Análisis de los Ratios de Liquidez de la Empresa Inversiones

Rotermar E.I.R.L

J. Abad, J. Vela, LL. Segura, N. Vásquez

“
EP. Contabilidad y Gestión Tributaria, Facultada de Ciencias Empresariales, Universidad
Peruana Unión”

Resumen

En el presente artículo de investigación de Empírico tiene como propósito u objetivo analizar

los ratios de liquidez a través de la obtención de los Estados Financieros de la Empresa
Inversiones Rotermar E.I.R.L, la metodología de estudio utilizada en este estudio de
investigación es según Tamayo como se citó en (Gallardo, 2017) donde define que, “la
investigación experimental se presenta mediante la manipulación de una variable experimental
no comprobada, en condiciones rigurosamente controladas, con el fin de descubrir de qué modo
o por qué causa se produce una situación o acontecimiento particular”. (p. 47)
Asimismo en este artículo se analizará si es que la entidad aplica un adecuado análisis
financiero; si se conoce el grado de liquidez; en todos sus espacios; ya que si la persona
encargada de la gestión de la organización no utiliza de manera adecuada los recursos financieros
otorgados para su capital de trabajo; pues no podrá cumplir con las metas y objetivos de la
empresa.

Palabras clave: Estados financieros; Estados de Situación Financiera, Ratios financieros; ratio
de liquidez corriente;ratio de prueba ácida; ratio de pueba defensiva.

Abstrac

In the present empirical research article, the purpose or objective is to analyze the liquidity
relationships through the obtaining of the Financial Statements of the Company Inversiones
Rotermar EIRL, the study methodology used in this research study is according to Tamayo as
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cited in (Gallardo, 2017) where he defines that "experimental research is presented by detecting
an untested experimental variable, under rigorously controlled conditions, in order to discover
what a particular situation is or why it occurs." (p. 47) Likewise, this article will analyze whether
it is the entity that applies an adequate financial analysis; if the degree of liquidity is known; in
all its spaces; since if the person in charge of managing the organization does not adequately use
the financial resources granted for their working capital; because it will not be able to fulfill the
goals and objectives of the company.

Keywords: Financial statements; Statements of Financial Position, Financial ratios; Current

liquidity ratio; Acid test ratio; Defensive test ratios.
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1. Introducción

El presenta artículo de Empírico se está desarrollando en la empresa comercial Inversiones

Rotermar E.I.R.L. dedicada a la compra y venta de materiales de construcción y agregados en
general.

El manejo financiero de la empresa busca administrar de manera eficiente los recursos de la

misma, para lo cual busca equilibrar la relación entre tres factores: liquidez, rentabilidad y
riesgo. Lo anterior implica, en primer lugar, que se debe tener claro cuál es la situación
financiera actual de la empresa, es decir, se debe hacer un diagnóstico y con base en ello plantear
objetivos y diseñar planes financieros. Según Wagner, (2016) cita a Palomino Hurtado (2010),
quien define que: Los estados financieros son los documentos cuyo fin es proporcionar
información de la situación financiera de la empresa para apoyar en la toma de decisiones.
Muestra la situación financiera de una entidad económica en una fecha determinada, se prepara
de acuerdo con normas, principios y reglas establecidas por la contabilidad (p. 22). A si mismo
Irrazabal como se citó en (Wagner, 2016) redacta en su tesis que los estados financieros siempre
serán importante para la mejora en la toma de decisiones ya que en ella se encuentran las bases
del funcionamiento del desarrollo de la empresa, sobre todo tener en cuenta los grandes riesgos,
competencia, personal que trabaja en la empresa. (p. 20). Los Estados Financieros son aquéllos
que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no están en condiciones de exigir informes
a la medida de sus necesidades específicas de información. (MEF, n.d.)

