1.

CONCEPTOS FINANCIEROS
1.1. FÓRMULAS DE INTERÉS SIMPLE

Hasta el momento se ha identificado la fórmula de interés (I), que es:

I = Pin
INTERÉS SIMPLE

Capital inicial (P) Intereses (Pin) Valor Acumulado (P+I)

1’000.000 30.000 1’030.000

1’000.000 30.000 1’060.000

1’000.000 30.000 1’090.000

Si se observa el cuadro anterior, se ha calculado un valor acumulado, el cual en matemáticas

financieras recibe el nombre de valor futuro, que no es otra cosa que sumar el Capital inicial
con los Intereses a la fecha.

Este valor futuro, recibe también el nombre de monto, valor final, valor acumulado. Las
diferentes siglas usadas en textos y herramientas tecnológicas son: valor futuro (VF, F),
monto (M, S), en las calculadoras financieras (FV). Para la presente clase se usará la sigla
(F). Entonces, para descifrar la fórmula del valor futuro, se empieza con la tesis que es igual
al valor presente más los intereses:

F=P+I

Pero la fórmula de interés es:

I = Pin

Al sustituir ésta fórmula en la anterior, arroja

F = P + Pin

Se saca el factor común P para averiguar la fórmula usada en valor futuro:

F = P (1 + in)

De esta fórmula se pueden despejar matemáticamente las fórmulas de valor presente, tasa
de interés y tiempo en interés simple, arrojando las siguientes fórmulas una vez despejadas
de la original:

I = Pin Fórmula de interés

F = P (1 + in) Fórmula de valor futuro
P = F / (1 + in) Fórmula de valor presente
i = (F/P – 1) / n Fórmula de tasa de interés
n = (F/P – 1) / i Fórmula de tiempo
1.2. APLICACIÓN CORRECTA DE LAS FÓRMULAS

Recuerden apreciados estudiantes, que para toda operación matemática y de cualquier tipo
de cálculo financiero de forma manual, se debe tener en cuenta que:

 La tasa de interés debe expresarse en términos porcentuales, y

 El tiempo y la tasa de interés deben estar en las mismas referencias.

Los principales periodos de tiempo y tasas de interés utilizados en cálculos financieros son:

PERIODO (n) TASA (i)

Días Diaria (D)
Semanas Semanal (Sm)
Quincenas Quincenal (Q)
Meses Mensual (M)
Bimestres Bimestral (B)
Trimestres Trimestral (T)
Semestres Semestral (S)
Años Anual (A)

A manera de ilustración, se presenta un cuadro de conversiones tanto de tiempo como de

tasa de interés, tomando como base para su conversión, el tiempo de un (1) año y la tasa de
interés del 36% anual, para hacer más entendible la aplicación correcta de fórmulas:

D Sm Q M B T S A
n 360 48 24 12 6 4 2 1
i 0,1% 0,75% 1,5% 3% 6% 9% 18% 36%

1.3. EJERCICIOS RESUELTOS DE INTERÉS SIMPLE

1. ¿Cuál es el interés simple en un crédito a tres meses de $18.000 al 26.8% anual?

R/. Se está preguntando por el valor de los intereses que se cancelaron. Para resolver el
problema una vez identificada la variable incógnita, se utiliza la fórmula vista de interés,
se hace la conversión de la tasa de interés a las mismas unidades en que está el tiempo
y se realiza el cálculo de la operación matemática. Entonces:

n = 3 meses
P = 18.000
i = 26.8% anual
I=?

I = Pin
I = 18.000 x 0,268/12 x 3
I = $1.206
2. Determine el interés simple que se genera cuando se mantiene un capital de $1’500.000
durante 4 meses en el banco, con una tasa anual de 18%.

R/. Se está preguntando por el valor de los intereses que se cancelaron. Para resolver el
problema una vez identificada la variable incógnita, se utiliza la fórmula vista de interés,
se hace la conversión de la tasa de interés a las mismas unidades en que está el tiempo
y se realiza el cálculo de la operación matemática. Entonces:

P = 1’500.000
n = 4 meses
i = 18% anual
I=?

I = Pin
I = 1.500.000 x 0,18/12 x 4
I = $90.000

3. Determine el capital que, depositado en el banco durante 15 días a una tasa del 23%
anual, generó un interés simple de $56.50.

R/. Se está preguntando por el valor de la inversión inicial depositada. Para resolver el
problema una vez identificada la variable incógnita, se utiliza la fórmula vista de valor
presente, se hace la conversión de la tasa de interés a las mismas unidades en que está
el tiempo y se realiza el cálculo de la operación matemática. Entonces:

n = 15 días
i = 23% anual
I = 56,50
P=?

