Dividendos y Obtención de Dividendos

SEDE LAS CHOAPAS
NOMBRE: FREDY RAMOS CABRALES
ASESOR: SANTIAGO DE LA CRUZ

GONZALEZ
MATERIA; DERECHO FISCAL II
GRADO: SÉPTIMO CUATRIMESTRE

DIVIDENDOS Y OBTENCIÓN DE DIVIDENDOS
El dividendo es la proporción de ganancias o beneficios que una compañía reparte
entre sus accionistas.
La condición de accionista suele ir aparejada al derecho económico de recibirlo.

Esto es, derecho al dividendo. Los dividendos representan la parte de los
beneficios que ha obtenido la sociedad que son destinados a remunerar a los
accionistas
Este concepto, forma parte del pasivo de una empresa, ya que sale de

su balance en forma de distribución de beneficios, estimulando a que los
accionistas deseen comprar más acciones de la compañía y, por tanto, ésta pueda
obtener financiación.
El importe del dividendo, tiene que ser aprobado en la Junta General de

accionistas, a propuesta del Consejo de Administración. Dentro de la política de
reparto de dividendos, la cuestión fundamental es la capacidad de la empresa de
generar beneficios y el riesgo en el que incurre para la obtención de los mismos.
Usualmente, cuando una empresa tiene muchas oportunidades de inversión,
disminuye el reparto de dividendos, ya que tiene más fuentes de financiación,
aunque también es cierto que no conveniente sorprender a los accionistas con
cambios en la cuantía de éstos.
Es muy común calcular los dividendos mediante el beneficio neto y el payout, que

es el porcentaje que se destina a pagar dividendos y remunerar a los accionistas.
Dividendo = Beneficio neto * Payout
Imaginemos que una empresa tiene un beneficio neto de 100 unidades monetarias
y tiene un payout del 25%. La empresa pagará un dividendo de:
Dividendo = 100 * 25% = 25 unidades monetarias

Tipos de dividendo
Con carácter general, existen estas clases de dividendos:
1. Dividendo a cuenta: Dividendo que se paga al accionista en su cuenta de

efectivo como anticipo del beneficio obtenido.
2. Dividendo complementario: Es el dividendo que se añade al entregado a
cuenta.
3. Dividendo extraordinario: Son los dividendos que se reparten cuando ha
habido beneficios extraordinarios.
4. Dividendo en acciones : El dividendo se reparte en acciones, en vez de en
dinero.
5. Dividendo fijo: Es un dividendo que la sociedad fija, independientemente del
beneficio obtenido.
Además, podemos distinguir entre dividendo bruto y neto, dependiendo si se

incluyen o no los impuestos que recaen sobre los beneficios.
Las aplicaciones de las políticas de dividendos pueden ser:
 Anual constante.
 Porcentaje fijo sobre los beneficios del ejercicio.
 Arbitrarios a conveniencia de la empresa. Puede, por ejemplo, existir un
dividendo mínimo al que se añaden acciones o dividendos.
DIVIDENDOS FICTICIOS
Son los que se distribuyen en cantidad superior al beneficio neto real sobre la
base de un balance inexacto. Pueden ser consecuencia de diversas causas. En
unos casos, se trata de un aumento no justificado del activo. Tal sucede con
una amortización insuficiente o con una valoración excesiva de mercancías. En
otros casos, se hace aparecer un pasivo inferior al real. Así, mediante la
disminución de las deudas sociales. En todo caso, el reparto
de dividendos ficticios acarrean la descapitalización de la sociedad.
RETENCIÓN DE PAGOS DE DIVIDENDOS A PERSONAS FÍSICAS

Uno de los puntos clave que arrastramos desde la reforma fiscal 2014 es la
temática de aplicar nuevos gravámenes sobre actividades anteriormente exentas o
no alcanzadas, que aplica también sobre los dividendos 2018.
El primer punto a verificar es que las personas morales en México ya pagan un

30% sobre su resultado fiscal.
Entonces, estas utilidades fueron gravadas con el impuesto, y se contabilizan en

una cuenta que se denomina Cuenta de Utilidad Fiscal Neta, que conocemos
como CUFIN.
Tras ello, las distribuciones de utilidades que se hacen a los socios con cargo a
esa cuenta, no se encuentran afectas a pago de impuesto alguno.
El cambio ahora carga un 10% adicional de ISR (a los provenientes de la CUFIN

también), que sumado al 30% antes citado y al 10% de PTU, lo que generaría un
total del 50%.
¿Cómo se paga el ISR sobre Dividendos?

