Estados Financieros: Separados

ESTADOS FINANCIEROS
SEPARADOS
2020 y 2019
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA SEPARADO ESTADO DE RESULTADOS SEPARADO
BANCOLOMBIA S.A. BANCOLOMBIA S.A.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 Por los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresado en millones de pesos colombianos) (Expresado en millones de pesos colombianos)
Nota Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Nota 2020 2019
ACTIVO Intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

Efectivo y equivalentes de efectivo 3 13,400,737 14,252,384 Comercial 4,356,825 4,910,994
Instrumentos financieros de inversión, neto 4.1 18,525,752 8,721,498 Consumo 4,363,320 4,197,238
Instrumentos financieros derivados 4.2 2,785,972 1,674,173 Microcrédito 124,960 125,592
Instrumentos financieros de inversión, neto y derivados 21,311,724 10,395,671 Hipotecario 1,324,352 1,468,146
Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras 135,055,252 129,167,435 Leasing 1,780,565 1,876,473
Deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (12,708,436) (9,258,488) Total intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing
11,950,022 12,578,443
Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras, neta 5 122,346,816 119,908,947 financiero
Activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 13 146,232 208,772 Fondos interbancarios vendidos 4,440 17,159
Inversiones en subsidiarias 7 19,273,471 18,297,329 Interés y valoración de inversiones 25.1 106,791 361,410
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 8 367,264 324,468 Otros ingresos por intereses 45,705 40,596
Propiedad y equipo, neto 10 2,954,595 2,326,279 Total ingreso por intereses y valoración 12,106,958 12,997,608
Propiedades de inversión 11 153,223 68,058 Egreso por intereses 25.2 (4,074,581) (4,598,507)
Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto 6.2.1 1,157,409 1,202,476 Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros
Intangibles, neto 9 288,599 298,743 antes de provisión por deterioro de cartera, garantías financieras y 8,032,377 8,399,101
Otros activos, neto 14 2,684,662 2,515,604 otros activos
TOTAL ACTIVOS 184,084,732 169,798,731 Deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero,
5 (5,017,053) (3,036,042)
PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS neto
PASIVO Deterioro de garantías financieras y otros activos, neto (39,369) (33,460)
Depósitos de clientes 15 120,474,861 103,816,013 Total provisiones y deterioro, netos (5,056,422) (3,069,502)
Interbancarios 16 80,008 - Ingreso por intereses y valoraciones de instrumentos financieros
2,975,955 5,329,599
Repos y Simultáneas 16 2,202,022 1,306,100 después de provisiones y deterioro, netos
Instrumentos Financieros Derivados 4.2 2,356,306 1,651,097 Ingresos por comisiones y otros servicios 25.3.1 3,320,768 3,348,260
Obligaciones financieras 17 10,983,658 12,721,302 Egresos por comisiones y otros servicios 25.3.2 (1,366,099) (1,354,200)
Pasivos por arrendamiento, neto 6.2.2 1,366,944 1,435,243 Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto 1,954,669 1,994,060
Títulos de deuda emitidos 18 13,908,484 15,282,269 Otros ingresos operacionales, neto 25.4 1,097,313 673,997
Acciones preferenciales 19 584,204 584,204 Método de participación 7, 25.5 570,512 1,724,584
Impuestos 82,099 2,309 Dividendos 25.5 25,915 91,757
Impuesto diferido, neto 12.5 607,085 769,339 Utilidad (pérdida) en valoración y venta de inversiones patrimoniales 25.5 50,656 (169)
Beneficios a empleados 20 655,702 630,000 Total ingreso, neto 6,675,020 9,813,828
Otros pasivos 21 5,135,034 5,744,614 Egresos operacionales
TOTAL PASIVOS 158,436,407 143,942,490 Salarios y beneficios para empleados 26.1 (1,989,157) (2,316,259)
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Otros gastos de administración y generales 26.2 (2,337,178) (2,268,109)
Capital social 23 480,914 480,914 Impuestos 26.2 (615,653) (610,064)
Prima en colocación de acciones 4,837,497 4,837,497 Amortización, depreciación y deterioro 26.3 (699,996) (640,093)
Reservas 24 14,202,742 12,383,315 Total egresos operacionales (5,641,984) (5,834,525)
Utilidades retenidas 1,036,177 3,112,528 Utilidad antes de impuesto de renta 1,033,036 3,979,303
Otro resultado integral acumulado, neto de impuestos 5,090,995 5,041,987 Impuesto de renta 12 (129,077) (622,922)
TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 25,648,325 25,856,241 Utilidad neta 903,959 3,356,381
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 184,084,732 169,798,731
Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados.
JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T Representante legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi informe del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S. Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES SEPARADO
BANCOLOMBIA S.A.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Nota 2020 2019
Utilidad neta 903,959 3,356,381

Otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados
Utilidad (pérdida) por reevaluación relacionada con el pasivo por beneficios definidos 20.1 3,045 (21,475)
Impuesto relacionado 12.4 (4,921) 10,064
Revaluación de activos fijos por transferencia de uso 3,561 -
Impuesto relacionado 12.4 (1,211) -
Resultado neto de impuesto 474 (11,411)
Ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF
(Pérdida) en la transferencia de ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF a utilidades retenidas(1) 12.4 (302,509) (817)
Resultado neto de impuesto (302,509) (817)
Total otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados (302,035) (12,228)
Otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados
(Pérdida) utilidad neta en valoración de instrumentos financieros(2) 4.1 (103,793) 50,104

Utilidad reclasificada al estado de resultados por inversiones dadas de baja(3) 4.1 - 14
Impuesto relacionado 12.4 39,991 (13,207)
Resultado neto de impuesto (63,802) 36,911
Superávit por participación patrimonial
Utilidad en valoración de inversiones en subsidiarias 7 717,194 141,399

Pérdida en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero 7 (341,792) (60,258)
Impuesto relacionado 12.4 39,443 20,213
Resultado neto de impuesto 414,845 101,354
Total otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados 351,043 138,265
Total otros resultados integrales, neto de impuestos 49,008 126,037
Total resultados integrales 952,967 3,482,418
(1)
Corresponde a las utilidades retenidas reconocidas en balance de apertura y que fueron efectivamente realizadas durante el año 2020 y 2019, como resultado de la venta de bienes inmuebles por COP (28,769) y COP (817) respectivamente, estas utilidades no se reclasifican
a la utilidad neta y para 2020 producto de la adopción por primera vez de las IFRS 9 Instrumentos financieros (deterioro) e IFRS16 Arrendamientos por COP (273,740).
(2)
El efecto neto en el año 2020 corresponde a inversiones patrimoniales por COP (120,300), donde se reclasifican al resultado del periodo COP (50,498), a utilidades retenidas COP (80,204) y valorización COP 10,552 y por títulos de deuda COP 16,507. El efecto para 2019
fue por inversiones patrimoniales COP 50,120 y títulos de deuda COP (16). Para mayor detalle, ver Nota 4.1. Instrumentos financieros de inversión, neto.
(3)
En el año 2019 se realizó la liquidación del residual E5 en consecuencia, los importes acumulados en Otros Resultados Integrales (ORI) fueron transferidos a los resultados del ejercicio por COP (14), de acuerdo con las reglas de la Superintendencia Financiera establecidas en
la Circular Básica Contable y Financiera.
JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
SEPARADO BANCOLOMBIA S.A.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 Otro resultado integral acumulado
(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto el dividendo por acción que está en pesos colombianos)
Prima en Ajustes en la Beneficios a Superávit por el Total otro Total
colocación de Instrumentos aplicación por empleados y método de resultado Utilidades patrimonio de
Nota Capital social Reservas financieros primera vez de transferencia de participación retenidas
acciones integral, neto los accionistas
las NIIF uso activos fijos patrimonial(1)
Patrimonio de los accionistas a enero 1, 2020 23, 24 480,914 4,837,497 12,383,315 307,674 2,864,109 (61,147) 1,931,351 5,041,987 3,112,528 25,856,241
Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416
acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre - - - - - (1,065,712) (1,065,712)
23 - - -
de 2019, a razón de COP 1,168 por acción, pagaderos así: COP 292 por cada acción y trimestre,
en las siguientes fechas: 1 de abril, 1 de julio, 1 de octubre de 2020 y 4 de enero de 2021.
Para pagar un dividendo extraordinario a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416
acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre 23 - - - - - - - - (452,059) (452,059)
de 2019, a razón de COP 470 por acción, pagaderos 1 de abril.
Liberación de reserva en cumplimiento del artículo 130 del Estatuto Tributario, el cual establece
24 - - (45,053) - - - - - 45,053 -
la obligación de constituir una reserva no distribuible a los accionistas.
Reserva para el fortalecimiento patrimonial y futuro crecimiento 24 - - 1,864,480 - - - - - (1,864,480) -
Reserva para proyectos de beneficio social y reserva ocasional donaciones(2) - - - - - - - - (20,000) (20,000)
Realización ajustes por primera vez de las NIIF(3) 12.4 - - - - (302,509) - - (302,509) 302,509 -
Valoración instrumentos financieros, transferencia de uso activos fijos y superávit por el método
12.4 - - - (63,802) - 2,350 414,845 353,393 74,379 427,772
de participación patrimonial
Pérdida por reevaluación relacionadas con el pasivo por beneficios definidos. 12.4 - - - - - (1,876) - (1,876) - (1,876)
Utilidad del ejercicio - - - - - - - - 903,959 903,959
Patrimonio de los accionistas a diciembre 31, 2020 23, 24 480,914 4,837,497 14,202,742 243,872 2,561,600 (60,673) 2,346,196 5,090,995 1,036,177 25,648,325
El saldo a diciembre 31 de 2020 incluye reconocimiento por método de participación patrimonial por COP 5,419,249, cobertura de inversiones en el extranjero por COP (3,312,475) e impuesto diferido por COP 239,422.
(1)
(2)
Corresponde a utilización de la reserva destinada a donaciones con propósito social, según aprobación de la Asamblea.
(3)
Corresponde a la realización de ganancias retenidas reconocidas en balance de apertura como resultado de la venta de bienes inmuebles a terceros distintos a partes relacionadas por COP (28,769), de acuerdo con las reglas establecidas en la CE 036 del 2014 de la
Superintendencia Financiera, y producto de la adopción por primera vez de las IFRS 9 Instrumentos financieros (deterioro) e IFRS16 Arrendamientos por COP (273,740).
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
SEPARADO BANCOLOMBIA S.A.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 Otro resultado integral acumulado
(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto el dividendo por acción que está en pesos colombianos)
Prima en Ajustes en la Superávit por el Total otro Total
colocación de Instrumentos aplicación por Beneficios a método de resultado Utilidades patrimonio de
Nota Capital social Reservas financieros primera vez de empleados participación retenidas
acciones integral, neto los accionistas
las NIIF patrimonial(1)
Patrimonio de los accionistas a enero 1, 2019 23, 24 480,914 4,837,497 10,671,372 270,763 2,864,926 (49,736) 1,829,997 4,915,950 2,716,822 23,622,555
Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416
acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre
23 - - - - - - - - (992,614) (992,614)
de 2018, a razón de COP 1,092 por acción, pagaderos así: COP 273 por cada acción y trimestre,
en las siguientes fechas: 1 de abril, 2 de julio, 1 de octubre de 2019 y 2 de enero de 2020.
Liberación de reserva Impuesto a la Riqueza 24 - - (6,561) - - - - - 6,561 -
Liberación de reserva en cumplimiento del artículo 130 del Estatuto Tributario, el cual establece
- - (89,435) - - - - - 89,435 -
la obligación de constituir una reserva no distribuible a los accionistas.
Reserva para fortalecimiento patrimonial y futuro crecimiento - - 1,807,939 - - - - - (1,807,939) -
Reserva para proyectos de beneficio social(2) - - - - - - - - (15,000) (15,000)
Realización ajustes por primera vez de las NIIF(3) 12.4 - - - - (817) - - (817) - (817)
Valoración instrumentos financieros y superávit por el método de participación patrimonial 12.4 - - - 36,911 - - 101,354 138,265 (24,902) 113,363
Pérdida por reevaluación relacionadas con el pasivo por beneficios definidos 12.4 - - - - - (11,411) - (11,411) - (11,411)
Impacto aplicación de NIIF16 y ajuste método de participación patrimonial(4) 31 - - - - - - - - (216,216) (216,216)
Utilidad del ejercicio - - - - - - - - 3,356,381 3,356,381
Patrimonio de los accionistas a diciembre 31, 2019 23, 24 480,914 4,837,497 12,383,315 307,674 2,864,109 (61,147) 1,931,351 5,041,987 3,112,528 25,856,241
El saldo a diciembre 31 de 2019 incluye reconocimiento por método de participación patrimonial por COP 4,702,054, cobertura de inversión en el extranjero por COP (2,970,682) e impuesto diferido por COP 199,979.
(1)
(2)
Corresponde a utilización de la reserva destinada a donaciones con propósito social, según aprobación de la Asamblea.
(3)
Corresponde a las ganancias retenidas reconocidas en balance de apertura y que fueron efectivamente realizadas durante el año 2019 como resultado de la venta de bienes inmuebles COP (817).
(4)
En el año 2019 se registró por impacto en la aplicación de NIIF 16 - Activos por derecho de uso, en arrendamiento COP (198,359) y por ajuste en método de participación patrimonial COP (17,857).
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO SEPARADO
BANCOLOMBIA S.A.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Nota 2020 2019 Nota 2020 2019
Utilidad neta 903,959 3,356,381 Venta de inversiones: 2,050,980 2,375,403

Ajustes para conciliar la utilidad neta del ejercicio con el efectivo neto: Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Títulos de deuda - 3,468
Amortización, depreciación y deterioro 26.3 699,996 640,093 Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Instrumentos patrimoniales 54,731 71,681
Método de participación 7 (570,512) (1,724,584) Inversiones a costo amortizado 1,996,249 2,300,254
Deterioro de inversiones 4.1 10,785 8,809 Adquisición de propiedad y equipo 10 (975,713) (1,046,960)
Deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto 5 5,017,053 3,036,042 Adquisición propiedades de inversión (61,719) -
Deterioro otros activos 28,584 24,651 Adquisición activos por derecho de uso (19,246) (22,766)
Ingreso neto por intereses (7,973,072) (8,067,913) Producto de la venta de propiedad y equipo 77,202 136,211
(Utilidad) Pérdida en venta de Instrumentos de patrimonio 25.5 (50,656) 169 Adquisición de activos intangibles (36,168) (51,462)
Utilidad en venta de cartera y otros activos 25.4 - (19,092) Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (4,071,478) (872,289)
Utilidad en venta de propiedad y equipo 25.4 (5,370) (1,583) Efectivo utilizado en las actividades de financiación:
Utilidad en venta de activos mantenidos para la venta e inventarios 25.4 (79,043) (64,292) Aumento (Disminución) Interbancarios 80,008 (100,057)
Utilidad en valoración de Instrumentos financieros a valor razonable - Títulos de deuda 25.1 (439,137) (667,431) Aumento (Disminución) operaciones mercado monetario y relacionadas 895,921 (1,005,129)
Utilidad en valoración de Instrumentos financieros a costo amortizado 25.1 (22,422) (37,429) Apertura de obligaciones financieras 3,729,986 3,700,641
(Utilidad) Pérdida en valoración de operaciones de contado 25.1 (13,998) 5,126 Cancelación de obligaciones financieras (5,856,629) (3,755,571)
(Utilidad) Pérdida en valoración de derivados (588,391) 260,436 Pasivos por arrendamientos (108,985) (92,867)
(Utilidad) en valoración de propiedades de inversión 11 (17,010) - Emisión títulos de deuda 1,185,201 789,616
Otros ajustes que no generan flujo de efectivo (7,278) 4,558 Cancelación de títulos de deuda (3,145,954) (619,006)
Gasto acciones preferenciales 25.2 57,701 57,907 Dividendos pagados (1,555,287) (1,032,492)
Dividendos inversiones de patrimonio 25.5 (25,915) (91,757) Efectivo neto utilizado en las actividades de financiación (4,775,739) (2,114,865)
Efecto por diferencia en cambio 297,805 (23,261) (Disminución) Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo, antes del efecto de los
(936,128) 3,728,907
Gasto impuesto de renta 12 129,077 622,922 cambios en la tasa de cambio
Variación de activos y pasivos operativos: Efecto de las variaciones de la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo 84,481 23,257
(Aumento) Disminución Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de resultados (6,313,375) 1,988,046 (Disminución) Aumento en efectivo y equivalentes de efectivo (851,647) 3,752,164
Aumento Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (6,943,100) (10,950,807) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 3 14,252,384 10,500,220
Disminución (Aumento) Otras cuentas por cobrar 100,012 (615,622) Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 3 13,400,737 14,252,384
Disminución Derivados 181,806 228,968
Aumento Otros activos (215,434) (485,381) Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros separados.
Disminución (Aumento) Inventarios 24,920 (77,430) El Estado de flujos de efectivo incluye las siguientes transacciones no monetarias correspondientes a los periodos 2020 y 2019:
Aumento Depósitos 16,747,060 10,919,693
a. Préstamos reestructurados que fueron transferidos a los activos en dación de pago para el año 2020 por COP 550,517 y para el año 2019 por COP 384,859.
Disminución Cuentas por pagar (841,189) (554,366) b. Relacionado con la donación de activos en dación de pago para el año 2020 por COP 0 y para el año 2019 COP 139.
Aumento Otros pasivos y provisiones 76,587 240,206
Intereses recibidos 11,134,144 12,383,170
Dividendos recibidos 330,490 375,742
Producto de la venta de activos mantenidos para la venta e inventarios 93,659 82,362
Recuperación de cartera castigada 5 309,367 418,774
Intereses pagados (4,126,014) (4,557,046)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 7,911,089 6,716,061
Efectivo utilizado en las actividades de inversión:
Compra de inversiones: (5,106,814) JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
(2,262,715)
Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Títulos de deuda (2,490,647) - (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Instrumentos Patrimoniales (1,299) - Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
Inversiones a costo amortizado (2,572,073) (2,230,166)
Inversiones en subsidiarias - (1,889)
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (42,795) (30,660)
Certificación del Representante
Legal y Contador de Bancolombia S.A.
Medellín, 16 de febrero de 2021
Los suscritos representante legal y contador de Bancolombia S.A. certificamos que los estados financieros del Banco a 31 de diciembre de 2020 y 2019,
han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas
en ellos:
Los activos y pasivos incluidos en los estados financieros a 31 de diciembre de 2020 y 2019, existen y las transacciones incluidas en dichos estados se han
realizado durante el año terminado en esa fecha.
Los hechos económicos ocurridos durante el año terminado a 31 de diciembre de 2020 y 2019, han sido reconocidos por los importes apropiados en los
estados financieros.
Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros
(obligaciones), obtenidos o a cargo del Banco a 31 de diciembre de 2020 y 2019.
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera emitidas por Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), así mismo como las interpretaciones emitidas por “International Financial Reporting
Interpretations Committee” (IFRS-IC), con excepción en la aplicación de la NIC 39 y NIIF 9 para la cartera de crédito e inversiones, las cuales se reconocen,
clasifican y miden de acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia contenidas en el capítulo I y II de la Circular Externa
100 de 1995, y de la NIIF 5 para la determinación del deterioro de los bienes recibidos en dación de pago, los cuales se provisionan de acuerdo con las
disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Todos los hechos económicos que afectan el Banco han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.
Dando cumplimiento a la ley 964 de 2005 en su artículo 46 certificamos: que los estados financieros y otros informes relevantes para el público no
contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la entidad.
JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL

Representante legal Contador Público T.P. 45155-T
(Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021)
Informe del Revisor Fiscal sobre los estados A los señores Accionistas de Bancolombia S. A
financieros separados Asuntos clave de la auditoría
Los asuntos clave de la auditoría son aquellos asuntos que, según mi juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en mi auditoría de los
estados financieros separados del periodo. Estos asuntos han sido tratados en el contexto de mi auditoría de los estados financieros en su conjunto y en
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. la formación de mi opinión sobres éstos, y no expreso una opinión por separado sobre esos asuntos.
Opinión
Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría
He auditado los estados financieros separados adjuntos de Bancolombia S. A., los cuales comprenden el estado de situación financiera separado al 31 de
Estimación de la provisión de la cartera de créditos bajo Mi trabajo sobre la estimación de la provisión de cartera de créditos
diciembre de 2020 y los estados separados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo
normas de la Superintendencia Financiera de Colombia se ha centrado en el diseño y evaluación del control interno,
por el año terminado en esa fecha, y las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.
realizando pruebas sobre los controles, así como en la realización de
La estimación de la provisión de la cartera de créditos es el
pruebas de detalle.
En mi opinión, los estados financieros separados adjuntos, fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todos los aspectos estimado más importante y complejo en la preparación de los
significativos, la situación financiera de Bancolombia S. A. al 31 de diciembre de 2020 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el estados financieros separados del Banco al 31 de diciembre de
Respecto al control interno, me he centrado en el diseño, evaluación
año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia emitidas por el 2020, ya que corresponde al monto que resulta de la medición del
y operatividad de los controles de los siguientes procesos:
Gobierno Nacional y de carácter especial por la Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros separados de las entidades deterioro de su portafolio de préstamos.
financieras. Dichos estados financieros a su vez reflejan adecuadamente el impacto de los diferentes riesgos a que se ve expuesta la entidad en
Determinación de la morosidad de la cartera de créditos
desarrollo de su actividad, medido de acuerdo con los sistemas de administración implementados. La Superintendencia Financiera de Colombia tiene altos niveles de
regulación en torno a la definición de provisiones de cartera y se
La integridad y exactitud de los datos del sistema utilizados para
Bases para la opinión tiene establecido un sistema de administración de riesgo de crédito
el cálculo.
que contempla modelos de referencia con % mínimos a aplicar en
probabilidades de default por cada segmento de la cartera y % de
Efectué mi auditoría de acuerdo con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia. Mis responsabilidades de acuerdo con El monitoreo e identificación de las variaciones en los
pérdida dado el incumplimiento a considerar según el tipo de
dichas normas se describen más adelante en la sección de Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros indicadores de deterioro de los créditos de manera oportuna.
garantía.
separados de este informe.
Los efectos de Covid -19 en la capacidad de pago y

En consecuencia, los modelos de referencia bajo las normas de la
Soy independiente de Bancolombia S. A. de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contaduría del Consejo de Normas recuperabilidad de los deudores y clientes reestructurados
Superintendencia Financiera de Colombia tienen probabilidad
Internacionales de Ética para Contadores (IESBA – por sus siglas en inglés) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a mi auditoría de los
moderada de error, y por lo tanto el riesgo se considera normal.
estados financieros separados en Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el Los criterios y asunciones utilizados en la estimación de la
Para los clientes donde el Banco identifica un nivel de riesgo de
Código de Ética del IESBA. provisión general adicional.
crédito mayor a los parámetros mínimos establecidos en los
modelos de referencia, principalmente en la cartera comercial, se
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi opinión de auditoría. Adicionalmente, he realizado pruebas de detalle consistentes en:
realizan provisiones de acuerdo con los análisis de la variables
cualitativas y cuantitativas, las cuales son definidas a través de una
Evaluación de la cartera individual (cartera comercial) para los
evaluación individual del cliente y donde interviene el juicio
casos donde se identifique riesgo de crédito significativo acorde
profesional, evaluando otros factores de riesgo de cada deudor
con los niveles de materialidad definidos, incluyendo los efectos
relacionados principalmente con su capacidad de pago y
del Covid-19 en la capacidad de pago de los deudores y la
generación de flujos de caja para cubrir la deuda.
recuperabilidad de clientes reestructurados o con alivios
aplicados bajo CE 007, 014 y 022.
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría
En la preparación de los estados financieros separados, la administración es responsable de la evaluación de la capacidad del Banco de continuar como
Así mismo, la afectación de la pandemia Covid-19 tuvo un impacto Recálculo de los modelos de provisiones a través de pruebas
negocio en marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con el principio de negocio en marcha y utilizando el principio contable
significativo en los diferentes sectores económicos, impacto que asistidas por computador.
de negocio en marcha, excepto si la administración tiene la intención de liquidar el Banco o de cesar sus operaciones, o bien que no exista otra
debió ser reflejado en las provisiones de cartera de los deudores de
alternativa más realista que hacerlo.
cartera comercial, lo cual requiere de juicio y criterio considerando Pruebas sobre recálculos de los días de mora e incumplimiento.
que al haberse otorgado alivios para dar periodos de gracia a los
Los encargados de la dirección del Banco son responsables por la supervisión del proceso de reporte de información financiera del Banco.
créditos, tanto obligatorios como voluntarios, se debe identificar los Verificación de la adecuada segmentación de la cartera y las
factores de riesgo que impactan la real capacidad de pago de los garantías. Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros separados
clientes que han sido afectados por la pandemia de manera
estructural. Recálculo de la provisión general adicional. Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de si los estados financieros separados en su conjunto están libres de error material, debido a fraude o
error, y emitir un informe de auditoría que contiene mi opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría
La Superintendencia Financiera mediante Circular 022 de 2020, En las pruebas descritas anteriormente no se han identificado realizada de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia siempre detecte un error material cuando éste
también estableció la posibilidad de reconocer una provisión diferencias, fuera de un rango razonable. exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente
general adicional, con el fin de anticipar el riesgo de incumplimiento que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros separados.
de los clientes, durante 2020 y 2021, como mecanismo de
cobertura, siempre que ésta sea aprobada por la Junta Directiva y Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia, aplico mi juicio
como resultado del análisis que incluya la estimación prospectiva profesional y mantengo una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
del potencial deterioro en la cartera de crédito asociado a la
actividad económica de los deudores, clientes reestructurados y Identifico y valoro los riesgos de error material en los estados financieros separados, debido a fraude o error; diseño y aplico procedimientos de
periodos de gracia. auditoría para responder a dichos riesgos; y obtengo evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El
riesgo de no detectar un error material debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede
Por lo anterior se considera un asunto significativo la evaluación implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
individual de la cartera comercial y provisiones adicionales
generadas producto del Covid-19, ya que, si bien su base inicial es la Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en
normatividad establecida en el Capítulo II de la Circular Externa 100 las circunstancias.
de 1995 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, la
gerencia realiza juicios y estimaciones que pueden cambiar la Evalúo lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y las correspondientes revelaciones
calificación del modelo o crear provisiones adicionales a las del efectuadas por la administración.
modelo de referencia, según los establecido en la CE 022 de 2020.
Ver Nota 5 de las notas de los estados financieros separados

adjuntos.
Responsabilidades de la administración y de los encargados de la dirección del Banco sobre los estados financieros separados
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación razonable de los estados financieros separados adjuntos, de acuerdo con
las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia emitidas por el Gobierno Nacional y de carácter especial por la
Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros separados de las entidades financieras, y con las políticas de control interno y
de administración de riesgos que la administración considere necesarias para que la preparación de estos estados financieros separados esté libre de
error material debido a fraude o error.
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Concluyo sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable de negocio en marcha y, basándome en la evidencia de c) Existe concordancia entre los estados financieros separados que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores. Los
auditoría obtenida, concluyo sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que puedan generar dudas administradores dejaron constancia en dicho informe de gestión, que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores
significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluyera que existe una incertidumbre material, se requiere o proveedores.
que llame la atención en mi informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros separados o, si dichas
revelaciones no son adecuadas, que exprese una opinión modificada. Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha d) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los
de mi informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden causar que el Banco deje de ser un negocio en marcha. afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. Al 31 de diciembre de 2020 el Banco no se
encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.
Evalúo la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros separados, incluida la información revelada, y si los estados
financieros separados representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable. En cumplimiento de las responsabilidades del revisor fiscal contenidas en los Numerales 1 y 3 del Artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con
la evaluación de si los actos de los administradores de Bancolombia S. A. se ajustan a los estatutos y a las órdenes y a las instrucciones de la Asamblea
Comunico a los encargados de la dirección del Banco, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los de Accionistas y si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Sociedad o de terceros que estén
hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identifique en el transcurso de la auditoría. en su poder, emití un informe separado de fecha 16 de febrero de 2021.
También proporcioné a los encargados de la dirección del Banco una declaración sobre mi cumplimiento de los requerimientos de ética aplicables en
relación con la independencia y he comunicado a ellos acerca de todas las relaciones que se puede esperar razonablemente que pudiesen afectar mi
independencia y, en caso de presentarse, las correspondientes salvaguardas.
JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES

Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables de la dirección del Banco, determiné las que han sido de mayor Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
significatividad en la auditoría de los estados financieros del periodo actual y que son, en consecuencia, los asuntos claves de la auditoría. He descrito Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
estos asuntos en mi informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente un asunto o, en
circunstancias extremadamente poco frecuentes, determine que un asunto no se debería comunicar en mi informe porque cabe razonablemente esperar
que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios del interés público de la misma.
Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
La administración también es responsable por el cumplimiento de aspectos regulatorios en Colombia relacionados con la gestión documental contable,
la preparación de informes de gestión y el pago oportuno y adecuado de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Mi responsabilidad como
revisor fiscal en estos temas es efectuar procedimientos de revisión para emitir un concepto sobre su adecuado cumplimiento.
De acuerdo con lo anterior, en mi concepto:
a) La contabilidad del Banco durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable
y las operaciones registradas se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva.
b) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente.
Informe del Revisor Fiscal sobre el cumplimiento por parte de los administradores de las disposiciones estatutarias y de las órdenes e A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
instrucciones de la Asamblea y sobre la existencia de adecuadas medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes del
Banco o de terceros que estén en poder del Banco Responsabilidad del revisor fiscal
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. Mi responsabilidad como revisor fiscal es realizar un trabajo de aseguramiento para expresar un concepto, basado en los procedimientos ejecutados y en
la evidencia obtenida, sobre si los actos de los administradores del Banco se ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea y
Descripción del Asunto Principal sobre si hay y son adecuadas las medidas de control interno establecidas por la administración del Banco para salvaguardar sus activos o los de terceros
en su poder y si se ha dado adecuado cumplimiento a las normas citadas en el asunto principal.
En desarrollo de mis funciones de revisor fiscal de Bancolombia S. A. y en atención a lo establecido en los numerales 1 y 3 del artículo 209 del Código de
Comercio, me es requerido informar a la Asamblea si durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 en el Banco hubo y fueron adecuadas las
Llevé a cabo mis funciones de conformidad con las normas de aseguramiento de la información aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que
medidas de control interno, de conservación y custodia de sus bienes o de terceros en su poder y sobre el adecuado cumplimiento por parte de los
cumpla con requerimientos éticos y de independencia establecidos en el Decreto 2420 de 2015, los cuales están fundados en los principios de
administradores del Banco de ciertos aspectos regulatorios establecidos en diferentes normas legales y estatutarias del Banco que se describen a
integridad, objetividad, competencia profesional y debido cuidado, confidencialidad y comportamiento profesional, y que planifique y realice los
continuación:
procedimientos que considere necesarios con el objeto de obtener una seguridad sobre el cumplimiento por parte de los Administradores del Banco de
los estatutos y las órdenes o instrucciones de la Asamblea, y sobre si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de
1. “Sistema de Control Interno” incluido en el Parte I, Capítulo IV de la Circular Básica Jurídica emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.
los bienes del Banco o de terceros que estén en poder del Banco al 31 de diciembre de 2020 y por el año terminado en esa fecha, en todos los aspectos
importantes de evaluación, y de conformidad con la descripción de los criterios del asunto principal.
2. Sistemas de administración de riesgos establecidos en los Capítulos II, VI, XXI y XXIII de la Circular Básica y Contable de la Superintendencia
Financiera.
La firma de contadores a la cual pertenezco y de la cual soy designado como revisor fiscal del Banco, aplica el Estándar Internacional de Control de
Calidad No. 1 y, en consecuencia, mantiene un sistema comprensivo de control de calidad que incluye políticas y procedimientos documentados sobre el
3. Sistemas de Prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo establecidos en el Título IV, Capítulo IV de la Circular Básica Jurídica de
cumplimiento de los requisitos éticos, las normas profesionales y los requisitos legales y reglamentarios aplicables.
la Superintendencia Financiera.
Procedimientos de aseguramiento realizados

4. Estatutos del Banco y actas de Asamblea de Accionistas.
Las mencionadas disposiciones de auditoría requieren que planee y ejecute procedimientos de aseguramiento para obtener una seguridad razonable de
Responsabilidad de la administración del Banco que los controles internos implementados por el Banco son diseñados y operan efectivamente. Los procedimientos de aseguramiento seleccionados
dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación de los riesgos de incorrección material en los estados financieros debido a fraude o error,
La Administración del Banco es responsable por establecer y mantener un adecuado sistema de control interno que permita salvaguardar sus activos o que no se logre una adecuada eficiencia y eficacia de las operaciones del Banco o que no se cumpla con la normatividad y regulaciones que le son
los de terceros en su poder y dar un adecuado cumplimiento a las normas regulatorias de administración de riesgos citadas en la descripción del asunto aplicables en su gestión de riesgos. Los procedimientos ejecutados incluyeron pruebas selectivas del diseño y operación efectiva de los controles que
principal y a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas. consideré necesario en las circunstancias para proveer una seguridad razonable que los objetivos de control determinados por la administración del
Banco son adecuados.
Para dar cumplimiento a estas responsabilidades, la administración debe aplicar juicios con el fin de evaluar los beneficios esperados y los costos
conexos de los procedimientos de control que buscan suministrarle a la administración seguridad razonable, pero no absoluta, de la salvaguarda de los
activos contra pérdida por el uso o disposición no autorizado, que las operaciones del Banco se ejecutan y se registran adecuadamente y para permitir
que la preparación de los estados financieros esté libre de incorrección material debido a fraude o error de conformidad con las Normas de Contabilidad
y de Información Financiera Aceptadas en Colombia y para dar adecuado cumplimiento a las normas de administración de riesgos establecidas por la
Superintendencia Financiera.
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Los procedimientos de aseguramiento realizados fueron los siguientes: Concepto
- Revisión de los estatutos del Banco, actas de Asambleas de Accionistas y otros órganos de supervisión, con el fin de verificar el adecuado Con
- base en la evidencia obtenida del trabajo efectuado y descrito anteriormente, y sujeto a las limitaciones inherentes planteadas, en mi concepto,
cumplimiento por parte de los administradores del Banco de dichos estatutos y de las decisiones tomadas por la Asamblea de Accionistas. durante el año 2020:
1. En el Banco hubo y fueron adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes del Banco o de terceros que
- Indagaciones con la administración sobre cambios o proyectos de reformas a los estatutos del Banco durante el período cubierto y validación de su
estuvieron en su poder. Adicionalmente, he realizado seguimiento a mis recomendaciones de control interno efectuadas durante el año de las cuales
implementación.
80% han sido implementadas y el 20% se encuentra en proceso de implementación por parte del Banco.
- Comprensión y evaluación de los controles establecidos por el Banco en los procesos más relevantes que consideré necesario en las circunstancias,
2. Los actos de los administradores del Banco se ajustaron a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea.
incluido el ambiente de control del Banco y sus procesos de valoración de riesgos, información y comunicación, monitoreo de controles y actividades
de control.
3. El Banco cumplió con las normas establecidas en la Circular Básica Contable y Financiera y Circular Básica Jurídica, mediante las cuales la
Superintendencia Financiera establece criterios y procedimientos relacionados con la evaluación, clasificación y revelación de la cartera de créditos –
- Validación de los controles considerados claves de los procesos de información financiera de cartera de créditos, inversiones, ingresos, manejo del
SARC, con la valuación del riesgo de mercado - SARM, administración de los riesgos operativos – SARO, riesgo de liquidez - SARL y con la
efectivo, depósitos de clientes, pagos a terceros y de los controles generales establecidos en el departamento de sistemas.
prevención del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo – SARLAFT.
- Entendimiento, evaluación y validación de los controles establecidos por el Banco para dar cumplimiento a las normas establecidas en la Circular Este informe se emite con destino a los señores Accionistas de Bancolombia S. A., para dar cumplimiento a los requerimientos establecidos en los
Básica Contable y Financiera y Circular Básica Jurídica, mediante la cual la Superintendencia Financiera establece criterios y procedimientos numerales 1 y 3 del artículo 209 del Código de Comercio, y no debe ser utilizado para ningún otro propósito ni distribuido a otros terceros.
relacionados con la evaluación, clasificación y revelación de la cartera de créditos – SARC, riesgo de mercado de las inversiones - SARM,
administración de los riesgos operativos - SARO, riesgo de liquidez - SARL y el riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo - SARLAFT.
- Seguimiento a los planes de acción definidos por el Banco a las recomendaciones emitidas por la Revisoría Fiscal para mitigar las deficiencias en su
sistema de control interno que se observaron en el desarrollo de mis pruebas de aseguramiento.
JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para el concepto que expreso más adelante. Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
Limitaciones inherentes
Debido a las limitaciones inherentes a la estructura del control interno, incluida la posibilidad de colusión o de una vulneración de los controles por parte
de la administración, la incorrección material debido a fraude o error puede no ser prevenida o detectada oportunamente. Así mismo, es posible que los
resultados de mis procedimientos puedan ser diferentes o cambien de condición durante el período evaluado, debido a que mi informe se basa en
pruebas selectivas ejecutadas durante el período. Adicionalmente, las proyecciones de cualquier evaluación del control interno a períodos futuros están
sujetas al riesgo de que los controles se vuelvan inadecuados debido a cambios en las condiciones o que el grado de cumplimiento de las políticas o
procedimientos pueda deteriorarse.
% de participación y derechos de % de participación y derechos de
NOTAS A LOS ESTADOS

Sociedad Domicilio Objeto social voto mantenidos a diciembre 2020 voto mantenidos a diciembre 2019
FINANCIEROS SEPARADOS
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia Negocios fiduciarios 98.81% 98.81%
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia Servicios financieros 100.00% 100.00%
Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia Comisionista de bolsa 100.00% 100.00%
BANCOLOMBIA S.A. Renting Colombia S.A.S.

