Este documento presenta la información financiera de tres proyectos de inversión propuestos por la compañía Toi Cansao. Incluye los flujos de efectivo proyectados para cada proyecto, los activos requeridos, la estructura de financiamiento propuesta y el cálculo del costo de capital para cada proyecto y fuente de financiamiento.
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Este documento presenta la información financiera de tres proyectos de inversión propuestos por la compañía Toi Cansao. Incluye los flujos de efectivo proyectados para cada proyecto, los activos requeridos, la estructura de financiamiento propuesta y el cálculo del costo de capital para cada proyecto y fuente de financiamiento.
Este documento presenta la información financiera de tres proyectos de inversión propuestos por la compañía Toi Cansao. Incluye los flujos de efectivo proyectados para cada proyecto, los activos requeridos, la estructura de financiamiento propuesta y el cálculo del costo de capital para cada proyecto y fuente de financiamiento.
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CASO N°26
COMPAÑÍA TOI CANSAO
PROYECTO DESCANSAO DESMAYADO RULLIADO INVERSION PERSONAL 47,500.00 50,000.00 50,000.00 FLUJOS NETOS AÑO 1 15,000.00 10,000.00 10,000.00 FLUJOS NETOS AÑO 2 17,500.00 20,000.00 12,500.00 FLUJOS NETOS AÑO 3 20,000.00 20,000.00 15,000.00 FLUJOS NETOS AÑO 4 - 20,000.00 17,500.00 FLUJOS NETOS AÑO 5 - - 20,000.00
TASA REINVERSIÓN 20%
SUEÑOS ESTREZADORES MONTO FINANCIADO VALOR RESIDUAL MAQUINARIA Y EQUIPO 37,500.00 15,600.00 CAPITAL DE TRABAJO 12,500.00 5,200.00 TOTAL 50,000.00 20,800.00
FINANCIAMIENTO BANCO SORMIFERO LTDA 41.60% AÑOS 5 INTERES 7.55%
INGRESOS 50,000.00 CRECIMIENTO X AÑO 5.875% COSTOS Y GASTOS TOTALES 21,000.00
INFLACION ING - GAST 6.40%
VALOR RESIDUAL 5 AÑO 5% DEPRECION LINEA RECTA
ESTRATEGIA DE FINANCIACION BONOS L.P 35% ACC. PREFERENTES 25% CAPITAL COMUN 40% 100% MAQUINARIA Y EQUIPO 15,600.00 CAPITAL DE TRABAJO 5,200.00 BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 CAPITAL COMUN 20,000.00 TOTAL 70,800.00 PUNTO PESO COSTO DE ESTRUTURA MONTO RUPTURA C.C.PP RELATIVO CAPITAL #1 BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35% 15,750.00 10.33% 3.62% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25% 11,250.00 9.59% 2.40% CAPITAL COMUN 20,000.00 40% 18,000.00 5% 2.00% TOTAL 50,000.00 1.00 45,000.00 8.01%
PUNTOS DE RUPTURA 15,750.00 35% 19,687.50 35% 35,437.50 35% BONOS L.P 45,000.00 56,250.00 101,250.00
11,250.00 25% 36,250.99 25%
ACCIONES PREFERENTES 45,000.00 145,003.96
30,000.00 40% 90,000.00 40%
CAPITAL COMUN 75,000.00 225,000.00
COSTO CAPITAL BONOS L.P. 15,750.00 COSTO TOTAL 1,949.06 INTERES 0.12375 85.27 AÑOS 5 TOTAL 2,034.33 COMISION 2.125% TK 12.92 DESCUENTO 2.25% TKD 10.33