Para el pago de este gravamen, la empresa será la encargada de retener este
10% y de transferirlo a la autoridad hacendaria.
¿Desde cuando aplica el ISR sobre dividendos?
La reforma establece disposiciones transitorias en donde se indica que las

utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2013, no van a estar sujetas a
este nuevo gravamen del 10%. De la redacción se advierte que cuando se paguen
dividendos con cargo a la CUFIN (saldo de 2014), la persona moral, debiera estar
pagando el 10% de impuesto.
En este sentido, el ISR sobre dividendos aplica sobre las ganancias obtenidas en
el ejercicio fiscal 2016.
A modo de ejemplo: si una empresa reparte en 2016 dividendos a cargo de

resultados obtenidos en el año 2012, no pagará ISR sobre este pago a sus
accionistas, porque no está alcanzada dicha ganancia.
Recordamos que también se ha mantenido la tasa máxima del ISR para personas

físicas aplicable a contribuyentes con altos ingresos.
Por otra parte, se propone un gravamen a los ingresos de las personas físicas por
enajenación de acciones en bolsa y un impuesto adicional a los dividendos que
distribuyan personas morales.
Este impuesto será cedular y tendrá una tasa de 10%.
Con ello, se incluyen en la base del impuesto ingresos que se concentran

exclusivamente en los sectores más favorecidos de la población y se cierra el
espacio para prácticas de evasión y elusión fiscales observadas en el pasado. Por
último, se introduce un límite al monto de las deducciones personales que se
pueden realizar en un año.
El límite, al ser equivalente al mínimo entre dos salarios mínimos anuales y el 10%
del ingreso bruto del contribuyente, será más estricto para personas de mayores
ingresos.
¿Cómo será la CUFIN?
Desde el 2014 la CUFIN se dividirá en tres partes:
1. La que contempla las utilidades generadas del año 2000 hacia atrás
2. La que contempla las generadas del 2001 al 2013
3. La que contempla las generadas del 2014 en adelante
Entonces, a las utilidades generadas entre el 2001 al 2013 no se le va a aplicar la

retención.
Por lo que es probable que las utilidades generadas del año 2000 hacia atrás sí
deban pagar el impuesto de 10%.
ISR acreditable por pago de dividendos
Las personas morales que distribuyen dividendos no provenientes de la CUFIN,

deben calcular y enterar el ISR correspondiente aplicando la tasa del 30%.
Para ello, los dividendos se adicionarán con el impuesto que se deba pagar, lo
cual resulta de multiplicarlos por el factor de 1.4286 (artículo 10, LISR).
Cuando se pague este impuesto, los contribuyentes pueden acreditarlo contra el

ISR del ejercicio en el que se pague. El monto que no pueda aplicarse en dicho
año, puede realizarse hasta en los dos ejercicios inmediatos siguientes contra el
impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos.
¿Cómo se calcula el ISR sobre Dividendos?
Como bien hemos explicado, este año se incorporó un nuevo gravamen sobre la
distribución de utilidades. Por lo cual, se aplica cuando el pago se realiza a
personas físicas residentes en México y el segundo para el caso de pagos de
dividendos a residentes en el extranjero.
Para ambos casos se aplica una tasa de 10% sobre el dividendo pagado.

En consecuencia, el caso de las personas físicas residentes en nuestro país, su
tasa real por Impuesto Sobre la Renta (ISR) puede llegar a 42%, si miramos el
siguiente ejemplo:
 Utilidad: 50,000,000
 ISR Corporativo (30%): 15,000,000
 Dividendo (Utilidad – ISR Corporativo): 35,000,000
 Retención del ISR 10%: 3,500,000
 Dividendo acumulable: 50,000,000
 ISR anual (tasa máxima tarifa 35%): 17,500,000
 ISR acreditable (ISR corporativo): 15,000,000
 Diferencia a pagar anual: 2,500,000
 ISR Corporativo: 15,000,000
 Retención de 10%: 3,500,000
 Diferencia a pagar anual: 2,500,000
 Total ISR: 21,000,000
 Tasa efectiva sobre utilidad: 42%
Como puede observarse, la tasa real de 42% se deriva del efecto de este nuevo
gravamen, así como del incremento en la tasa máxima de la tarifa de personas
físicas que es mayor en cinco puntos porcentuales de la que resulta aplicable a las
personas morales para determinar el impuesto a nivel corporativo.
ACTAS DE ASAMBLEA DE AUMENTO DE CAPITAL
A continuación, les dejamos un ejemplo de un acta de Asamblea de Accionistas
para aumentar el Capital de la Compañía.

En este caso, la compañía tiene un solo accionista. Se puede apreciar
además como queda redactada la Clausula Cuarta que se refiere al Capital y
también podemos ver como de una vez se modifica el artículo Sexto del
documento estatutario para actualizar la Junta Directiva de la Compañía.
Requisitos para registrar el Acta de Asamblea por Aumento de Capital de acuerdo

al MANUAL QUE ESTABLECE LOS REQUISITOS ÚNICOS Y OBLIGATORIOS
PARA LA TRAMITACIÓN DE ACTOS O NEGOCIOS JURÍDICOS EN LOS
REGISTROS PRINCIPALES, MERCANTILES, PÚBLICOS Y LAS NOTARÍAS
Artículo 18.—Para la tramitación de aumento del capital de Sociedades

Mercantiles, además de los requisitos obligatorios deberá presentar los siguientes
requisitos:
1) Copia de la cédula de identidad de los accionistas. Si es extranjero copia del

Pasaporte con la respectiva Visa TR-N (transeúnte de negocios), TR-I (transeúnte
inversionista), TR-E (transeúnte empresario).
2) Copia del Registro de Información Fiscal (RIF) de la persona jurídica.