Transportempo S.A.S.
Inversiones CFNS S.A.S.
Colombia
Colombia
Colombia
Arrendamiento operativo
Servicios de transporte
Inversionista
100.00%
100.00%
99.94%
100.00%
100.00%
99.94%
Pasarela Colombia S.A.S (Antes BIBA Inmobiliaria S.A.S.) Colombia Inmobiliaria 100.00% 100.00%
Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia Colombia Inmobiliaria 49.96% 49.96%
Cifras expresadas en millones y billones (donde se indique) de pesos colombianos. P.A. Inmuebles CEM(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. Calle 92 FIC-11(1) Colombia Fiducia mercantil 32.47% -
Las cifras en moneda extranjera se encuentran expresadas en miles de la respectiva P.A. FIC Edificio Corfinsura(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. FIC-A5(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
moneda. P.A. FIC Inmuebles(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. FIC Clínica de Prado(1) Colombia Fiducia mercantil 38.49% -
P. A. FIC A6(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
NOTA 1.
P.A. Central Point(1) Colombia Fiducia mercantil 37.47% -
Fideicomiso Irrevocable de Garantía, Fuente de Pago y Administración Inmobiliaria Polaris(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. Fideicomiso Twins Bay(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
ENTIDAD REPORTANTE Fideicomiso Lote Av San Martín(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. Fideicomiso Lote 30(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
Valores Simesa S.A. Colombia Varios 67.11% 67.11%
Fideicomiso Lote Abelardo Castro Colombia Fiducia mercantil 66.77% 66.77%
Bancolombia S.A., en adelante el Banco, es un establecimiento de crédito privado, con Fideicomiso Lote Distrito Vera B1B2 Colombia Fiducia mercantil 66.77% 66.77%
domicilio principal en Medellín (Colombia) en la Carrera 48 N° 26-85 Avenida Los Fideicomiso Lote Distrito Vera B3B4 Colombia Fiducia mercantil 66.77% 66.77%
Bancolombia Panamá S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00%
Industriales, que se constituyó bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano (BIC) según Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Panamá Inversionista 100.00% 100.00%
Banagrícola S.A. Panamá Holding 99.17% 99.17%
escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, Banistmo S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00%
autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia. El 3 de abril de 1998, mediante Banistmo Investment Corporation S.A. Panamá Negocios fiduciarios 100.00% 100.00%
Financomer S.A. Panamá Servicios financieros 100.00% 100.00%
escritura pública N° 633, el Banco Industrial Colombiano S.A. (BIC) se fusionó con el Banco Leasing Banistmo S.A. Panamá Negocios leasing 100.00% 100.00%
Valores Banistmo S.A. Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
de Colombia S.A. y la entidad producto de la operación fue nombrada Bancolombia S.A. Banistmo Panamá Fondo de Inversión S.A. (Antes Suvalor Panamá Fondos de Inversión S.A.) Panamá Holding 100.00% 100.00%
Suvalor Renta Fija Internacional Corto Plazo S.A. Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
Suvalor Renta Variable Colombia,S.A. Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
Constituyen el objeto social del Banco todas las operaciones, negocios, actos y servicios Banistmo Capital Markets Group Inc.(2) Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
Anavi Investment Corporation S.A(2) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
propios de la actividad bancaria, así como los actos directamente relacionados con el Desarrollo de Oriente S.A.(2) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
mismo y los que tengan por finalidad ejercer los derechos o cumplir las obligaciones, legal Steens Enterpresies S.A.(2) Panamá Tenedor de cartera 100.00% 100.00%
Ordway Holdings S.A.(2) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
o convencionalmente, derivadas de la existencia y actividad de la sociedad. El Banco podrá Grupo Agromercantil Holding S.A.(3) Panamá Holding 100.00% 60%
Banco Agrícola S.A. El Salvador Banco 97.36% 97.36%
participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados por la ley, en los Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa El Salvador Leasing 97.37% 97.37%
términos y con los requisitos, límites o condiciones establecidos en ésta. Credibac S.A. de C.V. El Salvador Negocios fiduciarios 97.36% 97.36%
Valores Banagrícola S.A. de C.V. El Salvador Comisionista de bolsa 98.89% 98.89%
Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. IFBA El Salvador Holding 98.89% 98.89%
Gestora de Fondos de Inversión Banagricola S.A. El Salvador Administración de Fondos de Inversión 98.89% 98.89%
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre de 2044, pero podrá Banco Agromercantil de Guatemala S.A.(3) Guatemala Banco Comercial 99.59% 59.72%
disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El permiso de funcionamiento fue Seguros Agromercantil de Guatemala S.A.(3) Guatemala Seguros 79.90% 47.93%
Financiera Agromercantil S.A.(3) Guatemala Servicios Financieros 100.00% 60%
otorgado por la Superintendencia Financiera, con carácter definitivo, según Resolución Agrovalores S.A.(3) Guatemala Comisionista de bolsa 100.00% 60%
Arrendadora Agromercantil S.A.(3) Guatemala Arrendamiento financiero 100.00% 60%
número 3140 del 24 de septiembre de 1993. Agencia de Seguros y Fianzas Agromercantil S.A.(3)(4) Guatemala Seguros 100.00% 60%
Asistencia y Ajustes S.A.(3) Guatemala Servicios 100.00% 60%
Serproba S.A.(3) Guatemala Servicios de mantenimiento y remodelación 100.00% 60%
Mediante escritura pública número 1,124 del 30 de septiembre de 2016 de la Notaría 14 de Servicios de Formalización S.A.(3) Guatemala Servicios legales 100.00% 60%
Conserjeria, Mantenimiento y Mensajería S.A.(3)(4) Guatemala Servicios de mantenimiento 100.00% 60%
Medellín, debidamente registrada en la Cámara de Comercio de Medellín, se perfeccionó la Mercom Bank Ltd.(3) Barbados Banco Comercial 99.59% 59.72%
fusión entre Bancolombia S.A. (entidad absorbente) y Leasing Bancolombia S.A. (entidad New Alma Enterprises Ltd.(3) Bahamas Inversionista 99.59% 59.72%
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico Banco comercial 100.00% 100.00%
absorbida). Como consecuencia de la fusión, Bancolombia pasó a ser titular de todos los Bancolombia Caymán S.A.(5) Islas Caymán Banco comercial 100.00% 100.00%
Bagrícola Costa Rica S.A. Costa Rica Prestación remunerada de servicios laborales 99.17% 99.17%
derechos y obligaciones de Leasing Bancolombia y continúa ofreciendo a sus clientes el
(1)
En 2020 el Banco consolidó ciertos instrumentos de patrimonio en los cuales el Grupo consideró que dichas inversiones cumplen con la definición de negocio basados en la generación de ingreso por arrendamiento y se controlan dada la capacidad de dirigir actividades y
portafolio de productos y servicios de leasing bajo la marca “Leasing Bancolombia, una estar expuestos a sus rendimientos económicos variables de acuerdo con NIIF 10.
marca Bancolombia”. Inversión de Banistmo S.A en etapa no operativa.
(2)
En septiembre de 2020 el Grupo Bancolombia adquirió el 40% de la participación accionaria de Grupo Agromercantil Holding (GAH), sociedad propietaria del Conglomerado Financiero Agromercantil de Guatemala, integrado entre otras, por el Banco Agromercantil de
(3)
El Banco cuenta con 20,259 empleados, opera a través de 666 oficinas, 17,157 Guatemala (BAM).
corresponsales bancarios y 511 puntos de atención móviles en el territorio colombiano. Así (4)
Compañías en proceso de liquidación.
mismo, Bancolombia a través de sus subsidiarias tiene operación bancaria y presencia (5)
El 5 de octubre de 2020, la Junta Directiva de Bancolombia Panamá (matriz de Bancolombia Cayman), autorizó iniciar un proceso de desmonte gradual de las operaciones de su subsidiaria en Cayman. Esta decisión se basó principalmente en la actual estrategia financiera
del Banco, buscando mayores eficiencias y entregando una mejor propuesta de valor a los clientes en sus operaciones internacionales. La liquidación se completaría antes de fines del año 2021. Como resultado de este proceso, Bancolombia Panamá se convertirá en el titular
internacional en Puerto Rico, Panamá, Guatemala, Barbados, Caymán y El Salvador. de todos los derechos y obligaciones de Bancolombia Cayman y continuará ofreciendo a sus clientes el portafolio de tarjetas de crédito y servicios relacionados.
A 31 de diciembre de 2020, la subsidiaria Bancolombia Cayman reconoció en su estado de situación financiera los activos y pasivos a su valor en libros, incluyendo los préstamos de la cartera de tarjetas de crédito, neto por COP 6,539, inversiones de deuda por COP 241,154,
efectivo y equivalentes de efectivo por COP 170,454 y otros activos por COP 622. Por otro lado, los pasivos en depósitos de clientes por COP 299,253 y otros pasivos por COP 4,411. Al 31 de diciembre de 2020, no se han otorgado ni recibido garantías, pignoraciones o
Bancolombia es matriz del Grupo Bancolombia S.A., las siguientes son sus subordinadas: compromisos con respecto a la transacción antes mencionada entre la matriz (Panamá) y la subsidiaria (Cayman).
de sus operaciones dadas las medidas de cuarentena adoptadas en Colombia; sin embargo, Los estados financieros se presentan en pesos colombianos y sus cifras están expresadas
NOTA 2. al final del 2020, estos efectos adversos se han empezado a revertir debido a la en millones, excepto la tasa de cambio representativa del mercado, las cuales se expresan
POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS reactivación económica que ha permitido retomar el desarrollo de la actividad productiva, en unidades de pesos colombianos, mientras que las divisas (Dólares, Euros, Libras
logrando una mejora en los niveles de empleabilidad, ingreso en los hogares, inflación Esterlinas, etc.) se expresan en miles.
A. Bases para la preparación de los estados financieros contenida, entre otros. Esta situación no tuvo efectos materiales sobre los resultados de las
operaciones y la situación financiera del Banco; sin embargo, todas las circunstancias De acuerdo con la legislación colombiana, el Banco debe preparar estados financieros
Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con las Normas de fueron evaluadas periódicamente por la Administración durante el ejercicio 2020, para separados, los cuales han sido preparados de acuerdo con el Marco Técnico Normativo
Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las tomar todas las medidas apropiadas. Igualmente, el Banco consideró el entorno económico indicado anteriormente.
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, actual, incluyendo los efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los negocios, en la
marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación preparación del estado de situación financiera separado, tomando en cuenta la mejor Los estados financieros separados son los que sirven de base para el cumplimiento
autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB información confiable disponible y estimados realizados en la fecha de preparación y regulatorio, la distribución de dividendos y otras apropiaciones por parte de los accionistas.
por sus siglas en inglés) publicadas en español hasta el año 2018 y otras disposiciones emisión de los estados financieros relacionados con una pandemia de esta magnitud.
legales definidas por las entidades de vigilancia que pueden diferir en algunos aspectos de Vease literal D. numeral 10 de esta misma nota para conocer el detalle de los prinicipales B. Presentación de estados financieros
los establecidos por otros organismos de control del Estado. impactos en las políticas de estos estados financieros.
El Banco presenta el estado de situación financiera en orden de liquidez. El estado de
El referido marco exceptúa la aplicación de la NIIF 9, únicamente respecto de la cartera de Preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con el principio de resultados integrales se presenta basado en la naturaleza de los gastos. Los ingresos y
crédito y su deterioro y la clasificación y valoración de las inversiones, las cuales se negocio en marcha gastos no se compensan, a menos que dicha compensación sea permitida o requerida por
reconocen, clasifican y miden de acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia alguna norma o interpretación contable, y sea descrita en las políticas del Banco.
Financiera de Colombia (SFC) contenidas en el capítulo I y II de la Circular Externa 100 de La Administración igualmente ha evaluado la capacidad del Banco para continuar como
1995, y de la NIIF 5 para la determinación del deterioro de los bienes recibidos en dación de una empresa en marcha y confirma que el Banco cuenta con la liquidez y la solvencia El estado del resultado integral presenta los ingresos netos y las partidas del otro resultado
pago, los cuales se provisionan de acuerdo con las disposiciones de la SFC. Ver Nota 2. adecuados para continuar operando el negocio en el futuro previsible, que es al menos, integral clasificadas por naturaleza y agrupadas en aquellas que no se reclasificarán
Políticas Contables Significativas literal C., numerales 5 y 14. Las anteriores disposiciones se pero no se limita, a doce meses desde el final del período de reporte. Con base en la posteriormente al resultado del período y las que se reclasificarán cuando se cumplan
consideran normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia. posición de liquidez del Banco a la fecha de autorización de estos estados financieros, y a ciertas condiciones. El Banco revela el importe de impuesto de renta por cada componente
la luz de la incertidumbre que rodea el desarrollo futuro del brote, la administración del otro resultado integral.
La presentación de estados financieros de conformidad con el mencionado marco continúa teniendo una expectativa razonable de contar con los recursos adecuados para
contable requiere que se realicen estimados y supuestos que afectan los montos continuar en operación durante al menos los próximos 12 meses y que la base contable de El estado de flujos de efectivo se ha preparado utilizando el método indirecto, según el cual
reportados y revelados en los estados financieros, sin disminuir la fiabilidad de la empresa en funcionamiento sigue siendo adecuada. se parte de la utilidad o pérdida neta del ejercicio y se depura esta cifra por los efectos de
información financiera, anotando que los resultados reales pueden diferir de dichos las transacciones y partidas no monetarias, los cambios originados durante el período en
estimados. En razón a esto, los estimados y supuestos son revisados constantemente, Estos estados financieros han sido preparados sobre una base de negocio en marcha y no las partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación, así como las
reconociendo dicha revisión en el período en el cual se realiza si la misma afecta dicho incluyen ningún ajuste a los valores en libros y clasificación de activos, pasivos y gastos pérdidas y ganancias atribuibles a las actividades de inversión y financiación.
período; o en el período de la revisión y los períodos futuros, si afecta tanto el período reportados que de otra manera podrían ser requeridos si la base de negocio en marcha no
fuera apropiada.
actual como el futuro. C. Políticas contables significativas
Los activos y pasivos se miden a costo o costo amortizado, con algunas excepciones
Impactos COVID-19 en la elaboración de los estados financieros A continuación, se detallan las políticas contables significativas que el Banco aplica en la
donde ciertos activos y pasivos financieros se miden a valor razonable. Dichos activos y
preparación de sus estados financieros:
pasivos financieros medidos a valor razonable corresponden a aquellos que se clasifican en
En este sentido, la pandemia del Coronavirus 2019 (COVID-19) ha afectado la economía la categoría de activos y pasivos a valor razonable a través de resultados, y aquellas
real, especialmente el comercio minorista y los mercados financieros, y virtualmente todas inversiones patrimoniales medidas a valor razonable a través de otro resultado integral 1. Moneda funcional y de presentación
las industrias enfrentaron retos asociados a dificultades de liquidez y en ciertos sectores (‘ORI’) en patrimonio; además, de todos los derivados financieros. Las inversiones en
específicos como el petrolero, transporte aéreo y terrestre, entretenimiento, comercio al asociadas y negocios conjuntos son medidas a costo histórico y las subsidiarias a través de Las partidas incluidas en los estados financieros se valoran utilizando la moneda del
por menor, restaurante, hotelería y turismo presentan problemas de reducción significativa método de participación. entorno económico principal en que el Banco opera (moneda funcional). La moneda de
entorno económico principal en que el Banco opera (moneda funcional). La moneda de 4. Depósitos en garantía › Negociables
presentación de los estados financieros es el peso colombiano. Por lo tanto, todos los
saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso colombiano son Los depósitos en garantía son activos en efectivo que el Banco entrega en garantía a otras Todos aquellos valores o títulos de deuda y, en general cualquier tipo de inversión que ha
considerados como moneda extranjera. instituciones financieras. El aumento de este valor se hace en el momento en el cual se sido adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del
presenta un llamado al margen o se requiere aumentar el cupo de negociación; caso precio a corto plazo.
2. Conversión de saldos y transacciones en moneda extranjera contrario ocurre cuando se pretende disminuir dicho cupo. Los depósitos en garantía se
reconocen por el monto desembolsado a favor de la contraparte y son sujetos a La diferencia que se presente entre el valor razonable actual y el inmediatamente anterior
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los reconocimiento de intereses. Estos activos son presentados en el rubro de “Otros activos, del respectivo valor se debe registrar como un mayor o menor valor de la inversión,
tipos de cambio vigentes a la fecha de las transacciones. Las ganancias y pérdidas neto” en el estado de situación financiera. afectando los resultados del período.
cambiarias resultantes de la liquidación de dichas transacciones y de la conversión de
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a tipos de cambio al final
5. Instrumentos financieros Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la
de período se reconocen generalmente en el estado de resultados. Las ganancias o
inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como
pérdidas son reconocidas en el patrimonio (otros resultados integrales), si estos
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad un menor valor de la inversión.
corresponden a operaciones de cobertura calificadas como cobertura de flujos de efectivo
y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
e inversiones netas en un negocio en el extranjero o son atribuibles como parte de una
› Disponibles para la venta
inversión neta en el extranjero. Los tipos de cambio al final de periodo utilizados en la
5.1. Instrumentos financieros de inversión, subordinadas, negocios conjuntos
conversión de activos y pasivos monetarios fueron:
y asociadas Corresponde a los valores o títulos de deuda, y en general, cualquier tipo de inversión que
no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el vencimiento, y respecto
El Decreto 2420 de diciembre de 2015 - Decreto Único Reglamentario de las Normas de de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual,
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Contabilidad, de Información Financiera y de Aseguramiento de la Información incorpora financiera y operativa de mantenerlos.
las excepciones para los estados financieros separados de los establecimientos de crédito
Tasa de cambio de final de período 3,432.50 3,277.14
y en ese sentido, exceptuó la aplicación de la NIIF 9, en relación con la clasificación y La variación en el valor presente por rendimientos exigibles se registra en cuentas de
valoración de las inversiones. De igual manera, se otorgó facultades a la Superintendencia resultados y la diferencia entre el valor razonable y el valor presente determinado para
Financiera de Colombia (SFC) para impartir las instrucciones que se requieren en relación cada fecha se registra en cuentas de otro resultado integral.
Las partidas no monetarias que se miden a costo histórico se mantienen a la tasa de cambio con las salvedades a las NIIF, así como el procedimiento a seguir para efectos del régimen
de la fecha de la transacción. Las partidas no monetarias que se miden al valor razonable prudencial, con base en la Circular Externa 034 que modifica el Capítulo I - "Clasificación, Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se deben mantener como un mayor
en una moneda extranjera se convierten utilizando la tasa de cambio de la fecha de la valoración y contabilización de inversiones para estados financieros individuales o valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe
valoración. Cuando se reconozca en otro resultado integral una pérdida o ganancia separados" de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF), que aplica a los contabilizar como un menor valor de la inversión.
derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa preparadores de información financiera sujetos a la vigilancia de la Superintendencia y que
pérdida o ganancia, también se reconocerá en otro resultado integral. Por el contrario, hacen parte del grupo 1, el banco se ajusta a las siguientes políticas de clasificación de Cuando las inversiones disponibles para la venta sean enajenadas, las ganancias o pérdidas
cuando la pérdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los
inversiones: no realizadas, registradas en el ORI, se deben reconocer como ingresos o egresos del
resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia,
ejercicio en la fecha de la venta.
también se reconocerá en los resultados del periodo.
5.1.1. Títulos de deuda
› Para mantener hasta el vencimiento
3. Efectivo y equivalentes de efectivo
5.1.1.1. Clasificación y medición
Se refiere a aquellos valores o títulos de deuda y, en general, cualquier tipo de inversión
El Banco considera como efectivo y equivalentes de efectivo al efectivo y saldos del Banco
De acuerdo con las disposiciones de la SFC, las inversiones en títulos de deuda se clasifican respecto de la cual el inversionista tiene el propósito y la capacidad legal, contractual,
de la República, operaciones del mercado monetario tales como: interbancarios,
como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento. financiera y operativa de mantenerlas hasta el vencimiento de su plazo de maduración o
acuerdosde reventa y otros préstamos con garantía similares que desde su fecha de
redención. El propósito de mantener la inversión corresponde a la intención positiva e
adquisición tienen un vencimiento de hasta 90 días, tal como lo muestra la Nota 3. Efectivo
inequívoca de no enajenar el título o valor.
y equivalentes de efectivo.
La actualización del valor presente de esta clase de inversiones se debe registrar como un Si el valor o título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Calificación largo plazo Valor máximo % Calificación corto plazo Valor máximo %
mayor valor de la inversión, afectando los resultados del período. Estados Unidos de Norteamérica, el valor determinado de conformidad con el inciso
anterior se convierte a dólar con base en las tasas de conversión de divisas autorizadas por BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)
Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la la Superintendencia. B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)
inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como CCC Cincuenta (50)
5y6 Cero (0)
un menor valor de la inversión. El valor así obtenido se debe reexpresar a pesos colombianos utilizando la tasa DD, EE Cero (0)
representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración y certificada por la SFC
En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las
5.1.1.2. Valoración o por el valor de la unidad vigente para el mismo día, según sea el caso.
cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio, la provisión corresponde a la
diferencia entre su costo amortizado en libros y dicho precio.
La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación 5.1.1.3. Reclasificación de las inversiones
del valor o precio justo de intercambio por el cual puede ser negociada una inversión en › Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa por
una fecha determinada, de acuerdo con el siguiente detalle: El Banco procede a reclasificar una inversión de disponible para la venta a negociable,
riesgo de crédito
cuando pierde su calidad de matriz o controlante, si este evento involucra la decisión de
› Títulos de deuda en moneda local y en unidades de valor real UVR enajenación de la inversión o el propósito principal de obtener utilidades por las
Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida
fluctuaciones a corto plazo del precio, a partir de esa fecha.
por el Banco. El valor máximo definido por la Superintendencia por el cual se registran
La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando
estas inversiones de acuerdo con su calificación es:
sus resultados con la misma frecuencia. Cuando las inversiones disponibles para la venta se reclasifican a inversiones negociables,
se observan las normas sobre valoración y contabilización de estas últimas. En Categoría Valor máximo registrado %(1) Características de las inversiones
El Banco determina el valor de mercado de las inversiones en títulos de deuda, negociables consecuencia, las ganancias o pérdidas no realizadas deberán reconocerse y mantenerse
y disponibles para la venta, utilizando los precios publicados diariamente por el proveedor en el ORI como ganancias o pérdidas no realizadas en la fecha de la reclasificación. Presentan factores de incertidumbre que
de precios seleccionado por el Banco y autorizado por la SFC para desempeñar esta podrían afectar la capacidad de seguir
B Riesgo aceptable, Ochenta (80)
función. Las inversiones en títulos de deuda para mantener hasta el vencimiento y las 5.1.1.4. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio cumpliendo adecuadamente con los
superior al normal
servicios de la deuda y debilidades que
inversiones para las que no existe un precio publicado a una fecha determinada se valoran
pueden afectar su situación financiera.
en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la A los títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios
Presentan alta o media probabilidad de
compra y recalculada en los eventos determinados por la SFC. justos de intercambio, así como los títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento
incumplimiento en el pago oportuno de
se les ajusta su precio en cada fecha de valoración, con fundamento en una calificación de C Riesgo apreciable Sesenta (60)
capital e intereses y deficiencias en su
Si el valor o título se encuentra denominado en unidades de valor real el valor determinado riesgo crediticio, como se indica más adelante.
situación financiera que comprometen la
de conformidad con lo expresado anteriormente se convierte a pesos colombianos con la recuperación de la inversión.
unidad de valor real (UVR) vigente y publicada por el Banco de la República para la fecha. No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa Presentan incumplimiento en los términos
emitidos o avalados por la nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos pactados en el título y deficiencias
D Riesgo significativo Cuarenta (40)
› Títulos de deuda en moneda extranjera o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras -FOGAFIN. acentuadas en su situación financiera, de
suerte que la probabilidad de recuperar la
En primera instancia se determina el valor presente o el valor de mercado del respectivo › Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones inversión es altamente dudosa.
E incobrable Cero (0) Se estima que es incobrable.
valor o título en su moneda, utilizando el procedimiento establecido en el numeral anterior por riesgo de crédito externas
con base en precios publicados por el proveedor de precios seleccionado por la entidad y Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la valoración para los valores o títulos de deuda o
(1)
por el costo de adquisición menos la provisión, para los valores o títulos participativos.
autorizado por la SFC para desempeñar esta función. Ante la ausencia de estos se utilizan Los valores o títulos que cuenten con calificaciones por riesgo de crédito otorgadas por
los determinados en mercados internacionales publicados por Bloomberg o finalmente en calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia, o los valores o títulos de deuda
forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la emitidos por entidades que se encuentren evaluadas por estas calificadoras, su valor en
compra y recalculada en los eventos determinados por la SFC. libros no puede exceder los siguientes porcentajes de su valor nominal, neto de las
amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
5.2. Otros instrumentos financieros › Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en los importes de requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. En un negocio
rendimientos del inversor. conjunto las partes tienen derecho a los activos netos del acuerdo.
5.2.1. Clasificación y medición
Las inversiones en subsidiarias deben valorarse de tal manera que en los libros del Banco Estas inversiones se reconocen al costo histórico. Cuando se presenten indicios de
Para las inversiones en compañías que no poseen valor de mercado entregado por un se reconozcan por el método de participación patrimonial, acorde con las normas de la SFC deterioro, el valor en libros de la inversión, se evalúa su deterioro de acuerdo con NIC 36-
proveedor de precios, su valor razonable será reconocido por las variaciones subsecuentes según Circular Externa 034 del 9 de diciembre de 2014. Deterioro del valor de los activos, como un único activo. Las pérdidas por deterioro se
en el patrimonio del emisor de acuerdo con el porcentaje de participación. reconocen en resultados cuando el valor en libros excede el valor recuperable,
Bajo el método de participación, la inversión se registra inicialmente al costo, y se ajusta determinado como el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta y el valor
› Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados con los cambios en la participación del Banco sobre los activos netos de la subsidiaria en uso de la asociada o negocio conjunto.
después de la fecha de adquisición, menos cualquier pérdida por deterioro de valor de la
Son todas aquellas inversiones patrimoniales en las cuales el Banco no posee control o inversión. Cuando se presenten indicios de deterioro, el valor en libros de la inversión, se Los dividendos recibidos en efectivo de las asociadas y negocios conjuntos se reconocen
influencia significativa y que se hayan adquirido con el propósito de vender en el corto evaluará de acuerdo con NIC 36- Deterioro del valor de los activos, como un único activo. en los resultados del período.
plazo y/o reflejar los efectos del cambio en el valor de mercado en el resultado del ejercicio. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados cuando el valor en libros excede el
valor recuperable, determinado como el mayor entre el valor razonable menos los costos 5.5. Operaciones de mercado monetario
Su valoración está determinada por los proveedores de precios autorizados por la SFC. de venta y el valor en uso de la subsidiaria.
Fondos interbancarios activos y pasivos
› Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral Los dividendos recibidos en efectivo de la subsidiaria se reconocen reduciendo el valor en
libros de la inversión. Son fondos que el Banco coloca en otras instituciones financieras o recibe del Banco de la
Son todas aquellas inversiones patrimoniales en las cuales el Banco no posee control o República y de otras instituciones financieras. Las operaciones activas con vencimientos
influencia significativa y que se hayan adquirido con el propósito de mantener 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos entre 1 y 90 días son clasificadas como equivalentes de efectivo siempre y cuando no estén
estratégicamente en el largo plazo. El valor razonable de estas inversiones será impactadas por fluctuaciones de mercado. Las operaciones activas superiores a 90 días y
determinado por los proveedores de precio autorizados por la SFC. Una asociada es una entidad sobre la cual el Banco posee influencia significativa. La todas las operaciones en posición pasiva, son medidas al costo amortizado y se presentan
influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de en el rubro como “Otros activos, neto” o “Interbancarios” según corresponda.
Cuando el proveedor de precios no cuente con una metodología de valoración para estas operación de la participada, sin llegar a tener control o control conjunto.
inversiones, el Banco deberá afectar el valor de la inversión en el porcentaje de Operaciones en repos
participación que corresponda, sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del Políticas financieras serán aquellas que guían actividades como políticas contables,
respectivo emisor. aprobación de presupuestos, términos de préstamos, políticas sobre dividendos, emisión
› Posición activa
de deuda, administración de efectivo e inversiones en bienes de capital. Aunque no

Son transacciones de colocación de fondos con garantía en otras entidades financieras, en
El Banco puede elegir irrevocablemente al momento inicial, llevar los cambios en el valor de definidas en la norma, políticas de operación generalmente incluyen las políticas para
las cuales el Banco compra inversiones en títulos de deuda con el compromiso de
mercado a la cuenta otro resultado integral en el patrimonio. actividades tales como ventas, mercadeo, producción, recursos humanos y adquisición y
venderlas nuevamente a la contraparte a un precio determinado más intereses, a una tasa
venta de inversiones.
fija en una fecha específica, que no excede de un año. Los valores vendidos en estos
5.3. Inversiones en subsidiarias
acuerdos no son dados de baja en los estados financieros cuando el Banco conserva
Como regla general, una participación en el derecho a voto en una entidad igual o superior
sustancialmente los riesgos y beneficios de los mismos.
Una subsidiaria es una entidad en la cual el Banco posee derechos que le dan la capacidad
al 20% (directa o indirectamente) presume que se tiene influencia significativa, pero esto es
de dirigir las actividades relevantes, siempre que reúna los siguientes elementos:
solo un indicador y no es necesariamente la conclusión en todos los casos; así mismo el Los repos activos se reconocen inicialmente en el estado de situación financiera por el valor
Banco puede tener influencia significativa en otra entidad, aunque tenga menos del 20% de la contraprestación pagada y posteriormente son medidos al costo amortizado. La
› Poder sobre la entidad participada que le otorguen la capacidad presente de dirigir sus
del poder de voto. diferencia entre el valor de compra y los precios de reventa se registra en los ingresos netos
actividades relevantes que afectan de manera significativa su rendimiento.
por intereses durante la vida del acuerdo utilizando el método de tasa de interés efectiva.
› Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la Un negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual el Banco controla de forma conjunta
entidad participada. con otros participantes las actividades relevantes del acuerdo, las decisiones a tomar
› Posición pasiva destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o la construcción de vivienda Administración de Riesgo de Crédito (SARC), el cual comprende las políticas, procesos,
individual y cumplen los términos de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar denominados en modelos, provisiones y mecanismos de control que le permitan a las entidades financieras
Son transacciones de recepción de fondos con garantía, en las cuales el Banco vende UVR o en moneda legal, ser garantizados con hipoteca de primer grado sobre el inmueble identificar, medir y mitigar adecuadamente el riesgo crediticio.
inversiones en títulos de deuda, con el compromiso de recomprarlas a un precio objeto de financiación y el plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 y 30
determinado más intereses, en una fecha específica que no excede de un año. La años como máximo. El Banco evalúa mensualmente el riesgo de su cartera de créditos teniendo en cuenta la
contraprestación recibida se reconoce inicialmente como un pasivo financiero y temporalidad de las obligaciones, así como el nivel de riesgo asociado al deudor, este
posteriormente es medida al costo amortizado. La diferencia entre el valor de venta y el 5.6.1.2. Consumo último por lo menos con periodicidad semestral en los meses de mayo y noviembre de
valor de recompra se registra como gasto por interés durante la vida del acuerdo utilizando cada año (de acuerdo con la Circular Externa 022 para el año 2020 no se realizó la
el método de la tasa de interés efectiva. Son aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para evaluación en el mes de mayo), evaluando otros factores de riesgo de cada deudor
financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no relacionados principalmente con su capacidad de pago y generación de flujos de fondos
5.6. Cartera de créditos, operaciones de leasing financiero y provisiones por riesgo de comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. para cubrir la deuda, de acuerdo con las condiciones pactadas.
crédito
5.6.1.3. Microcrédito Adicionalmente es obligatoria la evaluación inmediata del riesgo crediticio de los créditos
De conformidad con el Decreto 2420 de 2015, se exceptuó a los preparadores de que incurran en mora después de haber sido reestructurados.
información financiera sujetos a la vigilancia de esta SFC que hacen parte del grupo 1, la Son microcréditos los créditos constituidos por las operaciones activas de crédito a las
aplicación de la NIIF 9 Instrumentos financieros a las operaciones de cartera de crédito y su cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o a las normas que la modifiquen, El Banco califica y provisiona la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero así:
deterioro, manteniendo lo establecido en el Capítulo II de la CBCF (Circular Externa 100 de sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal
1995). fuente de pago de la obligación provenga de ingresos derivados de su actividad. 5.6.2.1. Provisión general
El Banco concede préstamos en los segmentos de comercial, consumo, hipotecario para El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios El Banco constituye una provisión general únicamente para las modalidades de vivienda y
vivienda y microcrédito, como se indica más adelante, en las modalidades de préstamos mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva microcrédito, los cuales no cuentan con modelos de referencia, como mínimo del uno por
ordinarios, operaciones de leasing financiero, factoring, entre otros. operación activa de crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las ciento (1%) sobre el monto total de la cartera de créditos bruta.
obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero
Los créditos otorgados son registrados por su valor nominal neto de los abonos recibidos y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos La Superintendencia Financiera mediante Circular 022 de 2020, también estableció la
de los clientes, excepto las compras de cartera que son registradas por su costo de consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para posibilidad de reconocer una provisión general adicional, con el fin de anticipar el riesgo de
adquisición y los otorgados en moneda extranjera que son registrados a la tasa de cambio financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación. incumplimiento de los clientes, durante 2020 y 2021, como mecanismo de cobertura,
representativa del mercado vigente al día del desembolso. Los intereses acumulados son siempre que ésta sea aprobada por la Junta Directiva y como resultado del análisis que
registrados como cuentas por cobrar y los anticipados como abono diferido en el pasivo. 5.6.1.4. Comerciales incluya la estimación prospectiva del potencial deterioro en la cartera de crédito asociado
a la actividad económica de los deudores y clientes reestructurados, los periodos de gracia
Las operaciones de leasing financiero son registradas como cartera de créditos por el valor Se clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas y la estimación prospectiva de los efectos macroeconómicos generales de la coyuntura del
en libros del activo arrendado a los clientes y posteriormente se amortizan con el pago de para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la COVID-19. Para más detalle sobre el cálculo de la provisión general bajo Circular Externa
los cánones en la parte que corresponde al abono del saldo principal. modalidad de microcrédito. 022, ver numeral 10.6 del literal D. Uso de juicios y estimaciones de la Nota 2. Políticas
contables significativas.
5.6.1. Clasificación de los créditos
Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crédito se
clasifican en la modalidad que corresponda a cada uno de los créditos. Provisión General Circular Externa 022 de 2020
La estructura de la cartera de créditos y de operaciones de leasing financiero se clasifican
en:
5.6.2. Evaluación, calificación y provisiones por riesgo de crédito Perspectiva económica y posible incumplimiento: 1,219,624
Intereses causados no recaudados: 84,638

5.6.1.1. Vivienda
Total Provisión General: 1,304,262
El Banco sigue el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, el cual establece los
lineamientos para la administración del riesgo crediticio, a través del Sistema de
Son aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a personas naturales,
5.6.2.2. Provisión individual La estimación de la pérdida esperada o provisión individual bajo los modelos de referencia
Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos
se determina por la siguiente fórmula:
Para las categorías de cartera comercial y de consumo la calificación de provisión de la
cartera del Banco se establece, teniendo en cuenta los modelos de referencia establecidos Tamaño de empresa Nivel de activos en SMMLV
PÉRDIDA ESPERADA = [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x
Grandes empresas Más de 15,000
por la Superintendencia a través de los anexos III y V, respectivamente, del Capítulo II de la [Probabilidad de incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]
Medianas empresas Entre 5,000 y 15,000
Circular Externa 100 de 1995 de la SFC. Las modalidades de cartera de vivienda y
Pequeñas empresa Menos de 5,000
microcrédito no tienen un modelo de referencia asociado por lo tanto su provisión se Donde cada uno de los componentes se define de la siguiente manera:
SMMLV: Salario Mínimo Mensual Legal Vigente
realiza con base en la altura de mora, según lo establecido en el Anexo I de la mencionada
circular como se indica más adelante. › Probabilidad de incumplimiento (PI)
Clasificación de la cartera comercial por nivel de riesgo crediticio
La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece Corresponde a la probabilidad que en el lapso de los doce (12) meses siguientes a la fecha
como la suma de dos componentes individuales, definidos de la siguiente forma: de corte de los estados financieros los deudores de un determinado portafolio incurran en Categoría Altura de mora (días)
incumplimiento (de acuerdo con los casos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 del Categoría AA Entre 0 y 29
Componente individual pro-cíclico (CIP): Corresponde a la porción de la provisión Categoría A Entre 30 y 59

capítulo II, Circular Externa 100 de 1995). La probabilidad de incumplimiento se establece
individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el Categoría BB Entre 60 y 89
de acuerdo con matrices emitidas por la Superintendencia que se indican más adelante.
presente. Categoría B Entre 90 y 119
Categoría CC Entre 120 y 149

› Exposición del activo al momento del incumplimiento
Incumplimiento Más de 150
Componente individual contra-cíclico (CIC): Corresponde a la porción de la provisión
individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito Corresponde al valor expuesto por el Banco con el deudor, conformado por el saldo
de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Adicionalmente a las condiciones mínimas de mora para la clasificación de la cartera
vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.
Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados comercial, el Banco evalúa semestralmente en mayo y noviembre, otros factores de riesgo
cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en › Pérdida dado el incumplimiento (PDI) para asignar la calificación de cada deudor (de acuerdo con la Circular Externa 022 de
cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos 2020, este año solo se realizó la calificación de cartera en el mes de noviembre). Esta
cambios. Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso que se evaluación de riesgo se fundamenta en información relacionada con el comportamiento
materialice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el literal b del histórico de la deuda, características particulares de los deudores, garantías que respaldan
Para calcular estos componentes de la provisión individual la Superintendencia ha definido numeral 1.3.3.1 del capítulo II, Circular Externa 100 de 1995, a saber, créditos comerciales las obligaciones, comportamiento crediticio con otras entidades, variables sectoriales,
en los modelos de referencia antes citados las matrices “A” y “B” para la estimación de la que se encuentren en mora mayor o igual a 150 días, créditos de consumo que se información financiera hasta con un año de antigüedad, entre otros. En la evaluación de los
probabilidad de incumplimiento asociada a períodos de crecimiento y de estabilidad encuentren en mora mayor a 90 días, créditos de vivienda que se encuentren en mora créditos a entidades territoriales, además de los aspectos que aplican a los demás
económica que se indican más adelante. mayor o igual a 180 días, microcréditos que se encuentren en mora mayor o igual a 30 días. deudores, deben tenerse en cuenta las condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y
617 de 2000.
En ningún caso, el componente individual contra-cíclico de cada obligación podrá ser La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento
inferior a cero y tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha Para el año 2020 se presentaron criterios adicionales para identificar el riesgo, basados en
matriz B; así mismo, la suma de estos dos componentes no podrá superar el valor de la categoría. riesgos incrementales de COVID-19, Para más detalle sobre el cálculo de la provisión
exposición.
general bajo Circular Externa 022, ver numeral 10.6 del literal D. Uso de juicios y
De acuerdo con lo anterior, la aplicación de los modelos de referencia y constitución de
estimaciones de la Nota 2. Políticas contables significativas.
Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, las provisiones se efectúan de la siguiente manera:
entidades deben evaluar mensualmente los indicadores establecidos por la
La probabilidad de incumplimiento (PI) se asigna teniendo en cuenta las siguientes
Superintendencia (relacionados con el deterioro, la eficiencia, el crecimiento de la cartera › Cartera comercial
matrices establecidas por la Superintendencia, según el tipo de portafolio.
de créditos y la situación financiera de la entidad), los cuales una vez calculados
determinarán la metodología de cálculo de los componentes de las provisiones Inicialmente se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes
individuales de cartera de créditos. De acuerdo con los anteriores indicadores, para el variables derivadas de la segmentación de la cartera:
Banco aplica durante los años 2020 y 2019, la metodología de cálculo en fase acumulativa.
MATRIZ A
PDI Banca Empresas y Gobierno
Tipo de garantía Días Incumplimiento P.D.I Días Incumplimiento P.D.I Días Incumplimiento P.D.I
Calificación Gran empresa Mediana empresa Pequeña empresa Personas naturales
AA 1.53% 1.51% 4.18% 5.27% Garantía no admisible 0 - 270 55% 211 - 420 70% > 420 100%
A 2.24% 2.40% 5.30% 6.39% Créditos subordinados 0 - 270 75% 271 - 540 90% > 540 100%
BB 9.55% 11.65% 18.56% 18.72% Soberana nación, Cartas Crédito, Depósitos Garantía 0%
B 12.24% 14.64% 22.73% 22.00% Colateral financiero admisible: FNG, FAG 12%
CC 19.77% 23.09% 32.50% 32.21% Bienes raíces comerciales y residenciales 0 - 540 40% 541 - 1080 70% > 1080 100%
Incumplimiento 100% 100% 100% 100% Bienes dados en leasing inmobiliario 0 - 540 35% 541 - 1080 70% > 1080 100%
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 0 - 360 45% 361 - 720 80% > 720 100%
MATRIZ B
Otros colaterales 0 - 360 50% 361 - 720 80% > 720 100%
Derechos de cobro 0 - 360 45% 361 - 720 80% > 720 100%
Calificación Gran empresa Mediana empresa Pequeña empresa Personas naturales Sin Garantía 0 - 210 55% 211 - 420 80% > 420 100%
AA 2.19% 4.19% 7.52% 8.22%
A 3.54% 6.32% 8.64% 9.41%

PDI Personas y Pyme
BB 14.13% 18.49% 20.26% 22.36%
B 15.22% 21.45% 24.15% 25.81% Días Días Días Días

Tipo de garantía Incumplimiento P.D.I Incumplimiento Nuevo PDI Incumplimiento Nuevo PDI Incumplimiento Nuevo PDI
CC 23.35% 26.70% 33.57% 37.01%
Incumplimiento 100% 100% 100% 100%

Garantía no admisible 0 55% >0 100%
Soberana nación, Cartas Crédito, Depósitos Garantía 0%

El Banco utiliza la matriz B en 2020 y 2019 para asignar la probabilidad de incumplimiento, Colateral financiero admisible: FNG, FAG 0 - 359 12% 360 - 539 70% >= 540 100%
de acuerdo con las instrucciones que ha dado la SFC. Bienes raíces comerciales y residenciales 0 40% 1 - 90 60% 91 - 210 80% > 210 100%
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 0 45% 1 - 720 80% > 720 100%
La PDI por tipo de garantía es la siguiente: Otros colaterales 0 50% 1 - 89 90% >90 100%
Derechos de cobro 0 45% 1 - 90 60% 91 - 210 80% > 210 100%
Sin garantía 0 55% >0 100%

Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera
Bienes dados en leasing inmobiliario 0 - 540 35% 541 – 1.080 70% > 1.080 100%
establecida para los clientes, el Banco utiliza la siguiente matriz para la cartera comercial
PYME que permite reconocer de manera más temprana el incremento de la PDI, utilizando
Calificación clientes analizados individualmente
el límite de días mínimo que establece la Superintendencia y no el período máximo de días
dentro del rango de tiempo permitido por la Superintendencia. La cartera comercial Banca
Cuando un cliente presenta alguna de las siguientes condiciones:
Empresas y Gobierno utiliza la PDI dada por la Superintendencia.
› El cliente tiene una altura de mora de más de 90 días.

› Clientes que presentan al menos un instrumento castigado.
› Clientes en estados especiales de acuerdos de ley de reestructuración o reorganización empresarial e insolvencia.
› Clientes en lista de observación interna (Administración Especial de Clientes) con nivel de riesgo alto.
› Clientes calificados en categoría de incumplimiento: R9, R10 y R11 de acuerdo con los modelos de calificación interna.
Adicionalmente, para los clientes que presentan una exposición significativa (mayor a COP 15,000), el Banco realiza un análisis individual sobre la situación de riesgo del cliente la cual establece
el porcentaje de provisión requerida bajo un modelo de pérdidas esperadas similares al modelo de riesgo crediticio bajo el marco de IFRS 9, basado en la estimación del Valor Presente Neto
(VPN) de los flujos esperados del crédito. De manera mensual se revisan los porcentajes de provisión estimados para cada cliente y de acuerdo con los siguientes rangos, se homologará la
calificación del cliente bajo norma de la SFC.
Rango Provisión VPN Calificación Homologada Se realiza la calificación de la cartera de consumo por categoría de riesgo de crédito. MATRIZ B
0 – 4% A Para tal efecto los criterios para asignar la calificación varían según los segmentos Probabilidad de incumplimiento
> 4% - 15% B antes descritos y está determinada por un puntaje denominado “Z”, calculado a partir Calificación General – automóviles Tarjeta de crédito General – otros
> 15% - 35% C de las siguientes variables: 3.88%
AA 2.75% 3.36%
> 35.1% Incumplimiento 5.67%
A 4.91% 7.13%
› Altura de mora al momento del cálculo de la provisión BB 16.53% 18.57% 21.72%
Los deterioros de calificación se sustentan en que los modelos de referencia
› Máxima altura de mora registrada en los últimos tres años B 24.80% 23.21% 23.20%
establecen parámetros mínimos que deben ser complementados con análisis de
› Alturas de mora en los últimos tres cortes trimestrales CC 44.84% 30.89% 36.40%
factores de riesgos, capacidad de generación de flujos futuros que en caso de ser
› Tener o no otros créditos activos en el Banco Incumplimiento 100% 100% 100%
insuficientes deben ser reconocidos en el Estado de situación Financiera.
› Tipo de garantía: idónea, prenda, hipoteca
El Banco utiliza la matriz B para asignar la probabilidad de incumplimiento.
› Prepagos realizados a tarjeta de crédito
Los rangos se definieron de acuerdo con un rango de cobertura de provisión
promedio en cada escala de calificación y serán evaluados semestralmente. La Se asigna la PDI por tipo de garantía de acuerdo con lo siguiente:
De acuerdo con el puntaje “Z” calculado en el punto anterior, se asigna la calificación
calificación del cliente será la de mayor riesgo entre la homologada según el por categorías de riesgo de crédito a partir de la siguiente tabla, teniendo en cuenta
porcentaje de provisión del análisis individual y la legal asignada, acorde al capítulo II que a menor puntaje se obtiene una mejor calificación por categoría de riesgo. Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera establecida para
de la Circular Externa 100 de 1995 de la SFC, Anexo 3 “Modelo de Referencia Cartera los clientes del Banco, se utiliza la siguiente matriz que permite reconocer de manera más temprana
Comercial”. el incremento de la PDI, utilizando el límite de días mínimo que establece la Superintendencia y no el
Calificación General – automóviles Tarjeta de crédito General – otros
límite máximo de días dentro del rango de tiempo permitido por la Superintendencia.
Provisión Anticipos de Leasing AA 0,2484 0,3735 0,3767

Días Días Nuevo Días Nuevo Días Nuevo
A 0,6842 0,6703 0,8205 Tipo Garantía Incumplimiento P.D.I Incumplimiento P.D.I Incumplimiento P.D.I Incumplimiento P.D.I
Con el fin de contar con provisiones administrativas que reconozcan el nivel de riesgo BB 0,81507 0,9382 0,89
que pueda presentarse en los anticipos, el Banco determinó los siguientes porcentajes B 0,94941 0,9902 0,9971 Garantía no admisible 0 75% 1 - 89 90% >= 90 100%
de provisión para este portafolio: CC 1 1 1 Colateral financiero
0 – 359 12% 360 - 539 70% > 540 100%
Incumplimiento 1 1 1 admisible: FNG, FAG
Porcentaje de provisión Calificación homologada Bienes raíces comerciales
0 40% 1 - 29 80% 30 - 89 90% >= 90 100%
1% A y residenciales
5% B Probabilidad de incumplimiento (PI): Bienes dados en leasing
0 45% 1 - 540 80% >540 100%
20% C diferente a inmobiliario
80% D Se asigna teniendo en cuenta la siguiente matriz según el tipo de portafolio: Otros colaterales 0 50% 1 - 29 85% 30 - 89 90% >= 90 100%
100% E Derechos de cobro 0 45% 1 - 29 80% 30 - 89 90% >= 90 100%
Sin garantía 0 75% 1 - 89 90% >= 90 100%
MATRIZ A
› Cartera de consumo
Bienes dados en leasing
Probabilidad de incumplimiento 0 45% 1 - 540 80% > 540 100%
inmobiliario
Calificación General – automóviles Tarjeta de crédito General – otros
Inicialmente se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las Sin garantía (Libranza) < 30/06/2018 60% > 30/06/2018 45%
AA 0.97% 1.58% 2.10%
siguientes variables:
A 3.12% 5.35% 3.88%
Clasificación de la cartera de consumo por segmento BB 7.48% 9.53% 12.68%

A partir del 1 de julio del 2018 se realiza el cambio en la PDI para los créditos de
General - automóviles Créditos otorgados para adquisición de automóviles. B 15.76% 14.17% 14.16%
libranza de acuerdo con la Circular 013 emitida por la SFC. Adicionalmente de acuerdo
Tarjetas de crédito Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo CC 31.01% 17.06% 22.57%
con la Circular 026 emitida por la misma entidad, la cual rige a partir del año 2017, se
que se utiliza a través de una tarjeta plástica. Incumplimiento 100% 100% 100%
realiza la constitución de una provisión individual adicional, de carácter temporal, a las
General - otros Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo
entidades cuyos balances hayan reportado saldos de cartera bruta de consumo como
diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen
las tarjetas de crédito. mínimo los últimos veinticinco (25) meses y cuyo parámetro “α” sea mayor a cero (α > 0).
Para estos efectos, se entiende “α” como el promedio móvil de 6 meses de la variación El Banco debe mantener en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes La Superintendencia puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las
semestral de la tasa de crecimiento real anual de la cartera vencida de consumo. que se indican a continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago. categorías asignadas por las instituciones financieras. Igualmente podrá ordenar
recalificaciones de cartera para un sector económico, zona geográfica, o para un
Capital
› Cartera de vivienda Intereses y otros deudor o conjunto de deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según las
Clasificación Sobre parte garantizada Sobre parte no garantizada conceptos
reglas de cupos individuales de endeudamiento.
Para constitución de provisiones individuales de la cartera de vivienda se realizan las “A” Normal 1% 1% 1%
5.6.5. Provisiones al 100% intereses y otros conceptos
siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables: “B” Aceptable 2.20% 3.20% 100%
“C” Apreciable 60% 60% 100%

