Intermedios Financieros en Guatemala

Universidad Galileo
IDEA
Licenciatura en Tecnolgicos y Administracin de Negocios
Mercados de Capital
Horario: 8:00 A 9:00 horas.
CEI: Liceo Guatemala
Tutor: Evelyn Acajabon
Investigacin 1
(Operatoria Actual de Intermediarios Financieros en Guatemala)
Ellioth Renato Morales.

Carne: 1110171.
Mayo 2 de 2015
Intermediarios Financieros en Guatemala

Introduccin
Los intermediarios financieros son las entidades quienes reciben dinero por parte de los agentes
con un supervit de fondos, quienes de forma general estn dispuestos a prestarlos a medio y corto
plazo. Estas entidades ofrecen estos fondos a las empresas en forma de recursos a ms largo plazo
por un monto superior a la recibida por nicamente un agente, generando ventajas a los oferentes
pues ofrecen nuevos activos financieros a costos inferiores a los que tendran que asumir si
solicitan directamente en el mercado.
Existen dos tipos de intermediarios financieros siendo estos los bancarios y los no bancarios, los
primeros (bancarios) podemos encontrar el Banco Central, la banca privada, las cajas de ahorro y
las cooperativas de crdito, dentro de sus caractersticas principales podemos decir que cuenta con
pasivos monetarios aceptados por el pblico como medio de pago facilitando la capacidad para
financiar recursos financieros. Respecto a los segundos
(no bancarios), encontramos los ms relevantes a las compaas aseguradoras, fondos de
pensiones, sociedades de inversin, etc., se caracterizan principalmente porque sus pasivos no son
dinero, siendo que su actividad sea ms mediadora.
En el presente trabajo estableceremos la forma de operacin de los intermediarios financieros en
nuestro pas, detallando as quienes pertenecen a este y cmo influyen en las actividades
financieras.
Intermediarios Financieros en Guatemala
Especificado de forma amplia se puede establecer que un intermediario financiero es la persona
jurdica cuya actividad principal se enfoca en recoger dinero de la colectividad, para luego
proporcionarlo a los prestatarios, esta actividad se realiza a travs de tenencia y negociacin de
activos financieros.
El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos. El sector financiero formal que est
conformado por instituciones cuya autorizacin es de carcter estatal, bajo el criterio de caso por
caso, y que estn sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Bancos, rgano facultado para
tal fin. Este sector abarca un sistema bancario y uno no bancario. El primero incluye a los bancos
comerciales y a las sociedades financieras, estas ltimas, definidas por ley como instituciones
especializadas en operaciones de banca de inversin (no captan depsitos y sus operaciones
activas son de largo plazo). Por su parte, el sistema financiero no bancario se rige por leyes
especficas y est conformado por los Almacenes Generales de Depsito, Compaas de Seguros,
Compaas de Fianzas, Casas de Cambio; adems, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y
el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).
Por otra parte tambin se cuentan con otras instituciones las cuales realizan intermediacin
financiera cuya autorizacin responde a una base legal genrica (Cdigo de Comercio) y que no se
encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la Superintendencia de Bancos. Los intermediarios

