DINERS CLUB PERÚ S.A.

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

Y 2016 JUNTO CON EL INFORME DE LOS AUDITORES
INDEPENDIENTES

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DINERS CLUB PERÚ S.A.

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y

2016 JUNTO CON EL INFORME DE LOS AUDITORES
INDEPENDIENTES

CONTENIDO

Dictamen de los auditores independientes

Estados de situación financiera

Estados de resultados

Estados de cambios en el patrimonio

Estados de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros

S/ - Sol
US $ - Dólar Estadounidense

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MS
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A Señores Accionistas de
Diners Club Perú S.A.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Diners Club Perú S.A., que comprenden los estados
de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y los estados de resultados, de cambios en el
patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas, así como
el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de

acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye: diseñar,
implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y la presentación razonable de
estados financieros que no contengan representaciones erróneas de importancia relativa, derivada de un
fraude o error; seleccionar y adoptar las políticas contables adecuadas; y realizar las estimaciones
contables razonables de acuerdo con las circunstancias.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en el Perú, constituidas fundamentalmente por las Normas Internacionales de
Auditoría – NIA - publicadas por el International Auditing and Assurance Standards Board - IAASB. Tales
normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría
para obtener seguridad razonable de que los estados financieros no contengan representaciones erróneas
de importancia relativa.

Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los
saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan
representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar
esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno relevante de la Compañía
en la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de
auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y que si las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

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Consideramos, que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de Diners Club Perú S.A., al 31 de diciembre del 2017 y
2016, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas,
de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.

Lima, Perú

15 de Marzo de 2018

Refrendado por:

Justo E. Manrique Aragón (Socio)

Contador Público Colegiado
Matrícula Nº 09579

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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de diciembre de 2017 Y 2016
(En miles de Soles)

ACTIVO Nota 2017 2016

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo 6 64,557 50,216
Cuentas por cobrar, neto de cobranza dudosa 7 7,634 40,314
Otras cuentas por cobrar 8 3,515 5,830
Otras cuentas por cobrar entre partes relacionadas 9 8,503 9,645
Inventarios 2,410 1,880
Impuesto a la renta 2,601 1,898
Total activo corriente 89,220 109,783

Inversiones financieras 10 2,992 591

Impuesto a la renta diferido 11 8,155 8,155
Propiedad y equipo, neto 12 4,788 4,732
Activos Intangibles, neto 13 5,733 1,449
Total activo no corriente 21,668 14,927

Total activo 110,888 124,710

Cuentas de orden 41,575 37,707

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros - 2
Tributos por pagar 914 341
Gastos y participaciones por pagar a los trabajadores 2,073 1,130
Cuentas por pagar comerciales 14 42,000 62,641
Otras cuentas por pagar a terceros 15 19,342 11,941
Otras cuentas por pagar a relacionadas 9 13,289 8,045
Otras cuentas del pasivo 2,445 2,436

Total pasivo corriente 80,063 86,536

PATRIMONIO 16
Capital 39,994 67,994
Reserva legal 3,990 3,990
Otras reservas 15 7,002
Resultados acumulados (13,174) (40,812)
Total patrimonio 30,825 38,174

SITUACION TRIBUTARIA 21 - -
CONTINGENCIA 22 - -

Total pasivo y patrimonio 110,888 124,710

Cuentas de orden 41,575 37,707

Las notas adjuntas de la página 8 al 36 son parte integral de estos estados financieros.

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ESTADOS DE RESULTADOS
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(En miles de Soles)

Nota 2017 2016

Ingresos financieros 17 6,354 6,048

Gastos financieros 18 (2,198) (1,233)
Margen financiero bruto 4,156 4,815

Provisión de cobranza dudosa (13,996) (29,603)

Otras provisiones (1,030) (10,150)
Margen financiero neto (10,870) (34,938)

Ingresos por servicios 19 41,997 35,447

Otros ingresos de operación

Recupero de cuentas incobrables 3,040 2,712
Margen operacional 34,167 3,221

Gastos de administración 20 (74,964) (68,121)

Margen operacional neto (40,797) (64,900)

Depreciación y amortización (749) (914)

Resultado de operación (41,546) (65,814)

Otros ingresos y gastos 29,640 38,529

Pérdida antes del impuesto a la renta (11,906) (27,285)

Impuesto a la renta diferido - -

Pérdida neta del ejercicio (11,906) (27,285)

Las notas adjuntas de la página 8 al 36 son parte integral de estos estados financieros.

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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(En miles de Soles)

Capital Reservas Resultados

Capital Total
adicional Legal Facultativas Otras acumulados
SALDOS AL 01 DE ENERO DE 2016 35,604 32,390 3,990 - 15 (12,721) 59,278
Aumento de capital 32,390 (32,390) - - - - -
Resultado no realizado - - - 6,987 - (806) 6,181
Pérdida del ejercício 2016 - - - - - (27,285) (27,285)
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 67,994 - 3,990 6,987 15 (40,812) 38,174
Disminución del capital (28,000) - - (6,987) - - (34,987)
Participación Patrimonial Diners Travel - - - - - 1,860 1,860
Resultado no realizado - - - - - 37,684 37,684
Pérdida del ejercicio 2017 - - - - - (11,906) (11,906)
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 39,994 - 3,990 - 15 (13,174) 30,825

Las notas adjuntas de la página 8 al 36 son parte integral de estos estados financieros.

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ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(En miles de Soles )

Al 31 de diciembre de
2017 2016

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO (11,906) (27,285)

AJUSTE AL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
Depreciación y amortización 749 914
Provsión de cuentas por cobrar 13,660 39,753
Gastos diferidos por Millas - 2,218
Ajuste diferido 2,031 -
Efectivo y equivalentes de efectivo (aplicado) en actividades
de operación 4,534 15,600

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDAD DE OPERACIÓN

Cobranza a los clientes 18,542 (8,543)
Otras cuentas por cobrar 1,981 (4,754)
Aumento neto (disminución)en pasivos
Pago a proveedores 196 4,789
Otros pagos relativos a la actividad (5,823) (13,905)
Aumento (disminución) del efectivo equivalentes de las actividades
de operación 14,896 (22,412)

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSÍON

(Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo) (566) (302)
(Adquisición de otros Activos no Financieros) (4,523) (510)
Inversión en subsdiarias - (59)
Aumento (disminución) del efectivo equivalentes proveniente de actividades
de inversión (5,089) (871)

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Sobregiro bancario - (7)

Aumento (disminución) del efectivo equivalentes proveniente de actividades
de financiamiento - (7)

Aumento neto del efectivo y equivalente de efectivo 14,341 (7,691)

Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 50,216 57,907
Saldo del efectivo y equivalentes de efectivo al fin del año 64,557 50,216

Las notas adjuntas de la página 8 al 36 son parte integral de estos estados financieros.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

1. ACTIVIDAD ECONÓMICA

a) Antecedentes

DINERS CLUB PERÚ S.A. (en adelante la Compañía), fue constituida bajo las leyes de la República
del Perú en el año 1967, iniciando operaciones el 21 de julio del mismo año. El domicilio legal
de la Compañía es Avenida Canaval y Moreyra N° 535 – San Isidro, Lima – Perú.

b) Actividad económica

La actividad económica de la Compañía consiste en la emisión y administración de las tarjetas

de crédito Diners Club bajo el sistema de franquicia de Diners Club Internacional. En abril de
2008 Discover Financial Services le adquirió a Citigroup, Diners Club International, la red que
licencia la marca Diners Club.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, para el desarrollo de sus actividades la Compañía contaba

con 231 y 180 trabajadores, respectivamente.

c) Subsidiaria

La Compañía posee el 100% de las acciones de Diners Travel Perú S.A. (en adelante Diners Travel)
una agencia de viajes establecida en el Perú que inició sus operaciones el 19 de julio de 1988,
dedicada a ofrecer diversos servicios turísticos al actuar como intermediario entre el usuario y
los establecimientos de hospedaje, compañías aéreas, acuáticas, terrestres y otros proveedores
de servicios vinculados al turismo.

d) Principales contratos

A continuación se resumen los principales contratos que mantiene la Compañía al 31 de

diciembre de 2017.

- Contrato de Consorcio

De fecha 14 de octubre de 2015, el Banco Financiero del Perú S.A. y la Compañía suscribieron
el contrato de consorcio vigente a partir del 01 de octubre de 2015 y con una duración de 05
años.

El objeto del contrato de consorcio es participar de manera conjunta en los resultados del
negocio de colocación de créditos de consumo a los clientes que adquieran con la tarjeta
Diners Club bienes o servicios en los establecimientos afiliados de la Red de Diners.