En esta oportunidad se está realizando el análisis a uno de los estados financieros, llamado
Estado de Situación Financiera en la que se aplicará los ratios financieros para tener un mayor
concepto de la situación financiera de la empresa en estudio en forma específica se va a evaluar
los ratios de liquidez. Según Anderson, Janampa, Percy, & Reyes, (2016) hace mención que los
ratios de liquidez es una base conceptual a partir de los criterios de facilidad de conversión, es
una propiedad de medición de los activos circulantes que ayuda en la toma de decisiones de
inversión y financieras (p. 14); del mismo modo (Rubio Nacarino et al., n.d.) Le define a los
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Ratios de liquidez como los que muestran el nivel de solvencia financiera de corto plazo de la
empresa, en función a la capacidad que tiene para hacer frente sus obligaciones a corto plazo que
se derivan del ciclo de producción. Se refieren a la habilidad de las empresas para convertir en
efectivo determinados activos y pasivos corrientes (p. 28). Con esto podemos determinar que una
organización que no goza de liquidez cualquier dificultad que pueda tener ya no será tan
importante, por la simple cuestión que la falta de liquidez provocará un nuevo orden de prioridad
de las tareas a llevar a cabo. Es un hecho verificado, que un déficit liquidez, provoca un mayor
número de cierres de las entidades económicas que la pérdida de beneficios; de la misma manera
Domínguez G., (2015) menciona que la liquidez tienen una significativa importancia para
cualquier empresa porque sus cálculos e interpretación de los resultados le permiten a la entidad
conocer su desempeño, posición, antecedentes y tendencias financieras, sirviendo esto de base
para su proyección futura. Asimismo, se hace necesario disponer de una norma de base de
comparación, pues una razón viene a ser significativa cuando se compara con un estándar. Esto
sirve de pauta para que el administrador financiero y los cuadros directivos puedan trazar las
estrategias más convenientes a seguir para mantener el negocio en marcha (p. 70). El objetivo del
presente artículo es analizar el índice de liquidez de un establecimiento dedicado a la venta de
materiales de construcción, en el nivel de ratios de liquidez corriente; ratio de prueba ácida; ratio
de prueba defensiva en dos periodos determinados.
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2. Materiales y Métodos.

2.1. La unidad de análisis estuvo conformada por:

2.1.1. El reporte de Estado de Situación Financiera 2018 Y 2019 de la empresa Comercial

Inversiones Rotermar E.I.R.L.

2.1.2. Ratio de Liquidez.

 Ratios de liquidez de razón corriente.

 Ratios de liquidez de razón acida.

 Ratios de liquidez Prueba defensiva de la Empresa Comercial Inversiones

Rotermar E.I.R.L

2.2. Participantes

Se analizará los estados financieros de la Empresa Comercial Inversiones Rotermar E.I.R.L;

comprendida en el Distrito de Moyobamba, Provincia de Moyobamba, Departamento de San
Martín.

2.3. Instrumentos

Los instrumentos a utilizar; se desarrollara de la siguiente manera: según (Burga Julca &
Rodrigo Laurente, 2019) (p. 43).

Tabla 1
Ratios de liquidez

Variable Dimensiones Dimensión Instrumental Técnica

Ratios de Activo Corriente Ratios

Razón Corriente
Liquidez Pasivo corriente Financieros
Activo Corriente-Inventario Ratios
Razón Acida Pasivo Corriente Financieros

Prueba defensiva Efectivo y Equivalente de Efectivo Ratios

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Pasivo Corriente Financieros

Fuente: Elaboración Propia.

2.4. Análisis de datos.

Analizando los datos de la Empresa Comercial Inversiones Rotermar E.I.R.L sobre las
dimensiones de los ratios de liquidez se obtuvo los siguientes resultados:

2.4.1. Razón Corriente = Activo Corriente/ Pasivo corriente

Tabla 2
Razón corriente

2018
2019

Razón Corriente = Activo Corriente/ Pasivo Razón Corriente = Activo Corriente/ Pasivo
corriente corriente

=169,835.00/139 298.00 =163,959.00/118 449.00

=1.22 veces =1.38 veces

Fuente: Elaboración Propia.

