MATEMATICAS FINANCIERAS

TALLER 3

LA INFLACIÓN Y COMO SE REGULA

ESTUDIANTES
Eliana Julieth Cerón Cruces
Javier Bolaños Muñoz
Juan Carlos Pinilla Díaz
Mauricio Efrain Martinez Realpe

DOCENTE

Elsa Rosario Diaz Beltran

ESCUELA SUPERIOR DE ADMINISTRACIÓN PÚBLICA - ESAP

ADMINISTRACIÓN PÚBLICA TERRITORIAL - APT
CETAP SAN PABLO NARIÑO
QUINTO SEMESTRE
2020 – 2
 INTRODUCCIÓN

El fenómeno de la inflación se define como un aumento sustancial, persistente y sostenido

del nivel general de precios a través del tiempo, que conlleva a una pérdida del valor del dinero.
La subida de precios empieza a ser un problema, cuando las alzas se convierten en permanentes y
sostenidas, lo cual tiene dos efectos concatenados: un cambio en la estructura de los precios
relativos y un deterioro permanente del poder adquisitivo del dinero.
Dentro de las principales causas de los fenómenos inflacionarios podemos mencionar: un
aumento en la demanda de bienes; es decir, se demandan más bienes de los que hay disponibles,
por lo tanto, los bienes se hacen escasos y los vendedores cobran más por ellos. Otra causa es el
incremento en los costos de producción bien sea por el aumento de los salarios o los insumos
para producir el bien. Otra causa puede ser la especulación inflación autoconstruida: donde los
productores provocan un incremento de los precios. Otra causa de la inflación es el aumento la
base monetaria (cantidad de dinero que hay en una economía) que provoca que aumente la
demanda de productos, lo que conlleva a un incremento de los precios.
Algunos tipos de inflación son: la deflación consistente en una disminución de precios. La
Estanflación, se da cuando hay inflación sin que haya crecimiento económico ni aumento de los
salarios, por lo que se produce un estancamiento del PIB y una pérdida de poder adquisitivo de la
población. La Desinflación, se produce cuando los precios de un país suben, pero a un ritmo más
bajo que en los periodos anteriores.

El indicador que se utiliza para medir la tasa de inflación en Colombia es el Índice de

Precios al Consumidor “IPC”. El dato del IPC, en Colombia, lo calcula mensualmente
el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE)”. La variación porcentual del
IPC entre dos periodos es lo que se denomina como la tasa de inflación.

El Banco de la República es la autoridad constitucionalmente encargada de controlar la

inflación a través de la política monetaria, con el objetivo de mantener una tasa de inflación baja
y estable, y alcanzar el máximo nivel sostenible del producto y del empleo.
 OBJETIVOS

Objetivo General.
• Conocer de manera general, los conceptos asociados al término de inflación, sus efectos,
causas y consecuencias.

Objetivo Específicos

• Estudiar el fenómeno de la inflación y sus efectos en la economía de un país.

• Conocer las principales autoridades que miden y controlan la inflación en Colombia
 Justificación

Si bien, en primera instancia es un tema que debería importarle a todos los integrantes de
una economía, la mayoría de personas no tenemos una comprensión clara sobre la inflación.
Como estudiantes de Administración Pública, es un deber el conocer de cerca este fenómeno,
para cuando, ejerzamos la profesión, coadyuvemos o tomemos decisiones acertadas, con
fundamentos y tendientes a mejorar la calidad de vida de la población.

Se debe tener en cuenta que una inflación controlada no es un evento negativo. De hecho,
gozar de constantes y controlados aumentos de precios es una señal de que la demanda de los
hogares es buena, lo que se traduce al mismo tiempo en una mayor necesidad de producción lo
que finalmente resulta en crecimiento económico.
Por otra parte, también se debe conocer que, incrementos elevados en los precios de los
bienes y servicios, generan desequilibrios económicos que empobrecen a la población de mas
bajos ingresos ya que, se pierde poder adquisitivo.

Por último, también es importante conocer que autoridades son las encargadas de medir y
controlar el fenómeno inflacionario en nuestro país, con ello, se conoce de primera mano la
metodología aplicada de medición, y las medidas que se toman para controlar fenómenos
inflacionarios desbordados.