Para el cálculo del resultado neto total del Consorcio, se tomará en consideración los ingresos
financieros generados por la colocación de la tarjeta “Diners Club” y se deducirá los costos y
gastos relacionados al Consorcio, los cuales son gastos de incobrabilidad de créditos, gastos
en el desarrollo del negocio, entre otros.
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 La asignación y distribución de resultados se efectuará dentro de los treinta (30) días
siguientes a la finalización de cada año calendario transcurrido desde la entrada en vigencia
del contrato, y correspondiente al porcentaje de los resultados obtenidos por el Consorcio,
para estos efectos la valorización de los aportes se determinará en función del valor real de
los aportes que se haya efectuado durante el ejercicio.

La liquidación del pasivo por concepto de adelantos del resultado del consorcio se realizará
de manera mensual dentro de los cinco días hábiles al vencimiento del ejercicio de
determinación.

e) Autorización para la emisión de los estados financieros

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 han sido aprobados por la Gerencia y serán
presentados para su aprobación al Directorio y a la Junta General de Accionistas. En opinión de
la Gerencia, el estado financiero al 31 de diciembre de 2017 adjunto, será aprobado por la Junta
General de Accionistas sin modificaciones.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 adjuntos, fueron aprobados por la Junta
General de Accionistas de fecha 28 de marzo del 2017.

2. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Los principios y prácticas contables aplicados para el registro de las operaciones y la preparación
de los estados financieros de la Compañía adjuntos se describen a continuación, estos principios y
prácticas se han aplicado de manera uniforme en todos los años presentados, a menos que se
indique lo contrario:

a) Bases de preparación y presentación

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera (en adelante NIIF) emitidas por el International Accounting Standard
Board (en adelante IASB), vigentes al 31 de diciembre de 2017. Las NIIF incorporan a las Normas
Internacionales de Información Financiera y a los pronunciamientos de los comités de
interpretaciones SIC e CINIIF.

La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la

Compañía, la que expresamente confirma que en su preparación se ha aplicado todos los
principios y criterios contemplados en las NIIF emitidas por el IAS.

Excepto indicación en contrario, los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el
principio de costo histórico.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos
estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de
aplicación de las políticas contables de la Compañía. Las áreas que involucran un mayor grado
de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimados son significativos para los
estados financieros se describen en la Nota 2 (b).

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MS
 b) Normas nuevas y modificaciones adoptadas por la Compañía

- Normas aplicables al 31 de diciembre de 2017

Mediante Resolución del CNC Nº 005-2017-EF/30 publicada el 15 de enero de 2018, se

postergó la aplicación de la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de
Contratos con Clientes al 01 de enero de 2019, permitiéndose su aplicación anticipada.
Asimismo mediante Resolución Nº 003-2017-EF/30 publicada el 23 de agosto de 2017 se
oficializó la aplicación de la versión del año 2017 de las NIC (de la 1 a la 41), (ii) NIIF (de la 1 a
la 16), (iii) CINIIF ((de la 1 a la 22), y (iv) SIC (7, 10, 25, 29 y 32); a través de la Resolución Nº
002-2017-EF/30 publicada el 28 de abril de 2017 se oficializó las mejoras anuales a las Normas
NIIF Ciclo 2014-2016, la Interpretación CINIIF 22 Transacciones en Moneda Extranjera y
Contraprestaciones Anticipadas y las modificaciones a la NIC 40 Propiedades de Inversión;
asimismo el CNC, a través de la Resolución Nº 001-2017-EF/30 publicada el 13 de enero de
2017 oficializó las modificaciones a la NIIF 4 Contratos de Seguros.

c) Uso de estimaciones contables

La preparación de estados financieros de conformidad con NIIF requiere de la Gerencia el uso

de juicios, supuestos y estimaciones contables críticas para la determinación de los saldos de los
activos y pasivos, incluyendo la exposición de contingencias y el reconocimiento de los ingresos
y gastos.

Este proceso, también requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicar las
políticas contables seleccionadas para su uso por la Compañía, en la preparación de estos
estados financieros, según se explica en las correspondientes políticas contables. Las principales
estimaciones que involucran un mayor grado de juicio o complejidad se relacionan con la
estimación por deterioro de cuentas por cobrar, la depreciación de propiedades y equipos,
amortización de activos intangibles, la provisión para beneficios sociales y la provisión para
impuesto a la renta, entre las principales.

El uso de la información disponible y la aplicación del juicio son inherentes a la formación de

cálculos. Los resultados reales en el futuro podrían diferir de dichas estimaciones, por tal razón,
la Gerencia evalúa continuamente los estimados y criterios contables usados, basándose en la
experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos
futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.

Las estimaciones contables resultantes muy pocas veces serán iguales a los respectivos
resultados reales. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos
aplicados por la Compañía no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los
saldos de los activos y pasivos en el próximo año.

Si las estimaciones o supuestos, que están basados en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha
de los estados financieros, variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas en
las que se sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros separados serán
corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produzca.

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 d) Moneda funcional y operaciones en moneda extranjera

Las partidas incluidas en los estados financieros se expresan en la moneda del entorno
económico principal en el que opera la Compañía (moneda funcional). Los estados financieros
se presentan en Soles, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía.

Se consideran transacciones en moneda extranjera aquellas que se efectúan en una moneda

diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la
moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Los
activos y pasivos no monetarios contabilizados al valor razonable denominados en moneda
extranjera se convierten a los tipos vigentes en la fecha en que se determinó el valor razonable.

Los activos y pasivos monetarios en Dólares Norteamericanos están expresados en Soles al tipo
de cambio de oferta y demanda vigente a la fecha del estado de situación financiera publicados
por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP.

Las ganancias o pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones
y de la conversión a los tipos de cambio al cierre del año de activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados.

e) Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar,

simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un
instrumento de capital en otra empresa. En el caso de la Compañía los instrumentos financieros
que se presentan en el estado de situación financiera son: efectivo, cuentas por cobrar y por
pagar comerciales, otras cuentas por pagar, excepto el impuesto a la renta y las inversiones
financieras.

Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro del plazo
generalmente establecido por la regulación o condiciones de mercado son registradas en la
fecha de negociación de la operación; es decir, la fecha en que la Compañía se compromete a
comprar o vender el activo. Los derivados son reconocidos en la fecha de negociación de la
transacción.

La clasificación de los instrumentos financieros en su reconocimiento inicial depende de la

finalidad para la que los instrumentos financieros fueron adquiridos y sus características.

Todos los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los
costos incrementales relacionados a la transacción que sean atribuidos directamente a la
compra o emisión del instrumento, excepto en el caso de los activos o pasivos financieros
llevados a valor razonable con efecto en resultados.

La Gerencia de la Compañía determina la clasificación de sus instrumentos financieros en el

momento del reconocimiento inicial en las siguientes categorías definidas en la Norma
Internacional de Contabilidad 39 – Instrumentos financieros reconocimiento y medición: (i)
activos y pasivos financieros al valor razonable con efecto en resultados, (ii) préstamos y cuentas
por cobrar y (iii) pasivos financieros.

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MS
 (i) Activos y pasivos financieros al valor razonable con efecto en resultados:

Incluye los instrumentos financieros derivados de negociación que son reconocidos en el

estado de situación financiera a su valor razonable. Los valores razonables son obtenidos en
base a los tipos de cambio y las tasas de interés del mercado.

Todos los derivados son considerados como activos cuando el valor razonable es positivo y
como pasivos cuando el valor razonable es negativo. Las ganancias y pérdidas por los cambios
en el valor razonable son registradas en el estado de resultados integrales en el rubro de
“Ingresos financieros” o “Gastos financieros”, según corresponda.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Compañía no tiene activos y pasivos al valor razonable

con efectos en resultados.

(ii) Efectivo y equivalente de efectivo y cuentas por cobrar:

La Compañía tiene en esta categoría: efectivo y equivalente de efectivo y cuentas por cobrar
comerciales, las cuales son expresadas al valor de la transacción, netas de su estimación para
cuentas de cobranza dudosa cuando es aplicable. El efectivo y los saldos mantenidos en
cuentas corrientes en bancos están sujetos a un riesgo no significativo de cambios en su
valor.

Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o
determinables, que se negocian parcialmente en el mercado transfiriendo derechos y
obligaciones, por los que la entidad no tiene riesgos de recuperación diferentes al deterioro
crediticio.

Estos activos se reconocen a su valor nominal, por considerarlo similar a su valor razonable,
menos cualquier estimación por deterioro que pudiera resultar del análisis.

La estimación para deterioro de cuentas por cobrar de cobranza dudosa se establece si existe
evidencia objetiva de que la Compañía no podrá recuperar los montos de las deudas de
acuerdo con los términos originales de la venta. Para tal efecto, la Gerencia evalúa
periódicamente la suficiencia de dicha estimación a través del análisis de antigüedad de las
cuentas por cobrar y las estadísticas de cobrabilidad.

