EJERCICIO TIPO (CONSOLIDACION DE ESTADO FINANCIEROS)

Las entidades “A” y “B” (independientes entre sí) poseen cada una la mitad de los derechos de voto de
la Entidad “C” (una entidad constituida en Venezuela con un Capital Social de Bs.300.000.000.000 para
el desarrollo de actividades de explotación petrolera en la Faja del Orinoco). La entidad “A” es una
sociedad constituida como empresa comercial en Venezuela y la entidad “B” tiene experiencia en la
industria extractiva, constituida en los Estados Unidos de Norteamérica.

Existe un acuerdo por el cual ambas entidades deben decidir conjuntamente sobre todos los aspectos
relevantes que afecten a la entidad “C”. Sin embargo, por razones de operatividad, las decisiones de
menor importancia son decididas por la entidad “A”; Todo ello según acuerdo firmado por las partes que
contiene los criterios fijados para determinar qué tipo de decisiones cabe englobar en cada bloque
accionario. La entidad “A” consigue demostrar que las decisiones consideradas como “de menor
importancia” afectan los retornos de la inversión de la entidad “C” de manera sustancial y son por tanto
actividades relevantes.

La entidad “A” quiere expandir su negocio en otro país donde el mercado es difícil de penetrar sin la
asistencia de un socio local. Para ello, decide cofundar el 1° de octubre 20X0, la entidad “D” en el Reino
Unido al 50% con la entidad “E”, que es originaria del país extranjero y ayudará a la entidad “A”
introducirse en el mercado británico. Cada uno de los accionistas aportó 500.000 £ en efectivo. A la
fecha de aporte (1/10/20X0) la tasa de cambio era de 720 Bs./£. El cierre del ejercicio económico anual
de la Entidad “D” es el 30 de septiembre de cada año.

Las entidades “A” y “E”, firman un acuerdo según el cual la entidad “E”, guiará la gestión de la entidad
“D” durante el 20X0, eligiendo para ello al equipo de dirección y decidiendo sobre las inversiones
estratégicas. Posteriormente, una vez asentada la entidad “D” en el mercado local, será la entidad “A”
la que ratifique el nombramiento de la entidad “E”, o designe un nuevo equipo directivo que continúe al
mando de las operaciones de la entidad “D”. A partir del ejercicio económico finalizado el 20X1, la
entidad “D” no podrá repartir beneficios a menos que la Entidad “A” así lo acuerde. De todas formas, la
entidad “E” no logró sacar del periodo preoperativo de la Entidad “D”, en el último trimestre del año
20X2, periodo en el cual logró que la Entidad “D” firmara contratos por 1.000.000 £, que han dejado un
margen neto después de impuestos británicos del 20%. La tasa de cambio promedio en el último
trimestre del año 20X2 fue de 725 Bs./£.

Otra de las inversiones efectuadas por la Entidad “A”, fue la adquisición del 30% de las acciones con
derecho a voto en la Entidad “X”. El 70% restante de la participación accionaria de la entidad “X”, se
encuentra atomizado. La participación de los 10 mayores accionistas, sin incluir a la Entidad “A”, suma
un 12,5%.

A la fecha, la entidad “X” no ha iniciado operaciones. La única transacción presentada por la entidad “X”,
es la constitución del Capital Social suscrito y totalmente pagado, mediante el aporte de la Entidad “A”

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de una Edificio depreciado en un 10%, que será destinada por la entidad “X” al alquiler de locales y
oficinas, cuyo valor según libros fue de Bs. 180.000.000 pero fue aportado a su valor recuperable de Bs.
300.000.000 por la Entidad “A” y el resto de los accionistas cancelaron sus suscripciones en efectivo.