Se constituirá una provisión del 100% para los intereses y otros conceptos cuando la
“D” Significativo 100% 100% 100%
Clasificación por nivel de riesgo crediticio obligación cumpla las siguientes condiciones:
“E” Incobrable 100% 100% 100%
Categoría Altura de mora (meses) › Las obligaciones que estén calificadas en CC, C e I (Calificación de riesgo).
5.6.3. Homologación de calificaciones
“A” Normal Vigentes y hasta 2 › Las obligaciones cuyo contador de causal de causación sea mayor a 1 y sus días de
“B” Aceptable Más de 2 y hasta 5 mora sean mayores a cero.
Para homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en
“C” Apreciable Más de 5 y hasta 12 › Las obligaciones con días de mora mayor a:
el registro en los estados financieros con las calificaciones del modelo de referencia
“D” Significativo Más de 12 y hasta 18
de cartera comercial (MRC) y modelo de referencia de cartera de consumo (MRCO)
“E” Incobrable Más de 18 MODALIDAD DE CRÉDITO MORA SUPERIOR A
se aplica la siguiente tabla:
El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a Categoría de reportes
Comercial 3 meses
continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago: Categoría agrupada Comercial Consumo
Consumo 2 meses
Vivienda 2 meses
Capital
Días Intereses y A AA
otros conceptos
AA Microcrédito 1 mes
Clasificación Sobre parte garantizada Sobre parte no garantizada
A con mora de 0 a 30 días
B A A con mora mayor a 30 días
“A” Normal 1% 1% 1% Esta provisión se debe constituir en cualquiera de las cuatro clasificaciones de cartera
BB BB
“B” Aceptable 3.2% 100% 100% que se manejan actualmente: Comercial (bajo MRC), consumo (bajo MRCO), Microcrédito
C B B
“C” Apreciable 50% 100% 100% e Hipotecario (bajo endeudamiento).Para más información ver nota 5. Cartera de créditos
CC CC
“D” Significativo 75% 100% 100% de clientes e instituciones financieras, neta y numeral 10.6 del literal D. Uso de juicios y
C C
“E” Incobrable 100% 100% 100% estimaciones de la Nota 2. Políticas contables significativas.
D D D
E E E
5.6.6. Suspensión de causación de intereses
› Cartera de microcrédito
5.6.4. Reglas de alineamiento Los créditos de vivienda dejarán de causar intereses, cuando el crédito presente dos (2)
Para constitución de provisiones individuales de la cartera de microcréditos se realizan las
siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:

meses en mora, en virtud de lo dispuesto en el numeral 2.3.1.1 del capítulo II, Circular
Cuando el Banco califica en categorías de riesgo B, C, D o E cualquiera de los créditos Externa 100 de 1995 de la Superintendencia.
Clasificación por nivel de riesgo crediticio
de un deudor, lleva a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la misma
Categoría Altura de mora (meses)

modalidad de un mismo deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia la El Banco tiene establecida como política, que los créditos de cualquier modalidad,
existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor diferente a vivienda y comercial constructor (que es a partir de 60 días), que se
“A” Normal Hasta 1 mes
riesgo. encuentren con más de 30 días de vencidos, dejarán de causar intereses en el estado de
“B” Aceptable Más de 1 y hasta 2 resultados y su registro se efectuará en cuentas de control extracontable, hasta tanto el
“C” Apreciable Más de 2 y hasta 3
Las entidades financieras vinculadas al Banco en los términos del artículo 260 a 262 cliente no proceda a su cancelación. Aquellos créditos que entren en mora y que alguna
“D” Significativo Más de 3 y hasta 4
del Código de Comercio, los cuales se refieren a la subordinación y control, deben dar vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio,
“E” Incobrable Más de 4
la misma calificación que da el Banco, salvo que se demuestre a la Superintendencia cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar
razones para mantenerlas en una menor categoría de riesgo. intereses al primer día de estado en mora.
Antes de la suspensión, los intereses se provisionan de acuerdo con las políticas antes El valor de las garantías hipotecarias que respaldan los créditos diferentes de vivienda se vendidos al mercado y los B y C son adquiridos por el Banco y registrados como
mencionadas para cada modalidad. En el momento de la suspensión dejan de ser actualizan por medio de la pesentación de avalúo comercial con vigencia no mayor a un inversiones, en atención a instrucciones recibidas de la Superintendencia. Los gastos en
provisionados en cuentas de balance y se reconocen en cuentas contingentes. Cuando año o se realiza un proceso de valoración realizada por expertos del tema. que se incurre para tomar posesión de la garantía son por cuenta del Banco; a cambio el
una obligación tiene intereses suspendidos los intereses corrientes causados se Banco recibe el remanente después de pagar la totalidad del capital e intereses de dichos
provisionan al 100%. › Microcrédito títulos.
5.6.7. Efecto de las garantías sobre las provisiones Tratándose de microcrédito, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta El retiro de la cartera objeto de titularización y demás activos subyacentes se realiza por
por ciento (70%) del valor de la garantía, se aplica el porcentaje que corresponda según el valor neto en libros a la fecha de la negociación. Si en la transacción se presenta
Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el lo establecido en el anexo 1 del capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 emitida por diferencia entre el valor en libros de los activos transferidos y el valor recibido en dinero
capital de los créditos; en consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos la Superintendencia. u otros bienes, se registra una utilidad o una pérdida del ejercicio según corresponda, si
amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas se provisionan se cumple con los siguientes requisitos:
así: 5.6.8. Castigos
› La transferencia de activos destinados a formar parte del proceso de titularización
› Vivienda Los castigos se podrán realizar sobre una o varias obligaciones a cargo del deudor que debe haber sido realizada exclusivamente a favor de sociedades titularizadoras, para la
cumplan con las condiciones establecidas de irrecuperabilidad; esto es, la probabilidad conformación de universalidades denominados vehículos de propósito especial.
Para el cálculo de las provisiones de vivienda se tienen en cuenta solamente las garantías de recuperación de una obligación en función del tiempo, acuerdos de pago propuestos
idóneas, las cuales se toman por el 100% de su valor. por el cliente y/o la probabilidad de realización de garantías en caso de que estas existan. › La enajenación de activos debe llevarse a cabo mediante la separación patrimonial de
los activos objeto de titularización y la creación de la universalidad correspondiente.
Se considera garantía idónea aquellos respaldos debidamente perfeccionados que En términos de la altura de mora, se tienen establecidas las siguientes consideraciones
además de cumplir con los requisitos de admisibilidad, es decir, con un valor establecido para proceder con el castigo; para cada modalidad de crédito: › La enajenación o transferencia de los activos objeto de titularización no debe estar
con base en criterios técnicos y objetivos y ofrecer al Banco un respaldo jurídicamente sujeta a ningún tipo de condición resolutoria expresa ni tácita.
eficaz al pago de la obligación garantizada, otorgan al Banco una posibilidad de Consumo: 180 días
realización razonablemente adecuada. Igualmente se considerarán como garantías Comercial: 360 días › En desarrollo de la enajenación o transferencia de los activos objeto de titularización
idóneas aquellos respaldos que a juicio de la Superintendencia tengan tal carácter en Microcrédito: 180 días se deben haber transferido la totalidad de beneficios y riesgos inherentes o derivados
forma expresa, tales como las fuentes de pago que de manera incondicional atiendan de tales activos.
suficientemente el crédito por el simple requerimiento del Banco y los avales otorgados Adicionalmente sólo se podrá efectuar el castigo cuando todas las obligaciones del
por la Nación que cuenten con la respectiva apropiación presupuestal certificada y deudor cumplan con una calificación de incumplimiento según la modalidad, esto es que › En ningún evento el originador puede tener respecto de los activos titularizados
aprobada por la autoridad competente. se encuentren provisionadas al 100% (capital, intereses y otros conceptos). facultades potestativas de disposición, control, limitación, afectación o sustitución,
readquisición, uso o aprovechamiento sobre los activos transferidos o enajenados.
El valor de las garantías hipotecarias que respaldan los créditos de vivienda se actualizan 5.6.9. Titularización de cartera de créditos
de la siguiente manera: En aquellos eventos en los cuales se cumple con los anteriores requerimientos y se
El Banco ha llevado a cabo procesos de titularización de cartera de vivienda (en UVR y genere un derecho residual positivo, el Banco, como beneficiario de dichos derechos,
› Inmuebles ubicados en Bogotá DC: Se aplican los valores de reajuste anual del Índice tasa fija). El proceso de titularización de cartera de vivienda se enmarca en lo dispuesto podrá reconocer contablemente como inversión, la proporción que le corresponda sobre
de Valoración Inmobiliaria Urbana y Rural (IVIUR) adoptado por la Alcaldía Mayor de por el inciso primero del artículo 12 de la Ley 546 de 1999 y el capítulo XV – Titularización tales derechos residuales en la universalidad respectiva con sujeción a las condiciones
Bogotá para la vigencia fiscal y el estrato residencial correspondiente. de cartera de créditos, Circular Externa 100 de 1995. El Banco procedió a separar y aislar definidas para el efecto en el reglamento de emisión; los cambios producto de la
completamente de su patrimonio la totalidad de los activos subyacentes objeto de valoración de esta inversión se reconocerán en el otro resultado integral. Este valor
› Ciudades principales o intermedias diferentes de las anteriores: Se aplican los valores titularización conformando una universalidad administrada por la Titularizadora, de deberá ajustarse como mínimo con una periodicidad anual, y en todo caso a la fecha de
de reajuste anual del Índice de Valoración Predial (IVP) publicado por el Departamento acuerdo con lo señalado en el artículo 2 de la Resolución 775 de 2001 de la cierre contable del ejercicio del mismo.
Administrativo Nacional de Estadística (DANE) para la ciudad respectiva. Superintendencia, emitiendo títulos representativos de crédito otorgados para financiar
la construcción y la adquisición de vivienda, clasificados como A, B y C. Los títulos A son
Estos derechos residuales se dan como consecuencia del proceso de valoración por parte › Seguimiento para retirar marcación como cartera modificada de acuerdo con lo procura mejorar la posición del Banco mediante la obtención de nuevas garantías y/o
del administrador del proceso de titularización, de los flujos de caja tanto del activo definido en la Circular 026 de la Superintendencia. avales que respalden las obligaciones.
subyacente como del pasivo correlativo, descontados a la tasa interna de retorno (TIR)
del pasivo correspondiente a los títulos emitidos. Su valor puede fluctuar en el futuro › Seguimiento de mora 30 días para cambiar el estado del crédito a reestructurado Las políticas para la reestructuración de los créditos deben definir como mínimo lo
dependiendo del comportamiento de los índices de prepago y de mora de los activos de acuerdo con lo definido en la Circular 026 de la Superintendencia. siguiente:
subyacentes.
› Mecanismo para informar al cliente de las nuevas condiciones e implicaciones de a. Los requisitos y criterios para que un deudor pueda ser sujeto de reestructuración, los
5.6.10. Modificaciones y reestructuraciones quedar en mora. cuales deben guardar relación con los niveles de tolerancia al riesgo y el plan de
negocio definidos por la entidad.
A partir del 01 de noviembre de 2017 el Banco asume los lineamientos definidos en la › Los órganos que al interior de la entidad analizarán y tomarán las decisiones de
Circular Externa 026 de la SFC, modificada por la Circular Externa 016 en julio de 2019, en aprobación de modificación, sus responsabilidades y atribuciones. b. Los mecanismos que se implementarán para la identificación y seguimiento de las
la que se exponen los requisitos para realizar cambios sobre las condiciones inicialmente operaciones reestructuradas, incluida la calificación de riesgo de las mismas.
pactadas de los créditos. En esta se definen dos tipologías: Modificaciones y reestructuraciones; Seguimiento a las modificaciones:
además se establecen los requisitos para ser catalogados en una u otra de acuerdo con c. Los órganos que al interior de la entidad analizarán y tomarán las decisiones de
el hábito de pago y la viabilidad financiera. Así mismo, se dan lineamientos para Los créditos modificados entraran en un periodo de monitoreo el cual consiste en aprobación de reestructuración, sus responsabilidades y atribuciones, así como su
establecer la calificación en caso de un eventual incumplimiento. vigilar el correcto pago de capital e intereses de forma ininterrumpida, dicho periodo nivel de independencia respecto de las áreas responsables del otorgamiento.
estará en función de la modalidad del crédito de la siguiente manera:
5.6.10.1. Modificaciones d. Las consecuencias del incumplimiento de las políticas de reestructuración.
› 9 meses para microcrédito.
Se entiende por modificación de créditos aquellos cambios de los términos contractuales e. Los mecanismos mediante los cuales se divulgará al consumidor las condiciones para
debido a dificultades financieras del prestatario o por otras razones comerciales que dan › 12 meses para consumo, comercial y vivienda. acceder a una reestructuración.
origen a la modificación, permitiéndole al cliente la atención adecuada de su obligación

ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago. La modificación puede traer Si durante este período la obligación modificada alcanza una mora igual o superior a En la instrumentación de la reestructuración, se pueden recibir bienes muebles o
consigo cambio en todas o algunas de las condiciones de la operación, como plazo, tasa, 30 días, esta será marcada como reestructurada. Para aquellas que durante este inmuebles en dación en pago para cancelar parcial o totalmente obligaciones a su
plan de amortización, entre otras. tiempo no alcance una mora igual o superior a 30 días se le retirará la marca de favor, así mismo, se pueden conceder descuentos sobre los intereses u otros
modificado. conceptos como comisiones y de ser necesario sobre el capital, a clientes, bien sea
Para que un cliente sea sujeto de modificación debe cumplir: porque las garantías o fuentes de pago no tienen cobertura sobre el total de las
5.6.10.2. Reestructuraciones deudas o porque la fórmula de arreglo a que se llegue con el cliente no permita la
Viabilidad financiera: Se debe hacer un análisis de riesgo y capacidad de pago de recuperación total de las deudas. En cada negociación se revisan las condiciones del
manera integral, teniendo en cuenta todas las operaciones del cliente. La reestructuración de créditos se constituye en una alternativa para llevar a cabo una cliente para definir si se mantiene la relación comercial en el futuro, y en caso tal,
adecuada gestión de la cobranza en aquellos casos en los que no se cumplan las definir las condiciones para restablecer dicha relación comercial después de un
Hábito de pago: De acuerdo con la modalidad de crédito, la mora máxima durante los condiciones establecidas en la Circular 016 de SFC para ser modificados. Se debe determinado tiempo.
últimos 6 meses no podrá superar: entender como un recurso excepcional para regularizar el comportamiento de la
cartera de créditos, instrumentado mediante la celebración y/o ejecución de cualquier Previamente a las reestructuraciones se realiza un análisis de la capacidad de pago o
› Para microcrédito y consumo 60 días de mora negocio jurídico, que tiene como propósito modificar las condiciones originalmente flujo de caja proyectado del cliente para atender el plan de reestructuración
pactadas con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante propuesto.
› Para comercial e hipotecario 90 días de mora el real o potencial deterioro de su capacidad de pago. Las reestructuraciones se llevan
a cabo mediante las modificaciones de los términos contractuales, de las tasas y de las Las reestructuraciones se clasifican de la siguiente manera:
Adicionalmente, las políticas de modificaciones deberán definir como mínimo: condiciones de pago. En todos los casos, al momento de la reestructuración se
conservan, como mínimo, las garantías de la obligación inicial y de ser posible, se
› Acuerdo privado arrendamiento y 3) una estimación de los costos a incurrir por desmantelar el activo al arrendatario y se reconocen en el rubro “Cartera de créditos y operaciones de
subyacente, restaurar el sitio en el que se encuentra o restaurar el activo subyacente leasing” por un valor igual al de la inversión neta en el arrendamiento, correspondiente
Son aquellos acuerdos pactados con el cliente, luego de una negociación entre ambas a la condición requerida. a la suma de los pagos mínimos a recibir y cualquier valor residual no garantizado,
partes, sin que éste se haya acogido a algún régimen especial contemplado en la ley. descontada a la tasa de interés implícita en el arrendamiento. En caso contrario, es
Posteriormente, el Banco mide sus activos por derecho de uso al costo menos la clasificado como un arrendamiento operativo reconociendo y midiendo los activos
› Acuerdos regulados por la Ley depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas debido al deterioro del valor; y bajo los principios de propiedad y equipo. Los costos directos iniciales incurridos en
ajustado por cualquier nueva medición del pasivo por arrendamiento. El pasivo de la negociación de un arrendamiento operativo se agregan al valor en libros del activo
Estos acuerdos son el resultado de que el cliente se acoja a un acuerdo de Ley de arrendamiento se mide aumentando su valor para reflejar el interés; reduciéndolo para arrendado, y se reconocen como gasto a lo largo del plazo del arrendamiento. Las
reestructuración o reorganización empresarial e insolvencia (Proceso Concursal). reflejar los pagos de arrendamiento realizados; e incorporando en su medición cuotas contingentes de los arrendamientos se reconocen como ingresos en el período
posterior las nuevas expectativas o modificaciones contractuales del arrendamiento. en el que se reciben.
Seguimiento a las reestructuraciones:
El interés de un pasivo de arrendamiento en cada período durante el término del Entre los riesgos transferidos se encuentran la posibilidad de pérdidas por
Los créditos reestructurados entraran en un periodo de monitoreo el cual consiste en arrendamiento será el monto que produce una tasa periódica constante (tasa infrautilización, obsolescencia tecnológica, disminución de la rentabilidad o cambios
vigilar el correcto pago de capital e intereses de forma ininterrumpida, dicho periodo incremental de préstamos) de interés sobre el saldo restante del pasivo de en el entorno económico. Entre los beneficios derivados del uso se encuentran la
estará en función de la modalidad del crédito de la siguiente manera: arrendamiento. expectativa de una operación rentable a lo largo de la vida económica del activo, así
como por una ganancia por revalorización o por una realización del valor residual del
› 12 meses para microcrédito. El Banco optó por aplicar las exenciones de reconocimiento para arrendamientos a activo.
› 24 meses para consumo, comercial y vivienda. corto plazo (arrendamientos de 12 meses o menos y sin opción de compra) y
arrendamientos en los que el activo subyacente es de bajo valor. Los pagos por Son indicios de transferencia de riesgos y beneficios inherentes propiedad del bien:
Si durante este periodo la obligación reestructurada alcanza una mora igual o superior arrendamiento relacionados con estas exenciones se reconocerán como un gasto en
a 30 días para microcrédito, 60 días para consumo y comercial y 90 días para el resultado del período en línea recta durante el plazo del contrato de arrendamiento. › En el contrato se indica que el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a
vivienda, será calificada en incumplimiento. Para aquellas que durante este tiempo no un precio que se espera sea igual o inferior al 10% del valor razonable del activo una
alcance una mora igual o superior a 30 se le retirara la marca de reestructurado. El Banco no recibió alivios significativos durante 2020 en sus contratos como vez terminado el contrato de arrendamiento.
arrendatario en los términos de pago de sus contratos de arrendamiento producto de
Para más información sobre reestructuraciones efectuadas por el Programa de la coyuntura de la emergencia sanitaria declarada en virtud del COVID-19. › El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo
Acompañamieno a Deudores, ver numeral 10.6 literal D. uso de juicios y estimaciones incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación. Se entiende que el
de la Nota 2. Políticas contables significativas. El Banco reconoce en el resultado del período, a menos que los costos se incluyan de plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo,
acuerdo con otras normas aplicables en el valor en libros de otro activo: intereses cuando el plazo mínimo del arrendamiento represente el 75% o más de la vida
6. Arrendamientos sobre el pasivo por arrendamiento; y los pagos de arrendamiento variables no económica del bien arrendado.
incluidos en la medición del pasivo de arrendamiento en el período en el que se
6.1. El Banco como arrendatario produce el evento o condición que da lugar a esos pagos y el cargo por depreciación › Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el
y pérdida por deterioro de valor, si corresponde. arrendamiento es al menos equivalente al 90% del valor razonable del activo objeto
En la fecha de inicio de un arrendamiento, el Banco reconoce un activo por derecho de la operación.
de uso y un pasivo por arrendamiento. Tanto el activo por derecho de uso como el 6.2. El Banco como arrendador
pasivo por arrendamiento se miden al valor presente de los pagos por arrendamiento › Los activos objeto del contrato de arrendamiento son de una naturaleza tan
que no se han pagado en esa fecha. Los pagos de arrendamiento se descuentan Los contratos de arrendamiento celebrados por el Banco son clasificados en el especializada que sólo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en
utilizando la tasa de préstamo incremental del arrendatario. Además, el activo por momento inicial del contrato como arrendamientos financieros u operativos. ellos modificaciones importantes.
derecho de uso incluye: 1) el monto de la medición inicial del pasivo por
arrendamiento, 2) pagos de arrendamiento o costos incurridos por el arrendatario Un contrato de arrendamiento se clasifica como financiero cuando se transfieren
realizados antes o después de la fecha de inicio, menos los incentivos recibidos por el sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del bien
Si en algún momento el arrendador y el arrendatario acuerdan cambiar las 7.2. Contratos de garantía financiera y compromisos de créditos Las transacciones en las cuales no se transfieren ni retienen sustancialmente todos los
condiciones del contrato, y los cambios acordados resultaran en una clasificación riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero, el Banco continúa
diferente con respecto a las condiciones anteriores, entonces el acuerdo modificado Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco emite compromisos reconociendo el activo financiero en la medida de su implicación continuada,
se considerará como un nuevo arrendamiento con nuevas estipulaciones que darán de crédito, cartas de crédito y garantías bancarias. Los compromisos de crédito son determinada por la exposición a los cambios en el valor del activo transferido.
lugar a la clasificación de un arrendamiento financiero u operativo, según proceda. aquellos acuerdos en virtud de los cuales el Banco tiene la obligación irrevocable de
otorgar un préstamo, en los cuales, a pesar de haberse adquirido un compromiso para Un pasivo financiero es dado de baja del estado de situación financiera cuando este
7. Pasivos financieros su otorgamiento, en razón del contrato o convenio o por cualquier otro motivo se se extingue, es decir, cuando la obligación contractual haya sido pagada o cancelada,
encuentran aún pendientes de desembolso. Los contratos de garantía financiera que o haya expirado.
En el reconocimiento inicial, el Banco mide los pasivos financieros a su valor emite el Banco son aquellos contratos que requieren que se haga un pago específico
razonable. Los costos de transacción directamente atribuibles al pasivo financiero se para reembolsar al tenedor por la pérdida en la que se incurre cuando un deudor Intercambio de deuda
deducen de su valor razonable si estos posteriormente se miden a costo amortizado específico incumple su obligación de pago, de acuerdo con las condiciones originales
o se reconocen en el estado de resultados si los pasivos son medidos a su valor o modificadas, de un instrumento de deuda. El Banco evalúa si los instrumentos sujetos al intercambio son sustancialmente
razonable. diferentes entre sí, considerando aspectos cualitativos como modificación en los
Tanto los compromisos de préstamos como los contratos de garantía financiera se términos de monedas, plazos, tasas, condiciones de subordinación, marco de
Los derivados pasivos son medidos al valor razonable y las ganancias o pérdidas de reconocen inicialmente como un pasivo al valor razonable, ajustado por los costos de regulación, entre otras; y cuantitativos, en el cual se evalúa si el valor presente de los
estos pasivos son reconocidas en el estado de resultados en la medición posterior. transacción directamente atribuibles a la emisión de la garantía. Generalmente, el flujos de efectivo descontados bajo las condiciones de los nuevos instrumentos,
valor razonable al momento inicial es igual al valor de la comisión recibida en el (incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida) y
Los pasivos financieros no derivados son medidos al costo amortizado usando la tasa momento de la apertura del producto. Posteriormente, el pasivo se mide al valor utilizando la tasa de interés efectiva original para calcular el descuento, difiere al
de interés efectiva; los gastos por intereses son reconocidos en el resultado del mayor entre el importe de la provisión calculada de acuerdo con la NIIF 9 Deterioro menos en un 10% del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todavía
período excepto si se trata de un pasivo financiero designado como a valor razonable de Valor y el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda la resten del pasivo financiero original.
con cambios en resultados para los cuales se requiere presentar en el otro resultado amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIIF 15 Ingresos de
integral el efecto de los cambios en el riesgo de crédito propio. actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes. Cuando se concluye que los instrumentos sujetos a intercambio de deuda no son
sustancialmente diferentes, la transacción se reconoce como una modificación de la
7.1. Instrumentos compuestos Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se reconocen como ingresos deuda y en este caso, el costo amortizado del pasivo modificado se ajusta al valor
por comisiones en las cuentas de resultados y durante el tiempo establecido en el presente de los flujos de efectivo contractuales estimados que se descuentan a la
Los instrumentos financieros compuestos que contienen tanto componente pasivo contrato. tasa de interés efectiva original del instrumento financiero y la ganancia o pérdida se
como de patrimonio son reconocidos por separado. Por tanto, para la medición reconoce inmediatamente en resultados.
inicial, el componente pasivo corresponde al valor razonable de un pasivo similar que 8. Baja en cuentas de activos y pasivos financieros
no tenga asociado un componente de patrimonio (determinado como los flujos de Los costos incrementales y comisiones ajustan el valor en libros del pasivo, y se
caja futuro descontados a la tasa de mercado en la fecha de emisión). La diferencia Los activos financieros se dan de baja en cuentas cuando han expirado los derechos amortizan a lo largo de la vida restante del pasivo modificado, siguiendo su medición
entre el valor razonable del componente pasivo y el valor razonable del instrumento de recibir flujos de efectivo de los activos financieros o los mismos han sido posterior a costo amortizado. En los intercambios de deuda que son considerados
financiero compuesto considerado en su conjunto es el residual designado al transferidos y el Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios sustancialmente diferentes, se reconoce la baja en cuentas con cargo al estado de
componente de patrimonio. Para la medición posterior, el componente pasivo es de la propiedad o en los que el Banco no transfiere ni retiene sustancialmente todos resultados y se procede al reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
medido a costo amortizado incluyendo el efecto de los costos de amortización, los riesgos y beneficios de la propiedad y no retiene el control del activo financiero.
intereses y dividendos. El componente de patrimonio conserva la medición del
reconocimiento inicial. El componente pasivo reconocido actualmente corresponde a En la baja en cuentas de un activo financiero, la diferencia entre: (a) el valor en libros
los dividendos preferenciales relacionados con el 1% del precio de suscripción de las (medido a la fecha de la baja) y (b) la contraprestación recibida (incluido cualquier
acciones preferenciales, asociado al pago del dividendo mínimo de las acciones activo recibido menos nuevos pasivos asumidos) es reconocida en el resultado del
preferenciales para cada periodo de acuerdo con los estatutos del Banco. periodo.
9. Instrumentos financieros derivados Política contable aplicable hasta el 31 de diciembre de 2019: El Banco discontinúa la contabilidad de cobertura cuando la relación de cobertura no
cumple con los requerimientos de la evaluación de eficacia, el instrumento de cobertura
Un derivado financiero es un instrumento cuyo valor varía como respuesta a los cambios En atención a las disposiciones de la SFC y en particular a lo establecido en el Capítulo termine, sea vendido o ejercido, la partida deja de cumplir las condiciones de contabilidad
en una variable como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento XVIII de la CBCF, el Banco modifica metodología para el cálculo del ajuste por riesgo de de cobertura o si la relación de cobertura deja de cumplir el objetivo de gestión de
financiero, una calificación o índice de carácter crediticio. Este instrumento no requiere contraparte (Credit Value Adjustment ‘CVA’ /Debit Value Adjustment ‘DVA’)(1) de los riesgos.
una inversión inicial o es inferior en relación con otros instrumentos financieros con derivados Over The Counter (OTC)(2) con respecto la práctica bajo normas NIIF.
respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y se liquida, generalmente, Cuando la contabilidad de cobertura para una cobertura del valor razonable termina, los
en una fecha futura. El cambio en la metodología consiste en limitar el sentido del ajuste por riesgo de ajustes previos relacionados con los cambios en el valor razonable de la partida cubierta
contraparte, en función del valor de mercado neto del portafolio asociado a una son reconocidos posteriormente en las ganancias de la misma manera que otros
El Banco realiza transacciones con derivados con el fin de facilitar los negocios de los contraparte específica. En este sentido, si el portafolio neto es de naturaleza activa, se componentes del valor en libros del activo. Cuando la contabilidad de cobertura para una
clientes relacionados con su gestión de riesgos de mercado y de crédito; gestionar la debe obtener un ajuste neto de CVA (desvalorización del portafolio); mientras si el neto cobertura de flujos de efectivo termina, los importes acumulados en el patrimonio serán
exposición en posición propia a los cambios en tasas de interés y riesgos en las tasas de es de naturaleza pasiva, el ajuste neto debe corresponder a DVA (valorización del reclasificados posteriormente al resultado del periodo o en la medida en que se vayan
cambio; o para beneficiarse de las variaciones de valor que experimenten estos portafolio). De esta manera, en los casos en los que antes de la modificación, se obtenía realizando los flujos de efectivo cubiertos.
instrumentos en el mercado. Los derivados se reconocen y miden a su valor razonable en el neto un ajuste opuesto al indicado anteriormente, se procedió a aplicar un valor de
con cambios en resultados, excepto si tales derivados son designados como cero para el ajuste por riesgo de contraparte. Previo al establecimiento de la operación de cobertura, el Banco documenta la relación
instrumentos de cobertura de flujos de efectivo o de una inversión neta en una inversión entre las partidas cubiertas y los instrumentos de cobertura, así como los objetivos de
en el extranjero, siempre que estos resulten efectivos en relación con la partida cubierta, 9.1. Contabilidad de coberturas gestión del riesgo y las estrategias de cobertura, los cuales son aprobados por el Comité
los cuales se reconocen en otro resultado integral. Todos los derivados se registran como de Administración de Riesgo como el cuerpo designado por la Junta Directiva.
activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable El Banco utiliza instrumentos de cobertura de flujos de efectivo para protegerse frente a
es negativo. los cambios en el valor razonable de los instrumentos de inversión atribuibles a las Para propósitos de la contabilidad de cobertura, las coberturas se clasifican y se
variaciones en las tasas de interés y para reducir las variaciones en los flujos de efectivo contabilizan de la siguiente manera, una vez se cumplan los criterios estrictos para su
Aplicable a partir de 01 de enero de 2020: de los depósitos con ocasión a los cambios en las tasas de interés. Cuando la relación de contabilización:
cobertura cumple con los requerimientos de eficacia de la cobertura, los cambios en el
El Banco mide los derivados financieros al valor razonable, el cual considera los insumos valor del instrumento de cobertura son reconocidos acorde a su clasificación en 9.1.1. Coberturas del valor razonable
y metodologías suministradas por el proveedor de precios oficial (Precia). cobertura de valor razonable, cobertura de flujos de efectivo y cobertura de inversiones
netas en operaciones extranjeras, tal como se establece en el párrafo siguiente. El Banco reconoce una cobertura del valor razonable cuando se cubre la exposición a los
En este sentido, para determinar el valor razonable de los derivados tipo swaps, opciones cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en
y forwards, el Banco mide los efectos del riesgo de crédito de sus contrapartes y la propia Al inicio de una relación de cobertura y en una base mensual, el Banco evalúa si la firme no reconocidos.
solvencia. Los ajustes de riesgo de crédito de la contraparte se aplican a los derivados cobertura usada en la transacción se espera que cumpla con los requisitos de eficacia de
cuando la posición del Banco es un activo derivado y el riesgo de crédito del Banco es la cobertura, es decir: El cambio en el valor razonable de un derivado que sea un instrumento de cobertura se
incorporado cuando la posición es una obligación sobre un derivado. Esta metodología reconoce en el resultado del periodo como “Interés y valoración de inversiones”. El
cuenta con la no objeción de la SFC. › Debe existir una relación económica entre el instrumento de cobertura y la partida cambio en el valor razonable de la partida cubierta atribuible al riesgo se registra como
cubierta. parte del valor en libros de la partida cubierta, y también se reconoce en el mismo rubro
Al 31 de diciembre de 2020 el Banco reconoció en sus estados financieros un valor de › El efecto de riesgo de crédito no predomina sobre el valor de la relación económica. del estado de resultados.
COP 44,717 por el cambio en la metodología de valoración de los derivados financieros. › La razón de cobertura debe reflejar la cantidad real del instrumento de cobertura
Para más detalle ver Nota 4.2. Instrumentos financieros derivados. utilizada para cubrir la cantidad real de la partida cubierta. Para las coberturas del valor razonable que se relacionan con partidas contabilizadas al
costo amortizado, los ajustes al valor en libros se amortizan a través del estado de resultados
Parámetros utilizados por el Banco para medir y gestionar el riesgo de crédito tanto de sus contrapartes (CVA) como el propio
(1)
(DVA).
(2)
El mercado mostrado u “Over the Counter” (OTC) corresponde a las operaciones con instrumentos financieros derivados o con
productos estructurados que se transen por fuera de bolsas, de sistemas de negociación de valores o de sistemas de negociación
de divisas.
durante el plazo restante hasta su vencimiento. La amortización de la tasa de interés El Banco discontinúa la contabilidad de coberturas cuando la relación de cobertura › En todas las demás circunstancias, el Banco difiere la ganancia o pérdida del día
efectiva podrá comenzar en cuanto exista un ajuste al valor en libros de la partida deja de cumplir el objetivo de gestión del riesgo cubierto, el instrumento de cobertura uno y la reconoce en el estado de resultados a lo largo del tiempo de la transacción.
cubierta, pero comienza más tardar cuando la partida cubierta ya no se ajuste por expira o es vendido, terminado o ejercido, o cuando ya no aplica la contabilidad de
cambios a su valor razonable atribuibles al riesgo que se está cubriendo. cobertura. Cualquier ganancia o pérdida reconocida en otro resultado integral y 9.3. Compensación de instrumentos financieros
acumulada a la fecha en patrimonio se mantiene y es reconocida finalmente en el
La amortización de los ajustes al valor en libros se basa en la tasa de interés efectiva resultado del periodo cuando la transacción esperada ocurra. Cuando ya no se espera Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se
recalculada en la fecha de inicio de la amortización. Si la partida cubierta se da de baja, el que una transacción prevista ocurra, la ganancia o pérdida acumulada en patrimonio informe el valor neto en el estado de situación financiera solamente si (i) existe, en el
valor razonable no amortizado se reconoce inmediatamente en el estado de resultados. se reconoce inmediatamente en resultados. momento actual un derecho legalmente exigible de compensar los valores
Si el instrumento de cobertura expira, se liquida o se vende, o cuando la cobertura no reconocidos, y (ii) existe la intención de liquidarlos por el valor neto, o de realizar los
cumpla con los requisitos para la contabilidad de cobertura, la relación de cobertura se 9.1.3. Cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero activos y cancelar los pasivos en forma simultánea. El Banco no compensa partidas de
descontinúa prospectivamente. ingresos y gastos a menos que una norma lo requiera.
Dando aplicación a la NIIF 9 Instrumentos financieros y a CINIIF 16 Coberturas de una
Para los elementos cubiertos al costo amortizado, la diferencia entre el valor en libros de inversión neta en un negocio en el extranjero, el Banco dispuso cubrir el riesgo de tasa 10. Propiedades y equipo y depreciación
la partida cubierta en la terminación de la cobertura y el valor nominal es amortizado de cambio que surge de la conversión de estados financieros y plusvalía de la
utilizando el método de la tasa efectiva durante el tiempo remanente de los términos inversión en la subsidiaria Banistmo S.A. designando bonos emitidos en moneda Las propiedades y equipo incluyen los activos para su uso actual o futuro y que espera
originales de la cobertura. Si la partida cubierta se da de baja, el valor pendiente por extranjera por el Banco, como instrumentos de cobertura. La aplicación de la utilizar durante más de un ejercicio, así como los bienes que se encuentran arrendados
amortizar es reconocido inmediatamente en el estado de resultados. contabilidad de coberturas requiere que la entidad registre la parte de la ganancia o a terceros.
pérdida en cambio que se considera efectiva, generada en la conversión de los bonos
Cuando un compromiso en firme no reconocido se designe como una partida cubierta, el emitidos en moneda extranjera con cargo al mismo rubro del estado de resultado Los elementos de propiedad y equipo se expresan al costo menos la depreciación
cambio acumulado posterior en el valor razonable del compromiso en firme atribuible al integral (ORI) en el que se registra, en este caso, las diferencias por cambios acumulada y las pérdidas por deterioro. La depreciación se carga a los resultados del
riesgo cubierto se reconocerá como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia derivados de la conversión de la operación en Banistmo aplicando la NIC 21, tal como período, sobre una base de línea recta, con el fin de dar de baja el importe depreciable
o pérdida reconocida en el estado de resultados. se menciona en el detalle de la Nota 2. Políticas contables significativas, literal C.2. de propiedad y equipo sobre su vida útil estimada. El importe depreciable es el costo
‘Conversión de saldos y transacciones en moneda extranjera’. Para mayor detalle ver de un activo menos su valor residual. Las tasas de depreciación anual por cada clase
9.1.2. Coberturas de flujo de efectivo Nota 4.2. Instrumentos financieros derivados – Contabilidad de cobertura en un de activo son:
negocio en el extranjero y Nota 18 Títulos de deuda emitidos. Grupo de activo Rango de vida útil
Cuando cubren la exposición a la variación en los flujos de efectivo atribuidas, ya sea

a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o a una transacción 9.2. Ganancias o pérdidas del día 1 Edificaciones 10 a 75 años
prevista altamente probable. Muebles y enseres 5 a 20 años
Equipo de tecnología 3 a 20 años

Si se ha adquirido un activo o se ha asumido un pasivo en una transacción de
Maquinaria y equipo 3 a 40 años
La porción eficaz de la ganancia o pérdida por la medición del instrumento de mercado, se podría suponer que el precio de la transacción puede considerarse como
Vehículos 3 a 6 años
cobertura se reconoce inmediatamente en el otro resultado integral, mientras que la el valor razonable del activo o del pasivo. Sin embargo, el valor razonable del activo o
porción ineficaz se reconoce en el estado de resultados como gasto financiero. pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial puede ser diferente del
Al menos, al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los
precio de la transacción. Cuando los valores no son iguales, el activo o el pasivo debe
elementos del activo fijo de uso propio, cuando las mismas hayan sufrido un cambio
Si el instrumento de cobertura expira o se vende, se resuelve, o se ejerce sin un medirse al valor razonable y la diferencia entre el precio de la transacción y el valor
significativo, se ajusta el valor de la depreciación y el cargo al estado de resultados
reemplazo o renovación sucesiva de un instrumento de cobertura por otro razonable debe reconocerse así:
con base en la nueva estimación.
instrumento de cobertura, o si se deja de cumplir los requerimientos de eficacia de la
cobertura posterior a cualquier reequilibrio de la relación de cobertura, cualquier › Si el valor razonable se evidencia por insumos del nivel 1 o se basa en una técnica
En cada cierre contable, el Banco, evalúa sus activos para identificar indicios, tanto
ganancia o pérdida acumulada reconocida previamente en el resultado integral de valoración que utiliza sólo datos de mercados observables, el Banco debe
externos como internos, de reducciones en sus valores recuperables. Si existen
permanece en el resultado integral, hasta que la operación prevista o el compromiso reconocer la diferencia como una ganancia o pérdida en el reconocimiento inicial
evidencias de deterioro, los bienes de uso son sometidos a pruebas para evaluar si sus
en firme afecte al resultado. directamente en el estado de resultados.
valores contables son plenamente recuperables. Las pérdidas por reducciones en el
valor recuperable son reconocidas por el monto en el cual el valor contable del activo Con posterioridad al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden al Las vidas útiles de los activos intangibles se determinan como finitas o indefinidas. Los
(o grupo de activos) excede su valor recuperable (el mayor entre su valor razonable valor razonable que refleja las condiciones del mercado a la fecha de presentación. activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil de
menos los costos de disposición y su valor en uso) y es reconocido en el estado de Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en los valores razonables de las forma lineal y se evalúan, al cierre del período, para determinar si tuvieron algún
resultados como “Amortización, depreciación y deterioro”. propiedades de inversión se incluyen en el estado de resultados en el rubro de “Otros deterioro del valor, siempre que haya indicios de que el activo intangible pudiera
ingresos”. haber sufrido dicho deterioro. El período de amortización y el método de
Cuando el valor en libros exceda al valor recuperable, se ajusta el valor en libros hasta amortización para un activo intangible con una vida útil finita se revisan, al menos, al
su valor recuperable, modificando los cargos futuros en concepto de depreciación, de Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su disposición, cierre de cada período. Los cambios en la vida útil esperada o en el patrón esperado
acuerdo con su nueva vida útil remanente. o cuando se retira del uso en forma permanente y no se espera ningún beneficio de consumo de los beneficios económicos futuros del activo se contabilizan al
económico futuro. La diferencia entre el valor de baja del activo y el valor en libros se cambiar el período o método de amortización, según corresponda, y se tratan como
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un reconoce en el resultado del ejercicio en el período correspondiente. cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de activos
activo, se estima el valor recuperable del activo y se reconoce en resultados, intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el estado de resultados. La vida útil
registrando la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en períodos Se realizan transferencias a, o desde las propiedades de inversión, solamente cuando de los activos intangibles con vida finita está comprendida entre 1 y 10 años.
anteriores, y se ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su exista un cambio en su uso. Para el caso de una transferencia desde una propiedad de
depreciación. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo inversión hacia activos fijos, el costo tomado en cuenta para su contabilización Cuando se presenta un desmonte de los activos intangibles con vida útil finita, se
puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si posterior es el valor razonable a la fecha del cambio de uso. Si un activo fijo se disminuye el periodo del beneficio económico futuro esperado, para incrementar el
no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. convierte en una propiedad de inversión, se contabilizará por su valor razonable. importe de amortización que da como resultado la baja en cuentas del activo
intangible en un periodo menor al inicialmente estimado.
A efectos de evaluar una eventual reducción en el valor recuperable, los activos son Durante el periodo terminado al 31 de diciembre de 2020, se generó un impacto en la
agrupados al nivel mínimo para el cual pueden ser identificados flujos de efectivo medición del valor razonable de las propiedades de inversión que surgieron de la Las ganancias o pérdidas que surgen cuando se da de baja un activo intangible se
independientes (unidades generadoras de efectivo). La evaluación puede ser pandemia COVID-19 y las consiguientes dificultades económicas y de mercado, miden como la diferencia entre el valor obtenido en la disposición y el valor en libros
efectuada al nivel de un activo individual cuando el valor razonable menos el costo de afectando los niveles de vacancia y aumentando la revocación de contratos de del activo, y se reconoce en el estado de resultados.
venta puede ser determinado en forma confiable. arrendamiento de las propiedades de inversión. Es probable que continúe la
incertidumbre, incluso cuando en algunas jurisdicciones, como es el caso en Colombia, El rubro de intangibles que posee el Banco corresponde principalmente a intangibles
Los gastos de conservación y mantenimiento de las propiedades y equipo se se comienzan a aliviar las restricciones y a abrir sus economías. Por ende, en las de vida útil finita como licencias, programas y aplicaciones informáticas.
reconocen como gasto en el ejercicio en que se incurren y se registran en la partida valoraciones del valor mercado de estos activos no financieros, se considera la
gastos de administración y generales. disminución significativa en el volumen de la actividad del mercado relacionada con la Para más detalle sobre los efectos de la pandemia de COVID-19 ver numeral 10.8 del
generación de flujos futuros estimados en ocupación de locales y comercios. literal D. Uso de juicios y estimaciones de la Nota 2. Políticas contables significativas.
Las ganancias y pérdidas en la venta de bienes de uso son registradas en el estado de
resultados, en el rubro de “Otros ingresos operacionales” u “Otros egresos”. 12. Activos intangibles 12.1. Costos de investigación y desarrollo
11. Propiedades de inversión Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin Los costos de investigación se contabilizan como gastos a medida que se incurre en
apariencia física. Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden ellos.
Se reconocen como propiedades de inversión los terrenos y edificios que tiene el inicialmente a su costo. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se
Banco con el fin de obtener una renta o plusvalía, en lugar de mantenerlas para su uso contabilizan al costo menos cualquier amortización acumulada y pérdida acumulada Los desembolsos directamente relacionados con el desarrollo en un proyecto
o venta en el curso ordinario de las operaciones. por deterioro del valor. Los costos de los activos intangibles generados internamente, individual se reconocen como activo intangible cuando el Banco pueda demostrar:
excluidos los costos de desarrollo que cumplan con los criterios de reconocimiento,
Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo, incluido los costos de no se capitalizan y el desembolso se refleja en el estado de resultados, en el momento › La factibilidad técnica de completar el activo intangible para que esté disponible
transacción. El valor en libros incluye el costo de reposición o sustitución de una parte en el que se incurre. para su uso o venta;
de una propiedad de inversión existente al momento en que el costo se incurre, si se
cumplen los criterios de reconocimiento. › La intención del Banco es completar el activo para usarlo o venderlo;
› Existe la capacidad de usar o vender el activo intangible; Los inventarios se miden al menor entre el costo y el valor neto realizable. El valor Derechos en fideicomisos: Los derechos en fideicomisos cuyos activos subyacentes
neto realizable (VNR) es el precio de venta estimado en el giro normal de los sean inmuebles comercializables, se constituye provisión con cargo a resultados en
› Se puede demostrar cómo el activo generará beneficios económicos futuros; negocios, menos los costos estimados necesarios para efectuar la venta. El importe alícuotas mensuales en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente
ajustado en el valor en libros para alcanzar el valor neto realizable se reconoce en los al 40% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales
› La disponibilidad de adecuados recursos técnicos, financieros y otros recursos resultados del período en que ocurre. El valor de cualquier reversión que resulte de un dentro del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de
para completar el desarrollo y usar o vender el activo intangible están disponibles; incremento en el valor neto realizable se reconoce como un menor valor del gasto en adquisición del bien. El 20% restante será provisionado en el año siguiente.
y el período en que ocurra.
Los inventarios que ingresan con restricciones de comercialización, sin importar su
› Existe la capacidad de medir de manera fiable el desembolso durante el desarrollo. Los inventarios nuevos se miden inicialmente al costo de adquisición que resulta de la clasificación se provisionan al 100%.
suma del precio de compra, los costos de importación (en caso de ser aplicable), los
En el estado de situación financiera, el activo por desembolsos por desarrollo se impuestos pagados no recuperables, el almacenamiento o bodegaje, los costos de 14. Activos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
contabiliza al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por transporte, otros costos atribuibles o necesarios para su adquisición, menos los
deterioro del valor. descuentos conocidos, rebajas o partidas similares. Los inventarios no incluyen costos 14.1. Activos mantenidos para la venta
de venta.
Los costos se capitalizan durante la etapa de desarrollo del intangible y la Un activo no corriente o un grupo de activos para su disposición se clasifican como
amortización del activo comienza cuando el desarrollo ha sido completado y el activo 13.1. Provisión de inventarios mantenidos para la venta si su valor en libros se recupera a través de una transacción
se encuentra disponible para ser utilizado. El activo se amortiza a lo largo del período de venta, en lugar de por su uso continuado. Estos activos o grupos de activos se
del beneficio económico futuro esperado. Durante el período de desarrollo, el activo Con la expedición de la Circular Externa 036 del 12 de diciembre de 2014, los presentan de forma separada, en el estado de situación financiera por el menor entre
se somete a pruebas de deterioro anuales para determinar si existe pérdida de su preparadores de información financiera sujetos a la vigilancia de la SFC deberán su valor en libros y su valor razonable menos los costos de venta y no se deprecian ni
valor. provisionar los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente amortizan desde la fecha de su clasificación.
de su clasificación contable, de conformidad con las instrucciones establecidas en el
Los costos de investigación y los costos de desarrollo que no califican para su Capítulo III de la CBCF. Esta condición se cumple si el activo o el grupo de activos se encuentran disponibles,
capitalización se contabilizan como gastos en el resultado del período. en sus condiciones actuales, para su venta inmediata y si la transacción de venta es
Para determinar las provisiones, el Banco tienen establecidos ciertos parámetros altamente probable y se espera concretar dentro del año siguiente a la fecha de
13. Inventarios según la clase de activo: clasificación.
Los inventarios de bienes restituidos son aquellos activos que provienen de una Bienes inmuebles: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas Una operación discontinua es un componente de una entidad que ha sido dispuesto o
cancelación anticipada de un arrendamiento (bienes restituidos) o aquellos sobre los mensuales en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% ha sido clasificado como mantenido para la venta y, es una línea de negocio o un área
cuales el arrendamiento ya finalizó (propiedad y equipo), y que se esperan vender en de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro geográfica importante separada del resto de las operaciones, representa una parte de
el curso normal de la operación, que son controlados por el Banco y se espera obtener
del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de adquisición un único y coordinado plan para disponer de una línea de negocio o área geográfica
en el futuro beneficios económicos.
del bien. El 20% restante será provisionado en el año siguiente. separada de las demás operaciones o es una filial adquirida exclusivamente con el fin
de revenderla.
El inventario de bienes restituidos se reconoce como activo a partir de la fecha en la
Vehículos: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en
cual el Banco asume los riesgos y beneficios de los inventarios, el costo del mismo
puede ser medido fiablemente y es probable que genere beneficios económicos el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 35% de su valor de Los ingresos y gastos procedentes de una operación discontinuada se presentan de
futuros. recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año forma separada de los procedentes de las actividades continuadas, en una sola
en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de adquisición del bien. El 30% partida después del impuesto sobre la renta, en el estado de resultados separado del
Los inventarios de bienes restituidos se valoran utilizando el método de identificación restante será provisionado en el año siguiente. período corriente y del período comparativo del año anterior, aun cuando el Banco
específica, a partir de la asignación a cada bien del precio o costo que le sea retiene una participación no controladora en la subsidiaria después de la venta.
específicamente imputable a la fecha de ser transferidos, teniendo en cuenta que Bienes muebles: Por política del Banco, todos los bienes muebles, maquinaria y
cada bien en el momento de la restitución tiene características y condiciones de uso equipo de cómputo se provisionan al 100% en el momento de la recepción del bien.
y valor diferentes.
14.2. Provisión activos mantenidos para la venta 15. Deterioro de activos, unidades generadoras de efectivo su recepción, sin que se haya conseguido un comprador y a pesar de llevar a cabo
gestiones permanentes en busca de su realización, incluso ajustando su precio de venta.
Con la expedición de la Circular Externa 036 del 12 de diciembre de 2014, los El Banco evalúa al final de cada período si hay algún indicio que sus unidades
preparadores de información financiera sujetos a la vigilancia de la SFC deberán generadoras de efectivo están deterioradas. Si algún indicio existe, el Banco estima el 16.1. Provisión otros activos
provisionar los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente monto recuperable de los activos y la pérdida por deterioro.
de su clasificación contable, de conformidad con las instrucciones establecidas en el Con la expedición de la Circular Externa 036 del 12 de diciembre de 2014, los
Capítulo III de la CBCF. Si un activo no genera flujos de efectivo que son independientes del resto de activos preparadores de información financiera sujetos a la vigilancia de la SFC deberán
o grupo de activos, el monto recuperable es determinado por la unidad generadora de provisionar los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente de
Para determinar las provisiones el Banco, tiene establecidos ciertos parámetros según efectivo a la cual el activo pertenece. su clasificación contable, de conformidad con las instrucciones establecidas en el
la clase de activo: Capítulo III de la CBCF.
Una unidad generadora de efectivo es el grupo identificable más pequeño de activos

Bienes inmuebles: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas que generan entradas de efectivo, que son en gran medida independientes de las Para determinar las provisiones, el Banco tiene establecidos, ciertos parámetros según la
mensuales en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% entradas de otros activos o grupos de activos. clase de activo:
de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro
del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de adquisición Las pérdidas por deterioro reconocidas en el período se muestran en el estado de Bienes inmuebles: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales
del bien recibido en pago. El 20% restante será provisionado en el año siguiente. resultados como “Amortización, depreciación y deterioro”. en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% de su valor de
recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en
Vehículos: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en 16. Otros activos un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de adquisición del bien recibido en
el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 35% de su valor de pago. El 20% restante será provisionado en el año siguiente.
recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año Se encuentran en este rubro, entre otros, (a) los gastos pagados por anticipado en
en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de adquisición del bien. El 30% que incurre el Banco en el desarrollo de su actividad con el fin de recibir en el futuro Vehículos: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el
restante será provisionado en el año siguiente. servicios, los cuales se amortizan durante el período en que se reciben los servicios o primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 35% de su valor de
se causen los costos o gastos y (b) los bienes recibidos en pago (BRP) que no cumplen recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en
Bienes muebles: Por política del Banco, todos los bienes muebles, maquinaria, equipo con lo requerido para ser reconocidos como activo mantenido para la venta y que no un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de adquisición del bien. El 30% restante
de cómputo y derechos en fideicomisos que no contengan inmuebles se provisionan sean destinados al uso propio. será provisionado en el año siguiente.
al 100% en el momento de la recepción del bien.
El reconocimiento inicial de los BRP se realiza por el menor entre el importe neto de los Bienes muebles: Por política del Banco, todos los bienes muebles, maquinaria, equipo de
Derechos en fideicomisos: Los derechos en fideicomisos cuyos activos subyacentes activos financieros cancelados y el valor neto realizable del bien recibido en pago (el cómputo y derechos en fideicomisos que no contengan inmuebles se provisionan al 100%
sean inmuebles comercializables, se constituye provisión con cargo a resultados en valor neto realizable será el precio estimado de venta del activo o su valor de en el momento de la recepción del bien.
alícuotas mensuales en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente adjudicación, menos los costos estimados necesarios para llevar a cabo su venta), en
al 40% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales espera de la obtención de un plan para su comercialización. Derechos en fideicomisos: Los derechos en fideicomisos cuyos activos subyacentes sean
dentro del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de inmuebles comercializables, se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas
adquisición del bien. El 20% restante será provisionado en el año siguiente Si el valor de los activos financieros cancelados es mayor que el valor neto realizable del mensuales en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% de su
activo recibido, se registra un ajuste por deterioro de riesgo crediticio del activo valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del
Los activos que ingresen con restricciones de comercialización, sin importar su financiero, en el resultado del periodo. El valor neto realizable asignado contará con la segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de adquisición del bien.
clasificación se provisionan al 100%. debida sustentación técnica por el área responsable de gobierno del valor de mercado de El 20% restante será provisionado en el año siguiente
los activos en el Banco.

