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    Este documento presenta tres prácticas sobre modelos de ecuaciones simultáneas. La primera práctica analiza un modelo de oferta y demanda de un producto agrícola. La segunda práctica estudia la identificabilidad de un modelo de equilibrio de oferta y demanda. La tercera práctica analiza un modelo regional de determinación de salarios y empleo.

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    Prácticas Tema 6.

    Modelos de ecuaciones
    simultáneas
    Ana J. López y Rigoberto Pérez

    Dpto. Economía Aplicada, Universidad de Oviedo

    PRÁCTICA 6.1- La oferta agregada de determinado producto agrícola (QS)


    viene explicada por su precio (P) y la temperatura media (T), mientras la de-
    manda agregada (QD) depende del precio (P), la población (N) y la Renta (R).
    (
    Qot = α1 + α2 Pt + α3 Tt + uot
    Qdt = β1 + β2 Pt + β3 Nt + β4 Rt + udt

    a) ¿Sería aconsejable estimar la ecuación de oferta individualmente mediante


    mínimos cuadrados ordinarios? ¿Por qué?
    b) Analizar la identificabilidad del sistema propuesto.
    c) Describir cómo se podría estimar el modelo a partir de la conclusión del
    apartado anterior.

    SOLUCIÓN:
    a) ¿Sería aconsejable estimar la ecuación de oferta individualmente mediante
    mínimos cuadrados ordinarios? ¿Por qué?
    La estimación individual de la ecuación de oferta no sería aconsejable ya
    que se está ignorando el hecho de que existe simultaneidad en la determinación
    de precios y cantidades. De hecho entre las variables explicativas de la oferta
    aparece el precio que es endógena y por tanto está correlacionada con las per-
    turbaciones.

    b) Analizar la identificabilidad del sistema propuesto.


    El modelo tiene dos variables endógenas (Q y P) y tres predeterminadas (T,
    N y R), por tanto m=2, k=3 y al analizar la condición de orden: k − k 0 ≥ m0 − 1
    para las dos ecuaciones se observa:

    B Ecuación 1: k − k 0 = 3 − 1 > 2 − 1 Sobreidentificada


    B Ecuación 2: k − k 0 = 3 − 2 = 2 − 1 Identificada
    La condición suficiente de rango se cumple en ambas ecuaciones, como puede
    observarse a través de la matriz A de coeficientes:

    1
    Econometría Prácticas Tema 6

    B Ecuación 1: A = (−β3 , −β4 ) ρ (A) = 1 = m − 1 Sobreidentificada


    B Ecuación 2: A = (−α3 ) ρ (A) = 2 − 1 Identificada

    c) Describir cómo se podría estimar el modelo a partir de la conclusión del


    apartado anterior.
    A partir de los apartados anteriores se concluye que el modelo podría ser
    estimado por mínimos cuadrados en dos etapas. Más concretamente, en la pri-
    mera etapa se estimarían los precios (variable endógena que interviene como
    explicativa) a partir de las variables instrumentales (predeterminadas) que son
    T, N y R.
    En una segunda etapa se sustituiría el precio estimado P̂t en las ecuaciones
    y se lleva a cabo su estimación.

    PRACTICA 6.2- Se ha propuesto el siguiente modelo de ecuaciones simul-


    táneas para explicar el equilibrio entre oferta y demanda:
    (
    Qot = β 10 + β 11 Pt + u1t
    Qdt = β 20 + β 21 Pt + β 22 W t + u2t

    donde Q, P y W recogen respectivamente cantidades, precios y salarios.


    Estudiar la identificabilidad del modelo y su estimación a partir de la si-
    guiente información muestral:

    Qt Pt Wt
    20 10 10
    30 20 15
    45 15 5
    15 25 5
    15 40 15
    30 20 15
    15 25 5
    45 15 5
    15 40 15
    20 10 10

    SOLUCIÓN:
    En el modelo se observa que m=2 (variables endógenas Q y P) y k=1 (variable
    predeterminada W).
    Estudiando la condición de orden k − k 0 ≥ m0 − 1 para las dos ecuaciones se
    observa:
    B Ecuación 1: k − k 0 = 2 − 1 = 2 − 1 Identificada si se cumple la condición
    de rango
    B Ecuación 2: k − k 0 = 0 < 1 No identificada

    Analizando ahora la condición de rango en la primera ecuación se tiene la matriz


    A = (−β22 ) con rango unitario y por tanto la primera ecuación es identificada.

