FUNDAMENTOS DE AUDITORIA Espol

ESCUELA SUPERIOR
POLITECNICA DEL LITORAL
TEMA:
BERNARD MADOFF
FUNDAMENTOS DE AUDITORIA
INTEGRANTES:
JOSELINE TORRES GUTIERREZ
LISSETTE MORAN VILLACIS
1- ANTECEDENTES DE LA EMPRESA
-Nombre, sector de la empresa, orgenes, objeto (qu hace), etc.
Madoff era propietario de Madoff Investment Securities (BMIS)

asesoramiento e intermediacin burstil. Desde su creacin por Madoff en
1960, BMIS ha llevado a cabo el comercio y el mercado de las actividades
de los agentes-corredores, bancos e instituciones financieras. En las dos
ltimas dcadas, Madoff, adems se ha especializado en operar con
acciones, crear mercados y aconsejar a inversores acaudalados,
instituciones, escuelas y organizaciones benficas. En diciembre de 2008
el banquero fue detenido por el FBI y acusado de fraude.
2- ANLISIS DEL CASO
2.1. Tipo de delito e infraccin que cometi

Fraude de valores, asesor de inversiones fraudulentas, fraude postal,
fraude electrnico, lavado de dinero, falso testimonio, perjurio, fraude a la
Seguridad Social, robo de un plan de beneficios para empleados
El fraude alcanz los 52.000 millones de dlares, lo que lo convirti en el
mayor fraude llevado a cabo por una sola persona. El 29 de junio de 2009
fue sentenciado a 150 aos de prisin.
Madoff, con fama de filntropo, no slo enga a entidades bancarias y a

grupos inversores, tambin fueron vctimas de su estafa algunas
fundaciones y organizaciones caritativas, principalmente de la comunidad
juda de EE. UU., de la que Madoff era un personaje principal
2.2. Fecha en que se inici el fraude y cuando tiempo se mantuvo sin ser
descubierto
Resulta increble como entre la SEC, el FBI, auditores y agencias de rating
alguien pueda estar cometiendo fraude durante 20 aos y nadie se de
cuenta hasta que se encuentran con un agujero distribuido por varios
pases de 50.000 millones de dlares. Aadimos a esta estafa sin
precedentes todo lo relacionado con las subprime.
Madoff fue investigado en 1992 por la SEC sin descubrir nada ilegal. En
1999 varias empresas denunciaron a la firma de Madoff, pero tampoco
esta vez se hizo nada contra sta. Como tampoco sirvieron de mucho los
reportajes que se publicaron en los aos 2000 y 2001 en contra de los
mtodos del gestor.Recin en el 2008 Madoff fue detenido por delito de
estafa, dando paso al 2009 en donde fue sentenciado a 150 aos de
prisin.
2.3 Mecanismo utilizado para el fraude, explicar
La estafa consisti en tomar capitales a cambio de grandes ganancias que
al principio fueron efectivas, pero que aos ms tarde se evidenci
consistan en un sistema piramidal o esquema Ponzi, convertido hoy en
uno de los mayores fraudes de la historia.
2.4 Que otras empresas relacionadas participaron

El grupo inclua dos reas separadas: Bernard Madoxx Investment
Securities LLC, con las funciones de corredor de bolsa (broker) y creador
de mercado en acciones norteamericanas (market maker), donde
trabajaba la mayora del personal, y el rea de Investment Advisory, foco
de todo el fraude. En esta ltima, Bernard Madoff realizaba las inversiones
para hedge funds como Fairfield Sentry, Kingate u Optimal (grupo banco
Santander).1 Esta rea de inversiones no se registr en la SEC hasta el
ao 2006
2.5 Empresas auditoras involucradas y sanciones recibidas

Una de las mayores sanciones que tuvo Madoff sin duda alguna es la
condena de 150 aos la cual tiene que pagar por estafa. Adems el Banco
JPMorgan Chase pagar como indemnizacin 1700 millones de dlares a
las vctimas por la estafa piramidal. Otro involucrado fue David Friehling el
era uno de los elementos clave del histrico fraude, segn el fiscal, del
que dijo no haber tenido conocimiento previo.
3- CONCLUSIONES
3.1. Causas que originaron el fraude

Gracias a que Bernard Madoff fue presidente del consejo de
administracin del ndice Nasdaq de EE UU (uno de los ms importantes
del mundo y del cual fue uno de los fundadores) adems de la gran
reputacin de su firma Greenwich Group y a su imagen de
exclusividad, atrajo a sus clientes consiguiendo as enormes ganancias
de los grandes millonarios y de la gran banca de inversin. l Deca usar
una estrategia de inversin conocida como Split strike conversin, que
consiste en comprar acciones de grandes compaas y opciones de
compra y venta de esos mismos ttulos. De este modo es posible ganar
dinero tanto en mercados en alza como en mercados a la baja.
3.2. Qu impacto tuvo el fraude en la empresa, en el pblico, accionistas,

empleados
Los ms afectados fueron los accionistas, ya que perdieron millones de
dlares en la estafa, aunque an se trate de devolverles una parte. En el
pblico en general naci la desconfianza en los mercados financieros
para emprender inversiones la cual ya era muy baja desde el comienzo. La
empresa quedo manchada por el nombre de Bernard Madoff por lo que
llegaron tiempos difciles para ella, y as mismo debido a la baja entrada
de dinero en la institucin se tuvo que tomar medidas, afectando a
muchos empleados.
3.3. Qu posibilidad hay de que estos casos se sigan presentando.
Mucha, ya que mientras aun haya falta de transparencia y veracidad, la