La estimación para deterioro de cuentas por cobrar se registra con cargo a resultados del
ejercicio en que se determine su necesidad. En opinión de la Gerencia, este procedimiento
permite estimar razonablemente dicha estimación, con la finalidad de cubrir adecuadamente
el riesgo de pérdida en las cuentas por cobrar según las condiciones del mercado.

(iii) Pasivos financieros:

Los pasivos financieros incluyen cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar,
cuentas por pagar a largo plazo y obligaciones financieras.

Los pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía es parte de los acuerdos

contractuales del instrumento.

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 Los pasivos financieros son clasificados como obligaciones a corto plazo a menos que la
Compañía tenga el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las obligaciones por más
de doce meses después de la fecha del estado de activos y pasivos administrados. Los costos
de financiamiento se reconocen según el criterio del devengado, incluyendo las comisiones
relacionadas con la adquisición del financiamiento.

(iv) Baja de activos y pasivos financieros:

Activos financieros

Un activo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un activo financiero o una parte
de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los derechos de
recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) la Compañía ha transferido sus
derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la
totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un
acuerdo de traspaso; y (iii) la Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y
beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos
y beneficios del activo, si ha transferido su control.

Pasivos financieros

Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o

expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestatario
en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son modificadas en forma
importante, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo original y el
reconocimiento de un nuevo pasivo, reconociéndose la diferencia entre ambos en los
resultados del período.

(v) Compensación de instrumentos financieros:

Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado de

situación financiera, cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia de la
Compañía tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y
cancelar el pasivo simultáneamente.

En opinión de la Gerencia, los valores en libros de los instrumentos financieros al 31 de

diciembre de 2017 y 2016, son sustancialmente similares a sus valores razonables. En las
respectivas notas sobre políticas contables se revelan los criterios sobre el reconocimiento y
valuación de estas partidas.

El valor razonable es el monto por el cual un activo puede ser intercambiado entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligación,
entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una
transacción de libre competencia.

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 f) Efectivo y equivalentes al efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo se componen de efectivo en caja y depósitos en

bancos e inversiones en instrumentos del mercado monetario, que son fácilmente
convertibles, siendo aquellos con vencimiento original de tres meses o menos. El efectivo y
los equivalentes de efectivo mantenidos en moneda distinta a la moneda funcional se miden
por su valor razonable, con base en los tipos de cambio correspondientes a la fecha de
reporte.

g) Cuentas por cobrar comerciales y estimación para cuentas de cobranza dudosa

Las cuentas por cobrar se registran al valor razonable a la fecha de la transacción, neto de la
correspondiente estimación por deterioro. La estimación por deterioro de las cuentas por
cobrar se determina con base en una evaluación de las cuentas individuales, considerando la
suficiencia de las garantías y la antigüedad de las deudas.

Esta estimación es revisada periódicamente para ajustarla a los niveles necesarios para cubrir
las potenciales pérdidas. El monto de la estimación se reconoce en el estado de resultados.
Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales.

h) Inversiones en subsidiarias

Las subsidiarias son las entidades sobre las que la Compañía posee control, esto es, poder de
gobernar sus políticas operativas y financieras generalmente por ser propietario de más de
la mitad de sus acciones con derecho a voto. La Compañía también evalúa la existencia de
control en los casos en los que sin poseer más de 50% de los derechos a voto, sí puede
gobernar las políticas financieras y operativas. Las inversiones en subsidiarias se registran al
costo de adquisición.

i) Inversiones en negocios conjuntos

Una empresa en negocio conjunto es un acuerdo contractual conjunto por el cual la

Compañía y otras partes tienen derechos sobre los activos netos del acuerdo.

La participación de la Compañía en negocios conjuntos se ha contabilizado utilizando el

método puesta en equivalencia.

Cuando la Compañía tiene participaciones con una empresa en participación, las ganancias y
pérdidas se eliminan en la medida en que la Compañía tenga una participación en la misma
en negocio conjunto.

j) Propiedad y equipo

Los terrenos se presentan en el estado de situación financiera por su valor revaluado, que es
el valor razonable sobre la base de su uso existente en la fecha de la revaluación, menos la
depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas subsiguientes.

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MS
 Los demás rubros del activo se expresan al costo, menos la depreciación acumulada y la
estimación por deterioro, si fuera aplicable.

Las revaluaciones se llevan a cabo con la regularidad suficiente como para que el valor en
libros no difiera significativamente del que podría determinarse utilizando el valor razonable
en la fecha del informe. La política de la Compañía, en cuanto al modelo de revaluación es
reconocer en libros todos los cambios (incremento o reducción) en el valor razonable de
mercado que se encuentre en el intervalo de más del 20 por ciento.

Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un
activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que los beneficios económicos
futuros asociados con los elementos vayan a fluir a la Compañía y el costo del elemento
pueda determinarse de forma fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja.
El resto de reparaciones y mantenimiento se cargan a la cuenta de resultados durante el
ejercicio en que se incurren.

Los desembolsos por mantenimiento y reparación son cargados a los resultados cuando se
incurren. Los desembolsos posteriores a la adquisición de los elementos componentes de
propiedades, planta y equipo, sólo se reconocen cuando sea probable que la Compañía
obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo y el costo del activo pueda
ser valorado con fiabilidad.

El costo y la depreciación acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las

cuentas respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afecta a los resultados del ejercicio
en que se produce.

Cualquier incremento de la revaluación de los activos fijos se acreditará al excedente de

revaluación, salvo en la medida en que exprese la reversión de una disminución por
devaluación del mismo activo, que fuera reconocida previamente como un gasto, en cuyo
caso el incremento se abonará en la cuenta de resultados hasta el límite de la disminución
previamente cargada.

Una disminución en el importe en libros resultante de la revaluación de los activos fijos se

carga como un gasto en la medida en que exceda el saldo, si lo hubiere, en el excedente de
revaluación, en relación con una revaluación anterior de ese activo.

Cuando se venden los activos revaluados, los importes incluidos en el excedente de

revaluación se transfieren a los resultados acumulados.

La depreciación de los activos fijos revaluados se carga a los resultados del ejercicio. Cada
año, la diferencia entre la depreciación basada en el valor en libros revaluado del activo con
cargo a la cuenta de resultados y la calculada según su coste original del activo se transfiere
del excedente de revaluación a utilidades retenidas. En la venta o retiro de un activo
revaluado, el excedente de revaluación que corresponda, se transfiere directamente a las
utilidades retenidas.

Los valores residuales y la vida útil de la propiedad, planta y equipo se revisan y ajustan si es
necesario, al final de cada ejercicio. El importe en libros de un activo se reduce
inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo se evalúa como superior
a su importe recuperable estimado.

15
MS
 La depreciación de las propiedades y equipos, excepto terrenos, se calcula utilizando el
método de línea recta sobre la base de las vidas útiles estimadas siguientes:

Muebles y enseres 10 años

Vehículos de 3 a 5 años
Instalaciones 10 años
Equipos de cómputo 4 años
Equipos diversos 10 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados por la Gerencia,
de ser necesario, en cada fecha del estado de situación financiera, sobre la base de los
beneficios económicos previstos para los componentes de propiedades y equipos.

k) Activos Intangibles

Las licencias adquiridas individualmente se muestran al costo histórico. Las licencias tienen
una vida útil definida y se registran al costo menos su amortización acumulada. La
amortización se utiliza usando el método de línea recta para asignar el costo a resultados al
término de su vida útil.

Las licencias de los programas de cómputo adquiridas se capitalizan sobre la base de los
costos incurridos para adquirir y poner en uso el programa específico. Estos costos se
amortizan en estimado (entre 10 y 15 años).

l) Pérdida de valor de los activos de larga duración

La Compañía evalúa en cada fecha del estado de situación financiera si existe un indicador
de que un activo de larga duración podría estar deteriorado. La Gerencia prepara un
estimado del importe recuperable del activo cuando existe un indicio de deterioro o cuando
se requiere efectuar la prueba anual de deterioro para un activo.

El importe recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de la unidad

generadora de efectivo menos los costos de vender y su valor de uso y es determinado para
un activo individual, a menos que el activo no genere flujos de efectivo de manera
independiente.

Cuando el importe en libros de un activo excede su importe recuperable, se considera que el

activo ha perdido valor y es reducido a su valor recuperable.

Al determinar el valor de uso, los flujos de efectivo estimados son descontados a su valor
presente usando una tasa de descuento que refleja las actuales condiciones de mercado y
los riesgos específicos del activo. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en el estado de
resultados.