ACCIONES PREFERENTES 11,250.00 COMISION 4.07
VALOR NOMINAL 185.00 DIVIDENDO 17.34 DIVIDENDO 9.375% VALOR ACC. 180.93 COMISION 2.20% TK ACC PREF 9.59
CAPITAL COMUN 18,000.00 REND. ESP 0.050
RIESGO FINAN 5% COEF. BETA 1.15% RIESGO MK 8% PUNTO PESO COSTO DE ESTRUTURA MONTO RUPTURA C.C.PP RELATIVO CAPITAL #2 BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35% 19,687.50 13.64% 4.77% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25% 14,062.50 14.70% 3.68% CAPITAL COMUN 20,000.00 40% 22,500.00 5% 2.00% TOTAL 50,000.00 1.00 56,250.00 10.45%
PUNTOS DE RUPTURA 15,750.00 35% 19,687.50 35% 35,437.50 35% BONOS L.P 45,000.00 56,250.00 101,250.00
11,250.00 25% 36,250.99 25%
ACCIONES PREFERENTES 45,000.00 145,003.96
30,000.00 40% 90,000.00 40%
CAPITAL COMUN 75,000.00 225,000.00
COSTO CAPITAL BONOS L.P. 19,687.50 COSTO TOTAL 3,150.00 INTERES 0.16 207.90 AÑOS 5 TOTAL 3,357.90 COMISION 2.6% TK 17.06 DESCUENTO 4% TKD 13.64
ACCIONES PREFERENTES 14,062.50 DESCUENTO 5.64
VALOR NOMINAL 185.00 DIVIDENDO 26.36 DIVIDENDO 14.25% VALOR ACC. 179.36 DESCUENTO 3.05% TK ACC PREF 14.70
CAPITAL COMUN 22,500.00 REND. ESP 0.050
RIESGO FINAN 5% COEF. BETA 1.15% RIESGO MK 8% PUNTO PESO COSTO DE ESTRUTURA MONTO RUPTURA C.C.PP RELATIVO CAPITAL #3 BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35% 35,437.50 13.64% 4.77% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25% 25,312.50 14.70% 3.68% CAPITAL COMUN 20,000.00 40% 40,500.00 11.01% 4.40% TOTAL 50,000.00 1.00 101,250.00 12.85%
PUNTOS DE RUPTURA 15,750.00 35% 19,687.50 35% 35,437.50 35% BONOS L.P 45,000.00 56,250.00 101,250.00
11,250.00 25% 36,250.99 25%
ACCIONES PREFERENTES 45,000.00 145,003.96
30,000.00 40% 90,000.00 40%
CAPITAL COMUN 75,000.00 225,000.00
COSTO CAPITAL BONOS L.P. 35,437.50 COSTO TOTAL 5,670.00 INTERES 0.16 374.22 AÑOS 5 TOTAL 6,044.22 COMISION 2.6% TK 17.06 DESCUENTO 4% TKD 13.64
ACCIONES PREFERENTES 25,312.50 DESCUENTO 5.64
VALOR NOMINAL 185.00 DIVIDENDO 26.36 DIVIDENDO 14.25% VALOR ACC. 179.36 DESCUENTO 3.05% TK ACC PREF 14.70
CAPITAL COMUN 40,500.00 DIVIDENDO 15.23
VALOR NOMINAL 150.00 COMISION 3.75 DIVIDENDO 10.15% VALOR ACC. 146.25 COMISION 2.5% TK CAP. COM 11.01% CRECIMIENTO ANUAL 0.60% PUNTO PESO COSTO DE ESTRUTURA MONTO RUPTURA C.C.PP RELATIVO CAPITAL #4 BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35% 50,751.39 15.65% 5.48% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25% 36,250.99 14.70% 3.68% CAPITAL COMUN 20,000.00 40% 58,001.58 11.01% 4.40% TOTAL 50,000.00 1.00 145,003.96 13.56%
PUNTOS DE RUPTURA 15,750.00 35% 19,687.50 35% 35,437.50 35% BONOS L.P 45,000.00 56,250.00 101,250.00
11,250.00 25% 36,250.99 25%
ACCIONES PREFERENTES 45,000.00 145,003.96
30,000.00 40% 90,000.00 40%
CAPITAL COMUN 75,000.00 225,000.00
