PROSPECTIVA Y PRESUPUESTOS GRUPO A

DOCENTE: EDUARDO SOLANO BECERRA

FECHA: 08 DE JUNIO DE 2021 EJERCICIO 8

PROYECTOS DE INVERSION
INFORMACION ADICIONAL - DICIEMBRE 2018
OPCION No.1
500.000
La ventas del primer año son 500.000 unid y se incrementan en 3.000 unid al año. 3.000
Ventas de contado 80% y credito 20% 80%
20%
$ 500
El precio de venta x unidad es de $ 500 y se incrementa en un 25% anual
25%
El costo variable representa el 75% de las ventas 75%
$ 500.000
El costo fijo del primer año es $ 500.000 y se incrementa en un 30% anual
30%
El total inicial de la inversion fija es $ 5.000.000 $ 5.000.000
El capital de trabajo inicial $ 6.800.000 $ 6.800.000
El capital de trabajo se incrementa en $ 2.000.000 anuales a partir del año 2 $ 2.000.000
Los gastos de organización y preoperativos iniciales son de 9.000.000 y se
$ 9.000.000
amortizan en tres cuotas anuales a partir del año 2
La inversion fija (maquinaria y equipo) se deprecian en 10 años 10
Tarifa impuesto de renta y complementarios 33% 33%

OPCIONES:
1. Los accionistas aportan el 25% de la inversion total y el 75% restante con un banco: plazo 2 años (24
meses) con interes efectivo del 2% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a X
capital mensual.

2. Los accionistas aportan el 60% de la inversion total y el 40% restante con un banco: plazo 2 años (24 meses)
con interes efectivo del 2,0% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital mensual.

3. Los accionistas aportan el 75% de la inversion total y el 25% restante con un banco: plazo 2 años (24 meses)
con interes efectivo del 2,0% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital mensual.

INVERSION INICIAL DEL PROYECTO

CONCEPTOS VALOR
Concepto inversiones fijas
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Total inversiones fijas (1) 5.000.000
Concepto capital de trabajo
Efectivo
Clientes
Total capital de trabajo (2) 6.800.000
Concepto gastos organización y preo.
Gastos organización y preoperat
Total gastos organización y preoperat (3) 9.000.000
Total inversiones (1)+(2)+(3) 20.800.000

BALANCE INICIAL : AÑO 0 (Dic_2018): OPCION No.1

ACTIVO PASIVO
Corriente Corriente
Efectivo 6.800.000 Proveedores -
Materia prima - Cuentas por pagar -
Producto terminado - Obligaciones bancarias -
Total corriente -
Total corriente 6.800.000
Largo plazo
Propiedades, planta y equipo Obligaciones bancarias 15.600.000
Maquinaria y equipo 5.000.000 Total largo plazo 15.600.000
Muebles y enseres - TOTAL PASIVO 15.600.000
Total prop. planta y equipo 5.000.000
PATRIMONIO
Otros activos Aportes sociales 5.200.000
Organización y preoper. 9.000.000 TOTAL PATRIMONIO 5.200.000
Total otros activos 9.000.000
TOTAL ACTIVOS 20.800.000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20.800.000
Se requiere:
a). Elaborar los Estados Financieros proyectados de los tres años (2019-2020-2021): Estado de Resultados, Flujo de
Caja y Balance General teniendo en cuenta la opcion No.1
b). Elaborar el diagrama de flujo de inversion de la opcion 1
c). Calcular el Valor Presente Neto (VPN) de la opcion 1: Tasa de oportunidad 3%
d). Calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la opcion 1
e). Tomar la decision. (Recomendar la decision que de mayor utilidad y mayor tasa de rendimiento de la inversion)

ESTADO DE RESULTADOS Y PROYECTADO OPCION No.1

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
Unidades 500.000 503.000 506.000
Precio de venta $ 500 $ 625 $ 781

Ventas $ 250.000.000 $ 314.375.000 $ 395.312.500

(-) Costos variables de producción $ 187.500.000 $ 235.781.250 $ 296.484.375
(=) Margen de contribución $ 62.500.000 $ 78.593.750 $ 98.828.125
(-) Costos fijos (sin deprec.ni diferidos) $ 500.000 $ 650.000 $ 845.000
(-) Depreciación $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000
(-) Amortización de diferidos $0 $ 3.000.000 $ 3.000.000
(-) Intereses $ 2.825.701 $ 1.014.059 $0
(=) Utilidad operativa $ 58.674.299 $ 73.429.691 $ 94.483.125
(-) Impuestos $ 19.362.519 $ 24.231.798 $ 31.179.431
(=) UTILIDAD NETA $ 39.311.780 $ 49.197.893 $ 63.303.694

FLUJO DE CAJA PROYECTADO OPCION No. 1

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
INGRESOS
Caja inicial - $ 1.374.299 $ 36.266.471
Ventas de contado $ 200.000.000 $ 251.500.000 $ 316.250.000
Recaudo de cartera - $ 50.000.000 $ 62.875.000
TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO 200.000.000 302.874.299 415.391.471

EGRESOS
Costos variables $ 187.500.000 $ 235.781.250 $ 296.484.375
Costos fijos $ 500.000 $ 650.000 $ 845.000
Pago de intereses $ 2.825.701 $ 1.014.059 $0
Amortización préstamo $ 7.800.000 $ 7.800.000 $0
Pago de impuesto - $ 19.362.519 $ 24.231.798
Capital trabajo anual - $ 2.000.000 $ 2.000.000
TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO $ 198.625.701 $ 266.607.828 $ 323.561.173

CAJA FINAL $ 1.374.299 $ 36.266.471 $ 91.830.298

 BALANCE GENERAL PROYECTADO OPCION No. 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
ACTIVO
Corriente
Efectivo 8.174.299 45.066.471 102.630.298
Clientes 50.000.000 62.875.000 79.062.500
Total activo corriente 58.174.299 107.941.471 181.692.798

Prop. planta y equipo

Maq y equipo 5.000.000 5.000.000 5.000.000
Muebles y enseres - - -
(Depreciacion acum) 500.000 1.000.000 1.500.000
Total Prop. planta y equipo neto 4.500.000 4.000.000 3.500.000

Otros activos
Organización y preoper. 9.000.000 6.000.000 3.000.000
Total otros activos 9.000.000 6.000.000 3.000.000

