LA DISTRIBUIDORA MARACAIBO S.A.

Estado de Situación Financiera NIT 800252944

Activos
Activo corriente
Efectivo y equivalentes al efectivo
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes
Inventarios corrientes
Total activos corrientes distintos de los activos no corrientes
Activos corrientes totales
Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipo
Activos por impuestos diferidos
Total de activos no corrientes
Total activos
Pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a empleados
Cuentas por pagar
Pasivos por impuestos corrientes
Préstamos corrientes
Otros pasivos no financieros corrientes
Total pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos
Pasivos corrientes totales
Pasivos no corrientes
Pasivos por impuestos no corrientes
otros pasivos no financieros no corrientes
Total de pasivos no corrientes
Total pasivos
Patrimonio
Capital emitido
Otras reservas
Ganancias acumuladas
Patrimonio Total
Total de patrimonio y pasivos
 2016 TENDENCIA ESTATICA 2017 TENDENCIA ESTATICA

164,835 5% 185,457 5%
1,799,773 57% 1,618,717 45%
1,039,218 33% 1,576,924 44%
3,003,826 95% 3,381,098 94%
3,003,826 3,381,098

161,377 5% 164,207 5%
11,714 0.37% 33,089 1%
173,091 197,296
3,176,917 100.00% 3,578,394 100%

27,180 1% 26,129 1%
730,188 23% 721,570 20%
428,128 13% 451,807 13%
0% 291,411 8%
15,942 1% 29,878 1%
1,201,438 1,520,795
1,201,438 1,520,795

6,205 0% 7,763 0%
0% 250,004 7%
6,205 257,767
1,207,643 1,778,562

1,263,853 40% 1,263,853 35%

343,996 11% 381,208 11%
361,425 11% 154,771 4%
1,969,274 1,799,832
3,176,917 100% 3,578,394 100%
 AÑO 2- AÑO 1 #NAME?
ANALISIS DE TENDENCIA DINAMICO
TENDENCIA ECONOMICA TENDENCIA RELATIVA 2018

$ 20,622.00 12.51% 207,387

-$ 181,056.00 -10.06% 2,067,222
$ 537,706.00 51.74% 1,631,231
$ 377,272.00 12.56% 3,905,840
3,905,840

$ 2,830.00 1.75% 170,570

$ 21,375.00 182.47% 33,630
204,200
$ 401,477.00 12.64% 4,110,040

-$ 1,051.00 -3.87% 34,727

-$ 8,618.00 -1.18% 815,798
$ 23,679.00 5.53% 454,858
$ 291,411.00 100%
$ 13,936.00 87.42% 176,333
1,481,716
1,481,716

$ 1,558.00 25.11% 7,159

$ 250,004.00 100% 700,000
707,159
2,188,875

$ - 0.00% 1,263,853
$ 37,212.00 10.82% 401,626
-$ 206,654.00 -57.18% 255,686
1,921,165
$ 401,477.00 12.64% 4,110,040
 ANALISIS DE TENDENCIA DINAMICO
TENDENCIA ESTATICA TENDENCIA ECONOMICA TENDENCIA RELATIVA

5% $ 186,765.00 11.82%
50% $ 2,248,278.00 27.71%
40% $ 1,093,525.00 3.44%
95% $ 3,528,568.00 15.52%

4% $ 167,740.00 3.87%
1% $ 12,255.00 1.63%
}
100% $ 3,708,563.00 14.86%

1% $ 35,778.00 32.91%
20% $ 824,416.00 13.06%
11% $ 431,179.00 0.68%
0% -$ 291,411.00 -100.00%
4% $ 162,397.00 490.18%

0% $ 5,601.00 -7.78%
17% $ 449,996.00 180.00%

31% $ 1,263,853.00 0.00%

10% $ 364,414.00 5.36%
6% $ 462,340.00 65.20%

100% $ 3,708,563.00 14.86%

 4,500,000
12.17% 4,000,000
8.82% 3,500,000
27.59% 3,000,000
14.04% 2,500,000
2,000,000
1,500,000
2.81% 1,000,000

92.05% 500,000
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
-500,000
13.75%
Efectivo y equivalentes al efectivo
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes
Inventarios corrientes
14.52% Total activos corrientes distintos de los activos no corrientes
5.94%
3.10%
0.00%
288.80%

8.66%
140.00%

0.00%
8.09%
4.01%

13.75%
 6 7 8 9 10 11

otras cuentas por cobrar corrientes

e los activos no corrientes

 La Distribuidora Maracaibo S.A.
Estado de resultados integrales
2017 ATE
Ingresos de actividades ordinarias 13,315,612 100.00%
Costo de ventas 11,021,281 82.77%
Ganancia bruta 2,294,331 17.23%
Otros ingresos 644,829 4.84%
Gastos de ventas 1,500,890 11.27%
Gastos de administración 404,887 3.04%
Otros gastos 376,683 2.83%
Ganancia (pérdida) por actividades de operación 656,700 4.93%
Costos financieros 66,574 0.50%
Ganancia (pérdida) antes de impuestos 590,126 4.43%
Ingresos (gasto) por impuestos 323,747 2.43%
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 266,379 2.00%
Ganancia (pérdida) 266,379 2.00%

