UNIVERSIDAD NACIONAL DE CHIMBORAZO

FACULTADA DE CIENCIAS POLÍTICAS Y ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE ECONOMÍA

ANÁLISIS FINANCIERO

Eco. DAVID ESPINOZA

INTEGRANTES: FLORES LUIS, GUALOTO MABEL, HERRERA

ADRIANA, MEJÍA NORELYN Y NORIEGA LIZBETH

TEMA: INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DE UNA EMPRESA

SEMESTRE: TERCERO “A”

FECHA DE ENTREGA:

ÍNDICE

INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 3

OBJETIVOS ..................................................................................................................... 4
INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DE UNA EMPRESA....... Error! Bookmark not
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¿Qué es la inversión? .................................................................................................... 6

Tipos de inversiones ..................................................................................................... 6

Títulos o propiedad.................................................................................................... 6

Deuda, patrimonio neto o derivados financieros ...... Error! Bookmark not defined.

Bajo o alto riesgo...................................................... Error! Bookmark not defined.

Estructura del proceso de inversión .............................................................................. 9

Proveedores y demandantes de fondos.................................................................... 10

Gobierno.- ................................................................ Error! Bookmark not defined.

Empresas.- ................................................................ Error! Bookmark not defined.

Individuos. ................................................................ Error! Bookmark not defined.

Tipos de inversionistas................................................. Error! Bookmark not defined.

Inversionistas individuales.- ..................................... Error! Bookmark not defined.

Inversionistas institucionales.................................... Error! Bookmark not defined.

Instrumentos de inversión ............................................ Error! Bookmark not defined.

Tipos de instrumentos de inversión .......................... Error! Bookmark not defined.

Pasos para realizar una inversión ................................................................................ 11

Planeación financiera en una empresa ........................................................................ 13

Fases del desarrollo empresarial ................................................................................. 15

Beneficios de la planeación financiera en las empresas ............................................. 15

Ciclo de la planeación financiera. ............................................................................... 17

Estados financieros de una empresa ........................................................................... 18

Impacto de la planificación financiera en las empresas ............. Error! Bookmark not

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................................. 24

Conclusiones ............................................................................................................... 24

Recomendaciones ....................................................................................................... 24
Bibliografía ..................................................................................................................... 25

Índice de tablas

Tabla 1Tipos de instrumento de inversión ..................................Error! Bookmark not defined.

Tabla 2 Fases del financiamiento de una empresa ...................................................................... 13

INTRODUCCIÓN
La presente investigación da a conocer todo lo que tiene que ver con la inversión que se
define como un desembolso en efectivo del que se tiene expectativas de que este
desembolso sea mayor en un futuro; y el financiamiento se lo define como la forma de
conseguir maquinaria, con estos temas se dará a conocer todo lo que abarca cada uno de
ellos en el funcionamiento de una empresa.

Con la inversión y el financiamiento que puede tener una empresa esta puede tener una
economía estable y ser eficiente al utilizar cada uno de los recursos existentes. Para poder
tener más claro todo lo que hace referencia a la inversión se tomará en cuenta los tipos,
la estructura, los diferentes tipos de inversionistas, instrumentos; entre otros. La empresa
al momento de planificar su situación financiera necesita analizar cómo se encuentra esta
en ese momento para poder así establecer diferentes objetivos con los cuales se podrá
tomar decisiones.

Al momento de planificar la situación financiera se debe tener en cuenta que cada

mercado es diferente en el tiempo por lo que este se vuelve inestable, por esto es necesario
que cada planificación este enfocada en tener riesgos menores, con los cuales se podría
plantear estrategias que ayudarían a la empresa en poder tener una mayor inversión, lo
que conlleva a un crecimiento empresarial.

Al poder calcular las ganancias futuras que se pueden obtener después de haber realizado
un análisis respectivo, este análisis no asegura que las utilidades esperadas se vayan a
obtener. El propósito de este trabajo es profundizar sobre la inversión, es por ello que en
ésta investigación se podrá analizar todo lo que conlleva realizar una inversión como
también las diferentes herramientas financieras que se pueden utilizar para así poder
facilitar cada análisis elaborado en la toma de decisiones.
 OBJETIVOS

Objetivo general:

Adquirir conocimientos fundamentales sobre la inversión y financiación dentro de una

empresa para determinar si esta empresa va a crear beneficios dentro del ámbito
monetario.

