1 VN BONO

TASA POR CUPON ANUAL

FECHA DE REDENCION
TASA DE MERCADO

S/. 1,000.00
15%
15
15%

CUPON

TC%*VN

VALOR DEL BONO

VN CUPON
S/.
877.11

S/. 1,000.00

VALOR DEL BONO

2 VN BONO
TASA POR CUPON ANUAL
FECHA DE REDENCION
TASA DE MERCADO

S/. 1,000.00
15%
15
15%

CUPON

TC%*VN

VALOR DEL BONO AL 1ER AO

CUPON 1ER AO
S/.
-

VALOR DEL BONO

S/.

3 VN BONO
TASA POR CUPON ANUAL
FECHA DE REDENCION
TASA DE MERCADO

1,000.00

S/. 1,000.00
8%
10
8%

CUPON

TC%*VN

VALOR DEL BONO

VN CUPON
S/.
536.81

VALOR DEL BONO

S/.

4 VN BONO
TASA POR CUPON ANUAL
TASA POR CUPON SEMESTRAL
FECHA DE REDENCION
CUPON

TASA DE INTERES

1,000.00

S/. 1,000.00
10%
5%
10
TC%*VN

( (1+TEA)^(360/180))-1

A
TASA DE MERCADO ANUAL
TASA DE MERCADO SEMESTRAL
VALOR DEL BONO

10%
4.8809%
VN CUPON
S/.
629.45

S/. 1,015.00

VALOR DEL BONO

TASA DE MERCADO ANUAL

TASA DE MERCADO SEMESTRAL
VALOR DEL BONO

12%
5.8301%
VN CUPON
S/.
581.49

S/. 903.47

VALOR DEL BONO

TASA DE MERCADO ANUAL

TASA DE MERCADO SEMESTRAL

8%
3.9230%

VALOR DEL BONO

S/.

VN CUPON
684.17

S/. 1,147.36

VALOR DEL BONO

5 TOTAL NECESITADO

S/. 10,000,000.00

NUMERO DE BONOS
10,000
VALOR UNITARIO DE BONO
S/. 1,000.00
PLAZO AOS
2
TIN (TC%) ANUAL
10%
TIN (TC%) SEMESTRAL (ANUAL/2)
5%
PERIODICIDAD DE PAGOS
SEMESTRAL
CUPON (TC%MENSUAL*VN)
S/.
50.00
PRECIO DE COLOCACION DEL BONO
12%
IGUAL A TASA DE INTERES DE MERCADO
FECHA DE EMISION Y COLOCACION
12/31/2015
TASA DE INTERES

( (1+TEA)^(360/180))-1

TASA DE MERCADO ANUAL

TASA DE MERCADO SEMESTRAL
VALOR DEL BONO

1 VALOR DEL BONO

SE VENDIO BAJO LA PAR

12%
5.830%
VN CUPONES
S/.
173.93

S/. 971.13

YA Q Tm%>TC%

2 VALOR NOMINAL BONO

S/.

TIN (TC%) SEMESTRAL (ANUAL/2)

CUPON (TC%MENSUAL*VN)
TASA DE MERCADO ANUAL

1,000.00
5%
50.00
12%

S/.

5.8301%

TASA DE MERCADO SEMESTRAL

COSTOS DE EMISION X BONO

S/.

10.00
CUPON+VN

1
2
3
4
TOTAL

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

50.00
50.00
50.00
1,050.00
1,200.00

S/.

971,125.52

4 ASIENTOS CONTABLES
--------------- X --------------10Caja y Bancos.
45......OBLIGACIONES FINANCIERAS
..........4531 Bonos emitidos
x/x Por la Colocacin de 10000 Bonos con VN de 1000
......al mercado de Valores
--------------- X --------------455 Costos de financiacin por pagar

S/.

10,000.00

..........45531 Bonos emitidos

10Caja y Bancos.
x/x Por el pago de los costos de emision S/10x1000 bonos
--------------- X --------------67Cargas Financieras

S/.

58,869.90

S/.

50,000.00

S/.