Las pérdidas por deterioro previamente reconocidas son reversadas sólo si se ha producido
un cambio en los estimados usados para determinar el importe recuperable del activo desde
la fecha en que se reconoció por última vez la pérdida por deterioro. Si este es el caso, el
valor en libros del activo es aumentado a su importe recuperable. Dicho importe aumentado
no puede exceder el valor en libros que se habría determinado, neto de la depreciación, si
no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para el activo en años anteriores.

16
MS
 Dicha reversión es reconocida en resultados del ejercicio a menos que el activo se lleve a su
valor revaluado, en cuyo caso la reversión es tratada como un aumento de la revaluación.
Luego de efectuada la reversión, el cargo por depreciación es ajustado en períodos futuros
distribuyendo el valor en libros del activo a lo largo de su vida útil remanente.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, en opinión de la Gerencia de la Compañía considera

que no existen indicios del tipo operativo y/o económico que indiquen que el valor neto
registrado de los intangibles y propiedad y equipo no pueda ser recuperado.

m) Préstamos

Los préstamos se reconocen en la fecha en que los fondos se reciben, netos de los costos
incurridos en la transacción. Cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los
costos de la transacción) y el monto a desembolsar se reconoce en resultados en el plazo del
préstamo.

n) Compensación por tiempo de servicios

La compensación por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula de acuerdo con la
legislación vigente por el íntegro de los derechos indemnizatorios de los trabajadores y debe
ser cancelada mediante depósitos en las entidades financieras elegidas por ellos. Se incluye
en el rubro otras cuentas por pagar y se contabiliza con cargo a resultados a medida que se
devenga.

o) Impuesto a la renta

Corriente.

El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y

registrado de acuerdo con la legislación tributaria aplicable a la Compañía.

Diferido.

El impuesto a la renta diferido se registra en su totalidad, usando el método del pasivo, sobre
las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus
respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se
determina usando tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del estado de
situación financiera y que se espera serán aplicadas cuando el impuesto a la renta diferido
activo o el impuesto a la renta pasiva se pague.

El impuesto a la renta diferido activo se reconoce en la medida que sea probable que se
produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se pueda usar las diferencias
temporales.

El impuesto a la renta diferido pasivo relacionado con el cambio en la valuación de activos

de largo plazo se reconoce únicamente cuando dicho activo se ha realizado a través de la
venta.

17
MS
 p) Provisiones

Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o
asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de
recursos para cancelar la obligación y es posible estimar su monto confiablemente.

Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la
base del devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones anuales
resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del estado de
situación financiera.

q) Pasivos y activos contingentes

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en

notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo
económico sea remota.

Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se revelan cuando
es probable que se produzcan ingresos de recursos.

r) Reconocimiento de ingresos, costos y gastos

Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se
devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de
interés pactadas libremente con los socios; excepto en el caso de los intereses generados por
créditos en cobranza judicial, cuyos intereses se reconocen como ganados en la medida en
que son cobrados.

Las comisiones por servicios financieros así como los otros ingresos y gastos se reconocen
cuando se devengan.

s) Ingresos y gastos financieros

Los ingresos y gastos financieros se registran en el resultado del ejercicio en los períodos con
los cuales se relacionan y se reconocen cuando se devengan independientemente del
momento en que se perciben o desembolsan.

t) Ajustes y reclasificaciones

Ciertas cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 han sido reclasificadas
para permitir su comparación con los estados financieros del 2016.

3. CAMBIOS EN POLITICAS CONTABLES Y REVELACIONES

Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de

diciembre de 2017:

a) NIIF 9 “Instrumentos financieros”

La NIIF 9 “Instrumentos financieros”, reemplaza a la NIC 39 “Instrumentos financieros:

Reconocimiento y medición” y modifica ciertos criterios para la clasificación y medición de
18
MS
 activos y pasivos financieros. Asimismo, modifica los criterios para el reconocimiento de
pérdidas por deterioro de activos financieros, planteando un enfoque en función de un
modelo que se basa en estimar la “pérdida esperada” de la cartera de créditos que
reemplazará el modelo actual de la NIC 39 “Instrumentos financieros: Reconocimiento y
medición” que estima la provisión por deterioro de activos financieros con base en el
concepto de “pérdidas incurridas”. La NIIF 9 “Instrumentos financieros” también modifica las
condiciones que una entidad debe cumplir para aplicar contabilidad de cobertura, se
pretende que estas condiciones estén más alineadas con las prácticas comunes de
administración de riesgos de la entidad. La NIIF 9 “Instrumentos financieros” es efectiva a
partir de estados financieros iniciados el 1 de enero de 2018 y se permite su adopción
anticipada.

b) NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes”

NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes”,

reemplazará a la NIC 18 “Ingresos de actividades ordinarias” y a la NIC 11 “Contratos de
construcción” y desarrolla un único criterio para el reconocimiento de los ingresos, el cual
pone énfasis en las obligaciones de desempeño que adquiere el vendedor a fin de determinar
la oportunidad y cuantía en la que los ingresos deben ser reconocidos, otorgando mayor
importancia a la transferencia de control que a la transferencia de riesgos y beneficios. De
igual forma, amplía las guías que pueden ser usadas como referencia para su
implementación. La NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos
con clientes” es efectiva a partir de estados financieros iniciados el 1 de enero de 2019 y se
permite su adopción anticipada.

c) NIIF 16 “Arrendamientos”

Con fecha 13 de enero de 2016, se emitió la NIIF 16 “Arrendamientos” que reemplaza a las
actuales normas vinculadas al tratamiento de arrendamientos (NIC 17 “Arrendamientos” y
CINIIF 4 “Contratos que podrían contener un arrendamiento” y otras interpretaciones
relacionadas). La NIIF 16 plantea una nueva definición de arrendamiento y un nuevo modelo
contable que impactará sustancialmente a los arrendatarios. Como resultado del nuevo
modelo, una entidad reconocerá en su estado de situación financiera al inicio del
arrendamiento un activo que representa su derecho de uso del bien arrendado y una deuda
por la obligación de efectuar los pagos futuros contractuales. El activo y pasivo se medirán
en el reconocimiento inicial por el valor presente de los pagos mínimos del contrato. Con
este cambio se espera que una cantidad importante de arrendamientos clasificados con las
reglas actuales como “arrendamientos operativos” serán reflejados en el estado de situación
financiera desde el inicio del arrendamiento.

Este nuevo modelo aplica para todos los contratos que califiquen como arrendamientos con
excepción de contratos con plazo de duración menor a 12 meses (considerando para dicha
determinación la evaluación de qué tan probable es la posibilidad de prórroga) y contratos
de arrendamientos de bienes menores.

La NIIF 16 “Arrendamientos” es efectiva a partir de ejercicios económicos iniciados el 1 de

enero de 2019 y se permite su adopción anticipada, siempre que se adopte también la NIIF
15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes” de forma
anticipada. Al 31 de diciembre de 2016, el grupo no mantiene contratos de arrendamiento
operativo importantes o con plazo de duración mayor a 12 meses, por lo tanto no espera que
esta norma pueda tener un impacto significativo en los estados financieros consolidados.

19
MS
 d) Modificación a la NIC 12 “Impuesto a las ganancias” sobre reconocimiento de activos por
impuestos diferidos generado por ganancias no realizadas.

Las modificaciones efectuadas a la NIC 12 “Impuesto a las ganancias” en enero de 2016

aclaran la contabilización del impuesto diferido cuando un activo es medido a valor razonable
y ese valor razonable se encuentra por debajo de la base tributaria del activo. Las
modificaciones confirman lo siguiente:

Existe una diferencia temporal cuando el valor en libros de un activo es menor que su base
tributaria al final del periodo de reporte. Una entidad puede asumir que recuperará un monto
más alto que el valor en libros de un activo para estimar su utilidad gravable futura. Cuando
las leyes tributarias restringen la fuente de las utilidades gravables contra las que tipos
particulares de impuestos diferidos activos pueden ser recuperados; la recuperabilidad de
los impuestos diferidos activos sólo pueden ser evaluada en combinación con otros
impuestos diferidos activos del mismo tipo. Las deducciones tributarias que resultan de
revertir impuestos diferidos activos son excluidas de la estimación de la utilidad gravable
futura que será usada para evaluar la recuperabilidad de esos activos.

La fecha estimada de entrada de vigencia de estos cambios es a partir del 1 de enero de 2017.

e) NIIF 7 “Estado de flujos de efectivo”, iniciativas de modificaciones sobre las revelaciones”

En adelante, se requerirá que las empresas expliquen los cambios en sus pasivos que surjan
de sus actividades de financiamiento. Esto incluye (i) cambios que surjan de operaciones que
generen flujos de efectivo como por ejemplo: desembolsos y pagos de préstamos; así como
(ii) cambios que surjan de operaciones que no generan flujo de efectivo como por ejemplo
adquisiciones, eliminaciones, acumulación de intereses y diferencias de cambio no
realizadas.