Objetivos específicos:

 Analizar la importancia de la inversión y financiación dentro de una empresa

 Estudiar los aspectos que componen la inversión y financiación

 Establecer cuáles son las inversiones que beneficia a la empresa

 INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DE UNA EMPRESA

¿Qué es la inversión?

Se considera como cualquier instrumento en el que se depositan fondos con la expectativa

de que genere ingresos positivos y se pueda conservar o incrementar su valor. (GITMAN,

LAWRENCE J., 2009)

Tipos de inversiones

Existen diversas clasificaciones, en las cuales podemos conocer que tipos de inversiones

existen, por lo que podemos clasificarlas así:

INVERSIONES SEGÚN SU TEMPORALIDAD

A CORTO PLAZO

La inversión a corto plazo se da en un tiempo máximo de un año, y el tiempo mínimo no

está definido ya que puede darse en meses o incluso días, este tipo de inversión ocurre

comúnmente cuando la empresa necesita realizar una inversión de manera rápida y

sencilla, por lo que comúnmente suelen invertir en la bolsa o en otras entidades

financieras, en donde sus rendimientos sean crecientes en poco tiempo, sin embargo

invertir en la bolsa también tiene sus riesgos, por lo que este tipo de inversión suele

fluctuar dependiendo del lugar en donde se realizó la inversión.

A LARGO PLAZO

Inversión que se ubica en la temporalidad mayor a un año, es decir culmina su inversión

en más de un año o simplemente no culmina, a diferencia de la inversión a corto plazo,

en esta se obtienen mayores beneficios, ya que, invertir su dinero por más tiempo, resulta

en más dinero, por ejemplo: la empresa quiere construir una edificación de gran estructura
para lo cual e demorara como 5 años aproximadamente, sin embargo, después de estos 5

años de inversión empezara a percibir grandes beneficios por esta infraestructura.

INVERSIONES SEGÚN SOPORTE

INVERSIONES FÍSICAS

Las inversiones físicas son aquellas que se invierten en la compra de capital físico como

edificio, maquinaria, mobiliario, etc.

INVERSIÓN INMATERIAL

Son inversiones que, a diferencia de las físicas, estas no se pueden tocar, por ejemplo:

patente, programa informático, entre otras.

INVERSIÓN FINANCIERA

La inversión financiera, sucede cuando se invierte en una entidad financiera como un

banco o una acción de una empresa, y de este, se obtienen grandes beneficios como por

ejemplo: la póliza en un banco, como ya se dijo anteriormente la acción en una empresa

entre otros.

INVERSIONES SEGÚN SU FINALIDAD

INVERSIÓN DE REPOSICIÓN O RENOVACIÓN

La inversión de reposición o renovación, ocurre, como su misma palabra la dice, cuando

queremos renovar algún producto físico porque ha quedado obsoleto o simplemente ya

no funciona, este caso es muy común dentro del área de la tecnología especialmente de

los computadores puesto que estos quedan obsoletos tempranamente, entonces una

empresa decide hacer una inversión de renovación comprando o adquiriendo nuevos

computadores.
INVERSIÓN EXPANSIVA

Una inversión expansiva es aquella que se hace con un propósito preciso, que es el

crecimiento o expansión de la empresa, por ejemplo: cuando compramos algún factor de

la producción como el capital físico, en este caso maquinaria, que va ayudar a acelerar la

producción y por ende nos va a permitir expandirnos de gran manera.

INVERSIÓN ESTRATÉGICA

Las inversiones estratégicas son aquellas que se pretenden conseguir en un futuro, a través

de objetivos o propósitos ya marcados, este tipo de inversión es muy común en las

empresas, ya que, ellos siempre están mirando hacia adelante, como, por ejemplo: la

creación de nuevos productos, la adquisición de una nueva planta, la incorporación a un

nuevo mercado, etc.