59,413.19

.....6792 Otros gastos

455 Costos de financiacin por pagar
..........45531 Bonos emitidos
x/x Por la provisin de los intereses del semestre 1
--------------- X --------------45......OBLIGACIONES FINANCIERAS
..........4531 Bonos emitidos
10Caja y Bancos.
x/x Por el pago de cupon semestre 1
--------------- X --------------67Cargas Financieras
.....6792 Otros gastos
455 Costos de financiacin por pagar
..........45531 Bonos emitidos

x/x Por la provisin de los intereses del semestre 2

--------------- X --------------45......OBLIGACIONES FINANCIERAS

S/.

50,000.00

S/.

59,989.75

S/.

50,000.00

S/.

60,601.64

S/.

1,050,000.00

..........4531 Bonos emitidos

10Caja y Bancos.
x/x Por el pago de cupon semestre 2
--------------- X --------------67Cargas Financieras
.....6792 Otros gastos
455 Costos de financiacin por pagar
..........45531 Bonos emitidos
x/x Por la provisin de los intereses del semestre 3
--------------- X --------------45......OBLIGACIONES FINANCIERAS
..........4531 Bonos emitidos
10Caja y Bancos.
x/x Por el pago de cupon semestre 3
--------------- X --------------67Cargas Financieras
.....6792 Otros gastos
455 Costos de financiacin por pagar
..........45531 Bonos emitidos
x/x Por la provisin de los intereses del semestre 4
--------------- X --------------45......OBLIGACIONES FINANCIERAS
..........4531 Bonos emitidos
10Caja y Bancos.
x/x Por el pago de cupon mas el VN del bono semestre 4
--------------- X ---------------

5 VALOR NOMINAL BONO

S/. 1,000.00

TIN (TC%) SEMESTRAL (ANUAL/2)

5%
S/.

CUPON (TC%MENSUAL*VN)
TASA DE MERCADO ANUAL
TASA DE MERCADO SEMESTRAL
COSTOS DE EMISION X BONO

S/.

8%
3.9230%
10.00
CUPON+VN

1
2
3
4
TOTAL

50.00

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

50.00
50.00
50.00
1,050.00
1,200.00

7 OTRO BONO
TOTAL NECESITADO

S/. 500,000.00

NUMERO DE BONOS
VALOR UNITARIO DE BONO
PLAZO AOS
TIN (TC%) ANUAL
TIN (TC%) SEMESTRAL (ANUAL/2)
PERIODICIDAD DE PAGOS
CUPON (TC%MENSUAL*VN)
PRECIO DE COLOCACION DEL BONO
IGUAL A TASA DE INTERES DE MERCADO
FECHA DE EMISION Y COLOCACION
TASA DE INTERES

500
S/. 1,000.00
2
10%
5%
SEMESTRAL
50
14%
12/31/2015

( (1+TEA)^(360/180))-1

TASA DE MERCADO ANUAL

TASA DE MERCADO SEMESTRAL

14%
6.771%

VALOR DEL BONO

VN CUPONES
S/.
170.24

1 VALOR DEL BONO

S/. 939.71

SE VENDIO BAJO LA PAR

YA Q Tm%>TC%

2 VALOR NOMINAL BONO

S/. 1,000.00

TIN (TC%) SEMESTRAL (ANUAL/2)

CUPON (TC%MENSUAL*VN)
TASA DE MERCADO ANUAL

5%
50
14%

TASA DE MERCADO SEMESTRAL

COSTOS DE EMISION X BONO

6.771%
S/.

CUPON+VN
1
2
3
4

TOTAL

5.00

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

50.00
50.00
50.00
1,050.00
1,200.00

TASA POR CUPON

AOS
TEA
S/. 150.00
+

VN BONO
S/. 122.89

AOS
TEA
S/. 150.00

VN CUPON AL 1ER AO
S/.
858.67

VN BONO
S/.
141.33

AOS
TEA
S/. 80.00

VN BONO
S/. 463.19

AOS
S/. 50.00

TASA DE INTERES R/2

TEA
TEM
+

TASA DE MERCADO ANUAL

TASA DE MERCADO SEMESTRAL
VN BONO
S/. 385.54

VALOR DEL BONO

VALOR DEL BONO

TEA
TEM
+

TASA DE MERCADO ANUAL

TASA DE MERCADO SEMESTRAL
VN BONO
S/. 321.97

VALOR DEL BONO

VALOR DEL BONO

TEA
TEM
+

TASA DE MERCADO ANUAL

TASA DE MERCADO SEMESTRAL
VN BONO
S/. 463.19

VALOR DEL BONO

VALOR DEL BONO

AOS
ANUAL

TEA

TASA DE INTERES R/2

TEA
TEM
+

TASA DE MERC
TASA DE MERC
VN BONO
S/. 797.19

VALOR DEL BON

VALOR DEL BON

12%
6.000%
VN CUPON
S/.
310.49

S/. 937.90

n
1
PLAZO

2 AOS

3
4
TEA
NUEVO TIR
SEMESTRAL
6.1251%

TES
SOLES
CAPITAL
INICIAL

VP
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

47.25
44.64
42.18
837.05
971.13

S/.

