[B! hedge fund] diet55のブックマーク

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hedge fundに関するdiet55のブックマーク (7)

円の行方、ヘッジファンドに聞く　円高の見方も - 日本経済新聞
24年ぶりの円買い介入実施からおよそ1週間。円相場は再び1ドル=144円台まで下落し、市場が介入実施の節目と意識する145円付近での推移が続く。今後の円相場はどう動くか。日本円に関連する取引をしている海外ヘッジファンドの運用責任者3人に投資戦略を聞いた。（聞き手は南泰葉、犬嶋瑛）「円買いはひとまず停止」英ミレニアム・グローバル・インベストメンツ共同CIOリチャード・ベンソン氏――円を巡るポジ
diet55 2022/10/01
「円安と円高のどちらかにかけてはいない。通貨を売買する権利（オプション）を組み合わせ、円のボラティリティー（変動率）が上昇した時に利益を得られる戦略をとっている。」

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「ヘッジファンド」とは？投資信託との違いをわかりやすく解説 | ゴールドオンライン
ポイント1：運用目的の違いヘッジファンドが投資信託と大きく異なる点は、運用の目的です。ヘッジファンドは「絶対収益」、投資信託は「相対収益」を目指しています。ヘッジファンドが掲げる絶対収益では、どんな相場でもプラスの利益を追求します。ベンチマーク※と比較するのではなく、どのような市場の動きがあろうとも収益が求められます。つまりどの指数にも関係なく常にプラスのリターンを目指すのが基本です。 ※ ベンチマーク：比較する際の基準（競争相手）一方で、投資信託が掲げている相対収益では、ベンチマークを上回る運用を目指しています。たとえば投資対象が日本株の場合、東証株価指数（TOPIX）をベンチマークとして設定することが多くあります。このような投資信託では、TOPIXを上回ることを目標としているため、もしTOPIXが30％下落しても、下落幅が30％よりも小さければ、たとえ利益がマイナスでも運用が成
diet55 2022/09/30
「①エクイティヘッジ：27.7% ②マクロ：27.8% ③リラティブバリュー：23.6% ④リスクパリティー：7.1% ⑤イベント・ドリブン：6.7% ⑥ファンドオブファンズ：4.7%」

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米「売る権利」建玉、過去最高に　株安・景気後退に備え - 日本経済新聞
米株式市場で一段の株価下落への備えが広がっている。株安局面で利益がでる「プット（売る権利）」の建玉は、データが取れる2007年以降の最高に積み上がった。米連邦準備理事会（FRB）の金融引き締めが長期に及び、景気後退が避けられないとの警戒が背景にある。金融や半導体、建機など、景気変動の影響を受けやすい銘柄でプットを購入する動きが盛んになっている。「米国株のプットを保有している」。ピクテ・ジャパン
diet55 2022/09/21
「プット（売る権利）」

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ヘッジファンドが円ショート拡大－３カ月ぶり高水準、金利差拡大で
ヘッジファンドが円下落を見込むポジションを先週、３カ月ぶり高水準まで積み上げた。主要国が利上げを競う中、日本銀行は超低金利政策を維持すると見込むためだ。米商品先物取引委員会（ＣＦＴＣ）のデータによると、レバレッジドファンドは先週、円のネットショート（売り越し）を１万8836枚増やしており、これは昨年３月以来の拡大規模だった。同週は米消費者物価指数（ＣＰＩ）が市場予想を上回る上昇率を示し、日銀が現状維持とみられる中で米金融当局が積極的な利上げに動くとの期待が高まり、相場が荒れた。円は今年これまでに対ドルで20％下落し、Ｇ10通貨で最悪のパフォーマンスとなっている。日米の金利差拡大が背景だが、このスプレッドは今週さらに広がるもようだ。米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）が１ポイント利上げを決める可能性もある中、日銀は超低金利の継続がほぼ確実視されている。黒田日銀は動かず、緩和修正「可能性低い
diet55 2022/09/20
"Yen Bears. Leveraged funds ramp up yen shorts on rate divergence bets."

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人は低頻度の重大リスクを正しく評価できない　EB債とインデックス投資 - FIRE: 投資でセミリタイアする九条日記
金融庁が仕組債をバリバリにディスっていることが話題です。金融庁は販売手法は指導しても、商品自体に踏み込むのはまれ。しかし、EB債を見ると、なるほど人は頻度の低い重大リスクを正しく評価できないものだと、改めて思うのです。社債なのに高利回り EB債とは？低頻度の重大リスク頻度の低い重大リスク社債なのに高利回りまず8月末に、金融庁は銀行証券各社の仕組債の販売実績の点検に入りました。これを受けて、千葉銀や横浜銀などが仕組債の販売停止に乗り出しています。 www.nikkei.com ぶっちゃけ、仕組債を買って大損失を被った投資家がたくさんいて、その苦情によって対策に乗り出さざるを得なかったというのが実際のところ。ではなぜ損失を被ったかというと、米国株特にハイテクグロース株の大幅下落で、元本90％毀損なんてことが起きたからです。あれ、仕組債って社債だよね？　倒産もしていないのに元本が10
diet55 2022/09/20
「オプション売りは、利益上限固定で、損失無限大という特性を持ちます。」「なお、保険のコストは30年で41.63%に達していますが、幾何平均6％で30年運用すれば運用益は474％」

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ヘッジファンドのリスク特性について（三菱UFJ信託銀行）
diet55 2022/09/13
ヘッジファンドのリスク特性について～投資目的に応じたリスク特性の活用～（三菱UFJ信託銀行）

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ヘッジファンドの投資戦略 - FIRE: 投資でセミリタイアする九条日記
最近はすっかり聞かなくなりましたが、一時一世を風靡したのがヘッジファンドです。最近有名なのはレイ・ダリオのブリッジウォーターで「世界最大規模のヘッジファンド」なんて呼ばれますが、その戦略として話題になるのはリスクパリティでトラディッショナルなポートフォリオを組んだ「オールウェザー」のほうで、いわゆるヘッジファンドらしい「ピュア・アルファ」のほうはあまり話題になりません。というわけで、今回はヘッジファンドの投資戦略について、調べたことをまとめておきます。ヘッジファンドの基本戦略レラティブ・バリューディレクショナルヘッジファンドの魅力ヘッジファンドの基本戦略いわゆる普通の投資家は、「上がりそうな株を買って持つ」という方法で投資をします。これはプロの投資家、いわゆるアクティブファンドのファンドマネージャーも同様で、キモはどの株が上がるか、見極めることにあります。ところがヘッジファ
diet55 2022/09/13
「ヘッジファンドの最大の魅力はトラディッショナルな投資方法である株式との相関の低さでしょう。よく絶対収益を目指すといわれるように、株式市況の下落時にも利益を出すことができます。」

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