TOTAL ACTIVO $ 71.674.299 $ 117.941.471 $ 188.192.798

PASIVO
Corriente
Impuestos por pagar $ 19.362.519 $ 24.231.798 $ 31.179.431
Total pasivo corriente $ 19.362.519 $ 24.231.798 $ 31.179.431

Obligaciones Bancarias Largo plazo 7.800.000 - -

Total pasivo Largo plazo 7.800.000 - -

TOTAL PASIVO 27.162.519 24.231.798 31.179.431

PATRIMONIO
Capital social 5.200.000 5.200.000 5.200.000
Utilidades acumuladas - 39.311.780 88.509.673
Utilidad del ejercicio 39.311.780 49.197.893 63.303.694
TOTAL PATRIMONIO $ 44.511.780 $ 93.709.673 $ 157.013.367

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 71.674.299 $ 117.941.471 $ 188.192.798

 PRESTAMO FINANCIERO: Opcion No.1

PRESTAMO 15.600.000
INTERES MENSUAL 2,0%
PLAZO (MESES) 24

AÑO 1 (2019) AÑO 2 (2020)

MES
ABONO INTERESES SALDO ABONO INTERESES SALDO
Enero 650.000 312.019 14.950.000 650.000 156.009 7.150.000
Febrero 650.000 299.018 14.300.000 650.000 143.009 6.500.000
Marzo 650.000 286.006 13.650.000 650.000 130.008 5.850.000
Abril 650.000 245.681 13.000.000 650.000 117.007 5.200.000
Mayo 650.000 251.628 12.350.000 650.000 104.005 4.550.000
Junio 650.000 222.283 11.700.000 650.000 91.005 3.900.000
Julio 650.000 234.012 11.050.000 650.000 78.004 3.250.000
Agosto 650.000 221.013 10.400.000 650.000 65.004 2.600.000
Septiembre 650.000 208.012 9.750.000 650.000 52.003 1.950.000
Octubre 650.000 195.010 9.100.000 650.000 39.002 1.300.000
Noviembre 650.000 182.011 8.450.000 650.000 26.002 650.000
Diciembre 650.000 169.008 7.800.000 650.000 13.001 -
TOTAL 7.800.000 2.825.701 7.800.000 1.014.059

∗ 𝑖 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = 𝑠𝑎𝑙𝑑𝑜 ∗ 𝑣𝑟. 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑥 𝑑𝑖𝑎 ∗ #𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑚𝑒𝑠

Años 2019 y 2021 Valor interes Año 2020 Valor interes
mes dias por mes x dia mes dias por mes x dia
diciembre 31 0,0006452 diciembre 31 0,0006452
enero 31 0,0006452 enero 31 0,0006452
febrero 28 0,0007143 febrero 29 0,0006897
marzo 31 0,0006452
abril 30 0,0006667
mayo 31 0,0006452 años bisiestos febrero. Dias
junio 30 0,0006667 2016 29
julio 31 0,0006452 2020 29
agosto 31 0,0006452
septiembre 30 0,0006667
octubre 31 0,0006452
noviembre 30 0,0006667
PROSPECTIVA Y PRESUPUESTOS GRUPO A
DOCENTE: EDUARDO SOLANO BECERRA
FECHA: 08 DE JUNIO DE 2021 EJERCICIO 8

PROYECTOS DE INVERSION
INFORMACION ADICIONAL - DICIEMBRE 2018
OPCION No.2
500.000
La ventas del primer año son 500.000 unid y se incrementan en 3.000 unid al año. 3.000
Ventas de contado 80% y credito 20% 80%
20%
$ 500
El precio de venta x unidad es de $ 500 y se incrementa en un 25% anual
25%
El costo variable representa el 75% de las ventas 75%
$ 500.000
El costo fijo del primer año es $ 500.000 y se incrementa en un 30% anual
30%
El total inicial de la inversion fija es $ 5.000.000 $ 5.000.000
El capital de trabajo inicial $ 6.800.000 $ 6.800.000
El capital de trabajo se incrementa en $ 2000.000 anuales a partir del año 2 $ 2.000.000
Los gastos de organización y preoperativos iniciales son de 9.000.000 y se
$ 9.000.000
amortizan en tres cuotas anuales a partir del año 2
La inversion fija (maquinaria y equipo) se deprecian en 10 años 10
Tarifa impuesto de renta y complementarios 33% 33%

OPCIONES:
1. Los accionistas aportan el 25% de la inversion total y el 75% restante con un banco: plazo 2 años (24 meses)
con interes efectivo del 2% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital mensual.

2. Los accionistas aportan el 60% de la inversion total y el 40% restante con un banco: plazo 2 años (24
meses) con interes efectivo del 2,0% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a X
capital mensual.
3. Los accionistas aportan el75% de la inversion total y el 25% restante con un banco: plazo 2 años (24 meses)
con interes efectivo del 2,0% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital mensual.

INVERSION INICIAL DEL PROYECTO

CONCEPTOS VALOR
Concepto inversiones fijas
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Total inversiones fijas (1) 5.000.000
Concepto capital de trabajo
Efectivo
Clientes
Total capital de trabajo (2) 6.800.000
Concepto gastos organización y preo.
Gastos organización y preoperat
Total gastos organización y preoperat (3) 9.000.000
Total inversiones (1)+(2)+(3) 20.800.000

BALANCE INICIAL : AÑO 0 (Dic_2018): OPCION No.2

ACTIVO PASIVO
Corriente Corriente
Efectivo 6.800.000 Proveedores -
Materia prima - Cuentas por pagar -
Producto terminado - Obligaciones bancarias -
Total corriente -
Total corriente 6.800.000
Largo plazo
Propiedades, planta y equipo Obligaciones bancarias 8.320.000
Maquinaria y equipo 5.000.000 Total largo plazo 8.320.000
Muebles y enseres - TOTAL PASIVO 8.320.000
Total prop. planta y equipo 5.000.000
PATRIMONIO
Otros activos Aportes sociales 12.480.000
Organización y preoper. 9.000.000 TOTAL PATRIMONIO 12.480.000
Total otros activos 9.000.000
TOTAL ACTIVOS 20.800.000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20.800.000
Se requiere:
a). Elaborar los Estados Financieros proyectados de los tres años (2019-2020-2021): Estado de Resultados, Flujo de
Caja y Balance General teniendo en cuenta la opcion No.2
b). Elaborar el diagrama de flujo de inversion de la opcion 2
c). Calcular el Valor Presente Neto (VPN) de la opcion 2: Tasa de oportunidad 3%
d). Calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la opcion 2
e). Tomar la decision. (Recomendar la decision que de mayor utilidad y mayor tasa de rendimiento de la inversion)