METODOLOGÍA

Para el desarrollo del presente trabajo, se procedió a realizar una investigación a través de
diferentes documentos dispuestos en páginas web, con el objetivo de presentar una síntesis
bibliográfica de las lecturas realizadas durante la fase de investigación documental, seguida de unas
reflexiones y unas conclusiones del tema objeto de estudio. La elaboración de esta revisión
bibliográfica se desarrolló a través de la investigación documental, la lectura y registro de la
información, y la elaboración de un texto escrito que resume la documentación consultada.
 ¿Qué es la inflación?

Casi todas las definiciones de inflación dadas por las distintas teorías son definiciones
causales, o bien definiciones descriptivas.
Dentro de las definiciones clásicas o descriptivas encontramos " La inflación es
un aumento generalizado en los precios de los bienes y servicios de una economía durante un
periodo de tiempo "1. Esta definición es la más simple y corriente; ya que, antes de describir un
fenómeno, simplemente señala uno de sus efectos.
Dentro de las definiciones causales, encontramos una que corresponde a un enfoque
teórico cuantitativo que define a la inflación como “un aumento del stock de dinero o de la venta
monetaria bien sea total o per cápita"2. Esta definición describe una relación causal de incremento
en la masa monetaria a incremento en el nivel de precios.

Una segunda definición es la clásica de inflación de demanda generalizada en la cual

“demasiado dinero corre tras demasiados pocos bienes” 3. Esta definición si bien sigue siendo
causal sitúa el problema a otro nivel, ya no es simplemente el crecimiento en el nivel de precios,
sino es la pérdida de poder adquisitivo.

La definición adoptada por la autoridad monetaria de Colombia, define a la inflación

como “proceso económico causado por el desequilibrio existente entre la producción y la
demanda; este desequilibrio causa una subida de precios en la mayor parte de los productos y
servicios, y una pérdida del valor del dinero para poder adquirirlos o hacer uso de ellos” 4. La
subida de precios empieza a ser un problema, cuando las alzas se convierten en permanentes y
sostenidas, lo cual tiene dos efectos concatenados: un cambio en la estructura de los precios
relativos y un deterioro permanente del poder adquisitivo del dinero.

1
Citado en https://economipedia.com/definiciones/inflacion.html
2
Citado en Bronfenbrenner y Holzman (5, 1970, p. 88)
3
Citado en Bronfenbrenner y Holzman (5, 1970, p. 88)
4
Citado en https://enciclopedia.banrepcultural.org/index.php?title=Inflaci%C3%B3n
 Causas de la inflación

El aumento en los precios se puede presentar las siguientes causas:

Inflación debida a la demanda: El nivel general de precios aumenta porque hay un

exceso en la demanda de bienes; es decir, se demandan más bienes de los que hay disponibles,
por lo tanto, los bienes se hacen escasos y los vendedores cobran más por ellos.
Inflación debida a la oferta: Este caso sucede cuando el costo de producir una unidad de
un bien aumenta porque, por ejemplo, aumentan los salarios o los insumos para producir el bien.
Al aumentarse el costo de producir una unidad de dicho bien, los beneficios de los productores
disminuyen y los productores no tendrán tantos incentivos para producir ese bien, lo que hace que
la oferta del bien disminuya, por lo que, ante una demanda constante, los bienes se hacen escasos
y el precio de éstos aumenta.

La inflación autoconstruida: Surge ante expectativas de los productores de que van a

subir los precios en el futuro y buscan anticiparse a ellos subiendo los precios primero,
provocando que al final se cumplan sus predicciones por haber subido los precios.
Por el aumento de la base monetaria: Cuando aumenta la base monetaria (cantidad de
dinero que hay en una economía) provoca que aumente la demanda de productos más rápido que
el suministro de los bienes y servicios de la oferta y ello provoca que aumenten los precios.
Las tres primeras causas de la inflación son explicadas por la teoría keynesiana, mientras
que la última procede de los monetaristas y la teoría cuantitativa del dinero.

