2019

MONOGRAFÍA N°1
CONCEPTOS GENERALES DE MATEMÁTICA FINANCIERA

UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

FACULTAD DE INGENIERÍA AMBIENTAL
ESCUELA DE INGENIERÍA SANITARIA

CURSO:
MATEMÁTICA FINANCIERA

MONOGRAFÍA N°1:
“CONCEPTOS GENERALES”

ALUMNO:
 PROLEON ARANA RENATO YEAN PIERRE
(20150420J)

DOCENTE:
Ing. Rodolfo Rojas Gallo

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CONCEPTOS GENERALES DE MATEMÁTICA FINANCIERA

1. MATEMÁTICA FINANCIERA

La matemática financiera es una rama dentro de la ciencia matemática que se ocupa

excluyentemente del estudio del valor del dinero a través del tiempo y de las operaciones
financieras, es decir, no es otra cosa que la aplicación de las matemáticas en el ámbito de
las finanzas para así por ejemplo dilucidar cuál es la mejor opción a la hora de la inversión.

2. MAGNITUDES FINANCIERAS

Las magnitudes financieras son aquellas que usamos en la matemática financiera para
entender todos los procesos que se llevan a cabo en el ámbito del dinero, esto nos facilita
entender cómo es que se obtienen algunos productos.

Ejemplo:

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3. VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

La expresión Valor del dinero en el tiempo significa que el dinero actual, este dado en
dólares, pesos, libras o euros, vale más o tienen un valor mayor que el que se recibirá en
una fecha futura.

¿En algún momento se ha preguntado porque con $1.000 hoy, no puede comprar lo
mismo que podía comprar 10 años atrás? ¿Qué prefiere usted, recibir $1.000 hoy o
recibir $2.000 dentro de 5 años?

Esto se debe a que el dinero varía su valor a través del tiempo, por estas razones:
1. Este dinero se puede invertir ahora para ganar interés y más dinero en el futuro. Por
esta razón al hablar del valor del dinero en el tiempo se habla de las tasas de
interés.
2. El poder adquisitivo puede cambiar con el tiempo debido a la inflación.

4. CAPITAL

El capital, desde el punto de vista financiero anual y mensual, también denominado capital
financiero, es toda suma de dinero que no ha sido consumida por su propietario, sino que
ha sido ahorrada y trasladada a un mercado financiero, con el fin de obtener una renta de
la misma.

En finanzas, es el capital invertido en entidades y organismos financieros, y no tiene por

qué referirse al capital invertido en actividades productivas que generen beneficios para
más personas. Es decir, el capital financiero no incrementa el capital productivo existente.

También se le denomina valor actual o presente del dinero, inversión inicial, hacienda.

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5. ACTUALIZACIÓN

Se trata de la operación inversa a la Capitalización. Llevar un capital final a un momento

del tiempo anterior, recibe el nombre de Actualización o Descuento.
Actualizar es calcular la cuantía de un capital financiero equivalente de un capital futuro en
el presente. Es traer un capital al presente. Es calcular el valor inicial de un valor final.
Ejemplo:

6. CAPITALIZACIÓN

Se llama capitalización a la operación financiera simple o compuesta, en la que partiendo

de un capital se obtiene un capital mayor a lo largo de un cierto tiempo, producido por una
cierta ganancia. El capital del que se parte se denomina “capital inicial o de origen” (Co), al
capital al que se llega, “monto o capital futuro” (Cn) y a la ganancia, “interés” (I).

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7. INFLACIÓN

La inflación es la tasa a la que el nivel general de precios de bienes y servicios va

aumentando, y, por tanto, el poder adquisitivo del dinero va cayendo. Los bancos
centrales tratan de detener la inflación elevada, junto con la deflación, en un intento de
mantener un crecimiento de los precios bajo y estable.

Ejemplo:

Si la tasa de inflación es del 2%, a continuación, un paquete de chicles que cuesta $ 1

en un determinado año tendrá un costo de $ 1.02 al año siguiente. Como los bienes y
servicios requieren más dinero para ser comprados, el valor implícito que tiene el dinero
cae.

8. INTERÉS

El interés es un índice utilizado en economía y finanzas para registrar la rentabilidad de un

ahorro o el costo de un crédito.

Existen dos tipos de indicadores que permiten medir el interés. El tipo de interés nominal o
TIN, que es el porcentaje aplicado a la hora de realizar el pago de intereses. Y la tasa anual
equivalente o TAE, que mide cuál es la ganancia al final de un año dado, en forma
normalizada.

Por ejemplo: Si yo tengo $ 5.000 y los coloco en un plazo fijo en el banco y por ello el
banco me ofrece un interés anual de 14 %, finalizado el año obtendré una ganancia de $
700.

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9. TASA DE INTERÉS

Se define tasa de interés (i) a la ganancia que se obtiene por cada peso colocado en cada
período de tiempo en que se acreditan los intereses. Desde el punto de vista matemático,
se llama tasa al cociente entre la razón y ciento por ciento y se denomina también “tanto
por uno”.

Por ejemplo:

10. TASA

EQUIVALENTE

Una tasa es equivalente si es que con diferentes períodos de capitalización producen

iguales intereses en el mismo tiempo.

