“AÑO DE LA UNIVERSALIZACION DE LA SALUD”

UNIVERSIDAD PERUANA DE LOS ANDES

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y
CONTABLES
Escuela Profesional de Contabilidad y Finanzas

LA INCIDENCIA DE LAS FINANZAS EN LAS

ENTIDADES FINANCIERAS

CATEDRA : FINANZAS
CATEDRATICO : RICARDO ENRIQUE MENDIOLA
OCHANTE
INTEGRANTES : GRUPO “ESTADOS FINANCIERO

SEMESTRE : VIII
TURNO : NOCHE
HUANCAYO - PERU
2020
 DEDICATORIA

A mis padres, por estar conmigo, por enseñarme a

crecer y a que si caigo debo levantarme, por apoyarme
y guiarme, por ser las bases que me ayudaron a llegar
hasta aquí.

Al docente y a todos mis compañeros quienes han sido

parte fundamental para detallar este trabajo de
investigación, ellos son quienes me dieron grandes
enseñanzas.
 AGRADECIMIENTO

Agradecemos a Dios que sin él no tendríamos la

fuerza para este trabajo de investigación,
agradecemos al maestro y colegas que nos
ayudaron a completar la monografía. También
agradecemos a nuestra familia, que de una manera
especial y cariñosa nos han dado fuerza y coraje,
apoyándonos en momentos difíciles.
 ÍNDICE DE CONTENIDO

PORTADA
DEDICATORIA.......................................................................................2
AGRADECIMIENTO..............................................................................3
ÍNDICE DE CONTENIDO......................................................................4
INTRODUCCIÓN....................................................................................7
CAPITULO I: LAS FINANZAS..............................................................9
1.1. DEFINICIÓN.......................................................................9
1.2. AREAS DE ESTUDIO DE LAS FINAZAS.......................10
1.3. TIPOS DE FINANZAS......................................................11
1.4. RECURSOS DE LAS FINANZAS....................................13
1.5. IMPORTANCIA................................................................14
1.6. LAS FINANZAS EN LAS INSTITUCIONES
FINANCIERA................................................................................15
CAPITULO II: INSTITUCIONES FINANCIERAS..............................16
2.1. BANCO FALABELLA PERÚ S.A....................................16
2.1.1. DATOS DEL BANCO.......................................................16
2.1.2. RESEÑA HISTÓRICA......................................................17
2.1.3. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA ENTIDAD.....................19
2.1.4. MISIÓN, VISIÓN Y VALORES.......................................19
2.1.5. ORGANIGRAMA..............................................................21
2.1.6. DATOS DE PATRIMONIO...............................................22
2.1.7. ACCIONISTAS..................................................................22
2.2. BANCO BBVA PERÚ.......................................................22
2.2.1. DATOS DEL BANCO.......................................................23
 2.2.2. RESEÑA HISTÓRICA......................................................24
2.2.3. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA ENTIDAD.....................25
2.2.4. MISIÓN Y VISIÓN............................................................26
2.2.5. ORGANIGRAMA..............................................................27
2.2.6. DATOS DE PATRIMONIO...............................................28
2.2.7. ACCIONISTAS..................................................................28
2.2.8. EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO.....................................................................................28
2.3. CAJA MUNICIPAL HUANCAYO....................................29
2.3.1. DATOS DEL BANCO.......................................................29
2.3.2. RESEÑA HISTÓRICA......................................................30
2.3.3. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA ENTIDAD.....................31
2.3.4. MISIÓN Y VISIÓN............................................................32
2.3.5. ORGANIGRAMA..............................................................34
2.3.6. DATOS DE PATRIMONIO...............................................35
2.3.7. ACCIONISTAS..................................................................35
2.4. INTERBANK.....................................................................36
2.4.1. DATOS DEL BANCO.......................................................36
2.4.2. RESEÑA HISTORICA......................................................37
2.4.3. BREVE DESCRIPCION DE LA ENTIDAD.....................38
2.4.4. MISION Y VISION............................................................39
2.4.5. ORGANIGRAMA..............................................................41
2.4.6. DATOS DEL PATRIMONIO............................................42
2.4.7 ACCIONISTAS..................................................................42
CAPITULO III........................................................................................43
CUADRO COMPARATIVO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS
FINANCIEROS......................................................................................43
3.1. PERSONA NATURAL......................................................43
3.2. EMPRESA..........................................................................46
CAPITULO IV: APLICACIÓN DE TEMAS DESARROLLADOS......48
4.1. MÉTODO DE VALORACIÓN DE LA EMPRESA -
BANCO FALABELLA PERÚ S.A................................................48
4.1.1. VALOR CONTABLE........................................................49
4.1.2. VALOR CONTABLE AJUSTADO...................................50
4.2. MÉTODO DE VALORACIÓN DE EMPRESA - BBVA. .51
4.3. CASUISTICA DE PRESTAMO DE CAPITAL DE
TRABAJO CAJA HUANCAYO....................................................53
................................................................................................................54
4.4. CASUISTICA DE DECISIÓN DE INVERSION DEL
BANCO INTERBANK METODO VAN – PAY-BACK...............55
CONCLUSION.......................................................................................57
RECOMENDACIÓN.............................................................................58
BIBLIOGRAFIA....................................................................................59