971,125.52

S/.

10,000.00

S/.

58,869.90

S/.

50,000.00

S/.

59,413.19

S/.
S/.
S/.
S/.

961.13
970.00
979.41
989.40

NUEVO
TIR TES

INTERESES
DEVENGADOS

6.1251%
6.1251%
6.1251%
6.1251%

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

58.87
59.41
59.99
60.60
238.87

CUPONES
PAGADOS
S/.
S/.
S/.
S/.

50.00
50.00
50.00
50.00

S/.

50,000.00

S/.

59,989.75

S/.

50,000.00

S/.

60,601.64

S/. 1,050,000.00
n
1
2
3
PLAZO

AOS

NUEVO TIR
SEMESTRAL
4.1929%

TEA
TEM
SOLES
VP
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

48.11
46.30
44.55
900.21
1,039.16

CAPITAL
INICIAL
S/. 1,029.16
S/. 1,022.32
S/. 1,015.18
S/. 1,007.75

NUEVO
TIR TES
4.1929%
4.1929%
4.1929%
4.1929%

INTERESES
DEVENGADOS
S/.
43.15
S/.
42.86
S/.
42.57
S/.
42.25
S/.
170.84

CUPONES
PAGADOS
S/.
50.00
S/.
50.00
S/.
50.00
S/.
50.00

AOS
ANUAL

TEA

TASA DE INTERES R/2

TEA
TEM

TASA DE MERC
TASA DE MERC
VN BONO
S/. 769.47

VALOR DEL BON

VALOR DEL BON

14%
7.000%
VN CUPON
S/.
298.56

S/. 880.57

n
1
PLAZO

AOS

2
3
4

TEA
NUEVO TIR
SEMESTRAL
6.9243%

TES
SOLES
VP
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

46.83
43.86
41.08
807.94
939.71

CAPITAL
INICIAL
S/.
934.71
S/.
949.43
S/.
965.17
S/.
982.00

NUEVO
TIR TES
6.9243%
6.9243%
6.9243%
6.9243%

INTERESES
DEVENGADOS
S/.
64.72
S/.
65.74
S/.
66.83
S/.
68.00
S/.
265.29

CUPONES
PAGADOS
S/.
50.00
S/.
50.00
S/.
50.00
S/.
50.00

UAL
MESTRAL

10%
5.0000%

TEA
TEM

VN CUPON
S/.
623.11

VN BONO
S/. 376.89

S/. 1,000.00

UAL
MESTRAL

12%
6.0000%

TEA
TEM

VN CUPON
S/.
573.50

VN BONO
S/. 311.80

S/. 885.30

UAL
MESTRAL

8%
4.0000%

TEA
TEM

VN CUPON
S/.
679.52

S/. 1,135.90

TEA
TEM
+

VN BONO
S/.
627.41

VN BONO
S/. 456.39

-961.12552263
S/.
50.00
S/.
S/.
S/.

50.00
50.00
1,050.00

CAPITAL FINAL
S/.
S/.
S/.
S/.

970.00
979.41
989.40
1,000.00

-1029.1632119
S/.
50.00
S/.
50.00
S/.
50.00
S/.

1,050.00

CAPITAL FINAL
S/.
S/.
S/.
S/.

1,022.32
1,015.18
1,007.75
1,000.00

TEA
TEM
+

-934.70816967
S/.
50.00
S/.
S/.
S/.

50.00
50.00
1,050.00

CAPITAL FINAL
S/.
S/.
S/.
S/.

949.43
965.17
982.00
1,000.00

S/.

