EJERCICIO N° 1

Una maquina que tiene un valor de contado de $7.500.000, se financiara con 18 pagos mensuales de
$592.449,96, a una tasa de interes del 4% mensual. Calcular el saldo de la deuda despues de cancelada la
cuota 12.

DATOS

P $7,500,000
n 18 6 12
A $592,449.96
i 4%

VA $3,105,703.77

Nº Cuota Interes Amortizaciòn Saldo

0 $7,500,000
1 $592,449.96 $ 300,000 $292,449.96 $7,207,550
2 $592,449.96 $ 288,302 $304,147.96 $6,903,402
3 $592,449.96 $ 276,136 $316,313.88 $6,587,088
4 $592,449.96 $ 263,484 $328,966.43 $6,258,122
5 $592,449.96 $ 250,325 $342,125.09 $5,915,997
6 $592,449.96 $ 236,640 $355,810.09 $5,560,187
7 $592,449.96 $ 222,407 $370,042.50 $5,190,144
8 $592,449.96 $ 207,606 $384,844.20 $4,805,300
9 $592,449.96 $ 192,212 $400,237.96 $4,405,062
10 $592,449.96 $ 176,202 $416,247.48 $3,988,814
11 $592,449.96 $ 159,553 $432,897.38 $3,555,917
12 $592,449.96 $ 142,237 $450,213.28 $3,105,704
13 $592,449.96 $ 124,228 $468,221.81 $2,637,482
14 $592,449.96 $ 105,499 $486,950.68 $2,150,531
15 $592,449.96 $ 86,021 $506,428.71 $1,644,103
16 $592,449.96 $ 65,764 $526,685.86 $1,117,417
17 $592,449.96 $ 44,697 $547,753.29 $569,663
18 $592,449.96 $ 22,787 $569,663.42 $0
 18 pagos mensuales de
uda despues de cancelada la

Saldo Insoluto
 EJERCICIO N° 2
Un credito de $70.000.000 se va a financiar a 12 meses a una tasa de interés del 36% capitalizable
mensual. Los pagos mensuales serán únicamente de intereses y el capital se pagará al final del plazo
del crédito. Construya la tabla de amortización.

DATOS

P $70,000,000 Interes $2,100,000

n 12 Meses
i 3.00% Mensual 36% nominal anual capitalizable mensualmente

Nº Cuota Interes Amortizaciòn Saldo

1 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
2 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
3 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
4 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
5 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
6 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
7 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
8 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
9 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
10 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
11 $2,100,000 $2,100,000 $70,000,000
12 $72,100,000 $2,100,000 $70,000,000 $0
 EJERCICIO N° 3
Construya la tabla de amortización que muestre el comportamiento de un crédito por valor de $20.000.000
financiado a una tasa de interes del 24% capitalizable mensualmente , por medio de 12 cuotas mensuales
que crecen un 2% cada mes.
DATOS

P $20,000,000
n 12 mensuales
i 24% mensual
J 2%

Nº Cuota Interes Abono Saldo

0 $20,000,000
1 $ 1,700,000.00 $ 4,800,000 -$ 3,100,000 $23,100,000
2 $ 1,734,000.00 $ 5,544,000 -$ 3,810,000 $26,910,000
3 $ 1,768,680.00 $ 6,458,400 -$ 4,689,720 $31,599,720
4 $ 1,804,053.60 $ 7,583,933 -$ 5,779,879 $37,379,599
5 $ 1,840,134.67 $ 8,971,104 -$ 7,130,969 $44,510,568
6 $ 1,876,937.37 $ 10,682,536 -$ 8,805,599 $53,316,167
7 $ 1,914,476.11 $ 12,795,880 -$ 10,881,404 $64,197,571
8 $ 1,952,765.64 $ 15,407,417 -$ 13,454,652 $77,652,223
9 $ 1,991,820.95 $ 18,636,534 -$ 16,644,713 $94,296,935
10 $ 2,031,657.37 $ 22,631,265 -$ 20,599,607 $114,896,543
11 $ 2,072,290.51 $ 27,575,170 -$ 25,502,880 $140,399,422
12 $ 2,113,736.32 $ 33,695,861 -$ 31,582,125 $171,981,547

Primera Cuota
 valor de $20.000.000
12 cuotas mensuales

Nº Cuota Interes Abono Saldo

0 C7
1 100 F14*$C$9 C15-D15 F14-E15
2 C15*(1+$C$10)
3 C16*(1+$C$10)
 EJERCICIO N° 4
Una maquinaria tiene un valor de contado de $40.000.000 se piensa financiar de la siguiente manera : Una Cuota
inicial de $10.000.000 y el saldo en 18 cuotas mensuales iguales de $1.000.0000 y 3 cuotas extraordinarias en los
meses 6 , 12 y 18 con una tasa de financiacion del 2% mensual. Calcular el valor de las tres cuotas y construir la
tabla de amortización.