INTRODUCCIÓN

Esta investigación tiene como propósito de estudio, determinar

las incidencias de las finanzas en las entidades financieras. De
este modo el planeamiento y desarrollo de este trabajo de
investigación se fundamenta en una interrogante fundamental
que da sentido y forma a todos nuestros planeamientos; ¿Cuáles
son las incidencias de las fianzas en las entidades financieras?, a
la cual hemos dado respuesta, mediante el cumplimiento de
nuestros objetivos trazados.
El presente estudio se sustenta en diversas fuentes de
información disponibles sobre fuentes de financiamiento, en sus
distintas modalidades y que son de vital importancia para las
empresas de hoy en día; la cual abarca su proceso y las formas
de medición. Se recopilo información de las empresas: Falabella
Perú S.A., Banco BBVA Perú, Caja Municipal Huancayo, Banco
Internacional del Perú S.A.A. Interbank.
Los capítulos desarrollados en la presente investigación:
El primer capítulo; se detalla las finanzas, importancia y las
finanzas en las instituciones financieras.
En el segundo capítulo; se detalla las instituciones financieras,
datos de la empresa, reseña histórica, breve descripción de la
entidad, misión, visión, valores de la empresa, organigrama,
datos de patrimonio y accionistas.
En el tercer capítulo; se detalla mediante un cuadro comparativo
los productos financieros que se otorgan a la persona natural y
las empresas.
En el cuarto capítulo; se muestran las aplicaciones de los temas
desarrollados, método de valoración de la empresa, valor
contable, valor contable ajustado, las casuísticas, Van y pay
back.
En el quinto capítulo; las conclusiones, las recomendaciones y
las referencias bibliográficas.

CAPITULO I: LAS FINANZAS

1.1. DEFINICIÓN

Las finanzas son una rama de la administración de

empresas y la economía que estudia el intercambio
de capital entre individuos, empresas, o Estados y con la
incertidumbre y el riesgo que estas actividades conllevan.

Finanzas: el conjunto de los conocimientos que permiten

estimar, analizar y evaluar las decisiones relativas a los
flujos de dinero de una unidad económica en el tiempo.
Las aplicaciones de las finanzas abarcan los más diversos
campos de utilidad. Por ejemplo, nos sirven para analizar
las inversiones, las hipotecas personales, los planes de
pensión, si se quiere arrancar con un nuevo negocio, las
estimaciones que avalan el plan de negocios. Todo esto por
parte del trabajo de un gerente de finanzas. (Lahoud,
2006,p.40)

El estudio de las finanzas ha desarrollado

herramientas (tales como conceptos básicos y modelos
cuantitativos) que se pueden aplicar a todos los niveles para la
toma de decisiones: desde la de alquilar un automóvil o iniciar
un negocio, hasta la decisión del director financiero de una gran
empresa de entrar en la industria de las telecomunicaciones, o la
decisión del Banco Mundial acerca de cuáles proyectos de
desarrollo financiar.
Por ejemplo, al decidir si debe uno o no tener su propio
restaurante, es necesario comparar los costos (como la inversión
en instalar el local y comprar estufas, mesas, sillas y el resto del
equipo que se requiera) con los beneficios inciertos (las
ganancias futuras) que espera obtener durante varios años.
El estudio y compresión de las finanzas ayudan a:
 Administrar los recursos personales.
 Tratar con el mundo de los negocios.
 Aprovechar oportunidades profesionales interesantes y
satisfactorias.
 Tomar como ciudadano decisiones bien fundamentadas de
interés público.

1.2. AREAS DE ESTUDIO DE LAS FINAZAS

Las finanzas estudian una amplia gama de transacciones

relacionadas con la administración óptima de los recursos
financieros. Entre sus áreas de estudio destacan:
 El estudio de la rentabilidad de las inversiones: Cuándo es
conveniente o no invertir en un proyecto o cómo elegir entre
varios proyectos.
 Cómo manejar adecuadamente el endeudamiento: Mantener el
endeudamiento bajo control y aprovechar sus beneficios para
crecer en el futuro.
 Mantener bajo control las variaciones del valor del dinero en el
tiempo: Controlar la pérdida de valor del dinero en escenarios
con inflación.
 La determinación de los precios de los
activos tangibles e intangibles: Valorar los bienes en función de
su riesgo y tasa esperada de retorno (ver por ejemplo TIR).

1.3. TIPOS DE FINANZAS

Finanzas corporativas: Se enfoca al estudio de la obtención y

administración de los recursos de las empresas. Entre sus áreas
de estudio se encuentran:

 En qué proyectos productivos se debe invertir.

 Cuando repartir dividendos.
 Cuáles son las opciones de financiación óptimas.

Finanzas personales: Se refiere al estudio de la obtención y

administración de los recursos de las familias o individuos. Entre
sus áreas de estudio se encuentran:

 Cómo elegir una carrera o profesión rentable.

 El manejo óptimo del ingreso laboral y el endeudamiento.
 La toma de decisiones de inversión y ahorro (como, por
ejemplo, cuándo comprar una casa o dónde poner nuestros
ahorros).
Finanzas públicas: Trata del estudio de la obtención y gestión
de los recursos financieros de las instituciones del Estado. Entre
sus áreas de estudio se encuentran:

 La obtención de recursos a través de impuestos.

 La inversión en proyectos públicos rentables.
 La elección de los mecanismos de redistribución de los
recursos.
 El manejo apropiado del déficit y superávit
gubernamental.

Finanzas internacionales: Se refiere al estudio de las

transacciones financieras a nivel internacional. Entre sus áreas de
estudio se encuentran:

 El endeudamiento en el extranjero.
 Los efectos de la fluctuación del tipo de cambio en la
rentabilidad.
 Los movimientos de capital extranjero.
 El riesgo inherente a invertir en un determinado país.

1.4. RECURSOS DE LAS FINANZAS

Para estudiar las finanzas existen varias herramientas que
administran y analizan los recursos financieros y el uso que se
hace de ellos. Estos son unos ejemplos de estos recursos:
 Contabilidad: Es un recurso de las finanzas que sirve
para administrar los gastos e ingresos de una compañía. Es una
herramienta clave para conocer en qué situación se encuentra
una empresa y, con esta documentación, poder establecer las
estrategias necesarias con el objeto de mejorar su rendimiento
económico. La contabilidad se puede utilizar para administrar
cualquier grupo: las finanzas corporativas, las finanzas
personales, las finanzas públicas y las finanzas internacionales.
 Finanzas conductuales: Son el campo que analiza las
finanzas desde un punto de vista psicológico. Describe cómo se
comportan las personas y como toman las decisiones. Nace de la
unión de la psicología, la economía tradicional y
la neuroeconomía.