Los cambios en los activos financieros deberán ser incluidos en esta revelación, si los flujos
de efectivo son o serán incluidos en los flujos de efectivo generado por actividades de
financiamiento. Este podría ser el caso, por ejemplo, de activos que cubran pasivos
resultantes de pasivos de financiamiento.

Es posible que las entidades incluyan cambios en “otras partidas” como parte de esta nueva
revelación; por ejemplo, proporcionando una conciliación de la “deuda neta”. Sin embargo,
en este caso, los cambios en las “otras partidas” deben ser reveladas por los cambios de
pasivos que surgen de sus actividades de financiamiento.

La información debe ser revelada en formato tabular como una conciliación de los saldos de
apertura y saldos finales pero no se obliga un formato en particular.

La fecha estimada de entrada de vigencia de estos cambios es a partir del 1 de enero de 2017.

f) NIIF 10 “Estados financieros consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios

conjuntos”, iniciativas de modificaciones sobre venta o contribución de activos entre un
inversionista y su asociada o negocio conjunto.

El IASB ha efectuado modificaciones de alcance limitado a la NIIF 10 “Estados financieros

consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”.

20
MS
 Las modificaciones aclaran el tratamiento contable de ventas o aportes de activos entre un
inversionista y sus asociadas o negocios conjuntos. Confirman que el tratamiento contable
depende de si los activos no monetarios vendidos o aportados a una asociada o negocio
conjunto constituyen un “negocio” (según se define en la NIIF 3 “Combinaciones de
negocios”).

Cuando los activos no monetarios constituyen un “negocio”, el inversionista reconocerá la

ganancia o pérdida total en la venta o aporte del activo. Si los activos no cumplen con la
definición de negocio, la ganancia o pérdida será reconocida por el inversionista sólo en la
medida de la participación del inversionista en la asociada o negocio conjunto. Las
modificaciones se aplican prospectivamente. El IASB ha decidido diferir la fecha de aplicación
de esta modificación hasta el momento que el IASB culmine su proyecto de investigación
sobre el método de participación patrimonial.

4. MONITOREO Y ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS

a) General

Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros, que

incluyen los efectos de las variaciones en los precios de mercado de la deuda y patrimonio,
variaciones en los tipos de cambio de moneda extranjera, en las tasas de interés y en los
valores razonables de los activos financieros y pasivos financieros.

El programa general de administración de riesgos de la Compañía se concentra

principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y trata de minimizar
potenciales efectos adversos en el desempeño financiero de la Compañía.

La Gerencia tiene a su cargo la administración de riesgos de acuerdo a políticas aprobadas

por el Directorio. La Gerencia identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha
cooperación con las unidades operativas.

El Directorio aprueba lineamientos para la administración global de riesgos; así como,

políticas escritas que cubren áreas específicas, tales como el riesgo a las fluctuaciones en los
tipos de cambio de moneda extranjera, el riesgo de fluctuaciones en las tasas de interés, los
riesgos de crédito y la inversión de excedentes de liquidez.

El Directorio tiene la responsabilidad general de la creación y supervisión de un marco de

gestión de riesgos de la Compañía. No se han producido cambios en la exposición de la
Compañía al riesgo o los métodos utilizados para medir y gestionar estos riesgos durante el
año.

La Gerencia monitorea el cumplimiento de las políticas y procedimientos de gestión de

riesgos de la Compañía y revisa la idoneidad del marco de gestión de riesgos en relación con
los riesgos que enfrenta la Compañía.

Los Instrumentos financieros de la Compañía consisten principalmente en depósitos en

bancos, las cuentas por cobrar y por pagar, así como préstamos hacia y desde las entidades
financieras.

21
MS
 La Compañía no utiliza instrumentos derivados para fines de cobertura, tales como contratos
de cambio y contratos de permuta financiera de tipo de interés fijo. Asimismo, la Compañía
no especula en la negociación de instrumentos derivados.

b) La gestión del riesgo de moneda extranjera

La Gerencia considera que las fluctuaciones futuras en el tipo de cambio de la moneda

peruana frente al Dólar Estadounidense no afectarán significativamente los resultados de las
operaciones futuras.

En cuanto a la política de la Compañía, todos los préstamos denominados en divisas

extranjeras no están cubiertos por contratos de divisas a plazo.

Los saldos en Dólares Estadounidenses (US $) al 31 de diciembre se resumen como sigue:

2017 2016
US $ 000 US $ 000
Activos monetarios:
Efectivo y equivalentes al efectivo 4,118 9,060
Cuentas por cobrar comerciales 1,701 5,279
Cuenta s por cobrar relacionadas 190 -
Otras cuentas por cobrar 411 419
Total activos monetarios 6,420 14,758
Pasivos monetarios:
Cuentas por pagar comerciales 5,499 13,005
Otras cuentas por pagar 2,360 2,451
Total pasivos monetarios 7,859 15,456
Posición activa (pasiva), neta (1,439) ( 698)

Dichos saldos han sido expresados en Soles a los siguientes tipos de cambio del mercado libre
de cambios establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la
SBS) vigentes al 31 de diciembre, como sigue:
2017 2016
S/ S/
1 US$ - Tipo de cambio – compra (activos) 3.238 3.352
1 US$ - Tipo de cambio – venta (pasivos) 3.245 3.360

La diferencia de cambio neta generada por la Compañía por los años 2017 y 2016 se presenta
en el rubro gastos financieros (nota 16) en el Estado de Resultados y es como sigue:
2017 2016
S/000 S/000
Ganancia por diferencia de cambio 6,823 16,465
Pérdida por diferencia de cambio (6,533) (16,168)
290 297

22
MS
 c) La gestión del riesgo de tipo de interés

Como parte del proceso de gestión de la mezcla de deuda referenciada a tasa de interés fija
y variable de la Compañía, las características de los tipos de interés de los préstamos y la
refinanciación de préstamos existentes se colocan de acuerdo a los movimientos en los tipos
de interés.

La Compañía no ha utilizado permutas financieras de tipos de interés para gestionar su

exposición a las fluctuaciones de los tipos de interés de los préstamos bancarios,
fundamentalmente debido a que los ingresos y los flujos de caja operativos son
independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. A la fecha de cierre la
Compañía no presenta préstamos.

2017 2016
Instrumento de tasa fija: S/000 S/000
Activos financieros 89,219 103,132
Pasivos financieros 42,000 62,641
131,219 165,773

d) La gestión del riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez originado por la incapacidad de obtener los fondos necesarios para
cumplir con los compromisos de la Compañía, asociados con los instrumentos financieros,
incluye la incapacidad de vender rápidamente un activo financiero a un precio muy cercano
a su valor razonable.

La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo, la

disponibilidad de financiamiento a través de una adecuada cantidad de fuentes de crédito
comprometidas y la capacidad de cerrar posiciones en el mercado.

La Compañía gestiona el riesgo de liquidez mediante el control de los flujos de efectivo

previstos y asegurar el mantenimiento de líneas de crédito no utilizadas adecuadas.

Los ingresos y costos de la Compañía son predecibles contractualmente. Esto ayuda con el
seguimiento de los requerimientos de flujo de efectivo y la optimización de las estrategias de
tesorería.

La Compañía no ha realizado ninguna garantía significativa de terceros o relacionados con

obligaciones reales o potenciales del pasivo.

La Compañía cuenta con capacidad crediticia suficiente que le permite tener acceso a líneas
de crédito en entidades financieras de primer orden, en condiciones razonables.

Menos de 1
año Más de 1 año Total
S/000 S/000 S/000
Al 31 de diciembre de 2017:
Cuentas por pagar comerciales 42,000 - 42,000
Otras cuentas por pagar 32,631 - 32,631
74,631 - 74,631
23
MS
 Al 31 de diciembre de 2016:
Cuentas por pagar comerciales 32,492 30,149 62,641
Otras cuentas por pagar 19,986 - 19,986
52,478 30,149 82,627

e) La gestión del riesgo de crédito

El riesgo de crédito está originado por la incapacidad de los deudores de cumplir con el pago
de sus obligaciones a la Compañía a medida que vencen (sin tomar en cuenta el valor
razonable de cualquier garantía u otros valores en prenda) y por el incumplimiento de las
contrapartes en transacciones en efectivo. En opinión de la Gerencia este riesgo está
limitado, si lo hubiere, a los saldos depositados en bancos y a las cuentas por cobrar
comerciales a la fecha del estado de situación financiera.