LAS INVERSIONES SEGÚN SU RELACIÓN CON OTRAS INVERSIONES

QUE PUEDE REALIZAR LA EMPRESA.

RELACIÓN DE INVERSIÓN SUSTITUTIVA

La relación de inversión sustitutiva ocurre cuando la empresa tiene a la mano dos

posibilidades de inversión, esto se da comúnmente cunado el capital financiero de la

empresa es limitado y en algunos casos muy limitado, por lo que tendrán que escoger una

sola opción, por ejemplo: una empresa quiere introducirse a un nuevo mercado, pero

también quiero sacar una nueva línea de productos, es ahí cuando surge esta gran

interrogante de ¿en cuál voy a invertir?, como ya se dijo anteriormente la empresa podrá

solamente escoger una de estas por su capital limitado.

RELACIÓN DE INVERSIÓN COMPLEMENTARIA

La relación de inversión complementaria se da cuando una inversión tiene que ir

acompañada de otra necesariamente, algunos de los casos se dan en la adquisición de

capital físico, por ejemplo: una empresa quiere invertir en la compra de proyectores, sin

embargo, esta tiene que ir acompañada necesariamente de otra inversión, que en este caso

sería la compra de pantallas.

RELACIÓN DE INVERSIÓN INDEPENDIENTE

La relación de inversión independiente, es aquella en la que la una, no tiene nada que ver

con la otra, a diferencia de la inversión complementaria en donde una depende de la otra,

en este caso son totalmente independientes, por ejemplo: la empresa adquiere un

programa informático y a la vez invierte en una acción de la bolsa de valores, son

inversiones totalmente independientes.

ESTRUCTURA DEL PROCESO DE INVERSIÓN

LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Para (Fabozzi, 1996 ) las instituciones financieras son aquellas que proporcionan

servicios relacionados a:

 Transformación de activos financieros que se adquieren por medio de un

mercado y su conversión a diferentes o más aceptados tipos de activos que

llegan a ser sus pasivos. Esta función la realizan los intermediarios

financieros quienes son el tipo más importante de institución financiera.

 Intercambio de activos financieros en beneficio de sus clientes.

 Intercambio de activos financieros para su propia cuenta.

  Asistencia en la creación de activo financieros de sus clientes y la venta de

esos activos financieros a otros participantes en el mercado. (pág. 20)

LOS MERCADOS FINANCIEROS

El mercado como se conoce comúnmente es un lugar físico o virtual en donde interactúa

la oferta y la demanda compuesta por todos los agentes económicos, por lo que el

mercado financiero es el lugar tanto físico como virtual, en donde se demanda y se

oferta capital financiero, es decir dinero, existen varios tipos de mercados financieros,

pero entre los más importantes tenemos: los de renta variable, renta fija, interbancario,

de derivados, de seguros, de divisas entre otros.

Proveedores y demandantes de fondos El gobierno, las empresas y los individuos son

los principales participantes en el proceso de inversión.

Gobierno. - Todos los niveles de gobierno (federal, estatal y local) requieren grandes

montos de dinero para financiar proyectos a largo plazo relacionados con la construcción

de instalaciones públicas y mantener al gobierno funcionando.

Empresas. - Casi todas las empresas de negocios requieren grandes montos de dinero

para apoyar sus operaciones. Al igual que el gobierno, las empresas tienen necesidades

financieras tanto a largo como a corto plazo.

Individuos. - Usted se sorprendería al saber que el papel del individuo en el proceso de

inversión es significativo. Con frecuencia, los individuos demandan fondos en la forma

de préstamos para financiar la adquisición de propiedades (generalmente automóviles y

casas).
 PASOS PARA REALIZAR UNA INVERSIÓN

Paso 1: Cumplir con los prerrequisitos de inversión

Implica tener fondos para vivienda, alimentos, transporte, impuestos y vestido. Además,
debe contar con una reserva de fondos de fácil acceso para satisfacer necesidades urgentes
que requieran efectivo. Toda empresa que requiere una inversión debe sustentarse
principalmente en la solventación de sus necesidades básicas, esto interviene
directamente en el o la ciudadana/o que está siendo el que opta por estos prerrequisito.
Para todo aquel gerente que necesite una ayuda económica directa, siempre debe estar
dispuesto a seguir el parámetro de los prerrequisitos del beneficiador impone. Sin
embargo la creación de un beneficio mutuo es importante ya que el uno genera interés al
prestar y el otro genera producción al obtener el dinero.