ESTADO DE RESULTADOS Y PROYECTADO OPCION No.2

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
Unidades 500.000 503.000 506.000
Precio de venta $ 500 $ 625 $ 781

Ventas $ 250.000.000 $ 314.375.000 $ 395.312.500

(-) Costos variables de producción $ 187.500.000 $ 235.781.250 $ 296.484.375
(=) Margen de contribución $ 62.500.000 $ 78.593.750 $ 98.828.125
(-) Costos fijos (sin deprec.ni diferidos) $ 500.000 $ 650.000 $ 845.000
(-) Depreciación $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000
(-) Amortización de diferidos $0 $ 3.000.000 $ 3.000.000
(-) Intereses $ 1.507.040 $ 540.831 $0
(=) Utilidad operativa $ 59.992.960 $ 73.902.919 $ 94.483.125
(-) Impuestos $ 19.797.677 $ 24.387.963 $ 31.179.431
(=) UTILIDAD NETA $ 40.195.283 $ 49.514.956 $ 63.303.694

FLUJO DE CAJA PROYECTADO OPCION No. 2

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
INGRESOS
Caja inicial - $ 6.332.960 $ 44.903.202
Ventas de contado $ 200.000.000 $ 251.500.000 $ 316.250.000
Recaudo de cartera - $ 50.000.000 $ 62.875.000
TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO 200.000.000 307.832.960 424.028.202

EGRESOS
Costos variables $ 187.500.000 $ 235.781.250 $ 296.484.375
Costos fijos $ 500.000 $ 650.000 $ 845.000
Pago de intereses $ 1.507.040 $ 540.831 $0
Amortización préstamo $ 4.160.000 $ 4.160.000 $0
Pago de impuesto - $ 19.797.677 $ 24.387.963
Capital trabajo anual - $ 2.000.000 $ 2.000.000
TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO $ 193.667.040 $ 262.929.758 $ 323.717.338

CAJA FINAL $ 6.332.960 $ 44.903.202 $ 100.310.864

BALANCE GENERAL PROYECTADO OPCION No. 2

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
ACTIVO
Corriente
Efectivo 13.132.960 53.703.202 111.110.864
Clientes 50.000.000 62.875.000 79.062.500
Total activo corriente 63.132.960 116.578.202 190.173.364

Prop. planta y equipo

Maq y equipo 5.000.000 5.000.000 5.000.000
Muebles y enseres - - -
(Depreciacion acum) 500.000 1.000.000 1.500.000
Total Prop. planta y equipo neto 4.500.000 4.000.000 3.500.000

Otros activos
Organización y preoper. 9.000.000 6.000.000 3.000.000
Total otros activos 9.000.000 6.000.000 3.000.000

TOTAL ACTIVO $ 76.632.960 $ 126.578.202 $ 196.673.364

PASIVO
Corriente
Impuestos por pagar $ 19.797.677 $ 24.387.963 $ 31.179.431
Total pasivo corriente $ 19.797.677 $ 24.387.963 $ 31.179.431

Obligaciones Bancarias Largo plazo 4.160.000 - -

Total pasivo Largo plazo 4.160.000 - -

TOTAL PASIVO 23.957.677 24.387.963 31.179.431

PATRIMONIO
Capital social 12.480.000 12.480.000 12.480.000
Utilidades acumuladas - 40.195.283 89.710.239
Utilidad del ejercicio 40.195.283 49.514.956 63.303.694
TOTAL PATRIMONIO $ 52.675.283 $ 102.190.239 $ 165.493.933

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 76.632.960 $ 126.578.202 $ 196.673.364

- - -
 PRESTAMO FINANCIERO: Opcion No.2

PRESTAMO 8.320.000
INTERES MENSUAL 2,0%
PLAZO (MESES) 24

AÑO 1 (2019) AÑO 2 (2020)

MES
ABONO INTERESES SALDO ABONO INTERESES SALDO
Enero 346.667 166.410 7.973.333 346.667 83.205 3.813.333
Febrero 346.667 159.476 7.626.667 346.667 76.271 3.466.667
Marzo 346.667 152.536 7.280.000 346.667 69.338 3.120.000
Abril 346.667 131.030 6.933.333 346.667 62.404 2.773.333
Mayo 346.667 134.202 6.586.667 346.667 55.469 2.426.667
Junio 346.667 118.551 6.240.000 346.667 48.536 2.080.000
Julio 346.667 124.806 5.893.333 346.667 41.602 1.733.333
Agosto 346.667 117.874 5.546.667 346.667 34.669 1.386.667
Septiembre 346.667 110.940 5.200.000 346.667 27.735 1.040.000
Octubre 346.667 104.005 4.853.333 346.667 20.801 693.333
Noviembre 346.667 97.072 4.506.667 346.667 13.867 346.667
Diciembre 346.667 90.138 4.160.000 346.667 6.934 -0
TOTAL 4.160.000 1.507.040 4.160.000 540.831

∗ 𝑖 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = 𝑠𝑎𝑙𝑑𝑜 ∗ 𝑣𝑟. 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑥 𝑑𝑖𝑎 ∗ #𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑚𝑒𝑠

Años 2019 y 2021 Valor interes Año 2020 Valor interes
mes dias por mes x dia mes dias por mes x dia
diciembre 31 0,0006452 diciembre 31 0,0006452
enero 31 0,0006452 enero 31 0,0006452
febrero 28 0,0007143 febrero 29 0,0006897
marzo 31 0,0006452
abril 30 0,0006667
mayo 31 0,0006452 años bisiestos febrero. Dias
junio 30 0,0006667 2016 29
julio 31 0,0006452 2020 29
agosto 31 0,0006452
septiembre 30 0,0006667
octubre 31 0,0006452
noviembre 30 0,0006667
PROSPECTIVA Y PRESUPUESTOS GRUPO A
DOCENTE: EDUARDO SOLANO BECERRA
FECHA: 08 DE JUNIO DE 2021 EJERCICIO 8