1.5. IMPORTANCIA

Toda empresa con fines de lucro se compone de productos y/o

servicios que tienen un propósito claro: satisfacer necesidades a
sus clientes.
Sin embargo, aunque las finanzas no hacen a un negocio, nadie
puede negar su importancia para que este pueda progresar. Por lo
tanto, es un tema que merece atención.
La importancia de las finanzas radica en que, básicamente, son
un medio del que disponemos en la actividad empresarial para
evaluar y «poner» racionalidad a cualquier negocio. Es decir, un
medio para que las ideas se conviertan en empresas sostenibles a
largo plazo.
Y esto aplica tanto para el caso de empresas con ánimo de lucro
como para organizaciones con intención social. En todos los
casos, invertir y crecer son requisitos para que las empresas no
desaparezcan.

1.6. LAS FINANZAS EN LAS INSTITUCIONES

FINANCIERA

Torrero (2008) en su libro afirma que desde la segunda mitad de

la década de los noventa del pasado siglo, se recogió
aportaciones en tres momentos distintos que permiten advertir el
vertiginoso proceso de cambio que ha tenido lugar, destacando
tres cambios estructurales que caracterizaron la dinámica de las
finanzas. El primero la perdida de significación de las
instituciones tradicionales a favor de los mercados financieros.
El segundo a nivel mundial, era que se estaba produciendo lo
que denomino la americanización de las finanzas, que se
caracteriza por la desregulación creciente de mercados e
instituciones. En tercer lugar, se estaba promoviendo una
formidable maquinaria de creación del crédito, al margen, en
buena medida, de la vigilancia de los bancos centrales.
A partir de estos cambios se derivan tres corolarios: mayor
simbiosis entre mercados e intermediarios; complejidad
creciente y aceleración del creciente del sector financiero
respecto a la economía real, lo cual implica que la estabilidad del
sistema financiero haya cobrado mayor importancia para la
economía.
De esta forma, los episodios de inestabilidad financiera son
ahora más frecuentes pero los efectos son muy diferentes puesto
que los cambios en las finanzas han alterado el protagonismo de
mercados e instituciones y han producido una distribución
distinta del riesgo. Las finanzas tradicionales tenían como
fundamento, además de las restricciones a los movimientos de
capitales, la compartimentación en cuatro aspectos. El primero la
separación de instituciones y mercados: los activos cotizados
eran una parte reducida del balance de bancos y empresas de
seguros. El segundo, la compartimentación de operaciones de los
distintos intermediarios financieros (bancos comerciales, seguros
y bancos de inversión). El tercero, la separación entre las
instituciones reguladoras y supervisoras en consonancia con la
segmentación de productos e intermediarios. Por último, los
sistemas financieros nacionales estaban aisladas en mayor
medida.
Las finanzas actuales giran en torno al intento de cuantificar el
riesgo lo cual ha incrementado extraordinariamente la
disponibilidad de activos financieros. A partir de un activo de
referencia que se considera libre de riesgo, se ha establecido una
gama cada vez más amplia de activos con tipos de interés y
primas de riesgo que recogen ese factor en sus diferentes
aspectos.

El difícil camino de las finanzas modernas es que de forma

progresiva tienen mayor peso los activos con un grado elevado
de incertidumbre respecto al cumplimiento de los compromisos
establecidos en los contratos. La cuestión clave es que esa
incertidumbre necesita ser evaluada y cuantificada en su proceso
de creación y transmisión.

CAPITULO II: INSTITUCIONES FINANCIERAS

2.1. BANCO FALABELLA PERÚ S.A.

2.1.1. DATOS DEL BANCO

Razón Social Banco Falabella Perú S.A.

Domicilio Calle Carpaccio 250, San Borja,
Lima
RUC 20330401991
Teléfono (01) 618-0000
Dirección Web www.bancofalabella.com.pe
Auditores Externos ERNST & YOUNG LTDA.
•Equilibrium Clasificadora de
Clasificadoras de Riesgo
Riesgo
•Apoyo y Asociados
Internacionales Asociados
a Fitch Ratings
Red de Agencias Cuenta con 70 Agencias a nivel
nacional, de las cuales 42 operan
en el departamento de Lima y
los 28 restantes en provincias.

Patrimonio al 31 S/ 801'193,664
de diciembre 2019
2.1.2. RESEÑA HISTÓRICA

Banco Falabella inició operaciones el 31 de agosto de

1996 como Financiera CMR. Luego, en febrero de 2007,
se transformó en banco y modificó sus estatutos,
adoptando la denominación de Banco Falabella Perú S.A.
Recibió la autorización de funcionamiento el 11 de junio
del mismo año, mediante Resolución SBS N° 760–2007.
Su constitución consta inscrita en la Partida Electrónica N°
11006610 del Registro de Personas Jurídicas de Lima.

Banco Falabella es una subsidiaria de Falabella Perú

S.A.A. y pertenece a la Clasificación Internacional
Industrial Uniforme (CIIU) 6519.

El objeto de la sociedad es actuar como empresa

bancaria con el fin de promover el desarrollo de
actividades productivas y comerciales en el país, de
acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP.

Banco Falabella y sus subsidiarias, al cierre del

ejercicio 2019, no afrontan ningún proceso judicial no
rutinario y no se prevé que pudiera existir en un futuro.
Ello debido a las políticas y controles que Banco Falabella
aplica a todos sus procesos.

Al 31 de diciembre de 2019, el capital social suscrito y

pagado de Banco Falabella asciende a S/ 532’926,584
(Quinientos Treinta y Dos Mil Novecientos Veintiséis
Quinientos Ochenta y Cuatro y 00/100 Soles),
representado por 532’926,584 acciones nominativas de un
valor nominal de S/ 1.00 (un Sol) cada una. La Junta
General de Accionistas, en sesión de fecha 18 de julio de
2019, acordó la capitalización de utilidades del ejercicio
2018 por S/ 10’656, 603.