Paso 2: Establecer las metas de inversión

Establecer las metas de inversión. Entre las metas de inversión más comunes están:
1. Acumular fondos para el retiro.- una sociedad empresarial necesita destacarse al
generar ingresos después de la adquisición de inversión, por lo que es necesario
crear un estado de ganancia para solventar la fondos de retiro de una empresa, la
gestión y organización debe ser optativa y ejemplificada para el sistemático
mejoramiento de la acumulación de capital concedido en tiempo requerido
específicamente en un sistema a largo plazo.

2. Aumentar los ingresos corrientes.- la situación de la empresa mejorara

redistributivamente en los diferentes departamentos de gestión, administración y
producción, ya que esto con un perfecto funcionamiento a largo plazo genera
ingresos sustentables para las empresas; la situación de una empresa al generar
ingresos corriente tiene consigo un futuro mejor de acuerdo a las situaciones
legales de la empresa.

3. Ahorrar para realizar gastos mayores.- con la ayuda del monto de inversión las
empresas simbólicamente generan ingreso crecientes, por lo que después de
entregar los beneficios a los inversores siempre los requiere tener un fondo de
 reserva como símbolo de ganancia lo que es necesario maximizar el ahorro de la
empresa para tiempos de recesión probablemente hablando en un largo plazo.

4. Proteger los ingresos del pago de impuestos.- de acuerdo a los ingresos de

adquisición la empresa debe derivar simultáneamente la categorización de los
ingresos por lo que es muy necesario especificar qué tipo de ingreso puede ayudar
a obtener protección ilimitada del pago de los impuestos, siempre se beneficiará
la empresa, las opciones que puede establecer una empresa es siempre pagar los
impuestos a la fecha establecida.

Paso 3: Adoptar un plan de inversión

Un documento que describe cómo invertirá sus fondos. Seguridad empresarial, toda
empresa puede y dispone de un plan estratégico generador de ideas para para momentos
de crisis en los cuales la empresa puede requerir el plan de inversión para la toma de
nuevas decisiones óptimas para la empresa.

Paso 4: Evaluar los instrumentos de inversión

Evaluar los instrumentos de inversión determinando el rendimiento y el riesgo potencial

de cada instrumento. Se considera benéfico se pueda enriquecer mediantes diagnóstico
el bienestar de una empresa en el que genera nuevas idea para su rendimiento constaste
de ayuda empresarial.

Paso 5: Seleccionar las inversiones apropiadas

Información adicional y la utiliza para seleccionar instrumentos de inversión específicos

que sean congruentes con sus metas.

Paso 6: Crear una cartera diversificada

Se desea lograr metas de inversión, integrará una cartera de inversiones apropiadas y

usará la diversificación.
Paso 7: Administrar la cartera

Después se debe medir su comportamiento real con relación al desempeño esperado.

(GITMAN, LAWRENCE J. , 2009)

Planeación financiera en una empresa

La planeación tiene como objetivo establecer los objetivos que se desean alcanzar,
después de hacer un análisis de la compañía y su interacción con el medio ambiente donde
se desarrollan los caminos para alcanzar los objetivos, a esas vías se les denominan
estrategias y tácticas.