COSTO CAPITAL BONOS L.P. 50,751.39 COSTO TOTAL 9,452.45 INTERES 0.18625 472.62 AÑOS VENCIMIENTO TOTAL 9,925.07 COMISION 6.25% TK 19.56 PRIMA 1.25% TKD 15.65
ACCIONES PREFERENTES 36,250.99 DESCUENTO 5.64
VALOR NOMINAL 185.00 DIVIDENDO 26.36 DIVIDENDO 14.25% VALOR ACC. 179.36 DESCUENTO 3.05% TK ACC PREF 14.70
CAPITAL COMUN 58,001.58 DIVIDENDO 15.23
VALOR NOMINAL 150.00 COMISION 3.75 DIVIDENDO 10.15% VALOR ACC. 146.25 COMISION 2.5% TK CAP. COM 11.01% CRECIMIENTO ANUAL 0.60% PUNTO PESO COSTO DE ESTRUTURA MONTO RUPTURA C.C.PP RELATIVO CAPITAL #5 BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35% 26,250.00 13.64% 4.77% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25% 18,750.00 14.70% 3.68% CAPITAL COMUN 20,000.00 40% 30,000.00 5.00% 2.00% TOTAL 50,000.00 1.00 75,000.00 10.45%
PUNTOS DE RUPTURA 15,750.00 35% 19,687.50 35% 35,437.50 35% BONOS L.P 45,000.00 56,250.00 101,250.00
11,250.00 25% 36,250.99 25%
ACCIONES PREFERENTES 45,000.00 145,003.96
30,000.00 40% 90,000.00 40%
CAPITAL COMUN 75,000.00 225,000.00
COSTO CAPITAL BONOS L.P. 26,250.00 COSTO TOTAL 4,200.00 INTERES 0.16 277.20 AÑOS 5 TOTAL 4,477.20 COMISION 2.60% TK 17.06 DESCUENTO 4.00% TKD 13.64
ACCIONES PREFERENTES 18,750.00 DESCUENTO 5.64
VALOR NOMINAL 185.00 DIVIDENDO 26.36 DIVIDENDO 14.25% VALOR ACC. 179.36 DESCUENTO 3.05% TK ACC PREF 14.70
CAPITAL COMUN 30,000.00 REND. ESP 0.05
RIESGO FINAN 5% COEF. BETA 1.15% RIESGO MK 8% PUNTO PESO COSTO DE ESTRUTURA MONTO RUPTURA C.C.PP RELATIVO CAPITAL #6 BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35% 78,750.00 15.65% 5.48% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25% 56,250.00 21.88% 5.47% CAPITAL COMUN 20,000.00 40% 90,000.00 11.01% 4.40% TOTAL 50,000.00 1.00 225,000.00 15.35%
PUNTOS DE RUPTURA 15,750.00 35% 19,687.50 35% 35,437.50 35% BONOS L.P 45,000.00 56,250.00 101,250.00
11,250.00 25% 36,250.99 25%
ACCIONES PREFERENTES 45,000.00 145,003.96
30,000.00 40% 90,000.00 40%
CAPITAL COMUN 75,000.00 225,000.00
COSTO CAPITAL BONOS L.P. 78,750.00 COSTO TOTAL 14,667.19 INTERES 0.18625 733.36 AÑOS VENCIMIENTO TOTAL 15,400.55 COMISION 6.25% TK 19.56 PRIMA 1.25% TKD 15.65
ACCIONES PREFERENTES 56,250.00 DESCUENTO -
VALOR NOMINAL 185.00 DIVIDENDO 40.47 DIVIDENDO 21.875% VALOR ACC. 185.00 DESCUENTO 0.00% TK ACC PREF 21.88
CAPITAL COMUN 90,000.00 DIVIDENDO 15.23
VALOR NOMINAL 150.00 COMISION 3.75 DIVIDENDO 10.15% VALOR ACC. 146.25 COMISION 2.5% TK CAP. COM 11.01% CRECIMIENTO ANUAL 0.60% PESO COSTO PUNTO COSTO PUNTO ESTRUTURA MONTO RELATIV DE C.C.PP RUPTURA DE C.C.PP RUPTURA #1 O CAPITAL #2 CAPITAL BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35.00% 15,750.00 10.33% 3.62% 19,687.50 13.64% 4.77% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25.00% 11,250.00 9.59% 2.40% 14,062.50 14.70% 3.68% CAPITAL COMUN 20,000.00 