2.1.3. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA ENTIDAD

El Banco Falabella Perú S.A. inició sus actividades el

5 de agosto del 2007, como resultado de la conversión en
empresa bancaria de la entidad que hasta entonces operaba
como empresa financiera, Financiera CMR S.A. Financiera
CMR S.A. inició operaciones en el Perú en enero de 1997,
cuando esta empresa adquirió la cartera de créditos
otorgados a clientes de Saga Falabella S.A.

El Banco Falabella se dedica al otorgamiento de

créditos de consumo, principalmente a través de su tarjeta
de crédito, habiéndose convertido en el canal financiero
del Grupo Falabella en el Perú, cuyos principales negocios
comerciales son las tiendas por departamentos Saga
Falabella S.A., los Hipermercados Tottus y las tiendas para
mejoramiento del hogar Sodimac y Maestro.

2.1.4. MISIÓN, VISIÓN Y VALORES

Misión
Hacer posibles las aspiraciones de nuestros clientes a
través de una oferta integrada de servicios financieros que
supere sus expectativas, potenciada por los beneficios del
"Mundo Falabella".

Visión

Ser el mejor banco de personas del sistema financiero

peruano generando relaciones de largo plazo a partir de:

• Ser líderes por nuestra transparencia, simplicidad,

conveniencia y compromiso.
• Atraer, desarrollar y motivar un equipo de excelencia,
comprometido, colaborativo y apasionado por los
clientes.
• Ser valorados por nuestro aporte a las comunidades con
las que trabajamos, en particular por nuestro esfuerzo en
 educación financiera.
Valores
 Transparencia
 Simplicidad
 convivencia
2.1.5. ORGANIGRAMA
 2.1.6. DATOS DE PATRIMONIO

Patrimonio al 31 de S/ 801'193,664
diciembre 2019

2.1.7. ACCIONISTAS

Al 31 de diciembre del año 2019, la composición

accionaria de Banco Falabella Perú S.A. es la siguiente:

Nacionalid Porcentaje de
ad Participación
Inverfal Perú S.A. Peruana 99.58 %
Inversiones Peruana 0.42 %
Falabella S.A.C.
Total 100 %

Falabella Perú S.A.A. es una empresa constituida en el

Perú y pertenece al Grupo Falabella. Todos los accionistas
tienen derecho a voto. Banco Falabella no ha emitido
acciones sin derecho a voto ni acciones de inversión.

Tenencia N° de Porcentaje de
2.2. accionistas participación
Menor al 1 % 1 0.42 %
Entre 1 % - 5 % 0 0.00 %
Entre 5 % - 10 0 0.00 %
%
Mayor 10 % 1 99.58 %
Total 2 100 %
BANCO BBVA PERÚ
 2.2.1. DATOS DEL BANCO

Razón Social BANCO BBVA PERÚ

Domicilio Av. República de Panamá 3055, San
Isidro, Lima
RUC 20100130204
Teléfono 209-1000
Dirección Web HTTP://www.bbvabancocontinental.
com
Forma Legal Sociedad Anónima Abierta
Código de Ética y 23 normas y directrices de carácter
estándares de regulatorio
conducta profesional

Red de Oficinas Oficina en Lima

Oficina en provincias
Oficinas banca empresas y
corporativa, Corporate & Investment
Banking, Banca Institucional y
Banca Patrimonial
Agente Express
Agente Express Plus

2.2.2. RESEÑA HISTÓRICA

Según [CITATION Ban \l 10250 ] El Banco Continental

fue creado en 1951, se creó con un capital de S/. 45
millones y entre sus fundadores estuvieron el español
Feliciano del Campo Romero, el británico George Bertie,
el suizo Carlos Enrique Sutter y los peruanos Enrique
Pardo Heeren, Carlos Díaz-Ufano y Manuel ízaga Pérez.

Durante los primeros años de la década de los 60, los

principales accionistas fueron la familia Álvarez-Calderón,
Albercht Seeger, la familia Pardo Heeren y el grupo
Romero hasta que, en 1964, el Chase Manhattan Bank, de
la familia Rockefeller, asumió el control del banco
mediante el 51% de las acciones.

En 1968, un decreto del Gobierno militar de Velazco

minimizaba el control de capitales extranjeros en bancos
nacionales a un 20%, por lo que el Chase redujo su
participación considerablemente. Sin embargo, el gobierno
pagó 15 veces más por el valor de las acciones.

En 1995 fue absorbida por el grupo español BBV, y

pasó a llamarse BBV Banco Continental, en 2000 con la
absorción de Argentaria en la matriz se renombra BBVA
Banco Continental. En 2011, como parte de la estrategia
comercial del grupo, pasó a llamarse BBVA Continental.

Sus operaciones son autorizadas por la

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Su
oficina principal se localiza en la Av. República de
Panamá en el Distrito de San Isidro, en Lima.

Hacia el año 2011, el BBVA Continental se ha

caracterizado por el patrocinio a actividades culturales y de
difusión de la gastronomía peruana como el evento anual
Mistura, así como la identificación que se da a esta marca
con reconocidos cheff peruanos como Gastón Acurio.

En junio de 2011, la agencia clasificadora crediticia

Fitch elevó grado de inversión del BBVA Continental de
BBB a A-.7 En junio de 2019 Fernando Eguiluz es
nombrado nuevo CEO del banco en sustitución de Eduardo
Torres-Llosa. El 10 de junio de 2019 BBVA anunció una
unificación de marca en todo el mundo pasándose a llamar
BBVA.

2.2.3. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA ENTIDAD

Es una empresa del rubro financiero, asume como

compromisos principales, satisfacer oportunamente las
necesidades de los clientes y aportar valor al patrimonio de
los accionistas, sin dejar de pensar en el progreso en las
sociedades en las que está presente.
 Como parte del Grupo BBVA, el banco está
comprometido a ofrecer las mejores soluciones, productos
y servicios financieros, con sencillez y responsabilidad, a
sus diferentes grupos de interés: clientes, empleados,
accionistas, proveedores y sociedad.