Tabla 1 Fases del financiamiento de una empresa

Fases Concepto
1. Seguir un esquema sólido y
constante de ventas y crecimiento
en los ingresos
2. Aumentar el número de productos
que la empresa fabrica
1 Desarrollo de la misión y objetivos 3. Ampliar la cantidad de clientes a
los que se venden productos
4. Tener presencia en mayor cantidad
de lugares donde se venden
productos
Análisis del ente y su relación con estos
elementos permite identificar cuáles son
2 Diagnóstico de amenazas, los aspectos en que se encuentra débil y
oportunidades, fortalezas y que de acuerdo a los daños que puede
debilidades ocasionar a la empresa se convierten en
amenazas.
Evaluación de términos de oportunidades
3 Desarrollo de estrategias y amenazas externas, así como fortalezas
y debilidades internas
 • La oferta de bienes, servicios o ambos.

• Análisis y estrategias de mercado,

4 incluyendo oportunidades y amenazas, y
planes de contingencia.

• Estrategias para obtener los recursos

Preparación del plan estratégico tecnológicos, fabriles, de marketing,
financieros y humanos.

• Emplear y desarrollar las competencias

organizacionales y consigo de los
empleados.

• Informes financieros de proyecciones

de pérdidas y ganancias.

• Indicadores financieros, de producción,

de ventas y de desempeño de los
trabajadores.

Actividades en detalle que contribuyan a

5 Preparaciones de planes tácticos conseguir los objetivos de la empresa.
Reducir desviaciones de los planes para
6 Control y diagnóstico de resultados proporcionar información.
Proceso ininterrumpido dado que después
de evaluar el grado de obtención de los
7 Planeación continua objetivos designados de misión porque no
se consiguieron y hacer de nuevo el
proceso de planeación.
Fuente: Tabla2 Fases del financiamiento de una empresa. (Morales, A; Morales, J.A, 2014)
Fases del desarrollo empresarial

 Financiación semilla: existe riesgo tecnológico y su aportación de recursos de la

producción y distribución masiva del producto o servicio.

 Puesta en marcha: financiación de la producción y la distribución. Participan

en empresas de nueva y/o reciente innovación.

 Growth y Expansión: El producto fue desarrollado para introducirlo en el

mercado con lo que se puede afirmar que la empresa ha superado los obstáculos
que caracterizan cada uno de los ciclos para su progreso.

 Apalancamiento / Gestión de compra y Gestión de compra: adquisición de

empresas que es financiada con deuda, garantizado por los activos de la empresa
adquirida, con instrumentos que están entre los recursos propios y ajenos.

 Giro de vuelta u orientación: financiación de un cambio en una empresa con

dificultades.

 Reemplazo de capital: entrada de nuevos recursos en la empresa o nuevos

accionistas con nueva toma de decisiones.

Beneficios:

 Análisis de los flujos financieros de una compañía para hacer proyecciones de

las decisiones de inversión y financiamiento.
 Fluctuar las consecuencias de las diferentes opciones, sabiendo que cada una
debe ser dirigida a el establecimiento del valor de una empresa
  Los resultados de la empresa dependen de objetivos propuestos para así poder
plantear una estrategia o un plan, con el fin de poder tomar decisiones que ayuden
en la inversión y financiamiento de la empresa
Clasificación de los planes financieros
En la clasificación de los planes financieros según (Morales, A; Morales, J.A, 2014) se
presentan los siguientes:
 Plan de largo plazo. Financiamiento e inversión
El plan de largo plazo se basa en poder tener y cuantificar cada uno de los recursos
financieros invariables o estables que empleará la empresa. En dicho plan las
decisiones son muy importantes ya que al modificar alguna, la empresa puede
entrar en graves problemas ya que no se puede alterar la orientación y dimensión
de cada una de las decisiones.
 Planeación de efectivo
La planeación de efectivo se basa en garantizar cada entrada de fondos en una
cantidad suficiente a un tiempo determinado para así poder cancelar los diferentes
pagos; para así no entrar en crisis de liquidez.
Con los contratos diarios de pago y de ingresos, se define el estado financiero
diario, y con este estado se previenen los ingresos y gastos futuros definiendo los
vencimientos correspondientes, y con esto se puede establecer la obtención de los
faltantes e inversión de los excedentes.
 Planes financieros de emergencia
Los planes de emergencia se realizan con el fin de que si se presentan inesperadas
situaciones se pueda reducir la demora en las soluciones propuestas para cada
problema que se presentara, es por ello que estos planes se realizan con mucha
anticipación.
Ciclo de la planeación financiera.