Los activos financieros de la Compañía potencialmente expuestos a concentraciones de

riesgo de crédito consisten principalmente de depósitos en bancos y cuentas por cobrar. Con
respecto a los depósitos en bancos, la Compañía reduce la probabilidad de concentraciones
significativas de riesgo de crédito porque mantiene sus depósitos en instituciones financieras
de primera categoría y limita el monto de la exposición al riesgo de crédito en cualquiera de
las instituciones financieras.

Las cuentas por cobrar comerciales se obtienen a partir de una amplia base de clientes cuya
situación financiera es monitoreada de manera continua por la gerencia de riesgos. La
Compañía realiza operaciones comerciales sólo con una cartera de clientes de reconocido
prestigio y con solvencia crediticia.

La concesión de créditos es aprobada por la Gerencia mediante la aplicación de una escala

de límites de riesgo apropiada. Periódicamente la cartera de cuentas por cobrar comerciales
se evalúa y de ser procedente se hace una estimación específica para deudas incobrables. A
la fecha de presentación de los estados financieros, la Gerencia considera que no existe una
exposición al riesgo de crédito que no haya sido adecuadamente provisionada.

La Compañía no tiene una concentración significativa del riesgo crediticio por lo que su
exposición se encuentra distribuida entre un gran número de contrapartes y clientes.

La política de la Compañía consiste en no registrar ningún deterioro por montos atrasados

de hasta doce meses, considerando dicha porción como sustancialmente recuperable en su
totalidad. Cuando las cuentas por cobrar han vencido en más de doce meses se registra la
provisión por deterioro de dichas cuentas.

Una vez que se ha establecido que una cantidad que se considere resultará irrecuperable se
procede al castigo, dando de baja en el saldo de los créditos y de la provisión para cobranza
dudosa.

f) Administración de riesgo de capital

El objetivo de la Compañía al administrar el capital es salvaguardar su capacidad de continuar

como empresa en marcha y proporcionar el retorno esperado a sus accionistas y los
beneficios respectivos a los otros grupos de interés; así como mantener una estructura
óptima para reducir el costo del capital. Con el fin de mantener o ajustar la estructura de
24
MS
 capital, la Compañía puede ajustar el monto de los dividendos pagados a los accionistas,
emitir nuevas acciones o vender activos para reducir la deuda.

Al 31 de diciembre de
2017 2016
S/000 S/000
Obligaciones financieras (corto y largo plazo) - -
Menos: Efectivo y equivalente al efectivo (64,557) (50,216)
Deuda neta (A) (64,557) (50,216)
Total patrimonio 30,825 38,174
Total capital (B) (33,732) (12,042)
Ratio de apalancamiento (A/B) (2) (4)

La Compañía ha disminuido su ratio de apalancamiento debido a la disminución del capital

(Ver Nota 16).

g) Estimación del valor razonable

El valor en libros del efectivo y equivalente de efectivo corresponde a su valor razonable. La

Compañía considera que el valor en libros de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar
corrientes, es similar a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo. El
valor razonable de los pasivos financieros para efectos de revelación, se estima descontando
los flujos de efectivo contractuales futuros a la tasa de interés vigente en el mercado y que
está disponible para la Compañía para instrumentos financieros similares.

Los diferentes niveles de valorización del valor razonable se han definido de la siguiente
manera:
 Nivel 1: Se usa valores de cotización en mercados activos para activos o pasivos
idénticos.
 Nivel 2: Se usa información sobre el activo o pasivo distinta a valores de cotización
pero puede ser confirmada, sea directa (por ejemplo, precios) o indirectamente (por
ejemplo, proveniente de precios).
 Nivel 3: Se usa información sobre el activo o pasivo que no se basa en data que se
pueda confirmar en el mercado (es decir, información no observable).

El siguiente cuadro muestra los activos y pasivos financieros a su valor razonable:

Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
2017 2016
Valor Valor Valor Valor
contable razonable Contable razonable
Activos financieros: S/000 S/000 S/000 S/000
Efectivo y equivalente al efectivo 64,557 64,557 50,216 50,216
Cuentas por cobrar comerciales 7,634 7,634 40,314 40,314
Otras cuentas por cobrar 12,018 12,018 15,475 15,475
84,209 84,209 106,005 106,005

25
MS
 Valor Valor Valor Valor
contable razonable Contable Razonable
Pasivos financieros: S/000 S/000 S/000 S/000
Cuentas por pagar comerciales 42,000 42,000 62,641 62,641
Otras cuentas por pagar 32,631 32,631 19,986 19,986
74,631 74,631 82,627 82,627

5. ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRÍTICOS

Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica
y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran
razonables de acuerdo con las circunstancias.

La Compañía efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables
resultantes, por definición, muy pocas veces serán iguales a los respectivos resultados reales. Sin
embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por la Compañía no
tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el
próximo año.

Depreciación de propiedad y equipo

Los elementos que forman parte del rubro propiedad y equipo se deprecian en su totalidad por el
método de línea recta en su estimado de vida útil. Si la vida útil estimada de los activos o de sus
partes integrantes por la Compañía variara se afectaría el importe de la depreciación cargada a
resultados.

Impuesto a la Renta

La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la

legislación tributaria aplicable. La Compañía busca asesoría profesional en materia tributaria antes
de tomar alguna decisión sobre asuntos tributarios. Aun cuando la Gerencia considera que sus
estimaciones son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretación con la
administración tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos.

6. EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO

Este rubro comprende:

2017 2016
S/000 S/000
Efectivo 529 277
Fondo fijo 9 6
Efectivo en tránsito 5 20
Cuentas corrientes 34,724 36,505
Depósitos en instituciones financieras 29,290 13,408
Total 64,557 50,216

26
MS
 Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el efectivo y equivalentes de efectivo son de libre disposición
con excepción del efectivo en el Banco de la Nación por S/ 3 mil y S/ 8 mil respectivamente, cuyos
fondos son destinados exclusivamente para pago de tributos.

Al 31 de diciembre de 2017 los depósitos en instituciones financieras incluye depósitos a plazo

Overnight en moneda extranjera por miles US $ 800 o S/ 2,590.

7. CUENTAS POR COBRAR

Este rubro comprende:

2017 2016
S/000 S/000
Clientes Contado Nacionales 9,041 11,978
Clientes Financiados Nacionales 5,402 28,269
Facturas por cobrar 27 2
Franquicias 3,066 3,068
Cuentas de cobranza dudosa 70,286 71,853
87,822 115,170
Menos:
Estimación para deterioro de cuentas por cobrar (80,188) (74,856)
Total 7,634 40,314

Las cuentas por cobrar comerciales están denominadas en Soles y en Dólares Estadounidenses, son
de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses.

El movimiento de la estimación para deterioro de cuentas por cobrar fue el siguiente:

2017 2016
S/000 S/000
Saldo inicial 74,856 47,320
Provisiones del ejercicio 12,900 29,603
Recuperaciones y/o castigos (2,364) (1,627)
Condonaciones (501) (440)
Ejercicios anteriores (5,867) -
Saldo final 79,024 74,856

8. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Este rubro comprende:

2017 2016
S/ 000 S/ 000
Prestamos al personal 70 -
Otros gastos 3,445 5,830
Total 3,515 5,830

27
MS
9. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

El movimiento de las cuentas por cobrar y por pagar a partes relacionadas por el año 2017, es el
siguiente:
Saldos al Saldos al
01.01.2017 Adiciones Retiros 31.12.2017
S/000 S/000 S/000 S/000
Activos por cobrar:
Incluido en cuentas por cobrar comerciales:
Banco Financiero 3,891 9,092 6,011 6,972
Diners Travel Perú S.A. 58 4,000 3,965 93
Consorcio 5,696 36,426 40,684 1,438
Total activo por cobrar 9,645 49,518 50,660 8,503

Las cuentas por cobrar corresponden cobranzas de honorarios profesionales, comisiones bancarias,
alquileres y servicios, las cuales no poseen garantías específicas, son de vencimiento corriente y no
devengan intereses.

Pasivos por pagar:

Incluido en cuentas por pagar comerciales:
Banco Financiero 8,045 25,000 19,756 13,289
Diners Travel Perú S.A. - 232 232 -
Total pasivo por pagar 8,045 25,232 19,988 13,289

Las cuentas por pagar corresponden a la cancelación de convenios comerciales (paquetes turísticos)
y comisiones bancarias, las cuales no poseen garantías específicas, son de vencimiento corriente y
no devengan intereses.

10. INVERSIONES FINANCIERAS

La Compañía mantiene acciones en las siguientes empresas:

2017 2016
S/000 S/000
Acciones en Diners Travel Perú S.A. 588 588
Participaciones en el Club de la Banca y Comercio 3 3
Participación Patrimonial Diners Travel 2,401 -
Total 2,992 591

Las inversiones se encuentran registradas al costo de adquisición. Las Cuales se detallan a

continuación:

Diners Travel Perú S.A.

