UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE

HONDURAS

MÉTODOS CUANTITATIVOS EN FINANZAS i

Autora:
Isabel Cristina Mendoza Ávila
 Métodos cuantitativos en finanzas i

Interés Simple

Objetivos:
• Introducción al estudio del Interés Simple y las variables que intervienen en su
cálculo, en este caso el Capital
• Plantear y resolver problemas que impliquen su uso a través de despeje de
formulas matemáticas y excel.
 Que es el Capital?
Es el valor actual o presente; es la inversión que se realiza hoy con la finalidad de
generar intereses al final de un tiempo determinado; es el valor presente de un
flujo futuro.
FORMULAS

C=M/(1+in)
Donde:
C= Capital, valor presente, inversión (simbolizado también con P, Vp, Va, A, VL)

M= Monto, valor futuro (simbolizado también con F, VF , Vn, S)

i= tasa de interés (simbolizado también con r, d)

n= tiempo o plazo (simbolizado también con t)

I= Intereses o réditos
 Ejemplo N° 1 Despejando para capital
Si dentro de 2 años se quiere disponer de 25,000 para realizar un viaje, cuanto tendría que
depositarse hoy, para contar con ese dinero, en una cuenta de ahorros que paga un 8%
semestral simple?.
Lo que buscamos es la inversión a realizar hoy, «Capital», esa inversión nos
permitirá disponer de un monto futuro dentro de 2 años de 25,000.

C=M/(1+in) Donde:
C= ??
M= 25,000
i= 8% expresada en porcentaje, o, 8/100= 0.08 expresada en unidad
n= 4 (2 añosx2 semestres por año)
Es importante que antes que despejemos la fórmula el periodo del tiempo este expresado
en el mismo periodo de la tasa, es decir que si la tasa esta semestral el tiempo debe estar
expresado en semestres.

Sustituyendo los valores en la fórmula tenemos: Tiempo 2 años x 2 = 4 semestres

C= 25000/(1+(0.08*4)) Hoy …………………….. 2 años
C= 25000/(1+0.32) C=?? M= 25,000
I=M-C
C=25000/(1.32) Intereses = 6,060.61 (M-C)
I= 25000-18939.40
C= 18,939.40 I=6,060.61

R./ Debe realizarse una inversión hoy de 18,939.40 para poder disponer de 25,000 dentro de 2 años
 Ejemplo N° 2 Despejando para Capital
Si usted vende hoy su auto, Que es preferible?:
a.) recibir hoy $ 15,000.00 ó
b.) recibir dentro de 18 meses $ 17,500.00
Considerando la tasa del mercado del 2% mensual simple.
Debemos tomar una decisión comparando ambas opciones, pero no podemos hacerlo con valores
situados en diferentes tiempos ( hoy 15,000 y a los 18 meses 17500), por lo que para que sean
comparables debemos actualizar al hoy el flujo futuro de 17,500, así:
Donde:
C=M/(1+in) C= ??
M= 17,500
i= 2% expresada en porcentaje o 2/100= 0.02 expresada en unidad
n= 18 meses

Es importante que antes que despejemos la fórmula el periodo del tiempo este expresado
en el mismo periodo de la tasa de interés, para este caso, la tasa esta mensual y el tiempo
en meses, así que, no convertiremos nada porque ya están en el mismo periodo.
Sustituyendo los valores en la fórmula tenemos:
Hoy …………………….. 18 meses
C= 17500/(1+(0.02*18))
b.) C=12867.65 M= 17,500
C= 17500/(1+0.36) Al hoy
su poder adquisitivo descapitalizado al hoy
a.) 15,000.00
C=17500/(1.36) b.) 12,867.65
C= 12,867.65
R./ Es mejor recibir hoy 15,000 que 17,500 dentro de 18 meses porque el equivalente a hoy es
solamente de 12,867.65 por la pérdida de poder adquisitivo.
 Ejemplo N° 3 Despejando para capital
Si usted, tiene planes de comprar un terreno dentro de 3 años y supone
que el enganche o prima que tendrá que pagar en esa fecha es de $
50,000. Cuanto debe invertir hoy en un fondo que paga un 3% bimestral
simple para que llegado los 3 años pueda disponer del valor del
enganche.
Donde:
C=M/(1+in) C= ??
M= 50,000
i= 3% expresada en porcentaje, o, 3/100= 0.03 expresada en unidad
n= 18 bimestres (3 años x6= 18 bimestres, ya que la tasa es bimestral)
Sustituyendo los valores en la fórmula tenemos:
C= 50,000/(1+(0.03*18))
C= 50,000/(1+0.54) Hoy ……………
………..18 bimestres
C= 50,000/(1.54) C =32,467.53 M= 50,000
C= 32,467.53 su poder adquisitivo descapitalizado al hoy