Ilustración 1 Ciclo de la planeación financiera

Fuente: Conso, Pierre, La gestión financiera de la empresa, España, Editorial Hispano Europea, 1977, p. 555.

Se identifican en sentido general, tres elementos coincidentes, clave en el proceso de

planificación financiera (Quintero, 2013):

1. La planificación del efectivo entendida como la elaboración de presupuestos de

caja. Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las utilidades
la empresa está expuesta al fracaso.
2. La planificación de utilidades, se obtiene por medio de los estados financieros pro
forma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y
capital social.
3. Los presupuestos de caja y los estados pro forma son útiles no sólo para la
planificación financiera interna; sino que forman parte de la información que
exigen los prestamistas tanto presentes como futuros.
4. Los administradores tienden a presagiar cada uno de los factores externos
importantes ya que de estos depende demanda de productos de la empresa y sus
distintos costos de producción.
 5. Con el presagio de los factores externos y las decisiones tomadas en cuanto a los
gastos, el nivel de producción, y los diferentes pagos a realizar, la empresa o en sí
los gerentes tienden a pronosticar cuánto de ingresos y gastos tendrá la empresa
con el financiamiento externo.
6. Al momento de finalizar un año, la empresa distribuye las utilidades y se inicia un
nuevo ciclo económico.

Estados financieros de una empresa

Dentro de los estados financieros básicos de las empresas se encuentran:

 El balance general es aquel estado financiero que presenta la situación financiera

de una entidad, en el que se muestran propiedad de la empresa (activos), las
deudas y obligaciones adquiridas por la empresa (pasivos) , el patrimonio de los
accionistas (capital contable).

 El estado de resultados, presenta cómo se obtuvieron los ingresos, los costos y

los gastos, la utilidad o la pérdida neta como resultado de las operaciones durante
un periodo determinado.

 El estado de cambios en la situación financiera, indica todo lo que la empresa

adquirió o gastó con el ingreso recibido durante un tiempo determinado.

 El estado de variaciones en el capital contable: muestra un análisis de los

cambios en las cuentas de capital.

 El estado de costo de producción y costo de producción de lo vendido:

utilizado por las empresas industriales, que muestra la inversión en cada uno de
los elementos que se necesitan para poder crear u producto.
 IMPACTO DE LA PLANIFICACIÓN DE LAS EMPRESAS

Se considerar que la planificación financiera se presenta como estrategia de organización

eficiente de las empresas que permite desarrollarse en diversos márgenes de una manera
eficaz, para de igual manera combatir riesgos ya que los mercados en ocasiones son muy
irregulares y competitivos. Para la creación de una empresa es indispensable disponer de
planes multifuncionales que permitan minimizar conflictos y generen una estabilidad en
la misma, ya que las nuevas creaciones son aquellas que presentan una posición
importante en el mercado correspondiente.

Cuando una empresa ha cumplido correctamente lo planteado es su planificación a futuro

podrá apreciar resultados positivos que marquen un correcto funcionamiento en diversos
ámbitos; entre ellos los ámbitos financieros y económicos. Siendo la primera obligación
de los directivos departamentales, capacitar a sus trabajadores sobre la correspondiente
planificación, para que exista un manejo íntegro y de igual manera una presentación de
información transparente, expresando mucha coherencia.

Se reconoce que empresas grandes y pequeñas se encuentran influenciadas ante las

exigencias o necesidades del mercado ocasionando correcciones en su planificación
permitiendo un mejor desempeño. Enmarcándose principalmente en factores como: la
examinación de presupuestos determinados para un fin específico, sistema tributario, un
análisis financiero y la obtención de valor.

Las empresas deberían tener en cuenta el FODA siendo sus fortalezas, oportunidades,
debilidades y amenazas para la adecuada toma de decisiones y de igual manera tener un
desempeño adecuado en el mercado permitiendo ser reconocida y además un crecimiento
oportuno, generando seguridad en sus consumidores ya que se encuentra dentro de un
perfil marcado por su estabilidad.

