ENDESA S.A.

Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y A 31 DE DICIEMBRE DE 2015

Millones de euros
(*) No auditado

ACTIVO 31.12.15 30.09.16 (*) Variación

Activo No Corriente 24,266 25,488 1,222 5.0%
Inmovilizado Material 20,815 21,899 1,084 5.2%
Inversiones Inmobiliarias 21 20 (1) -4.8%
Activo Intangible 428 1,119 691 161.4%
Fondo de Comercio 306 306 n/a
Inversiones Contabilizadas por el Método de Participación 1,087 197 (890) -81.9%
Activos Financieros no Corrientes 629 715 86 13.7%
Activos por Impuesto Diferido 1,286 1,232 (54) -4.2%
Activo Corriente 4,979 4,962 (17) -0.3%
Existencias 1,262 1,019 (243) -19.3%
Deudores Comerciales y otras Cuentas a Cobrar 2,977 2,893 (84) -2.8%
Activos Financieros Corrientes 353 345 (8) -2.3%
Efectivo y otros Medios Líquidos Equivalentes 346 663 317 91.6%
Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y de Actividades
41 42 1 2.4%
Interrumpidas
TOTAL ACTIVO 29,245 30,450 1,205 4.1%

PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31.12.15 30.09.16 (*) Variación

Patrimonio Neto 9,039 9,903 864 9.6%
De la Sociedad Dominante 9,036 9,751 715 7.9%
De los Intereses Minoritarios 3 152 149 n/a
Pasivo No Corriente 14,335 15,336 1,001 7.0%
Ingresos Diferidos 4,679 4,680 1 0.0%
Provisiones no Corrientes 3,405 3,343 (62) -1.8%
Deuda Financiera no Corriente 4,680 5,628 948 20.3%
Otros Pasivos no Corrientes 632 613 (19) -3.0%
Pasivos por Impuesto Diferido 939 1,072 133 14.2%
Pasivo Corriente 5,871 5,211 (660) -11.2%
Deuda Financiera Corriente 11 11 n/a
Provisiones Corrientes 638 485 (153) -24.0%
Acreedores Comerciales y otros Pasivos Corrientes 5,233 4,704 (529) -10.1%
Pasivos Asociados a Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y de
11 11 n/a
Actividades Interrumpidas
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 29,245 30,450 1,205 4.1%

ACTIVO CORRIENTE 4,938 4,920

ACTIVO CORRIENTE SIN EFECTIVO 4,592 4,257
PASIVO CORRIENTE 5,233 4,704
CAPITAL DE TRABAJO (641) (447) 194

SERVICIO DE LA DEUDA 183 193

FLUJO DE CAJA
EBITDA menos el incremento del Capital de Trabajo (con respecto al año anterior) y menos el incremento de los Activos Fijos (en el mismo periodo)

EBITDA 647 -241

Variacion Capital de Trabajo 194
Variacion Ativos Fijos 1,084
FLUJO CAJA 647 (1,519)

1
ENDESA S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

ESTADOS DEL RESULTADO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS TRIMESTRALES TERMINADOS A 30 DE SEPTIEMBRE

Millones de euros
(No auditados) 14936
20,549

Enero- Enero-
Septiembre Septiembre
2015 2016 Variación
INGRESOS 15,412 14,107 (1,305) -8.5%
Ventas 14,654 13,601 (1,053) -7.2%
Otros Ingresos de Explotación 758 506 (252) -33.2%

APROVISIONAMIENTOS Y SERVICIOS 11,202 9,769 (1,433) -12.8%

Compras de Energía 3,615 2,909 (706) -19.5%
Consumo de Combustibles 1,652 1,128 (524) -31.7%
Gastos de Transporte 4,365 4,420 55 1.3%
Otros Aprovisionamientos Variables y Servicios 1,570 1,312 (258) -16.4%

