3 MATEMÁTICA

FINANCIERA

E
l estudio de la matemática financiera será el hilo conductor de la unidad, los alumnos van a repasar lo aprendido en
cursos anteriores sobre sucesiones y será el punto de partida para introducirles el estudio de contenidos relacionados
con la matemática mercantil y su aplicación en la vida cotidiana.
Al inicio de esta unidad se repasan las sucesiones y se trabaja con progresiones aritméticas y geométricas y sus propiedades,
para llegar en el siguiente epígrafe a estudiar los intereses bancarios tanto el interés simple como el compuesto y su relación
con los períodos de capitalización. A continuación, se analiza el T.A.E. y se presentan situaciones cotidianas donde se utiliza.
Finalmente, se estudian las anualidades y manejan los conceptos de anualidades de capitalización y de amortización.
La metodología se ha diseñado incluyendo actividades de aprendizaje integradas que permitirán al alumnado avanzar hacia
los resultados de aprendizaje de más de una competencia al mismo tiempo.
Se desarrolla la competencia matemática y competencias básicas en ciencia y tecnología (CMCT) a lo largo de toda la
unidad. A través del conocimiento de la matemática financiera, se desarrolla en el alumno la capacidad de aplicar el razona-
miento lógico-matemático y sus herramientas para describir e interpretar distintas situaciones.
La competencia digital (CD) se integra a lo largo de la unidad haciendo partícipes a los alumnos de las ventajas que tiene
recurrir a los medios informáticos.
Especial interés tienen las actividades propuestas con hoja de cálculo a lo largo de los epígrafes, así como las actividades
interactivas del test de autoevaluación que se encuentra al final de la unidad.
A través de la incorporación del lenguaje matemático a la expresión habitual de los alumnos, se fomenta la competencia
en comunicación lingüística (CL). En esta unidad se presentan numerosos conceptos matemáticos que los alumnos han de
utilizar correctamente a la hora de resolver actividades y problemas.
La competencia aprender a aprender (CAA) se fomenta a través de la autonomía de los alumnos a la hora de resolver pro-
blemas. Es fundamental que el profesor incida en las destrezas necesarias para comunicar con eficacia los resultados de la
resolución de cualquier actividad, reto o problema.
Las competencias sociales y cívicas (CSC) se desarrollan en el área de Matemáticas mediante la aceptación de otros puntos
de vista en la resolución de algunos problemas. Es importante que el docente trabaje situaciones que se pueden resolver
de diferentes formas, el manejo de los conceptos relacionados con la matemática financiera, etcétera; para trabajar con los
alumnos que distintas soluciones pueden ser igualmente válidas. El reconocimiento y valoración de las aportaciones ajenas
enriquece el aprendizaje.

Temporalización
El tiempo previsto para el desarrollo de la unidad es de tres semanas, aunque deberá adaptarse a las necesidades de los
alumnos.

Objetivos
Los objetivos que los alumnos tienen que alcanzar son:
❚ Repasar las progresiones aritméticas y geométricas, y sus propiedades.
❚ Manejar intereses bancarios, tanto simple y compuesto.
❚ Conocer el concepto de T.A.E. y su cálculo.
❚ Manejar anualidades tanto de capitalización como de amortización.

3. Matemática financiera 35
Atención a la diversidad
Con el fin de atender los distintos ritmos de aprendizaje de los alumnos, se proponen algunas actividades de refuerzo que
podrán utilizarse como alternativa o complemento a las que figuran en el libro del alumno.

PROGRAMACIÓN DE LA UNIDAD
Contenidos Criterios de evaluación Estándares de aprendizaje evaluables Competencias clave
Sucesiones 1. Obtener y manipular expresiones simbólicas 1.1. Calcula términos de una sucesión numérica usando la CMCT
Definición.Término general que describan sucesiones numéricas, observando ley de formación a partir de términos anteriores y obtiene el CL
Progresiones aritméticas y regularidades en casos sencillos que incluyan término general. CAA
geométricas patrones recursivos. 1.2. Identifica sucesiones aritméticas y geométricas, expresa CSC
Suma de los n primeros términos su término general, calcula la suma de términos, y las emplea
de las progresiones aritméticas y para resolver problemas.
geométricas
Intereses bancarios 2. Resolver problemas de capitalización y 2.1. Resuelve problemas de capitalización y amortización CMCT
Interés simple amortización simple y compuesta utilizando simple y compuesta utilizando parámetros de aritmética CD
Interés compuesto. Períodos de parámetros de aritmética mercantil empleando mercantil. CL
capitalización métodos de cálculo o los recursos tecnológicos 2.2. Interpreta y contextualiza correctamente parámetros de CAA
Tasa Anual Equivalente (T.A.E.) más adecuados. la aritmética mercantil para resolver problemas de ámbito de
Anualidades la matemática financiera mediante los métodos de cálculo o CMCT
Anualidades de capitalización los recursos tecnológicos apropiados. CD
Anualidades de amortización CL
CAA

36 Números y Álgebra
 MAPA DE CONTENIDOS DE LA UNIDAD
PARA EL PROFESOR PARA EL ALUMNO

Presentación de la unidad
Repasa lo que sabes

1. Sucesiones
• Definición.Término general
• Progresiones aritméticas y geométricas
• Suma de los n primeros términos de las
progresiones aritméticas y geométricas

2. Intereses bancarios
Actividades de refuerzo • Interés simple
• Interés compuesto. Períodos de Vídeo. Interés compuesto
capitalización Vídeo.Tasa Anual Equivalente
• Tasa Anual Equivalente (T.A.E.)