Los activos que ingresen con restricciones de comercialización, sin importar su
Para este grupo de activos, es evidencia de deterioro el hecho de que permanezcan en el clasificación se provisionan al 100%.
estado de situación financiera durante un período de tiempo superior a un año a partir de

17. Beneficios a empleados › Planes de beneficios definidos salida de recursos que incluye beneficios económicos sea requerida para liquidar la
obligación o si el monto de la obligación no puede ser medido con suficiente
17.1. Beneficios de corto plazo Son planes de beneficios post-empleo aquellos en los que el Banco tiene la obligación confiabilidad, no se reconocen en el estado de situación financiera sino que se revelan
legal o implícita de responder por los pagos de los beneficios que quedaron a su cargo. como pasivos contingentes. El Banco revela como pasivos contingentes, principalmente,
El Banco otorga a sus empleados beneficios de corto plazo correspondientes, entre otros, los litigios en los cuales actúa en calidad de demandado, cuya estimación de fallo en
a salarios, aportaciones a la seguridad social, seguros, bonificaciones, subsidios, Corresponde a cesantías, bonificación por reconocimiento de pensión y los pensionados contra es posible.
compensación variable (no aplicó para el año 2020) y auxilios escolares, los cuales se que son responsabilidad del Banco y debe asumir el riesgo actuarial sobre tales
esperan liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del período anual obligaciones, para lo cual realiza el cálculo actuarial utilizando el método de Unidad de Los activos de naturaleza posible, surgidos a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha
sobre el que se informa. Los beneficios de corto plazo se reconocen como gastos en el Crédito Proyectada y la tasa libre de riesgo de cada país que mejor refleje el valor del de ser confirmada sólo por la ocurrencia o por la no ocurrencia de uno o más eventos
rubro de “Salarios y beneficios para empleados” en la medida en que los empleados dinero en el tiempo (TES), relacionada con las características y la duración promedio inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control del Banco, no se
prestan el servicio, por el valor esperado a pagar. ponderada de los flujos de los beneficios, para descontar tal obligación. reconocen en el estado de situación financiera; en cambio se revelan como activos
contingentes cuando es probable su ocurrencia. Cuando el hecho contingente sea cierto
Para más información ver Nota 20. Beneficios a empleados. 18. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes se reconoce el activo y el ingreso asociado en el resultado del período.
Se refiere a la tasa de interés de los títulos de tesorería (TES), representativos de la deuda pública de la nación.
(1)
17.2. Otros beneficios a los empleados a largo plazo Las provisiones se registran cuando el Banco tiene una obligación presente, legal o
implícita, como resultado de un suceso pasado, donde es probable que tenga que
19. Programa de fidelización de clientes
El Banco otorga a sus empleados la prima de antigüedad como único beneficio de largo desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos para cancelar la
plazo, el cual tiene un pago que supera los doce meses siguientes al cierre del período obligación, y puede hacerse una estimación fiable del valor de la obligación.
El Banco mantiene un programa de fidelización a sus tarjetas de crédito para
anual en el cual los empleados han prestado sus servicios. El costo de este beneficio se
proporcionar incentivos a sus clientes, el cual permite adquirir bienes y servicios, con base
distribuye en el tiempo que medie entre el ingreso del empleado y la fecha esperada de Las provisiones se determinan por la mejor estimación de la administración de los
en el canje de puntos de premiación, los cuales son otorgados en función de las compras
la obtención del mismo. Este beneficio se proyecta hasta la fecha de pago, se descuenta desembolsos requeridos para liquidar la obligación presente y es descontada utilizando
efectuadas con tarjetas de crédito expedidas por el Banco y el cumplimiento de ciertas
a través del método de Unidad de Crédito Proyectada y se reconoce como gasto en el la tasa libre de riesgo de cada país que mejor refleje el valor del dinero en el tiempo
condiciones establecidas en dicho programa. El canje de los puntos por premios es
rubro de “Salarios y beneficios para empleados”. (TES) (1)
con base a la curva de rendimiento de los bonos del gobierno.
efectuado por un tercero. De acuerdo con NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias
procedentes de contratos con clientes, los costos de los compromisos del Banco con sus
17.3. Pensiones y otros beneficios post-empleo El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultado, neto
clientes derivados de este programa son una obligación de desempeño y se reconocen
de todo reembolso. El aumento de la provisión debido al paso del tiempo se reconoce
como un menor valor del ingreso por comisiones, considerando el total de los puntos
› Planes de contribuciones definidas como un gasto financiero.
susceptibles de ser canjeados sobre el total de premios acumulados y también la
probabilidad de canje de los mismos.
Son los aportes mensuales que realiza el Banco a un fondo de pensiones y cesantías (AFP Los montos reconocidos en el estado de situación financiera corresponden
en Colombia), por ambos conceptos. Básicamente, es una obligación que se limita a la principalmente a:
20. Ingresos ordinarios
cantidad que el Banco está legalmente obligado o acordó pagar o contribuir a un fondo
y no tiene que realizar aportes adicionales. › Provisiones por compromisos de préstamos (irrevocables) y contratos de garantías
El Banco reconoce los ingresos de actividades ordinarias de forma que representen la
financieras.
transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un
Los aportes a los planes de contribuciones definidas se reconocen como gastos en el
importe que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio
estado de resultado en el rubro “Salarios y beneficios para empleados”, a medida que se › Provisiones por litigios, calificados como probables de fallo en contra del Banco.
de dichos bienes o servicios. El reconocimiento y la medición de los ingresos por intereses
devenga la aportación de los mismos. Cualquier contribución no pagada en la fecha del
de los instrumentos de deuda y los ingresos por dividendos de los instrumentos de
estado de situación financiera se incluye como pasivo. Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya existencia será
patrimonio no están dentro del alcance de la NIIF 15. En su lugar, están dentro del alcance
confirmada solamente por la ocurrencia o no ocurrencia de uno a más eventos futuros
de la NIIF 9.
inciertos, que no están enteramente bajo el control del Banco, o las obligaciones
presentes que surgen de eventos pasados, pero que no es probable, sino posible, que una
El Banco evalúa los contratos y compromisos establecidos con los clientes identificando desempeño. Cuando el Banco cumple una obligación de desempeño mediante la entrega 20.1. Intereses e ingresos y gastos
el cumplimiento de los cinco pasos establecidos en la NIIF 15, así: de los bienes o servicios prometidos, crea un activo contractual por el monto de la
consideración obtenida con el desempeño. Para los instrumentos financieros valorados a costo amortizado, los ingresos o gastos por
1. Identificación del contrato con el cliente: Se identifican los derechos de las partes, interés se reconocen con la tasa de interés efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa
condiciones de pago, evaluación del fundamento comercial, características de las Un activo de contrato es el derecho del Banco a recibir un pago a cambio de bienes o que descuenta exactamente los pagos futuros estimados de efectivo o los recibidos a
contraprestaciones y se evalúa si hay lugar a modificaciones o combinaciones dentro de servicios que el Banco ha transferido a un cliente, cuando ese derecho está supeditado a través de la vida esperada del instrumento financiero o un período más corto, en el valor
los mismos. otra cosa que no sea el paso del tiempo (por ejemplo, la facturación o entrega de otros neto en libros del activo financiero o pasivo financiero. El cálculo tiene en cuenta todas
elementos parte del contrato). El Banco percibe los activos contractuales como activos las condiciones contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, opciones de
2. Identificación de las obligaciones del contrato: El Banco evalúa los compromisos corrientes, ya que se espera realizarlos dentro del ciclo operativo normal. prepago) e incluye los honorarios o costos incrementales que son directamente
incluidos en los contratos de la entidad para identificar cuando el cliente hace uso del atribuibles al instrumento y son una parte integral de la TIR, pero no las pérdidas
servicio y si las obligaciones son identificables de forma separada. Los costos de contratos elegibles para capitalización como costos incrementales al crediticias futuras.
obtener un contrato se reconocen como un activo contractual. Los costos contractuales
3. Determinación del precio: Se revisa en los contratos del Banco las características de se capitalizan al ser incurridos si el Banco espera recuperar dichos costos. Los costos Para los títulos de deuda de valor razonable, las ganancias y pérdidas que surgen del
los importes a los que se tiene derecho a cambio de los servicios comprometidos, con contractuales constituyen activos no corrientes en la medida que se espera recibir los valor razonable se incluyen en el estado de resultados como intereses y valoración de
el fin de estimar el efecto de las contraprestaciones variables en especie, u otras beneficios económicos de dichos activos en un periodo mayor a doce meses. Los inversiones.
pagaderas al cliente. contratos se amortizan de forma sistemática y consistente con la transferencia al cliente
de los servicios una vez se han reconocido los ingresos correspondientes. Los costos El valor razonable de los instrumentos financieros ha reflejado el efecto de las
4. Distribución del precio: En la evaluación de los precios a los contratos del Banco, contractuales capitalizados se deterioran si el cliente se retira o si el monto en libros del expectativas de los participantes del mercado y los datos del mercado en la fecha de
estos son designados de forma individual a los servicios prestados por el Banco, incluso activo supera la proyección de los flujos de caja descontados que están relacionados con medición, para más información relacionada con los efectos de la pandemia COVID-19 ver
en los productos donde hay empaquetamientos de compromisos. el contrato. numeral 10.4 literal D. Uso de juicio y estimaciones de la Nota 2. Políticas contables
significativas.
5. Satisfacción de las Obligaciones: Las obligaciones establecidas en los contratos con Cuando el monto de la consideración recibida por parte de un cliente supera el monto del
clientes se satisfacen cuando el control del servicio se transfiere al cliente y el ingreso reconocido, esto genera un pasivo contractual. Los pasivos de contratos 20.2. Comisiones y similares
reconocimiento se realiza conforme lo establece NIIF 15 a lo largo del tiempo o en un constituyen la obligación del Banco a transferir bienes o servicios a un cliente, por los
momento determinado. cuales el Banco ha recibido un pago por parte del cliente final o si el monto está vencido. El Banco cobra comisiones percibidas de los servicios que presta a sus clientes. Los
Incluyen también el ingreso diferido relacionado con bienes o servicios que se entregarán ingresos por comisiones se pueden dividir en las siguientes tres categorías:
El Banco cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del o prestarán en el futuro, los cuales se facturan al cliente por adelantado, pero aún no
tiempo, si se cumple alguno de los siguientes criterios: están vencidos. 20.2.1. Ingresos por comisiones que son una parte integrante de la tasa de interés
efectiva de un instrumento financiero:
a. El desempeño del Banco no crea un activo con un uso alternativo para el Banco, y el El ingreso se mide con base en la consideración especificada en el contrato con el cliente,
Banco tiene un derecho exigible al pago por el desempeño completado a la fecha. y excluye los montos recibidos en representación de terceros. El Banco reconoce Las comisiones por compromisos de préstamo que tienen una alta probabilidad de ser
ingresos cuando transfiere el control sobre un bien o servicio a un cliente. El ingreso se utilizados son diferidas (junto con cualquier costo incremental) vía tasa de interés
b. El desempeño del Banco crea o mejora un activo que el cliente controla a medida presenta neto de impuestos, reembolsos y descuentos y tras eliminar las ventas al interior efectiva una vez se otorga el préstamo. Si el compromiso expira y no se realiza un
que el mismo se crea o mejora. del Banco. préstamo, la comisión se reconoce como un ingreso en el momento de la extinción.
c. El cliente al mismo tiempo recibe y consume los beneficios que resultan del El Banco evalúa sus planes de ingreso con base en criterios específicos para determinar Las comisiones de apertura recibidas por la emisión de un activo financiero medido al
desempeño del Banco a medida que este trabaja. si actúa como principal o como agente. El ingreso se reconoce en la medida que es costo amortizado se incluyen en la tasa de interés efectiva del instrumento financiero, y
probable que los beneficios económicos fluyan hacia el Banco y si es posible medir de su reconocimiento como ingreso se genera durante la vida estimada del activo.
Para obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las condiciones forma confiable los ingresos y costos, en caso de que los haya.
indicadas, se reconoce el ingreso en el momento en que se cumple la obligación de
20.2.2. Ingresos por comisiones obtenidos de los servicios que se prestan durante un 20.5. Ingresos por método de participación El gasto de impuesto diferido es reconocido en el estado de resultados en el rubro
cierto período de tiempo: “Impuesto a las ganancias”, excepto cuando se refiere a valores reconocidos
Registra el valor correspondiente a la participación en las utilidades del período de las directamente en el ORI o en el patrimonio.
Son las comisiones devengadas por la prestación de servicios durante un período de subordinadas producto de la aplicación del método de participación, según lo
tiempo. Estos pagos incluyen los ingresos por comisiones y administración de activos, dispuesto en la Circular 034 de 2014 emitida por la SFC. Los impuestos corriente y diferido son reconocidos en el estado de resultados en el
custodia y otras comisiones de administración y asesoramiento. rubro “Impuesto a las ganancias” o en el ORI; mientras que los intereses y multas son
21. Impuestos a las ganancias reconocidos en el estado de resultados en el rubro “Otros gastos generales y
En los compromisos de préstamo cuando no es posible demostrar la probabilidad de administrativos”.
que un préstamo va a ser utilizado, las comisiones de apertura del préstamo se El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos
reconocen durante el período de compromiso sobre una base de línea recta. por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los El Banco evalúa periódicamente las posiciones tributarias adoptadas en las
valores contables de los activos, pasivos y sus bases fiscales. La medición de los declaraciones de impuestos y de acuerdo con los resultados de las auditorías
20.2.3. Ingresos por prestación de servicios de transacción: activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa con base en la tasa de impuesto tributarias realizadas por el ente de control, determina las posibles contingencias
que, de acuerdo con la legislación tributaria vigente en Colombia, se deba aplicar en fiscales siempre y cuando, tenga una obligación presente y sea más probable que el
Honorarios derivados de negociación o la participación en la negociación de una el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o Banco deba desprenderse de recursos económicos para cancelar la obligación, para
transacción para un tercero, como la adquisición de acciones u otros valores o la liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de lo cual hace la mejor estimación del importe de la obligación. Las sumas reconocidas
compra o venta de empresas, se reconocen a la finalización de la transacción impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley se basan en la cantidad estimada en forma razonable que se espera permita cubrir en
subyacente. Comisiones o componentes de los honorarios que están vinculados a una que aprueba dichos cambios sea publicada. el futuro el valor de la posición incierta.
determinada actuación se reconocen después de cumplir con los criterios
correspondientes. Las bases fiscales del impuesto diferido deben ser calculadas teniendo en cuenta la Son debidamente documentadas las revisiones de las declaraciones de renta, así
definición de la NIC 12 y el valor de los activos y pasivos que serán realizados o como las posiciones tributarias inciertas que sean tomadas en ellas.
Las implicaciones generadas sobre la estimación de la consideración variable para liquidados en el futuro según la legislación fiscal vigente en Colombia.
reflejar las expectativas sobre la cantidad de ingreso que se espera tener derecho en Política precios de transferencia
los contratos por comisiones, teniendo en cuenta las incertidumbres o la nueva Los pasivos por impuestos diferidos en los casos de diferencias temporarias
información sobre incertidumbres relacionadas con el brote de coronavirus se imponibles asociadas con inversiones en entidades subordinadas, asociadas o El Banco reconoce las operaciones con vinculados económicos del exterior aplicando
presentan en el numeral 10.2 del literal D. Uso de juicios y estimaciones de la Nota 2. participaciones en negocios conjuntos se reconocen excepto cuando el Banco es el Principio de Plena Competencia. Estas operaciones se documentan y reportan a la
Políticas contables significativas. capaz de controlar el momento de la reversión de la diferencia temporaria y, además, administración tributaria de acuerdo con la última fecha de evaluación
es probable que ésta no se revertirá en un futuro previsible. correspondiente al año anterior.
20.3. Ingresos por dividendos
Los activos por impuestos diferidos, identificados como diferencias temporarias, sólo 22. Prima en colocación de acciones
Los dividendos sobre las inversiones en instrumentos de patrimonio e inversiones en se reconocen en el caso que se considere probable que el Banco va a tener en el
asociadas y negocios conjuntos se reconocen cuando se establece el derecho del futuro suficientes rentas fiscales que permitan recuperarlo con base en las Corresponde al mayor importe pagado por los accionistas sobre el valor nominal de la
Banco a recibir el pago, que es generalmente cuando los accionistas decretan el proyecciones financieras del mediano plazo de la entidad. acción.
dividendo. Estos dividendos se presentan en el estado de resultados en el rubro de
“Ingresos por dividendos, participación patrimonial”. El crédito fiscal de las pérdidas fiscales y los excesos de renta presuntiva sobre la D. Uso de juicios y estimaciones
renta líquida, son reconocidos como un activo diferido, siempre y cuando sea
20.4. Ingreso neto probable que el Banco genere en el futuro las suficientes rentas liquidas que permitan Para la preparación de los estados financieros, se requiere que la Administración del
su compensación. Banco realice juicios, estimaciones y supuestos los cuales afectan la aplicación de las
Los resultados derivados de las operaciones comerciales (trading) incluyen todas las políticas de contabilidad y los montos de los activos, pasivos, ingresos y gastos
ganancias y las pérdidas procedentes de las variaciones en el valor razonable y los El impuesto diferido se registra de naturaleza débito y crédito de acuerdo con el presentados.
ingresos o gastos por intereses relacionados y dividendos de activos y pasivos resultado de la operación y para efecto de la revelación en el estado de situación
financieros. Esto incluye cualquier ineficacia registrada en las operaciones de financiera se revela neto.
cobertura.
Las estimaciones y los supuestos utilizados se revisan de forma continua y bajo supuesto desempeño y son superiores a los parámetros dados por la SFC. Adicional a los criterios o remota. Las contingencias son provisionadas y registradas cuando toda la información
de negocio en marcha. Los cambios en las estimaciones contables se reconocen en el de objetivos de altura de mora, requieren evaluaciones cualitativas sobre la capacidad disponible indique que es factible su ocurrencia, el Banco esté obligado en el futuro a
período en que se modifica la estimación, si el cambio afecta sólo a ese período, o al de generación de flujos futuros que permitan recuperar el crédito o en caso contrario realizar desembolsos para los eventos que sucedieron antes de la fecha del balance y los
período de la revisión y períodos posteriores si éste afecta períodos actuales y futuros. estimar un deterioro que implica el registro de una provisión sobre el monto no montos pueden ser razonablemente estimados. Para hacer una adecuada evaluación de
recuperable. la probabilidad y estimación de los montos involucrados, el Banco tiene en cuenta las
Los juicios o cambios en los supuestos pueden tener un impacto significativo en los opiniones de expertos internos y externos.
estados financieros en los períodos en que tales cambios suceden. Los juicios o cambios (iii) Cualquier diferencia significativa entre las pérdidas estimadas (reflejadas en las
en los supuestos se revelan en las notas a los estados financieros. La Administración basa provisiones) y las pérdidas reales, requerirán al Banco hacer provisiones que, si son A lo largo de la existencia de una contingencia, el Banco puede obtener información
sus estimaciones y juicios en la experiencia histórica y en varios otros factores que se significativamente diferentes, podrían tener un impacto material en los resultados adicional que puede afectar las evaluaciones relacionadas con la probabilidad de
consideran razonables en las circunstancias actuales. Los resultados reales pueden diferir financieros del Banco. ocurrencia o a los estimados de los montos involucrados; cambios en estas evaluaciones
de estas estimaciones si las suposiciones y las condiciones cambian. pueden conllevar a cambios en las provisiones.
Para más información sobre la administración del riesgo, consulte la Nota 30. Gestión de
A continuación, se detallan las principales estimaciones contables que el Banco utiliza en Riesgos. El Banco considera las estimaciones usadas para determinar las provisiones para pasivos
la preparación de sus estados financieros: contingentes como estimaciones críticas porque la probabilidad de su ocurrencia y los
2. Impuesto diferido montos que el Banco puede requerir para pagarlos están basados en los criterios del
1. Deterioro del riesgo de crédito Banco y de sus expertos internos y externos, los cuales no necesariamente coinciden con
Los activos y pasivos por impuesto diferido se registran sobre las diferencias temporarias los resultados futuros de los procedimientos. Para más información relacionada con
Este estimado se mide y contabiliza con base en las normas de la SFC. El deterioro del deducibles o gravadas originadas entre las bases fiscales y las bases contables, teniendo procedimientos legales y contingencias, ver Nota 22. Provisiones y pasivos contingentes.
riesgo de crédito es reconocido a la fecha del balance como una pérdida esperada en la en cuenta las normas fiscales vigentes y aplicables en Colombia. Debido a las condiciones
cartera de créditos. La determinación de la provisión para pérdidas de cartera requiere un cambiantes del entorno político, social y económico, las constantes modificaciones en la 4. Valor razonable de los activos y pasivos financieros
criterio acorde de la Administración para las estimaciones que incluyen, entre otros, la legislación fiscal y los cambios permanentes en la doctrina tributaria, la determinación de
calificación de cartera, la cual depende de la capacidad de los clientes para pagar y la las bases fiscales del impuesto diferido implica difíciles juicios para estimar futuras Los activos y pasivos financieros registrados al valor razonable en el estado de situación
estimación del valor actual de la garantía subyacente o de los flujos de caja que se ganancias, compensaciones o deducciones fiscales. financiera del Banco incluyen contratos sobre derivados, títulos de deuda y de
esperan recibir. El impacto del COVID-19 ha incrementado la incertidumbre en torno a los patrimonio, medidos al valor razonable con cambios en resultados, títulos de deuda
cálculos del deterioro del riesgo de crédito y ha obligado a la Administración a hacer La determinación del impuesto diferido es considerada como una política contable medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral e instrumentos de
juicios y estimaciones contables adicionales que afectan el monto reportado de los crítica, ya que su determinación implica estimaciones futuras de utilidades o pérdidas que patrimonio designados irrevocablemente al valor razonable con cambios en otro
activos y el nivel de gastos en relación con las provisiones; para más información véase la pueden verse afectadas por cambios en las condiciones económicas, cambiarias, sociales resultado integral.
sección ‘10. Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del y políticas, y en interpretaciones por parte del contribuyente y las autoridades fiscales.
Banco’ presentado más adelante. Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e
Para más información relacionada con la naturaleza de los activos y pasivos por impuesto información a revelar relacionada, NIIF 13 establece una jerarquía de valor razonable que
La estimación de los cargos por deterioro es una política contable crítica debido a la diferido reconocidos por el Banco, ver la Nota 12. Impuesto de Renta. clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para
importancia de este rubro, la sensibilidad de los cargos ante los cambios en los supuestos medir el valor razonable. Esta norma requiere que el Banco clasifique los instrumentos
sobre eventos futuros y otros juicios que son incorporados en los modelos individuales de 3. Provisiones y pasivos contingentes financieros como se muestra a continuación:
pérdidas crediticias. Adicionalmente estas estimaciones son consideradas como criterio
crítico porque: Dentro de los pasivos contingentes del Banco se incluyen aquellos relacionados con Nivel 1: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 1 si existen insumos observables que
procedimientos judiciales, regulatorios y arbitraje y de impuestos de renta y otras reflejan precios cotizados (no ajustados) para activos o pasivos idénticos en mercados
(i) Son altamente susceptibles al cambio de período a período. reclamaciones derivadas de la realización de actividades normales del Banco. Estas activos. Un mercado activo es aquel en el que las transacciones se producen con
contingencias son evaluadas teniendo en cuenta las mejores estimaciones que realiza la suficiente volumen y frecuencia para proporcionar información de precios de manera
(ii) Los supuestos sobre la valoración de potenciales pérdidas relacionadas con la gerencia y se han establecido las provisiones necesarias para las reclamaciones legales y continua. Los instrumentos se valoran con referencia a precios cotizados no ajustados
cartera calificada en incumplimiento están basados en la experiencia actual de otras reclamaciones, validando la probabilidad de ocurrencia, si esta es probable, posible para activos o pasivos idénticos en mercados activos donde el precio cotizado está
fácilmente disponible y el precio representa transacciones de mercado reales y Las mediciones futuras de las obligaciones pueden variar significativamente de las que se 8. Arrendamientos
periódicas. presentan en los estados financieros, entre otras, debido a cambios en las hipótesis
económicas y demográficas y eventos significativos. Para más información, ver Nota 20. La medición del activo por derecho de uso y del pasivo por arrendamiento requiere una
Nivel 2: En ausencia de un precio de mercado para un instrumento financiero específico, Beneficios a empleados. serie de juicios, entre los que se encuentran la determinación del plazo del arrendamiento
su valor razonable se estima usando modelos, cuyos datos de entrada o insumos son y la tasa utilizada para descontar los flujos de efectivo. El plazo del arrendamiento se
observables para transacciones recientes de instrumentos idénticos o similares. 6. Determinación del precio de la transacción definió de acuerdo con la información histórica de los contratos y las expectativas de
permanencia en cada uno de ellos. En el Banco no fue posible obtener la tasa implícita de
Nivel 3: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 3 si en la medición del valor Para la determinación del precio de la transacción el Banco le asigna a cada uno de los los contratos de arrendamiento y, por lo tanto, se utiliza una tasa incremental para
razonable se han utilizado datos de entrada no observables que están soportados en una servicios el importe que represente el valor que espera recibir como contraprestación por descontar los flujos asociados con el arrendamiento. Durante las cuarentenas obligatorias
pequeña o nula actividad del mercado y que son significativos en el valor razonable de cada compromiso de forma independiente, es decir con base en el precio relativo de llevadas a cabo en 2020 para frenar el brote del COVID-19, el Banco no recibió
estos activos o pasivos. venta independiente. El precio lo determina definiendo el costo de cada servicio, importantes concesiones de alquiler como arrendatario en las condiciones de pago de
impuestos relacionados y riesgos asociados a la operación e inherentes a la transacción sus contratos de arrendamiento; para más información véase la sección ‘10. Efectos de la
Las transferencias entre los niveles del valor razonable mencionados son asumidas como más el margen que espera recibir en cada uno de los servicios, tomando como referencia pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Banco’ expuesto a
ocurridas al final del período contable. los precios y las condiciones de mercado, así como la segmentación del cliente. El Banco continuación.
tiene precios fijos y variables considerando las características de cada servicio, eventos
La medición del valor razonable de los instrumentos financieros generalmente implica un futuros, descuentos, devoluciones y demás variables que puedan variar el precio. En las 9. Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto sobre la renta
alto grado de complejidad y requiere la aplicación de juicios, en especial cuando los transacciones evaluadas en los contratos no se identifican componentes de financiación
modelos utilizan datos de entrada no observables (nivel 3) construidos a partir de los significativos. En el proceso de determinación del impuesto corriente y el impuesto diferido para
supuestos que serían utilizados en el mercado para determinar el precio del activo o periodos sujetos a revisión por parte de la autoridad fiscal, han sido aplicadas las normas
pasivo. 7. Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto sobre la renta correspondientes y se han realizado interpretaciones para tomar posiciones, sobre las
cuales podrían surgir diferentes interpretaciones a las realizadas por la entidad. Debido a
La determinación de estos supuestos incluye la consideración de las condiciones del En el proceso de determinación del impuesto corriente y el impuesto diferido para la complejidad del sistema tributario, las continuas modificaciones a las normas fiscales, los
mercado y los niveles de liquidez. Los cambios en las condiciones del mercado, tales periodos sujetos a revisión por parte de la autoridad fiscal, han sido aplicadas las normas cambios contables con implicaciones en las bases impositivas y, en general, la inestabilidad
como una disminución en la liquidez en los mercados de capitales o cambios en las correspondientes y se han realizado interpretaciones para tomar posiciones, sobre las legal del país, en cualquier momento la autoridad tributaria podría tener criterios diferentes a
actividades del mercado secundario por cuenta de los efectos colaterales en la actividad cuales podrían surgir diferentes interpretaciones a las realizadas por la entidad. Debido a los del Banco. Por lo tanto, una disputa o inspección por parte de la autoridad fiscal sobre un
económica por la restricción en la movilidad de las personas durante el 2020 para frenar la complejidad del sistema tributario, lascontinuas modificaciones a las normas fiscales, los tratamiento fiscal específico puede afectar la contabilidad del activo o pasivo por impuesto
la propagación del COVID-19, pueden reducir la disponibilidad y confiabilidad de los cambios contables con implicaciones en las bases impositivas y, en general, la inestabilidad diferido o corriente, de acuerdo con los requisitos de la NIC 12.
precios cotizados o los datos observables utilizados para determinar el valor razonable. legal del país, en cualquier momento la autoridad tributaria podría tener criterios diferentes a
los del Banco. Por lo tanto, una disputa o inspección por parte de la autoridad fiscal sobre un La administración y sus asesores consideran que sus acciones sobre las estimaciones y
Para más detalle y análisis de sensibilidad, ver Nota 29. Valor razonable de activos y tratamiento fiscal específico puede afectar la contabilidad del activo o pasivo por impuesto juicios realizados en cada período fiscal corresponden a las indicadas por la normativa
pasivos. diferido o corriente, de acuerdo con los requisitos de la NIC 12. tributaria vigente, por lo que no han considerado necesario reconocer ninguna
disposición adicional a las indicadas en la Nota 12. Impuesto de Renta.
5. Medición de beneficios a empleados La Administración y sus asesores consideran que sus acciones sobre las estimaciones y
juicios realizados en cada período fiscal corresponden a las indicadas por la normativa 10. Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Banco
La medición de las obligaciones por beneficios Post-empleo y Beneficios de largo plazo tributaria vigente, por lo que no han considerado necesario reconocer ninguna
implica una gran variedad de premisas y la realización de supuestos de eventos futuros a disposición adicional. Para más información, ver Nota 12. Impuesto de Renta. Desde el inicio del año 2020 el Coronavirus (COVID-19) se ha extendido por todo el
largo plazo determinados sobre bases actuariales. El método de Unidad de Crédito mundo, generando el cierre de cadenas de producción y suministro e interrumpiendo el
Proyectada es utilizado para la determinación del valor presente de la obligación por los comercio local e internacional, lo que ha provocado una desaceleración económica
beneficios definidos y el costo asociado a estos. global y afectación negativa a diversas industrias. Las autoridades mundiales incluidas las
colombianas han tenido que adoptar, entre otras medidas, el cierre temporal de anteriormente en el aparte ‘Evaluación del deterioro de riesgo de crédito’ sección ‘Uso de Por tanto, el Banco otorgó programas de acompañamiento de acuerdo con la
establecimientos y la cuarentena de personas en diversas zonas, lo cual implica que juicios y estimaciones’. situación individual de cada cliente, para ayudarlos a reanudar los pagos durante
empleados, proveedores y clientes no puedan realizar sus actividades por un período de 2020. Las características clave de dichos programas ofrecidos por el Banco incluyen
tiempo indefinido. Este tipo medidas han generado en las instituciones financieras Asimismo, durante la emergencia de salud nacional no se ha presentado una interrupción principalmente las siguientes medidas:
colombianas la toma de medidas prudenciales adicionales para para determinar si: (a) se más que temporal de las actividades económicas en general, que generen una
han producido incertidumbres en cuanto a la capacidad de seguir generando ingresos disminución de la demanda de productos o servicios financieros que se ofrecen por el › Se congelaron las cuotas de capital e intereses para la modalidad de vivienda,
por contratos con clientes y comisiones, (b) se han producido consideraciones en cuanto Banco ni se ha producido alguna incertidumbre material sobre la liquidez y solvencia del tarjeta de crédito, consumo y microcrédito, para clientes con moras no mayores a 30
a la capacidad de continuar como empresa en marcha en relación con la liquidez, los Banco, para más información ver Nota 30. Gestión de riesgos. o 60 días al 29 de febrero de 2020, según modalidad de crédito.
requerimientos de capital regulatorio y la concentración de riesgo de mercado, (c) resulta
necesario realizar cambios significativos en el valor razonable de los instrumentos 10.4. Evaluación de los cambios significativos en el valor razonable de las Inversiones: › Se congelaron los pagos en la modalidad de vivienda y leasing habitacional, por un
financieros, y (d) estimar el deterioro por cambios en los niveles de riesgo crediticio de La Administración ha revisado que, a corte de estos estados financieros, las mediciones periodo de hasta dos, tres o seis meses, donde el capital fue diferido hasta el
sus clientes, (e) medir el impacto de los cambios en los términos de préstamos a los del valor razonable de los instrumentos financieros reflejan las expectativas de los vencimiento del crédito.
clientes de acuerdo con las Circulares Externas 007, 009 y 014 aplicables hasta julio 2020 participantes del mercado y los datos del mercado en la fecha de medición, considerando
y las nuevas medidas de apoyo a deudores establecidas en las Circulares Externas 022 a las condiciones actuales del mercado, garantizando que los datos observables del › El Banco ofreció a los clientes afectados por la crisis, una ampliación del plazo de
partir de agosto de 2020 y 039 del 15 de diciembre de 2020, las cuales fueron emitidas mercado fueran incorporados incluso si la disminución de los precios se considera los créditos hipotecarios y leasing habitacional hasta un máximo de 30 años.
por la SFC, entre otros, evaluando: temporal por causa del brote de coronavirus. Asimismo, para las mediciones del valor
razonable basadas en insumos no observables (nivel 3), la Administración se ha › Durante el cierre de la economía, al igual que otros bancos, se redujeron las tasas
10.1. Incorporación de medidas prudenciales por las Circulares 007, 014, 022 y 039 de asegurado de que los insumos no observables utilizados reflejen cómo los de interés para compras con tarjetas de crédito de bienes de consumo de primera
2020 emitidas por la SFC: Para la estimación de reservas de riesgo de crédito para participantes del mercado incorporarían el efecto del brote de coronavirus, si lo necesidad en ciertos establecimientos como supermercados y farmacias.
cartera de préstamos, arrendamientos financieros o cuentas por cobrar (para más hubiera, en sus expectativas de flujos de efectivo futuros, tasas de descuento y otros
información ver Nota 2. Políticas contables significativas). datos de valoración significativos relacionados con el activo o pasivo en la fecha de › El Banco otorgó una línea de crédito empresarial por COP 500,000 para apoyar a
presentación, de forma que todas las fluctuaciones de las condiciones actuales de sus clientes comerciales y corporativos en el pago de nómina durante el periodo de
10.2. Incertidumbres o análisis relevantes en torno a la capacidad de seguir generando mercado han sido consideradas en las valoraciones y revelaciones de jerarquía de cierre de la economía, con un plazo de 12 meses y congelamiento de pago de capital
ingresos por contratos y comisiones con clientes: La Administración ha evaluado la valor razonable como se observa en la Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos. e intereses hasta por 6 meses.
estimación de la consideración variable para reflejar las expectativas sobre la cantidad de Durante el año 2020 se reconocieron en el estado de resultados y en otro resultado
ingreso que se espera tener derecho en sus contratos por comisiones, teniendo en cuenta integral las afectaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros, dada la › Para los créditos en la modalidad comercial, el Banco ofreció un crédito a tasa cero
las incertidumbres o la nueva información sobre incertidumbres relacionadas con el brote contracción experimentada en los mercados financieros por cuenta del brote del por un periodo máximo de 12 meses para el pago del monto de los intereses
de coronavirus, también podrían modificar los contratos con los clientes o reevaluar si es COVID-19 y la incertidumbre que generan las medidas tomadas por los gobiernos de causados durante los periodos de congelamiento; como segunda opción, se ofrecen
probable que la entidad recogerá la contraprestación a la que tiene derecho. El Banco ha cada país para contener la epidemia, para más información ver Nota 4. Instrumentos cuotas extras a tasa cero dentro de la misma obligación comercial, que van desde 3,
concluido que no se presentaron impactos significativos en su capacidad para cobrar el financieros de inversión y derivados. 6, 9 o 12 meses, para el pago de los intereses acumulados durante los periodos de
monto que refleja la contraprestación a la que el Banco espera tener derecho a cambio congelamiento.
de brindar servicios financieros, a pesar del impacto perjudicial en la economía producido 10.5. Evaluación de las modificaciones en las condiciones de los créditos: El brote de
por la pandemia del COVID-19. COVID-19 se ha desarrollado rápidamente en 2020. Las medidas tomadas para Mediante regulación nacional, la SFC ordena que, a partir del 01 de julio de 2020 y
contener el virus han afectado la actividad económica y consecuentemente, algunos hasta el 30 de junio de 2021, los establecimientos de crédito adopten el Programa de
10.3. Evaluación de los cambios en la estrategia y modelo de negocio: La gobiernos han solicitado a la banca privada que se flexibilicen pagos de cuotas de Acompañamiento a Deudores que les permite establecer soluciones estructurales de
Administración no ha realizado ni ha considerado realizar cambios significativos en la capital, reducciones en tasas y algunas otras concesiones. En ese sentido, en pago, mediante la redefinición de las condiciones de los créditos de aquellos
estrategia de negocio, que llevaran a pensar en algún tipo de afectación significativa del Colombia, a partir de las Circulares Externas 007, 009, 014, 022 y 039 de 2020 deudores que tengan una afectación en sus ingresos o su capacidad de pago como
modelo de negocio o afectar la clasificación y valoración de sus activos y pasivos, por el emitidas por la SFC, se establecieron medidas especiales transitorias con el fin de
contrario, en su objetivo de ser un aliado de sus clientes durante los meses de brote de la atender la coyuntura sanitaria, buscando mitigar los efectos directos e indirectos de
pandemia ha ofrecido programas de acompañamiento y apoyo que se detallaron la misma.
consecuencia de la situación originada por el COVID-19, en condiciones de viabilidad Categorías de riesgo por probabilidad de incumplimiento deudores sobre los cuales se puede inferir razonablemente que, mediante una
(en términos porcentuales)
financiera para el deudor. De esta manera, el Banco establece una segmentación de redefinición de las condiciones de sus obligaciones, podrán continuar con el
Calificación Comercial Consumo Vivienda Microcrédito
los deudores en grupos específicos en función de su capacidad para reanudar los AA 0-3.11 0-3 0-2 0-3 cumplimiento de las obligaciones, y el Grupo 3 incluye a los deudores sobre los cuales se
pagos (los deudores estarán en condiciones de reanudar los pagos una vez que A > 3.11-6.54 > 3-5 > 2-9 > 3-5 puede inferir razonablemente que no podrán seguir pagando sus obligaciones
BB > 6.54-11.15 > 5-28 > 9-17 > 5-28
expiren los congelamientos de pagos y puedan necesitar apoyo adicional a corto o temporalmente pero sí podrán superar esta afectación. Los criterios que se tienen en
B > 11.15-18.26 >28-40 >17-28 >28-40
largo plazo), sobre los cuales la entidad ofrece i) reducción en el valor de las cuotas CC > 18.26-40.96 >40-53 >28-41 >40-53 cuenta para determinar el grupo al cual pertenece cada deudor son: su nivel de riesgo
C > 40.96- 72.75 >53-70 >41-78 >53-70
sin aumento de la tasa de interés inicialmente pactada y ii) periodos de gracia o (calificación), su capacidad de pago con base en los ingresos y su afectación por la
D > 72.75-89.89 >70-82 >78-91 >70-82
prórrogas adicionales. E >89.89-100 >82-100 >91-100 >82-100 coyuntura del COVID-19 a través de modelos analíticos basados en información
transaccional del cliente. En el proceso de actualización de esta segmentación los clientes
Las anteriores acciones tomadas para la generación de concesiones a las empresas o se pueden reclasificar entre los tres grupos por actualización de los criterios
personas en relación con los prestamos o acuerdos de préstamos vigentes implican la Al cierre del 31 de diciembre de 2020, esta provisión asciende a COP 1,081,851. mencionados, por solicitud del cliente (acordando nuevas condiciones) y, en el caso de
renegociación de sus términos iniciales. los segmentos Pyme, Empresarial y Corporativo, si las revisiones periódicas del proceso
› Provisión general sobre los intereses causados no recaudados durante el periodo de Administración Especial de Clientes lo consideran necesario.
10.6. Evaluación de deterioro de la cartera de créditos: Con base en lo dispuesto en la de alivio, el cual consiste en estresar la calificación de la obligación dos categorías
Circular Externa 022 de 2020 emitida por la SFC y con el fin de reconocer los efectos adicionales de riesgo. Al 31 de diciembre de 2020 esta provisión asciende a COP Las medidas definidas por la Administración ofrecidas a cada deudor para la redefinición
económicos de la coyuntura generada por el COVID-19 sobre los portafolios 84,638. de las condiciones de los créditos se enmarcan dentro en las condiciones establecidas
expuestos al riesgo de crédito y anticipar el riesgo de incumplimiento potencial de los por el regulador colombiano en la Circulares Externas 022 y 039, con las cuales se
deudores, el Banco reconoce una provisión adicional en el estado de resultados por El propósito del Programa de Acompañamiento a Deudores es establecer soluciones pretende aliviar el flujo de caja del cliente, garantizando que no haya incremento a la tasa
un valor equivalente al gasto por componente macroeconómico y posible estructurales de pago, mediante la redefinición de las condiciones de los créditos de de interés, ni cobro de interés sobre intereses, ni sobre otros conceptos. Las medidas
incumplimiento calculado a partir de los modelos internos de pérdida esperada (ECL). aquellos deudores que tengan una afectación de sus ingresos o su capacidad de pago estándar corresponden a ampliación de plazo, período de gracia a capital con ampliación
Al 31 de diciembre de 2020 se reconoce en los Estados financieros: como consecuencia de la situación originada por el COVID-19, en condiciones de de plazo y prórrogas con ampliación de plazo, en general entre 3 y 18 meses. Producto
viabilidad financiera para el deudor. Adicionalmente se imparten medidas para los del análisis individual y la negociación con cada cliente, se pueden ofrecer otras medidas
› Provisión general por un valor equivalente al gasto por componente deudores en procesos concursales y gestión del riesgo de crédito. estructuradas como modificación al plan de amortización, pago al final del crédito, y
macroeconómico, calculado a partir de los modelos de NIIF 9 sobre la cartera con pagos escalonados o gradientes.
alivio Programa de alivios al deudor (PAD) otorgado entre agosto y diciembre de Para dar cumplimiento al objetivo de la Circulares Externas 022 y 039, el Programa de
2020. Al cierre del 31 de diciembre de 2020, esta provisión asciende a COP 96,938. Acompañamiento a Deudores permite que, a partir del 01 de agosto de 2020 y hasta El eje principal para la implementación de estas soluciones es el ofrecimiento y aplicación
el 30 de junio de 2021, los establecimientos de crédito diseñen segmentos definidos de manera concertada con el cliente, garantizando acciones estructurales, focalizadas y
Provisión general sobre la cartera identificada con mayor riesgo de acuerdo con las de tal manera que se establezcan por lo menos tres grupos de deudores, como se que respondan a su nueva realidad económica.
soluciones PAD otorgadas este portafolio se identifica porque la solución se asemeja detalla a continuación. En todos los grupos, el Banco cuenta con elementos objetivos
a una reestructuración de riesgo. Para estimar esta provisión se toma la PD que le permiten inferir razonablemente que, de acuerdo con las características y › Indicadores y metodología de seguimiento del programa.
(probabilidad de default) promedio ponderada del cliente, asignada en los modelos condiciones definidas en cada agrupación, el deudor puede continuar con el
internos del Banco bajo NIIF 9, y se homologa a la calificación correspondiente con cumplimiento de las obligaciones en los nuevos términos acordados. Con el fin de hacer un seguimiento al Programa de Acompañamiento a Deudores, el
base en la siguiente tabla de la SFC para homologación de probabilidades de Banco estableció tres indicadores que facilitan el monitoreo del mismo y que
incumplimiento de modelos internos.v mensualmente se entregan al comité PAD para su revisión: Indicador de pago
› Criterios para la segmentación de deudores, previendo la reclasificación de los (corresponde al saldo de la cartera de obligaciones que presentan un pago sobre el total
mismos en caso de cambios en sus condiciones. de obligaciones), indicador de migración de grupos de riesgo (determina la cantidad de
clientes que cambian de un segmento a otro) e indicador de clientes con beneficios
La segmentación de los deudores se realiza en tres grupos de afectación. El Grupo 1 otorgados (permite conocer la evolución de los beneficios otorgados a los clientes para
incluye a los deudores sobre los que se puede inferir razonablemente que pueden la normalización de sus obligaciones). A la fecha un 4.6% de la cartera se ha beneficiado
continuar con el pago ordinario de sus obligaciones, el Grupo 2 incluye a aquellos por estas alternativas.
10.7. Deterioro del valor de activos no financieros: Teniendo en cuenta que los efectos acuerdo con la participación en el mercado colombiano de depósitos de ahorro y incluye algunos conceptos nuevos, proporciona definiciones actualizadas y criterios de
en los mercados financieros generados por cuenta de las restricciones impuestas para término, y el nivel de encaje de las entidades. Los recursos derivados de la emisión serán reconocimiento para activos y pasivos y aclara algunos conceptos. Este marco no tuvo un
frenar el brote de la pandemia de COVID-19, han impactado negativamente en gran parte incorporados presupuestalmente como una fuente de recursos adicional del Fondo de impacto significativo en los estados financieros separados del Banco ni en las políticas
los sectores económicos y se ha visto reflejado en las principales variables Mitigación de Emergencias (FOME) en Colombia, para la atención de las afectaciones contables.
macroeconómicas, como desaceleración del Producto Interno Bruto (PIB) - ver tabla sufridas producto de las medidas de restricción de movilidad y el distanciamiento social.
‘Proyecciones macroeconómicas Colombia’, sección anterior ‘Evaluación de deterioro de Por lo tanto, el Banco realizó una inversión en los términos señalados, la cual asciende a Modificación a la NIIF 3 Combinaciones de negocios - Cambios en la definición de
la cartera de créditos’-, alta volatilidad y desvalorización en los activos financieros, fuerte COP 2.5 billones en TDS al 31 de diciembre de 2020 los cuales fueron clasificados como negocio: El IASB modificó en octubre de 2018 la NIIF 3, para proporcionar guías
devaluación en la tasa de cambio y, aumento en las cifras de desempleo, las cuales inversiones disponibles para la venta; para más información al respecto, ver Nota 4. adicionales sobre la definición de negocio, siendo efectivo para los períodos anuales que
recientemente han disminuido producto de la reactivación económica. En ese sentido, Instrumentos financieros de inversión y derivados. comienzan a partir del 01 de enero de 2020. La modificación tiene como objetivo ayudar
considerando indicios de variables externas que podrían desencadenar un deterioro en a las entidades a determinar si una transacción debe contabilizarse como una
ciertas inversiones en asociadas del Banco y, teniendo en cuenta que algunas de estas Erogaciones para propender la prestación de servicios durante la contingencia combinación de negocios o como una adquisición de activos. Las modificaciones se
inversiones podrían reflejar un comportamiento adverso en sus resultados acumulados, la sanitaria: De acuerdo con la Circular Externa 017 de la SFC emitida el 15 de mayo de encuentran acorde con la política contable actual del Banco y, por lo tanto, la
Administración desarrolló los respectivos análisis sobre la determinación de múltiples 2020, dada la contingencia sanitaria, las entidades financieras deben mantener la Administración no observó impactos sobre los cambios de esta modificación.
escenarios ponderados dada la actualización de las variables macroeconómicas y a partir disponibilidad en la prestación de los servicios financieros atendiendo las
de la estimación de las tasas de descuento que mejor reflejen las condiciones económicas recomendaciones de bioseguridad sugeridas por la Organización Mundial de la Salud que Modificación a la NIC 1 Presentación de estados financieros y modificación a NIC 8
actuales se adelantó el proceso de estimación del valor recuperable de las inversiones en se aplicaron en cada una de las circunstancias relativas a los servicios financieros Políticas contables, cambios en estimaciones contables y errores – Definición de
asociadas y negocios conjuntos más significativas sin identificar la existencia de un prestados por el Banco. En virtud de ello, el Banco ha tomado las medidas necesarias que materialidad: El IASB aclaró la definición de "materialidad" y alineó la definición de
deterioro a la fecha de este reporte. permitieron el acondicionamiento de las sucursales y sedes administrativas, dando materialidad utilizada en el Marco Conceptual y en otras normas NIIF, siendo efectivo
cumplimiento a las condiciones de bioseguridad exigidas por el Ministerio de Salud, para los períodos anuales que comienzan a partir del 01 de enero de 2020. Las enmiendas
El brote de COVID-19 provocó una volatilidad excepcional en los mercados financieros, garantizando la disponibilidad en la prestación de servicios financieros y reduciendo el aclaran que la materialidad dependerá de la naturaleza o magnitud de la información.
por lo que el Banco ha considerado todos los impactos macroeconómicos, al momento tiempo de permanencia de consumidores y usuarios para la realización de transacciones Según la definición modificada de materialidad, una entidad necesitará evaluar si la
de desarrollar las respectivas evaluaciones de los presupuestos económicos, pronósticos en oficinas y sucursales. De esta manera, el Banco ha incurrido en una suma de COP información, ya sea individualmente o en combinación con otra información, es material
y otros supuestos base que comúnmente se utilizan para determinar el valor recuperable 22,190 al 31 de diciembre de 2020, para propender la prestación de los servicios durante en el contexto de los estados financieros. Una representación errónea de información es
de los activos no financieros de larga duración, como por ejemplo es el caso de la contingencia sanitaria. material si se puede esperar razonablemente que influya en las decisiones tomadas por
intangibles, propiedades de inversión, planta y equipo, entre otros. Se concluyó que el los usuarios principales. La definición y aplicación de materialidad del Banco se encuentra
monto total de los activos no financieros es recuperable con base en las evaluaciones Baja en cuentas de activos intangibles: Con el fin de cubrir los efectos adversos de la alineada con la definición de las enmiendas y, por lo tanto, la Administración no observó
realizadas por la Administración. pandemia COVID-19, al 31 de diciembre de 2020 se realizó un desmonte de algunos impactos sobre los cambios de esta modificación.
activos intangibles específicos por un monto de COP 9,595 reconocidos en el resultado
10.8. Otros asuntos: del periodo como amortización acelerada. Reforma de la Tasa de Interés de Referencia -Fase 1 que modifica la NIIF 9 Instrumentos
financieros, NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición y NIIF 7
Identificación de provisiones pasivas: Se evaluó, al 31 de diciembre de 2020, la E. Pronunciamientos contables emitidos recientemente Instrumentos financieros: Información a revelar: En septiembre de 2019, el IASB publicó
enmiendas para abordar los problemas que surgen del reemplazo de los tipos de interés
constitución de provisiones pasivas, sin que a esa fecha se hubiesen identificado
de oferta en el mercado interbancario (interbank offered rates - IBOR) existentes con
decisiones que hubiesen implicado la aparición de obligaciones presentes que tengan a) Pronunciamientos contables aplicados recientemente y aplicables en 2020
tasas de interés alternativas libres de riesgo (risk-free rate - RFR) en el contexto de la
una alta probabilidad de salida de recursos o el reconocimiento de contratos onerosos
contabilidad de cobertura. El Banco aplica la contabilidad de coberturas de acuerdo con
significativos. Modificaciones al Marco Conceptual: El IASB emitió una actualización al Marco
NIIF 9, por lo que las enmiendas a la NIC 39 no le aplican.
Conceptual en marzo de 2018, siendo efectivo para los períodos anuales que comienzan
Adquisición de Títulos de Solidaridad (TDS): Mediante regulación nacional, el Gobierno a partir del 01 de enero de 2020. El Marco Conceptual establece un conjunto completo de Las enmiendas de la NIIF 9 proporcionan excepciones temporales a la aplicación de
Colombiano ordena la emisión, a través del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, de conceptos para la presentación de informes financieros, el establecimiento de normas, la requisitos específicos de contabilidad de cobertura a las relaciones de cobertura que se
títulos de deuda pública interna denominados Títulos de Solidaridad (TDS), los cuales orientación para los preparadores en el desarrollo de políticas contables coherentes y ven directamente afectadas por la reforma a la LIBOR y otras tasas de oferta
fueron adquiridos por los establecimientos de crédito según asignación obligatoria de asistencia a otros en sus esfuerzos por comprender e interpretar las normas. Además, interbancarias. El Banco aplicó estas modificaciones a partir del 01 de enero de 2020.
De esta manera, teniendo en cuenta que, en 2017 el Financial Conduct Authority del Reino descontinuación de la LIBOR y el impacto que puede tener en el sistema financiero la Las modificaciones de la NIC 1 son efectivas para los períodos anuales que comienzan a
Unido anunció que ya no exigiría a los bancos que presentaran tasas para el cálculo del improvisación en esta transición. partir del 01 de enero de 2023 y deben aplicarse retrospectivamente de conformidad con
índice de referencia LIBOR después de 2021, el Banco estructuró, en enero de 2020, un la NIC 8. Se permite su aplicación anticipada.
proyecto corporativo para realizar el análisis de impactos y generar el plan de trabajo › Se está identificando la exposición actual a LIBOR en USD en los productos de cartera
para enfrentar los cambios asociados a la declaratoria de la tasa LIBOR como no activa, cartera pasiva, factoring, leasing y derivados. La Administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta
representativa y migrar a las nuevas tasas libre de riesgo. modificación en los estados financieros separados y revelaciones del Banco.
Modificación a la NIIF 16 Arrendamientos - Concesiones de arrendamiento relacionadas
El proyecto se encuentra en una etapa de implementación y cuenta actualmente con un con el COVID19: En mayo 28 de 2020 el Consejo de Normas internacionales (IASB) emite Modificación a NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes: En
presupuesto asignado y un equipo interdisciplinario de trabajo conformado por las áreas la enmienda a la NIIF 16 Arrendamientos relacionada con concesiones en contratos de mayo de 2020 se publica la enmienda a la NIC 37 en cuanto al tema de Contratos
de productos, jurídico, procesos, tecnología, proyectos, quienes abordan la arrendamientos, la cual propone como solución práctica permitir que los arrendatarios Onerosos -Costos de cumplir un contrato con el propósito de evaluar si el contrato es
descontinuación de la LIBOR desde distintos frentes de trabajo enfocados en la opten por no evaluar si las reducciones de los términos de los arrendamientos oneroso. La NIC 37 entrega la definición de un contrato oneroso, definido como aquel
estructuración y ejecución de planes de trabajo. relacionados con la pandemia del COVID-19 son una modificación al contrato mismo contrato en el cual los costos de cumplir con el mismo superan los beneficios económicos
según lo establecido en la norma. recibidos. La enmienda aclara que los costos de cumplir un contrato son aquellos que se
El proyecto desde su conformación ha tenido los siguientes avances: relacionan directamente con el contrato; es decir, los siguientes: a) los costos
Esta enmienda tiene fecha de aplicación para los periodos anuales que comiencen a partir incrementales de cumplir ese contrato; y (b) una asignación de otros costos que se
› Se conformó el Comité Directivo del proyecto con patrocinadores del equipo del 01 de junio de 2020. relacionan directamente con el cumplimiento del contrato.
directivo del Grupo, el cual supervisa los avances del proyecto y realiza las
aprobaciones correspondientes. El Banco, debido a que no recibió modificaciones sustanciales como arrendatario en los Adicionalmente, esta enmienda aclara que antes de reconocer la provisión por pérdida en
términos de pago de sus contratos de arrendamiento producto de la coyuntura de la el contrato oneroso se deben reconocer las pérdidas por deterioro de los activos que se
› El alcance del proyecto, junto con sus impactos, avances y aprobaciones para las emergencia sanitaria declarada en virtud del COVID-19, optó por no adoptar la aplicación tengan para dar cumplimiento al contrato, de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor
implementaciones necesarias, ha sido presentado en el Comité de Gestión de activos y de la solución práctica; por lo tanto, no se tienen impactos significativos en los estados de los Activos.
pasivos (GAP) y el Comité de Riesgos de la Junta Directiva. financieros por dicha enmienda.
Esta enmienda tiene fecha de aplicación a partir del 01 de enero del año 2022, se
› Se ha implementado un esquema de comunicación interna, que consiste en el envío b) Pronunciamientos contables emitidos recientemente y aplicables a periodos futuros permite su aplicación anticipada.
de boletines trimestrales con los avances de proyectos y los planes de acción para
mantener informados a todos los involucrados, así como comunicaciones al equipo Modificación a NIC 1 Presentación de Estados Financieros: El 23 de enero de 2020, el La Administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta
interno del Grupo con el fin de brindarles una formación sobre la descontinuación de la IASB emitió modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros con el fin de modificación en los estados financieros y revelaciones del Banco.
LIBOR. Adicionalmente, se ha establecido un plan de comunicación hacia los clientes, aclarar los requisitos para clasificar los pasivos como corrientes o no corrientes. Más
que incluye la publicación de artículos en medios especializados, correos a clientes y específicamente: Modificaciones a NIIF 3 Combinaciones de Negocios: En mayo de 2020 el Consejo de
reuniones personalizadas. Normas Internacionales (IASB) emitió modificaciones a la NIIF 3 Combinaciones de
› Las modificaciones detallan que las condiciones que existen al final del período de negocios con el fin de actualizar una referencia al Marco conceptual para la
› Se ha determinado un plan de trabajo que incluye identificación de exposición, notificación de una obligación son las que se utilizarán para determinar si existe un información financiera, sin cambiar los requisitos contables para las combinaciones de
identificación de impactos, adaptación de sistemas y procesos, análisis e derecho a aplazar la liquidación de un pasivo. negocios. Lo anterior permite aclarar los requisitos de cumplimiento de las
implementación de un lenguaje de transición y propuesta de transición de operaciones, definiciones de activos y pasivos para los activos identificables adquiridos y los
propuesta de desarrollo de productos indexados a las nuevas tasas y plan de › Las expectativas de la Administración sobre los acontecimientos después de la fecha pasivos asumidos aplicando el método de adquisición en una combinación de
aproximación a clientes para transición de operaciones. Así mismo, se realiza un del balance, por ejemplo, sobre si se incumple un acuerdo, o si se llevará a cabo una negocios. Más específicamente:
monitoreo y ajuste al plan de implementación de forma periódica. liquidación anticipada, no son relevantes.
› El IASB decidió agregar una excepción adicional al principio de reconocimiento en la
› Se han llevado a cabo actividades para movilizar al gremio bancario en Colombia, con › Las enmiendas aclaran las situaciones que se consideran en la liquidación de un pasivo. NIIF 3. Esta excepción indica que en la fecha de adquisición la adquirente contabilizará
el fin de hacer consciente a las entidades financiera de la importancia de la los pasivos y pasivos contingentes dentro del alcance de la NIC 37 Provisiones,
pasivos contingentes y activos contingentes o CINIIF 21 Recaudaciones si se Esta modificación propuesta se aplicaría también a una asociada o negocio A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco tiene efectivo restrictivo por COP 208,943 y
incurrieron por separado, en lugar de suponerse en una combinación de negocios. conjunto que opte por aplicar el párrafo D16 (a) de la NIIF 1. COP 284,185 respectivamente, incluidos en otros activos en el estado de situación
financiera, para más información ver Nota 14. Otros activos, neto. Dichos activos
› Incorpora explícitamente la prohibición del reconocimiento de activos › Ejemplos Ilustrativos complementarios NIIF 16 Arrendamientos: El Consejo representan los depósitos por llamados al margen entregados como garantía en contratos
contingentes adquiridos en una combinación de negocios, aclarando que la propone modificar el Ejemplo Ilustrativo 13 que acompaña a la NIIF 16 de instrumentos derivados negociados a través de cámaras de compensación.
referencia al Marco conceptual 2018 no cambia el requerimiento para estos activos. Arrendamientos para eliminar el ejemplo de pagos de un arrendador relacionados
con mejoras de la propiedad arrendada. La modificación propuesta eliminaría una
Las modificaciones de la NIIF 3 son efectivas para los períodos anuales que comienzan potencial confusión con respecto al tratamiento de los incentivos en NOTA 4.
a partir del 01 de enero de 2022. Se permite la aplicación anticipada si al mismo arrendamientos aplicando la NIIF 16 Estas mejoras aplican a partir del 01 de enero INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE INVERSION, NETO Y DERIVADOS
tiempo, o antes, el Banco o sus filiales también aplican todas las modificaciones de 2022.
realizadas por las enmiendas a las referencias al Marco Conceptual en las normas NIIF, El portafolio de instrumentos financieros de inversión y derivados del Banco a 31 de
emitidas en marzo de 2018. La Administración no considera que se presente un NOTA 3. diciembre de 2020 y 2019, se describe a continuación:
impacto por los cambios que tendría esta modificación en los estados financieros y EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Instrumentos financieros de inversión y derivados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
revelaciones del Banco.
En millones de pesos colombianos
Para propósitos del estado de flujos de efectivo y el estado de situación financiera, se
Inversiones títulos de deuda
Modificaciones a la NIIF 9 Instrumentos financieros, NIC 39 Instrumentos consideran efectivo y equivalentes de efectivo los siguientes activos:
Inversiones negociables(1) 10,654,810 5,446,008
financieros: Reconocimiento y medición, NIIF 7 Instrumentos financieros:
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Inversiones disponibles para la venta(2) 2,552,042 -
Información a revelar, NIIF 4 Contratos de seguro y NIIF 16 Arrendamientos: En
Inversiones hasta el vencimiento 2,592,779 1,994,534
agosto de 2020, el IASB publicó enmiendas sobre temas tratados que podrían afectar Subtotal títulos de deuda(3) 15,799,631 7,440,542
Efectivo
la información financiera durante la reforma de una tasa de interés de referencia, Activos financieros pignorados(3) 2,473,788 974,966
Caja 5,595,321 5,371,465
incluidos cambios en los flujos de efectivo contractuales de un instrumento financiero, Provisión(3) (29,805) (19,020)
Depósitos Banco de la República(1) 5,130,830 4,451,211
relaciones de cobertura, seguros y contratos de arrendamiento que surgen de la Total títulos de deuda 18,243,614 8,396,488
Bancos y otras entidades financieras 1,262,135 1,029,848
sustitución de una tasa de interés de referencia con una tasa de referencia alternativa. Total instrumentos de patrimonio(3) 282,138 325,010
Canje 2,525 3,712
El Banco aplicará estas enmiendas para los períodos anuales que comiencen a partir Total instrumentos financieros de inversión, neto 18,525,752 8,721,498
Remesas en tránsito 585 905
del 01 de enero de 2021. Se permite la aplicación anticipada. Total efectivo 11,991,396 10,857,141
Total derivados activos(4) 2,785,972 1,674,173
Operaciones de mercado monetario
La Administración está evaluando el impacto de las enmiendas en los estados Interbancarios 1,246,966 419,223
Total derivados pasivos(4) 2,356,306 1,651,097
financieros separados y revelaciones del Banco. Repos 162,375 2,976,020
Total operaciones de mercado monetario 1,409,341 3,395,243 (1)
Durante el año 2020 el Banco realizó mayor inversión en TES por COP 2.82 billones y en Bonos del Tesoro moneda extranjera por
Total efectivo y equivalentes de efectivo 13,400,737 14,252,384 COP 2.19 billones.
Mejoras anuales ciclo 2018-2020:
El 15 de abril de 2020 el gobierno colombiano emitió el Decreto 562 de 2020, en el cual decreta la inversión obligatoria en títulos
(2)
Según la Resolución Externa No. 005 de 2008 del Banco de la República, se debe mantener el equivalente al 11% sobre las
(1) de deuda pública denominados Títulos de Solidaridad - TDS, sobre los cuales los establecimientos de crédito están obligados a
exigibilidades citadas en el Articulo 1, literal (a), y el equivalente al 4.5% sobre los depósitos recibidos de clientes a término menores invertir de acuerdo al nivel de depósito de sus ahorradores y el nivel de encaje, siendo estos títulos emitidos con plazo de un año
Durante 2020, las siguientes modificaciones han sido evaluadas por el Banco sin de 18 meses (literal b), como encaje ordinario, representados en depósitos en el Banco de la República o como efectivo en caja. Por con posibilidad de extender la liquidación del principal por parte del Ministerio de Hacienda hasta el año 2029. En el mes de mayo
lo anterior, los saldos que se muestran computan para tales efectos. Para la atención de la emergencia social, económica y ecológica de 2020, el Banco realizó compra de Títulos de Solidaridad - TDS por COP 2.49 billones.
y con el fin de inyectarle liquidez a la economía, el 14 de abril de 2020 el Banco de la República de Colombia, en sesión extraordinaria
identificar impactos decidió disminuir en tres puntos porcentuales el encaje sobre las exigibilidades cuyo porcentaje de encaje requerido actual sea de Ver Nota 4.1. Instrumentos financieros de inversión, neto.
(3)
11% pasando al 8%, y de un punto porcentual del requisito de encaje sobre las exigibilidades cuyo porcentaje de encaje requerido
actual sea de 4.5% pasando al 3.5%.
(4)
Ver Nota 4.2. Instrumentos financieros derivados.
› NIIF 1 Adopción por primera vez de las normas internacionales de información Los depósitos inactivos y abandonados que hayan sido trasladados a la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional y
al Fondo Especial del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior-ICETEX-, respectivamente,
financiera: El Consejo propone requerir a una subsidiaria que opta por aplicar el conforme a las disposiciones legales, tendrán el porcentaje de encaje señalado en el literal c) (0%).
párrafo D16 (a) de la NIIF 1 Adopción por primera vez de las normas internacionales
de información financiera que mida las diferencias de conversión acumuladas
usando los importes presentados por la controladora, basados en la fecha de
transición a las NIIF de la controladora.
4.1. Instrumentos financieros de inversión, neto A 31 de diciembre de 2019
Títulos de deuda Hasta un año Entre uno y tres años Entre tres y cinco años Más de cinco años Total
El siguiente es el detalle de los instrumentos financieros de inversión:
A 31 de diciembre de 2020
Metodología de medición Inversiones negociables
Títulos de Tesorería – TES 1,336,682 2,597,249 108,417 442,524 4,484,872
Títulos de deuda Inversiones negociables Inversiones disponibles para la venta Inversiones hasta el vencimiento Total valor en libros
Títulos hipotecarios – TIPS - 1,964 10,172 28,774 40,910
En millones de pesos colombianos Bonos 306,314 154,034 57,631 36,273 554,252
Otros instrumentos financieros de inversión 216,042 139,102 9,678 1,152 365,974
Títulos de Tesorería – TES 7,474,165 - - 7,474,165 Subtotal inversiones negociables 1,859,038 2,892,349 185,898 508,723 5,446,008
Inversiones hasta el vencimiento
Títulos de Desarrollo Agropecuario –TDA - - 2,451,416 2,451,416
Títulos de Desarrollo Agropecuario – TDA 1,828,446 - - - 1,828,446
Títulos hipotecarios – TIPS 32,824 - 141,363 174,187 Títulos hipotecarios – TIPS - - - 166,088 166,088
Títulos de Solidaridad – TDS - 2,552,042 - 2,552,042 Subtotal inversiones hasta el vencimiento 1,828,446 - - 166,088 1,994,534
Bonos 2,829,186 - - 2,829,186 Total títulos de deuda 3,687,484 2,892,349 185,898 674,811 7,440,542
Otros instrumentos financieros de inversión 318,635 - - 318,635 Para más información relacionada con las revelaciones del valor razonable de las inversiones clasificadas hasta el vencimiento, ver Nota 29.
Total títulos de deuda 10,654,810 2,552,042 2,592,779 15,799,631 Valor razonable de activos y pasivos.
A 31 de diciembre de 2019 El efecto neto en el estado de resultados integrales, correspondiente a los instrumentos financieros títulos de deuda a 31 de diciembre de 2020
Metodología de medición y 2019 fue por COP 16,507 y COP (16) respectivamente. Ver Estado de Resultados Integrales - Utilidad (Pérdida) neta en valoración de
instrumentos financieros.
Títulos de deuda Inversiones negociables Inversiones disponibles para la venta Inversiones hasta el vencimiento Total valor en libros