MARGEN DE CONTRIBUCION 4,210 4,338 128 3.0%

Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 76 80 4 5.3%

Gastos de Personal 689 690 1 0.1%

Otros Gastos Fijos de Explotación 845 859 14 1.7%

RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACION 2,752 2,869 117 4.3%

Amortizaciones y Pérdidas por Deterioro 1,017 1,058 41 4.0%

RESULTADO DE EXPLOTACION 1,735 1,811 76 4.4%

RESULTADO FINANCIERO (142) (158) (16) 11.3%

Ingreso Financiero 48 35 (13) -27.1%
Gasto Financiero (183) (193) (10) 5.5%
Diferencias de Cambio Netas (7) 7 -100.0%

Resultado Neto de Sociedades por el Método de Participación 1 (35) (36) n/a

Resultado de otras Inversiones n/a

Resultado en Ventas de Activos (6) (16) (10) 166.7%

RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS 1,588 1,602 14 0.9%

Impuesto sobre Sociedades 379 296 (83) -21.9%

RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS 1,209 1,306 97 8.0%

RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS n/a

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,209 1,306 97 8.0%

Sociedad Dominante 1,206 1,305 99 8.2%
Intereses Minoritarios 3 1 (2) -66.7%

CLACULO EBITDA 647 (241)

RESULTADO EJERCICIO 1,209 1,306
INTERSES 183 193
IMPUESTOS 379 296
DEPRECIACIONES
AMORTIZACIONES 1,058
RESULTADOS NO OPERACIONALES

COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES 18,814 12,296

2
 LEAL INGENIEROS ASOCIADOS LTDA.

S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

ORES ADICIONALES PARA EL MODELO
2015 A SEP 2016 (EN MILLONES)
NOMBRE DEL INDICADOR FORMULAS Dec-15

PASIVO TOTAL 20,206

4.1 PERIODO DE PAGO DEL PASIVO CORRIENTE 5,233

PASIVO LARGO PLAZO (años) EBITDA 647

IMPUESTO DE RENTA 379

4.2 RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS (%) EBITDA 647

ACTIVO TOTAL 29,245

4.3 RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO (%) EBITDA 647

GASTOS FINANCIEROS 183

IMPUESTO DE RENTA 379

PATRIMONIO 9,039
 LEAL INGENIEROS ASOCIADOS LTDA.

4.4 ROTACION ACTIVOS FIJOS ( Veces) INGRESOS OPERACIONALES 20,549

ACTIVO FIJO 20,815

4.5 CAPITAL DE TRABAJO SOBRE ACTIVOS (%) CAPITAL DE TRABAJO -641

ACTIVO TOTAL 29,245

4.6 SERVICIO DE DEUDA SOBRE PATRIMONIO (%) SERVICIO DE DEUDA 183

PATRIMONIO 9,039

4.7 FLUJO DE CAJA SOBRE SERVICIO DE DEUDA

(%)
FLUJO DE CAJA 647

SERVICIO DE DEUDA 183

4.8 FLUJO DE CAJA SOBRE ACTIVOS (%) FLUJO DE CAJA 647

ACTIVO TOTAL 29,245

4.9 CICLO OPERACIONAL CUENTAS POR COBRAR 2,977

INGRESOS OPERACIONALES 20,549

CUENTAS POR PAGAR 5,233

COSTO DE VENTAS 11,202

 LEAL INGENIEROS ASOCIADOS LTDA.

4.10 PATRIMONIO SOBRE ACTIVO (%) PATRIMONIO 9,039

ACTIVO TOTAL 29,245

4.11 PASIVO CORRIENTE SOBRE PASIVO TOTAL

(%)
PASIVO CORRIENTE 5,233

PASIVO TOTAL 20,206

4.12 ACTIVO CORRIENTE SOBRE ACTIVO TOTAL

(%)
ACTIVO CORRIENTE 4,938

ACTIVO TOTAL 29,245

 LEAL INGENIEROS ASOCIADOS LTDA.

