| dbo:abstract
|
- Die Europarente (englisch Pan-European Personal Pension Product; PEPP) ist eine private Altersvorsorge. Mit der Europarente entsteht erstmals ein europäischer Binnenmarkt für Rentenprodukte. Die Europarente kann von allen in der Europäischen Union ansässigen Personen genutzt werden, um für das Alter vorzusorgen. Gegenwärtig haben nur 27 % der Europäer zwischen 25 und 59 Jahren eine private Altersvorsorge abgeschlossen. Mit der Europarente reagiert die EU auf den demographischen Wandel, die Entstehung neuer modernen Arbeitsformen und die Möglichkeiten der Digitalisierung. Das PEPP soll den Sparern mehr Auswahl und wettbewerbsfähigere Produkte bieten und gleichzeitig einen starken Verbraucherschutz gewährleisten. Darüber hinaus wird ein entwickelter Markt für die private Altersvorsorge in der EU mehr Ersparnisse in langfristige Investitionen lenken und damit wesentlich zur Entwicklung der Kapitalmarktunion (CMU) beitragen. Eine Prognose von Ernst & Young im Auftrag der Europäische Kommission erwartet, dass das verwaltete Vermögen in der privaten Altersvorsorge in der EU28 von 0,7 Billionen EUR im Jahr 2017 auf 1,4 Billionen EUR ohne PEPP und auf 2,1 Billionen EUR mit PEPP im Jahr 2030 steigt. Das PEPP bietet den Menschen neben den heute verfügbaren betrieblichen und staatlichen Renten zusätzliche Anreize, für ihre Rente zu sparen. PEPPs werden allen Einwohnern eines EU-Mitgliedstaates zur Verfügung stehen, unabhängig davon, ob sie angestellt, arbeitslos, selbständig oder studierend sind. Die Europarente wird insbesondere für international mobile Menschen als auch für Selbständige, die nicht an der staatlichen oder betrieblichen Altersvorsorge teilnehmen, besonders attraktiv sein. (de)
- The Pan-European Pension Product (PEPP) or like Pan-European Personal Pension Product is a proposed pension which will be available to residents of the European Union. The PEPP is designed to give the 240 million savers in the EU a better choice in the fragmented and uneven European market, where options are nearly non-existent in some member states. PEPPs are regulated by the Regulation 2019/1238. This regulation lays the legal foundation for a single European market for personal pensions. The PEPP will be complementary to existing state, occupational and private pension systems on national level. After endorsement by the European Parliament and official adoption by the European Council the PEPP regulation was published in July 2019 and will enter into application in August 2020. The first PEPPs are expected to be offered in late 2021. Valdis Dombrovskis, a vice-president of the European Commission responsible for financial services, said "It has enormous potential as it will offer savers across the EU more choice when putting money aside for retirement," and "It will drive competition by allowing more providers to offer this product outside their national markets. It will work like a quality label and I am confident that the PEPP will also foster long-term investment in capital markets." Jyrki Katainen, Vice-President responsible for Jobs, Growth, Investment and Competitiveness, added: "The agreement achieved by the European Parliament and the Council on PEPP is a major milestone on the road to addressing pension gaps and demographic challenges and a major achievement in completing Capital Markets Union. It will benefit consumers and providers with a strong framework for personal pensions through a new product with strong consumer protection and enhanced cross-border competition." Gabriel Bernardino, Chairman of the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA), said: "The current macro-economic environment with persistent low and negative yields requires the rethinking of long-term retirement savings solutions. The implementation of the PEPP Regulation is an opportunity to build an appropriate regulatory basis for the design and monitoring of innovative and cost‑effective products that could enable European savers to reap the benefits of sustainable growth." The European Union is committed to fighting old-age poverty. Currently, only 27% of Europeans between 25 and 59 years old have enrolled themselves in a pension product. With the PEPP the EU is responding to changing demographics due to the aging of the population, the modern forms of labour, and embracing the opportunities of digitalisation. This PEPP is designed to give savers more choice and provide them with more competitive products, while enjoying strong consumer protection. Moreover, a more developed market for personal pensions in the EU will channel more savings into long-term investments and thus contribute significantly to develop a Capital Markets Union (CMU). According to a study by Ernst & Young to the European commission personal pension assets under management in the EU28 are expected to grow from EUR 0.7 trillion in 2017 to EUR 1.4 trillion without PEPP and EUR 2.1 trillion with PEPP by 2030. The PEPP offers additional incentives for people to save for their pension, alongside the occupational and state-based pensions available today. PEPPs will be available to all residents in one EU member state no matter if they are employed, unemployed, self-employed or studying. PEPPs could be particularly attractive to both mobile citizens and self-employed individuals who are not participating in