El siguiente es el detalle de las inversiones en instrumentos de patrimonio:
Títulos de Tesorería – TES 4,484,872 - - 4,484,872
Títulos de Desarrollo Agropecuario – TDA - - 1,828,446 1,828,446 Otros instrumentos financieros - Inversiones patrimoniales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Títulos hipotecarios – TIPS 40,910 - 166,088 206,998

Bonos 554,252 - - 554,252 Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI 277,807 321,415
Otros instrumentos financieros de inversión 365,974 - - 365,974 Instrumentos financieros medidos a variación patrimonial con cambios en el ORI(1) 4,331 3,595
Total títulos de deuda 5,446,008 - 1,994,534 7,440,542 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados(2) - -
Total otros instrumentos financieros – Inversiones patrimoniales 282,138 325,010

El detalle de maduración de los títulos de deuda es el siguiente:
En diciembre de 2020 se presenta la baja en cuentas de la Cámara de Compensación de Divisas de Colombia S.A. por COP 230 y se reclasifica ORI por COP (150) a resultados del periodo, producto de la
(1)
A 31 de diciembre de 2020 fusión con Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia S.A.
Entre uno y tres Entre tres y Más de cinco (2)

En la categoría de inversiones con cambios en resultados está incluida la acción privilegiada de la Compañía de Financiamiento TUYA S.A., por valor inferior a un millón de pesos.
Títulos de deuda Hasta un año cinco años Total
años años

La siguiente tabla detalla los instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en ORI:
Inversiones negociables
Valor en libros
Títulos de Tesorería – TES 1,154,143 3,670,116 1,433,091 1,216,815 7,474,165
Títulos hipotecarios – TIPS - 310 5,714 26,800 32,824 Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Bonos 2,236,962 82,812 479,184 30,228 2,829,186

Otros instrumentos financieros de inversión 201,200 64,406 53,029 - 318,635
Derechos Residuales(1) 147,110 193,917
Subtotal inversiones negociables 3,592,305 3,817,644 1,971,018 1,273,843 10,654,810
Inversiones disponibles para la venta Asociación Gremial de Instituciones Financieras Credibanco S.A. 99,553 96,539
Títulos de Solidaridad – TDS 2,552,042 - - - 2,552,042 Bolsa de Valores de Colombia S.A. 23,398 22,847
Subtotal inversiones disponibles para la venta 2,552,042 - - - 2,552,042
Derecho Fiduciario Inmobiliaria Cadenalco 3,908 3,163
Inversiones hasta el vencimiento
Títulos de Desarrollo Agropecuario – TDA 2,451,416 - - - 2,451,416 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Bladex 3,838 4,949
Títulos hipotecarios – TIPS - - - 141,363 141,363 Total inversiones a valor razonable con cambios en el ORI 277,807 321,415
Subtotal inversiones hasta el vencimiento 2,451,416 - - 141,363 2,592,779 (1)
En el año 2020 se reclasificó del ORI COP (130,702), los cuales fueron trasladados a resultados COP 50,498 y a utilidades retenidas COP 80,204 correspondiente a pagos recibidos de derechos residuales.
Total títulos de deuda 8,595,763 3,817,644 1,971,018 1,415,206 15,799,631 En el año 2019 se realizó proceso de liquidación del residual TIPS PESOS E5, valor de liquidación COP (189) y valor de realización de ORI COP 14.
Las inversiones en instrumentos de patrimonio que sean medidos a valor razonable con cambios en resultado integral son consideradas En el siguiente detalle se presentan las provisiones para inversiones en títulos de deuda a 31 de diciembre de 2020 y 2019:
estratégicas para el Banco y por ello, no hay intención de venderlas en un futuro previsible. Esta es la principal razón por la cual se usa esta
alternativa para su presentación. A 31 de diciembre de 2020
Provisión títulos hasta el vencimiento
El efecto neto en el estado de resultados integrales, correspondiente a los instrumentos financieros de inversiones patrimoniales es por COP
10,552 y COP 50,120 para 2020 y 2019 respectivamente. Ver Estado de Resultados Integrales- utilidad neta en valoración de instrumentos Emisor Descripción Categoría de riesgo Provisión
financieros.
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U3 Serie MZ BBB+ 3,924
Los dividendos sobre instrumentos de patrimonio con cambios en ORI reconocidos a 31 de diciembre de 2020 y 2019 ascienden a COP 3,816 Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie B A 3,375
y COP 71,033, respectivamente. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial. Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie B A 3,153
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie B A 2,674
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie B A- 2,606
En 2020 y 2019 no se presentaron bajas por deterioro en los instrumentos de patrimonio. Estas inversiones no tienen una fecha de vencimiento,
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie MZ BBB+ 1,840
por lo tanto, no se incluyen en el detalle de maduración.
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie MZ BB+ 1,810
Estos activos no poseen restricciones o limitaciones a 31 de diciembre de 2020 y 2019, excepto los títulos entregados en garantía de Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U3 Serie C BB+ 1,577
operaciones de mercado monetario repos y derivados indicados a continuación: Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie MZ BBB 1,397
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie C BB+ 1,119
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie C BB+ 740
Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título Importe en libros Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie MZ BB+ 689
En millones de pesos colombianos Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie C BB- 602
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie C BB 541
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie C BB- 530
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie C BB- 505
Inversiones entregadas en garantía en operaciones repo Hasta un mes TES - Títulos de tesorería 2,089,691 Total provisión títulos de deuda hasta el vencimiento 29,805
Inversiones entregadas en garantía en operaciones con derivados De uno a tres meses TES - Títulos de tesorería 384,097
Total títulos emitidos por el gobierno colombiano 2,473,788
Total activos financieros pignorados 2,473,788

Provisión títulos hasta el vencimiento
A 31 de diciembre de 2019 Emisor Descripción Categoría de riesgo Provisión
Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título Importe en libros
En millones de pesos colombianos Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U3 Serie MZ BBB+ 3,861
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U3 Serie C BB+ 1,552
Títulos emitidos por el gobierno colombiano
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie MZ BBB 1,374
Inversiones entregadas en garantía en operaciones repo Hasta un mes TES - Títulos de tesorería 759,031 Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie B A 1,167
Inversiones entregadas en garantía en operaciones con derivados De uno a tres meses TES - Títulos de tesorería 215,935 Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie MZ BB+ 1,110
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie C BBB- 1,102
Total títulos emitidos por el gobierno colombiano 974,966
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie B A 1,088
Total activos financieros pignorados 974,966 Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie B A- 970
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie MZ BBB+ 906
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie C BB+ 729
La siguiente tabla muestra el movimiento de las provisiones para inversiones en títulos de deuda:
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie MZ BB+ 689
En millones de pesos colombianos Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie C BB 530
Saldo inicial 19,020 10,211 Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie C BB- 505
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie MZ BB+ 484
Provisión cargada a gastos 14,825 10,480
Total provisión títulos de deuda hasta el vencimiento 19,020
Recuperación de provisión (4,040) (1,671)
Saldo final 29,805 19,020
4.2. Instrumentos financieros derivados Derivados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Derivados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 El siguiente es el detalle de los derivados neto por maduración:
En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos
Las actividades derivadas del Banco no generan posiciones abiertas Contratos forward A 31 de diciembre de 2020
Contratos forward
significativas en el portafolio de derivados. El Banco realiza Activo Activo Período Forward Swaps Opciones Total
transacciones de derivados para facilitar el negocio de clientes, Monedas 972,132 504,178 Tasa de cambio 21,816,636 14,536,309 En millones de pesos colombianos
Títulos 1,688 2,108 Títulos 202,075 790,715 Menor a un año 94,279 86,376 (27,218) 153,437
para fines de cobertura y actividades de arbitraje, en forwards,
Subtotal activo 973,820 506,286 Subtotal activo 22,018,711 15,327,024 Entre 1 y 3 años (13,549) 224,479 (2,571) 208,359
futuros, opciones o swaps donde los subyacentes son tipos de
Pasivo Pasivo Mayor a 3 años - 67,870 - 67,870
cambio, tipos de interés y valores.
Monedas (877,757) (581,749) Tasa de cambio (21,842,877) (16,608,764)
Títulos (15,333) (4,281) Títulos (2,832,595) (1,781,398) A 31 de diciembre de 2019
Un contrato de swap es un contrato entre dos partes para
Subtotal pasivo (893,090) (586,030) Subtotal pasivo (24,675,472) (18,390,162)
Período Forward Swaps Opciones Total
intercambiar flujos de efectivo sobre la base de valores nocionales Total contratos forward 80,730 (79,744) Total contratos forward (2,656,761) (3,063,138)
subyacentes especificados, activos y/o índices. Los futuros Contratos swaps Contratos swaps
Menor a un año (49,210) 21,343 20,186 (7,681)
financieros y los contratos de liquidación a plazo son acuerdos para Activo Activo
Entre 1 y 3 años (30,534) 49,668 (2,649) 16,485
comprar o vender una cantidad de un instrumento financiero Monedas 947,053 747,955 Tasa de cambio 9,785,196 9,045,406
Mayor a 3 años - 14,272 - 14,272
(incluyendo otro instrumento financiero derivado), índice, moneda Tasa de interés 828,288 368,172 Tasa de interés 27,254,665 26,432,477
o mercancía a un precio o precio predeterminado durante un Subtotal activo 1,775,341 1,116,127 Subtotal activo 37,039,861 35,477,883
Ganancias o pérdidas del primer día.
Pasivo Pasivos
período o en una fecha futura. Los contratos de futuros y opciones
Monedas (615,625) (656,459) Tasa de cambio (4,956,902) (8,261,925)
son acuerdos estandarizados para entrega futura, negociados en Si se ha adquirido un activo o se ha asumido un pasivo en una
Tasa de interés (780,991) (374,385) Tasa de interés (13,769,706) (17,455,147)
bolsas que normalmente actúan como una plataforma. transacción de mercado, se podría suponer que el precio de la
Subtotal pasivo (1,396,616) (1,030,844) Subtotal pasivo (18,726,608) (25,717,072)
Total contratos swaps 378,725 85,283 Total contratos swaps 18,313,253 9,760,811
transacción puede considerarse como el valor razonable del activo
Para más información relacionada con los objetivos, políticas y o del pasivo. Sin embargo, el valor razonable del activo o pasivo
Opciones Opciones
procesos para la gestión del riesgo del Banco, ver la Nota 30. Activo financiero en el momento del reconocimiento inicial puede ser
Activos
Gestión de Riesgos. Monedas 36,811 51,760 Tasa de cambio 1,702,445 2,445,445 diferente del precio de la transacción, debido a que el valor
Subtotal activo 36,811 51,760 Subtotal activo 1,702,445 2,445,445 razonable incluye en su modelo de valoración variables que
La siguiente tabla presenta los derivados del Banco por tipo de Pasivo Pasivos incluyen información del mercado, como curvas de valoración,
riesgo a 31 de diciembre de 2020 y 2019: Monedas (66,600) (34,223) Tasa de cambio (1,598,200) (2,412,778)
monedas, indicadores, factores de incumplimiento entre otros.
Subtotal pasivo (66,600) (34,223) Subtotal pasivo (1,598,200) (2,412,778)
Cuando los valores no son iguales, el activo o el pasivo debe
Total opciones (29,789) 17,537 Total opciones 104,245 32,667
medirse al valor razonable y la diferencia entre el precio de la
Derivados activos 2,785,972 1,674,173 Futuros
transacción y el valor razonable debe reconocerse así:
Derivados pasivos (2,356,306) (1,651,097) Activo
Tasa de cambio 8,260,156 5,785,153

A 31 de diciembre de 2020 el valor razonable de los derivados se
Subtotal activo 8,260,156 5,785,153
› Si el valor razonable se evidencia por insumos del Nivel 1 o se
encuentra ajustado por COP 44,717, producto de la modificación de Pasivos basa en una técnica de valoración que utiliza sólo datos de
la metodología para el cálculo del ajuste por riesgo de contraparte Tasa de cambio (5,961,565) - mercados observables, el Grupo debe reconocer la diferencia
(Credit Value Adjustment ‘CVA’ /Debit Value Adjustment ‘DVA’), y Subtotal pasivo (5,961,565) - como una ganancia o pérdida en el reconocimiento inicial
cumplir así con NIIF13. Total futuros 2,298,591 5,785,153 directamente en el estado de resultados.
Derivados activos 69,021,173 59,035,505
A continuación, se presentan los montos nocionales de los Derivados pasivos (50,961,845) (46,520,012)
contratos de derivados a 31 de diciembre de 2020 y 2019:

› En todas las demás circunstancias, el Grupo difiere la ganancia o pérdida del día uno y Cobertura de inversión extranjera A 31 de diciembre de 2020
la reconoce en el estado de resultados a lo largo del tiempo de la transacción. Derivados activos Derivados pasivos
El Banco ha designado títulos de deuda emitidos por un valor de USD 2,200,000 como En millones de pesos colombianos
cobertura de su inversión en Banistmo. Por consecuencia, la diferencia en cambio Fuera del mercado regulado
La siguiente tabla muestra las ganancias y pérdidas no reconocidas de los derivados en el
Contratos de tasa de cambio
momento inicial, debido al uso de técnicas de valoración para las cuales no todos los relacionada con la conversión de la inversión en dólares a la moneda de presentación del
Swaps 947,053 (615,625)
insumos fueron datos observables del mercado. Banco (pesos colombianos), se reconoce directamente en el patrimonio (ORI). El ajuste
Forwards 972,132 (877,757)
reconocido en resultados integrales ORI ascendió a COP (341,792) y COP (60,258) para los
Opciones 36,811 (66,600)
años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente. Para más
A 31 de diciembre de 2020 Contratos de tasa de interés
información ver Nota 18. Títulos de deuda emitidos.
Swaps 828,288 (780,991)
Forward Swaps Opciones Total
Contratos de títulos
Compensación de derivados Forwards 1,688 (15,333)
Derivados brutos 2,785,972 (2,356,306)

Saldo a enero 1, 2020 6,666 15,736 26,572 48,974
El Banco celebra acuerdos de compensación maestros con la Asociación Internacional de Acuerdos maestros de compensación exigibles (2,193,320) 2,326,263
Aumento por nuevas operaciones 321,006 21,481 79,181 421,668
Swaps y Derivados (ISDA) o acuerdos similares con prácticamente todas las contrapartes Garantías recibidas/entregadas (570,097) 30,043
Disminución por amortización (293,579) (9,250) (77,180) (380,009)
derivadas del Banco. En los casos en que sea legalmente aplicable, y en función de la Total derivados después de garantías y acuerdos compensados 22,555 -
Disminución por ventas o traslados (4,991) (983) (7,121) (13,095)
Saldo final a diciembre 31 de 2020 29,102 26,984 21,452 77,538 intención del Banco, estos acuerdos de compensación maestra otorgan al Banco, en caso
de incumplimiento de la contraparte, el derecho a liquidar valores y equivalentes de
efectivo mantenidos en garantía y compensar cuentas por cobrar con la misma
A 31 de diciembre de 2019 contraparte.
Derivados activos Derivados pasivos
Forward Swaps Opciones Total
En millones de pesos colombianos Los instrumentos derivados sujetos a un acuerdo marco de compensación y otros
Fuera del mercado regulado
acuerdos similares, pero no compensados en el estado de situación financiera por derivado
Contratos de tasa de cambio
Saldo a enero 1, 2019 4,711 16,052 33,977 54,740 y riesgo, se detallan a continuación:
Swaps 747,955 (656,459)
Aumento por nuevas operaciones 37,961 3,475 64,414 105,850
Forwards 504,178 (581,749)
Disminución por amortización (35,500) (1,968) (64,791) (102,259)
Opciones 51,760 (34,223)
Disminución por ventas o traslados (506) (1,823) (7,028) (9,357)
Contratos de tasa de interés
Saldo final a diciembre 31 de 2019 6,666 15,736 26,572 48,974
Swaps 368,172 (374,385)
Contratos de títulos
Forwards 2,108 (4,281)

Garantía de los derivados
Derivados brutos 1,674,173 (1,651,097)
Acuerdos maestros de compensación exigibles (1,566,423) 1,501,824

La siguiente tabla presenta las garantías en efectivo y títulos de los derivados a 31 de
Garantías recibidas/entregadas (107,750) 149,273
diciembre de 2020 y 2019: Total derivados después de garantías y acuerdos compensados - -
Garantías entregadas 592,789 495,783
Garantías recibidas (570,097) (324,768)

NOTA 5. Consumo Cartera Provisión
CARTERA DE CRÉDITOS DE CLIENTES E INSTITUCIONES FINANCIERAS, NETA Categoría Capital

Intereses y/o
componente
Otros
Capital
Intereses y/o
componente
Otros
Total neto
conceptos conceptos
financiero financiero
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, por modalidad: En millones de pesos colombianos
A – Riesgo normal 25,393,078 557,026 57,944 1,399,617 51,096 2,938 24,554,397

Composición Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
B – Riesgo aceptable 780,723 44,062 5,470 230,519 21,127 2,103 576,506
C – Riesgo apreciable 632,837 37,275 7,660 245,497 35,732 6,770 389,773
Comercial (1)
67,248,954 63,150,315
D – Riesgo significativo 1,074,728 70,918 18,615 1,036,488 70,918 18,614 38,241
Consumo 29,605,754 29,021,573
E – Riesgo de incobrabilidad 887,799 25,349 12,270 869,082 25,349 12,245 18,742
Leasing financiero (2)
22,995,490 22,916,052
Total 28,769,165 734,630 101,959 3,781,203 204,222 42,670 25,577,659
Vivienda 14,477,529 13,315,840
Microcrédito 727,525 763,655