Tipos de inflación

Además del término inflación, se utilizan otros para referirse al comportamiento de los
precios:
Deflación: Es lo contrario a la inflación. Es lo contrario de la inflación. Hablamos de
deflación cuando se produce una bajada, en lugar de una subida de precios. Puede llevar consigo
un estancamiento de la economía, por lo que no suele ser una señal positiva.
 Estanflación: Es el tipo más temido. Es un periodo inflacionista que no se acompaña de
crecimiento económico ni aumento de los salarios, por lo que se produce un estancamiento del
PIB y una pérdida de poder adquisitivo de la población.
Desinflación: hace referencia a la desaceleración de la inflación, es decir, a la
disminución del crecimiento de la inflación. Se produce cuando los precios de un país suben, pero
a un ritmo más bajo que en los periodos anteriores.

Tipos de inflación según su magnitud

En función de la magnitud del alza de precios, se consideran tres tipos de inflación:

Inflación Moderada: Cuando los precios se incrementan de forma lenta y, en
consecuencia, se mantienen relativamente estables. En esta situación, existe la confianza en la
economía del país, por lo general los salarios se incrementan en la misma medida y existe un
buen equilibrio entre consumo y ahorro
Inflación galopante: Cuando los precios se disparan en tasas anuales de dos dígitos, por
ejemplo, un 15 o 30 %. En una situación así, el dinero pierde valor a una velocidad tal que
impacta gravemente en la economía, afectando incluso a las transacciones diarias. Los precios
deben ajustarse constantemente y el ahorro deja de tener sentido
Hiperinflación: Son aumentos de precios de más del 1000% anual. Provocan graves
crisis económicas, ya que el dinero no acaba valiendo prácticamente nada y el precio de los
bienes y servicios resulta excesivo. En ocasiones puede ocurrir que el valor del dinero llegue a ser
menor que el costo del propio papel del que está impreso (Ejem Venezuela)

¿Qué es el Índice de Precios al Consumidor?

Aunque el Índice de Precios al Consumidor (IPC) también conocido como el dato de

inflación que pública el Departamento Administrativo Nacional de Estadística, Dane, es el más
esperado por el Banco de la República y por el mercado de valores, para muchos colombianos
resulta un completo misterio la importancia de este indicador y su peso en importantes decisiones
que involucran a cualquier ciudadano.
 “El índice de precios al consumidor (IPC) mide la evolución del costo promedio de una
canasta de bienes y servicios representativa del consumo final de los hogares, expresado en
relación con un período base. El dato del IPC, en Colombia, lo calcula mensualmente
el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE)” 5.

La variación porcentual del IPC entre dos periodos es lo que se denomina como la tasa de
inflación. En particular la inflación anual se mide tomando el IPC de un mes y calculando su
variación frente al dato del mismo mes del año anterior.

¿Quién mide el Índice de Precios al Consumidor en Colombia?

Acorde a la normatividad vigente, y como se mencionó anteriormente el Departamento

Administrativo Nacional de Estadística (DANE), es el organismo encargado de medir la el IPC en
Colombia
De acuerdo con el literal j) del artículo 2 del Decreto 3167 de 1968 le corresponde al
DANE “Establecer índices de precios a nivel del productor, del distribuidor y del consumidor
(….)”, y el literal i) del numeral 1 del artículo 2 del Decreto 262 de 2004 según el cual el DANE
debe “certificar la información estadística, siempre que se refiera a resultados generados,
validados y aprobados por el Departamento”.

¿Como se calcula este indicador?

Cada mes, el DANE registra el precio de los 443 artículos de la canasta. Para esto, visita
diferentes canales de distribución en 38 ciudades del país, en dónde los colombianos adquieren
bienes o servicios.
Esto incluye: tiendas de barrio, supermercados, plazas de abastos, grandes superficies,
establecimientos especializados en la venta de artículos y en la prestación de servicios.
Una vez se registran los cambios de precio, si suben o si bajan, para cada artículo en la canasta de
bienes y servicios, se calcula la variación, entre un periodo de tiempo y otro

5
Citado en https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/indice-precios-consumidor-ipc
 El IPC sirve fundamentalmente para:
Medir los cambios de precios de los bienes y servicios que conforman la canasta, y con
esto de los periodos de inflación.
Comparar la economía colombiana con la de otros países.
Entender la evolución de la situación económica del país y proyectarla.

