Trabajo de Estadística

Actividad Grupal Un inversionista est considerando tres alternativas: Un certificado de depsito, un fondo de inversin de bajo riesgo, y un fondo de inversin
de alto riesgo. Desea invertir 20 millones de pesos. Considera los siguientes estados de la naturaleza: S1: Mercado de acciones fuerte S2: Mercado de acciones moderado S3: Mercado de acciones dbil La tabla de pagos en miles de pesos es la siguiente: ACCIONES ESTADOS DE LA NATURALEZA S1 S2 S3 1200 1200 1200 4300 6000 1200 8000 -600 -1500
Certificado de depsito Fondo de inversin de bajo riesgo Fondo de inversin de alto riesgo
Es inadmisible alguna de las acciones?
La decisin inadmisible ser la decisin 3, fondo de inversin de alto riesgo cuando el estado de naturaleza es un mercado dbil, esto generara una prdida de -1500. Ningn inversionista arriesgara su dinero para perder tanto aunque tenga el conocimiento de ser mercadeo dbil y de alto riesgo. Cul es la mejor eleccin segn el criterio Maximin
El criterio Maximin sugiere que se seleccione la accin con menor perda mxima posible, de otro modo, la que presente los mayores beneficios mnimos posibles. En otras palabras, hay que asegurar que se ganen por lo menos R pesos y buscar la accin que brinde R mayor (la menor perdida, si
se analizan las perdidas), o consiste en ubicar los pagos mnimos por cada decisin y seleccionar la decisin que tenga el mximo valor de dichos pagos.
Luego el certificado de depsito cumple con esta condicin = PAGO MINIMO PARA CADA ALTERNATIVA DE DECISION (ENFOQUE CONSERVADOR MAXIMIN) Alternativa de Decisin Pago (d) Mnimo (s) Certificado de depsito 1200 (d1) Fondo de Inversin Bajo -600 Riesgo (d2) Fondo de Inversin de -1500 Alto Riesgo (d3) CRITERIO MAXIMAX (optimista)
1200
Llamado optimista porque supone se presentara el mejor de los casos posibles por tanto es escogida la opcin que mayor valor tenga en la matriz. Alternativa (d) de Decisin PAGO MAXI MO 1200 1200 8000
Certificado de depsito (d1) Fondo de Inversin Bajo Riesgo (d2) Fondo de Inversin de Alto Riesgo (d3)
Cul es la mejor eleccin segn el criterio mnimax
CRITERIO MINIMAX Segn este criterio la decisin adecuada es el menor valor de los mximos arrepentimientos. Como primer paso se elabora una matriz en la cual se resta cada valor de la columna al valor ms alto de la misma.
TABLA DE ARREPENTIMIENTO
ACCIONE S Alternati va de Decisin (d) Certifica do de depsito (d1) Fondo de Inversi n Bajo Riesgo (d2) Fondo de Inversi n de Alto Riesgo (d3) ESTADOS DE LA NATURALEZA S1 S2 S3
(6000)(1200)=480 0 (6000)(4300)= 1700
(8000)(1200)=68 00 (8000)(1200)=68 00
(1200)-(1200)=0
(1200)-(-600)=1800
(6000)(6000)=0
(8000)(8000)=0
(1200)-(1500)=2700
Valor Ms Alto
S1 6000
S2 8000
S3 1200
Luego la mejor eleccin segn el criterio de MINIMAX: Fondo de inversin de bajo riesgo: 1700 ARREPENTIMIENTO MAXIMO Alternativa de Decisin (d) ARREPENTIMI ENTO MAXIMO 6800
Certificado
de
depsito
(d1) Fondo de Inversin Bajo Riesgo (d2) Fondo de Inversin de Alto Riesgo (d3)
6800 2700 mnimo
Ahora, suponga que el inversionista sabe que en el pasado la probabilidad de que ocurra el estado S1 es del 30%, el 40% que ocurra el estado S2 y el 30% el estado S3. Segn el criterio de valor monetario esperado, cul alternativa debera seleccionar?
Toma de decisiones con probabilidades Si las probabilidades de los estados de naturaleza estn disponibles, podemos utilizar el enfoque de valor esperado (EV). El valor esperado (EV) de una alternativa se define as:
EV( d i ) = P( s j )Vij
j =1 N
Donde: N = numero de estados de naturaleza P (sj) = probabilidad del estado de naturaleza sj Vij = beneficio correspondiente a la alternativa de decisin di y estado sj
ACCION ES Alternat iva de Decisi n (d) Certific ado de depsit o (d1) Fondo de Inversi n Bajo Riesgo (d2) Fondo de Inversi n de
ESTADOS DE LA NATURALEZA S1 30% S2 40% S3 30%
E.V.
Total es 1200
1200*0.30=3 60 4300*0.30=1 290
1200*0.40=4 80 1200*0.40=4 80
1200*0.30=3 60 -600*0.30=180
1590
6000*0.30=1 800
8000*0.40=3 200
-1500*0.30=450
4550
Alto Riesgo (d3)
De acuerdo con los resultados del valor esperado, la decisin que mayor utilidad le dejara a este inversionista es la decisin 3, Inversin de Alto Riesgo con un beneficio de 4550 Dibujar el rbol de decisin para la situacin del inversionista

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Actividad Grupal Un inversionista est considerando tres alternativas: Un certificado de depsito, un fondo de inversin de bajo riesgo, y un fondo de inversin

Es inadmisible alguna de las acciones?

Cul es la mejor eleccin segn el criterio mnimax

(6000)(1200)=480 0 (6000)(4300)= 1700

6800 2700 mnimo

ESTADOS DE LA NATURALEZA S1 30% S2 40% S3 30%

12000.30=3 60 43000.30=1 290

Alto Riesgo (d3)

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