3. Anualidades
• Anualidades de capitalización
• Anualidades de amortización Vídeo. Anualidades de capitalización
Vídeo. Anualidades de amortización

Prueba de evaluación

EJERCICIOS RESUELTOS

EJERCICIOS Y PROBLEMAS

Actividades interactivas.Test
EVALUACIÓN
de autoevaluación

3. Matemática financiera 37
Repasa lo que sabes (página 67))
1. Calcula el valor de a para que se verifiquen las siguientes igualdades:
5 5
a) log 0,00001  a b) log a  3 c) loga 3   d) log7 77
 a
2
a) log 0,00001  a ⇒ 10a  0,00001 ⇒ 10a  105 ⇒ a  5
b) log a  3 ⇒ 103  a ⇒ a  1 000
5
5  5
c) loga 3   ⇒ a 2  3 ⇒ a  32
2
6
5 5  6
d) log7 77  a ⇒ 7a  77 ⇒ 7a  7 5 ⇒ a  
5
2. Sabiendo que log a  5 y que log b  1, utiliza las propiedades de los logaritmos para calcular:

   
b a2
a) log (a2  b5) b) log 10a   c) log 3 d) logb a
100 b
a) log (a2  b5)  log (a2)  log (b5)  2log a  5log b  10  5  5

   
b b
b) log 10a    log (10a)  log   log 10  log a  log b  log 100  1  5  1  2  3
100 100

 
a2
c) log 3  log (a2)  log (b3)  2log a  3log b  10  3  13
b
log a 5
d) logb a      5
log b 1
3. Resuelve las siguientes ecuaciones polinómicas y racionales.
x2 x3 1
a)      d) x4  5x2  4  0
2 4 2
b) (x  2)2  3  1 e) x3  3x2  x  3  0
3 x  3 x 2  2 7x  1 4 1
c)       f)      0
x1 x1 x2  1 x2  1 x  1
a) x  5
b) x1  4 x2  0
c) x1  1 x2  3 x3  2
d) x1  1 x2  1 x3  2 x4  2
e) x1  1 x2  1 x3  3
f) x1  3
4. Resuelve las siguientes ecuaciones radicales, logarítmicas y exponenciales:
2
a) 
x  6  x  6 d) 
x  1  
x
1
b) log x  log (x  3)  1 e) 2  3x  9x  1
c) log (11x  1)  log (x  1)  log (12x  8)  1 f ) 2x4  15  2x
25
a) x  
4
b) x  2
c) x  9
d) x  1
e) x  0
f) x  0
5. En una tienda se vende una lavadora con un precio de 105 € sin IVA. Debido a las rebajas, se decide hacer un descuento del 10
%. Si el IVA es del 21 %, calcula el precio de la lavadora.
Cf  105  (1  0,21)  (1  0,10)  114,35 €
6. Durante los meses enero y febrero, el precio de la gasolina aumentó un 3 %, pero, durante el mes de marzo, el precio bajó un
2 %. Si el precio de la gasolina en el mes de abril se encuentra a 1,253 €/L, calcula el precio que tenía cuando comenzó el año.
1,253
1,253  C  (1  0,03)  (1  0,03)  (1  0,02) ⇒ C    1,205 €/L
(1  0,03)  (1  0,03)  (1  0,02)

38 Números y Álgebra
 SOLUCIONES DE LAS ACTIVIDADES DEL LIBRO DEL ALUMNO

Sugerencias didácticas. Recursos TIC) 5 Calcula el término general de estas sucesiones:

4 6 8
a) 1, , , , …
Interés compuesto (página 72) 3 4 5
En el vídeo se muestra cómo realizar una sencilla aplicación en 3 8 15
b) 0, , , , …
una hoja de cálculo para obtener el interés compuesto a partir de 7 9 11
un cierto capital y un porcentaje de interés, según los períodos 1 2 4 8 16 32
de capitalización. c) , , , , , , …
5 9 1 3 1 7 21 25
Tasa Anual Equivalente (página 76) a) Los numeradores son 4, 6, 8, … y los denominadores 3, 4,
5, …
En el vídeo se muestra cómo realizar una sencilla aplicación en
una hoja de cálculo para obtener el capital acumulado y el T.A.E. 2n
El término general es: an  
correspondiente, según distintos períodos de capitalización. n1
b) Los numeradores son los cuadrados perfectos menos 1 y
Anualidades de capitalización (página 77) los denominadores una progresión aritmética de primer
En el vídeo se muestra cómo realizar una sencilla aplicación en una término 5 y diferencia 2.
hoja de cálculo para obtener las anualidades de capitalización co- n2  1
rrespondientes a un cierto capital y un porcentaje de interés. El término general es: an  
2n  3
Anualidades de amortización (página 80) c) Los numeradores son las potencias de 2 y los denomi-
En el vídeo se muestra cómo realizar una sencilla aplicación en nadores una progresión aritmética de primer término 5 y
una hoja de cálculo para obtener las anualidades de amortiza- diferencia 4.
ción, el capital amortizado y el capital pendiente. 2n1
El término general es: an  
4n  1
Actividades (páginas 70/80)) 6 Se han depositado 60 000 € al 3,4 % anual de interés simple
durante un período de 48 meses.
1 Calcula el término general de las siguientes progresiones a) ¿Qué intereses producen?
aritméticas.
b) ¿Cuál es el capital final?
3 1 1 1
a) 1, , , , 0, , … a) Dado que el interés es anual debemos contar el tiempo en
4 2 4 4
años, 4 años. El interés en 1 año es:
b) 5, 3, 1, 1, 3, …
I  60 000  0,034  2 040 €
c) 3, 1, 1, 3, 5, …
Como el interés es simple, en 4 años:
1
a) El primer término es 1 y la diferencia es , por tanto el I  4  2 040  8 160 €
4
término general es: b) El capital final es:

1 n 5 5 C  60 000  8 160  68 160 €

an  1  (n  1)       n  
4 4 4 4 7 Calcula el tiempo que tarda un capital en incrementarse un
b) El primer término es 5 y la diferencia 2, por tanto, el tér- 50 % depositado al 3 % de interés simple.
mino general es: 1,5C  C (1  0,03n) ⇒ 1,5  1  0,03n ⇒ n  16,667 años
an  5  (n  1) (2)  7  2n ⇒ n  16 años y 8 meses
c) El primer término es 3 y la diferencia también 2, el termi- 8 A un 5 % de interés simple, ¿qué capital hemos de depositar
no general es: para que en 45 días nos proporcione 45 € de intereses?
an  3  (n  1) (2)  5 -2n 45 días  0,125 años
2 Calcula el término general de las siguientes progresiones 45 €  C  0,05  0,125 ⇒ C  7 200 €
geométricas. 9 Depositamos 10 000 € a un interés anual del 6 % durante 5
a) 2, 2, 22, 4, 42, 8… años, calcula los intereses si:
b) 3, 3, 3, 3, 3, … a) El interés es simple.
c) 4, 12, 36, 108, … b) El interés es compuesto.
a) I  10 000  0,06  5  3000 €
, el término general es:
El primer término y la razón valen 2
b) Aunque los intereses se pueden calcular directamente los
  
an  2 2n  1  
2n alumnos, en general, comprenden mejor el cálculo del
3n  5 capital final y, después, calcular la diferencia entre el final
3 Dada la sucesión an  (1)n   , calcula los cinco pri-
n2  3 y el inicial para calcular los intereses.
meros términos. C5  10 000(1,06)5  13 382,26 €
Sustituyendo se obtiene: Así el interés es: I  3 382,26 €
7 17 10 10 Depositamos 3 500 € en el banco a un interés anual del
a1  4; a2  11; a3  ; a4  ; a5  
3 13 11 4,5 %, calcula el capital que tendremos a los 5 años.
4 Dada la sucesión an  (n)3, calcula el séptimo término. C  4 361,64 €
Sustituyendo n por 7, se obtiene: a7  343 C5  3 500(1,045)5  4 361,64 €

3. Matemática financiera 39
11 Determina con cuál de estos intereses obtendremos más 0,07  1,073
A  15 000 3  5 715,77 € de cuota anual
beneficio: 1,07  1
 Un interés del 6 % anual. 20 Una persona decide comprar un piso que le cuesta 300 000 €.
 Un interés del 5 % anual capitalizable semestralmente. Como tiene 100 000 € ahorrados, pide una hipoteca al banco,
 Un interés del 4 % anual con capitalización diaria. que le conceden al 3,2 % anual a devolver en 20 años. ¿Qué
cuota debe satisfacer trimestralmente?
 Cf  C (1,06)  1,06C
0,008  1,00880
 Cf  C (1,025)2  1,0506C A  200 000 8  3 394,41 € de cuota trimestral
1,008 0  1
 Cf  C (1,000 11)365  1,0408C
Obtenemos más beneficio con el 6 % anual.
Ejercicios y problemas (páginas 82/84))
12 Calcula el T.A.E. del 5 % anual capitalizable trimestralmente.
Sucesiones
   1 ⇒ T.A.E.  5,09 %
4
T.A.E. 5
   1  
1 00 400 1 El precio del alquiler de un piso es de 600 €. Si cada año el
propietario lo incrementa un 4,5 %, ¿cuál será el precio al
13 Una entidad bancaria ofrece un 8 % de interés nominal
cabo de 5 años?
anual, con una liquidación semestral de intereses. Una
segunda entidad bancaria ofrece un 7,5 % de interés anual P  600  1,0455  747,71 €
con liquidación trimestral de intereses. ¿Qué entidad tiene 2 En una tienda de ropa, un determinado artículo tiene un pre-
el T.A.E. más alto y por tanto es más conveniente para colo- cio de 87 €. En las primeras rebajas se baja el precio un 20 %
car el capital? y en las segundas, un 15 % del precio ya rebajado. ¿Cuál es el

   1 ⇒ T.A.E.  8,16 %
T.A.E. 8 2 precio final?
   1  
1 00 200 P  87  0,80  0,85  59,16 €

  1    1 ⇒ T.A.E.  7,71 %

4
T.A.E. 7,5 3 Un propietario tiene un piso valorado en 240 000 €, hace
1 00 400 5 años.
14 Una entidad bancaria ofrece un producto financiero con un a) Sabiendo que el precio de la vivienda se ha incremen-
T.A.E. del 5,46 %. ¿Cuál es la tasa de interés nominal si la tado en los últimos 5 años un 23 %, ¿cuál es el valor
capitalización es cuatrimestral? actual del piso?
b) Si decide venderlo y al comprador le hace un descuento
 