R./ Debe realizarse una inversión hoy de 32,467.53 para poder disponer de 50,000 dentro
de 3 años.
 Ejemplo N° 4 Despejando para capital
Determine el precio de contado de un articulo que se paga bajo las
siguientes condiciones: se cancela una prima de $ 1,000.00 además tiene
que realizar dos pagos adicionales cada 6 meses(6 y 12 meses) el
primero por $ 1750.00 y el segundo por $ 2,000.00 a los cuales se les
aplicó una tasa del 4.5% trimestral simple.
Para conocer el precio de contado(al momento de la transacción), debemos actualizar los valores
futuros de 1750 y 2000 al hoy y sumarlo a la prima, así:

Hoy 6 meses 12 meses

1000 1750 2000

Sustituyendo tenemos:
Hoy Prima 1,000
+ Sustituyendo tenemos: + Sustituyendo tenemos:
C= 1750/(1+(0.045*6/3)) C= 2000/(1+(0.045*12/3))
C= 1750/(1+0.09) C= 2000/(1+0.18)
C= 1750/(1.09) C= 2000/(1.18)
C= 1,605.50 C= 1,694.92

R./ Precio de contado es 4,300.42 (1,000 + 1,605.50 + 1,694.92)

 Ejemplo N° 5 Despejando para capital
Determine el precio de contado de un articulo que se pago bajo las siguientes condiciones:
se realizo una prima del 15% del precio, además tiene que realizarse dos pagos adicionales
cada 6 meses el primero por $ 1750.00 y el segundo por $ 2,000.00 a los cuales se les aplicó
una tasa del 4.5% trimestral simple.
Para conocer el precio de contado(al momento de la transacción), debemos actualizar los valores
futuros de 1750 y 2000 al hoy y sumarlo a la prima, así:
Hoy 6 meses 12 meses
C= 15%C 1750 2000

12/3=4
6/3=2

Al cancelar el 15% de un valor cualquiera se queda a deber el 85% de ese valor, lo que significa que,
pagando el 15% de prima los valores pendientes de pago representan el 85%, totalizando así el 100%

C= 0.15C + 1750/(1+0.045*2) + 2000/(1+0.045*4) Costo igual a la prima mas valor actualizado de los flujos futuros
C- 0.15C= 1605.50 + 1,694.92 0.15C esta positivo pasa negativo y actualizo valores futuros
0.85C= 3,300.42
C= 3,300.42/0.85 El 0.85 que multiplica a C pasa a dividir
C= 3,882.85 Costo del artículo
Intereses cancelados
Precio de contado Prima 15% del costo (relacionamos el total que se pago versus el precio de
3,882.85 3882.85x15% contado)
582.43 Total pagado (prima+1750+2000) 4,332.43
Precio de contado (3,882.85)
Intereses 449.58
 Ejemplo N° 6 Despejando para capital
Evaluando diferentes opciones de compra o venta
Cuando se presentan diferentes opciones de compra o venta, debemos elegir cual es la
más conveniente, y eso dependerá de lo que queremos hacer; si lo que se quiere es
comprar, la mejor opción será la más baja, y si se quiere vender, será la opción más alta.
Lo importante es que para ambos casos debemos despejar para valor presente, porque
la decisión debe ser tomada en este momento.
Ejemplo. Corporación Flores desea adquirir un lote de vehículos y está analizando las
siguientes opciones:
a.) la compañía “Superauto” se los ofrece exigiéndole una prima de $100,000 y además
dos pagos cada 6 meses (uno a los 6 y el otro a los 12 meses) por $ 200,000 dólares cada
uno.
b.) Corporación “Auto Zaz” se los ofrece por una prima de $ 150,000 y además 3 pagos
cada 4 meses por $175,000; 100,000 y 125,000 respectivamente.
Determine a quien debe comprarle si se considera una tasa del 15% anual simple.
Hoy 6 meses 12 meses
SOLUCIÓN OPCIÓN a.) 100,000 200,000 200,000

12/12=1
6/12=0.5

a.) C= 100,000 + 200,000/(1+0.15*0.5) + 200,000/(1+0.015*1)

C= 100,000 + 186,046.51 + 173,913.74
C= 459,959.55
SOLUCIÓN OPCIÓN b.)

Hoy 4 meses 8 meses 12 meses

150,000 175,000 100,000 125,000
"8/12 "12/12

"4/12

b.) C= 150,000 + 175,000/((1+0.15*4/12)) + 100,000/((1+0.015*8/12)) + 125,000/((1+(0.15*12/12))

C= 150,000 + 166,666.67 + 90,909.09 + 108,695.65
C= 516,271.41

Opción “A” Opción “B” Mejor opción de compra

459,959.55 516,271.41 “A” es la más barata

 Ejemplo N° 7 Despejando para capital
Evaluando diferentes opciones de compra o venta
Ejemplo. Usted desea vender un terreno y le ofrecen lo siguiente:
a.) Doña María Sierra, le ofrece 75,000 de prima y además un pago de 200,000 más
intereses del 6% cuatrimestral dentro de 12 meses.
b.) Don Juan Peña, no le ofrece prima, solamente dos pagos de 150,000 a cancelarlos
cada 8 meses (8 y 16).
Determine a quien venderle si se considera una tasa de rendimiento del 7.5% semestral
simple. C= 75,000 + 200,000((1+0.06*12/4)) / ((1+ 0.075*12/6))
SOLUCIÓN OPCIÓN a.) C= 75,000 + 236,000 / ((1+ 0.075*12/6))
C= 75,000+ 205,217.39
C= 280,217.39

Hoy 12 meses
75,000
200,000 primero encontramos el monto de los 200,000 con M=??
la tasa del 6% cuatrimestral

luego actualizamos ese monto con la tasa del

mercado, 7.5% semestral simple
SOLUCIÓN OPCIÓN b.)