INDICE DIC INDICE DIC

Sep-16
2015 2015

20,547

4,704
55.87 -29.50
-241

296

-241
2.21 -0.79
30,450

-241

193
0.94 -7.37
296

9,903
 LEAL INGENIEROS ASOCIADOS LTDA.

14,107
0.99 0.64
21,899

-447
-2.19 -1.47
30,450

193
2.02 1.95
9,903

193

0
2.21 0.00
30,450

2,893

14,107
-117.6 -100.9
4,704

9,769
 LEAL INGENIEROS ASOCIADOS LTDA.

9,903
30.91 32.52
30,450

4,704
25.90 22.89
20,547

4,920
16.88 16.16
30,450
 LEAL INGENIEROS ASOCIADOS LTDA.

\
UMEN INDICADORES ADICIONALES PARA EL MODELO
DIC 2013 A DIC DE 2014

NOMBRE DEL INDICADOR Dec-14 Dec-15

1 PERIODO DE PAGO DEL PASIVO LARGO PLAZO (años) 55.87 -29.50

2 RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS (%) 2.21 -0.79

3 RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO (%) 0.94 -7.37

4 ROTACION ACTIVOS FIJOS ( Veces) 0.99 0.64

5 CAPITAL DE TRABAJO SOBRE ACTIVOS (%) -2.19 -1.47

6 SERVICIO DE DEUDA SOBRE PATRIMONIO (%) 2.02 1.95

7 FLUJO DE CAJA SOBRE SERVICIO DE DEUDA (%) 0.00 0.00

8 FLUJO DE CAJA SOBRE ACTIVOS (%) 2.21 0.00

9 CICLO OPERACIONAL -117.63 -100.90

10 PATRIMONIO SOBRE ACTIVO (%) 30.91 32.52

11 PASIVO CORRIENTE SOBRE PASIVO TOTAL (%) 25.90 22.89

12 ACTIVO CORRIENTE SOBRE ACTIVO TOTAL (%) 16.88 16.16

 LEAL INGENIEROS ASOCIADOS LTDA.

ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.

4. INDICADORES ADICIONALES PARA EL MODELO DE GESTION DE RIESGOS
DIC 2015- SEP 2016

NOMBRE DEL INDICADOR FORMULAS DIC DEL 2015 Sep-16 GRAFICAS

PASIVO TOTAL 80.00

60.00

PASIVO CORRIENTE 40.00

4.1 PERIODO DE PAGO DEL 20.00
55.87 -29.50
0.00
EBITDA
PASIVO LARGO PLAZO (años) -20.00
-40.00
IMPUESTO DE RENTA

2.50
EBITDA 2.00
1.50
4.2 RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS 1.00
(%) 2.21 -0.79 0.50
0.00
-0.50
ACTIVO TOTAL -1.00

EBITDA 2.00
1.00
0.00
-1.00
GASTOS FINANCIEROS -2.00
-3.00
4.3 RENTABILIDAD SOBRE
0.94 -7.37 -4.00
PATRIMONIO (%) -5.00
-6.00
IMPUESTO DE RENTA -7.00
-8.00

PATRIMONIO

1.20

1.00
INGRESOS OPERACIONALES
0.80
4.4 ROTACION ACTIVOS FIJOS
0.60
( Veces)
0.99 0.64 0.40

0.20

ACTIVO FIJO 0.00

0.00
CAPITAL DE TRABAJO -0.50

4.5 CAPITAL DE TRABAJO SOBRE -1.00

ACTIVO (%)
-2.19 -1.47 -1.50

-2.00

ACTIVO TOTAL -2.50

2.04
2.02
SERVICIO DE DEUDA
2.00
4,6. Servicio de Deuda sobre 1.98
Patrimonio 1.96
2.02 1.95
1.94
1.92
1.90
PATRIMONIO

1.00
FLUJO DE CAJA 0.90
0.80
0.70
0.60
4.7 FLUJO DE CAJA SORE SERVICIO
DE DEUDA (%) 0.00 0.00 0.50
0.40
0.30
0.20
SERVICIO DE DEUDA 0.10
0.00