concentracin del poder en unos poco, adems de la carencia de tica
profesional y ejecutivos buscando su propio enriquecimiento, casos como
estos no cesaran disminuirn por las normas y leyes, pero el problema se
basa ms en la sociedad que en los procesos.
3.4. Cuanto fue el monto de la prdida
Fraude de 50.000 millones de dlares (cinco veces el de Enron, por

ejemplo)
3.5. Haciendo una relacin del caso que revisa, con la crisis del sistema
financiero ocurrida en el Ecuador en los aos 1999, 2000, que
similitudes encuentra
La crisis de Ecuador de finales de siglo fue gestada principalmente por la

crisis del sector financiero, sin embargo lo paradjico del caso es que los
banqueros resultaron ser los grandes beneficiarios ya que lograron
transferir los costos al Estado ecuatoriano.
La no legitimacin del nuevo marco legal y la ley de instituciones

financieras dio origen a que la mayora de los accionistas y dueos de los
bancos, y que fueron los propulsores de la crisis de Ecuador, hayan salido
airosos habiendo logrado transferir al Estado sus costos y
responsabilidades. Al igual que en el caso Madoff el usaba el dinero de
nuevos inversionistas para poder solventar los gastos en su esquema
Ponzi, adems que dicha estafa se alarg por varios aos a pesar de las
autoridades, en Ecuador las autoridades ayudaron a fomentar dicha
crisis.
4- RECOMENDACIONES (SEGN CRITERIO DE INTEGRANTES DE CADA

GRUPO)
4.1. Cmo cree usted que pudo haberse evitado esta situacin (fraude,
otros)
En parte, muchos accionistas pudieron investigar por su propia cuenta

pero se confiaron debido a la codicia ya que la rentabilidad que les
ofreca por su dinero era demasiado tentadora, y el hecho de que Madoff
gestionara sus inversiones era un smbolo de prestigio.
Tambin las agencias reguladoras tienen su accin en el fraude ya que el

presidente electo de Estados Unidos, Barack Obama, haba sealado, que
las agencias reguladoras tienen culpa en la estafa: "Este fraude gigante
ocurri en parte porque los reguladores no cumplieron su tarea". Es decir
estas agencias solo se conformaron con la mscara presentada por la
empresa y no buscaron el Por qu? De tan buena rentabilidad e ingresos.
4.2. Cul considera que debi ser la actuacin de los auditores

Verificando todo tipo de informe con el verdadero registro es decir los
estados financieros de la empresa, incluso con los datos de reas como
operaciones o sistemas, adems el auditor dijo: que haba confiado en
Madoff sin comprobar los activos o la documentacin de la firma, y
reconoci que "seguramente es el mayor error de mi vida" es decir no
confiar en la imagen de exclusividad de una persona sin importar quien
sea, puesto que el auditor revisa que todo est en orden en la empresa, no
busca quedar bien con el dueo de dicha institucin.
4.3 Qu medidas deberan aplicarse para que no se repitan estos casos

Aunque la ley ayuda ya que las sanciones son muy explicitas, adems de
aclarar la responsabilidad que tiene toda persona en la empresa o fuera
de esta, pero an falta algo como por ejemplo tener auditorias especficas
para empresas que mueven fuertes cantidades de dinero, hacer pruebas a
los ejecutivos de la empresa adems de los auditores y ajenos, pruebas de
tica sin conocimiento de ellas.
Una vez elaborado el trabajo, y para efectos de revisar y comentar la tarea en

clases, elaborar aparte un resumen en el siguiente cuadro (por cada grupo)
FECHA NOMBRE SECTO TIPO DE MECANISMO MONTO E QUIENES GRADO DE RECOMENDACIONES
EMPRESA R DELITO (CMO SE IMPACTO PARTICIPARON PARTICIPACIN
COMETIDO COMETI EL PRDIDA (PERSONAL DE FIRMA
FRAUDE) QU NIVEL) AUDITORA
Las banca Fraude La estafa 50000. Frank El contador, Es de vital
empr Greenwich de de consisti 000 DiPascali nico importancia
esas Group invers valores, en tomar (Ayudante propietario de que existan
fuero (Bernard in inversion capitales a financiero) la firma nuevos
n Madoff) es cambio de Friehling & mecanismos
cread fraudulen grandes David Horowitz de control y
as en tas, ganancias Friehling CPA, se gestin para
1960 fraude que al (Auditor declar las empresas,
pero postal, principio externo) No culpable de as mismo
recin fraude fueron se involucr un delito por crear medidas
en electrnic efectivas, mucho pero fraude de regulatorias
2008 o, lavado pero que su culpa es valores, otro especficas
se de aos ms no haber no de estafa de para cada tipo
sente dinero, tarde se cumplido su asesoramient de mercado
ncio a evidenci trabajo a o de adems de
Mado falso, consistan cabalidad y inversin, inculcar y
ff por fraude a en un confiar en cuatro por promover la
150 la sistema imagen de haber tica, no solo
aos Segurida piramidal o otros. presentado desde los
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robo de esquema
Ponzi, auditora acadmicos,
un plan falsos a la sino desde la
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hoy en uno Comisin del base de la
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la historia Unidos y tres
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impedimento
en la
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n de la
legislacin en
materia
impositiva.

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2.5 Empresas auditoras involucradas y sanciones recibidas

3.1. Causas que originaron el fraude

3.2. Qu impacto tuvo el fraude en la empresa, en el pblico, accionistas,

3.3. Qu posibilidad hay de que estos casos se sigan presentando.

Mucha, ya que mientras aun haya falta de transparencia y veracidad, la

3.4. Cuanto fue el monto de la prdida

Fraude de 50.000 millones de dlares (cinco veces el de Enron, por

La crisis de Ecuador de finales de siglo fue gestada principalmente por la

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En parte, muchos accionistas pudieron investigar por su propia cuenta

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