Leasing Financiero Cartera Provisión
Total cartera de créditos de clientes e instituciones financieras 135,055,252 129,167,435
Intereses y/o Intereses y/o
Otros Otros
Total deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (3)
(12,708,436) (9,258,488) Categoría Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
Total cartera de créditos de clientes e instituciones financieras, neta 122,346,816 119,908,947
A – Riesgo normal 17,745,404 87,506 1,991,682 307,320 2,183 41,218 19,473,871

Incluye los créditos con instituciones financieras, los cuales ascienden a COP 4,963,385 y COP 4,207,460 a diciembre 31 de 2020 y 2019, respectivamente.
(1)
B – Riesgo aceptable 778,384 11,288 48,778 36,139 864 3,022 798,425

(2)
Ver Nota 6. Arrendamientos.
Incluye provisión general de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, de acuedo con la normatividad de la SFC, ver numeral 5.6.2.1. Provisión general, literal C., Nota 2. Políticas contables
(3) C – Riesgo apreciable 223,469 3,723 7,472 20,992 2,952 5,338 205,382
significativas:
D – Riesgo significativo 1,028,053 86,049 172,680 681,887 85,961 139,170 379,764
Concepto provisión Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Total 20,447,572 234,362 2,313,556 1,621,228 137,680 281,692 20,954,890
Provisión general Microcrédito y Vivienda (Circular 100 de 1995) 148,790 140,034 Vivienda Cartera Provisión
Provisión general (Circular 022 de 2020) 1,219,624 - Intereses y/o

Otros
Intereses y/o
Otros
Categoría Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
Provisión general intereses (Circular 022 de 2020) 84,638 - financiero financiero
Total provisión general 1,453,052 140,034 En millones de pesos colombianos
A – Riesgo normal 13,367,777 258,851 18,596 347,326 20,989 186 13,276,723

B – Riesgo aceptable 202,066 1,019 779 21,753 1,019 779 180,313
Por categoría de riesgo
C – Riesgo apreciable 137,658 566 949 71,575 566 949 66,083
El portafolio de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero se encuentra distribuido en las siguientes categorías de riesgo al D – Riesgo significativo 136,297 1,615 1,138 104,403 1,615 1,138 31,894
cierre de los periodos 31 de diciembre de 2020 y 2019: E – Riesgo de incobrabilidad 337,334 3,693 9,191 337,334 3,693 9,191 -
Total 14,181,132 265,744 30,653 882,391 27,882 12,243 13,555,013
Comercial Cartera Provisión Microcrédito Cartera Provisión
Intereses y/o Intereses y/o Intereses y/o Intereses y/o

Otros Otros Otros Otros
Categoría Capital componente Capital componente Total neto Categoría Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos conceptos conceptos
financiero financiero financiero financiero
A – Riesgo normal 59,173,139 444,097 6,894 983,143 15,187 1,896 58,623,904 A – Riesgo normal 582,549 16,272 1,654 27,431 8,843 111 564,090
B – Riesgo aceptable 1,817,668 24,387 1,361 168,370 10,055 299 1,664,692 B – Riesgo aceptable 22,018 2,275 462 2,680 2,274 462 19,339
C – Riesgo apreciable 859,674 10,921 1,478 143,889 9,985 1,312 716,887 C – Riesgo apreciable 12,401 1,129 239 7,830 1,129 239 4,571
D – Riesgo significativo 1,363,921 30,222 8,045 986,197 30,222 8,041 377,728 D – Riesgo significativo 12,383 845 239 12,271 845 239 112
E – Riesgo de incobrabilidad 3,471,044 31,304 4,799 3,183,835 31,304 4,700 287,308 E – Riesgo de incobrabilidad 68,349 4,451 2,259 67,726 4,451 2,259 623
Total 66,685,446 540,931 22,577 5,465,434 96,753 16,248 61,670,519 Total 697,700 24,972 4,853 117,938 17,542 3,310 588,735
Total cartera Cartera Provisión Vivienda Cartera Provisión

Categoría Capital componente Capital componente Total neto Categoría Capital componente Capital componente Total neto
A – Riesgo normal 116,261,947 1,363,752 2,076,770 3,064,837 98,298 46,349 116,492,985 A – Riesgo normal 12,469,674 44,020 1,033 259,499 496 10 12,254,722
B – Riesgo aceptable 3,600,859 83,031 56,850 459,461 35,339 6,665 3,239,275 B – Riesgo aceptable 216,495 530 547 16,466 530 547 200,029
C – Riesgo apreciable 1,866,039 53,614 17,798 489,783 50,364 14,608 1,382,696 C – Riesgo apreciable 141,032 911 912 73,773 911 912 67,259
D – Riesgo significativo 3,615,382 189,649 200,717 2,821,246 189,561 167,202 827,739 D – Riesgo significativo 134,502 1,150 955 102,224 1,150 955 32,278
E – Riesgo de incobrabilidad 5,436,788 110,593 121,463 5,032,867 110,517 121,339 404,121 E – Riesgo de incobrabilidad 293,200 2,608 8,271 293,200 2,608 8,256 15
Total 130,781,015 1,800,639 2,473,598 11,868,194 484,079 356,163 122,346,816 Total 13,254,903 49,219 11,718 745,162 5,695 10,680 12,554,303
A 31 de diciembre de 2019 Microcrédito Cartera Provisión
Comercial Cartera Provisión Intereses y/o Intereses y/o

Otros Otros
conceptos conceptos
Intereses y/o Intereses y/o financiero financiero
Otros Otros
conceptos conceptos
financiero financiero En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos A – Riesgo normal 658,372 9,555 696 14,075 177 34 654,337
A – Riesgo normal 56,432,994 498,355 8,218 822,514 9,278 1,564 56,106,211 B – Riesgo aceptable 15,864 514 111 430 514 111 15,434
B – Riesgo aceptable 986,965 20,569 741 40,553 1,424 171 966,127 C – Riesgo apreciable 11,507 353 92 6,924 353 92 4,583
C – Riesgo apreciable 620,610 2,910 600 77,923 2,369 564 543,264 D – Riesgo significativo 12,080 364 126 12,031 364 126 49
D – Riesgo significativo 2,880,933 33,634 5,345 2,092,413 33,634 5,330 788,535 E – Riesgo de incobrabilidad 50,435 2,292 1,294 50,059 2,292 1,294 376
E – Riesgo de incobrabilidad 1,630,481 24,004 3,956 1,518,490 24,004 3,874 112,073 Total 748,258 13,078 2,319 83,519 3,700 1,657 674,779
Total 62,551,983 579,472 18,860 4,551,893 70,709 11,503 58,516,210
Total cartera Cartera Provisión

Consumo Cartera Provisión
Otros Otros
Intereses y/o Intereses y/o conceptos conceptos
Otros Otros financiero financiero
conceptos conceptos
A – Riesgo normal 113,306,984 879,072 3,464,621 2,218,058 24,168 61,705 115,346,746
A – Riesgo normal 26,380,877 237,210 41,106 824,264 12,065 3,252 25,819,612
B – Riesgo aceptable 2,051,031 35,061 94,309 126,217 5,037 4,447 2,044,700
B – Riesgo aceptable 515,546 9,823 2,227 56,667 2,341 873 467,715
C – Riesgo apreciable 1,331,738 12,205 9,808 250,642 10,205 7,031 1,085,873
D – Riesgo significativo 4,623,459 94,647 144,379 3,341,856 94,622 137,871 1,288,136
D – Riesgo significativo 585,179 11,655 4,294 559,514 11,655 4,293 25,666
E – Riesgo de incobrabilidad 3,001,203 74,312 44,606 2,857,885 74,250 44,494 143,492
Total 124,314,415 1,095,297 3,757,723 8,794,658 208,282 255,548 119,908,947
Total 28,687,997 276,192 57,384 2,323,980 42,351 17,945 26,637,297
Leasing Financiero Cartera Provisión

Otros Otros
conceptos conceptos
A – Riesgo normal 17,365,067 89,932 3,413,568 297,706 2,152 56,845 20,511,864

B – Riesgo aceptable 316,161 3,625 90,683 12,101 228 2,745 395,395
D – Riesgo significativo 1,010,765 47,844 133,659 575,674 47,819 127,167 441,608
Total 19,071,274 177,336 3,667,442 1,090,104 85,827 213,763 21,526,358
Por ubicación geográfica A 31 de diciembre de 2020
Unidades monetarias
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero según la zona donde se origina el crédito al cierre de los Modalidad Moneda legal Moneda extranjera UVR Total
periodos 31 de diciembre de 2020 y 2019: En millones de pesos colombianos
Comercial 58,281,327 4,484,318 4,483,309 67,248,954

A 31 de diciembre de 2020 Consumo 29,228,490 377,264 - 29,605,754
Leasing Financiero 22,793,921 201,569 - 22,995,490
Cartera Provisión
Vivienda 12,673,186 - 1,804,343 14,477,529
Otros Otros
Región Capital componente
conceptos
Capital componente
conceptos
Total neto Microcrédito 727,192 333 - 727,525
Total 123,704,116 5,063,484 6,287,652 135,055,252
Antioquia 41,962,099 516,657 811,346 3,741,317 173,827 47,506 39,327,452

Bogotá y Sabana 44,087,576 620,455 875,667 4,190,068 169,939 132,965 41,090,726 A 31 de diciembre de 2019
Centro 10,511,987 184,176 148,404 956,303 43,275 19,634 9,825,355 Unidades monetarias
Norte 13,970,927 219,200 306,165 1,251,553 46,082 70,817 13,127,840 Modalidad Moneda legal Moneda extranjera UVR Total
Sur 17,926,198 249,299 332,016 1,669,309 50,759 85,241 16,702,204 En millones de pesos colombianos
Panamá 2,322,228 10,852 - 59,644 197 - 2,273,239 Comercial 53,483,247 5,377,125 4,289,943 63,150,315
Total 130,781,015 1,800,639 2,473,598 11,868,194 484,079 356,163 122,346,816 Consumo 28,488,433 533,140 - 29,021,573
Leasing Financiero 22,777,616 138,436 - 22,916,052
A 31 de diciembre de 2019 Vivienda 11,987,485 - 1,328,355 13,315,840

Microcrédito 763,283 372 - 763,655
Cartera Provisión
Total 117,500,064 6,049,073 5,618,298 129,167,435
Otros Otros
Región Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero reestructurados
Antioquia 40,084,292 311,162 1,802,213 2,193,763 43,052 45,342 39,915,510 Por tipo de reestructuración:
Bogotá y Sabana 40,571,905 374,547 1,183,459 3,344,819 86,579 109,285 38,589,228
Centro 10,161,799 105,475 120,059 850,707 29,618 15,354 9,491,654
Norte 14,071,154 136,020 409,957 1,071,639 24,340 17,409 13,503,743 Cartera Provisión
Sur 17,342,951 155,341 242,035 1,276,684 24,471 68,158 16,371,014 Intereses y/o Intereses y/o
Tipo Otros Otros
Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
Panamá 2,082,314 12,752 - 57,046 222 - 2,037,798 financiero financiero

Total 124,314,415 1,095,297 3,757,723 8,794,658 208,282 255,548 119,908,947
Ley 550 y/o 1116 869,066 13,334 28,343 714,878 13,166 27,188 155,511
Normales 3,734,517 54,676 106,036 2,696,860 48,568 104,260 1,045,541
Por unidades monetarias Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero según la unidad monetaria en la que se origina el crédito A 31 de diciembre de 2019
al cierre de los periodos 31 de diciembre de 2020 y 2019: Cartera Provisión

Otros Otros
Tipo Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
Ley 550 y/o 1116 881,938 17,349 8,854 692,191 17,367 8,796 189,787
Normales 3,595,569 31,343 67,888 2,039,253 26,120 67,663 1,561,764
Total 4,477,507 48,692 76,742 2,731,444 43,487 76,459 1,751,551
Créditos reestructurados por calificación A 31 de diciembre de 2019
Cartera Provisión
Otros Otros
Cartera Provisión Zona Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
Otros Otros En millones de pesos colombianos
Calificación Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
Antioquia 657,116 6,170 2,333 319,110 4,568 2,240 339,701
Bogotá y Sabana 2,144,669 25,059 62,439 1,347,835 22,876 62,380 799,076
A – Riesgo normal 298,400 6,742 1,797 193,985 5,804 1,709 105,441
Centro 332,058 7,636 2,573 225,610 7,164 2,506 106,987
B – Riesgo aceptable 205,422 5,007 3,627 77,214 3,677 3,019 130,146
Norte 448,897 4,374 2,445 290,532 3,990 2,412 158,782
Sur 894,767 5,453 6,952 548,357 4,889 6,921 347,005
D – Riesgo significativo 581,033 11,179 3,872 405,610 10,634 3,734 176,106
Total 4,477,507 48,692 76,742 2,731,444 43,487 76,459 1,751,551
E – Riesgo de incobrabilidad 3,243,540 39,962 118,465 2,597,578 37,062 116,621 650,706
Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052
Créditos reestructurados por sector económico
A 31 de diciembre de 2019 A 31 de diciembre de 2020

Cartera Provisión Cartera Provisión

Calificación Capital componente Capital componente Total neto Sector Capital componente Capital componente Total neto
A – Riesgo normal 172,273 1,772 143 4,855 127 83 169,123 Agropecuario, silvicultura pesca y caza 132,804 3,212 1,120 78,775 3,059 1,027 54,275
B – Riesgo aceptable 200,950 2,654 225 14,811 670 137 188,211 Cartera clientes personas naturales 872,123 19,450 8,743 603,657 16,184 8,552 271,923
C – Riesgo apreciable 292,374 1,628 900 42,982 1,386 881 249,653 Comercio, restaurantes y hoteles 668,937 10,428 25,594 507,816 10,112 25,324 161,707
D – Riesgo significativo 2,245,650 22,098 66,246 1,391,944 21,477 66,227 854,346 Manufactura 1,288,868 26,551 20,126 910,338 24,411 17,846 382,950
E – Riesgo de incobrabilidad 1,566,260 20,540 9,228 1,276,852 19,827 9,131 290,218 Servicios comunales sociales y personales 145,022 4,629 4,893 100,340 4,464 4,877 44,863
Total 4,477,507 48,692 76,742 2,731,444 43,487 76,459 1,751,551 Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas 64,860 90 11 44,501 28 11 20,421
Transporte y comunicaciones 1,430,969 3,650 73,892 1,166,311 3,476 73,811 264,913
Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052
Créditos reestructurados por ubicación geográfica

Cartera Provisión
Cartera Provisión
Intereses y/o Intereses y/o Otros Otros
Otros Otros Sector Capital componente Capital componente Total neto
Zona Capital componente Capital componente Total neto conceptos conceptos
conceptos conceptos financiero financiero
Antioquia 634,952 15,407 9,152 376,984 13,408 8,430 260,689 Agropecuario, silvicultura pesca y caza 165,446 2,059 1,135 112,409 1,803 1,096 53,332
Bogotá y Sabana 2,047,788 25,340 92,250 1,549,899 23,810 90,812 500,857 Cartera clientes personas naturales 988,627 9,240 3,881 420,548 6,266 3,776 571,158
Centro 382,436 8,991 12,941 272,508 8,215 12,616 111,029 Comercio, restaurantes y hoteles 486,429 6,701 3,133 301,417 6,546 3,073 185,227
Norte 511,766 7,359 6,804 387,281 6,236 6,446 125,966 Manufactura 1,226,638 26,340 5,286 820,946 24,679 5,226 407,413
Sur 1,026,641 10,913 13,232 825,066 10,065 13,144 202,511 Servicios comunales sociales y personales 125,699 1,915 807 78,645 1,785 798 47,193
Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052 Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas 11,721 96 13 9,450 91 12 2,277
Transporte y comunicaciones 1,472,947 2,341 62,487 988,029 2,317 62,478 484,951
Total 4,477,507 48,692 76,742 2,731,444 43,487 76,459 1,751,551
Deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero Compra y venta de cartera
Las siguientes tablas muestran el movimiento de las provisiones para el deterioro de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero al cierre de los periodos 31 de diciembre de 2020 Para el periodo terminado al 31 de diciembre de 2020, no se presentaron compras ni ventas
y 2019: de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero.
La siguiente tabla muestra las compras y ventas de la cartera de créditos y operaciones de
Cartera Comercial Consumo Leasing Financiero Vivienda Microcrédito Total
leasing financiero al cierre de 31 de diciembre de 2019:
(+) Saldo final año anterior 4,634,105 2,384,276 1,389,694 761,537 88,876 9,258,488
(+) Recuperaciones de cartera castigada 105,435 149,964 44,263 9,705 - 309,367 A 31 de diciembre de 2019
(+) Deterioro cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto 1,255,015 2,796,458 687,304 178,729 99,547 5,017,053
Compra de cartera
(-) Castigos del periodo 418,835 1,302,603 80,661 27,455 49,633 1,879,187
Nombre de la entidad Precio de compra Unidad de valor % compra
(+) Diferencia en cambio, neta 2,715 - - - - 2,715
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos 534 COP 100%
Saldo final 5,578,435 4,028,095 2,040,600 922,516 138,790 12,708,436
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos 262 UVR 100%
Total 796
Cartera Comercial Consumo Leasing Financiero Vivienda Microcrédito Total

Venta de cartera
Precio de Unidad de
Nombre de la entidad % venta
(+) Saldo final año anterior 4,740,433 1,848,018 1,184,481 714,096 80,676 8,567,704 venta valor
(-) Provisiones cartera vendida 1,756 - - 4,188 - 5,944

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos(1) 328,784 COP 100%
(+) Recuperaciones de cartera castigada 164,207 180,989 56,538 17,040 - 418,774
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos(1) 90,355 UVR 100%
(+) Deterioro cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto 996,642 1,618,123 276,779 87,522 56,976 3,036,042
P.A. Cartera Factoring - Credivalores(2) 14,994 COP 100%
(-) Castigos del periodo 1,265,241 1,262,854 128,104 52,933 48,776 2,757,908
P.A. Cartera Factoring - Transportes Icerberg Colombia S.A.(2) 31,113 COP 100%
(-) Diferencia en cambio, neta 180 - - - - 180
P.A. Cartera Factoring - Kajuan(2) 20,087 COP 100%
Saldo final 4,634,105 2,384,276 1,389,694 761,537 88,876 9,258,488
P.A. Cartera Factoring - Constructora San Francisco S.A.(2) 8,016 COP 100%
P.A. Cartera Factoring - Constructora Mag S.A.S.(2) 7,973 COP 100%
Castigos cartera de créditos y operaciones de leasing financiero P.A. Cartera Factoring - P.U. Javeriana(2) 15,048 COP 100%
P.A. Cartera Factoring - VYP - Pronesa(2) 7,013 COP 100%
P.A. Cartera Factoring - Caja de compensación Familiar(2) 15,902 COP 100%

La siguiente tabla muestra los castigos de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero al cierre de los periodos 31 de diciembre de 2020 y 2019:
P.A. Cartera Factoring - Mechi, Sorext y Texsaor(2) 9,917 COP 100%
P.A. Cartera Factoring - Ingervear, Auragan, Arbe Rojas(2) 6,899 COP 100%
P.A. Cartera Factoring - Griffith Foods(2) 10,066 COP 100%
Intereses y/o Intereses y/o Total 566,167
componente Otros conceptos componente Otros conceptos
Concepto Capital Total Concepto Capital Total

(1)
En la titularización de cartera, el Banco transfiere a la Titularizadora los derechos a recibir los flujos de efectivo, ya que no se
retienen los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo.
Comercial 386,884 23,891 8,060 418,835 Comercial 1,193,241 65,256 6,744 1,265,241
En las ventas de cartera han expirado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo.
(2)
Consumo 1,245,902 30,477 26,224 1,302,603 Consumo 1,207,297 28,275 27,282 1,262,854
Leasing Financiero 62,870 14,043 3,748 80,661 Leasing Financiero 102,903 19,385 5,816 128,104
Vivienda 18,084 9,083 288 27,455 Vivienda 41,549 10,193 1,191 52,933
Microcrédito 44,960 2,705 1,968 49,633 Microcrédito 44,451 2,556 1,769 48,776
Total 1,758,700 80,199 40,288 1,879,187 Total 2,589,441 125,665 42,802 2,757,908
NOTA 6. Valores residuales no garantizados (*) Leasing operativo
ARRENDAMIENTOS Al final del periodo reportado los valores residuales no garantizados por los activos que El Banco arrienda activos a terceras partes bajo la modalidad de arrendamiento. Los
están en leasing financiero son:
activos que se entregan en arrendamiento son reconocidos como propiedad y equipo. Los
6.1. El Banco como arrendador plazos establecidos para estos contratos son entre seis meses y diez años.
Clase de activo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Leasing financiero La siguiente tabla presenta la información sobre los pagos mínimos por arrendamiento a
Tecnología 31,761 27,935
Vehículos 4,816 1,024

recibir:
Ver Nota 5. Cartera de crédito de clientes e instituciones financieras. Periodo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Maquinaria y equipo 11 11
Total 36,588 28,970
El Banco ha suscrito contratos de arrendamiento financiero participando como arrendador; Inferior a 1 año 9,906 8,896
El valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realización no está asegurada o queda
(*)
a través de este tipo de contratos, ha otorgado financiación de activos como inmuebles, garantizada por un tercero relacionado con el arrendador. De 1 a 3 años 162,884 154,218
maquinaria y equipo, vehículos y otros activos con plazos entre uno y treinta años, así: De 3 a 5 años 53,850 72,957
Importes reconocidos como ingresos por prórrogas o rearriendos Más de 5 años 307,833 111,484
Total 534,473 347,555

A 31 de diciembre de 2020 Al final del periodo reportado se reconocen como ingresos los siguientes registros que
corresponden a prórrogas o rearriendos automáticos de los contratos de leasing financiero:
Periodo Inversión bruta
Valor presente de Importes reconocidos como ingresos por arrendamientos operativos
los pagos mínimos
Clase de activo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

El Banco tiene reconocido en sus estados financieros ingresos provenientes de
Inferior a 1 año 1,146,433 1,013,321 operaciones de arrendamiento operativo al cierre de los periodos 2020 y 2019, por COP
Tecnología 16,218 16,866
De 1 a 3 años 5,165,356 4,411,237 158,735 y COP 110,211 respectivamente.
Inmuebles 3,032 1,484
De 3 a 5 años 4,487,240 3,665,722
Maquinaria y equipo 1,481 1,435
Más de 5 años 20,465,299 13,905,210 Gestión de riesgos como arrendador
Vehículos 527 1,505
Total inversión bruta /valor presente de los pagos mínimos 31,264,328 22,995,490
Muebles y enseres 1 1
Menos: Ingresos financieros futuros(1) (8,268,838) - El Banco ofrece servicio de arrendamiento actuando como arrendador. Cuenta con un
Total 21,259 21,291
Valor presente de los pagos por recibir 22,995,490 22,995,490 modelo integral de evaluación de riesgos para aquellos activos clasificados como
Provisión capital pagos mínimos incobrables (2,040,600) (2,040,600) propiedad y equipo. El modelo incluye el test de deterioro que se realiza anualmente para
Total 20,954,890 20,954,890 Importes reconocidos como ingresos por arrendamientos financieros
este tipo de activos, en donde se evalúan indicadores externos (económicos y legales) e
El Banco tiene reconocido en el estado de resultados, ingresos provenientes de internos (seguros, mantenimiento, ventas) que impactan los activos y su entorno. El
A 31 de diciembre de 2019 operaciones de arrendamientos financieros al cierre de los periodos 2020 y 2019, por COP arrendador realiza un proceso de revisión detallado al momento de devolución del activo
1,780,565 y COP 1,876,473 respectivamente. por parte de los arrendatarios para garantizar las condiciones operativas del mismo y
Valor presente de
Periodo Inversión bruta
los pagos mínimos determinar los ajustes requeridos. Adicionalmente, cuenta con la participación de
Crecimiento de la inversión bruta: Incremento de los arrendamientos financieros
expertos, independientes de la fuerza comercial, quienes realizan un seguimiento
En millones de pesos colombianos durante el periodo
permanente de las condiciones del mercado de usados, backtesting a la consistencia de las
Inferior a 1 año 531,474 480,981
La siguiente información corresponde al crecimiento de la inversión bruta de los variables involucradas en la estimación del valor residual (valor comercial menos costos de
De 1 a 3 años 4,913,634 4,118,537
arrendamientos financieros durante el periodo actual: comercialización) y la revisión periódica de los resultados del modelo con directivos clave.
De 3 a 5 años 4,963,511 3,757,994
Todo lo anterior, complementado con acuerdos con los proveedores para el intercambio
Más de 5 años 21,209,208 14,558,540
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 de información, conocimiento y en algunos casos, estructuración de mecanismos de
Total inversión bruta /valor presente de los pagos mínimos 31,617,827 22,916,052
En millones de pesos colombianos mitigación del riesgo residual.
Menos: Ingresos financieros futuros(1) (8,701,775) -
Inversión bruta en arrendamientos financieros 7,353,182 7,414,375
Valor presente de los pagos por recibir 22,916,052 22,916,052
Menos: Ingresos no devengados (2,229,426) (2,135,579) Con el fin de gestionar los riesgos asociados a los activos, se cuenta también con un área
Provisión capital pagos mínimos incobrables (1,389,694) (1,389,694)
Menos: Arrendamientos cancelados (1,270,161) (1,557,942) de seguros, un corredor internacional y compañías de seguros, quienes sirven de apoyo
Total 21,526,358 21,526,358
Total 3,853,595 3,720,854 para diseñar y definir las estrategias para los diferentes amparos que cubren los riesgos del
Ingresos financieros futuros: Total inversión bruta – Total valor presente de los pagos mínimos.
(1)
arrendador, los activos y los clientes.
6.2. El Banco como arrendatario A 31 de diciembre de 2019
Movimientos
6.2.1. Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto Saldo a Revaloración Saldo a
Adquisiciones Adiciones Gasto Gasto Bajas
Activos por derecho de uso, en arrendamiento enero 1, de activos por diciembre
realizadas depreciación deterioro
2019 derecho uso 31, de 2019
El detalle de los activos por derecho de uso, neto, a 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre 2019, es el siguiente: En millones de pesos colombianos
Inmuebles
A 31 de diciembre de 2020 Costo 1,171,317 210,194 64,816(1) - (136,144) (21,977) 1,288,206
Movimientos
Depreciación acumulada - - - (118,604) - 22,073 - (96,531)
Deterioro - - - (2,481) 2,481 - -

Saldo a Revaloración Saldo a
Adquisiciones Adiciones Gasto Gasto Bajas
Activos por derecho de uso, en arrendamiento enero 1, de activos por diciembre
2020
realizadas depreciación deterioro
derecho uso 31, de 2020 Enseres y accesorios

Costo - 119 - - - (2) (117) -
Depreciación acumulada - - - (2) - 2 - -

Inmuebles
Equipo de cómputo
Costo 1,288,206 55,768(1) 19,246(2) - - (83,937)(3) 43,007(4) 1,322,290
Costo 24,894 110 - - - - (3,602) 21,402
Depreciación acumulada (96,531) - - (110,418) - 14,803 - (192,146)
Depreciación acumulada - - - (11,994) - - - (11,994)
Deterioro - - - - (2,669) 2,669 - -
Vehículos
Equipo de cómputo -
Costo 1,426 1,291 - - - (164) (741) 1,812
Costo 21,402 25,945(1) - - - (14,965)(3) 4,021 36,403
Depreciación acumulada - - - (439) - 20 - (419)
Depreciación acumulada (11,994) - - (11,715) - 14,118 - (9,591)
Maquinaria
Vehículos -
Costo 18 - - - - (52) 34 -
Costo 1,812 - - - - (208) (534) 1,070
Depreciación acumulada - - - (52) - 52 - -
Depreciación acumulada (419) - - (398) - 200 - (617)
Total costo 1,197,655 211,714 64,816 - - (136,362) (26,403) 1,311,420
Total costo 1,311,420 81,713 19,246 - - (99,110) 46,494 1,359,763
Total depreciación acumulada - - - (131,091) - 22,147 - (108,944)
Total depreciación acumulada (108,944) - - (122,531) - 29,121 - (202,354)
Total deterioro - - - (2,481) 2,481 - -
Total deterioro - - - (2,669) 2,669 - -
Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto 1,197,655 211,714 64,816 (131,091) (2,481) (111,734) (26,403) 1,202,476
Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto 1,202,476 81,713 19,246 (122,531) (2,669) (67,320) 46,494 1,157,409
Reclasificación de las mejoras en propiedades ajenas que hacen parte integral del activo por derecho de uso, en arrendamiento, durante el año 2019.
(1)
Las principales adquisiciones para los inmuebles corresponden a: Sucursal del Futuro en Bogotá por COP 21,094 y Gerencia de Zona Montería los Bongos COP 3,844. Para equipo de cómputo corresponde
(1)
al contrato con el proveedor Axity Colombia por COP 25,945.
(2)
Las principales adiciones por mejoras en propiedad ajena para inmuebles corresponden a: Torre Barranquilla COP 10,768, Sucursal Bogotá COP 2,713 y Proyecto Core COP 2,497.
6.2.2. Pasivos por arrendamiento, neto
Las principales bajas para los inmuebles corresponden a: Montería COP 5,668, Bucaramanga COP 5,484 y Plaza de las Américas COP 5,072. Para equipo de cómputo corresponde al contrato con el
(3)
proveedor Axity Colombia por COP 14,965.
(4)
Las principales modificaciones de inmuebles por canon o plazo corresponden a: Torre Barranquilla COP 11,686, Montería COP 3,181 y San Martín Central COP 3,185. El detalle de los activos por derecho de uso, neto, a 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre 2019, es el siguiente:
Pasivos por arrendamiento, neto Valor
Saldo a 01/01/2020 1,435,243
(+) Nuevos contratos 79,418
(+) Remedición del pasivo por arrendamiento 155,760
(-) Remedición del pasivo por arrendamiento (184,237)
(-) Amortización por pagos efectuados (216,970)
(+) Interés causado(1) 97,730
Saldo a 31/12/2020 1,366,944
Ver Nota 25.2 Egreso por intereses.

(1)
La siguiente es la maduración de los pasivos por arrendamiento, neto, reconocidos a 31 de diciembre 2020: La tasa media ponderada y la vida útil promedio de los activos por derecho de uso, en arrendamiento, se define de la siguiente manera:
Promedio vida remanente para Media ponderada de la

Clase de activo Vida media ponderada (meses) finalización del contrato (meses) tasa de descuento
Clase de activo Inferior a 1 año De 1 a 3 años De 3 a 5 años Más de 5 años Total pasivos por arrendamiento, neto
En millones de pesos colombianos Bienes inmuebles 214 115 7.70%
Bienes inmuebles 5,689 42,133 25,952 1,264,699 1,338,473 Vehículos 48 31 5.96%
Vehículos - 446 - - 446 Equipo de cómputo 47 17 5.60%
Equipo de cómputo 874 - 27,151 - 28,025
Total pasivo por arrendamiento, neto 6,563 42,579 53,103 1,264,699 1,366,944 Los pagos de arrendamiento efectuados por estos activos, a 31 de diciembre de 2019 fue de COP 210,296.
La tasa media ponderada y la vida útil promedio de los activos por derecho de uso, en arrendamiento, se define de la siguiente manera: Reconocimiento en estado de resultados:
El detalle del reconocimiento de los arrendamientos en el estado de resultados a 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:
Promedio vida remanente para Media ponderada de la
Clase de activo Vida media ponderada (meses) finalización del contrato (meses) tasa de descuento
Bienes inmuebles 255 159 8.10% Clase de activo Intereses Gasto Gasto Arrendamiento Arrendamiento Gasto sanción
financieros depreciación deterioro corto plazo bajo costo terminación anticipada
Vehículos 37 15 3.41%
Equipo de cómputo 46 16 5.59%
Bienes inmuebles 98,454 110,418 2,669 40 2 2,079
Vehículos 10 398 - 18 - -
Los pagos de arrendamiento efectuados por estos activos, a 31 de diciembre de 2020, fue de COP 216,970.
Equipo de cómputo(1) (734) 11,715 - - -
Equipo de oficina - - - - 3,993 -

A 31 de diciembre de 2019 Total 97,730 122,531 2,669 58 3,995 2,079
Pasivos por arrendamiento, neto Valor

Los intereses financieros de equipo de cómputo corresponden a la cancelación anticipada del contrato de mantenimiento con el proveedor Axity Colombia.
(1)
Saldo a 01/01/2019 1,485,961

El detalle del reconocimiento de los arrendamientos en el estado de resultados a 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
(+) Nuevos contratos 211,390
(+) Remedición del pasivo por arrendamiento 123,612
(-) Remedición del pasivo por arrendamiento (259,287)

Clase de activo Intereses financieros Gasto depreciación Gasto deterioro Arrendamiento corto plazo Arrendamiento bajo costo
(-) Amortización por pagos efectuados (210,296)
(+) Interés causado(1) 83,863

Bienes inmuebles 83,308 118,604 2,481 3 -
Saldo a 31/12/2019 1,435,243
Vehículos 89 439 - 60 -
Ver Nota 25.2 Egreso por intereses.
(1)
Equipo de cómputo 465 11,994 - 10 -
Maquinaria 1 52 - - -
Los siguientes son los pasivos por arrendamiento, neto, reconocidos al 31 de diciembre 2019: Enseres y accesorios - 2 - - -
Equipo de oficina - - - - 3,240

Clase de activo Inferior a 1 año De 1 a 3 años De 3 a 5 años Más de 5 años Total pasivos por arrendamiento, neto
Total 83,863 131,091 2,481 73 3,240
Bienes inmuebles 16,254 6,935 54,072 1,346,434 1,423,695 Subarriendo:

Vehículos - 1,330 - - 1,330
Equipo de cómputo 6,291 3,927 - - 10,218

El ingreso de subarriendo por bienes inmuebles, recibido del consorcio FIA a 31 de diciembre de 2020 y 2019, fue de COP 141 y COP 136
Total pasivo por arrendamiento, neto 22,545 12,192 54,072 1,346,434 1,435,243
respectivamente.
Acuerdos de arrendamiento: A continuación, se presenta la información complementaria de las subsidiarias más significativas para el Banco a 31 de diciembre de 2020 y
2019 sin eliminaciones:
Los arrendadores y arrendatarios han efectuado procesos de renegociación de los términos de sus acuerdos de arrendamiento, producto de
los cuales los arrendadores han otorgado a los arrendatarios concesiones de algún tipo en relación con los pagos del arrendamiento. La entidad A 31 de diciembre de 2020
ha considerado en rol de arrendatario la contabilización de estas concesiones como si no fuesen modificaciones lo cual ha implicado el
Ingresos de Ganancia/(Pérdida)
reconocimiento en los estados financieros por valor de COP 717. Ver numeral 6.1. literal C. de la nota 2. Políticas contables significativas. Razón social Activos Pasivos
actividades ordinarias del período
NOTA 7. Banistmo S.A.
Bancolombia Panamá S.A.

35,062,418
17,251,919
(31,483,993)
(10,573,927)
3,024,328
900,118
(172,819)
510,026
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera 1,648,144 (37,134) 70,606 27,106
El detalle de las inversiones en compañías subsidiarias es el siguiente:

Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de las compañías subsidiarias, se han utilizado los estados financieros al cierre de
31 de diciembre de 2020.

Los dividendos recibidos durante el año 2020 de inversiones en subsidiarias ascienden a COP 305,739, de los cuales COP 145,844 por parte de
Ingreso por
% de Valor de la
Razón social País
participación inversión
ORI acumulado(1) método de Fiduciaria Bancolombia, COP 117,955 por parte de Banca de Inversión Bancolombia S.A. y COP 41,940 correspondiente a Valores Bancolombia
participación(2)
S.A. Comisionista de Bolsa. Por efecto del reconocimiento del método de participación de estas inversiones, los dividendos son reconocidos
Banistmo S.A.(3) Panamá 100% 8,770,295 3,511,875 (172,819)
como menor valor de la inversión.
Bancolombia Panamá S.A. Panamá 100% 6,677,993 1,574,767 510,026
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia 94.90% 1,341,536 44,210 25,724
FCP Fondo Inmobiliario Colombia Colombia 49.91% 1,271,987 - 26,662 A 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existen restricciones o limitaciones sobre la capacidad de las subsidiarias para transferir fondos al banco
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico 100% 423,490 156,519 (18,231) en forma de dividendos y otras distribuciones de capital.
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia 94.97% 543,610 131,025 146,965
Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia 93.61% 244,560 853 52,185
Total inversiones en subsidiarias 19,273,471 5,419,249 570,512
Ingresos de
Razón social Activos Pasivos Ganancia del año
actividades ordinarias
Banistmo S.A. 33,196,996 (29,632,112) 2,856,236 222,419
Ingreso por
% de Valor de la Bancolombia Panamá S.A. 15,875,658 (9,952,817) 1,416,617 1,052,704
Razón social País ORI acumulado(1) método de
participación(2)
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera 1,763,260 (43,700) 198,429 151,478
Banistmo S.A. Panamá 100% 8,521,763 3,084,239 222,419
Bancolombia Panamá S.A. Panamá 100% 5,922,841 1,329,641 1,052,704 Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de las compañías subsidiarias, se han utilizado los estados financieros al cierre de
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia 94.90% 1,444,552 54,993 143,752 31 de diciembre de 2019.
FCP Fondo Inmobiliario Colombia Colombia 49.91% 1,245,325 - 95,318
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia 94.97% 507,724 96,260 144,060
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico 100% 420,508 135,306 25,095
Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia 93.61% 234,616 1,615 41,236
Total inversiones en subsidiarias 18,297,329 4,702,054 1,724,584

Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación acumulado. El efecto a 31 de diciembre de 2020 y 2019 respectivamente fue por COP 717,195 y COP 141,399, principalmente
(1)
por Banistmo S.A. y Bancolombia Panamá S.A. Adicionalmente, se reconoce en los resultados integrales del período el ajuste de pérdida conversión de moneda extranjera correspondiente al instrumento
de cobertura de inversión neta en un negocio en el extranjero a 31 de diciembre de 2020 fue COP 341,792 y a 31 de diciembre de 2019 fue COP 60,258. Ver Estado Separado de Resultados Integrales -
(Pérdida) en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero.
Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el estado de resultados finalizado el 31 de diciembre de 2020. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación
(2)
patrimonial.
(3)
A 31 de diciembre de 2020, el Banco realizó la evaluación del importe recuperable de Banistmo S.A. y no se identificó que éste se encuentre por debajo del valor de la inversión.
NOTA 8. Durante el año 2019 por concepto de dividendos en inversiones asociadas, se percibió un ingreso por valor de COP 20,724. Ver Nota 25.5.
Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
Al 31 de diciembre de 2020, el Banco tiene el compromiso de realizar la conversión de cartera de crédito por COP 1,254 en acciones sobre la
La siguiente tabla resume los saldos de balance del rubro inversiones en asociadas y negocios conjuntos:
compañía Agricapital S.A.S de la cual adquiere el 10% de su participación el 20 de enero de 2021.