PROYECTOS DE INVERSION
INFORMACION ADICIONAL - DICIEMBRE 2018
OPCION No.3
500.000
La ventas del primer año son 500.000 unid y se incrementan en 3.000 unid al año. 3.000
Ventas de contado 80% y credito 20% 80%
20%
$ 500
El precio de venta x unidad es de $ 500 y se incrementa en un 25% anual
25%
El costo variable representa el 75% de las ventas 75%
$ 500.000
El costo fijo del primer año es $ 500.000 y se incrementa en un 30% anual
30%
El total inicial de la inversion fija es $ 5.000.000 $ 5.000.000
El capital de trabajo inicial $ 6.800.000 $ 6.800.000
El capital de trabajo se incrementa en $ 2000.000 anuales a partir del año 2 $ 2.000.000
Los gastos de organización y preoperativos iniciales son de 9.000.000 y se
$ 9.000.000
amortizan en tres cuotas anuales a partir del año 2
La inversion fija (maquinaria y equipo) se deprecian en 10 años 10
Tarifa impuesto de renta y complementarios 33% 33%

OPCIONES:
1. Los accionistas aportan el 25% de la inversion total y el 75% restante con un banco: plazo 2 años (24 meses)
con interes efectivo del 2% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital mensual.

2. Los accionistas aportan el 60% de la inversion total y el 40% restante con un banco: plazo 2 años (24 meses)
con interes efectivo del 2,0% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital mensual.

3. Los accionistas aportan el 75% de la inversion total y el 25% restante con un banco: plazo 2 años (24
meses) con interes efectivo del 2,0% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital
mensual.

INVERSION INICIAL DEL PROYECTO

CONCEPTOS VALOR
Concepto inversiones fijas
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Total inversiones fijas (1) 5.000.000
Concepto capital de trabajo
Efectivo
Clientes
Total capital de trabajo (2) 6.800.000
Concepto gastos organización y preo.
Gastos organización y preoperat
Total gastos organización y preoperat (3) 9.000.000
Total inversiones (1)+(2)+(3) 20.800.000

BALANCE INICIAL : AÑO 0 (Dic_2018): OPCION No.3

ACTIVO PASIVO
Corriente Corriente
Efectivo 6.800.000 Proveedores
Materia prima - Cuentas por pagar
Producto terminado - Obligaciones bancarias
 Total corriente
Total corriente 6.800.000
Largo plazo
Propiedades, planta y equipo Obligaciones bancarias
Maquinaria y equipo 5.000.000 Total largo plazo
Muebles y enseres - TOTAL PASIVO
Total prop. planta y equipo 5.000.000
PATRIMONIO
Otros activos Aportes sociales
Organización y preoper. 9.000.000 TOTAL PATRIMONIO
Total otros activos 9.000.000
TOTAL ACTIVOS 20.800.000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Se requiere:
a). Elaborar los Estados Financieros proyectados de los tres años (2019-2020-2021): Estado de Resultados, Flujo
Caja y Balance General teniendo en cuenta la opcion No.3
b). Elaborar el diagrama de flujo de inversion de la opcion 3
c). Calcular el Valor Presente Neto (VPN) de la opcion 3: Tasa de oportunidad 3%
d). Calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la opcion 3
e). Tomar la decision. (Recomendar la decision que de mayor utilidad y mayor tasa de rendimiento de la inversion)

ESTADO DE RESULTADOS Y PROYECTADO OPCION No.3

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
Unidades 500.000 503.000 506.000
Precio de venta $ 500 $ 625 $ 781

Ventas $ 250.000.000 $ 314.375.000 $ 395.312.500

(-) Costos variables de producción $ 187.500.000 $ 235.781.250 $ 296.484.375
(=) Margen de contribución $ 62.500.000 $ 78.593.750 $ 98.828.125
(-) Costos fijos (sin deprec.ni diferidos) $ 500.000 $ 650.000 $ 845.000
(-) Depreciación $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000
(-) Amortización de diferidos $0 $ 3.000.000 $ 3.000.000
(-) Intereses $ 941.899 $ 338.019 $0
(=) Utilidad operativa $ 60.558.101 $ 74.105.731 $ 94.483.125
(-) Impuestos $ 19.984.173 $ 24.454.891 $ 31.179.431
(=) UTILIDAD NETA $ 40.573.928 $ 49.650.840 $ 63.303.694

FLUJO DE CAJA PROYECTADO OPCION No. 3

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
INGRESOS
Caja inicial - $ 8.458.101 $ 48.604.659
Ventas de contado $ 200.000.000 $ 251.500.000 $ 316.250.000
Recaudo de cartera - $ 50.000.000 $ 62.875.000
TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO 200.000.000 309.958.101 427.729.659

EGRESOS
Costos variables $ 187.500.000 $ 235.781.250 $ 296.484.375
Costos fijos $ 500.000 $ 650.000 $ 845.000
Pago de intereses $ 941.899 $ 338.019 $0
Amortización préstamo $ 2.600.000 $ 2.600.000 $0
Pago de impuesto - $ 19.984.173 $ 24.454.891
Capital trabajo anual - $ 2.000.000 $ 2.000.000
TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO $ 191.541.899 $ 261.353.442 $ 323.784.266
CAJA FINAL $ 8.458.101 $ 48.604.659 $ 103.945.393

BALANCE GENERAL PROYECTADO OPCION No. 3

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
ACTIVO
Corriente
Efectivo 15.258.101 57.404.659 114.745.393
Clientes 50.000.000 62.875.000 79.062.500
Total activo corriente 65.258.101 120.279.659 193.807.893

Prop. planta y equipo

Maq y equipo 5.000.000 5.000.000 5.000.000
Muebles y enseres - - -
(Depreciacion acum) 500.000 1.000.000 1.500.000
Total Prop. planta y equipo neto 4.500.000 4.000.000 3.500.000

Otros activos
Organización y preoper. 9.000.000 6.000.000 3.000.000
Total otros activos 9.000.000 6.000.000 3.000.000