5,46 3
r
  1    1 ⇒ r  5,36 % del 7 %, ¿a cuánto lo vende?
100 300
a) P  240 000  1,23  295 200 €
15 Una persona que inicia un plan de pensiones deposita a
b) V  295 200  0,93  274 536 €
principio de cada año 4 000 € en el banco, el cual le garan-
tiza el 5,5 % de interés nominal. ¿De cuánto dinero dispon- 4 Calcula el término general de cada una de las sucesiones
drá al cabo de 13 años? siguientes.
1,05513  1 a) 3, 7, 11, 15, 19, …
C  4 000  1,055    77 170,29 €
0,055 b) 2, 6, 18, 54, 162, …
16 Un hombre suscribe un plan de pensiones por un período 3 5
c) 1, , 2, , 3, …
de 20 años con una cuota mensual de 150 €. Si la entidad 2 2
bancaria le asegura un 9 % de interés anual, ¿de qué canti- 1 2 3 4 5
dad podrá disponer al final de los 20 años? d) , , , , , …
2 3 4 5 6
1,007 5240  1 e) 2, 5, 10, 17, 26, …
C  150  1,007 5    100 934,40 €
0,007 5
f) 10, 26, 50, 82, …
17 Un deportista profesional considera que solo le quedan 1 1 3 5
8 años para retirarse, gana mucho dinero pero es previsor g) , , , 
2 5 8 11
y cuando deje el deporte pretende crear un negocio que
h) 1, 2, 5, 8, 11, …
le supondrá un gasto de 360 000 €. ¿Qué cantidad debe
ingresar anualmente en una entidad bancaria que le ofrece 1 1
i) 4, 2, 1, , , …
el 5 % para tener ahorrado el dinero necesario dentro de 2 4
8 años? a) an  4n – 1
1,058  1 b) an  2 · 3n  1
360 000  A  1,05   ⇒ A  35 904,62 €
0,05 n1
c) an  
18 ¿Durante cuántos años debo ingresar la cantidad de 600 € 2
mensuales al 4 % anual para acumular un capital de 90 000 €? n
d) an  
1,003 3n  1 n1
90 000  600  1,003 3   ⇒ n  121,51 meses,
0,003 3 e) an  n2  1
es decir, aproximadamente 10 años. f) an  (2n  1)2  1
19 Determina las cuotas semestral y anual que se deben satis- 2n  3
g) an  
facer para devolver 15 000 € al 7 % anual en 3 años. 3n  1
0,035  1,0356 h) an  3n  4
A  15 000   2 815,02 € de cuota semestral
1,0356  1 i) an  23  n

40 Números y Álgebra
5 Calcula las sumas de los 20 primeros términos de las pro- 13 Un concurso de televisión consiste en proponer al concur-
gresiones aritméticas y geométricas de la actividad anterior. sante una sucesión de preguntas hasta que da una respues-
3  79 ta equivocada y queda eliminado. Los premios para cada
a) S20    20  820 respuesta son de 1 € para la primera, 2 € para la segunda,
2
4 € para la tercera y así sucesivamente en progresión geo-
2  (320  1)
b) S20    320  1  3 486 784 400 métrica de razón 2.
31
a) Si el concursante responde 10 preguntas correctamente,
21 ¿cuánto dinero conseguirá?
1  
2
c) S20    20  115 b) ¿Cuál es el número de preguntas que hay que responder
2 para conseguir un millón de euros o más?
1  (56) 1(210  1)
i) S20    20  550 a) S10    1 023 €
2 21
4  ((1/2)20  1) 1(2n  1)
j) S20    8 b) Sn  1 000 000   ⇒ 2n  1 000 001
(1/2) 1 21
6 Escribe los siete primeros términos de una progresión arit- log 1 000 001
⇒ n    19,93
mética cuyo primer término es a1  2 y cuya diferencia es log 2
d  1/3. Para conseguir 1 000 000 € debe contestar 20 preguntas.
7 8 10 11
Los siete primeros términos son: 2, , , 3, , , 4
3 3 3 3 Intereses
7 Calcula el valor del término que ocupa el lugar 100 en una 14 Calcula a qué tanto por ciento de interés compuesto debe
progresión aritmética de primer término –1 y diferencia 3. colocarse un capital de 500 € si se quiere triplicar en 6 años.
Calcula, así mismo, la suma de los 100 primeros términos de ¿Y si el capital es de 3 000 €?
la progresión.
  ⇒ 3  1  10r0 ⇒ r  20,09 %
6
r 6
3C  C 1  
a100  1  99  3  296 100
(1  296)  100 El resultado es el mismo, 20,09 %, en ambos casos, ya que no
S100    14 750
2 depende del capital inicial.
8 Calcula el primer término y la diferencia de una progresión 15 Se invierten 2 millones de euros a un interés compuesto
aritmética tal que a3  1 y a30  82. anual del 6 %. ¿Cuál es el capital que habrá al cabo de los
a3  a1  2d 1  a1  2d 3 años?
a ⇒
 82  a  29d ⇒ a  5, d 3
  ⇒ 2 000 000  1  1600  2 382 032 €
1
 a1  29d r n 3
30 1
Cf  C 1   
100
9 Calcula los cinco primeros términos de una progresión geo-
métrica que tiene como primer término 4 y cuya razón es 16 Calcula el capital que al ser invertido al 4 % anual de interés
1/5. compuesto nos proporciona 14 800 euros al finalizar el déci-
4 4 4 4 mo año.
Los cinco primeros términos son: 4, , , , 
  ⇒ 14 800  C  1,04
n
5 25 125 625 r
Cf  C 1    10
⇒ C  9 998,35 €
10 Dada la progresión geométrica 3, 32 100
, 6, 62, 12,… deter-
mina el término 19 y la suma de los 19 primeros términos. 17 Una caja de ahorros ofrece a sus clientes un 9 % de interés
.
La razón de la progresión es 2 simple anual por una imposición de 15 000 €. ¿Cuánto
18 tiempo debe transcurrir dicha cantidad para obtener unos
a19  3  2
  1 536 intereses de 9 450 €?
a19  r  a1 1 536  
23 I  15 000  0,09  n  9 450 ⇒ n  7 años
S19     , racionalizando:
r1 2  1 18 Se depositan en una libreta de ahorro 20 000 €, ¿qué inte-
rés simple nos dan si a los 4 años obtenemos un capital total
S19  1 5362
  32  1  3 069  1 5332
de 24 800 €?
11 Los dos primeros términos de una progresión geométrica son r
3 y 8, determina la razón, el término 7 y la suma de los 7 pri- I  4 800  2 000    4 ⇒ r  6 %
100
meros términos.
19 Una persona ha colocado 25 000 € en un fondo de inversión
r  8/3 a1  3  (8/3)6  262 144/243
(en los fondos de inversión los intereses se acumulan al capi-
262 144 8 tal inicial) durante 2 años y obtiene 27 958 €. ¿Qué tipo de
    1
243 3 2 096 423 interés anual tenía ese fondo?
S1    
8
   