2.50
FLUJO DE CAJA
2.00

1.50
4.8 FLUJO DE CAJA SOBRE ACTIVO
(%) 2.21 0.00
1.00

0.50
ACTIVO TOTAL
0.00

CUENTAS POR COBRAR

-90.00

-95.00
INGRESOS OPERACIONALES
4.9 CICLO OPERACIONAL -117.63 -100.90 -100.00

CUENTAS POR PAGAR -105.00

-110.00

COSTO DE VENTAS -115.00

-120.00

33.00
PATRIMONIO 32.50
32.00
31.50
4.10 PATRIMONIO SOBRE ACTIVO
(%) 30.91 32.52 31.00
30.50
30.00
ACTIVO TOTAL

27.00
PASIVO CORRIENTE 26.00
25.00
4.11 PASIVO CORRIENTE SOBRE 24.00
PASIVO TOTAL (%) 25.90 22.89
23.00
22.00
PASIVO TOTAL
21.00

17.00
ACTIVO CORRIENTE 16.80
16.60
16.40
4.12 ACTIVO CORRIENTE SOBRE
ACTIVO TOTAL (%) 16.88 16.16 16.20
16.00
15.80
ACTIVO TOTAL 15.60
 ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.
INDICADORES FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2012
RES. 20061300012295 del 2006 de la SSPD

CRITERIO INDICADORES FINANCIEROS FORMULA Sep-16 RANGO

Cuentas por cobrar

LIQUIDEZ PERIODO DE COBRO 74.85 I
Ingresos Operacionales

Activos corrientes
LIQUIDEZ RAZON CORRIENTE 1.05 II
Pasivos corrientes

0.58 II
Act.ctes.- Inventarios
LIQUIDEZ PRUEBA ACIDA
Pasivos corrientes

Utilidad Operacional + Intereses, Imptos, -241.00 I

RENTABILIDAD EBITDA
depreciaciones y Amortizaciones

EBITDA -1.71% I
RENTABILIDAD MARGEN EBITDA
Ingresos Operacionales

Pasivos totales
DEUDA DEUDA 67.48% I
Activos totales

Ingresos operacionales
EFICIENCIA ROTACION DE ACTIVOS 46.33% I
Activos totales
012

PUC VALORES

140,806 2,893.00
4,335 14,107.00
14,107.00
(11)+(12)+(14) 4,920.00
CORRIENTES 4,704.00

(11)+(12)+(14)- Inventarios 4,920.00

CORRIENTES 2,191.00
4,704.00

EBITDA -241.00
4,335

EBITDA -241.00
4,335 14,107.00 Del ultimo año JUL- JUN

2
1 20,547.00 32.52%
30,450.00
4,335 14,107.00
1 30,450.00
 e
i
6
c
t7
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3
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le
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p
jo
g
ro
a
r
s
a
e
tl
o
d
s
e
m
a
CUMPLE O f1 y
APLICA EL i7
INDICADOR Dec-14 Dec-15 REFERENTE NO o
REFERENTE
CUMPLE n r
a
d
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR n
i
c
c
a
o
CUENTAS POR COBRAR X 365 2,977 2,893
is
INGRESOS OPERACIONALES 20,549 14,107 e
t
INDICE 52.8778711393719 55.37 SI 56 SI ro
e
ROTACION CUENTAS POR PAGAR Dec-14 Dec-15 o
n
CUENTAS POR PAGAR X 365 5,233 4,704 s
d
,le
COSTO DE VENTAS 11,202 9,769
a
INDICE 170.51 130.01 SI 25.52 NO d
e
RAZON CORRIENTE Dec-14 Dec-15 e
r
n
ACTIVO CORRIENTE 4,938 4,920 b
e
PASIVO CORRIENTE 5,233 4,704 irc
d
u
g
INDICE 0.94 1.05 SI 1.53 NO o
MARGEN OPERACIONAL Dec-14 Dec-15 ip
e
a
EBITDA 647 - 241 r
INGRESOS OPERACIONALES 20,549 14,107 a
a
c
INDICE 3.15 - 1.71 SI 21.44 SI c
o
lim
CUBRIMIENTO DE GASTOS FINANCIEROS Dec-14 Dec-15 a
o
p
EBITDA 647 - 241
rn
GASTOS FINANCIEROS 183 193 g
a
INDICE 3.54 - 1.25 SI 6.00 SI rd
EBITDA Dec-14 Dec-15 a
e
a
,n
l
EBITDA 647.00 - 241.00 s
a
p
o
o
lc
r
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a
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c
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r
a
t
le
a
lr
ra
e
o
 ENDESA S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
VIABILIDAD FINANCIERA Dec-15 Sep-16
PASIVO TOTAL 20,206 20,547
ACTIVO TOTAL 29,245 30,450
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 0.69 0.67
PATRIMONIO 9,039 9,903
ING. OPERACIONALES 20,549 14,107
COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES 18,814 12,296
ING. OPERACIONALES - COSTOS Y GASTOS 1,735 1,811
PENDIENTES
VARIA $ VARIA %
341 1.69 0.0168761754
1,205 4.12
- 0.02 - 2.34
864 9.56
- 6,442 - 31.35
- 6,518 - 34.65
76 4.38
 ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.