• Divisiones de gasto sobre las que se calcula el IPC

La canasta de bienes y servicios se organiza en doce divisiones de gasto:
1. Alimentos y bebidas no alcohólicas
2. Bebidas alcohólicas y tabaco
3. Prendas de vestir y calzado
4. Alojamiento, agua, electricidad, gas y otros combustibles
5. Muebles, artículos para el hogar y conservación ordinaria de la vivienda
6. Salud
7. Transporte
8. Información y comunicación
9. Recreación y cultura
10. Educación
11. Restaurantes y hoteles
12. Bienes y servicios diversos

¿Cómo se controla la inflación?

Milton Friedman, premio Nobel de economía, decía que “la inflación es siempre, y en
todas partes, un fenómeno monetario” 6. Esto implica que la herramienta idónea para controlar la
inflación es la tasa de interés.
La política monetaria en Colombia tiene como objetivo mantener una tasa de inflación
baja y estable, y alcanzar el máximo nivel sostenible del producto y del empleo.
Así las cosas, le corresponde al Banco de la República, mediante la política monetaria, el
control de la inflación.

6
Citado en https://cbaglobal.com.ar/la-inflacion-es-siempre-y-en-todo-lugar-un-fenomeno-monetario/
 Para lograr sus objetivos, el Banco de la República sigue un esquema de inflación
objetivo en un régimen de tipo de cambio flexible. Bajo este esquema, las acciones de política
monetaria están encaminadas a que la inflación futura se sitúe en la meta fijada en el horizonte de
política. En Colombia, dicha meta fue fijada por la JDBR en 3% (con un margen admisible de
desviación de ±1 punto porcentual). Esta meta se refiere a la inflación de precios al consumidor,
que se mide estadísticamente como la variación anual del Índice de Precios al Consumidor.
Con el objetivo de alcanzar la meta de inflación, el Banco de la República fija la tasa de
interés de referencia, también conocida como tasa de interés de política monetaria o de
intervención. El Banco ajusta la oferta de dinero para garantizar que el Indicador Bancario de
Referencia (IBR) a un día esté cerca de la tasa de interés de política monetaria. Los cambios en la
tasa de referencia afectan la inflación y el crecimiento de corto plazo a través de
distintos mecanismos de transmisión.
La flexibilidad del tipo de cambio que acompaña el esquema de inflación objetivo tiene
dos objetivos. Primero, le permite al Banco de la República tener una política monetaria
independiente que tenga en cuenta la situación de la economía colombiana y que le posibilita
cumplir con sus funciones constitucionales. Segundo, la tasa de cambio flexible suaviza el efecto
que choques externos, como variaciones en el precio internacional del petróleo, podrían tener
sobre la economía.

En resumen, el Banco de la República, mediante la política monetaria, puede controlar la

inflación, subiendo las tasas de interés para desincentivar el consumo, buscando restringir la
demanda de bienes y servicios. El Gobierno puede ayudar reduciendo el gasto público.
En general, la política monetaria en conjunto con la política fiscal y económica pueden
controlar la inflación a través de:

• Política monetaria restrictiva: Reducir la masa monetaria, porque al haber menos moneda
en circulación (menos oferta de dinero) aumenta su valor.
• Disminución del gasto público: si la administración “gasta” menos contribuye a la
disminución de demanda de bienes y servicios. La disminución de la demanda hará que los
precios bajan.
• Reforma tributaria (Aumento de impuestos)
• Políticas para atraer inversiones: Es necesario recrear las condiciones necesarias para que
la iniciativa privada se expanda. (mayor productividad)
• Abrir el comercio exterior: cerrar importaciones no hace otra cosa que limitar la
competencia. Esto hace que los precios locales aumentan. Hay que liberalizar el comercio
internacional y autorizar importaciones

Es muy probable que la aplicación conjunta de estas medidas conlleve a una desaceleración de
la actividad económica. Sin embargo, estas medidas son necesarias cuando se quieren controla
desbordes inflacionarios como los acaecidos históricamente en países como Norteamérica en
la Gran Depresión. Igualmente, las altas tasas inflacionarias en Colombia en los años 1963 y
1990 que fueron superiores al 32%.