1 215 r n r 2
  1 Cf  C 1   ⇒ 27 958  25 000 1   ⇒ r  5,75 %
3 100 100
12 Determina la suma de los 10 primeros términos de la pro-
20 Recibimos un préstamo de 30 000 € al 10 % anual, lo hemos
gresión geométrica 4, 2, 1, 1/2, 1/4,…
de devolver a los 5 años mediante un único pago. Averigua
a10  4  (1/2)9  1/27 cuánto habremos de pagar si los períodos de capitalización
1 1 son:
7    4
2 2 1 023 a) anuales.
S10    
1 128 b) mensuales.
  1
2 c) trimestrales.

3. Matemática financiera 41
 28 Tenemos un cierto capital en una cuenta bancaria en la cual
 r n

a) Cf  C 1   ⇒ C  30 000  1,105  48 315,30 €
100
cada 4 meses nos abonan unos intereses de un 2 % de este
capital. ¿Cuál es el T.A.E. de esta cuenta bancaria?
b) C  C 1   ⇒ C  30 0001    49 359,27 €
n 60
r 10
  ⇒ T.A.E.  2,01 %
T.A.E. 3
2
f
100 1 200 1     1  
1 00 300

c) C  C 1   ⇒ C  30 0001    49 158,49 €

n 20
r 10
f
29 Una entidad financiera ofrece un producto bancario consis-
100 400 tente en un 4 % anual capitalizable cuatrimestralmente.
21 Pedimos un préstamo de 10 000 € al 6 % anual con capitali- Calcula el T.A.E. de la operación.

  ⇒ T.A.E.  4,05 %
zación semestral. ¿Cuánto dinero deberemos abonar trans- T.A.E. 4 3

curridos 3 años? 1     1  
1 00 300

 r n
100  6 6

Cf  C 1   ⇒ C  10 000 1    11 940,52 €
200  30 Una entidad financiera ofrece un producto capitalizable tri-
mestralmente que supone un T.A.E. del 4 %. ¿Cuál es el inte-
22 Se deposita un capital de 3 000 € a un interés compuesto rés nominal?

  ⇒ r  1,04
del 3 % anual durante 8 años. ¿Qué interés anual habría de r 4 4

dar una entidad financiera para que un capital de 2 500 € 1,04  1     1400  3,94 %
400
en un período de 10 años se convirtiera en el mismo capital
en que se convertirían los 3 000 € al 3 %? 31 Una persona presta 10 000 € a un familiar. Cada trimestre le
da 200 € correspondientes a los intereses que aquel capital
C  3 000  1,038  3 800,31 €
ha producido durante ese trimestre. Calcula el T.A.E. de este

 
10
r préstamo.
3 800,31  2 500 1   ⇒ r  4,28 %
100 El interés trimestral es del 2 %.
23 Un capital colocado a interés compuesto durante 4 años se T.A.E.
1    (1  0,02)4 ⇒ T.A.E.  8,24 %
ha convertido en 1 345 517,58 €. Si hubiera estado deposi- 1 00
tado un año más habría producido 1 513 707,27 €. Calcula
el tanto por ciento anual al que ha estado colocado y el 32 Determina cuál de los dos procedimientos financieros
capital inicial depositado. siguientes es más favorable para el inversor y calcula
también la diferencia que hay entre los dos capitales acu-
Se debe plantear este sistema: mulados.


 
4
r A. Ingresar 300 000 € a un interés simple del 8 % anual
1 345 517,58  C 1  
100 durante 10 años.
⇒ r  12,5 %, C  840 000 €
1 513707,27  C 1  
r 5 B. Ingresar 300 000 € a un interés compuesto del 7 %
100 anual durante 10 años.

24 Un capital inicial se colocó durante 2 años al 9 % anual; Procedimiento A:

el capital obtenido se colocó al 5 % semestral durante los I  300 000  0,08  10  240 000 € ⇒ C  540 000 €
3 años siguientes y se convirtió en 7 960,84 €. ¿Cuál era el Procedimiento B:
capital inicial?
C  300 000  (1,07)10  590 145,41 €
7 960,84  C(1,09)2(1  (5/200))6 ⇒ C  5 777,80 €
Es más ventajoso el procedimiento B.
25 ¿A qué interés se ha colocado un capital de 3 750 € si al
33 No recuerdo cuánto tiempo hace que coloqué 10 000 € en el
cabo de 5 años se ha convertido en 5 018,35 €?
banco a un interés compuesto anual que ahora tampoco
5 018,346  3 750  (1  r)5 ⇒ (1  r)5  1,338 recuerdo. Esta mañana he ido al banco y me han dicho que
Tomando logaritmos, r  6 %. si ahora retirase el dinero me darían 13 310 €, pero que si
espero 2 años me darán 16 105,10 €. Calcula el interés anual
26 Tenemos una cuenta de ahorro al 5,75 % de interés anual. que me abona el banco y los años que hace que tengo el
Hasta ahora el banco nos abonaba los intereses a final de dinero. Di también cuál es el interés anual equivalente que
año, pero ahora nosotros querríamos que nos abonase los me habría de abonar el banco a partir de ahora si le pido que
intereses trimestralmente. ¿Qué interés anual equivalente me abone los intereses cada mes.
nos habrá de pagar el banco?
  ⇒ 1,331  (1  0,01r)
n
r
13 310  10 000 1   n