COMPARATIVO DE LA CARTERA VENCIDA POR EDADES A DIC 2013 - 2014 (MILLONES DE $)

Dec-13 Dec-14

MAYOR A 60 MAYOR A MAYOR A 180 MAYOR A 60 MAYOR A 90 MAYOR A 180 MAYOR A 360
CONCEPTO 0 A 60 DIAS
DIAS 90 DIAS DIAS
MAYOR A 360 DIAS TOTAL CONCEPTO 0 A 60 DIAS
DIAS DIAS DIAS DIAS
TOTAL

CARTERA
CARTERA $ 4,051 459 1,430 616 799 7,355 1,289 142 1,528 271 569 3,798
$

CARTERA % 55% 6% 19% 8% 11% 100% CARTERA % 34% 4% 40% 7% 15% 100%

COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA POR EDADES

COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA POR EDADES DICIEMBRE 2014
DICIEMBRE 2013

11% 15%

8% 34% 0 A 60 DIAS
0 A 60 DIAS 7%
MAYOR A 60 DIAS
MAYOR A 60 DIAS
MAYOR A 90 DIAS
MAYOR A 90 DIAS
MAYOR A 180 DIAS
MAYOR A 180 DIAS
MAYOR A 360 DIAS
MAYOR A 360 DIAS

55%
19%

4%

40%
6%
 ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.
COMPARATIVO DE LA CARTERA VENCIDA POR SERVICIOS A DICIEMBRE 2013 - DICIEMBRE 2014 ( MILLONES DE $)
Dec-13 Dec-14
ALUMBRADO
CONCEPTO RESIDENCIAL COMERCIAL INDUSTRIAL OFICIAL PÚBLICO - USO - OTROS TOTAL CONCEPTO RESIDENCIAL COMERCIAL INDUSTRIAL OFICIAL OTROS TOTAL
SDL

CARTERA $ 2,200 1,785 382 1,598 1,170 220 7,355 CARTERA $ 1,153 977 54 1,611 3 3,798 3557.00 -0.483616587355541

CARTERA % 30% 24% 5% 22% 16% 3% 100% CARTERA % 30% 26% 1% 42% 0% 100% 0.0081

5,757
COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA POR SERVICIOS 2,187 -0.6201

COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA POR SERVICIOS DIC 2014

DIC 2013
3%
RESIDENCIAL RESIDENCIAL
0%
COMERCIAL
16% COMERCIAL
INDUSTRIAL
30%
INDUSTRIAL
OFICIAL 30%
ALUMBRADO PÚBLICO - USO - OFICIAL
SDL 42%
OTROS OTROS

22%

26%

24% 1%
5%