2.4.2. Razón Acida =Activo Corriente-Inventario/Pasivo corriente

Tabla 3
Razón Acida

2018 2019

Razón Acida =Activo Corriente- Razón Acida =Activo Corriente-

Inventario/Pasivo corriente Inventario/Pasivo corriente

= (169,835.00 - 109 149.00) / 139,298.00 = (163,959.00 – 96,594.00) / 118,449.00

= 0.44 veces = 0.57 veces

Fuente: Elaboración Propia.

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2.4.3. Prueba defensiva = Efectivo y Equivalente de Efectivo/Pasivo Corriente

Tabla 4
Prueba defensiva

2018 2019

Prueba defensiva = Efectivo y Equivalente Prueba defensiva = Efectivo y Equivalente

de Efectivo/Pasivo Corriente de Efectivo/Pasivo Corriente
= (1 673.00/139 298.00) * 100 = (4 454.00/118 449.00) * 100
= 1.2% = 3.76%
Fuente: Elaboración Propia.

3. Resultados y Discusión.

3.1. Resultado 01

En la Figura 1, se muestra el ratio de razón corriente de la Empresa Comercial Inversiones

Rotermar E.I.R.L, el mismo que nos muestra que en el año 2018, por cada sol de duda hay S/
1.22 para hacer frente a sus obligaciones; así mismo para el periodo 2019 cuenta con S/ 1.38; por
ende este año tiene más solvencia para hacer frente a sus obligaciones corrientes. Así mismo
(Carlos Barrios et al., 2016) define qué; cuanto más elevado sea el valor de este índice, mayor
será la capacidad de la empresa para pagar sus deudas corrientes. (p.25)

Figura 1: Ratios de razón corriente en la Empresa Inversiones Rotermar E.I.R.L de los años 2018-2019.
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3.2. Resultado 02

En la Figura 2, se muestra el ratio de razón acida de la Empresa Comercial Inversiones

Rotermar E.I.R.L, el mismo que nos muestra que en el año 2018, por cada sol que debe la
empresa; tiene S/ 0.44 para pagarlo. Es decir que no podría pagar la totalidad de sus deudas a
corto plazo sin vender sus existencias; así mismo en el año 2019 tiene como resultado S/ 0.57, el
cual tuvo un incremento de S/ 0.13; lo que significa que la empresa está incrementando su
capacidad de pago a corto plazo; el mismo que no resuelve aun su capacidad de pago; pues que
lo ideal sería 1:1; un sol que se debe y un sol que se tiene para pagar; Así mismo (Terry
Manchego, 2016) define a esta razón acida cuanto más elevado sea el valor de este índice, mayor
será la capacidad de la empresa para atender sus obligaciones corrientes. Es una medición más
exigente por cuanto no se consideran las existencias o inventarios, ya que tienen menor liquidez
que los otros componentes del activo corriente. Aun cuando no se estila mucho mencionar los
gastos pagados por anticipado hay que decir que, si los hubiese, también deberán restarse al igual
que las existencias; (p. 25)

Figura 2: Ratios de razón acida en la empresa Comercial Inversiones Rotermar E.I.R.L de los años 2018-2019.

3.3. Resultado 03

En la Figura 3, se muestra el ratio de razón defensiva de la Empresa Comercial Inversiones

Rotermar E.I.R.L, el mismo que nos refleja que al año 2018, cuenta con 1.2% de liquidez para
operar sin recurrir a los flujos de venta. Del mismo modo al periodo 2019 cuenta con 3.76% para
operar recurrir a los flujos de venta. Así mismo (LISSET CAROLINA, 2014) establece que es
una prueba extrema en cuanto a la exigencia o severidad. Solamente considera las partidas más
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líquidas de la empresa. Un mayor valor de este ratio indica una mayor capacidad de la empresa
para cancelar inmediatamente sus obligaciones de corto plazo, sin depender de las cobranzas ni
de las ventas de sus existencias. (p.31)

Figura 3: Ratios de razón defensiva en la Empresa Inversiones Rotermar E.I.R.L de los años 2018-2019.