EBIDTA 2017 2018

UTILI ANT DE IMPUESTO 656,700 750,876
DEPRECI 0 0
COSTO FINANCIERO 66,574 72,419
723,274 823,295
 ATD
2018 ATE TE TR
15,040,673 100.00% 1,725,061 12.96%
12,270,623 81.58% 1,249,342 11.34%
2,770,623 18.42% 476,292 20.76%
396,335 2.64% -248,494 -38.54%
1,800,009 11.97% 299,119 19.93%
333,625 2.22% -71,262 -17.60%
281,875 1.87% -94,808 -25.17%
750,876 4.99% 94,176 14.34%
72,419 0.48% 5,845 8.78%
678,457 4.51% 88,331 14.97%
258,347 1.72% -65,400 -20.20%
420,110 2.79% 153,731 57.71%
420,110 2.79% 153,731 57.71%
 2016 2017 2018
LIQUIDEZ AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
RAZON CORRIENTE 2.50 2.22324376395241 2.63602472
PRUEBA DE ACIDO 1.63521380212712 1.18633609395086 1.53511807
CAPITAL DE TRABAJO 1,802,388 1,860,303 2,424,124
CAPITAL DE TRABAJO NETO 2,108,803 2,474,071 2,882,655

act liquidos (inventarios+ cxc)

CXC(siempre y cuando las cuentas por cobrar se respalden con algun titulo

ENDEUDAMIENTO año 1 año 2 año3

Enndeudamiento corriente 37.82% 42.50% 36.05%
endeudamiento no corrient 0.20% 7.20% 17.21%
endeudamiento total 38.01% 49.70% 53.26%
end

60.00%

50.00%

40.00%
Axis Title

30.00%

20.00%

10.00%

0.00%
1
 20.00%

10.00%

0.00%
1

RENTABILIDAD 2017 2018

MARGEN BRUTO utilidad bruta/ventas 17.23% 18.42% la estructura de costo de la emp
MARGEN OPERACIONAL utilidad operacional/venta 4.93% 4.99%
MARGEN NETO beneficio neto/ventas 2.00% 2.79%
RENDIMIENTO DEL PATRI beneficio neto/total patri 14.80% 21.87%
RENDIMIENTO DEL ACTIVObeneficio neto/total activo 7.44% 10.22%
RENDIMIENTO DE LA INVERbeneficio neto/total inversion

crecimiento economi (1+PIBs)*(1+INF)-1

PRESUPUESTOS
OPERATIVO ESTRATEGICO

SISTEMA DUPONT
FORMULA (utilidadneta/ventas)*(ventas/activo total)*(activos/patrimoniomultiplicador de capital)
margen neto de utilidad 2.00% 2.79%
rotacion de activos totales 3.72111399694947 3.65949552802406
apalancamiento financiero 1.9881822303415 2.13934773952263

sistema DUPONT 0.148002146867041 0.218674606293577

ROTACION O ACTIVIDAD FORMULA 13,315,612

7.23
Cuentas por cobrar CXC ventas a credito/CXC prrim $ 1,842,969.50

cxc promedio= (CXC INICIALES + CXC FINALES)/2

1/1/2016 12/31/2016
$ 3,685,939.00 $ 1,842,969.50

FORMULA
2017 2018
SISTEMA ALTMAN/Z SCORE1,2(T1)+1.4(T2)+3.3(T3)+0.6(T4)+1.0(T5)
T1 CAPITAL CIRCULANTE/TOT 0.944864651572745 0.95031679 1.2
T2 BENEFICIOS NO DISTRI/TO 0.043251525684427 0.0622101 1.4
T3 EBITDA/TOTAL ACTIVO 0.202122516413788 0.20031314 3.3
T4 CAPITALIZACION BURSATI 0.710603847377826 0.57739844 0.6
T5 VENTAS NETAS/TOTAL ACT 3.72111399694947 3.65949553 1
Z-SCORE

EVA (UTILIDAD NETA -(ACTIVOS*WACC)

EBITDA UTILIDAD ANT DE IMPUESTO+ EGRESOS NO EFECTIVOS

EGRESOS NO EFECTIVOS(DEPRECIACIONES)(GASTOS FINANCIEROS)
 RAZON CORRIENTE PRUEB

2.70 1.8

2.60 1.6
1.4
2.50
1.2
Axis Title

Axis Title
2.40 1
2.30 0.8
0.6
2.20
0.4
2.10 0.2
2.00 0
1 2 3 1

CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRAB

2,500,000 3,000,000

2,500,000
2,000,000

2,000,000
Axis Title

Axis Title
1,500,000
1,500,000
1,000,000
1,000,000

500,000
500,000

0 0
1 2 3 1

endeudamiento total

60.00%

50.00%

40.00%
Axis Title

30.00%

20.00%

10.00%

0.00%
1 2 3
 20.00%

10.00%

0.00%
1 2 3

estructura de costo de la empresa es demasido alta,ya que no esta generando buen arentabilidad

multiplicador de capital)

2017 2018

1.13383758 1.14038014
0.06055214 0.08709414
0.6670043 0.66103335
0.42636231 0.34643906
3.721114 3.65949553
6.00887033 5.89444222
 PRUEBA DE ACIDO

1.8
1.6
1.4
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0
1 2 3

CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO

3,000,000

2,500,000

2,000,000

1,500,000

1,000,000

500,000

0
1 2 3
ESTATICO Una cifra base para medir una de las cifras CIFRAS RELATIVAS
DINAMICO