x 4

1,057 5  1   ⇒ x  5,63 %
400
100
n

⇒ 1  0,01r  1,331
27 Calcula el capital que se ha de invertir para obtener en 4
 
n2
r
años 36 000 €: 16 105,10  10 000 1   ⇒ 1,610 51  (1  0,01r)n  2
100
a) Haciendo una única imposición inicial con un interés
n n2
simple del 5 %. 1,610 51  1,331
 ⇒ 1,610 51  1,331n  2/n
b) Haciendo una única imposición inicial con un interés n2 log 1,61051
compuesto del 4 % con capitalización mensual. ⇒    ⇒ n  3 años
n log 1,331

r
 5
 
3
a) Cf  C 1    n ⇒ 36 000  C 1    4  ⇒ r  10 %
Sustituyendo: 1,01r  1,331
100 100
⇒ C  30 000 € El interés anual será:

    1  11000   1  1 2r00
n 4 12
r 4
⇒ rm  9,57 %
m
b) Cf  C 1   ⇒ 36000  C 1   ⇒ C  30685,34 €
100 1200

42 Números y Álgebra
34 Un banco ofrece dos opciones a sus clientes para cobrar los En 5 años:
intereses. Una consiste en un 2,25 % anual que se ingresa (1  r)n  1 1,00560  1
mensualmente (cada mes se ingresa en la cuenta la doceava C  A(1  r)  1 000  1,005  70 118,88 €
r 0,005
parte de los intereses que le habría de pagar a final de año
a un 2,25 % anual). La otra posible opción es un 2,4 % abo- 40 El día 15 de abril del 2015 me dejaron 6 000 € a un interés
nado trimestralmente (cada trimestre ingresa la cuarta parte compuesto anual del 8 %. He de devolver este préstamo en
de los intereses que habría de pagar a final de año a un 2,4 % cinco anualidades del mismo importe, la primera de las cua-
anual) ¿Cuál de las dos opciones tiene el T.A.E. más alto? les he de pagarla el 15 de abril de 2016 y la última, el 15 de
abril de 2020.
1  T1.A0.0E.   1  1 200 
12
2,25
 ⇒ T.A.E.  2,27 % a) Calcula el importe, A, de las anualidades.
b) Para cada uno de los años 2016, 2017 y 2018, calcula la
1  T1.A0.0E.   1  420,40  ⇒ T.A.E.  2,42 %
4
parte de la anualidad que se utiliza para pagar los inte-
reses del año y la parte que se destina a amortizar el
La segunda opción es más ventajosa. capital. Halla el capital total amortizado después de
pagar la anualidad y el capital pendiente en ese
35 Hay dos anuncios muy parecidos en la prensa, relativos a momento.
posibles inversiones:
i(1  i)n 0,08  1,085
ANUNCIO 1 a) A  P   6 0005  1 502,74 €
(1  i)  1
n
1,08  1
Interés del 5 % T.A.E. calculado para cualquier importe b)
Cuota Capital
superior a 1 €. Año Cuota interés Capital amortizado
amortización pendiente
Abono mensual de intereses.
1 502,74  480 
Tipo de interés nominal del 4,89 %. 2016 6 000  0,08  480 1 502,74 € 4 977,26 €
1 022,74

ANUNCIO 2 4 977,26  0,08  1 502,74  398,18

2017 1 502,74 € 3 872,70 €
398,18  1 104,56
Interés del 5 % T.A.E. calculado para cualquier importe
superior a 1 €. 3 872,7  0,08  1 502,74  309,82
2018 1 502,74 € 2 679,78 €
309,82  1 192,92
Abono trimestral de intereses.
Tipo de interés nominal del 4,89 %. 41 He abierto una cuenta corriente en un banco y he olvidado
qué interés anual me han dicho que me darán. Recuerdo,
Comprueba que el primer anuncio es correcto y explica si sin embargo, que me han comentado que un capital cual-
puede serlo también el segundo. quiera C ingresado en el banco a este interés, al cabo de 12
años se habría duplicado.
   1,05
12
4,89
a) 1   a) ¿Qué interés compuesto anual me pagan?
1 200
b) ¿Cuál sería el interés mensual equivalente?
b) 1    1,049 8  1,05
4
4,89
c) A partir de mañana, día 18 de diciembre de 2014, pienso
400 ingresar 100 € cada mes al interés mensual anterior.
36 Cuando se afirma que la inflación anual es del 3,2 %, se está ¿Cuánto dinero tendré el 18 de diciembre de 2015 antes
indicando que un producto cuyo valor sea, por ejemplo, de del ingreso correspondiente a aquel día?
100 € al inicio del año valdrá 103,20 € al finalizar este. a) 2C  C(1  0,01r)12 ⇒ r  5,95 %
Según esto, halla cuánto habrá que pagar dentro de 4 años
    ⇒ r  5,79 %
r 12
por una vivienda que ahora cuesta 137 000 €, suponiendo b) 1,0595  1  
1 200
una inflación anual constante del 3,2 %.
(1  r)n  1 1,057912  1
P  137 000  (1  0,032)4  155 395,83 € c) C  A(1  r)  100  1,0579 
r 0,0579
37 Considerando la misma inflación del 3,2 %, calcula el precio  1 762,94
que tenía una vivienda hace 4 años si actualmente cuesta Un año después tendré 1 762,94 €
200 000 €.
200 000  P0  (1  0,032)4 ⇒ P0  176 323,91 € 42 Un trabajador de 52 años invierte anualmente 1 750 € a un
interés compuesto del 5,5 % con la intención de disponer
de cierto capital cuando se jubile a los 65 años. ¿De qué
Anualidades capital podrá disfrutar?
38 Pepe tiene un préstamo de 10 000 € al 7 % de interés com- Consideramos que se jubilará con 65 años, es decir, 13 años
puesto por 6 años. ¿Qué anualidad debe abonar? después.
i(1  i)n 0,07  1,076 1 750  1,055 (1,05513  1)
A  P   10 000    2 097,98 € C    33 762
(1  i)n  1 1,076  1 0,55
39 Una familia desea abrir una cuenta vivienda para tener un Cuando se jubile el trabajador dispondrá de 33 762 €
cierto capital en el momento de la compra. Ahorra 1 000 € 43 Se pide un préstamo de 15 000 € a un interés anual del
mensuales y el banco le ofrece un 6 % de interés. ¿Cuánto
9,5 % a devolver en 15 años. ¿Qué cuota mensual debe
habrá ahorrado a los 3 años? ¿Y a los 5?
pagarse?
En 3 años: Teniendo en cuenta que 15 años son 180 meses, y que 0,095
(1  r)n  1 1,00536  1 de interés anual es 0,095/12  0,0079 de interés mensual se
C  A(1  r)  1 000  1,005  39 532,79 €
r 0,005 tiene que:

3. Matemática financiera 43
 D  l  (1  l)t 15 000  0,007 9  (1,007 9)180 47 ¿Cuánto tiempo se tardará en amortizar una deuda de 2 500 €
a      157 €
(1  l)  1
t
1,007 9180  1 al 8,5 % de interés si se paga una anualidad de 250 €?
44 Supóngase que en la actividad anterior la cuota mensual Siguiendo la pauta de las anualidades de amortización:
que hay que pagar fuese de 125 €. ¿Cuánto tiempo se tarda- 250  [(1  0,085)t 1]
ría en devolver el préstamo? 2 500  
0,085  (10,085)t
D  l  (1  l)t 15 000  0,007 9  (1,007 9)180 10  0,085  1,085t  1,085t 1
125    
(1  l)  1
t
1,007 9180  1 1 log 0,15
1,085t (1  0,85)  1 ⇒ 1,085t   ⇒ t   
⇒ 125  1,007 9t  125  118,5  1,007 9t ⇒ 1,007 9t  19,23 0,15 log 1,085
Aplicando logaritmos:  23,25 años
t log 1,007 9  log 19,23 ⇒ t  376 meses 48 Una familia tiene un préstamo hipotecario de 240 000 € al
Se tardarían 31 años y 4 meses en devolver el préstamo. 8 % de interés anual a devolver en 15 años. Si los pagos son
mensuales, ¿qué cantidad mensual deberá abonar a la enti-
45 Dos amigos deciden realizar un viaje, para lo cual deben dad financiera para realizar una cancelación de su préstamo?
reunir un capital de 8 000 € en 3 años. ¿Cuánto dinero han
i(1  i)n 0,0067  1,0067180
de colocar al año si el interés anual que les ofrece el banco A  P   240 000   2 299,11 €
es del 8,2 %? (1  i)  1
n
1,0067180  1
49 Una persona abrió una cuenta de ahorro el día 1 de enero
. (1,082) (1,0823  1) 0,082  8 000
8 000   ⇒ a   de 2014 al interés (compuesto) del 0,3 % mensual. Hizo una
0,082 1,082  (1,0823  1)
imposición inicial de 600 €. Desde entonces fue ingresando
De este modo, la anualidad debe ser de unos 2 273 €. 600 € en esta cuenta el día 1 de cada mes. El día 1 de enero
46 Una señora deposita 50 € cada mes en una cartilla de ahorro, de 2015 ya no ingresó 600 € sino que sacó todo el capital
al 5 % de interés anual, con la intención de acumular un capi- que tenía en la cuenta. Con el dinero que retiró y un présta-
tal para su hijo. Sabiendo que empezó cuando el niño tenía mo que le concedió el banco ese mismo día se compró un
seis años, determina qué edad tendrá el hijo cuando pueda coche que costaba 23 000 €. El importe del préstamo era
retirar 5 000 €. ¿Qué cantidad de capital acumulado podrá justamente la cantidad que le faltaba para comprar dicho
retirar el hijo al llegar la mayoría de edad, es decir, 18 años? automóvil. El préstamo era al 1,1 % de interés mensual y se
debía devolver en 18 mensualidades del mismo importe, la

    
0,05 0,05 t primera de las cuales se ha de pagar el 1 de febrero de 2015.
50  1    1   1
12 12 Determina el importe de las mensualidades.
5 000   (1  r)n  1 1,00324  1
C  A(1  r)   600  1,003  14 952,63 €
 
0,05
 r 0,003
12
P  23 000  14 952,63  8 047,37 €
i(1  i)n 0,011  1,01118
     
t1
0,05 0,05 0,05 A  P   8 047,37    495,24 €
⇒ 100    1    1   (1  i)n  1 1,01118  1
12 12 12
50 Una cierta entidad financiera presta un capital al 10 % anual
     