40.00% 18,000.00 5.00% 2.00% 22,500.00 5.00% 2.00% TOTAL 50,000.00 100.00% 45,000.00 8.01% 56,250.00 10.45% PESO COSTO PUNTO COSTO PUNTO ESTRUTURA MONTO RELATIV DE C.C.PP RUPTURA DE C.C.PP RUPTURA #3 O CAPITAL #4 CAPITAL BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35.00% 35,437.50 13.64% 4.77% 50,751.39 15.65% 5.48% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25.00% 25,312.50 14.70% 3.68% 36,250.99 14.70% 3.68% CAPITAL COMUN 20,000.00 40.00% 40,500.00 11.01% 4.40% 58,001.58 11.01% 4.40% TOTAL 50,000.00 100.00% 101,250.00 12.85% 145,003.96 13.56% PESO COSTO PUNTO COSTO PUNTO ESTRUTURA MONTO RELATIV DE C.C.PP RUPTURA DE C.C.PP RUPTURA #5 O CAPITAL #6 CAPITAL BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35.00% 26,250.00 13.64% 4.77% 78,750.00 15.65% 5.48% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25.00% 18,750.00 14.70% 3.68% 56,250.00 21.88% 5.47% CAPITAL COMUN 20,000.00 40.00% 30,000.00 5.00% 2.00% 90,000.00 11.01% 4.40% TOTAL 50,000.00 100.00% 75,000.00 10.45% 225,000.00 15.35%
Los Proyectos con con menos vida economica se llevarán a futuro para equipararlos con el Proyecto de Mayor vida Economica.
VAN=TIR=0 = 47,500.00 -0.20 = VAN = (56,365.74) COSTO PUNTO COSTO PESO PUNTO ESTRUTURA MONTO DE C.C.PP RUPTURA DE C.C.PP RELATIVO RUPTURA #1 CAPITAL #2 CAPITAL BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35.00% 15,750.00 10.33% 3.62% 19,687.50 13.64% 4.77% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25.00% 11,250.00 9.59% 2.40% 14,062.50 14.70% 3.68% CAPITAL COMUN 20,000.00 40.00% 18,000.00 5.00% 2.00% 22,500.00 5.00% 2.00% TOTAL 50,000.00 100.00% 45,000.00 8.01% 56,250.00 10.45% COSTO PUNTO COSTO PESO PUNTO ESTRUTURA MONTO DE C.C.PP RUPTURA DE C.C.PP RELATIVO RUPTURA #3 CAPITAL #4 CAPITAL BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35.00% 35,437.50 13.64% 4.77% 50,751.39 15.65% 5.48% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25.00% 25,312.50 14.70% 3.68% 36,250.99 14.70% 3.68% CAPITAL COMUN 20,000.00 40.00% 40,500.00 11.01% 4.40% 58,001.58 11.01% 4.40% TOTAL 50,000.00 100.00% 101,250.00 12.85% 145,003.96 13.56% COSTO PUNTO COSTO PESO PUNTO ESTRUTURA MONTO DE C.C.PP RUPTURA DE C.C.PP RELATIVO RUPTURA #5 CAPITAL #6 CAPITAL BONOS A LARGO PLAZO 17,500.00 35.00% 26,250.00 13.64% 4.77% 78,750.00 15.65% 5.48% ACCIONES PREFERENTES 12,500.00 25.00% 18,750.00 14.70% 3.68% 56,250.00 21.88% 5.47% CAPITAL COMUN 20,000.00 40.00% 30,000.00 5.00% 2.00% 90,000.00 11.01% 4.40% TOTAL 50,000.00 100.00% 75,000.00 10.45% 225,000.00 15.35%
Los Proyectos con con menos vida economica se llevarán a futuro para equipararlos con el Proyecto de Mayor vida Economica.
TASA REINVERSION 20%
PROYECTOS DESCANSAO DESMAYAO RULIADO INVERSION PERSONAL (47,500.00) (50,000.00) (50,000.00)