Además las empresas para tener siempre un aspecto positivo deben cumplir con las
diferentes normas y reglas establecidas por un estado, evitando irregularidades en
aspectos de pagos de impuestos u otras problemáticas, es importante siempre mantenerse
en lista blanca.

Cuando se analiza la planificación estratégica de una empresa, no siempre se aprecia

directamente la planificación logística de ella.
A pesar, de contener cómo se formulan, implementan y evalúan las disposiciones que
permitirán la funcionalidad de las diferentes áreas, con sus objetivos, poco se reconoce
en ella la vital participación de la planificación logística en todo el proceso de análisis y
definición de las tareas como de los objetivos para cumplir la misión establecida y con
ello alcanzar en un horizonte establecido, la visión.

Esta función (en el plano militar) o área (en el comercial), tiene una amplia e importante
participación en los lineamientos estratégicos de la empresa, aspecto que no siempre es
debidamente reconocido, siendo relegado a segundo plano o incluso asociado a otra parte
de la gestión empresarial. No obstante, lo cierto es que es una poderosa herramienta que
siendo bien administrada, impacta directamente en la gestión gerencial de la empresa.

Basada en el resultado de estudios y análisis elaborados a través de la logística pura, la

planificación logística, busca soluciones a los problemas de la gestión empresarial
mediante la logística aplicada y la experiencia logística de su recurso humano; ya que no
todo funciona como indican las simulaciones.

La fase de planificación logística, no siempre es debidamente incorporada al proceso de

gestión estratégica de la organización, debiendo posteriormente, hacer los esfuerzos
necesarios para operativizar lo diseñado por operaciones y los alcances definidos por la
administración. Sin embargo, a mi juicio, esto es poner la carreta delante de los bueyes,
por la sencilla razón de ser la logística la que aterriza los alcances y capacidades de la
gestión que posee en la realidad la organización.

Si se analiza desde el punto de vista del ideal de una visión organizacional, generalmente
es lograr máxima eficiencia, buscando posicionarse antes de un período definido de
tiempo, entregando el satisfacción a los clientes y etc., etc., ¿cómo logra eso?, bueno, en
gran medida gracias a una adecuada planificación logística; ya que es ella la que incide
directamente adicionando valor agregado al servicio o producto que entrega la empresa.
Por lo tanto, es una de las áreas más importante de la gestión y no una consecuencia de
lo definido por otras.

La apreciación logística, que en resumen busca obtener una solución organizada y

racional con los medios disponibles, es fundamental al momento de definir las
capacidades de la organización; ya que de ello dependerá el esfuerzo logístico necesario
para operar y sostener las operaciones. De ahí, que considerar la apreciación logística al
momento de realizar la planificación estratégica es fundamental.

La sensibilidad obtenida, permite visualizar cómo se desarrollará la SCM (Supply Chain

Management); es decir, contribuye a la estrategia, cooperando en la gestión y facilitando
el control de las diversas actividades que comprenden todo el proceso, mediante el
análisis de la factibilidad logística para la materialización de una actividad, determinando
sus limitaciones y deficiencias lo que contribuirá a aumentar su capacidad de resiliencia
ante eventos, permitiendo la continuidad de las operaciones, brindándole flexibilidad y
priorizando las actividades dentro del proceso.

Lo anterior, no es menor; ya que de ello dependerá la determinación de los niveles

operacionales necesarios para la continuidad de las operaciones de la empresa y de
satisfacción de la demanda de los clientes.

Además, como parte del proceso de análisis logístico, se obtiene una apreciación del costo
que tendrá el sostenimiento de las operaciones de la SC; es decir, el ILS (Integrated
Logistic Support, ILS), costos que no siempre son considerados desde los inicio de las
operaciones y que cuando aparecen nadie los quiere asumir.