A continuación, se presenta la información correspondiente a las inversiones en negocios conjuntos del Banco:
Inversiones en asociadas 258,943 253,609

Negocios conjuntos 108,321 70,859
Total 367,264 324,468 % de Valor de la

Razón social Actividad principal País

Las siguientes tablas presentan las inversiones en asociadas del Banco a diciembre de 2020 y 2019:
Compañía de Financiamiento TUYA S.A.(1) Servicios de financiamiento Colombia 24.30% 103,592
A 31 de diciembre de 2020 VLIPCO S.A.S(2) Otras actividades de servicio de apoyo a las empresas Colombia 47.28% 4,729
Inversiones en negocios conjuntos 108,321

% de Valor de la
Durante el 2020 el Banco realizó aporte de capital a Compañía de Financiamiento TUYA S.A. por valor de COP 37,002. A diciembre 31 de 2020 el Banco posee un porcentaje de participación del 24.30%
(1)
sobre la Compañía de Financiamiento TUYA S.A., que en conjunto con la participación del 25.68% de Banca de Inversión Bancolombia S.A y del 0.02%, de Pasarela Colombia S.A.S (antes BIBA Inmobiliaria
En millones de pesos colombianos S.A.S.), subordinadas del Banco, configuran una participación del Grupo Bancolombia del 50% sobre TUYA S.A.
Protección S.A. Administración de fondos de pensiones y cesantías Colombia 10.68% 189,887 (2)
Durante el 2020 el Banco realizó aportes de capital por COP 460.
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos Titularización de cartera hipotecaria. Colombia 26.98% 40,822
Redeban Multicolor S.A. Servicios de transmisión de datos a través de redes Colombia 20.36% 15,865
ACH Colombia S.A. Servicios de transferencias electrónicas Colombia 19.94% 4,666 A 31 de diciembre de 2019
Servicios de Identidad Digital S.A.S. (1)
Actividades de desarrollo de sistemas informáticos Colombia 33.33% 7,703
Inversiones en asociadas 258,943 Razón social Actividad principal País

% de Valor de la
En los meses de marzo y junio de 2020 el Banco realizó aportes de capital por COP 5,334.
(1)
Compañía de Financiamiento TUYA S.A.(1) Servicios de financiamiento Colombia 19.11% 66,590

Durante el año 2020 por concepto de dividendos en inversiones asociadas, se percibió un ingreso por valor de COP 22,099. Ver Nota 25.5.
VLIPCO S.A.S(2) Otras actividades de servicio de apoyo a las empresas Colombia 48.91% 4,269
Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
Inversiones en negocios conjuntos 70,859
Durante el 2019 el Banco realizó aporte de capital a Compañía de Financiamiento TUYA S.A. por valor de COP 26,317.
(1)
(2)
Entre junio y diciembre de 2019 el Banco adquirió 67,001 acciones correspondientes al 48.91% de participación.
% de Valor de la
En millones de pesos colombianos A diciembre 31 de 2020 y 2019, no existen restricciones sobre la capacidad de los negocios conjuntos e inversiones en asociadas para transferir
Protección S.A. Administración de fondos de pensiones y cesantías Colombia 10.68% 189,887 fondos al Banco en forma de dividendos en efectivo.
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos Titularización de cartera hipotecaria. Colombia 26.98% 40,822
Redeban Multicolor S.A. Servicios de transmisión de datos a través de redes Colombia 20.36% 15,865 A diciembre 31 de 2020 y 2019, en el Banco no existen pasivos contingentes en relación con sus intereses en negocios conjuntos e inversiones
ACH Colombia S.A. Servicios de transferencias electrónicas Colombia 19.94% 4,666 en asociadas, anteriormente indicados.
Servicios de Identidad Digital S.A.S. Actividades de desarrollo de sistemas informáticos Colombia 33.33% 2,369
Inversiones en asociadas 253,609

A diciembre 31 de 2020 y 2019 no existe algún indicio de deterioro del valor de las inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
NOTA 9. Intangibles que no cumplieron con los criterios para ser reconocidos como activos
INTANGIBLES, NETO
Durante el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco reconoció en el estado de resultados COP 86,168 y COP 48,584 por
concepto de intangibles que no cumplieron con los criterios de identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y existencia de beneficios
La siguiente tabla presenta los activos intangibles, neto correspondientes al Banco con corte a 31 de diciembre del 2020 y 2019:
económicos futuros para ser considerados activos.
Licencias, programas y aplicaciones informáticas
Costo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la evaluación realizada por el Banco indica que no hay ninguna evidencia de deterioro de sus intangibles.
En millones de pesos colombianos Por consiguiente, no es necesario realizar una estimación formal del importe recuperable para estos activos.
Saldo inicial 387,084 344,514
Adiciones 36,294 51,462
Bajas (6,689) (8,892)
Saldo final 416,689 387,084
Licencias, programas y aplicaciones informáticas
Amortización Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Saldo inicial (88,341) (66,323)
Amortización del periodo(1) (46,438) (30,910)
Bajas 6,689 8,892
Saldo final (128,090) (88,341)
Valor neto 288,599 298,743
A diciembre de 2020 incluye cancelación de los proyectos Core Factoring COP 6,879 y Sede 30 COP 2,716. Ver numeral 12 literal C. Nota 2. Políticas contables significativas.
(1)
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco no posee activos intangibles con titularidad restringida, activos intangibles como garantías de
deudas, ni compromisos contractuales para la adquisición de esta clase de activos.
Desembolsos por investigación y desarrollo
Durante el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco incurrió en desembolsos por investigación en activos intangibles por
COP 18,736 y COP 85,532, respectivamente en el estado de resultados. Estos gastos fueron producto del análisis, diseño e implementación de
los proyectos de transformación, siendo los más representativos: Renovación del core del producto recaudos y cambio del switch
transaccional authentic. Los gastos fueron registrados principalmente bajo el concepto de honorarios en la línea “Otros gastos de
administración y generales”.
Activos intangibles totalmente amortizados
Durante el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco cuenta con activos intangibles que ya cumplieron su vida útil y que
a pesar de estar totalmente amortizados siguen en uso, estos corresponden a un total de 14 y 13 activos con un costo de COP 7,105 y COP
5,824, respectivamente.
NOTA 10.
PROPIEDAD Y EQUIPO, NETO
El detalle de propiedad y equipo, neto se describe a continuación:
Movimientos Saldo a enero 1, Movimientos Saldo a diciembre
Saldo a enero 1, Saldo a diciembre Activos arrendamiento operativo
Activos propios Adquisiciones Gasto depreciación de 2020 Adquisiciones Gasto depreciación 31, de 2020
de 2020 Gasto deterioro (1)
Bajas 31, de 2020 Gasto deterioro Bajas
Terrenos Maquinaria y equipo

Costo (2)
307,779 17,410 - - (12,336) 312,853 Costo 103 - - - (103) -
Deterioro - - - - - - Depreciación acumulada (85) - (5) - 90 -
Construcciones en curso Vehículos
Costo (3)
4,682 34,866 - - (3,845) 35,703 Costo(1) 632,442 656,013 - - (83,188) 1,205,267
Deterioro - - - - - - Depreciación acumulada (88,851) - (78,168) 22,771 (144,248)
Edificios Inmuebles
Costo(4) 1,062,424 54,746 - - (35,989) 1,081,181 Costo 2,876 - - - (2,876) -
Depreciación acumulada (99,654) - (16,528) - 3,198 (112,984) Depreciación acumulada - - - - - -
Deterioro - - - - - - Equipo de cómputo
Enseres y accesorios Costo 55,989 28,059 - - (9,928) 74,120
Costo 296,245 31,629 - - (10,755) 317,119 Depreciación acumulada (25,542) - (13,911) - 9,041 (30,412)
Depreciación acumulada (134,512) - (20,046) - 9,479 (145,079) Total costo 691,410 684,072 - - (96,095) 1,279,387
Deterioro - - - (1,248) 1,248 - Total depreciación acumulada (114,478) - (92,084) - 31,902 (174,660)
Equipo de cómputo Neto arrendamiento operativo 576,932 684,072 (92,084) - (64,193) 1,104,727
Costo 540,228 93,423 - - (60,327) 573,324
Depreciación acumulada (281,830) - (71,997) - 57,361 (296,466) Total costo propiedad y equipo 3,031,200 975,713 - - (245,631) 3,761,282
Vehículos Total deterioro, neto - - - (4,248) 4,248 -
Costo 13,267 3,021 - - (2,200) 14,088 Total propiedad y equipo, neto 2,326,279 975,713 (208,549) (4,248) (134,600) 2,954,595
Depreciación acumulada (6,800) - (2,682) - 1,648 (7,834)
Deterioro - - - - - - Las adquisiciones corresponden a compra de vehículos para activar en contratos de arrendemiento operativo.
(1)
Maquinaria
Costo 106,755 4,131 - - (3,807) 107,079
Deterioro - - - (388) 388 -
Mejora en propiedades ajenas
Costo 8,410 52,415 - - (20,277) 40,548
Depreciación acumulada (551) - - - - (551)
Deterioro - - - -
Total costo 2,339,790 291,641 - - (149,536) 2,481,895
Total depreciación acumulada (590,443) - (116,465) - 74,881 (632,027)
Total deterioro, neto - - - (4,248) 4,248 -
Neto activos propios 1,749,347 291,641 (116,465) (4,248) (70,407) 1,849,868
Los deterioros registrados corresponden al procedimiento definido para obsolescencias o siniestros en los activos, que da como resultado la baja del activo.
(1)
(2)
Las adquisiciones corresponden principalmente a la compra de la sucursal Cabecera Bucaramanga COP 3,189 y sucursal Bucaramanga por COP 3,001.
(3)
Las adquisiciones corresponden principalmente a la adecuación del inmueble Torre Atrio, sede administrativa en Bogotá por COP 27,374.
(4)
Las adquisiciones corresponden principalmente a la compra de la sucursal Bucaramanga COP 3,472 y Fundadores Manizales por COP 3,022.
Movimientos Saldo a enero 1, Movimientos
Activos propios Saldo a enero 1, Saldo a diciembre Saldo a diciembre
Activos arrendamiento operativo
de 2019 Adquisiciones Gasto depreciación de 2019 Adquisiciones Gasto depreciación 31, de 2019
Gasto deterioro Bajas(1) 31, de 2019 Gasto deterioro Bajas
Terrenos Maquinaria y equipo

Costo 182,477 126,720(2) - - (1,418) 307,779 Costo 208 - - - (105) 103
Deterioro - - - - - - Depreciación acumulada (142) - (19) - 76 (85)
Construcciones en curso Vehículos
Costo - 4,682 - - - 4,682 Costo 278,000 462,205 - - (107,763) 632,442
Deterioro - - - - - - Depreciación acumulada (47,697) (56,472) 15,318 (88,851)
Edificios Inmuebles
Costo 809,749 259,062 (2)
- - (6,387) 1,062,424 Costo 2,876 - - - - 2,876
Depreciación acumulada (82,429) - (17,880) - 655 (99,654) Depreciación acumulada - - - - - -
Deterioro - - - - - - Equipo de cómputo
Enseres y accesorios Costo 36,054 26,316 (6,381) 55,989
Costo 260,936 38,736 - - (3,427) 296,245 Depreciación acumulada (21,300) (8,470) 4,228 (25,542)
Depreciación acumulada (118,234) - (18,335) - 2,057 (134,512) Total costo 317,138 488,521 - - (114,249) 691,410
Equipo de cómputo Neto arrendamiento operativo 247,999 488,521 (64,961) - (94,627) 576,932
Costo 503,986 92,610 - - (56,368) 540,228
Depreciación acumulada (274,147) - (61,149) - 53,466 (281,830) Total costo propiedad y equipo 2,300,516 1,046,960 - - (316,276) 3,031,200
Vehículos Total deterioro, neto - - - (8,212) 8,212 -
Costo 9,879 5,739 - - (2,351) 13,267 Total propiedad y equipo, neto 1,627,460 1,046,960 (171,463) (8,212) (168,466) 2,326,279
Deterioro - - - - - - Al 31 de diciembre de 2020 existen compromisos contractuales para la adquisición de propiedades y equipo por COP 40,161.
Maquinaria
Costo 116,305 2,757 - - (12,307) 106,755
Depreciación acumulada (69,302) - (6,324) - 8,530 (67,096) Al 31 de diciembre de 2020 el Banco no posee propiedades y equipos con titularidad restringida, ni garantías de deudas y compromisos
Deterioro - - - (3,765) 3,765 -
contractuales para el cumplimiento de obligaciones.
Mejora en propiedades ajenas
Costo 100,046 28,133 - - (119,769)(3) 8,410
Depreciación acumulada (54,035) - - - 53,484 (3)
(551) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la evaluación realizada por el Banco indica que no hay ninguna evidencia de deterioro de la Unidad
Deterioro - (528) 528 -
Generadora de Efectivo. Por consiguiente, no se considera necesario realizar una estimación formal del importe recuperable para estos activos.
Total costo 1,983,378 558,439 - - (202,027) 2,339,790
Total depreciación acumulada (603,917) - (106,502) - 119,976 (590,443)
Total deterioro, neto - - - (8,212) 8,212 -
Al 31 de diciembre de 2020 el valor de la propiedad y equipo que se encuentra totalmente depreciada, y en uso es de COP 184,744 y
Neto activos propios 1,379,461 558,439 (106,502) (8,212) (73,839) 1,749,347
corresponde principalmente a maquinaria, equipo de cómputo y enseres y accesorios.
Principalmente a la baja de activos por obsolescencia de leasing operativo.
(1)
(2)
Principalmente por la compra del inmueble Atrio, sede administrativa en Bogotá. Terreno COP 113,226 y edificio COP 231,317.
(3)
Principalmente por la reclasificación hacia activos por derecho de uso, como parte integral de los activos en arrendamiento durante el año 2019. Ver Nota 6.2.1. Activos por derecho de uso, en
arrendamiento, neto.
NOTA 11. La evaluación de valor razonable se realiza de acuerdo con la NIIF 13. Los reportes de los Las instituciones financieras deberán liquidar unos puntos adicionales para el impuesto de
avalúos realizados por los consultores externos contienen la descripción de las renta así: 4% para el año 2020, y 3% para los años 2021 y 2022. Estos puntos adicionales
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
metodologías de valoración y los supuestos utilizados en el cálculo de las mismas, como, solo serán aplicables a dichas instituciones cuando generen una renta líquida gravable en el
por ejemplo: tasas de descuento, cálculo de gastos aplicados, descripción de ingresos, respectivo año, igual o superior a 120.000 UVT (COP$4.273 millones).
Los saldos al final del periodo de las propiedades de inversión inmuebles son los siguientes:
entre otros. El valor razonable de las propiedades de inversión está basado en el enfoque
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 comparativo de mercado, el cual refleja los precios de transacciones recientes sobre Así mismo, se reduce gradualmente la tarifa de la renta presuntiva sobre patrimonio líquido,
propiedades similares. En la determinación del valor razonable de estos activos, el mayor y así: al 0,5% para el año 2020 y al 0% a partir del año 2021.
Saldo al inicio del año 68,058 - mejor uso de éstas es su uso actual y no existen cambios en la técnica de valoración
Adquisiciones(2) 61,719 - durante el periodo informado. Para más información sobre técnicas de medición y los Se establece como regla general la deducción en el impuesto de renta del 100% de los
Transferencia de activos por cambio de uso 6,436 68,058 insumos utilizados por las empresas valoradoras, ver Nota 29. Valor razonable de activos y impuestos, tasas y contribuciones efectivamente pagados durante el año o periodo
Ganancia por valoración(3) 17,010 - pasivos. gravable por parte del contribuyente, que tengan relación de causalidad con su actividad
Saldo al final del período(4) 153,223 68,058(1) económica, con excepción, de los impuestos de renta, patrimonio y normalización
En el año 2019 bienes inmuebles restituidos por operaciones de leasing financiero, fueron reclasificados de la categoría inventarios
(1) A diciembre 31 de 2020, el Banco no tiene propiedades de inversión mantenidas como tributaria. A su vez, se podrá incluir como una deducción fiscal el 50% del gravamen a los
a propiedades de inversión, considerando que son mantenidos para obtener rentas y apreciación del capital.
arrendamiento financiero. movimientos financieros, que haya sido efectivamente pagado por el contribuyente y se
(2)
Corresponde a la adquisición de Bodegas Quality etapas 1 y 2 por COP 45,000 y anticipo Bodegas Quality etapa 3 por COP 16,719.
encuentre debidamente certificado por el agente retenedor.
(3)
Principalmente por la valorización COP 15,997 del inmueble Calima en Bogotá.
(4)
Ver Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos. NOTA 12. El Impuesto de industria y comercio y avisos y tableros podrá tomarse como descuento
IMPUESTO DE RENTA
tributario en el impuesto sobre la renta, hasta el 50% del impuesto efectivamente pagado
Importes reconocidos en los resultados del periodo El impuesto a las ganancias se reconoce de acuerdo con las normas fiscales vigentes.
en el respectivo año gravable, por los años 2020 y 2021, A partir del 2022 se podrá
12.1. Componentes reconocidos en el Estado de Resultados Separado descontar al 100%.

Los siguientes importes fueron reconocidos en los ingresos y gastos a diciembre 31 de
2020 y 2019: Acumulado
Se crea el descuento tributario por el impuesto sobre las ventas pagados en la adquisición,
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 construcción o formación e importación de activos fijos reales productivos, incluyendo el

En millones de pesos colombianos asociado a los servicios necesarios para ponerlos en condiciones de utilización.
Impuesto corriente
Ingresos por arrendamientos 6,083 3,161
Vigencia fiscal(1)(2) (221,353) (614,858) Por otra parte, se crea un nuevo régimen de Compañías Holding Colombianas, para
Gastos por administración y otros (2,365) (618)
Vigencia fiscal sucursal del exterior (801) (2,310) aquellas sociedades cuya actividad principal sea la tenencia de valores, inversiones o
Vigencia fiscal anterior 4,125 (9,832)
holding de acciones en sociedades colombianas y/o del exterior, y la administración de
Actualmente, no existen restricciones sobre la disposición o ingresos derivados de los
Total, impuesto de renta corriente (218,029) (627,000)
dichas inversiones.
edificios que se tienen dentro del Banco como propiedades de inversión. Impuesto diferido
Vigencia fiscal 88,952 4,078

La retención en la fuente sobre los dividendos tendrá el tratamiento de acuerdo con la
El valor razonable de las propiedades de inversión del Banco para el año terminado a Total, de impuesto diferido 88,952 4,078
calidad de estos y el tipo de sujeto pasivo beneficiario del dividendo.
diciembre 31 de 2020 ha sido determinado de acuerdo con la valoración realizada por Total, impuesto de renta (129,077) (622,922)
consultores externos. Estas compañías son independientes y tienen la capacidad y La tarifa nominal del impuesto sobre la renta correspondiente al año 2019 fue del 33%. 12.3. Conciliación de la tasa efectiva de tributación
(1)
experiencia en la realización de valoraciones en los sitios y tipos de activos que fueron (2)
Para el año 2020 Incluye actualización por CINIIF 23 por COP 166.
valorados. Los avaluadores se encuentran en el Registro Abierto de Avaluadores (RAA)

A continuación, se detalla la conciliación entre los gastos totales del impuesto sobre la
12.2. Cambios introducidos por la Ley 2010 de 2019
mediante certificación de inscripción, sanciones y registro de información de avaluadores
(ley de promoción para el crecimiento económico) renta calculados a la tasa impositiva nominal vigente y el gasto fiscal reconocido en el
expedida por la Entidad Reconocida de Autorregulación (ERA), la cual tendrá vigencia de
estado de resultados para los periodos terminados al 31 de diciemabre de 2020 y 2019:
treinta (30) días contados desde su fecha de expedición.
Las tarifas nominales del impuesto sobre la renta utilizadas en Colombia son 32% para el
año 2020, 31% para el año 2021 y a partir del año 2022 una tarifa de 30%.
Conciliación de la tasa impositiva Acumulado Del 01 de enero al 31 de diciembre 2019

2020 2019
Montos antes de Impuesto asociado Neto de impuestos

En millones de pesos colombianos impuestos
Utilidad antes de impuestos 1,033,036 3,979,303
Impuesto aplicable con tasa nominal (371,893) (1,313,170) Perdida por reevaluación relacionadas con el pasivo por beneficios definidos (21,475) 10,064 (11,411)
Gastos no deducibles para la determinación de la ganancia tributable (183,591) (137,137) Ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF(1) (817) - (817)
Gasto (ingreso) contable y no fiscal para la determinación de la ganancia tributable(1) 329,193 696,099 Ganancia neta por instrumentos financieros medidos a valor razonable 50,119 (13,207) 36,912
Ingreso (gasto) fiscales y no contable para la determinación de la ganancia tributable(2) (243,142) (393,229) Ganancia neta por Subsidiarias contabilizados utilizando el método de participación 141,399 - 141,399
Ingresos de actividades ordinarias exentos de tributación 95,691 88,979 Ganancia (perdida) neta cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero (60,258) 20,213 (40,045)
Ingresos de actividades ordinarias no constitutivos de renta ni ganancia ocasional de tributación 133,180 129,846 Neto 108,968 17,070 126,038
Deducciones fiscales(3) 113,821 117,090
Ver Estado de Resultados Integrales Separado.
Amortización Plusvalía 212,378 194,679
Valor reportado en el Estado de Resultados Integrales Separado.
(1)
Exceso de depreciación fiscal 113,955 100,286
Recuperación de deducciones (35,788) (22,800)

12.5. Impuesto diferido
Vigencias fiscales anteriores 4,125 (12,746)
Otros efectos de la tasa impositiva por conciliación entre la ganancia contable y gasto por impuestos (ingreso)(2) (297,006) (70,819) Conforme con las proyecciones financieras, se espera en el futuro generar renta líquida suficiente para compensar los rubros registrados como
Total, impuesto (129,077) (622,922)
impuesto diferido deducible. Estas estimaciones parten de las proyecciones financieras que fueron elaboradas teniendo en cuenta la
La variación se origina principalmente por el método de participación de las inversiones patrimoniales en subsidiarias.
(1)
información de investigaciones económicas del Grupo Bancolombia, el entorno económico esperado para los próximos cinco años. Los
(2)
La variación se origina por operaciones de derivados. principales indicadores en los que se basan los modelos son el crecimiento del PIB, crecimiento de la cartera y tasas de interés. Además de
(3)
Este concepto fue separado entre deducciones fiscales y recuperación de deducciones. estos elementos se tiene en cuenta la estrategia del Banco de largo plazo.
12.4. Componentes reconocidos en Otros Resultados Integrales (ORI) Diciembre 31, 2019 Movimiento Resultados Movimiento ORI Diciembre 31, 2020
Impuesto diferido activo:

Del 01 de enero al 31 de diciembre 2020
Beneficios a empleados 190,790 10,211 (4,921) 196,080
Pasivos por impuestos municipales 22,459 (22,459) - -
Montos antes de Impuesto asociado Neto de impuestos
impuestos
Evaluación deterioro 7,885 438,146 - 446,031
Obligaciones financieras 54,143 (9,805) - 44,338
Ganancia por reevaluación relacionadas con el pasivo por beneficios definidos(1) 3,045 (4,921) (1,876) Cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero 292,882 15,442 39,443 347,767
Ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF(2) (302,509) - (302,509) Bienes recibidos en pago 78,272 23,227 - 101,499
Pérdida neta por instrumentos financieros medidos a valor razonable (103,793) 39,991 (63,802) Otras deducciones 31,108 (17,079) - 14,029
Ganancia neta por Subsidiarias contabilizados utilizando el método de participación 717,194 - 717,194 Ajustes por adopción 90,895 - - 90,895
Revaluación de activos fijos por transferencia de uso 3,561 (1,211) 2,350 Total impuesto diferido activo 768,434 437,683 34,522 1,240,639
Pérdida neta cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero(3) (341,792) 39,443 (302,349) Impuesto diferido pasivo:
Neto (24,294) 73,302 49,008 Propiedad y equipo (83,133) (40,571) (1,211) (124,915)
Re-expresión arrendamiento (255,428) 22,681 - (232,747)

Ver Estado de Resultados Integrales Separado. Valoración de títulos participativos (200,296) (19,969) 39,991 (180,274)
(1)
El impuesto incluye apertura de tasas y cambio en la tasa. Valoración de derivados - (113,968) - (113,968)
(2)
Corresponde a reclasificación desde utilidades retenidas. Plusvalía (989,374) (176,981) - (1,166,355)
(3)
El impuesto contempla liquidaciones de bonos de cobertura, adicional se realiza apertura de tasas. Otras deducciones (9,542) (19,923) - (29,465)
Total impuesto diferido Pasivo (1,537,773) (348,731) 38,780 (1,847,724)
Total impuesto diferido Neto (769,339) 88,952 73,302 (607,085)

12.6. Importe de diferencias temporarias en subsidiarias sobre las que no se reconoció El Banco reconoce las posiciones fiscales inciertas conforme a los criterios establecidos en La composición del inventario, neto, del Banco es la siguiente:
impuesto diferido imponible es:
la interpretación de la CINIIF 23. Adicionalmente, estas posiciones fueron actualizadas en lo
Tipo de activo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
transcurrido del año 2020. A continuación, se presenta el movimiento al corte de diciembre
De acuerdo con la NIC 12 no se registró impuesto diferido crédito debido a que la En millones de pesos colombianos
de 2020 y 2019:
administración puede controlar el momento futuro en que se revierten tales diferencias y Inmueble(1) 380,009 356,480
ello no se espera que ocurra en el futuro previsible. Vehículos 30,322 19,579
Movimiento posiciones tributarias inciertas a diciembre 2020
Maquinaria y equipo 22,233 21,994
Diciembre 31, 2019 Actualización Pagos Reversiones Diciembre 31, 2020 Equipo de cómputo 681 1,075
Otros activos 871 116
En millones de pesos colombianos 102,552 10,970 - - 113,522 Subtotal inventarios 434,116 399,244
Diferencias temporarias Deterioro(1) (308,063) (238,350)
Subsidiarias locales (899,406) (921,813) Movimiento posiciones tributarias inciertas a diciembre 2019 Total inventarios, neto 126,053 160,894
Subsidiarias foráneas (14,228,714) (14,223,577) Diciembre 31, 2018 Actualización Pagos Reversiones Diciembre 31, 2019
Corresponde principalmente al incremento de los activos inmuebles diferentes de vivienda, recibidos durante el año.
(1)
114,968 12,700 6,085 19,031 102,552

12.7. Dividendos No existen inventarios entregados en garantía de cumplimiento de deudas al 31 de
diciembre de 2020 y 2019.
12.7.1. Pago de dividendos
NOTA 13.
Los costos incurridos de los activos mantenidos para la venta e inventarios están
Los dividendos que serán distribuidos por el Banco estarán sujetos a la aplicación de los reconocidos como un gasto durante el año, por concepto de administración,
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA E INVENTARIOS, NETO mantenimiento, servicios públicos, prediales, honorarios, etc., por valor de COP 47,332.
artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario y en consecuencia estarán sometidos a retención
en la fuente a las tarifas establecidas. Lo anterior, de acuerdo con las características fiscales 13.2. Activos mantenidos para la venta, neto
de cada accionista. El detalle de inventarios y activos mantenidos para la venta, neto del Banco es el siguiente:
La composición del inventario, neto, del Banco es la siguiente:
12.7.2. Dividendos recibidos de Sociedades Subsidiarias Colombianas Activos mantenidos para la venta e inventarios Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Tipo de activo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Considerando la condición tributaria histórica de los dividendos recibidos por el Banco por En millones de pesos colombianos
Inventarios, neto(1) 126,053 160,894
parte de sus filiales y subsidiarias nacionales, se espera que a futuro se reciban dividendos Bienes inmuebles para vivienda(1) 26,348 63,417
Activos mantenidos para la venta, neto (2)
20,179 47,878
Bienes muebles 2,070 2,503
a título de no gravados con el impuesto sobre la renta; igualmente no estarán sujetos a Total de activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 146,232 208,772
Bienes inmuebles diferentes a vivienda - 118
retención en la fuente teniendo en cuenta que el Banco, sus filiales y subsidiarias nacionales,
Ver 13.1. Inventarios, neto.
(1) Total activos mantenidos para la venta 28,418 66,038
pertenecen al mismo grupo empresarial.
(2)
Activos mantenidos para la venta, neto. Deterioro (8,239) (18,160)
12.8. Posiciones tributarias inciertas Total activos mantenidos para la venta, neto 20,179 47,878
Para ver información relacionada con Activos Comercializables y no Comercializables, ir a
(1)
La disminución corresponde principalmente a reclasificación para la categoría Otros activos comercializables.
En la determinación del impuesto corriente y diferido de las vigencias sujetas a revisión por Nota 14 Otros Activos, neto.
la autoridad fiscal se han aplicado las normas pertinentes, de acuerdo con las Los activos reconocidos por el Banco como mantenidos para la venta corresponden a
13.1. Inventarios, neto bienes inmuebles destinados a vivienda y bienes muebles como maquinaria, equipos,
interpretaciones realizadas por el Banco. Debido a la complejidad del sistema tributario, las
automotores, tecnología, entre otros.
continuas modificaciones de las normas fiscales, los cambios contables con implicaciones Cuando los activos se tienen para arrendamiento financiero u operativo con terceras
en las bases fiscales y en general la inestabilidad jurídica del país, en cualquier momento el partes, y éstas últimas no tienen intención de ejercer la opción de compra, o en ausencia de Los activos mantenidos para la venta que posee el Banco, cuentan con plan de
criterio de la autoridad tributaria podría diferir del aplicado por el Banco. Por consiguiente, ella, una vez el acuerdo termine, estos activos son reintegrados al Banco y reconocidos comercialización en el cual se detalla la asignación del precio de venta, el plan publicitario
una discusión con la autoridad tributaria sobre un tratamiento impositivo concreto podría y de promoción de los bienes, así como también especifica las condiciones en las cuales se
como inventario, considerando que en el curso de las actividades ordinarias dichos activos
procederá con el proceso de venta, el cual consta de oferta por parte del cliente y posterior
afectar la contabilización del activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes en el se venden de forma rutinaria.
aprobación por parte de la gerencia, para así perfeccionar la venta.
Banco, de acuerdo con los requerimientos de la NIC 12.
El deterioro acumulado de los activos mantenidos para la venta reconocido al corte de 31
de diciembre de 2020 y 2019 ascendió a COP 8,239 y COP 18,160.
NOTA 14. Corresponde a cuentas por cobrar por comisiones, ver Nota 25.3.1. Ingresos por comisiones y otros servicios, en el detalle de
(5)
saldos de cuentas por cobrar y pasivos de contratos.

CDT Tasa de interés efectiva anual Diciembre 31, 2019
Modalidad Mínima Máxima Valor en libros Valor razonable(2)

OTROS ACTIVOS, NETO (6)
El detalle de los gastos pagados por anticipado es el siguiente:

A 31 de diciembre de 2020 y 2019 el Banco presenta otros activos por concepto de:
Hasta 6 meses 0.10% 5.50% 5,555,375 5,547,807
Otros activos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Entre 6 y 12 meses 2.30% 6.25% 5,056,664 5,081,568
Renovación de licencias 60,487 61,326
En millones de pesos colombianos Entre 12 y 18 meses 2.35% 6.50% 6,681,793 6,761,030
Seguros 12,249 9,624
Saldo a favor impuesto de renta(1) 1,025,360 736,763 Superior a 18 meses 2.35% 13.50% 17,336,050 17,964,012
Anticipo contratos 1,023 416
Otras cuentas por cobrar(2) 659,305 865,722 Total 34,629,882 35,354,417
Otros 4,731 5,940
Cuentas abandonadas(3) 276,087 206,027
Total 78,490 77,306
Activos comercializables y no comercializables, neto(4) 218,037 199,726 El detalle de vencimiento de los Depósitos a Término emitidos por el Banco a la fecha de
Activos entregados en garantía (efectivo) 208,943 284,185 periodo sobre el que se informa es el siguiente:
NOTA 15.
Cuentas por cobrar procedentes de contratos con clientes(5) 128,212 96,789
Gastos pagados por anticipado(6) 78,490 77,306
Cuenta por cobrar venta de bienes 33,577 11,904 DEPÓSITOS DE CLIENTES Período Valor en libros Valor razonable (1)
Pagos por cuenta de clientes 30,990 30,261 Inferior un año 22,216,858 22,465,537
Canon leasing operativo, neto 15,824 9,796 El detalle de los depósitos de clientes a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente: 1 a 3 años 5,064,379 5,283,202
Anticipos de Impuestos 1,852 1,234 3 a 5 años 2,764,316 3,001,640
Otros 70,034 46,189 Depósitos de clientes Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 5 años en adelante 1,161,796 1,284,607
Subtotal otros activos 2,746,711 2,565,902 En millones de pesos colombianos

Total 31,207,349 32,034,986
Deterioro de activos procedentes de contratos con clientes (37,166) (10,463) Cuentas de ahorro 69,204,125 53,611,556
Deterioro cuentas por cobrar (23,356) (38,524) A 31 de diciembre de 2019
Depósitos a término 31,207,349 34,629,882
Deterioro otros activos (1,527) (1,311) Cuentas corrientes 18,853,893 14,516,409 Período Valor en libros Valor razonable(1)
Subtotal deterioro otros activos (62,049) (50,298) Otros depósitos 1,209,494 1,058,166 Inferior un año 24,604,061 24,970,254
Total otros activos, neto 2,684,662 2,515,604 Total depósitos de clientes 120,474,861 103,816,013 1 a 3 años 7,416,545 7,583,952
Saldo a favor de impuestos, obtenido durante el año 2020 con la DIAN, este se vera reflejado en la declaración de renta que se
(1)
3 a 5 años 583,315 616,516
presenta en abril del 2021. El siguiente es el detalle de los Depósitos a Término (CDT):
5 años en adelante 2,025,961 2,183,695
Las otras cuentas por cobrar están asociadas principalmente a factoring de importación, aceptaciones bancarias, partidas
(2)
conciliatorias de bancos corresponsales, cuentas por cobrar impuestos DIAN, cuentas por cobrar derivados, títulos de deuda y Total 34,629,882 35,354,417
operaciones de contado, intereses de TIPS, entre otros. CDT Tasa de interés efectiva anual Diciembre 31, 2020
Corresponde a la aplicación de la Ley 1777 del 1 de febrero de 2016, donde se establece que las entidades tenedoras de saldos en
(3)
Modalidad Mínima(1) Máxima(1) Valor en libros Valor razonable(2) Ver Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos.
(1)
cuentas de ahorro o corrientes que se consideren abandonadas se transferirán a título del fondo constituido y reglamentado por el
ICETEX para este fin.
(4)
A continuación, se relacionan los activos comercializables y no comercializables, neto, por tipo de activo:
Hasta 6 meses 0.10% 4.40% 8,300,384 8,304,782 NOTA 16.
Entre 6 y 12 meses 0.20% 5.80% 3,868,735 3,876,562 INTERBANCARIOS Y REPOS PASIVOS
Entre 12 y 18 meses 0.90% 6.05% 5,170,642 5,272,847
Superior a 18 meses 0.50% 9.45% 13,867,588 14,580,795 El siguiente es el detalle de las operaciones de mercado monetario pasivas reconocidas en
Tipo de activo Total 31,207,349 32,034,986 balance:
Inmuebles diferentes de vivienda 537,286 428,456
La disminución en la tasa de intervención emitida por el Banco de la República durante el año 2020, que pasó de 4.25% a 1.75%,
(1)
Inmuebles para vivienda 119,112 36,243 tiene incidencia sobre las tasas de operaciones de captación de los CDT. Interbancarios
Fideicomiso 43,981 87,631 (2)

Ver Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos. Interbancarios pasivos 80,008 -
Maquinaria enseres y otros 41,327 586 Total interbancarios 80,008 -
Vehículos 579 519 Repos y Simultáneas
Acciones 417 417 Operaciones simultáneas 2,087,906 758,400
Total 742,702 553,852 Operaciones en corto 114,116 547,700
Deterioro (524,665) (354,126) Total repos pasivos 2,202,022 1,306,100
Total comercializables y no comercializables, neto 218,037 199,726 Total interbancarios y repos 2,282,030 1,306,100
Compensación de repos Obligaciones nacionales Entidad financiera Tasa mínima Tasa máxima Diciembre 31, 2019
Entidad financiera Tasa mínima(1) Tasa máxima(1) Diciembre 31, 2020 En millones de pesos colombianos
Para el Banco, sustancialmente todos los acuerdos de recompra y reventa son realizados
En millones de pesos colombianos Financiación con bancos corresponsales 2.26% 5.00% 8,479,322
bajo acuerdos de recompra legalmente exigibles que le dan al Banco, en caso de
Financiera de Desarrollo Territorial Corporación Andina de Fomento (CAF) 2.29% 4.33% 288,562
incumplimiento de la contraparte, el derecho a liquidar los títulos que tiene con la misma 0.02% 7.32% 2,561,051
(FINDETER) Total 8,767,884
contraparte.
Banco de Comercio Exterior de Colombia
0.44% 7.85% 1,460,412 Los vencimientos contractuales de las obligaciones financieras con entidades del exterior
(BANCOLDEX)
El Banco no compensa las transacciones de recompra y reventa con la misma contraparte son:
Fondo para el Fomento del Sector
en el estado de situación financiera. La siguiente tabla presenta las transacciones de 0.10% 6.44% 1,050,552 Diciembre 31, 2020
Agropecuario (FINAGRO)
recompra y reventa, incluidas en el estado de situación financiera, al 31 de diciembre de
Total 5,072,015 En millones de pesos colombianos
2020 y 2019:
La disminución en la tasa de intervención emitida por el Banco de la República durante el año 2020, que pasó de 4.25% a 1.75%,
(1) Corto plazo (inferior a 1 año) 3,089,025
Diciembre 31, 2020 tiene incidencia sobre las tasas de operaciones en las obligaciones financieras.
Largo plazo (más de 1 año) 2,822,618
Total 5,911,643
Entidad financiera Tasa mínima Tasa máxima Diciembre 31, 2019
Instrumentos
Activos / Financieros Activos /
pasivos brutos como garantía Pasivos netos
En millones de pesos colombianos Diciembre 31, 2019
Títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa(1) 162,375 (162,375) - Financiera de Desarrollo Territorial
0.21% 10.02% 2,527,879
Títulos vendidos bajo acuerdos de recompra (2,202,022) 2,202,022 - (FINDETER)
Corto plazo (inferior a 1 año) 5,278,475
Total acuerdos de recompra y reventa (2,039,647) 2,039,647 - Banco de Comercio Exterior de Colombia
2.13% 16.66% 846,874 Largo plazo (más de 1 año) 3,489,409
(BANCOLDEX)
Total 8,767,884
Diciembre 31, 2019 Fondo para el Fomento del Sector
0.63% 14.40% 578,665
En millones de pesos colombianos Agropecuario (FINAGRO) A diciembre 2020 y 2019, existen covenants relacionados principalmente con indicadores
Instrumentos Total 3,953,418
Activos / Financieros Activos / de solvencia, cartera de créditos vencida y provisiones, atados a algunas líneas de créditos
pasivos brutos como garantía Pasivos netos
con bancos corresponsales. Ninguno de estos covenants se encuentra incumplido.
Los vencimientos contractuales de las obligaciones financieras con entidades nacionales es
NOTA 18.
Títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa(1) 2,976,020 (2,976,020) - el siguiente:
Títulos vendidos bajo acuerdos de recompra (1,306,100) 1,306,100 -
Total acuerdos de recompra y reventa 1,669,920 (1,669,920) - Diciembre 31, 2020 TÍTULOS DE DEUDA EMITIDOS
Ver Nota 3. Efectivo y equivalentes de efectivo/Repos.
(1)
Corto plazo (inferior a 1 año) 272,991
Largo plazo (más de 1 año) 4,799,024 A 31 de diciembre de 2020, el Banco debidamente autorizado por la Superintendencia
Total 5,072,015 Financiera, emitió bonos así:
NOTA 17.
OBLIGACIONES FINANCIERAS Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020
Corto plazo (inferior a 1 año) 129,306 Monto emitido Saldo libros Rango de Tasa E.A.(1)
La composición de las obligaciones financieras medidas a costo amortizado es la siguiente:
Largo plazo (más de 1 año) 3,824,112 Títulos emitidos moneda Extranjera USD 2,956,491 9,749,569 0.25% - 5.19%
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Total 3,953,418 Títulos emitidos moneda Local COP 4,125,500 4,158,915 3.37% - 10.77%
Total 13,908,484
Obligaciones del exterior

Obligaciones del exterior 5,911,643 8,767,884
Obligaciones nacionales 5,072,015 3,953,418 Entidad financiera Tasa mínima Tasa máxima Diciembre 31, 2020
Total 10,983,658 12,721,302

Financiación con bancos corresponsales 0.63% 3.23% 5,906,626
Corporación Andina de Fomento (CAF) 2.52% 2.58% 5,017
Total 5,911,643
El siguiente es el detalle de títulos de deuda emitidos en moneda extranjera, a 31 de diciembre de 2020: Emisión de bonos ordinarios
Diciembre 31, 2020

El 8 de enero de 2020 el Banco anunció que Citigroup Global Markets Inc. había iniciado
Monto emitido Saldo en libros
Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad de pago(*) (saldos en miles (saldos en millones Tasa E.A(1) una oferta de compra en el extranjero en dinero para comprar la totalidad de los bonos
de USD) de COP)
senior 5.950% con vencimiento 2021 emitidos por el Banco (los “Bonos”), sujeto a los
Septiembre 11 de 2012 Septiembre 11 de 2022 USD SV 697,218 2,424,154 5.19%
términos y condiciones establecidos en el documento de la oferta de compra (“la Oferta”).
Octubre 18 de 2017 Octubre 18 de 2027 USD SV 750,000 2,459,556 4.94%
Diciembre 18 de 2019 Diciembre 18 de 2029 USD SV 550,000 1,775,831 4.68%
Enero 29 de 2020(2) Enero 29 de 2025 USD SV 950,000 3,057,818 3.02% El Banco anunció su intención de redimir la totalidad o parte de los bonos remanentes que
Julio 7 de 2020(3) Junio 25 de 2021 USD V 1,540 5,350 2.50% no sean adquiridos en la Oferta.
Julio 7 de 2020(3) Julio 7 de 2023 USD V 1,650 5,773 4.00%
Julio 8 de 2020(3) Julio 8 de 2021 USD V 5,000 17,369 2.50% El 29 de enero de 2020 el Banco emitió bonos ordinarios a través de una oferta pública en
Diciembre 30 de 2020(3) Febrero 2 de 2021 USD V 1,083 3,718 0.25% el exterior por un monto de USD 950,000. Los bonos tienen un vencimiento a 5 años y un
Total 2,956,491 9,749,569
cupón de 3% pagadero de forma semestral, comenzando el 29 de julio de 2020. El Banco
usará los recursos obtenidos para completar la operación de manejo de deuda en el
El siguiente es el detalle de títulos de deuda emitidos en moneda local, a 31 de diciembre de 2020:
mercado internacional anunciada el 8 de enero de 2020 con sus bonos senior 5.950% con
vencimiento 2021 y redimir la totalidad o parte de los Bonos remanentes que no sean
Diciembre 31, 2020
adquiridos en la Oferta. Para determinar si la modificación de los bonos fue sustancial,
Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad de pago (*)
Monto emitido Saldo en libros Tasa E.A (1)
según la guía B de la NIIF 9, se evaluó si el valor presente de los flujos de efectivo

Marzo 4 de 2009 Marzo 4 de 2024 COP AV 209,000 227,627 10.77%
descontados bajo las nuevas condiciones del título, y utilizando la tasa de interés efectiva
Mayo 25 de 2011 Mayo 25 de 2021 COP TV 128,850 129,719 6.58%
original para calcular el descuento, difiere al menos en un 10% del valor presente
Mayo 25 de 2011 Noviembre 25 de 2021 COP TV 41,492 41,870 9.05%
descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
Julio 27 de 2011 Julio 27 de 2021 COP TV 117,630 118,940 6.30%
Septiembre 14 de 2011 Marzo 14 de 2022 COP TV 156,353 156,813 6.10% Los siguientes son los valores de los vencimientos programados:
Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2023 COP TV 115,828 117,065 6.51% Diciembre 31, 2020
Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2026 COP TV 224,050 226,503 6.68%
Abril 18 de 2012 Abril 18 de 2024 COP TV 192,916 195,453 6.56%
Corto plazo (inferior a 1 año) 596,412
Marzo 13 de 2013 Marzo 13 de 2021 COP TV 125,465 124,775 4.88%
Largo plazo (más de 1 año) 13,312,072
Total 13,908,484
Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2024 COP TV 373,752 374,067 5.84%
Diciembre 5 de 2016 Diciembre 5 de 2023 COP MV 350,000 349,160 3.99%
Julio 19 de 2019 Julio 19 de 2024 COP MV 657,000 655,425 3.37%
Total 4,125,500 4,158,915
*MV: Mes vencido. TV: Trimestre vencido. SV: Semestre vencido. AV: Año vencido. V: Al vencimiento
Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasas nominales, por esta razón las tasas efectivas aquí presentadas corresponden al cálculo efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en circulación. La forma de pago varía de acuerdo con las condiciones
(1)
establecidas en cada emisión, no existen garantías reales otorgadas a terceros.
(2)
Ver emisión de bonos ordinarios.
(3)
Bonos emitidos por la Sucursal Panamá.
!
La siguiente tabla muestra el detalle de los bonos clasificados por moneda, plazo y tipo de emisión: El siguiente es el detalle de títulos de deuda emitidos en moneda local, al 31 de diciembre de 2019:
Diciembre 31, 2019

Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad de pago (*) Monto emitido Saldo en libros Tasa E.A(1)
Inferior a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 años en adelante Total costo amortizado
Marzo 4 de 2009 Marzo 4 de 2024 COP AV 209,000 226,818 10.27%
Moneda local Agosto 19 de 2010 Agosto 19 de 2020 COP TV 88,000 88,819 8.14%
Bonos ordinarios - - 154,671 2,787,563 2,942,234 Mayo 25 de 2011 Mayo 25 de 2021 COP TV 128,850 129,963 8.79%
Bonos subordinados (1)
- - - 1,216,681 1,216,681 Mayo 25 de 2011 Noviembre 25 de 2021 COP TV 41,492 41,860 9.05%
Moneda extranjera Julio 27 de 2011 Julio 27 de 2021 COP TV 117,630 119,329 8.23%
Bonos ordinarios 26,437 5,773 - 3,057,818 3,090,028 Julio 27 de 2011 Julio 27 de 2026 COP TV 248,030 251,766 8.60%
Bonos subordinados (1)
- - - 6,659,541 6,659,541 Septiembre 14 de 2011 Marzo 14 de 2022 COP TV 156,353 156,993 8.55%
Total 26,437 5,773 154,671 13,721,603 13,908,484 Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2023 COP TV 115,828 117,387 8.44%
(1)
En caso de incumplimiento por parte del Banco, los bonos subordinados están supeditados al pago, en primer lugar, a los depositantes y demás acreedores del Banco, excepto aquellos que tengan la misma Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2026 COP TV 224,050 227,125 8.62%
o menor categoría que los tenedores de los pasivos subordinados.
Abril 18 de 2012 Abril 18 de 2024 COP TV 192,916 196,178 8.49%
Abril 18 de 2012 Octubre 18 de 2020 COP TV 106,000 107,749 8.27%
A 31 de diciembre de 2019, el Banco debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera, emitió bonos así:
Diciembre 31, 2019 Julio 23 de 2014 Julio 23 de 2024 COP TV 178,750 181,489 8.23%
Monto emitido Saldo libros Rango de Tasa E.A.(1) Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2024 COP TV 373,752 374,256 8.29%
Títulos emitidos moneda Extranjera USD 3,311,481 10,668,375 2.15% -6.22% Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2029 COP TV 360,000 360,478 8.67%
Títulos emitidos moneda Local COP 4,571,386 4,613,894 5.86% - 10.27% Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2034 COP TV 254,500 254,831 8.81%
Total 15,282,269 Marzo 18 de 2015 Marzo 18 de 2020 COP TV 193,946 194,411 6.94%
El siguiente es el detalle de títulos de deuda emitidos en moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2019: Diciembre 5 de 2016 Diciembre 5 de 2023 COP MV 350,000 349,162 6.50%
Diciembre 31, 2019

Monto emitido Saldo en libros Julio 19 de 2019(4) Julio 19 de 2024 COP MV 657,000 655,311 5.86%
Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad (saldos en miles (saldos en millones Tasa E.A(1)
de pago(*) de USD) de COP) Total 4,571,386 4,613,894
Julio 26 de 2010(2) Julio 26 de 2020 USD SV 177,677 597,217 6.22% *MV: Mes vencido. TV: Trimestre vencido. SV: Semestre vencido. AV: Año vencido. V: Al vencimiento
Junio 3 de 2011 Junio 3 de 2021 USD SV 1,000,000 3,289,580 6.04% (1)

Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasas nominales, por esta razón las tasas efectivas aquí presentadas corresponden al cálculo efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en
circulación. La forma de pago varía de acuerdo con las condiciones establecidas en cada emisión, no existen garantías reales otorgadas a terceros.
Septiembre 11 de 2012(2) Septiembre 11 de 2022 USD SV 697,218 2,310,399 5.19%
Ver Intercambio de deuda subordinada 2019.
(2)
Julio 27 de 2017 (3)

Julio 21 de 2020 USD V 2,541 8,906 2.85%
Bonos emitidos por la Sucursal Panamá.
(3)
Octubre 18 de 2017 Octubre 18 de 2027 USD SV 750,000 2,332,265 4.94%

(4)
Ver emisión de Bonos “Sostenibles”.
Enero 7 de 2019 (3)
Enero 7 de 2020 USD V 4,800 16,272 3.50%
Febrero 13 de 2019(3) Febrero 13 de 2020 USD V 2,500 8,443 3.45%

Marzo 14 de 2019(3) Marzo 12 de 2020 USD V 7,195 24,221 3.40% Emisión de Bonos “Sostenibles”
Agosto 23 de 2019(3) Agosto 25 de 2020 USD V 5,000 16,556 2.90%
Agosto 29 de 2019(3) Septiembre 2 de 2020 USD V 10,000 33,085 2.80% El 19 de julio de 2019 el Banco emitió y colocó bonos ordinarios, denominados Bonos Sostenibles por COP 657,000, con vencimiento a 5 años,
Septiembre 26 de 2019(3) Septiembre 25 de 2020 USD V 100,000 330,533 3.20% a una tasa de IBR + 1.60% NTV. Los bonos sostenibles son una herramienta de inversión para apalancar el financiamiento de proyectos de
Diciembre 17 de 2019(3) Enero 17 de 2020 USD V 1,000 3,280 2.15% energías renovables, eficiencia energética, producción más limpia, infraestructura social, acceso a vivienda, entre otros, que siguen los
Diciembre 17 de 2019 (3)
Marzo 17 de 2020 USD V 1,550 5,084 2.25%
estándares internacionales establecidos en los Principios de Bonos Sostenibles; esta emisión permitirá financiar 18 proyectos ambientales y 8
Diciembre 17 de 2019 (3)
Junio 17 de 2020 USD V 2,000 6,561 2.40%
sociales, ubicados en Magdalena, Antioquia, Valle del Cauca, Nariño, Bolívar, Santander, Cundinamarca y Tolima.
Diciembre 18 de 2019(2) Diciembre 18 de 2029 USD SV 550,000 1,685,973 4.68%
Total 3,311,481 10,668,375