Por su parte, la Entidad “B” posees inversiones en entidades asociadas: 25% en Alfa, 30% en Beta, y
un negocio conjunto con otras 4 entidades que participan proporcionalmente en la entidad “Negocio
Conjunto X5”, todas ellas registradas inicialmente al costo, aplicando posteriormente la metodología
establecida para las grandes entidades cuando solo se tiene influencia significativa. En el primer año,
posterior a la medición inicial de dichas inversiones, los resultados económicos netos de impuesto,
obtenidos por las entidades asociadas y negocio conjunto, fueron los siguientes:
Alfa +10.000.000 US$
Beta ( 500.000) US$
Negocio Conjunto X5 +20.000.000 US$

Para todos los efectos de transacciones en moneda extranjera y negocios en el exterior, que deban ser
convertidos a moneda de presentación al cierre, las tasas de cambio son:
Tasa de cambio 700,00 Bs. / US$,
Tasa de cambio 840,00 Bs. / £
Tasa de cambio 1,20 US$ / £

Al 31 de diciembre, el estado de situación financiera individual,, de cada una de las entidades

identificadas en el planteamiento, se presentan a continuación:

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Entidad “A” Entidad “C”
Estado de situación financiera Estado de situación financiera
al 31 de diciembre 20X1 al 31 de diciembre 20X1
(expresado en millones de bolívares constantes (expresado en miles de bolívares constantes
excepto el valor nominal de las acciones) excepto el valor nominal de las acciones)

ACTIVOS ACTIVOS
Corrientes Corrientes
Efectivo y sus equivalentes 729.500 Efectivo y sus equivalentes 700.000
Cuentas por cobrar comerciales 660.220 Cuentas por cobrar comerciales 8.500.000
Inventarios Inventarios 100.785.000
No Corrientes
Propiedades, planta y equipo, neto 609.560 No Corrientes
Inversión en acciones Entidad “C” 150.000 Propiedades, planta y equipo, neto 300.000.000
Inversión en bonos convertibles “C” 30.000 Intangibles, neto 800.000.000
Inversión en acciones Entidad “D” 360
Inversión en acciones Entidad “X” 360 TOTAL ACTIVOS 1.209.985.00
TOTAL ACTIVOS 1.000.000
PASIVO
PASIVO Beneficios a empleados por pagar 655.000.000
Beneficios a empleados por pagar 895.000 Bonos convertibles 30.000.000
PATRIMONIO
PATRIMONIO Capital Social 300.000.000
Capital Social 500.000 (500.000 acciones 600.000 Bs c/u)
(100.000 acciones 500.000 Bs c/u) Resultados acumulados 224.985.000
Resultados acumulados 785.000 TOTAL PATRIMONO 1.209.985.00
TOTAL PATRIMONO 1.285.000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.209.985.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2.180.000

Entidad “X” Entidad “Z”

Estado de situación financiera Estado de situación financiera
al 31 de diciembre 20X1 al 31 de diciembre 20X2 y 20X1
(expresado en miles de bolívares constantes (expresado en miles de bolívares constantes
excepto el valor nominal de las acciones) excepto el valor nominal de las acciones)
(sin actividad comercial) 20X2 20X1
ACTIVOS
ACTIVOS Corrientes
Corrientes Efectivo y sus equivalentes 700.000 500.000
Efectivo y sus equivalentes 700.000 Instrumentos financieros 2.200.000 2.000.000
No Corrientes No Corrientes
Propiedad de Inversión 300.000 Propiedades, planta y equipos 300.000 350.000
TOTAL ACTIVOS 1.000.000 TOTAL ACTIVOS 3.200.000 2.850.000

PASIVO 0 PASIVO 0

PATRIMONIO PATRIMONIO
Capital Social 1.000.000 Capital Social 2.000.000 2.000.000
(200.000 acciones 5.000 Bs c/u) (400.000 acciones 5.000 Bs c/u)
Resultados acumulados 0 Resultados acumulados 1.200.000 850.000
TOTAL PATRIMONO 1.000.000 TOTAL PATRIMONO 3.200.000 2.850.000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.000.000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3.200.000 2.850.000

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Entity “B” Entity “D”
Statement of Financial Position Statement of Financial Position
at December 31, 20X1 at September 30, 20X1
(Expressed in US dollars) (Expressed in ponds)