VN BONO
582.01

6 fecha inicio de contrato

1/2/2015
3
semestrales
12%
5.830%
64,000,000

plazo de contrato
cuotas
tasa de interes efectiva anual
tasa de interes efectiva semestral
valor de venta del activo
opcion de compra
opcion de compra
vida util de la planta

saldo
principal

cuotas
0
1
2
3
4
5
6
opcion de co

0.50%
320,000.00
10

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

63,907,769.68
54,752,561.05
45,063,598.96
34,809,765.30
23,958,127.75
12,473,834.05
320,000.00
320,000.00

capital

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

9,155,208.63
9,688,962.09
10,253,833.66
10,851,637.54
11,484,293.70
12,153,834.05
320,000.00

S/. 63,907,769.68

NUMERO DE BONOS
VALOR UNITARIO DE BONO
PLAZO AOS
TIN (TC%) ANUAL
TIN (TC%) SEMESTRAL (ANUAL/2)
PERIODICIDAD DE PAGOS
CUPON (TC%MENSUAL*VN)
PRECIO DE COLOCACION DEL BONO
IGUAL A TASA DE INTERES DE MERCADO
FECHA DE EMISION Y COLOCACION
TASA DE INTERES

INGRESAR VALOR DE BONO

( (1+TEA)^(360/180))-1

TASA DE MERCADO ANUAL

TASA DE MERCADO SEMESTRAL
VALOR DEL BONO
VALOR DEL BONO

SE VENDE SOBRE LA PAR

9%
4.403%
VN CUPONES
S/.
-

S/. 0.00

Q Tm%<TC%
VALOR NOMINAL BONO
TIN (TC%) SEMESTRAL (ANUAL/2)
CUPON (TC%MENSUAL*VN)
TASA DE MERCADO ANUAL
TASA DE MERCADO SEMESTRAL

0
5.50%
0
9%
4.403%

CUPON+VN

VP

1
2
3
4
5
6
TOTAL

0
0
0
0
0
0
0

0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000

2 ASIENTO CONTABLE ARRENDAMIENTO

--------------- X ---------------

32 Activos Adquiridos En Arrendamiento Financiero

322 Inmuebles, maquinaria y equipo
37 Activo DiFERIDO
373 Intereses diferidos
45 Obligaciones Financieras
452 Contratos de arrendamiento financiero
455 Ctos. de financiacin por pagaR
Por el registro del contrato de arrendamiento, segn el valor actual de los pagos mni
--------------- X ---------------

3 45 Obligaciones Financieras
452 Contratos de arrendamiento financiero
455 Ctos. de financiacin por pagaR
40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR. AL SIST. PRIV. DE PENS. Y SALUD
4011 IGV
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
104 Cuentas ctes. en instituciones financieras
Por la facturacin de la 1. cuota (capital+inters+IGV).
--------------- X ---------------

67 GASTOS FINANCIEROS
671 Gastos en operaciones de endeud. y otros
6712 Contratos de arrendamiento financiero
37 Activo Diferido
373 Intereses diferidos
Por la provisin del gasto financiero devengado en el 1.er ao.
--------------- X ---------------

94
79
--------------- X ---------------

45 Obligaciones Financieras
452 Contratos de arrendamiento financiero
40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR. AL SIST. PRIV. DE PENS. Y SALUD
4011 IGV
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
104 Cuentas ctes. en instituciones financieras
Por la facturacin de opcion de compra (capital+inters+IGV).
--------------- X ---------------

68 PROVISIN DEL ejercicio

684 Depreciacin de Unidades de Transporte
39 DEPRECIACION DEL EJERCICIO
394 Depreciacin del Ejercicio
Por la depreciacion mensual Enero 2015
--------------- X ---------------

1/2/2015
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
IME

63,680,000.00

12/31/2015
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
IME
depreciacion
=

63,680,000.00

aos
CUOTA A PAY
6 semestres

0.06

S/. 12,881,065.12
S/. 77,286,390.69

soles
valor actual de
cuotas por pagar
VP Opcion compra
VP TOTAL

valor de venta
aos

interes

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

total cuota

3,725,856.49
3,192,103.02
2,627,231.45
2,029,427.57
1,396,771.41
727,231.07

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

S/. 13,698,621.01

INGRESAR VALOR DE BONO

0
3 AOS
11%
ANUAL
6%
SEMESTRAL
0
9% TEA
12/31/2015

TEA
TES
+

S/.
S/.
S/.

VN BONO
S/.