Hoy 8 meses 16 meses

0 150,000 150,000

b.) C= 150,000 /((1+0.075*8/6)) + 150,000/((1+0.075*16/6))

C= 136,363.63 + 125,000.00
C= 261,363.63

Opción “A” Opción “B” Mejor opción de venta

280,217.39 261,363.63 “A” es la más alta

 Ejercicios propuestos
Por favor lea detenidamente cada ejercicio y proceda a desarrollarlos para que ponga en
practica los conocimientos adquiridos. Recuerde consultar todas sus dudas a su docente.
1. La empresa Camarones “Jumbo”, necesita comprar un terreno adicional de 200 hectáreas para ampliar sus
estanques de producción y recibe dos ofertas bastante atractivas por un lote valorado en 1,500,000:
a.- 50% de enganche y además dos pagos de 680,000 cada uno a los 6 meses y un año respectivamente.
b.- 30% de enganche y además tres pagos cada cuatro meses de 460,520 cada uno.
Cual de las dos ofertas es la más conveniente, si la tasa de interés para inversiones se considera del 5.83333333%
bimestral simple. R/= a.- 1,832,427.11 b.- 1,576,926.49 la mejor opción de financiamiento es la “b”

2. Si dentro de 3 años se quiere disponer de $ 5,000 para realizar un viaje, cuanto tendría que depositarse hoy, para
contar con ese dinero, en una cuenta de ahorros que paga un 3.75% anual simple. R/= 4,494.38

3. Si usted vende hoy su auto, que es preferible:

a.) recibir hoy $ 7,500 ó
b.) recibir dentro de 24 meses $ 8,250
Considerando la tasa del mercado del 9% semestral simple
R/= a.) 7,500.00 b.) 6,066.18; es preferible recibir hoy 7,500
4. Que le conviene más a una persona que quiere vender un lote de electrodomésticos:
a.) recibir 20,000 de prima y además un pago de 100,000 más intereses del 10% trimestral dentro de 18 meses.
b.) recibir 50,000 de prima y además dos pagos de 40,000 cada uno a los 10 y 20 meses respectivamente.
Determine a quien venderle si se considera una tasa de rendimiento del 2.5% mensual simple.
R/= a.- 130,344.83 b.- 108,666.67 la mejor opción de venta es “a”
 5. La empresa Camarones del Sur, necesita comprar un terreno adicional de 200 hectáreas para ampliar
sus estanques de producción y recibe dos ofertas bastante atractivas por un lote valorado en L
1,500,000.00 :
a.- 50% al contado y además dos pagos de L 680,000 cada uno a 6 meses y un año respectivamente.
b.- 30% al contado y además tres pagos cada cuatro meses (4,8,12 meses) de L 460,520 cada uno.
Cual de las dos ofertas es la más conveniente, si la tasa de interés para inversiones se considera del 6%
bimestral simple.
R/= a.- 1,826,271.19; b.- 1,571,183.32 la mejor opción de financiamiento es la “b”

6. La Empresa Lufusa (Luz y Fuerza de San Lorenzo), necesita comprar un terreno adicional de 5
manzanas para instalar las nuevas plantas generadoras de energía eléctrica, debido a la licitación que
acaban de ganarse. Reciben dos ofertas bastante atractivas por un lote valorado en L 3 millones:
a.- 35% al contado y además dos pagos de L 1,406,250 cada uno a 6 meses y un año respectivamente.
b.- 30% al contado y además tres pagos cada tres meses (3,6 y 9 meses) de L. 975,000 cada uno.
Cual de las dos ofertas es la más conveniente, si la tasa de interés para inversiones se considera del
22.5% simple anual.

R/= a. L 3,462,004.13; b. L 3,533,706.02 es mejor la opción “a”

 CONCLUSIONES y recomendaciones
Al evaluar diferentes opciones de inversión o
financiamiento es importante que actualicemos los flujos
de efectivo que se realizaran en diferentes fechas futuras,
para que sean comparables a una única fecha que será el
momento de la toma de decisión. “Hoy”.

 El desarrollar los ejercicios propuestos al final de esta

presentación le permitirá poner en práctica los
conocimientos adquiridos y mejorar sus habilidades para la
resolución rápida y eficaz de cada problema.

Ahora le invito a estudiar el siguiente tema que es el cálculo

de tasa de interés y plazo o tiempo.