3) Estado financiero de fechas intermedias, visado por un contador público, antes
y después del aumento.
4) Informe del Comisario.
5) Autorización emanada del órgano competente, según el caso.
6) Pago de impuesto al Fisco.
7) Documento que acredite el aporte del aumento del capital.
- En caso que se realice con dinero en efectivo Depósito o cheque junto con la
carta de liberación del mismo, si se realiza con cheque de plaza, o el comprobante
de la transferencia bancaria en moneda de curso legal.
- En caso que el aporte se haga con bienes muebles y/o inmuebles: Copia del
título de propiedad a nombre de la sociedad mercantil, e inventario de los mismos.
Si el aumento se realiza por corrección monetaria (actualización patrimonial al

cierre del ejercicio), deberá presentarse:
1) Estados financieros en formatos VEN-NIF (Principios de Contabilidad

Generalmente Aceptados en Venezuela) al cierre del ejercicio anterior
acompañados del informe de auditoría del contador público debidamente Visado.
2) Estado Financiero de fechas intermedias visado, antes y después del aumento.

Si el aumento se efectúa por capitalización de acreencias de accionistas, deberá
presentar la certificación de la cuenta por pagar del accionista, mediante un
informe emanado de auditoría.
BIBLIOGRAFÍA
 http://www.enciclopedia-juridica.com/d/dividendos-ficticios/dividendos-
ficticios.htm#:~:text=Son%20los%20que%20se%20distribuyen,aumento
%20no%20justificado%20del%20activo.
 https://losimpuestos.com.mx/isr-sobre-dividendos/

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MATERIA; DERECHO FISCAL II

GRADO: SÉPTIMO CUATRIMESTRE

La condición de accionista suele ir aparejada al derecho económico de recibirlo.

Este concepto, forma parte del pasivo de una empresa, ya que sale de

El importe del dividendo, tiene que ser aprobado en la Junta General de

Es muy común calcular los dividendos mediante el beneficio neto y el payout, que

Dividendo = Beneficio neto * Payout

Dividendo = 100 * 25% = 25 unidades monetarias

Con carácter general, existen estas clases de dividendos:

1. Dividendo a cuenta: Dividendo que se paga al accionista en su cuenta de

Además, podemos distinguir entre dividendo bruto y neto, dependiendo si se

Las aplicaciones de las políticas de dividendos pueden ser:

RETENCIÓN DE PAGOS DE DIVIDENDOS A PERSONAS FÍSICAS

El primer punto a verificar es que las personas morales en México ya pagan un

Entonces, estas utilidades fueron gravadas con el impuesto, y se contabilizan en

El cambio ahora carga un 10% adicional de ISR (a los provenientes de la CUFIN

¿Cómo se paga el ISR sobre Dividendos?

¿Desde cuando aplica el ISR sobre dividendos?

La reforma establece disposiciones transitorias en donde se indica que las

A modo de ejemplo: si una empresa reparte en 2016 dividendos a cargo de

Recordamos que también se ha mantenido la tasa máxima del ISR para personas

Este impuesto será cedular y tendrá una tasa de 10%.

Con ello, se incluyen en la base del impuesto ingresos que se concentran

Desde el 2014 la CUFIN se dividirá en tres partes:

Entonces, a las utilidades generadas entre el 2001 al 2013 no se le va a aplicar la

ISR acreditable por pago de dividendos

Las personas morales que distribuyen dividendos no provenientes de la CUFIN,

Cuando se pague este impuesto, los contribuyentes pueden acreditarlo contra el

¿Cómo se calcula el ISR sobre Dividendos?

Para ambos casos se aplica una tasa de 10% sobre el dividendo pagado.

Requisitos para registrar el Acta de Asamblea por Aumento de Capital de acuerdo

Artículo 18.—Para la tramitación de aumento del capital de Sociedades

1) Copia de la cédula de identidad de los accionistas. Si es extranjero copia del

2) Copia del Registro de Información Fiscal (RIF) de la persona jurídica.

4) Informe del Comisario.

5) Autorización emanada del órgano competente, según el caso.

6) Pago de impuesto al Fisco.

7) Documento que acredite el aporte del aumento del capital.

Si el aumento se realiza por corrección monetaria (actualización patrimonial al

1) Estados financieros en formatos VEN-NIF (Principios de Contabilidad

2) Estado Financiero de fechas intermedias visado, antes y después del aumento.

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