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Informe Ejecutivo Resultados de La Empresa

Manufacturera Ropa Masculina

Informe Ejecutivo Resultados de La Empresa Manufacturera Ropa Masculina

(Aplicación de Análisis Vertical)

Presentados por:

Guillermo Andrés Navarro Rodríguez

Jesús Daniel Romero Blanco

Dirigido a
Gian Carlos Buvoli

Corporación Universitaria del Caribe – CECAR

Facultad de Ciencias Básicas, Ingenierías y Arquitectura
Sincelejo- Sucre
2020
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Resumen

Para entender qué tan importante son las herramientas de análisis financiero, para
interpretar y analizar información contable de la compañía a través de los estados de
resultado y balance general, con la finalidad de tener una visión global acerca de su estado
actual, que permita que los agentes económicos relacionados con la parte externa e interna de
la empresa, lo que permite tomar la decisión más acertada en el futuro. La finalidad del
presente informe ejecutivo es dar a conocer a través de un caso de estudio, la importancia que
tiene la herramienta análisis vertical al determinar si una empresa tiene una distribución justa
de sus activos de acuerdo con las necesidades financieras y operativas de su razón de ser.
Palabras clave: Análisis, Activos, Balance, Patrimonios.
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Introducción

El presente informe se encuentra estructurado en tres apartados; el primer tiene como

propósito suministrarle al lector la información contable y financiera del caso de estudio de
una Empresa Manufacturera de Ropa Masculina; el segundo ítem tiene como finalidad, dar a
conocer los resultados obtenidos y determinar si esta compañía tiene bien definida su
distribución en la estructura de activos, pasivos, patrimonios costos y gastos para el periodo
2018 y 2019. Por último, el tercer definir conclusiones a la estructura presentada de la
empresa.
Se determinará el Análisis Vertical al Estado de Situación Financiera y Estado de
Resultado, en la Empresa manufacturera Ropa masculina. Para ello, utilizaremos los conceptos
teóricos vistos a lo largo del curso que nos permitan, identificar si las estructuras en la
distribución de los activos, pasivos, patrimonio, costos y gastos están ajustados a la razón de ser
de esta empresa manufacturera. Además, se resalta el grado de importancia que tomo la
herramienta Excel en el desarrollo de este caso de estudio para la organización de datos y
gráficos. A continuación, se darán a conocer los resultados obtenidos.
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ANÁLISIS Y RESULTADOS.

Se presenta el análisis vertical a la empresa manufacturera de ropa masculina: El análisis ha

sido desarrollado tomando como cifra base el total del activo, el total del pasivo y
patrimonio. El aspecto más importante del análisis vertical es la interpretación de los
porcentajes más representativos. Se tiene lo siguiente:

Tabla 1. Composición de los activos por periodo

Composición de los activos año 2018

Composición de los
activos año 2019
72,48%
Activo corriente 64,4%
27,52%
activo no corriente 35,6%

Fuente: elaborado con Excel

Se observa una gran concentración de la inversión en activos corriente de un 64,4% y
72,48 respectivamente del periodo 2018 y 2019 de total de los activos, de los cuales el 28,64%
año 2018 y 43,64% del año 2019 del total, de activo corriente corresponde a inventarios de
productos y lo cual es explicable ya que la empresa es manufacturera de ropa masculina, además
los valores para el periodo del año 2018, 20,57% y 2019 que representan 21,80% que
corresponde a las cuentas comerciales por cobrar y el 10,17% año 2018 y 6,55% año 2019
representa a un efectivo y equivalentes, que son dineros que la empresa recuperará a corto
plazo.
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Composicion de los Activos por periodo

80.00%
72.48%
70.00% 64.40%
60.00%
50.00%
40.00% 35.60%
30.00% 27.52%

20.00%
10.00%
0.00%
2018 2019

activo corriente activo no corriente

Fig 1. Gráfico de barras de composición de los activos

Mientras que en el activo no corriente( se reflejan en la fig1), se concentran un 35,6%

para el año 2018, mientras que 27,52% para el año 2019 del total de los activos lo cual se
entiende que son representativos ya que corresponden a la operación de la empresa, un 14,56%
que representa el año 2018 y 14,16% del año 2019 del total activo corriente se ve representado
en propiedades plantas y equipos ya que esta es una empresa de manufactura y debe tener
concentrada una parte de su inversión en maquinarias para el proceso de transformación de los
productos y un -2,29% del 2018 y el -2,04% del 2019, corresponde a la depreciación de estos
equipos y maquinas, también representan un 11,7% y 11,59% a revaluación P.P.E e intangibles
respectivamente. Finalmente, con respecto a los activos de esta empresa nos dicen que concentra
la mayor parte de su inversión en activos de operación, es decir, que sus inversiones están
relacionadas a su objeto social de transformación de ropa masculina.
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Tabla 2 composición de los pasivos años 2018-2019

Composición de
Composición de los pasivo y patrimonios año 2018
los pasivos año
2019
Pasivo Corrientes 40,1% 42,06%
pasivo no Corrientes 6,9% 8,25%
Patrimonio 52,9% 49,70%

Esta distribución refleja que entre los pasivos de corto y largo plazo se presenta una gran
diferencia, y un predominio muy importante en el patrimonio. Esto evidencia que hay una buena
política de financiamiento establecida (mirar fig2), ya que el 40,1% del año 2018 y 42,06 del año
del 2019, representa las obligaciones pendientes por pagar en un periodo inferior a un año y el
52,9% del 2018 y 49,70% del año 2019, respectivamente el conjunto de bienes que posee la
empresa y con participación de los accionistas, reservas, capital suscrito, etc. Entonces con
respecto al pasivo corriente se evidencia que el 20,11% del 2018 y 22,36% del periodo del 2019