Al 31 de diciembre 2017, la Compañía posee el 100% de participación sobre Diners Travel Perú S.A,
conformada por un total de 58,858 acciones a un valor nominal de S/ 1 cada una; adquiridas el 07
de marzo de 2016. Generando ingresos por participación de S/2,400 (en miles), distribuyéndose en
el Estado de Cambios en el Patrimonio (por años anteriores) la cantidad de S/ 1,860 y en el Estado
de Resultados del ejercicio S/ 540 (Nota 17).

28
MS
 Otras inversiones

La compañía posee 10 acciones del Club de la Banca y Comercio por un valor nominal de S/ 274
cada una, siendo un total por S/ 3 (en miles).

11. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

El movimiento de los impuestos diferidos activos y pasivos en el año, sin considerar la

compensación de saldos, es el siguiente:
Al 31 de diciembre de 2017
Impuesto a la
Base renta diferido
26%
S/000 S/000
Activo tributario:
Pérdida tributaria acumulada al año anterior 31,366 8,155
Pérdida tributaria del año 11,744 -
43,110 8,155
Impuesto diferido año anterior 8,155
Aplicado a impuesto a la renta en resultados -

La gerencia mantiene el mismo saldo en el 2016 porque no espera recuperar el impuesto diferido
en un plazo mayor a 12 meses.

12. PROPIEDAD Y EQUIPO, NETO

El movimiento de este rubro y su correspondiente depreciación acumulada, al 31 de diciembre, se

ha determinado como sigue:
Saldo al Saldo al
01.01.2017 Adiciones Retiros 31.12.2017
S/000 S/000 S/000 S/000
Costo:
Terreno 2,179 - - 2,179
Muebles y enseres 737 85 - 822
Vehículos 109 - - 109
Instalaciones 693 236 - 929
Equipos de cómputo 2,519 233 - 2,752
Equipos diversos 2,876 . - 2,876
Trabajos en curso 98 12 - 110
9,211 566 - 9,777
Depreciación acumulada:
Muebles y enseres (449) (56) - (505)
Vehículos (109) - - (109)
Instalaciones (227) (75) - (302)
Equipos de cómputo (2,328) (147) - (2,475)
Equipos diversos (1,366) (232) - (1,598)
(4,479) (510) - (4,989)
Activo fijo, neto: 4,732 4,788

29
MS
 Al 31 de diciembre 2017, las adiciones corresponden a implementación y acondicionamiento por
S/236; servidor y equipos IT de imagen por S/233 y otros por S/97 (en miles).

La Compañía mantiene seguros sobre sus principales activos, de conformidad con lo establecido en
las políticas de la Compañía.

13. ACTIVOS INTANGIBLES, NETO

Al 31 de diciembre comprende:

Saldos al Saldos al
01.01.2017 Adiciones Retiros 31.12.2017
S/000 S/000 S/000 S/000
Costo:
Software 3,542 4,523 - 8,065
3,542 4,523 - 8,065
Amortización acumulada:
Software (2,093) (239) - (2,332)
(2,093) (239) - (2,332)
Valor neto 1,449 5,733

14. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Este rubro comprende:

2017 2016
S/000 S/000
Establecimientos
Consumos por pagar a establecimientos 34,417 56,690
Consumos por pagar a franquicias 6,754 5,355
41,171 62,045
Proveedores 829 596
42,000 62,641

La Compañía al tener como objeto principal la emisión y administración de la tarjeta de crédito

Diners Club, tiene como deuda principal, los pagos a los establecimientos de consumo afiliados, que
al 31 de diciembre de 2017 y 2016 representa en miles S/ 34,417 y S/ 56,690 respectivamente. Los
consumos son reportados mediante el procesamiento de lotes recibidos de la empresa “Procesos
de Medios de Pago S.A. – Procesos MC Perú”.

30
MS
15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR A TERCEROS

Este rubro comprende:

2017 2016
S/000 S/000
Reclamos pendientes de resolución 334 358
Depósito en garantía 88 92
Diners Club International Ltda. – Regalia 86 77
Programa millas 4,809 2,116
Por pagar a socios 1,284 884
Provisión de gastos devengados 10,913 7,271
Depósitos no identificados - 90
Otras cuentas por pagar 1,828 1,053
Total 19,342 11,941

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el importe de la provisión de gastos devengados en miles S/

10,913 y S/ 7,271 respectivamente corresponde a gastos fijos de la Compañía; tales como
publicidad, servicio de telefonía, entre otros.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el importe de programa millas en miles S/ 4,809 y S/ 2,116

respectivamente corresponde a las provisiones efectuados efectuadas a favor de los clientes de la
Compañía.

16. PATRIMONIO

a. Capital

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital autorizado, suscrito y pagado asciende a S/ 39,

993,715 representado por 39, 993,715 de acciones comunes de un valor nominal de S/ 1.00
cada una y S/ 67, 993,715 (67, 993,715 de acciones comunes de un valor nominal de S/1.00
cada una) respectivamente, integralmente suscrita y totalmente pagadas.

Mediante Junta General de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2017, la Compañía acordó

disminuir el capital social en la suma de S/ 39, 993,715, a través de la absorción de S/ 28,
000,000 de pérdida, a consecuencia de ello se amortizó 26, 533,829 acciones de Tardce
Holdings LLC, 1, 451,509 acciones de Almoster Investments S.L., y 14,662 acciones de Pablo
Andrés Salazar Guerrero.

El número de accionistas y la estructura de participación accionaría es como sigue:

Porcentaje de participación individual del Número de Porcentaje total de

capital accionistas participación
Hasta 1 1 0.052
De 2 a 10 1 5.184
De 11 a 100 1 94.764
Total 3 100.00%

31
MS
 b. Reserva Legal

De acuerdo con la Ley General de Sociedades, un mínimo del 10% de la utilidad distribuible de
cada ejercicio deducido el Impuesto a la Renta, debe ser destinado a reserva legal hasta que
alcance un monto igual a la quinta parte del capital. Las pérdidas correspondientes a un ejercicio
se compensan con las utilidades o reservas de libre disposición; en ausencia de éstas se
compensan con la reserva legal, la cual debe reponerse. La reserva legal puede ser capitalizada
pero debe reponerse obligatoriamente, la reposición se hace destinando utilidades de ejercicios
posteriores en la forma antes indicada.

c. Resultados acumulados
El saldo de esta cuenta incluye las utilidades y pérdidas, obtenidas por la Compañía producto
de sus transacciones desarrolladas a la fecha.
Los dividendos a favor de accionistas distintos de personas jurídicas domiciliadas en el país,
están afectos a la tasa del 4.1% por concepto de impuesto a la renta; dicho impuesto es
retenido y liquidado por la Compañía.

17. INGRESOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre comprende:
2017 2016
S/000 S/000
Interés cesión y ventas financiadas:
Interés ventas financiados 3,966 5,025
Descuento interés por pagar adelantado (150) (1,420)
3,816 3,605

Interés Diners Cash ATM 258 368

Interés por mora 1,100 1,863
Participación patrimonial Diners Travel 540 -
Interés sobre depósitos y otros 640 212
6,354 6,048

18. GASTOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre comprende:
2017 2016
S/000 S/000
Intereses y gastos de cesiones:
Descuentos y gastos cesión financiados - (16)
- (16)
Intereses de préstamos y gastos de sobregiros
Intereses de préstamos y otros - (6)
- (6)

Diferencia de cambio neta (nota 3 b.) 290 (297)

Comisiones bancarias y otros
Impuestos cobrados por bancos (130) (92)
Comisión bancaria (2,358) (1,416)
(2,488) (1,508)
(2,198) (1,233)
32
MS
19. INGRESOS POR SERVICIOS

Al 31 de diciembre comprende:
2017 2016
S/000 S/000
Comisiones por consumos
Comisión neta de establecimientos 36,623 28,188
Comisión de Retiro – ATM 54 101
Otras comisiones (inter-franquicias) 411 345
37,088 28,634
Cuotas de suscripción y renovación
Cuotas de renovación de clientes neto de devoluciones 1,890 985
Otras cuotas 10 16
1,900 1,001
Comisión de manejo de cuenta
Comisión de manejo de cuenta neto de devoluciones 789 736
Otras comisiones de manejo de cuenta 1,880 4,861
Envío de estado de cuenta neto de devoluciones 249 215
2,918 5,812
Ingresos por prestación de servicios 91 -
41,997 35,447

20. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Al 31 de diciembre comprende:
2017 2016
Gastos de personal: S/000 S/000
Compensación por tiempo de servicios 1,016 719
Cargas del personal 18,411 11,867
19,427 12,586
Gastos generales:
Cargas diversas de gestión 3,422 2,280
Suministros diversos 1,094 467
Servicios prestados por terceros 50,986 52,749
Tributos 35 39
55,537 55,535
74,964 68,121

Al 31 de diciembre 2017 y 2016, las cargas de personal incluyen principalmente sueldos,

comisiones, gratificaciones, bonificaciones, compensación por tiempo de servicio y otras cargas
referidas a las aportaciones a ESSALUD y Entidades Prestadoras de Salud.