TOTAL ACTIVO $ 78.758.101 $ 130.279.659 $ 200.307.893

PASIVO
Corriente
Impuestos por pagar $ 19.984.173 $ 24.454.891 $ 31.179.431
Total pasivo corriente $ 19.984.173 $ 24.454.891 $ 31.179.431

Obligaciones Bancarias Largo plazo 2.600.000 - -

Total pasivo Largo plazo 2.600.000 - -

TOTAL PASIVO 22.584.173 24.454.891 31.179.431

PATRIMONIO
Capital social 15.600.000 15.600.000 15.600.000
Utilidades acumuladas - 40.573.928 90.224.768
Utilidad del ejercicio 40.573.928 49.650.840 63.303.694
TOTAL PATRIMONIO $ 56.173.928 $ 105.824.768 $ 169.128.462

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 78.758.101 $ 130.279.659 $ 200.307.893

- - -
N

-
-
-
 -

5.200.000
5.200.000
5.200.000

15.600.000
15.600.000

20.800.000

do de Resultados, Flujo de

imiento de la inversion)
 PRESTAMO FINANCIERO: Opcion No.3

PRESTAMO 5.200.000
INTERES MENSUAL 2,0%
PLAZO (MESES) 24

AÑO 1 (2019) AÑO 2 (2020)

MES
ABONO INTERESES SALDO ABONO INTERESES
Enero 216.667 104.006 4.983.333 216.667 52.003
Febrero 216.667 99.673 4.766.667 216.667 47.670
Marzo 216.667 95.335 4.550.000 216.667 43.336
Abril 216.667 81.894 4.333.333 216.667 39.002
Mayo 216.667 83.876 4.116.667 216.667 34.668
Junio 216.667 74.094 3.900.000 216.667 30.335
Julio 216.667 78.004 3.683.333 216.667 26.001
Agosto 216.667 73.671 3.466.667 216.667 21.668
Septiembre 216.667 69.337 3.250.000 216.667 17.334
Octubre 216.667 65.003 3.033.333 216.667 13.001
Noviembre 216.667 60.670 2.816.667 216.667 8.667
Diciembre 216.667 56.336 2.600.000 216.667 4.334
TOTAL 2.600.000 941.899 2.600.000 338.019

∗ 𝑖 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = 𝑠𝑎𝑙𝑑𝑜 ∗ 𝑣𝑟. 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑥 𝑑𝑖𝑎 ∗ #𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑚𝑒𝑠

Años 2019 y 2021 Valor interes Año 2020
mes dias por mes x dia mes dias por mes
diciembre 31 0,0006452 diciembre 31
enero 31 0,0006452 enero 31
febrero 28 0,0007143 febrero 29
marzo 31 0,0006452
abril 30 0,0006667
mayo 31 0,0006452 años bisiestos febrero. Dias
junio 30 0,0006667 2016 29
julio 31 0,0006452 2020 29
agosto 31 0,0006452
septiembre 30 0,0006667
octubre 31 0,0006452
noviembre 30 0,0006667
RO: Opcion No.3

O 2 (2020)
SALDO
2.383.333
2.166.667
1.950.000
1.733.333
1.516.667
1.300.000
1.083.333
866.667
650.000
433.333
216.667
-

Valor interes
x dia
0,0006452
0,0006452
0,0006897
c). Calcular el Valor Presente Neto (VPN)

OPCION No.1
Tasa de oportunidad 3%
VNA
Grafico Formula = VNA(D5;C10;D9;E8)+(B16)
91.830.298 $ 98.756.629
36.266.471
1.374.299
𝑄1 𝑄2 𝑄𝑛
𝑉𝑁𝐴 = −𝐴 + 1 + 2 +⋯ 𝑛
1+𝐾 1+𝐾 1+𝐾
Año 1 Año 2 Año 3
Q1, Q2,...,Qn = Flujos de caja
K=Tasa de descuento
-20.800.000 (Inversion inicial) A= Desembolso inicial

OPCION No.2
Tasa de oportunidad 3%
VNA
Grafico Formula = VNA(D21;C27;D26;E25)+(B33)
$ 119.472.730
100.310.864
44.903.202
6.332.960
𝑄1 𝑄2 𝑄𝑛
𝑉𝑁𝐴 = −𝐴 + 1 + 2 +⋯ 𝑛
1+𝐾 1+𝐾 1+𝐾
Año 1 Año 2 Año 3
Q1, Q2,...,Qn = Flujos de caja
K=Tasa de descuento
-20.800.000 (Inversion inicial) A= Desembolso inicial

OPCION No.3
Tasa de oportunidad 3%
VNA
Grafico Formula = VNA(D38;C44;D43;E42)+(B50)
$ 128.351.061
103.945.393
48.604.659
8.458.101
𝑄1 𝑄2 𝑄𝑛
𝑉𝑁𝐴 = −𝐴 + 1 + 2 +⋯ 𝑛
1+𝐾 1+𝐾 1+𝐾
Año 1 Año 2 Año 3
Q1, Q2,...,Qn = Flujos de caja
K=Tasa de descuento
-20.800.000 (Inversion inicial) A= Desembolso inicial

d). Calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR)

TIR OPCION No. 1 TIR OPCION No. 2

Datos Descripcion Datos Descripcion
-20.800.000 Inversion inicial del negocio -20.800.000 Inversion inicial del negocio
1.374.299 Ingresos Netos primer año 6.332.960 Ingresos Netos primer año
36.266.471 Ingresos Netos segundo año 44.903.202 Ingresos Netos segundo año
91.830.298 Ingresos Netos tercer año 100.310.864 Ingresos Netos tercer año
102% Formula = TIR(B58:B61) 124% Formula = TIR(G58:G61)

TIR OPCION No. 3

Datos Descripcion
 -20.800.000 Inversion inicial del negocio
8.458.101 Ingresos Netos primer año
48.604.659 Ingresos Netos segundo año
103.945.393 Ingresos Netos tercer año
133% Formula = TIR(B67:B70)

Conclusion:
Se recomienda la Opcion No. 3, porque el VPN o VNA da mayor valor que la Opcion No. 1 y Opcion No.2, lo que significa que tiene un
rendimiento "extra" con respecto a las oportunidades normales de la inversion. A su vez genera una mayor tasa interna de retorno del 133%
que la tasa de oportunidad del 3%
PROSPECTIVA Y PRESUPUESTOS GRUPO A
DOCENTE: EDUARDO SOLANO BECERRA
FECHA: 08 DE JUNIO DE 2021 EJERCICIO 8