DATOS

P 40,000,000
Cuota Inicial $10,000,000
n 18 Cuotas Extras $ 6,314,827 6 , 12 y 18
A $1,000,000
i 2%

Nº Cuota Interes Abono Saldo

0 $ 10,000,000 $ 30,000,000
1 $ 1,000,000 $ 600,000 -$ 400,000 $ 29,600,000
2 $ 1,000,000 $ 592,000 -$ 408,000 $ 29,192,000
3 $ 1,000,000 $ 583,840 -$ 416,160 $ 28,775,840
4 $ 1,000,000 $ 575,517 -$ 424,483 $ 28,351,357
5 $ 1,000,000 $ 567,027 -$ 432,973 $ 27,918,384
6 $ 7,314,827 $ 558,368 -$ 6,756,459 $ 21,161,925
7 $ 1,000,000 $ 423,238 -$ 576,762 $ 20,585,163
8 $ 1,000,000 $ 411,703 -$ 588,297 $ 19,996,866
9 $ 1,000,000 $ 399,937 -$ 600,063 $ 19,396,804
10 $ 1,000,000 $ 387,936 -$ 612,064 $ 18,784,740
11 $ 1,000,000 $ 375,695 -$ 624,305 $ 18,160,435
12 $ 7,314,827 $ 363,209 -$ 6,951,618 $ 11,208,816
13 $ 1,000,000 $ 224,176 -$ 775,824 $ 10,432,993
14 $ 1,000,000 $ 208,660 -$ 791,340 $ 9,641,653
15 $ 1,000,000 $ 192,833 -$ 807,167 $ 8,834,486
16 $ 1,000,000 $ 176,690 -$ 823,310 $ 8,011,175
17 $ 1,000,000 $ 160,224 -$ 839,776 $ 7,171,399
18 $ 7,314,827 $ 143,428 -$ 7,171,399 $ -
Nº Cuota Interes Abono Saldo
0 C7 C6-C15
1 C9 F15*$C$10 C16-D16 F15-E16

6 C20+F8
12 C26+F8
18 C32+F8
 EJEMPLO

Una deuda por valor de $ 30.000.000 a una tasa del 2.5% mensual, se va a cancelar con 12 cuotas mensuales que
crecen $ 30.000 cada mes. Calcular el valor de las cuotas y diseñar la tabla de amortización.

DATOS

P $30,000,000
n 12
i 2.5%
G $30,000
Cuota

Nº Cuota Interes Abono Saldo

0 $30,000,000
1 $ 2,768,428 $ 750,000 $2,018,428 $27,981,572
2 $ 2,798,428 $ 699,539 $2,098,889 $25,882,682
3 $ 2,828,428 $ 647,067 $2,181,361 $23,701,321
4 $ 2,858,428 $ 592,533 $2,265,895 $21,435,426
5 $ 2,888,428 $ 535,886 $2,352,543 $19,082,883

6 $ 2,918,428 $ 477,072 $2,441,356 $16,641,526

7 $ 2,948,428 $ 416,038 $2,532,390 $14,109,136
8 $ 2,978,428 $ 352,728 $2,625,700 $11,483,436
9 $ 3,008,428 $ 287,086 $2,721,343 $8,762,094
10 $ 3,038,428 $ 219,052 $2,819,376 $5,942,718
11 $ 3,068,428 $ 148,568 $2,919,861 $3,022,857
12 $ 3,098,428 $ 75,571 $3,022,857 $0

Primera Cuota
Cuotas Variables
Nº Cuota Interes Abono Saldo
0 C8
1 100 F15*$C$10 C16-D16 F15-E16
2 C16+$C$11
 EJERCICIO N° 6
A Camilo se le concede un crédito bancario por $ 25.000.000 a la DTF + 18% (EA) con un plazo de 8 meses , para amortizarlo por medio d
cuotas mensuales fijas. Calcular las cuotas mensuales y construya la tabla de amortización. La tasa DTF, expresada como tasa efectiva
periódica mensual y su variación esperada se presentan en la siguiente tabla:

DATOS

Periodo 1 2 3 4 5 6 7
NOTA:
TasaLa tasa DTF la calcula semanalmente
1.50% 1.60% el Banco de la República
1.70% 1.80%y la expresa
1.90%como nominal
2.00% trimestre anticipado y como
2.10%
efectiva anual.

TEA 18% = 1.50% mensual

Periodo 1 2 3 4 5 6 7

Tasa 3.00% 3.10% 3.20% 3.30% 3.40% 3.50% 3.60%

P $25,000,000
n 8 meses

Cuota $3,561,409.72

Nº Cuota Interes Abono Saldo Tasa

0
1 3.00%
2 3.10%
3 3.20%
4 3.30%
5 3.40%
6 3.50%
7 3.60%
8 3.70%
a amortizarlo por medio de
sada como tasa efectiva

8
estre anticipado2.20%
y como

3.70%
 EJEMPLO
Una obligacion bancaria se esta financiando por medio de 24 pagos mensuales de $ 2.000.000 cad uno . Si la tasa de
interés cobrada es del 36% capitalizable mensualmente, calcular el valor de la obligación y diseñar la tabla de
amortización.

DATOS

P
n mensuales
i Mensual
Cuota

Nº Cuota Interes Abono Saldo

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
 cad uno . Si la tasa de
diseñar la tabla de

Nº Cuota Interes Abono Saldo

0 C7
2 $ - F13*$C$9 C14-D14 F13-E14