33
MS
21. SITUACIÓN TRIBUTARIA

a) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del
Impuesto a la Renta, de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar y
deducir al resultado mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida
legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del Impuesto a la
Renta ha sido fijada en 29.5% a partir del ejercicio 2017 y el 29.5% para el ejercicio 2016.

La utilidad (pérdida) tributaria ha sido determinada como sigue:

2017 2016
S/000 S/000
Pérdida del ejercicio (11,906) (27,285)
Más:
Adiciones 19,424 17,945
Deducciones (5,082) (2,404)
Utilidad /(Pérdida) Tributaria 2,436 (11,744)
Participación utilidades (61) -
Pérdida netas compensable de ejercicios anteriores (1,218) (15,123)
Base imponible 1,157 (26,867)
Impuesto a la renta (341) -
Utilidad /(Pérdida) tributaria arrastrable al 31 de diciembre 816 (26,867)

b) De acuerdo a la Ley No. 30296, que promueve la reactivación económica, mediante publicación
realizada en el diario oficial el Peruano de fecha 31 de diciembre de 2014, se dispuso lo siguiente:

Reducción gradual de la tasa de Impuesto a la Renta de Tercera Categoría a partir del 2015
al 2016 a una tasa de 28%.

Incremento gradual a la tasa de impuesto adicional sobre dividendos recibidos de 4.1% hasta
el 31 de diciembre de 2014, una tasa de 6.8% el 2015 y 2016.

Los dividendos y otras formas de distribución de utilidades otorgados por los contribuyentes
de la Ley de Promoción de la Inversión en la Amazonía, Ley que aprueba las Normas de
Promoción del Sector Agrario, la Ley de Promoción para el desarrollo de actividades
productivas en zonas alto-andinas; la Ley de Zona Franca y Zona Comercial de Tacna y normas
modificatorias continuarán afectos a la tasa del 4.1% siempre que se mantengan vigentes los
regímenes tributarios previstos en las citadas leyes promocionales.

c) De otro lado, mediante Decreto Legislativo No. 1261, publicado el 10 de diciembre del 2016,
se estableció lo siguiente:

Se modificó el primer y segundo párrafo del artículo 55 de la Ley del Impuesto a la Renta,
fijándose artículo la tasa del 29.5%, para efectos del cálculo del impuesto a la renta
empresarial, vigente desde el 1 de enero del 2017.

Se modificó el último párrafo del inciso a) del artículo 52 de la Ley del Impuesto a la Renta
donde se establece que la nueva tasa que grava la distribución de dividendos es del 5% a
partir del año 2017.
34
MS
 Se modificó el literal a) del artículo 54 de la Ley del Impuesto a la Renta, el cual determina
las tasas aplicables del Impuesto a la Renta por concepto de dividendos a las personas
naturales y sucesiones indivisas no domiciliadas, fijando una tasa del 5% vigente desde el 1
de enero del 2017.

d) El ejercicio 2015 se encuentra sujeto a fiscalización por parte de las autoridades tributarias.
En opinión de la Gerencia de la Sucursal no surgirán pasivos adicionales de importancia en
caso de fiscalizaciones.

e) Para propósitos de la determinación del Impuesto a la Renta en Perú, las personas jurídicas
que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes en territorios
de baja o nula imposición, deberán tener en cuenta las siguientes consideraciones.

Los contribuyentes se encontrarán obligados a presentar una Declaración Jurada Informativa

Reporte Local de Precios de Transferencia, consignando únicamente la información detallada
en el anexo I de la Resolución de Superintendencia N° 014-2018/SUNAT, cuando en el
ejercicio gravable al que corresponde la declaración:

i. Sus ingresos devengados hayan superado las dos mil trescientas (2,300) Unidades
Impositivas Tributarias (UIT) y;

ii. Hubieran realizado transacciones dentro del ámbito de aplicación de las normas de precios
de transferencia, cuyo monto de operaciones sea igual o mayor a cien (100) UIT y menor a
cuatrocientas (400) UIT.

Los contribuyentes están obligados a presentar la citada declaración consignando únicamente

la información detallada en los anexos I, II, III y IV, cuando en el ejercicio gravable al que
corresponde la declaración:

i. Sus ingresos devengados hayan superado las dos mil trecientas (2,300) UIT, y

ii. Hubieran realizado transacciones dentro del ámbito de aplicación de las normas de precios de
transferencia, cuyo monto de operaciones sea igual o mayor a cuatrocientos (400) UIT.

En el mismo sentido, sea cual fuere el monto de operaciones correspondiente a las

transacciones dentro del ámbito de precios de transferencia, e incluso si este fuera menor a
las cien (100) UIT, se encuentran obligados a presentar la declaración detallada en los anexos
I, II, III y IV los contribuyentes cuyos ingresos devengados en el ejercicio gravable al que
corresponde la declaración superen las dos mil trescientas (2,300) UIT, cuando tales
transacciones consistan en la enajenación de bienes cuyo valor de mercado sea inferior al
costo computable.

f) El Impuesto Temporal de los activos Netos – ITAN deberá ser pagado por los contribuyentes
que generan rentas de tercera categoría cuyo valor de los activos netos al 31 de diciembre
de 2016 (en el caso del ITAN 2017) supere un millón de Soles (S/ 1, 000,000) y que estén
comprendidos en el Régimen General del Impuesto a la Renta, siempre que hayan iniciado
operaciones antes del 1 de enero del año 2017. La obligación incluye a los que se encuentran
en Régimen de Amazonía, Régimen Agrario, los establecidos en Zona de Frontera, entre
otros. Están obligados también, las sucursales, agencias y demás establecimientos
permanentes de empresas no domiciliadas.

35
MS
 La base del ITAN está constituida por el valor de los activos netos consignados en el balance
general al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, una vez
deducidas las depreciaciones y amortizaciones admitidas por la Ley del Impuesto a la Renta.
Sobre dicha base el primer millón de soles está inafecto y por el exceso se aplica la tasa de
0.4%.

El ITAN puede ser pagado al contado o fraccionado en nueve cuotas mensuales entre los
meses de abril a diciembre del propio año. El monto pagado por ITAN puede ser utilizado
como crédito contra los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta del ejercicio al que
corresponda el anticipo o como crédito contra el Impuesto a la Renta de regularización de
ese ejercicio.

g) Asimismo, se ha establecido la aplicación de la tasa del 15% por Impuesto a la Renta, a los
ingresos generados por la asistencia técnica prestada por entidades no domiciliadas en el
país, independientemente del lugar donde se lleve a cabo el servicio, siempre que se cumpla
con los requisitos señalados en la Ley del Impuesto a la Renta.

h) Se ha establecido la tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) para los ejercicios
2016 y 2017 en 0.005%, la cual se aplica sobre cada depósito y cada retiro efectuado desde
una cuenta bancaria, salvo que la misma se encuentre exonerada.

i) Las pérdidas tributarias generadas a partir del año 2016 se regirán por el siguiente
procedimiento:

Método (a): Compensar la pérdida neta total de tercera categoría de fuente peruana que
registren en un ejercicio imputándola año a año hasta agotar su importe, a las rentas netas
de tercera categoría que obtengan en los cuatro años inmediatos posteriores computados a
partir del año siguiente al de su generación. El saldo que no resulte compensado una vez
transcurrido ese lapso no podrá computarse en los años siguientes.

Método (b): Compensar el 50% de la pérdida neta total de tercera categoría de fuente
peruana que registren en un ejercicio gravable imputándola de año, en año hasta agotar su
importe, aplicándose contra las rentas netas de tercera categoría que obtengan en los años
inmediatos posteriores.

22. CONTINGENCIAS

Al 31 de diciembre de 2017 Y 2016, la Gerencia de la Compañía y sus Asesores Legales consideran

que no existen juicios ni demandas importantes u otras contingencias pendientes a favor o en
contra que puedan afectar los estados financieros de la Compañía.

23. EVENTOS SUBSECUENTES

Entre el 31 de diciembre de 2017 y la fecha de aprobación de los estados financieros, no han

ocurrido eventos posteriores que requieran su revelación en nota a los estados financieros.

36
MS