t1
0,05 0,05 0,05
⇒ 1    100    1   amortizable en 10 años y otra entidad lo hace al 12 % a
12 12 12
devolver en 9 años. ¿En qué entidad son más bajas las anua-
log 1 ,4 2 083 lidades? ¿Y en cuál es más baja la cantidad total que se debe
1,00417 t1  1,42083 ⇒ t  1    84,41
log 1,00417 devolver?
⇒ t  83,41 meses, es decir, 6 años, 11 meses y medio aproxi-
Primera entidad:
madamente.
i(1  i)n 0,10  1,1018
Este cálculo no es así si el banco acumula los intereses al final A  P   P    0,16P
(1  i)n  1 1,01118  1
del año. En ese caso, el capital anual que la madre impone es
Segunda entidad:
de 50  12  600 € y debe hacerse:
i(1  i)n 0,12  1,129
600 (1  0,05)[(1  0,05)t  1] A  P   P   0,076P
5 000   (1  i)  1
n
1,129  1
0,05
Son más pequeñas las anualidades y el capital a devolver en
25 la segunda entidad.
  0,05  (1  0,05)t1  (1  0,05)
3
51 Decidimos ingresar en una cuenta de ahorro 1 200 € a ini-
25
  0,05  (1  0,05)  (1  0,05)t1 cios de año durante 10 años. En los seis primeros años la
3 libreta nos da unos intereses del 4,6 % y a partir del séptimo
log 1,46667 año el interés disminuye al 4,2 % anual. ¿Cuál es el saldo
1,46667  1,05 t1, t  1    7,85 años, es decir
log 1,05 final de la libreta?
t  6,85, 6 años, 10 meses y unos seis días. (1  r)n  1 1,0466  1
C  A(1  r)   1 200  1,046  8 452,27 €
Es este el modo común de acumulación de intereses. r 0,046
Siguiendo este modelo, en el caso de que espere a la mayoría C1  8 452,27  1,424  9 964,24 €
de edad, habrán pasado 12 años, por lo que: 1,0424  1
C2  1 200  1,042   5 325,62 €
600  (1,05)  [1,0512  1] 0,042
C    10 027,79 €
0,05 Cf  9 964,24  5 325,62  15 289,86 €

44 Números y Álgebra
Evaluación (página 85))
1. Calcula el capital final que se obtiene para los distintos casos que se dan:
a) Depositar 1 000 € a un interés simple del 3 % anual durante 3 años.
b) Capitalizar 500 € con un interés simple del 5 % anual durante 2 años.
c) Ingresar 1 500 € a un interés del 3 % anual durante 3 años.
d) Depositar 2 000 € a un interés del 2 % anual durante 2 años con un período de capitalización semestral.
a) 1 090 € b) 550 € c) 1 639,09 € d) 2 081,21 €
2. Calcula el tiempo necesario para que una cantidad de 100 € se conviertan en una cantidad de 146,41 € con un rédito anual del
10 %.
log 1,4641
146,41  100(1  0,1)t ⇒ 1,1t  1,4641 ⇒ t    4 años
log 1,1
3. ¿Cuál es el rédito en una inversión para que una cantidad de 3 000 € durante 2 años se convierta en 3 307,50 €?

3 307,50  3 000(1  x)2 ⇒ x 

3 307,50
  1  5 %
3 000
4. Un bono es un producto financiero que permite invertir una cantidad con un período de tiempo e interés fijo. Calcula cuánto
hay que invertir para que al finalizar el bono en 4 años, con un interés del 3 % se haya obtenido una cantidad de 5 304,50 €.
5 304,50
5 304,50  C(1  0,03)4 ⇒ C    4 712,98 €
1,034
5. Calcula el T.A.E. para los distintos supuestos:
a) Un rédito del 6 % anual con un período de capitalización semestral.
b) Un rédito del 12 % anual con un período de capitalización trimestral.

 
6 2
a) T.A.E.  1    1  6,09 %
200

 
12 4
b) T.A.E.  1    1  12,55 %
400
6. Un agente financiero ofrece un plan de pensiones a 5 años con un interés del 5 %. La anualidad para ese plan es de 2 000 € ca-
da año. Calcula cuánto podríamos ahorrar con ese plan de pensiones.
1,055  1
C  2 000  (1  0,05)    11 603,83 €
0,05
7. A través de un plan de ahorros, Ana ha ahorrado 30 000 €. Si el plan de ahorros ha durado 15 años con un interés anual del
6 %, calcula la anualidad que tenía que pagar Ana cada año.
1,0615  1
30 000  A  (1  0,06)   ⇒ A  1 215,93 €
0,06
8. Copia y completa la siguiente tabla para un préstamo de 1 000 € a 4 años. ¿Cuál es el interés?

Cuota de Capital Cuota de Capital

Año Interés Amortización Año Interés Amortización
amortización restante amortización restante
0    1 000 0 1 000
1 50 282,01   1 50 282,01 232,01 767,99
2    524,38 2 38,40 282,01 243,61 524,38
3   255,79  3 26,22 282,01 255,79 268,59
4 13,43   0 4 13,43 282,01 268,58 0

3. Matemática financiera 45
 9. Se obtiene un préstamo de 12 000 € con un interés anual del 2 % que se tendrá que devolver en 5 años. Calcula la cuota de
amortización y construye la tabla de amortización para cada año.

Cuota Capital Capital

Año Cuota interés
amortización amortizado pendiente
1 240,00 2 545,90 2 305,90 9 694,10
2 193,88 2 545,90 2 352,02 7 342,08
3 146,84 2 545,90 2 399,06 4 943,02
4 98,86 2 545,90 2 447,04 2 495,98
5 49,92 2 545,90 2 495,98 0

La cuota para pagar cada año es 2 545,90 €.

10. Utiliza la hoja de cálculo para elaborar la tabla de amortización y calcular la anualidad para una hipoteca de 150 000 € que se
devolverá en 30 años a un interés de 1 % anual.
Insertamos en distintas celdas el capital (150 000), el interés (1 %) y el tiempo (30). En otra celda, insertamos un valor para la cuota
(no importa cuál sea). Después, construimos la tabla de amortización y arrastramos para obtener todos los períodos de tiempo.

46 Números y Álgebra