Composicion de los Pasivos y Patrimonio por Periodo

60.00%
49.70%
50.00%
42.06%
40.10%
40.00%

30.00%

20.00%

10.00% 6.90%8.25%

0.00%
Pasivo Corrientes pasivo no Corrientes Patrimonio

2018 2019

Fig. 2 composición de los pasivos y patrimonio por periodo

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Asimismo, del total corresponde a las Obligaciones financieras de la empresa, es decir,

que la participación de los pasivos corrientes la mitad corresponde a las obligaciones financieras
con entidades de crédito, banco, etc. También otro porcentaje representativo en los pasivos
corrientes es el 6,85% correspondiente al 2018 y 6,36% del año 2019 del total y corresponde al
pago proveedores de la empresa. Podemos concluir que la participación de los pasivos corrientes
es relativamente baja 40,1% 2018, y 42,06% del año 2019 comparada con la participación de los
activos corrientes (64,4%), pertenecientes al 2018 y (72,48%) del años 2019, estos nos indica
que la empresa posee en el corto plazo un mayor valor que las exigencias que tiene para el
mismo periodo, lo cual es adecuada para la estructura de esta empresa puesto que teniendo un
nivel alto de inversiones fijas logran que su financiación se integre con el patrimonio y su pasivo
corriente.

Para finalizar con el análisis vertical, aplicamos el respectivo análisis generando como
análisis lo siguiente:

Tabla 3 ESTADO DE RESULTADO

ESTADO DE RESULTADO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE: 2017, 2018
(MILES DE PESOS)

  2018 % 2019 %
$
VENTAS 32.676.794 100,00% $ 36.156.508 100,00%
$
COSTO DE VENTAS Y PRESTACIÓN DE SERVICIOS 16.645.136 50,94% $ 16.840.588 46,58%
$
UTILIDAD BRUTA 16.031.658 49,06% $ 19.315.920 53,42%
GTOS. OPERACIONALES DE ADMÓN $ 3.715.818 11,37% $ 4.700.494 13,00%
GTOS OPERACIONALES DE DISTRIBUCION $ 9.097.110 27,84% $ 10.749.232 29,73%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 3.218.730 9,85% $ 3.866.195 10,69%
INGRESOS FINANCIEROS $ 96.573 0,30% $ 155.467 0,43%
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GASTOS FINANCIEROS $ 2.817.146 8,62% $ 3.232.299 8,94%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 498.157 1,52% $ 789.363 2,18%
IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 169.373 0,52% $ 268.383 0,74%
UTILIDADES DEL EJERCICIO $ 328.784 1,01% $ 520.980 1,44%

Al realizar el análisis vertical con respecto a los estados de resultados podemos establecer
que, tomando como punto de partida el total de las ventas realizadas por la empresa de ropa
manufacturera en el 2018 que es la base del 100%, se concluye lo siguiente, el costo de ventas y
prestación de servicios de las ventas representan el 50,84, la utilidad bruta representa el 49,06% ,
los gatos operacionales de administración que representan el 11,37% y los gastos de distribución
representan el 27,84, para generar una utilidad antes de los impuestos del 1,52% y una utilidad
neta del 1,01%, para esta empresa en el año 2018 no fue rentable debido a que el porcentaje de
utilidad neta, en su participación no se encuentra en un rango de 5-10, lo cual podemos inferir
que para esta empresa no fue un año rentable .

Composicion de las utilidades en periodos del 2018-

2019
60.00%
53.40%
49.06%
50.00%

40.00%

30.00%

20.00%
9.85% 10.69%
10.00%
1.01% 1.44%
0.00%
Utilidad bruta UTILIDAD OPERACIONAL UTILIDADES DEL EJERCICIO

2018 2019

Fuente: composición de las utilidades en periodos

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En lo que concierne, al estado de resultado del periodo del 2019 como base del 100% de
las ventas totales , el costo de ventas y prestación de servicios de las ventas representan el 46,58
la utilidad bruta representa el 53,42% , los gatos operacionales de administración que
representan el 13% y los gastos de distribución representan el 29,73, para generar una utilidad
antes de los impuestos del 2,18% y una utilidad neta del 1,44%, para el periodo 2019, se
evidencia un incremento en su utilidad neta. sin embargo, este periodo no tiene una rentabilidad
de acuerdo a sus decisiones de operaciones, ya que su utilidad está por debajo del 5% de
participación mínima requerida en las empresas manufactureras.

Conclusiones

Para finalizar, Es una herramienta que debe ser aplicada por cada organización, dicho
análisis le permite evaluar con precisión su situación financiera, proporcionar información
relevante sobre su estado financiero, tomar la decisión correcta y observar el cambio en la
organización para llevar a cabo. Esta operación requiere el conocimiento de la información - y
herramientas de análisis financiero que deben usarse para desarrollar la forma más apropiada de
actuar. De esta forma, nosotros como estudiantes se puso en práctica los conceptos teóricos
aprendidos durante el curso de análisis financiero, y así poder adquirir las competencias
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necesarias como analista financiero, establecer soluciones factibles a las diferentes problemáticas
que se generan en las empresas y que son de mucha importancia en nuestro campo de estudio.

Referencias Bibliográficas
[1] GFPI-F-019 49a Vr2. Presupuestos de estados financieros | Compartir (Finanzas) |
Presupuesto. (2020). Retrieved 18 March 2020, from
https://es.scribd.com/document/448313956/GFPI-F-019-49a-Vr2-Presupuestos-de-estados-
financieros

[2] ORTIZ ANAYA, Héctor. Análisis Financiero Aplicado, bajo NIIF; Universidad Externado
de Colombia, Bogotá, 2.018
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Anexos