63,680,000.00
227,769.68
63,907,769.68

igv

12,881,065.12
12,881,065.12
12,881,065.12
12,881,065.12
12,881,065.12
12,881,065.12
320,000.00

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

2,318,591.72
2,318,591.72
2,318,591.72
2,318,591.72
2,318,591.72
2,318,591.72
57,600.00

S/. 77,606,390.69

S/.

13,969,150.32

PLAZO

AOS

TEA
TES

NUEVO
TIR TES
4.4031%
4.4031%
4.4031%
4.4031%
4.4031%
4.4031%

CAPITAL INICIAL
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000

INTERESES
CUPONES PAGADOS
DEVENGADOS
0.0000
0
0.0000
0
0.0000
0
0.0000
0
0.0000
0
0.0000
0
0.00

S/. 64,000,000.00
S/.

3,731,233.56
S/.

67,731,233.56

S/.

13,320,475.93

S/.

10,666,666.67

S/. 64,000,000.00
S/.
3,731,233.56
n el valor actual de los pagos mnimos.
S/. 11,288,538.93
S/.
S/.
DE PENS. Y SALUD

10,666,666.67
621,872.26
S/.

2,031,937.01

financieras

S/. 10,666,666.67

ud. y otros

n el 1.er ao.

DE PENS. Y SALUD

S/.

320,000.00

S/.

57,600.00
S/.

377,600.00

S/.

530,666.67

financieras
nters+IGV).
S/.

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Intereses no devengados

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Intereses no devengados

530,666.67

S/. 25,762,130.23
6,917,959.51
S/. 18,844,170.72

51,524,260.46
6,780,661.50
44,743,598.96
S/. 63,587,769.68

total
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

63,907,769.68
15,199,656.84
15,199,656.84
15,199,656.84
15,199,656.84
15,199,656.84
15,199,656.84
377,600.00

S/.

91,575,541.02

CAPITAL FINAL
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000

PROVISIN DE LIQUIDACIN DE BENEFICIOS SOCIALES

La empresa LOS AVENTUREROS entregaron la liquidacin de beneficios sociales del trabajador
siguientes datos:
FECHA DE INGRESO 01/05/2014
FECHA DE CESE 30/11/2014
SUELDO 1,000
CTS (01/05/14-31/10/14) DEPOSITADO

CTS 01/11/14-30/11/14 1,000/12*1= 83.33

GRATIF.TRU
NCA
1,000/6*1=
166.67
BONIF.EXTR
AORDINARIA
166.67*9=
15.00
VACACIONES
TRUNCAS *
83.33
ONP 13%
(VACAC.TRU
NCAS) *
(10.83)
VACAC.TRUN
CAS NETAS
72.50
NETO A
PAGAR
337.50
*vacaciones
truncas =
1,000/121
=83.33

*onp 13%
vacac.
Truncas =
83.33 x 13% =
10.83

EXAMPLE
VN BONO
10000
TASA POR CU
8%
TASA POR CU
4%
FECHA DE RE
10 AOS
CUPON
TC%*VN
TASA DE INTERES COMPUESTA
TASA DE MER

400

8% TEA

( (1+TEA)^(360/180))-1
TASA DE MER
3.9230% TEM
VALOR DEL B VN CUPON
+
5473.361017
VALOR DEL B
10105.30

VN BONO
4631.93488

VALOR NOMIN
TIN (TC%) SE
CUPON (TC%M
TASA DE MER
TASA DE MER

PLAZO

n
1

10000
4%
400
8% TEA
3.9230% TEM

CUPON+VN VP
400

10

400

2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

1
2
3
TIR

-85000
0
0
100000
5.567%

400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
10400

AOS

400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
400
10400
18000
capital inicial interes deven
1
85000 4731.71132
2 89731.7113 4995.1124
3 94726.8237 5273.17628

eneficios sociales del trabajador trespatines quien tiene los

AOS

capital final
89731.7113
94726.8237
100,000.00

TALLER DE MERCADO INTERNACIONAL DE BONOS

8) Un bono cupon cero a 5 aos con el valor nominal de S/1,000,000 se vende a S/765,134.35
Cul es el rendimiento del bono al vencimiento
VALOR UNITARIO DE BONO
VALOR PRESENTE
PLAZO AOS
n
1
2
3
4
5
NUEVO TIR ANUAL
5.50%
9) Un ban

S/. 1,000,000.00
S/.
765,134.35
5
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

-765,134.35
1,000,000.00

a S/765,134.35