2.2.4. MISIÓN Y VISIÓN

Misión

Financiar y aportar las mejores soluciones a sus

clientes, un crecimiento rentable y sostenido a sus
accionistas y progreso en las sociedades en las que esté
presente.

Visión

Contribuir a construir un futuro mejor para todas las

personas.

Valores

BBVA es una entidad financiera que mira hacia el

futuro, íntegra e innovadora, ayudándonos a tomar mejores
decisiones para que cumplan sus sueños.
2.2.5. ORGANIGRAMA
2.2.6. DATOS DE PATRIMONIO

Capital Social Inscrito

Moneda Soles
Monto Suscrito 5, 368, 601,572.00
Fecha Monto Suscrito 24/05/2018
Monto pagado 5, 885, 209,377.00
Fecha Monto Pagado 13/06/2019
 2.2.7. ACCIONISTAS

2.2.8. EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

PERUANO

2.3. CAJA MUNICIPAL HUANCAYO

RUC  20130200789

Razon social CMAC - HUANCAYO S.A.

Direccion Legal Cal. Real Nro. 341 Int. 343

Pagina Web http://www.cajahuancayo.com.pe

Nombre Comercial Caja Huancayo

Tipo de Empresa Sociedad Anónima

Condicion Activo

Fecha de inicio de actividades 05 / Septiembre / 1988

Actividad comercial Otros Tipos Intermediación Monetaria

CIIU 65197

Red Agencias Cuenta con 173 agencia a nivel nacional

2.3.1. DATOS DEL BANCO

2.3.2. RESEÑA HISTÓRICA

 Caja Huancayo, se constituyó al amparo del Decreto
Ley 23039, del 14 de mayo de 1980, el cual autorizó la
creación de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito de
los Concejos Provinciales al interior del país. Actualmente
es una entidad, con autonomía administrativa, económica y
financiera, regulada por el Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP), controlada y supervisada por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y
Contraloría General de la República.

Mediante D.S. N° 191-86-EF, del 04 de junio de

1986 y la Resolución SBS N° 599-88, del 25 de julio de
1988, se autorizó el funcionamiento de la Caja Municipal
de Ahorro y Crédito de Huancayo, quien inició sus
operaciones el 08 de agosto de 1988, constituyéndose en
un importante instrumento financiero para el desarrollo
económico.

Las operaciones de nuestra Institución están

normadas por el D.S. 157-90-EF, del 28 de mayo de 1990,
el cual tiene rango de ley, y por la Ley 26702 “Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la SBS“, del 09 de diciembre de 1996, en la
que se establecen los requisitos, derechos, obligaciones,
garantías, restricciones y demás condiciones de
funcionamiento a que se sujetan las empresas que operan
en el sistema financiero peruano.

2.3.3. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA ENTIDAD

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo

S.A. ("Caja Huancayo" y/o "la Caja"), es una institución
financiera especializada en micro finanzas, cuyo objetivo
es facilitar el acceso al mercado financiero formal de la
población de menores ingresos en las localidades en donde
opera. En sus inicios sus operaciones estuvieron enfocadas
en brindar facilidades crediticias a clientes que se
desenvuelven en micro y en pequeñas empresas de la Zona
Central del Perú. La Caja se ha ido extendiéndose
progresivamente a diferentes regiones del país, estrategia
que continúo en el año 2019 ampliando su presencia en el
mercado nacional, contando, al cierre del ejercicio, con
173 oficinas, distribuidas en todas las regiones del país.

2.3.4. MISIÓN Y VISIÓN

Misión

Mejorar la vida de nuestros clientes, satisfaciendo

sus necesidades con soluciones integrales, oportunas e
innovadoras.
Visión

Ser líder de la inclusión financiera, reconocido por la

excelencia en el servicio.

Valores

 INTEGRIDAD: Trabajamos con ética profesional de

forma honesta, con disciplina y sentido de
responsabilidad en el desempeño de nuestra labor
generando confianza y seguridad.

 INNOVACIÓN: Orientados a la búsqueda del cambio

y mejora continua de nuestros productos, servicios y
procesos asegurando la excelencia de la calidad del
servicio al cliente.

 COMPROMISO: Hacer propia la misión, visión y

valores de la Caja, involucrándonos en el logro de sus
objetivos institucionales.

 RESPETO: Reconocimiento, apreciación y valoración

a las normas y grupos de interés, generando un
ambiente de armonía.
2.3.5. ORGANIGRAMA
 2.3.6. DATOS DE PATRIMONIO

El Patrimonio, se incrementó sostenidamente

cerrando el periodo 2019, con un saldo de S/ 625,607 mil,
registrando un crecimiento de 16.27%, lo que en términos
absolutos significó un incremento de S/ 87,547 mil
respecto al 2018.

2.3.7. A
C
C
I
O
N
I
S
T
A
S

La Municipalidad Provincial de Huancayo es

propietaria de 100% de las acciones correspondientes al
capital social de la Caja Huancayo.

ACCIONISTA PARTICIPACION SEDE

Municipalidad Huancayo-
100%
Provincial de Huancayo Perú

2.4. INTERBANK
 2.4.1. DATOS DEL BANCO

Razón Social BANCO INTERNACIONAL DEL

PERU S.A.A. - INTERBANK
Domicilio Av. Carlos Villarán N° 140, Urb.
Santa Catalina – La Victoria
RUC 20100053455
Teléfono 219-2000
Dirección Web http://www.interbank.com.pe
Forma Legal Sociedad Anónima Abierta
Actividad comercial Otros tipos de intermediación
monetaria
Fecha de inicio de 01 / Mayo / 1897
actividades
Red de Oficinas Cuenta con 200 tiendas
financieras(agencias), más de 1200
cajeros automáticos y 3000 agentes
Oficinas en Av. Giráldez No 497 – anexo 651301
Huancayo Calle Real 640-642-644 – anexo
650001
CIIU 65197

2.4.2. RESEÑA HISTORICA

El Banco Internacional del Perú se fundó el 1 de mayo

de 1897, e inicio sus operaciones el 17 del mismo mes con
un Directorio presidido por el Sr. Elías Mujica. Su primer
local estuvo ubicado en la calle Espaderos, hoy Jirón de la
Unión.