Conceptualmente, una adecuada planificación logística, busca definir los medios

necesarios para satisfacer una necesidad, pero en la práctica, dependiendo del rubro de la
organización, es contribuir a la definición de los procesos y medios necesarios para
obtener un producto óptimo, en la calidad y cantidad requerida y entregarlo al cliente en
el mínimo tiempo posible, dónde lo necesite

Por otro lado, el valor agregado que aporta la gestión logística mediante una adecuada
planificación, es significativo, permitiendo adicionar mejoras no sólo en calidad y en la
agilidad del desarrollo de los procesos mediante la optimización de los mismos; ya que
incide directamente en la reducción de los costos.

Suena lógico, pero aunque no lo crea, hay empresas que funcionan de manera reactiva en
su logística.

La organización, su misión, su visión y sus valores configuran su forma de posicionarse

ante el mercado: clientes, competidores, proveedores, red de contactos... la estrategia de
negocio es mucho más que un compendio de metas y objetivos, tiene un valor más
trascendental que una simple hoja de ruta hacia un fin. La estrategia de negocio ha de
calar en personas y procesos, empapándolos de la cultura de empresa e inspirándolos del
afán de lograr hacer realidad una idea. La gestión de proyectos debe integrarse en esta
ecuación y no puede, en ningún caso, perder sincronización. Es importante que el modo
de conducir un proyecto esté alineado en todo momento con la estrategia de negocio ya
que, de otra forma:

 Se puede perder credibilidad, de cara al exterior de la organización.

 Las personas podrían ver descender sus niveles de motivación, al observar cómo
el vínculo que les une con la empresa y las metas de proyecto se difumina
progresivamente.

 El proyecto podría perder el apoyo de algunos grupos de interés, que no lo

entenderían como una prioridad.

 La viabilidad del proyecto podría verse comprometida.

La etapa de iniciación de un proyecto es el momento donde se pone de manifiesto este

compromiso ineludible con la estrategia de negocio. Es en esta fase inicial cuando se
describen el propósito de la iniciativa y su alcance, a partir de los cuales se puede
desarrollar:
 Un modelo de ejecución del trabajo: que requerirá de recursos, materiales y
equipos, los cuales se obtendrán en función de las prioridades corporativas.

 Un método de implementación: que necesita una estructura organizacional que le

dé soporte.

 Una planificación: que explique cómos se gestionará y controlará todo lo que

resulta esencial para llevar el proyecto a buen término, asegurando que se hace de
forma eficiente y eficaz, para lo que hay que velar por la alineación con
la estrategia de negocio al mismo tiempo.

 Un sistema de establecimiento de prioridades: que asegure que no se producen

interferencias entre el plan de proyecto y la planificación estratégica global.
 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Conclusiones

 Es importancia de la inversión radica en que nos permite depositar fondos con la

expectativa de que genere ingresos positivos y se pueda conservar o incrementar
su valor, además la financiación hace análisis de los flujos financieros de una
compañía, haciendo proyecciones de las diversas decisiones de inversión,
financiamiento y dividendos.

 Los pasos para realizar una correcta inversión son: cumplir con los prerrequisitos
de inversión, establecer las metas de inversión, adoptar un plan de inversión,
evaluar los instrumentos de inversión, seleccionar las inversiones apropiadas,
crear una cartera diversificada, administrar la cartera.

 Para analizar las inversiones que beneficiarían a una empresa, lo recomendable

seria definir el tipo de empresa y el capital con el que cuenta esta, pero de manera
muy general podemos citar las siguientes: Derivados financieros, inversiones con
ventajas fiscales, títulos de renta fija, entre otros.

Recomendaciones

 Establecer diferencias entre la importancia de una inversión y de una financiación

en el contexto empresarial.

 Plantear un ejemplo práctico de inversión, que, haya funcionado de manera

correcta siguiendo los pasos establecidos.

 Definir el tipo de inversión que han realizado las distintas empresas de gran
magnitud en Riobamba.
Bibliografía

GITMAN, LAWRENCE J. . (2009). Instrumentos de inversión. En L. J. GITMAN,

Fundamentos de investigación. Décima edición (págs. 7-8-9). México:
PEARSON.

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Brealey, R. y Myer, S. (1994). Fundamento de financiación empresarial. Tercera Parte,

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Villa Clara: Emprestur.