PROYECTOS DE INVERSION
INFORMACION ADICIONAL - DICIEMBRE 2018
OPCION No.1
500.000
La ventas del primer año son 500.000 unid y se incrementan en 3.000 unid al año. 3.000
Ventas de contado 80% y credito 20% 80%
20%
$ 500
El precio de venta x unidad es de $ 500 y se incrementa en un 25% anual
25%
El costo variable representa el 75% de las ventas 75%
$ 500.000
El costo fijo del primer año es $ 500.000 y se incrementa en un 30% anual
30%
El total inicial de la inversion fija es $ 5.000.000 $ 5.000.000
El capital de trabajo inicial $ 6.800.000 $ 6.800.000
El capital de trabajo se incrementa en $ 2.000.000 anuales a partir del año 2 $ 2.000.000
Los gastos de organización y preoperativos iniciales son de 9.000.000 y se
$ 9.000.000
amortizan en tres cuotas anuales a partir del año 2
La inversion fija (maquinaria y equipo) se deprecian en 10 años 10
Tarifa impuesto de renta y complementarios 33% 33%

OPCIONES:
1. Los accionistas aportan el 25% de la inversion total y el 75% restante con un banco: plazo 2 años (24
meses) con interes efectivo del 2% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a X
capital mensual.

2. Los accionistas aportan el 60% de la inversion total y el 40% restante con un banco: plazo 2 años (24 meses)
con interes efectivo del 2,0% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital mensual.

3. Los accionistas aportan el 75% de la inversion total y el 25% restante con un banco: plazo 2 años (24 meses)
con interes efectivo del 2,0% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital mensual.

INVERSION INICIAL DEL PROYECTO

CONCEPTOS VALOR
Concepto inversiones fijas
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Total inversiones fijas (1) 5.000.000
Concepto capital de trabajo
Efectivo
Clientes
Total capital de trabajo (2) 6.800.000
Concepto gastos organización y preo.
Gastos organización y preoperat
Total gastos organización y preoperat (3) 9.000.000
Total inversiones (1)+(2)+(3) 20.800.000

BALANCE INICIAL : AÑO 0 (Dic_2018): OPCION No.1

ACTIVO PASIVO
Corriente Corriente
Efectivo 6.800.000 Proveedores -
Materia prima - Cuentas por pagar -
Producto terminado - Obligaciones bancarias -
Total corriente -
Total corriente 6.800.000
Largo plazo
Propiedades, planta y equipo Obligaciones bancarias 15.600.000
Maquinaria y equipo 5.000.000 Total largo plazo 15.600.000
Muebles y enseres - TOTAL PASIVO 15.600.000
Total prop. planta y equipo 5.000.000
PATRIMONIO
Otros activos Aportes sociales 5.200.000
Organización y preoper. 9.000.000 TOTAL PATRIMONIO 5.200.000
Total otros activos 9.000.000
TOTAL ACTIVOS 20.800.000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20.800.000
Se requiere:
a). Elaborar los Estados Financieros proyectados de los tres años (2019-2020-2021): Estado de Resultados, Flujo de
Caja y Balance General teniendo en cuenta la opcion No.1
b). Elaborar el diagrama de flujo de inversion de la opcion 1
c). Calcular el Valor Presente Neto (VPN) de la opcion 1: Tasa de oportunidad 3%
d). Calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la opcion 1
e). Tomar la decision. (Recomendar la decision que de mayor utilidad y mayor tasa de rendimiento de la inversion)

ESTADO DE RESULTADOS Y PROYECTADO OPCION No.1

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
Unidades 500.000 503.000 506.000
Precio de venta $ 500 $ 625 $ 781

Ventas $ 250.000.000 $ 314.375.000 $ 395.312.500

(-) Costos variables de producción $ 187.500.000 $ 235.781.250 $ 296.484.375
(=) Margen de contribución $ 62.500.000 $ 78.593.750 $ 98.828.125
(-) Costos fijos (sin deprec.ni diferidos) $ 500.000 $ 650.000 $ 845.000
(-) Depreciación $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000
(-) Amortización de diferidos $0 $ 3.000.000 $ 3.000.000
(-) Intereses $ 2.825.701 $ 1.014.059 $0
(=) Utilidad operativa $ 58.674.299 $ 73.429.691 $ 94.483.125
(-) Impuestos $ 19.362.519 $ 24.231.798 $ 31.179.431
(=) UTILIDAD NETA $ 39.311.780 $ 49.197.893 $ 63.303.694

FLUJO DE CAJA PROYECTADO OPCION No. 1

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
INGRESOS
Caja inicial - $ 1.374.299 $ 36.266.471
Ventas de contado $ 200.000.000 $ 251.500.000 $ 316.250.000
Recaudo de cartera - $ 50.000.000 $ 62.875.000
TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO 200.000.000 302.874.299 415.391.471

EGRESOS
Costos variables $ 187.500.000 $ 235.781.250 $ 296.484.375
Costos fijos $ 500.000 $ 650.000 $ 845.000
Pago de intereses $ 2.825.701 $ 1.014.059 $0
Amortización préstamo $ 7.800.000 $ 7.800.000 $0
Pago de impuesto - $ 19.362.519 $ 24.231.798
Capital trabajo anual - $ 2.000.000 $ 2.000.000
TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO $ 198.625.701 $ 266.607.828 $ 323.561.173

CAJA FINAL $ 1.374.299 $ 36.266.471 $ 91.830.298

 BALANCE GENERAL PROYECTADO OPCION No. 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
ACTIVO
Corriente
Efectivo 8.174.299 45.066.471 102.630.298
Clientes 50.000.000 62.875.000 79.062.500
Total activo corriente 58.174.299 107.941.471 181.692.798

Prop. planta y equipo

Maq y equipo 5.000.000 5.000.000 5.000.000
Muebles y enseres - - -
(Depreciacion acum) 500.000 1.000.000 1.500.000
Total Prop. planta y equipo neto 4.500.000 4.000.000 3.500.000

Otros activos
Organización y preoper. 9.000.000 6.000.000 3.000.000
Total otros activos 9.000.000 6.000.000 3.000.000