En 1934 comenzó el proceso de descentralización

administrativa, siendo Chiclayo y Arequipa las primeras
agencias en abrirse, seguidas un año después por las de
Piura y Sullana.

La política de expansión se intensifico de manera

notable en 1942, adquiriendo una propiedad en la Plazuela
de la Merced y otra en la calle Lescano, donde se
construyó el edificio “Sede La Merced”, cuyos bellos
acabados han llevado al Instituto Nacional de Cultura a
catalogarlo como Monumento Histórico.

El 20 de julio de 1994 un grupo financiero liderado

por el Dr. Carlos Rodríguez-Pastor Mendoza, e integrado
por grandes inversionistas como Nicholas Brady (ex
secretario del tesoro de los EEUU), entre otros, se
convirtió en el principal accionista del banco al adquirir el
91% de las acciones disponibles. En 1996 se decidió
cambiar el nombre a Interbank, empezando una nueva
forma de hacer banca en el Perú, y con el objetivo de
convertir cada agencia en una auténtica tienda financiera
en la que, con solo ingresar, el cliente sintiera que accedía
a un banco diferente, confiable y sólido. Un lugar donde
podía encontrar productos y servicio financieros brindados
con la asesoría necesaria y una atención especial, ágil,
conveniente, cercana e innovadora.

Hoy Interbank es una de las principales instituciones

financieras del país enfocado en brindar productos
innovadores y un servicio conveniente y ágil a más de 2
millones de clientes.

2.4.3. BREVE DESCRIPCION DE LA ENTIDAD

Banco Interbank (Banco Internacional del Perú, S.A.)

es una entidad financiera del Perú que presta los servicios
de banca y finanzas, así como también brinda servicios
adicionales a os que decidan abrir cuentas.

Interbank es el segundo banco más rentable del

sistema bancario peruano y mantiene una creciente
participación en créditos personales, vehiculares,
hipotecarios, depósitos de personas y banca comercial.

2.4.4. MISION Y VISION

 Visión

Ser el mejor banco, a partir de las mejores personas.

Misión

Mejorar la calidad de vida de nuestros clientes,

brindando un servicio ágil y amigable en todo momento y
en todo lugar.

Valores

 INTEGRIDAD: Hacemos lo correcto siempre

con transparencia y honestidad.

 COLABORACION: Contribuimos, sin

fronteras, para multiplicar los objetivos de
todos.

 INNOVACION: Hacemos las cosas de forma

diferente.

 PASION POR EL SERVICIO: Pensamos en

los demás, en el cliente, dándoles soluciones
agiles.
 SENTIDO DEL HUMOR: Disfrutamos lo
que hacemos y nos reímos de nosotros mismos.
2.4.5. ORGANIGRAMA
 2.4.6. DATOS DEL PATRIMONIO

Patrimonio al 31 de S/ 801'193,664
diciembre 2019

2.4.7 ACCIONISTAS

El Grupo Intercorp es el propietario mayoritario del

Banco Interbank contando con 81, 532,547 de acciones.

ACCIONISTA ACCIONES PORCENTAJE

Intercorp y subsidiarias 81,532,547 70.6

Otros 33,915,158 29.4

CAPITULO III
 CUADRO COMPARATIVO DE PRODUCTOS Y
SERVICIOS FINANCIEROS

3.1. PERSONA NATURAL

CUADRO COMPATIVO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS

BANCO BANCO BBVA BANCO
FALABELLA PERÚ CAJA HUANCAYO INTERBANK

PERSONA PERSONA PERSONA PERSONA

CUENTA
CUENTA CON
CUENTAS INDEPENDIENTE CUENTA SIMPLE
ABONO
DE AHORRO CUENTA SIMPLE BBVA
CUENTA SIMPLE
AHORRO CUENTA CUENTA A AFP 100%
PROGRAMADO GANADORA FUTURO DIGITAL
CUENTA
ASOCIADA A CUENTA SUPER
AHORRO CLASICO PRESTAMOS AHORRO CASH TASA
CUENTA SUELDO
CUENTA SUELDO CUENTA SUELDO
CUENTA SUELDO EFECTIVO
CUENTA POR CUENTA SUPER
AHORRO CLASICO
JUBILACION TASA
CUENTA
PLUS AHORRO
MILLONARIA
AHORRO
AHORRO EUROS
PROGRAMADO
CUENTA CUENTA CUENTA CUENTA
CUENTAS CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE
CORRIENTE PERSONA PERSONA PERSONA PERSONA
S NATURAL NATURAL NATURAL NATURAL
CUENTAS
CORRIENTES VIP
WELLNESS
CTS CTS CTS CTS CTS
DEPOSITO A DEPÓSITO A DEPÓSITO A DEPOSITO A DEPOSITO A
PLAZO PLAZO FIJO PLAZO PLAZO FIJO PLAZO
DEPÓSITO A
PLAZO FIJO
JUBILACION
CHEQUE DE CHEQUE DE CONSUMO
SERVICIOS GERENCIA GERENCIA PERSONAL PAGAR CUENTAS
 HACER
RETENCIONES RECARGA A MI
JUDICIALES BBVA MANAGER CREDIHOGAR CELULAR