P = I / in
P = 56,50 / (0,23x15/360)
P = $5.895,65

4. Obtenga el valor presente de un pago final de $60.500 que se hará dentro de 45 días con
una tasa del 15% anual simple.

R/. Se está preguntando por el valor de la inversión inicial depositada. Para resolver el
problema una vez identificada la variable incógnita, se utiliza la fórmula vista de valor
presente, se hace la conversión de la tasa de interés a las mismas unidades en que está
el tiempo y se realiza el cálculo de la operación matemática. Entonces:

F = 60.500
n = 45 días
i = 15% anual
P=?
P = F / (1 + in)
P = 60.500 / (1 + 0,15x45/360)
P = $59.386,50
5. Determine la tasa de interés mensual a la que se sometió un capital de $4.500 durante
un bimestre, si generó un interés simple de $20.

R/. Se está preguntando por el porcentaje de la tasa de interés cobrada. Para resolver el
problema una vez identificada la variable incógnita, se utiliza la fórmula vista de tasa de
interés, se hace la conversión del tiempo a las mismas unidades que solicitan la tasa de
interés y se realiza el cálculo de la operación matemática. Entonces:

P = 4.500
n = 1 Bimestre
I = 20
F = P + I = 4.520
i =?

i = ( F/P – 1 ) / n * 100
i = ( 4.520 / 4.500 – 1 ) / 2 * 100
i = 2,22% mensual simple

6. Determine la tasa de interés anual que grava un capital de $5.500 para que este generara
un interés simple de $50 en un periodo de 40 días.

R/. Se está preguntando por el porcentaje de la tasa de interés cobrada. Para resolver el
problema una vez identificada la variable incógnita, se utiliza la fórmula vista de tasa de
interés, se hace la conversión del tiempo a las mismas unidades que solicitan la tasa de
interés y se realiza el cálculo de la operación matemática. Entonces:

P = 5.500
I = 50
n = 40 días
F = P + I = 5.550
i =?

i = ( F/P – 1 ) / n * 100
i = ( 5.550 / 5.500 – 1 ) / (40/360) * 100
i = 8,18% anual simple

7. En qué tiempo se genera un interés simple de $3.118,50, siendo un capital de $20.900,

con una tasa anual del 15.5%. Rta/. 346,55 días

R/. Se está preguntando por el periodo de tiempo transcurrido. Para resolver el problema
una vez identificada la variable incógnita, se utiliza la fórmula vista de tiempo, se hace la
conversión de la tasa de interés a las mismas unidades que solicitan el tiempo y se realiza
el cálculo de la operación matemática. Entonces:

I = 3.118,50
P = 20.900
i= 15.5% anual
F = P + I = 24.018,50
n =?
 n = ( F/P – 1 ) / i
n = ( 24.018,50 / 20.900 – 1 ) / (0.155/360)
n = 346,55 días

8. Si se genera un interés simple de $82.000, de un capital de $125.000 con una tasa de

interés del 32% anual. ¿Cuál fue el tiempo que debió transcurrir? Rta/. 24,6 meses

R/. Se está preguntando por el periodo de tiempo transcurrido. Para resolver el problema
una vez identificada la variable incógnita, se utiliza la fórmula vista de tiempo, se hace la
conversión de la tasa de interés a las mismas unidades que solicitan el tiempo y se realiza
el cálculo de la operación matemática. Entonces:

I = 82.000
P = 125.000
i= 32% anual
F = P + I = 207.000
n =?

n = ( F/P – 1 ) / i
n = ( 207.000 / 125.000 – 1 ) / (0.32/12)
n = 24,6 meses

9. ¿Cuál es el monto que deberá pagar una persona que recibe un préstamo de $15.000 con
una tasa de interés del 22.4% anual simple a un plazo de dos meses? Rta/ $15.560

R/. Se está preguntando por el monto o valor futuro. Para resolver el problema una vez
identificada la variable incógnita, se utiliza la fórmula vista de (F), se hace la conversión de
la tasa de interés a las mismas unidades de tiempo y se realiza el cálculo de la operación
matemática. Entonces:

P = 15.000
i= 22,4% anual
n = 2 meses
F =?

F = P x (1 + in)
F = 15.000 x (1 + 0,224/12 x 2)
F = 15.560

10. Se depositan en el banco $8.300, pasados 73 días se decide retirar el monto acumulado,
¿Cuánto será este monto, si el banco otorga una tasa anual simple del 12%? Rta/
$8.501,96

R/. Se está preguntando por el monto o valor futuro. Para resolver el problema una vez
identificada la variable incógnita, se utiliza la fórmula vista de valor futuro, se hace la
conversión de la tasa de interés a las mismas unidades de tiempo y se realiza el cálculo
de la operación matemática. Entonces:
 P = 8.300
n = 73 días
i = 12% anual
F =?