Tabla comportamiento Histórico de la Inflación en Colombia

Posición Inflación Posición Inflación
Año Año
relativa anual relativa anual
39 1946 9,3 45 1983 16,66
50 1947 18,3 49 1984 18,26
44 1948 16 57 1985 22,45
20 1949 6,7 55 1986 20,95
54 1950 20,5 61 1987 24,03
36 1951 8,9 70 1988 28,12
1 1952 -2,3 67 1989 26,23
27 1953 7,3 73 1990 32,37
35 1954 8,8 69 1991 26,82
2 1955 1,72 63 1992 25,14
33 1956 8,47 59 1993 22,61
52 1957 18,75 58 1994 22,6
37 1958 9,21 53 1995 19,47
26 1959 7,23 56 1996 21,64
21 1960 6,74 47 1997 17,68
17 1961 6,32 46 1998 16,7
24 1962 6,93 38 1999 9,23
74 1963 32,41 34 2000 8,75
32 1964 8,39 29 2001 7,65
43 1965 14,84 25 2002 6,99
40 1966 12,92 19 2003 6,49
28 1967 7,46 14 2004 5,5
18 1968 6,48 13 2005 4,85
31 1969 8,26 12 2006 4,48
23 1970 6,83 15 2007 5,69
42 1971 13,91 30 2008 7,67
 41 1972 13,86 4 2009 2
60 1973 23,48 6 2010 3,17
6 1974 26,06 9 2011 3,73
48 1975 17,69 5 2012 2,44
64 1976 25,79 3 2013 1,94
71 1977 28,3 8 2014 3,66
51 1978 18,73 22 2015 6,77
72 1979 28,82 16 2016 5,75
65 1980 25,96 11 2017 4,09
68 1981 26,36 7 2018 3,18
62 1982 24,04 10 2019 3,8

Fuente. DANE

REFLEXIONES

El tiempo es el elemento más importante para evaluar el dinero, y es este el factor que nos
permite ubicar la equivalencia de cada unidad monetaria en el presente o en el futuro.

Las matemáticas financieras sirven a las personas en su vida diaria y a las empresas cuando
requieren saber las variaciones del valor de su dinero en determinado tiempo; ayuda en la toma
de decisiones en operaciones bancarias, bursátiles, en temas económicos y en muchas áreas que
impliquen finanzas y finalmente son la base fundamental para el análisis de proyectos de
inversión.

Las matemáticas financieras nos permiten evaluar los flujos de inversión de un proyecto o
de una inversión, deflactar con el IPC las inversiones futuras y tomar decisiones más acertadas.
 CONCLUSIONES

La inflación es el incremento general en el nivel de precios de la economía, está fuertemente

relacionada con la cantidad de dinero circulante, con la capacidad de producción de la
economía, el desempleo y las variaciones del tipo de cambio.

El comportamiento de la inflación está muy ligado al manejo de la política monetaria, y la

autoridad en Colombia que constitucionalmente está encargada de esta política es el Banco de
la Republica

Un aumento general de los precios, sostenido en el tiempo y en todos los ámbitos de la

economía, es un síntoma de desequilibrios macroeconómicos que impactan de modo
generalizado y simultáneo en todos los sectores y actores económicos.
 Bibliografía

https://economipedia.com/definiciones/inflacion.html

Martínez, Ramirez. La inflación: aproximación a un problema. aspectos

metodológicos. Citado el 14 de noviembre de 2020.

https://enciclopedia.banrepcultural.org/index.php?title=Inflaci%C3%B3n

https://cbaglobal.com.ar/la-inflacion-es-siempre-y-en-todo-lugar-un-fenomeno-
monetario/

https://www.dinero.com/pais/articulo/como-calcula-inflacion-colombia/201569

https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/indice-precios-consumidor-ipc

https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/precios-y-costos/indice-de-
precios-al-consumidor-ipc