TOTAL ACTIVO $ 71.674.299 $ 117.941.471 $ 188.192.798

PASIVO
Corriente
Impuestos por pagar $ 19.362.519 $ 24.231.798 $ 31.179.431
Total pasivo corriente $ 19.362.519 $ 24.231.798 $ 31.179.431

Obligaciones Bancarias Largo plazo 7.800.000 - -

Total pasivo Largo plazo 7.800.000 - -

TOTAL PASIVO 27.162.519 24.231.798 31.179.431

PATRIMONIO
Capital social 5.200.000 5.200.000 5.200.000
Utilidades acumuladas - 39.311.780 88.509.673
Utilidad del ejercicio 39.311.780 49.197.893 63.303.694
TOTAL PATRIMONIO $ 44.511.780 $ 93.709.673 $ 157.013.367

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 71.674.299 $ 117.941.471 $ 188.192.798

PROSPECTIVA Y PRESUPUESTOS GRUPO A
DOCENTE: EDUARDO SOLANO BECERRA
FECHA: 08 DE JUNIO DE 2021 EJERCICIO 8

PROYECTOS DE INVERSION
INFORMACION ADICIONAL - DICIEMBRE 2018
OPCION No.2
500.000
La ventas del primer año son 500.000 unid y se incrementan en 3.000 unid al año. 3.000
Ventas de contado 80% y credito 20% 80%
20%
$ 500
El precio de venta x unidad es de $ 500 y se incrementa en un 25% anual
25%
El costo variable representa el 75% de las ventas 75%
$ 500.000
El costo fijo del primer año es $ 500.000 y se incrementa en un 30% anual
30%
El total inicial de la inversion fija es $ 5.000.000 $ 5.000.000
El capital de trabajo inicial $ 6.800.000 $ 6.800.000
El capital de trabajo se incrementa en $ 2000.000 anuales a partir del año 2 $ 2.000.000
Los gastos de organización y preoperativos iniciales son de 9.000.000 y se
$ 9.000.000
amortizan en tres cuotas anuales a partir del año 2
La inversion fija (maquinaria y equipo) se deprecian en 10 años 10
Tarifa impuesto de renta y complementarios 33% 33%

OPCIONES:
1. Los accionistas aportan el 25% de la inversion total y el 75% restante con un banco: plazo 2 años (24 meses)
con interes efectivo del 2% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital mensual.

2. Los accionistas aportan el 60% de la inversion total y el 40% restante con un banco: plazo 2 años (24
meses) con interes efectivo del 2,0% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a X
capital mensual.
3. Los accionistas aportan el75% de la inversion total y el 25% restante con un banco: plazo 2 años (24 meses)
con interes efectivo del 2,0% mensual, liquidacion de intereses mes vencido, amortizacion a capital mensual.

INVERSION INICIAL DEL PROYECTO

CONCEPTOS VALOR
Concepto inversiones fijas
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Total inversiones fijas (1) 5.000.000
Concepto capital de trabajo
Efectivo
Clientes
Total capital de trabajo (2) 6.800.000
Concepto gastos organización y preo.
Gastos organización y preoperat
Total gastos organización y preoperat (3) 9.000.000
Total inversiones (1)+(2)+(3) 20.800.000

BALANCE INICIAL : AÑO 0 (Dic_2018): OPCION No.2

ACTIVO PASIVO
Corriente Corriente
Efectivo 6.800.000 Proveedores -
Materia prima - Cuentas por pagar -
Producto terminado - Obligaciones bancarias -
Total corriente -
Total corriente 6.800.000
Largo plazo
Propiedades, planta y equipo Obligaciones bancarias 8.320.000
Maquinaria y equipo 5.000.000 Total largo plazo 8.320.000
Muebles y enseres - TOTAL PASIVO 8.320.000
Total prop. planta y equipo 5.000.000
PATRIMONIO
Otros activos Aportes sociales 12.480.000
Organización y preoper. 9.000.000 TOTAL PATRIMONIO 12.480.000
Total otros activos 9.000.000
TOTAL ACTIVOS 20.800.000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20.800.000
Se requiere:
a). Elaborar los Estados Financieros proyectados de los tres años (2019-2020-2021): Estado de Resultados, Flujo de
Caja y Balance General teniendo en cuenta la opcion No.2
b). Elaborar el diagrama de flujo de inversion de la opcion 2
c). Calcular el Valor Presente Neto (VPN) de la opcion 2: Tasa de oportunidad 3%
d). Calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la opcion 2
e). Tomar la decision. (Recomendar la decision que de mayor utilidad y mayor tasa de rendimiento de la inversion)

ESTADO DE RESULTADOS Y PROYECTADO OPCION No.2

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
Unidades 500.000 503.000 506.000
Precio de venta $ 500 $ 625 $ 781

Ventas $ 250.000.000 $ 314.375.000 $ 395.312.500

(-) Costos variables de producción $ 187.500.000 $ 235.781.250 $ 296.484.375
(=) Margen de contribución $ 62.500.000 $ 78.593.750 $ 98.828.125
(-) Costos fijos (sin deprec.ni diferidos) $ 500.000 $ 650.000 $ 845.000
(-) Depreciación $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000
(-) Amortización de diferidos $0 $ 3.000.000 $ 3.000.000
(-) Intereses $ 1.507.040 $ 540.831 $0
(=) Utilidad operativa $ 59.992.960 $ 73.902.919 $ 94.483.125
(-) Impuestos $ 19.797.677 $ 24.387.963 $ 31.179.431
(=) UTILIDAD NETA $ 40.195.283 $ 49.514.956 $ 63.303.694

FLUJO DE CAJA PROYECTADO OPCION No. 2

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
INGRESOS
Caja inicial - $ 6.332.960 $ 44.903.202
Ventas de contado $ 200.000.000 $ 251.500.000 $ 316.250.000
Recaudo de cartera - $ 50.000.000 $ 62.875.000
TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO 200.000.000 307.832.960 424.028.202

EGRESOS
Costos variables $ 187.500.000 $ 235.781.250 $ 296.484.375
Costos fijos $ 500.000 $ 650.000 $ 845.000
Pago de intereses $ 1.507.040 $ 540.831 $0
Amortización préstamo $ 4.160.000 $ 4.160.000 $0
Pago de impuesto - $ 19.797.677 $ 24.387.963
Capital trabajo anual - $ 2.000.000 $ 2.000.000
TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO $ 193.667.040 $ 262.929.758 $ 323.717.338