state-based or occupational pension provisions. A PEPP can be offered by all providers that fulfil certain criteria provided by the PEPP regulation, including insurance companies, banks, asset managers, certain investment firms and certain occupational pension funds (Institutions for Occupational Retirement Provision Directive 2016). A PEPP can be sold by investment firms authorised to provide investment advice, or any insurance intermediaries. To sell a PEPP, it is not mandatory for providers to be the designers of the product. It can be expected that traditional players such as insurance companies and asset managers will be among the first players to offer a PEPP. But PEPP could also be an opportunity for new FinTech players to enter the market with innovative solutions competing with more traditional providers such as insurance companies. The European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) will maintain a central register in which it will register all PEPPs, this register will be made publicly available in electronic format. (en)
- Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny (OIPE) – zaproponowana forma dobrowolnego oszczędzania na emeryturę dostępnego dla wszystkich rezydentów Unii Europejskiej. Celem projektu jest stworzenie wspólnego rynku produktów emerytalnych, z której będą mogli korzystać wszyscy oszczędzający w UE – niezależnie od miejsca zamieszkania lub pracy. OIPE mają być uzupełnieniem lokalnych systemów emerytalnych w państwach członkowskich. OIPE zostały opisane w Rozporządzeniu 2019/1238 Parlamentu Europejskiego. Pierwsze produkty mają być zaoferowane oszczędzającym pod koniec 2021 roku. Państwa członkowskie Unii Europejskiej były zobowiązane wprowadzić regulacje lokalne dotyczące OIPE do marca 2022 roku. EIOPA prowadzi unijny rejestr dostawców OIPE (określanych w Unii Europejskiej jako PEPP). Pierwszy produkt OIPE wprowadził na europejski rynek słowacki dom maklerski Finax. W grudniu 2020 roku Ministerstwo Finansów opublikowało projekt ustawy regulującej OIPE, która nadal nie została przyjęta w Polsce. W listopadzie 2022 roku projekt został rozszerzony o zapisy dotyczące SKOK-ów. (pl)
- Een pan-Europees pensioenfonds is een pensioenfonds dat gevestigd is in een land van de Europese Unie (thuisland) en werkzaam is in een ander of in meerdere landen van de Europese Unie. Het pan-Europees pensioenfonds is mogelijk gemaakt in de richtlijn 2003/41/EG. In de praktijk bestaat het nog niet, maar het wordt wenselijk geacht door de Europese Unie. De grootste hinderpalen voor het pan-Europees pensioenfonds zijn fiscaal van aard, maar er is ook een drempel van onzekerheid, die zeer snel lager zal worden als de eerste pan-Europese pensioenfondsen in werking zijn. De hoofdregel voor een pan-Europees pensioenfonds is dat de regelgeving van het thuisland van toepassing is, ook in het gastland. Daarnaast is echter bepaald dat het "sociaal- en arbeidsrecht" van het gastland prevaleert. De term "sociaal- en arbeidsrecht" is niet in de richtlijn gedefinieerd. Ook dit is een onzekerheidsfactor. Omdat pensioenfondsen hun thuisland kunnen kiezen, krijgen zij de mogelijkheid de gunstigste jurisdictie te kiezen. Dit is niet de jurisdictie met het slechtste toezicht, want dat zou makkelijk kunnen leiden tot vertrouwensverlies. De landen van de EU zijn echter gebonden aan het minimum, neergelegd in de richtlijn 2003/41/EG, aangenomen door de Europese Unie en dus als minimum aanvaard door de lidstaten. De belangrijkste vestigingsfactoren zijn een goede financiële en fiscale infrastructuur, een regelsysteem wat zo dicht mogelijk tegen de richtlijn aan zit en een alert, efficiënt, toegankelijk en flexibel toezicht. Luxemburg en Ierland hebben snel ingespeeld op het "pan-Europees pensioenfonds" door ondernemingsvormen te creëren die bij uitstek er voor geschikt zijn. In Luxemburg gaat het om de beheersvormen SEPCAV (Société d'Epargne-Pension à Capital Variable) en ASSEP (Asociation d'Epargne-Pension) en de uitvoeringscontracten SICAV (Société d'Investissement à Capital Variable) en FCP (Fonds Commun de Placement). In Ierland kan gebruik worden gemaakt van de CCF (Common Contractual Fund). Hiervan bestaat een variant voor de derde pijler, die voldoet aan de Europese richtlijn en een variant geschikt voor de tweede pijler, die voldoet aan de eisen van de richtlijn 2003/41/EG. Ook in België bestaat een dergelijke juridische figuur, de OFP. In Nederland wordt gesproken over een Algemene Pensioen Instelling (API). Het kabinet hoopt nog in 2009 een regeling met beperkte werking (API-light) in het leven te roepen. Een volledige API zal langer op zich laten wachten. In Nederland is het (FGR) in het leven geroepen voor fiscale facilitering van gemeenschappelijk fondsbeheer. Dit is ook bedoeld voor de structurering van een beleggingsportefeuille met deelname van buitenlandse pensioenfondsen. Een FGR is echter geen zelfstandige organisatie, maar een werktuig van een andere organisatie, zoals een API. Nederland kan bogen op een uitstekende financiële infrastructuur, maar het Nederlandse toezicht en regelgeving steken ongunstig af bij die van Luxemburg, Ierland en België, waardoor het gevaar van een uittocht van Nederlandse pensioenfondsen is geschapen. Het Holland Financial Centre probeert dit te voorkomen en zo mogelijk buitenlandse pensioenfondsen aan te trekken. (nl)
|