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11. VALOR ACTUAL

Valor del dinero al inicio de la operación.

 Representación: P = C = VA = VP

 Para interés simple: P=I/i*n

 Para interés compuesto: P=S/(1+i)^n

Ejemplo:

Al cabo de un año, un banco ha ingresado en una cuenta de ahorro por concepto de intereses, $
970. La tasa de interés simple de la cuenta de ahorro es del 2 % anual. ¿Cuál fue el depósito inicial
de dicha cuenta en ese año?

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12. VALOR FUTURO O MONTO

Cuando los intereses producidos por un capital determinado se suman a éste, la cantidad que se
obtiene se llama monto, factor que denotaremos por la letra S mayúscula.

 Representación: S = M = F = VF

 Para interés simple:

S = P( 1 + i * n )

Ejemplo:

 Para interés compuesto: S = P (1+ i ) n

Ejemplo:

Cual es Monto de $5,000.00 Invertidos al 8% Acumulables una vez al Año?

Fórmula: S = P (1+i) n
n
Datos S = P (1+i)
P = $5,000.00 5
i = 8% = 8/100 = 0.08 S = $5,000.00 (1+0.08)
n =5 S = $ 5,000.00 x 1.469328
S =? S = $ 7,346.64

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13. DIAGRAMA TIEMPO – VALOR

Consiste en una línea (recta) horizontal dividida en espacios iguales denominados periodos,
si en línea de tiempos (horizonte temporal) se colocan los valores que intervienen, se tiene
un diagrama de tiempo valor.

En un diagrama el tiempo puede medirse en dos momentos diferentes:

Solo sirven para dar información

El diagrama representa el planteamiento del problema y muestra que el lo dado y lo que

debe encontrarse.

14. RENTABILIDAD

Está relacionada a los beneficios que se obtienen mediante ciertos recursos en un periodo
temporal determinado.

Dentro de una empresa, muestra el retorno para los accionistas de la misma, que son los
únicos proveedores de capital que no tienen ingresos fijos.

La rentabilidad puede verse como una medida de cómo una compañía invierte fondos para
generar ingresos. Se suele expresar como porcentaje.
La rentabilidad financiera, ROE, se calcula:

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15. LIQUIDEZ

La liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de
forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. De tal manera que cuanto más fácil es
convertir un activo en dinero se dice que es más líquido.

Ejemplo:

Un activo muy líquido es un depósito en un banco cuyo titular en cualquier momento puede
acudir a la entidad y retirar el mismo o incluso también puede hacerlo a través de un cajero
automático. Por el contrario, un bien o activo poco líquido puede ser un inmueble en el que
desde que se toma la decisión de venderlo o transformarlo en dinero hasta que efectivamente
se obtiene el dinero por su venta puede haber transcurrido un tiempo prolongado. En caso de
querer convertirlo rápidamente en dinero habría que asumir una pérdida de valor respecto de
su precio objetivo de mercado.

16. VALOR NETO

El valor actual neto, es un procedimiento que permite calcular el valor presente de un

determinado número de flujos de caja futuros, originados por una inversión. La metodología
consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos
de caja futuros o en determinar la equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de efectivo futuros
que genera un proyecto y comparar esta equivalencia con el desembolso inicial. Dicha tasa de
actualización (k) o de descuento (d) es el resultado del producto entre el coste medio ponderado
de capital (CMPC) y la tasa de inflación del periodo. Cuando dicha equivalencia es mayor que
el desembolso inicial, entonces, es recomendable que el proyecto sea aceptado.

17. AMORTIZACIÓN

Llamamos así a toda operación financiera compuesta de prestación única y

contraprestación múltiple con vencimiento posterior. La operación de amortización de
capital tiene por objeto a amortización de una deuda mediante la entrega de una sucesión
de pagos escalonados en el tiempo. Generalmente se conciertan entre personas físicas o
jurídicas y las Entidades de Crédito.

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18. SALDO

Se refiere a la diferencia entre los movimientos deudores (movimientos en el "debe") y

movimientos acreedores (movimientos en el "haber"); existen saldos deudores,
acreedores y nulos. También puede hacer referencia a la cantidad de dinero que hay en
una cuenta bancaria, pudiendo ser a favor o en contra.

19. ANUALIDADES

Una anualidad es un conjunto de pagos iguales que se repiten en un espacio de tiempo

también igual, año, trimestre, mes, para lo cual se fija una tasa efectiva del período igual.

Los factores financieros. Fórmulas de capitalización y actualización de capital único o de

una serie de depósitos o rentas de igual cuantía llamadas anualidades.

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20. PERPETUIDAD

Una perpetuidad es un ingreso que se recibe para siempre, es decir, no tiene fin, de tal
manera que, si se realiza una operación al inicio de un periodo con una tasa de interés y el
plazo n, tiende al infinito, se pueden obtener la fórmula de ese ingreso que se percibirá, al
que se le denomina renta perpetua, por álgebra se puede obtener las fórmulas de las otras
variables.

Se utilizan para encontrar el valor de un ingreso fijo para toda la vida de un depósito inicial
que se capitaliza a una tasa de interés por el periodo en que se va a percibir dicha renta.

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