CAJA FINAL $ 6.332.960 $ 44.903.202 $ 100.310.864

BALANCE GENERAL PROYECTADO OPCION No. 2

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3
ACTIVO
Corriente
Efectivo 13.132.960 53.703.202 111.110.864
Clientes 50.000.000 62.875.000 79.062.500
Total activo corriente 63.132.960 116.578.202 190.173.364

Prop. planta y equipo

Maq y equipo 5.000.000 5.000.000 5.000.000
Muebles y enseres - - -
(Depreciacion acum) 500.000 1.000.000 1.500.000
Total Prop. planta y equipo neto 4.500.000 4.000.000 3.500.000

Otros activos
Organización y preoper. 9.000.000 6.000.000 3.000.000
Total otros activos 9.000.000 6.000.000 3.000.000

TOTAL ACTIVO $ 76.632.960 $ 126.578.202 $ 196.673.364

PASIVO
Corriente
Impuestos por pagar $ 19.797.677 $ 24.387.963 $ 31.179.431
Total pasivo corriente $ 19.797.677 $ 24.387.963 $ 31.179.431

Obligaciones Bancarias Largo plazo 4.160.000 - -

Total pasivo Largo plazo 4.160.000 - -

TOTAL PASIVO 23.957.677 24.387.963 31.179.431

PATRIMONIO
Capital social 12.480.000 12.480.000 12.480.000
Utilidades acumuladas - 40.195.283 89.710.239
Utilidad del ejercicio 40.195.283 49.514.956 63.303.694
TOTAL PATRIMONIO $ 52.675.283 $ 102.190.239 $ 165.493.933

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 76.632.960 $ 126.578.202 $ 196.673.364

- - -
 PRESTAMO FINANCIERO: Opcion No.2

PRESTAMO 8.320.000
INTERES MENSUAL 2,0%
PLAZO (MESES) 24

AÑO 1 (2019) AÑO 2 (2020)

MES
ABONO INTERESES SALDO ABONO INTERESES SALDO
Enero 346.667 166.410 7.973.333 346.667 83.205 3.813.333
Febrero 346.667 159.476 7.626.667 346.667 76.271 3.466.667
Marzo 346.667 152.536 7.280.000 346.667 69.338 3.120.000
Abril 346.667 131.030 6.933.333 346.667 62.404 2.773.333
Mayo 346.667 134.202 6.586.667 346.667 55.469 2.426.667
Junio 346.667 118.551 6.240.000 346.667 48.536 2.080.000
Julio 346.667 124.806 5.893.333 346.667 41.602 1.733.333
Agosto 346.667 117.874 5.546.667 346.667 34.669 1.386.667
Septiembre 346.667 110.940 5.200.000 346.667 27.735 1.040.000
Octubre 346.667 104.005 4.853.333 346.667 20.801 693.333
Noviembre 346.667 97.072 4.506.667 346.667 13.867 346.667
Diciembre 346.667 90.138 4.160.000 346.667 6.934 -0
TOTAL 4.160.000 1.507.040 4.160.000 540.831

∗ 𝑖 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = 𝑠𝑎𝑙𝑑𝑜 ∗ 𝑣𝑟. 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑥 𝑑𝑖𝑎 ∗ #𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑚𝑒𝑠

Años 2019 y 2021 Valor interes Año 2020 Valor interes
mes dias por mes x dia mes dias por mes x dia
diciembre 31 0,0006452 diciembre 31 0,0006452
enero 31 0,0006452 enero 31 0,0006452
febrero 28 0,0007143 febrero 29 0,0006897
marzo 31 0,0006452
abril 30 0,0006667
mayo 31 0,0006452 años bisiestos febrero. Dias
junio 30 0,0006667 2016 29
julio 31 0,0006452 2020 29
agosto 31 0,0006452
septiembre 30 0,0006667
octubre 31 0,0006452
noviembre 30 0,0006667
 PRESTAMO FINANCIERO: Opcion No.3

PRESTAMO 5.200.000
INTERES MENSUAL 2,0%
PLAZO (MESES) 24

AÑO 1 (2019) AÑO 2 (2020)

MES
ABONO INTERESES SALDO ABONO INTERESES
Enero 216.667 104.006 4.983.333 216.667 52.003
Febrero 216.667 99.673 4.766.667 216.667 47.670
Marzo 216.667 95.335 4.550.000 216.667 43.336
Abril 216.667 81.894 4.333.333 216.667 39.002
Mayo 216.667 83.876 4.116.667 216.667 34.668
Junio 216.667 74.094 3.900.000 216.667 30.335
Julio 216.667 78.004 3.683.333 216.667 26.001
Agosto 216.667 73.671 3.466.667 216.667 21.668
Septiembre 216.667 69.337 3.250.000 216.667 17.334
Octubre 216.667 65.003 3.033.333 216.667 13.001
Noviembre 216.667 60.670 2.816.667 216.667 8.667
Diciembre 216.667 56.336 2.600.000 216.667 4.334
TOTAL 2.600.000 941.899 2.600.000 338.019

∗ 𝑖 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = 𝑠𝑎𝑙𝑑𝑜 ∗ 𝑣𝑟. 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑥 𝑑𝑖𝑎 ∗ #𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑚𝑒𝑠

Años 2019 y 2021 Valor interes Año 2020
mes dias por mes x dia mes dias por mes
diciembre 31 0,0006452 diciembre 31
enero 31 0,0006452 enero 31
febrero 28 0,0007143 febrero 29
marzo 31 0,0006452
abril 30 0,0006667
mayo 31 0,0006452 años bisiestos febrero. Dias
junio 30 0,0006667 2016 29
julio 31 0,0006452 2020 29
agosto 31 0,0006452
septiembre 30 0,0006667
octubre 31 0,0006452
noviembre 30 0,0006667
RO: Opcion No.3

O 2 (2020)
SALDO
2.383.333
2.166.667
1.950.000
1.733.333
1.516.667
1.300.000
1.083.333
866.667
650.000
433.333
216.667
-

Valor interes
x dia
0,0006452
0,0006452
0,0006897