F = P x (1 + in)
F = 8.300 x (1 + 0,12/360 x 73)
F = 8.501,96

1.4. TABLA DE DÍAS

La tabla de días es una herramienta útil para calcular los días que han transcurrido de una
fecha a otra, más aún cuando no se pose al alcance ninguna herramienta tecnológica
(calculadora financiera, Excel, etc.).

Esta tabla viene diseñada para un año únicamente, y si el año es bisiesto, sencillamente se
suma un día adicional a partir de marzo 01. En las columnas de la tabla están descritos los
meses del año y en las filas los días correspondientes a cada mes, ya sea de 28, 30 o 31 días.
Los números que están dentro de la tabla corresponden al día que es determinada fecha dentro
de los 365 días de un año. Esto es:

El día 28 de marzo corresponde al día 87 del año

El día 31 de mayo corresponde al día 151 del año
El día 28 de diciembre corresponde al día 362 del año, y así sucesivamente.

Se realizarán varios ejercicios para mostrar la utilidad de esta herramienta:

1.5. EJERCICIOS RESUELTOS DE TABLA DE DIAS

11. Calcular los días transcurridos entre el 17 de febrero y el 05 de diciembre del mismo
año. Rta/ 291 días

R/. Se está preguntando por el periodo de tiempo transcurrido entre una fecha y otra de
un mismo año. Para resolver el problema, basta con observar el número del día que le
corresponde a cada fecha y hacer una resta de la fecha mayor con la menor. Entonces:

339
Feb. 17 Dic. 05 - 48
(día 48) (día 339) 291

Los días transcurridos entre el 17 de febrero y el 05 de diciembre del mismo año son 291
días.

12. El día 15 de marzo se contrae una deuda con vencimiento dentro de 45 días. Calcular la
fecha de pago. Rta/ Abril 29.

R/. Se está preguntando por la fecha de vencimiento de una obligación. Para resolver el
problema, basta con observar el número del día que le corresponde a la fecha en que fue
contraída la obligación; se suman los días de plazo y finalmente se busca la fecha
correspondiente al número resultado de la sumatoria. Entonces:

74
Mar. 15 45 días + 45
(día 74) 119 (Abril 29)

La fecha de vencimiento de la obligación es el 29 de abril del mismo año.

13. Hoy 14 de octubre se vence un depósito a término fijo que había sido colocado 150 días
atrás. Calcular la fecha de emisión del título valor. Rta/. Mayo 17.

R/. Se está preguntando por la fecha de apertura de la constitución de un título valor. Para
resolver el problema, basta con observar el número del día que le corresponde a la fecha
de vencimiento del título, se restan los días de plazo y finalmente se busca la fecha
correspondiente al número resultado de la operación matemática. Entonces:
 287
150 días 14 Oct -150
(día 287) 137 (Mayo 17)

La fecha de emisión del título valor es el 17 de mayo del mismo año.

14. El día 20 de noviembre se contrae una deuda con vencimiento dentro de 90 días. Calcular
la fecha de pago. Rta/ Febrero 18 del siguiente año.

R/. Se está preguntando por la fecha de vencimiento de una obligación. Nótese que la
respuesta está en una fecha de año posterior, toda vez que al realizar los cálculos arroja
un resultado superior a 365 días. Para resolver el problema, basta con observar el número
del día que le corresponde a la fecha de contraída la obligación, se suman los días de
plazo y como el resultado es superior a 365 se debe restar ese valor, finalmente se busca
la fecha correspondiente al número resultado de la sumatoria, teniendo en cuenta claro
está, que la fecha resultante es del siguiente año. Entonces:

324
Nov. 20 90 días + 90
(día 324) 414
- 365
49 (Febrero 18)

La fecha de vencimiento de la obligación es el 18 de febrero del siguiente año.

15. Hoy 07 de abril se vence un depósito a término fijo que había sido colocado 180 días atrás.
Calcular la fecha de emisión del título valor. Rta/. Octubre 09 del año anterior.

R/. Se está preguntando por la fecha de emisión de un título. Nótese que la respuesta está
en una fecha de año anterior, toda vez que al realizar los cálculos arroja un resultado
negativo. Para resolver el problema, basta con observar el número del día que le
corresponde a la fecha de vencimiento del título, se restan los días de plazo y como el
resultado es negativo, se suma 365, finalmente se busca la fecha correspondiente al
número resultado de la sumatoria, teniendo en cuenta claro está, que la fecha resultante
es del año anterior. Entonces:

97
180 días Abr 07 -180
(día 97) (83)
+ 365
282 (Octubre 09)

La fecha de emisión del título valor fue el 09 de octubre del año anterior.

JULIO CÉSAR ANDRADE LÓPEZ

Docente TCP USCO