    Ana J. López y Rigoberto Pérez 2


    Econometría Prácticas Tema 6

    Por lo que se refiere a la estimación, el modelo podría ser expresado en forma


    reducida como: (
    Pt = π10 + π11 Wt + v1t
    Qt = π20 + π21 Wt + v2t
    donde los parámetros reducidos serían

    β20 − β10 β22


    π10 = π11 = π20 = β10 + β11 π10 π21 = β11 π11
    β11 − β21 β11 − β21
    Como hemos comentado, la primera ecuación se encuentra identificada y en
    consecuencia es posible recuperar sus parámetros estructurales a partir de los
    reducidos:
    π21
    β11 = β10 = π20 − β11 π10
    π11
    Así pues, si estimamos por MCO las ecuaciones reducidas se obtendría:
    (
    P̂t = 12 + Wt
    Q̂t = 32, 5 − 0, 75Wt

    y a partir de ahí se llegaría a los estimadores de Mínimos Cuadrados Indirectos


    (MCI) para los parámetros estructurales de la primera ecuación:
    π̂21
    β̂11 = = −0, 75 β̂10 = π̂20 − β̂ 11 π̂ 10 = 41, 5
    π̂ 11
    llegándose así al modelo de demanda estimada:

    Q̂t = 41, 5 − 0, 75Pt


    Puede comprobarse que esta solución coincide con la que se obtendría por
    el procedimiento de mínimos cuadrados bietápicos (MC2E). En este caso se
    estima, en una primera etapa, el precio en función de la variable instrumental
    salarios W, con lo cual se obtendría:

    P̂t = 10 + Wt
    y por tanto se calcularían los precios estimados de la tabla:

    Qt Pt Wt P̂t
    20 10 10 22
    30 20 15 27
    45 15 5 17
    15 25 5 17
    15 40 15 27
    30 20 15 27
    15 25 5 17
    45 15 5 17
    15 40 15 27
    20 10 10 22

    Ana J. López y Rigoberto Pérez 3


    Econometría Prácticas Tema 6

    A continuación en la segunda etapa se estima la cantidad demandada en


    función del precio estimado en la etapa anterior, llegándose así al resultado
    Q̂t = 41, 5 − 0, 75P̂t .
    Cabe señalar que en cambio la segunda ecuación no está identificada por lo
    que no es posible llevar a cabo su estimación.

    PRACTICA 6.3- Se ha propuesto un modelo regional para la determinación


    simultánea del nivel salarial (W, en miles de euros) y el empleo (N, en miles de
    trabajadores): (
    Wi = α1 + α2 Ni + α3 Pi + u1i
    Ni = β1 + β2 Wi + u2i
    a) Expresar el modelo en forma reducida y analizar su identificabilidad.
    b) La información disponible para 17 regiones ha proporcionado la siguiente
    estimación:

    N̂i = 450, 61 −0, 232 Wi


    (183,5) (0,068)

    Analizar la significación de este modelo.

    SOLUCIÓN:
    a) Expresar el modelo en forma reducida y analizar su identificabilidad.
    La forma reducida del modelo viene dada por la expresión siguiente
    (
    Wi = π11 + π12 P i + v1i
    Ni = π21 + π22 P i + v2i
    donde los parámetros de la forma reducida se obtienen mediante las expresiones:
    α1 + α2 β1 α3
    π11 = π12 =
    1 − α2 β2 1 − α2 β2

    π21 = β1 + β2 π11 π22 = β2 π12

    donde podemos observar que existen 4 parámetros reducidos y 5 parametros


    estructurales, por lo que el modelo no está identificado.
    En cualquier caso, si analizamos su identificabilidad a partir de las condicio-
    nes de orden y de rango se observa que la primera ecuación no está identificada
    y la segunda sí lo está.
    Así, la condición de orden: k − k 0 ≥ m0 − 1 para las dos ecuaciones propor-
    ciona:
    B Ecuación 1: k − k 0 = 1 − 1 < 2 − 1 No identificada
    B Ecuación 2: k − k 0 = 1 − 0 = 2 − 1 Identificada

    b) La información disponible para 17 regiones ha proporcionado la siguiente


    estimación:

    Ana J. López y Rigoberto Pérez 4


    Econometría Prácticas Tema 6

    N̂i = 450, 61 −0, 232 Wi


    (183,5) (0,068)

    Analizar la significación de este modelo.


    El contraste de la hipótesis H0 : β2 = 0 se lleva a cabo mediante la discre-
    β̂2 −0, 232
    pancia t de Student cuyo valor muestral es en este caso = −3, 41
    Sβ̂2 0, 068
    que lleva asociado el nivel crítico: p = P (|t15 | > 3, 41) ≈ 0 y por tanto conduce
    al rechazo del supuesto de nulidad para el coeficiente de la variable nivel salarial.

    Ana J. López y Rigoberto Pérez 5

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