TRANSFERENCIAS GIROS Y GIROS Y CAMBIO DE

INTERBANCARIAS TRANSFERENCIAS TRANSFERENCIAS MONEDA
SERVICIOS
DIGITALES App Banca Móvil App Banca Móvil App Banca Móvil Interbank APP
Banca por Internet Banca por Internet Banca por Internet Banca por Internet
Cajeros Cajeros Cajeros Cajeros
Cuenta sueldo App
Tunki
APP Crédito por
convenio
Plin
TARJETAS
DE American Express
CREDITOS Tarjeta CMR VISA Bfree Puntos Rapicard Virtual Blue
Mastercard Bfree Rapicard
CMR Visa Clásica Puntos Coordenadas American Express
CMR Visa Platinum VISA Infinite Punos Rapicard Futuro Visa Premia
Tarjeta de Crédito
CMR Visa Signature Mastercard del hincha Digital
Activar Cuenta
Mastercard Black Sueldo
Tarjeta de crédito
adicional
VISA Signature
Puntos
TARJETAS Tarjeta Débito del
DE DÉBITO Hincha Rapicard Debido chip Tarjeta Digital
Visa Débito Compras Visa Debito Benefit
Visa Debito Oro
Visa Debito Clásica
INVERSIONE
S Fondos Agresivos Fondos Mutuos
Fondos
Conservadores Fondo de Jubilación
Fondos Moderados Invertir en la Bolsa
Fondos Especiales
Prime Estructurado
BBVA Bolsa
FOES- Preservación
de capital
 FOES-Apreciación de
capital
FOES- Generación de
Flujos
Préstamos
PRÉSTAMOS Crédito Efectivo Préstamos Personales Crédito Efectivo Personales
Crédito Hipotecario Crédito Hipotecario Crédito Hipotecario Crédito Hipotecario
Crédito Mi Vivienda Crédito Vehicular Crédito Vivienda Crédito Vehicular
Crédito para
Trabajadores
Crédito Automotriz Techo Propio Públicos
Crédito Auto Usado
Compra de Deuda
Seguro de protección Seguro para tu
SEGUROS Tarjeta Protegida de tarjetas Microseguro de vida dinero
Vida Crédito
Protegido Seguro vida renta Seguro Oncológico Seguro Oncológico
SOAT SOAT SOAT SOAT
Seguro Vehicular Seguro vehicular Seguro Vehicular Seguro vehicular
Seguro Oncológico Seguro múltiple Asistencia Medica Asistencia Completa

Seguro de Vida con Seguro

Devolución Salud a tu alcance Asistencia de sepelio multiprotección
Seguro renta Seguro de Seguro renta
Seguro Dental hospitalaria hospitalización hospitalaria
Seguro de Seguro de Seguro de Seguro
Desgravamen desgravamen desgravamen desgravamen
Adulto seguro Muerte Accidental Seguro dental
Retiro seguro Seguro para Viajes
Camina seguro
Tabla 1
Fuente: Elaboración propia

3.2. EMPRESA

CUADRO COMPATIVO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS

BANCO BANCO
FALABELLA BANCO BBVA PERÚ CAJA HUANCAYO INTERBANK
 EMPRESA EMPRESA EMPRESA EMPRESA
FINANCIA TUS Tarjeta capital de Tarjeta capital de
PROYECTOS   trabajo trabajo Capital de Trabajo
    Leasing Leasing Leasing
Descuento de letras y Descuento de letras y
Crédito Empresarial
    facturas facturas
Factoring Electrónico
 
      Proveedores
    Carta Fianza Carta Fianza Carta Fianza
Factoring Electrónico
        Empresas
PRÉSTAMOS Crédito marca
COMERCIALES privada Préstamo 100% Online Crédito Agropecuario  
Préstamos
Línea de Préstamos Comerciales
    comercial negocios Negocios y Empresas  
Línea de Préstamos
Crédito por Convenio  
    comercial Empresas
Préstamos Comerciales
Credi Vip Empresa  
    Empresas
Préstamos Comerciales Crediruedas  
    Negocios y Empresas
Préstamo Comercial a
    mediano Plazo    
Crédito Comercial mi
    Oficina    
Préstamo para locales
Comerciales-
Préstamos locales
    comerciales    
OTROS
ALTERNATIVAS Financiamiento de
DE Promotor Exportación Pre
FINANCIAMIENTO   Financiamiento Inmobiliario Embarque
Financiamiento de
Exportación Post
    BBVA T-C cambio   Embarque
    Financiamiento Comex   Forfaiting
Financiamiento de
        Importación
AGILIZA TUS
OPERACIONES   Pago de haberes   Pago de Proveedores
Pago de
    Pago de Proveedores   Remuneración
 Pago de CTS
    POS VisaNet   presencial
Pago de CTS Banca
    T- cambio   Internet
    BBVA Net cash app   Pago de AFP
        Pagos SUNAT
        Transferencias
        Recaudación
        Cobranzas
Seguro Multiriesgo
SEGUROS   Negocio    
  Seguro Vida Empresa    
BBVA Cash Soles
FMIV y BBVA Cash
FONDOS MUTUOS   Dólares FMIV   Fondos mutuos
BBVA Soles FMIV y
    BBVA Dólares FMIV    
BBVA Tesorería soles
    FMIV    
BBVA Soles Monetario
FMIV y BBVA Dólares
    Monetario FMIV    
BANCA Financiamiento Financiamiento
INVERSIÓN   Estructurados   estructurado
Fusiones y
    Adquisiciones   Invertir en la Bolsa
Instrumentos Certificado Bancario
    Negociables   PJ
    Mercado de Capitales    
DEPÓSITOS A Depósitos a Plazo Depósitos a Plazo Depósitos a Plazo
PLAZO   Empresas Empresas Empresas

Depósitos a Plazo Depósitos a Plazo Depósitos a Plazo

    Negocios Negocios Negocios
Tabla 2
Fuente: Elaboración Propia

CAPITULO IV: APLICACIÓN DE TEMAS

DESARROLLADOS

4.1. MÉTODO DE VALORACIÓN DE LA EMPRESA -

BANCO FALABELLA PERÚ S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Al 31 de diciembre del 2019
(En nuevos soles)
4.1.1. VALOR CONTABLE

El valor contable de una empresa es la cantidad del

Total de Activos menos el Total de Pasivo. El valor
contable del Banco Falabella Perú S.A. analizada a fecha
de hoy es:

__
VC = Total de Activo Total de
Pasivo
VC = 4, 337, 936,655.56 _ 3, 536, 742,991.15
 VC = 801, 193,664.41

4.1.2. VALOR CONTABLE AJUSTADO

Según la BVL la empresa ha producido una

revalorización del inmovilizado vía explosión en los
precios de inmuebles mobiliario y equipos, el valor de
mercado del inmovilizado neto es s/ 73, 124,490.23, en
lugar de los que figura en el EE.FF.