Conclusiones

Se dice que la empresa si tiene liquidez porque se encuentra en las siguientes situaciones:

 Próspera: cuando el ratio de liquidez es de 2 o más. En este caso, los activos corrientes de la
empresa son dos veces mayores que los pasivos.

 Aceptable: cuando el ratio de liquidez es de 1. Indica que los activos y pasivos de la empresa
son iguales, lo que se considera una situación aceptable.

 Insostenible: cuando el ratio de liquidez es inferior a 1. Aquí aparece una señal de alerta,
pues la empresa no podrá pagar sus obligaciones

En conclusión la empresa si está en la capacidad de pago respecto a las deudas a corto plazo,
es decir si alguien viene a cobrar el día de hoy un sol de deuda si está en la capacidad de pagar el
sol y le sobran S/0.38.

Entonces el índice modifica la opinión que pudiera haberse formado al conocer la razón
anterior ya que al eliminar los inventarios tenemos que la empresa si alguien viene a cobrar el día
de hoy cuenta con S/ 0.57 por un sol de deuda a corto plazo es decir le falta S/ 0.43.
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Por lo tanto si la empresa no se enfoca en dar rotación bien ágil a sus inventarios, muy
dinámica, en asegurarse que no tenga productos obsoletos va a tener problemas para pagar sus
deudas a corto plazo.

Respecto al ratio de razón corriente, por sí solo no aporta mucha información, ya que si bien
muestra la cantidad de activos que la empresa tiene en un momento dado para respaldar sus
pasivos a corto plazo, no garantiza que estos activos puedan proporcionar el total de liquidez
suficiente como para cumplir con sus obligaciones.

Recomendaciones

Implementar convenios y/o estrategias con sus proveedores con el fin de obtener mayor plazo
para el pago de sus facturas y así hacer uso de esta fuente de financiamiento.

Que se debe elaborar estrategias que le permitan a la compañía reducir el número de días de
inventario a mano, pues al aumentar este representa un incremento de costos para la empresa.

Que se deben establecer políticas y programas con el objetivo de logar que la cartera rote más
veces, y así detener el decrecimiento presentado en la rotación de cartera con respecto al año
2018

Generar confianza entre las diferentes fuentes de financiamiento, por lo tanto en la

eventualidad de que se presente un decrecimiento en sus ingresos y no se tenga como respaldar
las obligaciones corrientes, la empresa podrá hacer uno de dichas fuentes para poder
desarrollando su actividad económica mientras establece y estudia el porqué de esta eventualidad
y toma las correspondientes acciones preventivas y correctivas para solucionar esta situación.  
 J. Abad, J. Vela, LL. Segura, N. Vásquez /EP. Contabilidad y Gestión Tributaria

Al presentar un buen capital de trabajo, se deberá realizar mayor investigación y desarrollo

con el objetivo de crear nuevas necesidades en el cliente para incrementar las ventas a través del
lanzamiento de  nuevos productos para así optimizar al máximo el aprovechamiento de estos
recursos.

Se deberá estimular y hacer el reconociendo respectivo al funcionario o funcionarios que han

contribuido al crecimiento de la compañía, para que así se incentive el sentido de partencia y
seguir obteniendo buenos resultados en los indicadores financieros pues no se debe perder de
vista la importancia del  talento humano para alcanzar el éxito

Referencias

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 J. Abad, J. Vela, LL. Segura, N. Vásquez /EP. Contabilidad y Gestión Tributaria

MEF. (n.d.). Norma Internacional de Contabilidad 1 Presentación de Estados Financieros

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Rubio Nacarino, B., Yurico, C., Salazar Blas, B., Stefanie, S., & Alex, J. (n.d.). Tesis para
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