financieros que conforman este sector, usualmente innovadores, proporcionan los servicios que,
por ley, les era prohibido prestar a las entidades reguladas. Entre estos intermediarios puede
mencionarse a los off-shore, que financian operaciones de comercio; as tambin las asociaciones
de crdito, compaas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito y dbito, cooperativas de
ahorro y crdito, organizaciones no gubernamentales (ONGs) y otros tipos de cooperativas que
proporcionan diversos servicios financieros en las reas rurales.
Una de las funciones de los intermediarios financieros (bancos) es proveer liquidez al sistema real,
lo cual en sta ciclo a la baja en Guatemala no est pasando. La razn est calvez a una de las 3
fuentes que explican la recurrencia de la crisis.
El funcionamiento del sistema financiero, a pesar que se cuenta con un volumen reducido de
fondos que intermedia, presenta un nmero relativamente elevado de entidades y sucursales en
relacin al inicio del perodo. En ese sentido, el sistema financiero guatemalteco registr en los
ltimos diez aos un crecimiento persistente en cuanto al nmero de instituciones y a su
infraestructura fsica. En efecto, han surgido nuevos intermediarios en el sector. Se puede evaluar
que en 1989 existan 20 bancos, mientras que en el 2000 se registr un total de 32.
As, durante el perodo se experiment un incremento de 14 instituciones bancarias (70%). Al
mismo tiempo, en los ltimos aos los servicios bancarios se han extendido a todo el pas mediante
el establecimiento de ms sucursales. A finales de 1990 el nmero de las mismas ascenda a 248,
mientras que en el ao 2000 haban alcanzado en nmero un total de 1,165, siendo este un
aumento bastante considerable (370%, respecto a 1990).
Paralelo al aumento del grado de concentracin del mercado bancario crediticio, el grado de
intermediacin financiera, medido por medio de los crditos como porcentaje del PIB, aumento. La
intermediacin financiera en 2004 era de 21% y paso a 30% en 2008. El grado de profundizacin
financiera, medido en trminos de los medios de pago como porcentaje del PIB.
Como anteriormente se mencionaba el sistema financiero formal se integra por los dos tipos de
instituciones, aquellos de carcter bancario y los de carcter no bancario. En el caso del sistema
financiero bancario incluye a bancos y sociedades financieras, esto quiere decir entonces que por
su naturaleza estas dos entidades son intermediarios financieros, pues canalizan los fondos de los
acreedores a los prestatarios y con ello crean instrumentos financieros como las cuentas de ahorro,
de depsitos monetarios, depsitos a plazo, bonos, etc. Siendo el instrumento ms importante
desde el punto de vista macroeconmico el dinero bancario proporcionado hoy principalmente por
los bancos comerciales (aquellos que se dedican a la funcin bancaria y a la prestacin de servicios
financieros y su principal objetivos es el lucro).
Hasta hace algunos aos los intermediarios financieros realizaban pocas operaciones ya
mencionadas (cuentas de cheques, de ahorro y plazo) as como tambin la emisin de bonos y
pagares financieros por el lado del pasivo, y por el el lado del activo al crdito principalmente.
Actualmente con los procesos de apertura de las economas y tomando en cuenta las tendencias de
globalizacin y el desarrollo de los mercados financieros internacionales, tales instituciones no
realizan solo las operaciones indicadas, por el contrario la misma Junta Monetaria las ha
autorizado a realizar negocios de los no previstos expresamente en la Ley de Bancos y Grupos
Financieros y en la Ley de Sociedades Financieras entre otras, es decir que interactan con otros
activos financieros, operan como grupos financieros (Banca, seguros, finanzas, etc.) en otras
palabras es una banca mltiple, porque realiza una serie de actividades tales como la captacin de
fondos del pblico, son sujetos de crdito del banco central, son canales de transmisin de la
poltica monetaria, estn sujetos a encajes y garantas de depsitos, actividades de seguros,
fianzas, tarjetas de crdito, todos ellos aspectos fundamentales que conllevan la necesidad de una
regulacin especial.
A los bancos y sociedades financieras tambin se les conoce como intermediarios financieros
quienes captan aproximadamente el 90% de los recursos del sistema. Esa masa de dinero se presta
a quienes requieren recursos para inversiones o capital de trabajo. El intermediario financiero
realiza una importante funcin de ahorro e inversin, lo cual se puede ejemplificar de la siguiente
forma: si todos los guatemaltecos pusieran sus ahorros debajo de la cama, no habra
financiamiento para aquellas empresas las cuales continen produciendo y no podran
incrementarse ni tampoco generarse empleos.
Por otra parte, el sector financiero informal tambin est constituido por instituciones que realizan
intermediacin financiera, cuya autorizacin responde a una base legal genrica. Los
intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente innovadores, proporcionan
servicios, que en gran parte estn reservados al sector regulado. Entre estos operadores podemos
mencionar, las financieras comerciales, asociaciones de crdito y debito, cooperativas de ahorro y
crdito y otro tipo de cooperativas que proporcionan diversos servicios financieros en las reas
rurales.
En los ltimos aos varios pases emergentes han reemplazado su estrategia intervencionista por
una basada en las fuerzas del mercado, situacin que no ha sido ajena al caso de Guatemala. En
efecto, a finales de los aos mil novecientos ochenta se inicio el reemplazo de la estrategia
intervencionista por una basada en los mecanismos de mercado, mediante el proceso de
modernizacin del sistema financiero que se inicio con la adaptacin de dos medidas de
trascendental importancia: Dejar en libertad a los intermediarios financieros para establecer tasas
de inters aplicables a sus operaciones activas y pasivas y permitir que el tipo de cambio fuera
determinado por las fuerzas del mercado.
Conclusiones
Conforme han ido pasando los aos se ha podido ver un aumento significativo de intermediarios
financieros que se alejan de la tradicional banca financiera, para crear grupos financieros.
En la estructura financiera los intermediarios financieros desarrollan una gran variedad de
operaciones de recursos financieros.
Con el fin de fortalecer y modernizar la legislacin que regula las actividades financieras, la
autoridad monetaria de Guatemala estableci una reforma integral a las leyes financieras para un
incremento de la eficiencia en la intermediacin financiera.
La importancia de los grupos financieros radica en que son un elemento fundamental en la
estructura de los sistemas econmicos de los pases, dado que permiten incursionar en reas en las
que un intermediario financiero por si solo, cuenta con escasa o nula experiencia y al integrarse
adquiere fortaleza.
Dentro de las leyes Guatemaltecas se han concebido a los distintos intermediarios que conforman
un grupo financiero con independencia entre si.
Bibliografa
http://biblioteca.usac.edu.gt/tesis/04/04_6334.pdf
http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/publica/doctos/bgdoc005/2
http://www.jfsalazar.com/admonfina/doc6.pdf
http://www.cnv.gob.ve/documentos/ecofinmer/cnv/bseptiembre07.pdf
http://biblioteca.umg.edu.gt/digital/13603.pdf
http://ca-bi.com/blackbox/?p=751

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