__
Revaluación Inmuebles Mobiliario Y Equipos
73, 124,490.23 _ 73, 121,492.23
2,998

VCA =
Valor VCA = 801, 193,664.41+ 2,998

VCA = 801, 196,662.41

4.2. MÉTODO DE VALORACIÓN DE EMPRESA - BBVA

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
VALOR CONTABLE NETO

VCN= TOTAL ACTIVO-TOTAL PASIVO

EN TÉMINOS NÚMERICOS

VCN= 81,722,021 - 72,534,261

VCN= 9,187,760

EN TÉRMINOS PORCENTUALES
VCN= 100% - 88.76%
VCN= 11.24%

Mediante este método se determina el valor de la

empresa según su estado financiero, conociendo solo el
patrimonio, que son presentados en términos numéricos y
términos porcentuales.
4.3. CASUISTICA DE PRESTAMO DE CAPITAL DE
TRABAJO CAJA HUANCAYO

SBS RETASAS CREDITO

 CASUSTICA

La Caja Municipal Huancayo otorga un préstamo de

S/357,000.00 a la Empresa Inversiones Central SRL a un plazo
de 3años a una tasa de interés anual de 91.65% el cual será
pagado en cuotas fijas mensualmente.

METODO FRANCES

C= Saldo * tasa de interés

1-(1+tasa de interés)-periodo

C = 357000*0.9165 C = 382,478.51
1-(1+0.9165)-12

TABLA DE AMORTIZACION

PERIDO/MES CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO

0       S/.357,000.00
1 S/.382,478.51 S/.328,440.00 S/.54,038.51 S/.302,961.49
2 S/.382,478.51 S/.278,724.57 S/.103,753.94 S/.199,207.55
3 S/.382,478.51 S/.183,270.95 S/.199,207.55 S/.0.00

Mediante este método se puede determinar las

cuotas, intereses y amortizaciones durante el periodo de
3 años que la Empresa Inversiones Central SRL debe
cancelar a DE
4.4. CASUISTICA la Caja Huancayo.DE INVERSION DEL
DECISIÓN
 BANCO INTERBANK METODO VAN – PAY-BACK

La empresa Interbank dedicada a la asesoría de

productos
Financieros está tomando en cuenta la posibilidad de seguir
ampliando sus agencias (tiendas) en el ámbito internacional. Para
lograr ese objetivo se hizo un estudio de mercado en la que el
monto a invertir asciende a $. 10, 000,000 cobros y pagos que se
generarían durante la vida de la inversión, que son los siguientes.
 Tipo de descuento 8%
AÑO COBR PAGOS FLUJOS
S OS NETOS
1
2,000,000 800,000 1,200,000
2
3.000.0 900,000 2.100.000
00
3
5,000,0 1,030,00 3,970,000
00 0

4
5,000,0 1,100,00 3,900,000
00 0
 Por tanto, esta inversión según el método del VAN no es
recomendable realizarla, porque el valor que arroja no es
positivo.

Método PAY-BACK a aplicar con el plazo mínimo

de recuperación de 4 años.

Según el método PAY-BACK la inversión es

 conveniente porque es menor a los 4 años previstos.

CONCLUSION

 Las finanzas tiene mucho que ver en las instituciones

financieras ya que son conocimientos eminentemente
cuantitativo y hacen uso intensivo de las matemáticas,
además no es una ciencia exacta, en las empresas se
deben tomar decisiones frecuentes que involucran la
aplicación de fondos para algún fin como la búsqueda de
alternativas para financiarse, invertir, liquidar, adquirir
otras empresas, fusionarse. Todas esas decisiones se
centran en el área de finanzas y son la responsabilidad
del gerente de finanzas de la institución Financiera.
 Las instituciones financieras privadas son muy
importantes ya que en todas las economías existen
unidades que necesitan recursos financieros para
funcionar: empresas que están en un proceso de inversión
(en plantas, inventarios) o que tienen una necesidad de
liquidez de corto plazo; familias que quieren adquirir
 activos (casas, carros, artículos de consumo, etc).

RECOMENDACIÓN

 Para mejorar la presente investigación se puede

incorporar como posible variable determinante de
rentabilidad, al spread de tasas activas y pasivas
ponderadas de la Caja Huancayo, ya que muchas veces es
el costo de las tasas lo que permite a una institución
financiera llegar a nuevos nichos de mercado, mejorando
sus colocaciones y por ende impactando directamente en
su rentabilidad.
 Toda empresa debe tener conocimiento de la importancia
de las finanzas en la empresa ya que permite tener una
panorámica bastante próxima a la realidad del negocio
así como ser una herramienta fundamental en la toma de
decisiones.
 BIBLIOGRAFIA

Chong, A. (2005). Cajas Municipales: Microcrédito y pobreza en el

Perú. Consorcio de Investigación Económica y Social, Consorcio de

Investigación economica en el Perú. Pag. 6-13.

Clasificadora de Riesgo Class & Asociados (2016). Reporte de

Clasificación de Riesgo de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de

Huancayo, recuperado de: http://www.classrating.com/Huancayo.PDF.

Banco Central de Reserva del Perú (2011) Glosario de términos

económicos. Recuperado de:

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Glosario/Glosario-

BCRP.pdf.

Banco BBVA Perú. (s.f.). BANCO BBVA PERÚ. Obtenido de bbva.pe:

https://www.bbva.pe/
Lahoud, D. (2006). Los principios de las finanzas y los mercados
Financieros. Caracas: Texto, C.A.
Torrero Mañas, a. (2008). Revolucion en las finanzas: Los grandes
cambios en las ideas. Represión y Liberalización Financiera.
Madrid: Ediciones Juridicas y Sociales S.A.