ASSETS ASSETS
Non-current assets Non-current assets
Propert, plant & equipment, net 1.220.000 Propert, plant & equipment, net 300.000
Investments in share Entity “C” 234.375 Investments long-term 280.000
Investments in Associates Alfa 100.000 Intangible Assets 0
Investments in Associates Beta 200.000 Deferred tax asset
Joint Ventures X5 300.000 580.000
Intangible Assets 1.500.000 Current assets
Deferred tax asset 15,625 Inventories 0
3.570.000 Trade and other receivables
Current assets Trade 0
Inventories 1.850.000 Other receivables 0
Trade and other receivables Cash and cash equivalents 770.000
Trade 788.000 770.000
Other receivables 30,000 TOTAL ASSETS 1.350.000
Cash and cash equivalents 750,000
3.418,000 EQUITY & LIABILITIES
TOTAL ASSETS 6.988.000 Equity
Equity attributable to owners
EQUITY & LIABILITIES 100.000 shares (10£ each one) 1.000.000
Equity Retained earnings 0
Equity attributable to owners 1.000.000
300.000 shares (10$ each one) 3.000.000 Liabilities
Retained earnings 1.613.000 Non-current liabilities
4.613.000 Bank Loans (long-term portion) 0
Liabilities Current liabilities
Non-current liabilities
Loans short-term 0
Bank Loans (long-term portion) 1.625.000 Trade payables 350.000
Current liabilities Taxes to pay 0
Loans short-term 350.000 350.000
Trade payables 100.000
Taxes to pay 0
450.000

TOTAL EQUITY & LIABILITIES 6.988.000 TOTAL EQUITY & LIABILITIES 1.350.000

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Operaciones realizadas por las distintas entidades durante el ejercicio económico finalizado el 31 de
diciembre de 20X2:

Entidad A:

En el mes de enero de 20X2, adquirió el 30% de las acciones con derecho a voto en la Entidad “Z” al
valor contable del 31 de diciembre de 20X1. El capital social de “Z”, está conformado, además de la
participación de la entidad “A”, por tres accionistas con un 17% cada uno. El 19% restante de las
acciones en circulación, están en manos de un gran número de pequeños accionistas.

Durante el año 20X2 vendió mercancía a la entidad “C” por un total de Bs. 1.570.000.000 + I.V.A. del
12%, siendo el costo de la misma el 50% del precio. El 100% de la mercancía adquirida por “C” fue
vendida en su totalidad. El inventario disponible corresponde a compras de proveedores nacionales.

Entidad X:

Durante el año 20X2, se firmaron contratos de arrendamiento de locales y oficinas, que generaron
ingresos netos por Bs. 800.000.000. Los costos de mantenimiento de las instalaciones representaron el
20% de los ingresos, y los gastos administrativos representaron el 15% de dichos ingresos. El gasto de
impuesto corriente para el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 20X2 fue de Bs.
20.000.000.

Políticas contables adoptadas por la entidad controladora e información adicional:

i. Las propiedades de inversión se miden a valor razonable, ya que el mismo puede

determinarse sin un costo o esfuerzo desproporcionado, en un contexto de negocio en
marcha. Al 31 de diciembre 20X2, todas las propiedades destinadas al arrendamiento,
tienen un valor razonable de Bs. 280.000.000.

ii. Los intangibles tienen vida útil indefinida y se someten anualmente a “impairment test”. Al 31
de diciembre de 20X2, el valor recuperable de todos ellos equivale al 110% del valor según
libros.

iii. Todas las propiedades, plantas y equipos, se deprecian por el método de línea recta, sin
valor residual. Los bienes muebles a razón de 10% anual y los inmuebles a razón 5% anual.

iv. Los inventarios se miden al menor entre el valor en libros y el valor neto de realización. El
valor neto de realización de los inventarios disponibles para la venta al 31 de diciembre de
20X2, representan el 95% de los valores registrados en libros.

Se requiere:
Presentar los estados financieros consolidados al 31 de diciembre 20X2, de la entidad obligada a su
presentación de acuerdo a la NIIF-10.