NOTA 19.
Intercambio de deuda subordinada 2019
En diciembre 18 de 2019, el Banco fijó la oferta pública en un monto total nominal de bonos subordinados por USD 550,000 con vencimiento en diciembre ACCIONES PREFERENCIALES
18 de 2029.
Los Bonos tienen una maduración de 10 años, un derecho de redención opcional en el quinto año y un cupón de 4.625%, pagadero semestralmente en El Banco reconoció como un pasivo financiero la obligación que tiene de pagar en efectivo un dividendo preferencial a los tenedores de sus
diciembre 18 y junio 18 de cada año, comenzando el 18 de junio de 2020. acciones preferenciales.
En relación con la oferta de Bonos realizada, el banco adquirió una parte de sus Bonos con vencimiento en 2020 y 2022, emitidos en julio 26 de 2010 y
El detalle del pasivo sobre acciones preferenciales al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se describe a continuación:
septiembre 11 de 2012 respectivamente, a través de un acuerdo privado de intercambio de bonos seguido de una oferta pública de bonos intermediada
“Tender Offer”.
Durante la ejecución de esta transacción, el Banco mantuvo una tercera entidad financiera como contraparte principal, responsable de la ejecución de la En millones de pesos colombianos
transferencia y el intercambio. Teniendo en cuenta que la transacción no resultó en la baja en cuentas del pasivo financiero existente porque no hubo una Saldo inicial - dividendo mínimo sobre acciones preferenciales 584,204 583,998
modificación sustancial de los términos, el Banco reconoció en el estado de resultados la diferencia entre el importe en libros original de la deuda y el
Egreso por intereses de acciones preferenciales 57,701 57,907
descuento de los flujos contractuales futuros descontados utilizando la tasa de interés efectiva original. El ajuste se contabilizó como "Gastos por
Pago de dividendos decretados en el periodo (57,701) (57,701)
intereses" y ascendió a COP 1,994. Los costos de emisión asociados a esta transacción se incorporaron como un ajuste en la nueva tasa de interés efectiva
de la deuda modificada. Para determinar si la modificación de los bonos fue sustancial, según la guía B de la NIIF 9, se evaluó si el valor presente de los Total 584,204 584,204
flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones del título, y utilizando la tasa de interés efectiva original para calcular el descuento, difiere al Ver detalle en Nota 23. Capital Social.
menos en un 10% del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
Dando aplicación a la NIIF 9 instrumentos financieros y CINIIF 16 coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero, el Banco dispuso cubrir
el riesgo de tasa de cambio que surge desde la fecha de adquisición de su inversión en la subordinada Banistmo S.A, designando bonos emitidos en
moneda extranjera por USD 2,200,000 como instrumentos de cobertura.
NOTA 20.
BENEFICIOS A EMPLEADOS
Para más información relacionada con las revelaciones de valor razonable de los títulos de deuda emitidos, ver Nota 29. Valor razonable de activos y
pasivos. La tabla que se muestra a continuación resume los planes de beneficios a empleados post empleo y largo plazo:
Los siguientes son los valores de los vencimientos programados: Concepto Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Diciembre 31, 2019

Bonificación post empleo(1)
Corto plazo (inferior a 1 año) 1,499,497 Plan pensión de beneficio definido 127,132 129,029
Largo plazo (más de 1 año) 13,782,772 Bonificación prima pensión y pensión especial altos ejecutivos(2) 106,717 99,536
Total 15,282,269 Cesantías régimen anterior 22,228 26,546
Total post empleo 256,077 255,111

La siguiente tabla muestra el detalle de los bonos clasificados por moneda, plazo y tipo de emisión:
Bonificación de largo plazo(3)
Prima de antigüedad 399,625 374,889

Total largo plazo 399,625 374,889
Inferior a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 años en adelante Total costo amortizado Total 655,702 630,000

Ver Nota 20.2. Beneficio post-empleo.
(1)
Moneda local (2)

Ver Nota 20.1. Movimiento anual del valor presente de las obligaciones de planes de beneficios.
Bonos ordinarios - - 155,102 3,242,409 3,397,511 (3)
Ver Nota 20.3. Beneficios de largo plazo.
Bonos subordinados - - - 1,216,383 1,216,383
Moneda extranjera Estos beneficios comprenden todos los tipos de retribuciones que el Banco proporciona a sus trabajadores a cambio de sus servicios. El
Bonos ordinarios 394,394 58,546 - 3,289,581 3,742,521 reconocimiento de los pasivos relacionados a planes de beneficio post-empleo y largo plazo, están medidos bajo una metodología actuarial
Bonos subordinados - - - 6,925,854 6,925,854 que involucra juicios y supuestos hechos por la Administración (con asistencia de Actuarios) relacionados con el futuro macroeconómico,
Total 394,394 58,546 155,102 14,674,227 15,282,269 factores demográficos de los empleados, entre otros, los cuales no coincidirán necesariamente con el resultado futuro de tales factores.
20.2 Beneficio post - empleo
20.1 El movimiento anual del valor presente de las obligaciones de planes de beneficio definido en el estado de situación financiera son los siguientes:
Plan pensión de beneficio definido Bonificación prima pensión

Bonificación pensión especial
Cesantías régimen anterior Prima de antigüedad Plan pensión de beneficio definido
altos ejecutivos(1)
Saldo inicial a enero 1, 2019 122,383 78,530 32,252 30,731 325,129
Costo por servicio - 6,078 1,275 862 30,063

Bajo la regulación colombiana, las obligaciones de pensión de empleados son manejadas
Costo por interés 7,880 5,406 2,118 1,952 21,900 como un beneficio de contribución definida desde 1990. Las obligaciones del Banco por
Pérdida actuarial, resultados - - - - 31,215 beneficios de jubilación a 31 de diciembre de 2020 y 2019, aplican para los empleados
Pérdida actuarial, otro resultado integral 10,623 6,861 4,615 1,415 - jubilados que hayan prestado sus servicios al Banco antes de entrar en vigor la actual
Pagos (11,857) (1,191) (4,647) (8,414) (33,418) normatividad. Bajo este plan indefinido, los beneficios se basan en la duración del servicio
Valor razonable del plan de activos - - (31,761) - - y el nivel de compensación. A diciembre de 2020, 603 personas estaban cubiertas por este
Saldo final a diciembre 31, 2019 129,029 95,684 3,852 26,546 374,889
plan y a diciembre de 2019, 623 personas.
Costo por servicio - 7,136 1,293 716 36,438
Costo por interés 7,244 5,589 - 1,490 21,964

Para efectos de la valoración actuarial de la obligación del plan de pensiones, en ausencia
Ganancia actuarial, resultados - - - - (36)
de un mercado profundo de deuda corporativa de alta calidad, se utiliza la curva de bonos
Ganancia actuarial, otro resultado integral 2,868 (4,623) (980) (310) -
soberanos del gobierno colombiano, con maduraciones cercanas a la vida remanente de la
Pagos (12,009) (1,234) - (6,214) (33,630)
Saldo final a diciembre 31, 2020 127,132 102,552 4,165 22,228 399,625
obligación del beneficio proyectado. El costo por interés del plan pensión de beneficio
definido se reconoce en el estado de resultado, en la línea “Salarios y beneficios para
El Banco estableció un plan de activos para respaldar la bonificación pensión especial altos ejecutivos. El plan de activos es administrado por un Fondo de Pensiones Privado. Los activos de inversión del plan se miden por su valor razonable utilizando datos significativos no
(1)
observables y por lo tanto son clasificados como nivel 3. empleados”.
A continuación, se detalla la conciliación del valor razonable del plan de activos de bonificación pensión especial altos ejecutivos:
Bonificación prima pensión y pensión especial altos ejecutivos
Valor razonable del plan de activos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Bajo la normatividad laboral de Colombia, empleados y empleadores tienen derecho a

negociar acuerdos privados. Los empleados del Banco participan en planes de beneficios
Saldo inicial al 1 de enero 31,761 32,252
Ingreso por interés de activos 1,918 2,118 definidos según los cuales tienen derecho a recibir, a la fecha de su retiro, un único pago de
Retorno en plan de activos mayor/(menor) que la tasa de descuento 629 2,038 prima con base en el salario del empleado a la fecha de retiro.
Pagos (9,097) (4,647)
Saldo final al 31 de diciembre 25,211 31,761 Por otro lado, el Banco también ofrece a los miembros de alta dirección, un plan de
beneficios definido, según el cual los ejecutivos cobijados por este plan tienen derecho a
recibir a la fecha de su retiro, un único pago con base en los años de servicio prestados a la
organización.
Cesantías régimen anterior
Bajo la regulación laboral colombiana, los empleados contratados antes de 1990 tienen
derecho a recibir un salario mensual por cada año de servicio bajo el esquema de cesantías
de régimen anterior. Este beneficio es acumulativo y se paga por parte del Banco una vez
el empleado finaliza el contrato con el Banco o se retira. La liquidación de este plan de
beneficio definido se efectúa sobre la base del último salario devengado. Sin embargo, los
empleados pueden requerir anticipos sobre este beneficio en cualquier momento dentro
del periodo de servicio. En 1990, el gobierno colombiano revisó la regulación sobre este
beneficio y permitió, con la previa autorización del empleado, que el beneficio acumulado
Riesgo de inversión
Un plan está siendo financiado con un fondo cuyos activos son Pensión de jubilación (Aumento/Reducción) Efecto en DBO
a cargo de las compañías sea trasferido a un fondo privado de pensiones y cesantías
destinados exclusivamente para el pago de beneficios. Se asume En millones de pesos colombianos
independiente al empleador. A corte de diciembre de 2020 y 2019, se encuentran incluidos
que este fondo rentará en la misma proporción que la tasa de Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (4,622)
en este plan 287 y 353 participantes, respectivamente.
descuento; un menor rendimiento se reflejará en un incremento en Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 4,959
la obligación a reconocer. Tasa de Incremento pensional 3.75% Aumento de 0.50% 5,337
20.3. Beneficio de largo plazo Tasa de Incremento pensional 2.75% Reducción de 0.50% (5,012)
Riesgo de tasa de interés Una reducción en la tasa de rendimiento de los bonos soberanos Tabla de mortalidad Incrementando un año 5,812
Prima de antigüedad implica una disminución en la tasa de descuento que a su vez la esperanza de vida
incrementará la obligación de los planes. de los participantes
Además de los beneficios legales y los beneficios post-empleo anteriormente del plan.
Riesgo de longevidad El valor presente de la obligación de los planes de beneficio
mencionados, el Banco otorga a sus empleados beneficios adicionales de acuerdo con su
definido se calcula utilizando las tablas de mortalidad que ha
antigüedad laboral. establecido el gobierno. Un incremento en la expectativa de vida Cesantía régimen anterior (Aumento/Reducción) Efecto en DBO
de los participantes incrementará el pasivo. En millones de pesos colombianos
20.4. Hipótesis Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (473)

El valor presente de la obligación de los planes de beneficios Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 492
Riesgo de salario
incluye la expectativa de incremento salarial de largo plazo del Tasa de Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 1,139
Principales supuestos actuariales del Banco
Banco. Como tal, un incremento en el salario de los participantes
Tasa de Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (1,110)
más allá de lo pronosticado incrementará la obligación de los
Las hipótesis utilizadas para determinar el costo por beneficio definido para pensión de
planes.
jubilación, cesantías régimen anterior, bonificación pensión, bonificación altos ejecutivos y
Bonificación pensión (Aumento/Reducción) Efecto en DBO
prima de antigüedad son las siguientes:
20.5. Pagos estimados de beneficios futuros
Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (6,502)
Correspondiente a pensión de jubilación: Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 7,176
Los pagos de beneficios, los cuales reflejan el servicio futuro, se estiman serán pagados
Tasa de Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 7,157
Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 como se muestra a continuación:
Tasa de Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (6,548)
Tasa de descuento 5.50% 5.70%
Cesantías Bonificación
Incremento anual en pensiones 3.25% 3.45% Año
Pensión régimen Bonificación pensión altos Prima de
jubilación anterior pensión ejecutivos antigüedad
Tasa anual de inflación 3.25% 3.45% Bonificación pensión altos ejecutivos (Aumento/Reducción) Efecto en DBO
Correspondiente a cesantías régimen anterior, bonificación pensión, bonificación pensión 2021 12,578 3,108 4,291 318 41,616 Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (927)
altos ejecutivos y prima de antigüedad: 2022 12,519 2,158 3,099 388 35,153 Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 971
2023 12,370 1,843 3,478 9,117 40,028 Tasa de Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 960
Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 2024 12,135 3,403 4,676 401 42,518 Tasa de Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (925)
Tasa de descuento 5.50% 5.70% 2025 11,823 2,829 5,580 476 40,629
Tasa de incremento salarial 5.75% 5.95% 2026 a 2030 52,334 11,316 30,944 33,890 206,764
Tasa anual de Inflación 3.25% 3.45% Prima de antigüedad (Aumento/Reducción) Efecto en DBO
20.6. Análisis de sensibilidad En millones de pesos colombianos
En 2020, el supuesto de mortalidad utilizado en la preparación de la valuación del pasivo Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (14,226)
se basa en la tabla RV-08 (“Rentistas Válidos”). La tasa de descuento utilizada para traer a Las obligaciones por beneficio definido (DBO) fueron calculadas utilizando el método de Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 15,245
valor presente la obligación de los planes de beneficio definido para reflejar la duración del crédito unitario proyectado. Las obligaciones y gastos cambiarán en el futuro como Tasa de Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 15,119
pasivo laboral con corte de diciembre 2020 corresponde a la curva de los bonos soberanos resultado de cambios futuros en los métodos actuariales y supuestos, información de los Tasa de Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (14,250)
donde se tiene establecido los planes. El supuesto de la tasa de inflación se basa en la participantes, provisiones del plan y regulación, o como resultado de futuras ganancias y
proyección de largo plazo del Banco Central de Colombia. pérdidas.
20.7. Revelaciones bajo el Decreto 2131 de diciembre de 2016
NOTA 21. NOTA 22.
OTROS PASIVOS PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES
El 22 de diciembre del 2016 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, emitió el Decreto
2131, mediante el cual:
22.1. Provisiones
El detalle de otros pasivos es el siguiente:
Requiere que los preparadores de información financiera revelen en las notas de sus El detalle de las provisiones es el siguiente
estados financieros, el cálculo de los pasivos pensionales a su cargo de acuerdo con los Otros pasivos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
parámetros establecidos en el Decreto 1625 de 2016; informando las variables utilizadas y En millones de pesos colombianos
las diferencias con el cálculo realizado bajo NIC 19. Cuentas por pagar(1) 1,457,298 1,595,219 Garantías
Procesos financieras y Total
Procesos judiciales administrativos compromisos provisiones
Proveedores(2) 998,508 1,359,254
de préstamos(1)
La siguiente tabla muestra las diferencias en el cálculo de pensión por jubilación, entre la Depósitos entregados en garantía(3) 570,097 324,768
NIC 19 y el decreto 1625 de diciembre del 2016, para el año 2020: Ingresos diferidos 392,541 377,556
Saldo inicial a enero 1, 2020 22,880 6,607 19,784 49,271
Decreto 1625 de
Sobrantes por aplicar(3) 344,035 200,404
Cálculo pasivo NIC 19
diciembre de 2016 Provisiones adicionales 7,846 1,244 15,691 24,781
Servicios de recaudo(4) 301,696 431,780
En millones de pesos colombianos reconocidas en el periodo
Dividendos(5) 293,272 273,086
Pensión de jubilación 127,132(1) 102,497 Provisiones utilizadas durante el (4,486) (3,059) - (7,545)
Retenciones y aportes laborales 273,755 318,493
Valor tomado para la actualización del pasivo Pensión Jubilación.
(1) periodo
Salarios y obligaciones laborales(6) 227,433 206,617
Provisiones reversadas durante el (4,866) (2,408) (12,900) (20,174)
Decreto 1625 de
Anticipos de contratos en operaciones de leasing(2) 123,931 207,045
Supuestos NIC 19
diciembre de 2016 periodo
Pasivos procedentes de contratos con clientes(7) 58,269 55,660
En millones de pesos colombianos Incremento por ajustes 353 - - 353
Provisiones(8) 46,686 49,271
Tasa de descuento 5.50% 8.61% Saldo final a diciembre 31, 2020 21,727 2,384 22,575 46,686
Abonos por aplicar operaciones factoring 36,864 46,395
Tasa de incremento pensional 3.25% 3.64% Incluye garantías financieras por COP 22,171 y compromisos de préstamo COP 404.
(1)
Bonos y planes de beneficios(6) 66 294,128
Tasa anual de Inflación 3.25% 3.64%
Otros 10,583 4,938
20.8. Planes de aportaciones definidas Total 5,135,034 5,744,614

Ver Nota 12. Impuesto de Renta.
(1)
El gasto de la contribución de los planes de aportaciones definidas, para cesantías régimen Garantías
actual y pensión son los siguientes: (2)
La variación obedece principalmente a la disminución en las activaciones de operaciones de leasing con relación al año 2019.
Procesos judiciales
Procesos financieras y Total
administrativos compromisos provisiones
(3)
Corresponde principalmente a operaciones de cierre. de préstamos(1)
Plan Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 (4)

La variación corresponde a la disminución de la transaccionalidad en servicios de recaudo, asociado a la emergencia del En millones de pesos colombianos
COVID-19.
En millones de pesos colombianos Saldo inicial a enero 1, 2019 23,843 468 26,165 50,476
Los dividendos decretados en el año en el año 2019 fueron pagados el 1 de abril, 2 de julio, 1 de octubre de 2019 y 2 de enero de
(5)
2020 y los dividendos decretados en el año 2020 fueron pagados el 1 de abril, 1 de julio, 1 de octubre de 2020 y 4 de enero de 2021.
Pensión 153,111 146,979 Provisiones adicionales 6,731 6,139 17,084 29,954
(6)
Para más información relacionada con otros beneficios a empleados, ver Nota 20. Beneficios a empleados.
Cesantías régimen actual 52,531 48,862 reconocidas en el periodo
(7)
Ver Nota 25.3.1. Ingresos por comisiones y otros servicios, en el detalle de saldos de cuentas por cobrar y pasivos de contratos.
Provisiones utilizadas durante el (2,949) - - (2,949)
(8)
Ver Nota 22. Provisiones y pasivos contingentes.
20.9. Beneficios de corto plazo periodo
Provisiones reversadas durante el (5,131) - (23,465) (28,596)

El detalle de los planes de beneficios de corto plazo reconocidos en el estado de situación
periodo
financiera del Banco es el siguiente. Ver Nota 21. Otros pasivos:
Incremento por ajustes 386 - - 386
Saldo final a diciembre 31, 2019 22,880 6,607 19,784 49,271
Incluye garantías financieras por COP 16,826 y compromisos de préstamo COP 2,958.
(1)
Bonos y planes de beneficios (1)

66 294,128
Salarios y obligaciones laborales(2) 227,433 206,617
Otros beneficios y bonos de corto plazo 227,499 500,745

(1)
La disminución corresponde a la suspensión de bonos relacionados con la compensación variable de los empleados para el año
2020.
(2)
Incluye vacaciones legales y extralegales.
Procesos judiciales energético, sector de hidrocarburos, sector privado y contratos de obras públicas. Las El detalle de las garantías es el siguiente:
provisiones ascienden a COP 22,171 y COP 16,826 al cierre del 31 de diciembre de 2020 y
Las provisiones judiciales son las que se realizan con ocasión a las demandas laborales, 2019 respectivamente.
Rangos Garantías privadas
civiles ordinarias, comerciales, hipotecarias, acciones de grupo, acciones civiles y a los
demás procesos adelantados por autoridades administrativas en contra del Banco. En la Los eventos o circunstancias que requerirán que el Banco cumpla con las obligaciones
Garantías menores a 1 mes 244,222
opinión de la Administración, después de recibir las asesorías jurídicas pertinentes, los respaldadas son:
Garantías mayores a 1 mes y hasta 3 meses 286,283
pagos que se realizarán por dichos procesos no generarían pérdidas significativas
Garantías mayores a 3 meses y hasta 1 año 2,352,746
superiores a las provisiones reconocidas al 31 de diciembre de 2020 y 2019 que ascienden › Garantías para el sector energético
Garantías mayores a 1 año y hasta 5 años(1) 3,317,085
a COP 21,727 y COP 22,880 respectivamente. El Banco no espera obtener ningún tipo de
Garantías superiores a 5 años 75,000
reembolso de los procesos judiciales en su contra. Ver Nota 22.2. Pasivos contingentes. El Banco deberá responder ante el beneficiario de la garantía en las siguientes situaciones:
Total 6,275,336
Garantías financieras y compromisos de préstamo · Insuficiencia en el suministro de energía por baja disponibilidad de generación Principalmente a la apertura de garantías por un total de COP 2,909,063, que se vencen en el año 2022 con los siguientes sectores
(1)
económicos: Servicios financieros y Medios de comunicación

· Incumplimiento del contrato de energía en firme
› Compromisos de préstamo · Incumplimiento del pago de suministro de energía A 31 de diciembre de 2019
· Incumplimiento de la construcción y puesta en marcha de plantas de generación
Rangos Garantías privadas
Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco emite compromisos de · Incumplimiento de la construcción y puesta en marcha de líneas de transmisión
crédito, cartas de crédito y garantías bancarias. Los compromisos de crédito son aquellos
Garantías menores a 1 mes 169,748
negocios celebrados con los clientes de forma irrevocable, donde se pactan unas › Garantías para el sector de hidrocarburos:
Garantías mayores a 1 mes y hasta 3 meses 307,674
condiciones desde el momento de firma de contrato de crédito hasta el plazo máximo de
Garantías mayores a 3 meses y hasta 1 año 1,991,311
disponibilidad, dichas condiciones se deben respetar y mantener para los desembolsos El Banco deberá responder ante el beneficiario de la garantía en las siguientes situaciones:
Garantías mayores a 1 año y hasta 5 años 401,340
realizados durante toda la vigencia. Garantías superiores a 5 años 75,000
·Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Mínimo. Total 2,945,073
Tanto los compromisos de préstamo como los contratos de garantía financiera se ·Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio
reconocen inicialmente como un pasivo al valor razonable, ajustado por los costos de Adicional.
El máximo saldo a pagar de las garantías representa el saldo nominal COP 6,275,336 para
transacción directamente atribuibles a la emisión de la garantía, si hubiere. Generalmente, ·Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio
2020 y COP 2,945,073 para 2019.
el valor razonable al momento inicial es igual al valor de la comisión recibida en el momento Posterior.
de la apertura del producto. Posteriormente, el pasivo se mide al valor mayor entre el ·Incumplimiento de las obligaciones de Evaluación Técnica.
importe de la provisión calculada de acuerdo con NIIF 9 Deterioro de valor y el importe 22.2 Pasivos contingentes
inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la amortización acumulada reconocida › Garantías para contrataciones públicas
de acuerdo con la NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con a. Procesos Judiciales vigentes
clientes. Las provisiones ascienden a COP 404 y COP 2,958 al cierre del 31 de diciembre de El Banco deberá pagar a una entidad estatal hasta el monto garantizado por el
2020 y 2019 respectivamente. incumplimiento por parte del contratista, de las obligaciones contractuales o legales Al 31 de diciembre de 2020 existen en contra del Banco demandas laborales, civiles
pactadas, relacionadas con obras civiles o de infraestructura. ordinarias, comerciales, hipotecarias, acciones de grupo, acciones civiles y demás procesos
› Garantías financieras adelantados por autoridades administrativas con pretensiones aproximadas de COP
› Garantías privadas 222,773, con provisión total de COP 21,727, principalmente por demandas comerciales por
El Banco otorga garantías bancarias en nombre de los clientes. Una garantía bancaria COP 11,774 y demandas laborales por COP 8,287.
representa un compromiso irrevocable de que el Banco cubrirá monetariamente hasta el Son las expedidas por el Banco para sus clientes sobre un contrato privado de bienes y
monto máximo garantizado, el incumplimiento en las obligaciones contractuales del cliente servicios a favor de un tercero. El Banco deberá pagar al tercero lo establecido en el
ante terceros durante un periodo de tiempo determinado. Estas garantías son emitidas contrato si se presentase algún incumplimiento de lo allí pactado o ante la insolvencia
principalmente para respaldar los compromisos establecidos entre partes del sector económica del cliente.
A continuación, se relacionan las contingencias en contra con pretensiones mayores a COP and Health Solutions de Colombia (proveedor), Guillermo Varela Romero, Rafael Antonio servicios y se declare una responsabilidad contractual por terminación unilateral del mismo.
5,000: Ballesteros Gómez, Luís Alejandro Prieto González (anterior alcalde municipal y otros En este proceso se pretende una indemnización de perjuicios por la suma de COP 6,961
Calificación de funcionarios de esa administración) y Bancolombia S.A. más la condena en costas.

Proceso Cuantía actual
contingencia
Acción popular Carlos Julio Aguilar y otros 30,210 Eventual

El proceso de responsabilidad fiscal al 31 de diciembre de 2020 se encuentra pendiente de A 31 de diciembre de 2020 en el proceso se admitió la acumulación de esta demanda con
Proceso de responsabilidad fiscal Contraloría
Departamental de Cundinamarca Vs GEHS, 19,962 Probable resolver el recurso de apelación en contra del auto que negó la nulidad del auto de la interpuesta por Dinamyc Target S.A.S., el proceso se encuentra a la espera de que se fije
Bancolombia y otros formulación de cargos, No se ha iniciado la etapa de descargos. El proceso cuenta con una fecha para la celebración de la audiencia inicial.
Proceso ordinario de Dynamic Trading Exchange provisión de COP 3,910.
6,961 Eventual
Technologies Corp DTXT Vs Bancolombia Para las demandas laborales al 31 de diciembre de 2020 no existen pretensiones iguales o
Proceso ordinario de responsabilidad contractual de Proceso ordinario de resolución de contrato de Viento Celeste y Otros vs superiores a COP 5,000.
5,300 Eventual
Dinamyc Target S.A.S. Vs Bancolombia Corficolombiana como vocera del P.A. City Plaza S.A.S y otros, incluido Bancolombia
Proceso ordinario de resolución de contrato de
Viento Celeste S.A. y otros Vs Corficolombiana como 5,165 Remota

La demandante pretende la resolución judicial del contrato de compraventa del lote de
NOTA 23.
vocera del P.A. City Plaza S.A.S y Otros CAPITAL SOCIAL
mayor extensión, en donde fue construido el Centro Comercial City Plaza de la ciudad de
Medellín y del cual Leasing Bancolombia (hoy Bancolombia) es dueño de 17 locales
A continuación, se describen los procesos relacionados: El capital suscrito y pagado es el siguiente:
comerciales entregados a los locatarios en operaciones de leasing financiero. Bancolombia
es vinculado al proceso en su condición de litisconsorte necesario del demandado. Las Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Acción popular Carlos Julio Aguilar y otros
pretensiones en contra del Banco se estiman en COP 5,165 al corte de diciembre de 2020. Acciones autorizadas 1,400,000,000 1,400,000,000
Acciones suscritas y pagadas:

Se trata de una Acción Popular en la que el actor considera que con la reestructuración de
A 31 de diciembre 2020 el proceso se encontraba en la etapa de vinculación de todos los Acciones ordinarias con valor nominal de COP 500 pesos 509,704,584 509,704,584
las obligaciones financieras del Departamento del Valle y el plan de desempeño suscrito
involucrados, para luego de ello darle tramite a los argumentos de defensa planteados por Acciones preferenciales con dividendo preferencial sin
por éste, supuestamente se violaron los derechos colectivos de la moralidad pública y del 452,122,416 452,122,416
los demandados. El proceso no cuenta con provisión. derecho a voto, con valor nominal de COP 500 pesos
patrimonio del Departamento.
Total acciones 961,827,000 961,827,000
Capital suscrito y pagado (valor nominal en millones de

Proceso ordinario de responsabilidad contractual de Dinamyc Target S.A.S. vs 480,914 480,914
Al 31 de diciembre de 2020 el proceso se encuentra en etapa probatoria específicamente pesos)
Bancolombia.
en la práctica de un dictamen pericial y no presenta provisión. Capital autorizado (valor nominal en millones de pesos) 700,000 700,000
El demandante pretende que se declare la responsabilidad civil contractual en la que

Proceso de responsabilidad fiscal Contraloría Departamental de Cundinamarca vs GEHS, Distribución y pago de dividendos
incurrió Bancolombia por la terminación unilateral e injustificada del contrato de prestación
Bancolombia y otros
de servicios técnicos, y se ordene el pago de perjuicios por USD 1,711 o su equivalente a
La distribución de utilidades las aprueba la Asamblea General Ordinaria de Accionistas,
pesos colombianos al momento del pago, suma debidamente indexada más la condena en
El desarrollo de la Planta de Tratamientos de Aguas Residuales PTAR Chía I Delicias Sur del previa recomendación de la Junta Directiva. Excepto en los eventos que se señalan a
costas.
Municipio de Chía, se definió a través de un contrato de leasing suscrito entre el Municipio continuación, esta aprobación corresponde a la mayoría simple de las acciones
de Chía (locatario) y Bancolombia el 28 de septiembre de 2015, por valor de COP 19,000. representadas en la Asamblea.
A 31 de diciembre de 2020 en el proceso se admitió la acumulación de esta demanda con
El objeto del contrato fue la financiación del proyecto, optimización, diseño y construcción
la demanda interpuesta por DTXT Vs Bancolombia. El proceso está a la espera de fijación
de la planta de tratamiento de aguas residuales PTAR Chía I Delicias Sur. Para el 31 de De acuerdo con el régimen legal aplicable al Banco, cuando la suma de la reserva legal,
de fecha de la audiencia inicial. El proceso no cuenta con provisión.
diciembre de 2018, el contrato se encontraba en etapa de anticipos (con pago de intereses estatutaria u ocasional excede el cien por ciento (100%) del capital suscrito, la sociedad
sobre los desembolsos efectuados al proveedor). El Alcalde del Municipio de Chía ha debe distribuir el setenta (70%) de las utilidades líquidas, salvo que los accionistas con una
Proceso ordinario de Dynamic Trading Exchange Technologies Corp DTXT Vs
denunciado las irregularidades que ha encontrado en la ejecución del mencionado mayoría del setenta y ocho por ciento (78%) de las acciones representadas en la reunión
Bancolombia.
proyecto y como consecuencia de las mencionadas irregularidades detectadas, la aprueben un monto de distribución diferente. En caso de no obtener el voto favorable de
Contraloría de Cundinamarca inició un proceso de Responsabilidad Fiscal por un presunto este número de accionistas, deberá distribuirse por lo menos el cincuenta por ciento (50%)
El demandante pretende que se declare la existencia del contrato de prestación de
detrimento patrimonial en cuantía de COP 19,000 en contra de GEHS Global Environment de las utilidades líquidas.
La distribución de dividendos debe hacerse a todos los accionistas en efectivo y dentro del
año siguiente a la celebración de la Asamblea de Accionistas en la que se decretó el
El dividendo mínimo preferencial debe ser igual al uno por ciento (1%) anual sobre el precio
de suscripción de la acción, siempre y cuando este valor supere el dividendo decretado
NOTA 25.
INGRESOS OPERATIVOS
dividendo. En caso de no hacerse en efectivo, el pago del dividendo, con obligación de para las acciones ordinarias. En caso contrario, se reconocerá este último.
recibirlo en acciones liberadas de la sociedad, requerirá el voto favorable del ochenta por
A continuación, se presenta de manera separada la información correspondiente a los
ciento (80%) de las acciones ordinarias representadas y del ochenta por ciento (80%) de El pago del dividendo preferente se hará con la periodicidad y en la forma establecida en la
ingresos y egresos operativos del Banco.
las acciones preferenciales suscritas. Asamblea, y con la prioridad indicada por la ley colombiana.
25.1. Interés y valoración de inversiones

Las utilidades netas anuales del Banco deben ser destinadas de la siguiente manera: (i) en Cualquier dividendo pagadero en acciones ordinarias requiere la aprobación del 80% o más
primer lugar, una cantidad igual al diez por ciento (10%) de las utilidades netas a una de las acciones presentes en una asamblea de accionistas, las cuales incluirán el 80% o más
La siguiente tabla representa de forma detallada el total de ingresos por interés y
reserva legal hasta que dicha reserva sea igual a por lo menos el cincuenta por ciento de las acciones preferenciales en circulación. En caso de que ninguno de los tenedores de
valoración de inversiones en títulos para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y
(50%) del capital pagado; (ii) en segundo lugar, al pago del dividendo mínimo de las acciones preferentes esté presentes en dicha reunión, un dividendo en acciones sólo podrá
2019, incluidos dentro del cálculo del margen neto:
acciones preferenciales; y (iii) en tercer lugar, como se determine en la Asamblea General abonarse a los titulares de acciones ordinarias que aprueben dicho pago.
Intereses y valoración de inversiones Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Ordinaria de Accionistas por el voto de la mayoría de las acciones con derecho a voto.
Acciones en reserva En millones de pesos colombianos
Dividendos declarados con respecto a la Dividendos en Títulos de deuda hasta el vencimiento 22,422 37,429
utilidad neta ganada en: efectivo por acción
Interés en títulos de deuda con cambios en el ORI 44,887 -
En millones de pesos colombianos Son las acciones que quedan disponibles entre el tope máximo del capital autorizado y el
Ganancia neta actividades medidas a valor
2019 1,638 capital suscrito. El Banco no tiene acciones en reserva.
razonable con cambios en resultados y diferencia
2018 1,092
en cambio
NOTA 24.
2017 1,020
Títulos de deuda 394,250 667,431
2016 950
Operaciones de contado 13,998 (5,126)
2015 888 RESERVAS
Derivados (365,444) (174,774)
Operaciones de mercado monetario (3,322) (163,550)

Acciones ordinarias Para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019, las reservas estaban constituidas Total actividades medidas a valor razonable con
39,482 323,981
así: cambios en resultados y diferencia en cambio, neto
Los accionistas ordinarios tienen derecho a participar en las deliberaciones de la Asamblea Reservas Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Total intereses y valoración de inversiones 106,791 361,410
de Accionistas y a votar en ella. Dentro de los quince días hábiles anteriores a la Asamblea,
podrán inspeccionar libremente los libros y papeles de la sociedad. 25.2. Egreso por intereses
Por apropiación de utilidades líquidas(1) 14,202,742 10,530,323
Reserva ocasional(2) - 1,807,939

También, recibirán una parte proporcional de las utilidades con sujeción a lo dispuesto en Para disposiciones fiscales(3) - 45,053 La siguiente tabla muestra el detalle de los intereses y la valuación de los instrumentos
la ley, en los estatutos y a lo concertado en la Asamblea de Accionistas. El dividendo Total reservas 14,202,742 12,383,315 financieros pasivos para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019:
recibido por los accionistas ordinarios no podrá ser superior al dividendo asignado a las Egreso por intereses Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
En cumplimiento del artículo 452 del Código de Comercio de la República de Colombia, el cual establece que las sociedades
(1)
acciones con dividendo preferencial. anónimas constituirán una reserva legal que ascenderá por lo menos al cincuenta por ciento del capital suscrito, formada con el diez
por ciento de las utilidades líquidas de cada ejercicio. La constitución de dicha reserva será obligatoria hasta cuanto ésta alcance el En millones de pesos colombianos
cincuenta por ciento del capital suscrito. La reserva legal cumple con dos objetivos especiales, incrementar y mantener el capital de
la compañía y absorber pérdidas que se generen en la operación. Por lo anterior, su valor no se podrá distribuir en dividendos para Depósitos (2,646,629) (2,952,816)
los accionistas.
Acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto
Títulos de deuda emitidos (bonos) (820,361) (929,649)
El 31 de julio de 2020 la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de Bancolombia S.A., aprobó incrementar la reserva legal del
(2)
Banco en un monto de COP 3.67 billones, destinando para tal fin, los recursos de la cuenta patrimonial de Reserva Ocasional para Obligaciones financieras (432,569) (540,578)
el Fortalecimiento Patrimonial y Futuro Crecimiento.
Los accionistas preferenciales tienen derecho a recibir dividendos sobre las utilidades del Intereses por arrendamiento(1) (97,730) (83,863)
El artículo 130 del Estatuto Tributario establecía la obligación de constituir una reserva no distribuible a los accionistas, por un
(3)
ejercicio fiscal anterior una vez se hayan deducido las pérdidas que afectan el capital y el valor equivalente al 70% del exceso de la depreciación fiscal sobre la contable. El artículo fue derogado por la Ley 1819 de diciembre Dividendos de acciones preferenciales (57,701) (57,907)
de 2016.
monto legalmente establecido para reserva legal y antes de crear o incrementar cualquier Fondos interbancarios comprados (4,740) (12,177)
otra reserva. Otros intereses (gasto) (14,851) (21,517)
Egreso por intereses (4,074,581) (4,598,507)

Nota 6.2.2. Pasivo por arrendamiento.
(1)
El ingreso neto por intereses y valoración de instrumentos financieros asciende a COP En la siguiente tabla se presenta la descripción de las actividades principales a través de las cuales el Banco genera ingresos provenientes de contratos con clientes:
8,032,377 y COP 8,399,101 a diciembre 31 de 2020 y 2019, respectivamente, e incluye los
Comisiones y otros servicios Descripción
intereses devengados en la cartera de créditos, operaciones repo e inversiones menos los
En los contratos del producto tarjeta débito se identificó que el precio asignado a los servicios comprometidos por el Banco con los clientes es fijo, dado que
gastos por interés de los depósitos de clientes, títulos de deuda emitidos, obligaciones
no existe un componente de financiación, se establece con base en la tarifa interbancaria nacional e internacional, adicionalmente, el producto cobra a los
financieras y repos.
clientes comisiones por cuota de manejo, en un momento determinado y con una tarifa fija.
25.3. Comisiones y otros servicios

Para Tarjetas de crédito, dependiendo de la franquicia de la tarjeta es el precio de la comisión cuota de manejo. Se satisface el compromiso en la medida en
que el cliente tenga cupo disponible en la tarjeta, con el fin de que pueda transar con ella.
25.3.1. Ingresos por comisiones y otros servicios
Otros ingresos percibidos por el producto de tarjeta de crédito (emisor), son la comisión de avance; este ingreso es el cargo generado cada que el cliente
El Banco ha elegido presentar los ingresos provenientes de los contratos con los clientes realiza un avance nacional o internacional, en cajeros propios y no propios, o a través de una sucursal física. La tarifa bancaria de intercambio es un ingreso
como un elemento en una línea denominada “Ingreso por comisiones y otros servicios” en para el Banco Emisor de la tarjeta de crédito por los servicios prestados al comercio por la transacción efectuada en el punto de venta, la comisión es de
Tarjetas débito, crédito y causación y cobro inmediato al establecimiento y tiene un importe fijo.
el estado de resultados separado de la otra fuente de ingresos.
establecimientos afiliados
En el producto de tarjetas de crédito se cuenta con un programa de fidelización de clientes, en el cual se otorgan puntos por cada transacción realizada por el
La información contenida en este apartado acerca de los ingresos de comisiones y otros
cliente en un establecimiento de comercio. El programa es administrado por un tercero quien asume los riesgos de inventario y reclamaciones, por lo cual se
servicios presenta información sobre la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de
actúa como agente, se reconoce como un menor valor del ingreso de la tarifa bancaria de intercambio y los precios de intercambio están establecidos en un
los ingresos de actividades ordinarias que surgen de un contrato con un cliente bajo el
contrato previo.
marco normativo de la NIIF 15 Ingresos de Actividades ordinarias procedentes de
Contratos con Clientes. Al corte de diciembre 31 de 2020 no se presentaron impactos Los derechos y obligaciones de cada parte respecto a los bienes y servicios a transferir son claramente identificados, las condiciones de pago son explicitas y
significativos en contratos con clientes por efectos de emergencia social, económica y totalmente claras, y es probable, es decir se toma en consideración la capacidad del cliente y la intención que tiene de pagar la contraprestación al vencimiento
ecológica por el COVID-19. a la que se tiene derecho a cambio de los bienes o servicios transferidos. Los ingresos se reconocen en un momento determinado, el Banco cumple con la
obligación de desempeño cuando el control de los bienes o servicios se transfirió a los clientes.
El Banco recibe una comisión por recaudar las primas de seguro en un momento determinado y por permitir el uso de su red para vender los seguros de las
diferentes compañías aseguradoras a lo largo del tiempo. El Banco en estos contratos de banca seguro actúa como agente (intermediario entre el cliente y la
compañía aseguradora), ya que es la compañía aseguradora quien asume los riesgos y quien atiende las reclamaciones y siniestros de los clientes inherentes a
Banca Seguros cada seguro. Por lo tanto, la compañía aseguradora actúa como principal ante el cliente. Los precios pactados en banca seguros están definidos como un
porcentaje sobre el valor de las primas de las pólizas, el pago estará atado a las primas recaudadas, vendidas o tomadas para el caso de los seguros de
empleados. Lo anterior significa entonces que el precio es variable, dado que, el ingreso dependerá de la cantidad de pólizas o cálculos realizados por las
compañías de seguros.
Servicio a través del cual los clientes del Banco pueden realizar automáticamente por medio de los canales transaccionales, operaciones bancarias por abonos
de nómina, cancelación de facturas y acreencias, a beneficiarios del Banco, así como de las demás entidades financieras afiliadas a ACH, el compromiso se
Pagos
satisface una vez el Banco realiza la transacción. La tarifa estipulada para esta comisión es variable, el ingreso se reconoce en un momento determinado y se
actúa como principal.
El Banco actuando como principal, se compromete a recaudar las facturas pendientes por cobrar de los clientes recaudadores a través de los diferentes
canales ofrecidos por el Banco, enviar la información de los recaudos realizados y acreditar el dinero a la cuenta de ahorros o corriente definida por el cliente
Recaudos recaudador. Se satisface el compromiso en la medida que se recaude el dinero por los diferentes canales, se entregue oportunamente la información de dichos
recaudos y se acredite en tiempo real los recursos a la cuenta pactada con el cliente. Por el servicio, el Banco recibe un pago fijo, que se recibe por cada evento
una vez el contrato esté vigente.

Los ingresos percibidos por los servicios electrónicos y cajeros surgen por la prestación del servicio para que los clientes puedan realizar las transacciones La siguiente tabla representa de forma detallada y categorizada por naturaleza las
requeridas y que estén habilitadas por el Banco. Entre ellas se encuentran el pago en línea y en tiempo real por parte de clientes del Banco titulares de una comisiones y otros servicios para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019:
cuenta corriente o de ahorros, con tarjeta débito o crédito de los productos y servicios que el cliente ofrezca. Cada transacción tiene un precio único, para un
Servicios electrónicos y cajeros único servicio. La prestación de los servicios de recaudo u otros servicios diferentes prestados por el Banco, según se trate, a través de los equiposelectrónicos,
Ingresos por comisiones y otros servicios:
generan la contraprestación a cargo de la cliente establecida contractualmente por el Banco como una tarifa. Se actúa como principal y el ingreso se reconoce
en un momento determinado. Ingreso por comisiones y otros servicios Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Los servicios bancarios están relacionados con comisiones provenientes por uso de canales digitales o físicos, una vez el cliente realiza una transacción. La
Tarjeta débito, crédito y establecimientos afiliados 1,505,420 1,483,418
obligación de desempeño se cumple una vez el pago es entregado a su beneficiario y se envía comprobante de respuesta del pago, en ese momento, se genera
Servicios bancarios Banca seguros 685,783 607,758
el cobro de la comisión a cargo del cliente, el cual es un importe fijo. El compromiso se satisface durante toda la vigencia del contrato con el cliente y se actúa
Pagos 307,523 289,970
como principal.
Recaudos 287,699 333,788
Servicios electrónicos y cajeros 201,370 214,519

Servicio bancario correspondiente a un crédito documentario en el cual el Banco adquiere el compromiso de garantizar el cumplimiento de las obligaciones
Aceptaciones, garantías financieras, cartas de
Cartas de crédito financieras, comerciales o de servicios a un proveedor del contratante, llamado beneficiario, en operaciones de importación o exportación a través de un banco 118,263 112,078
crédito y comisiones ME
corresponsal. La contraprestación en este tipo de contratos puede incluir importes fijos, importes variables, o ambos, y se actúa como principal.
Servicios bancarios 103,242 161,417
Colocaciones 53,976 54,357

Servicio Bancario proveniente de aceptaciones bancarias y garantías financieras que no son parte de la cartera del Banco. Existen diferentes obligaciones de
Cheques 27,920 47,178
Aceptaciones Bancarias y desempeño, cuya satisfacción se da cuando el control del servicio se transfiere al cliente. Los ingresos se prestan durante un momento determinado, es decir
Otros 29,572 43,777
Garantías Financieras que el “control” de los bienes o servicios fue transferido al cliente dando por satisfecha la obligación de desempeño. La contraprestación en este tipo de
Ingresos por comisiones y otros servicios 3,320,768 3,348,260
contratos puede incluir importes fijos, importes variables, o ambos, y se actúa como principal.
Para la determinación del precio de la transacción el Banco le asigna a cada uno de los
Servicio por medio del cual el Banco ofrece a sus clientes alternativas para evitar el riesgo de movilizar dinero en efectivo, a través de la venta de cheques
servicios el importe que represente el valor que espera recibir como contraprestación por
Cheques nacionales que pueden ser canjeados en cualquier plaza en la que el Banco tiene presencia. La contraprestación en este tipo de contratos es fija, se reconoce el
cada compromiso de forma independiente, es decir con base en el precio relativo de venta
ingreso en un momento determinado y se actúa como principal.
independiente, El precio que determina el Banco a cada obligación de desempeño lo hace
Las captaciones están relacionadas con los servicios generados desde la red de oficinas del Banco, una vez el cliente realiza una transacción. El Banco se definiendo el costo de cada servicio, impuestos relacionados y riesgos asociados a la
compromete en general a mantener activos los canales para los productos que tiene el cliente en el Banco, con el propósito de que haga pagos y traslados, se operación e inherentes a la transacción más el margen que espera recibir en cada uno de
Captaciones
envíen extractos y se hagan transacciones en general. Las comisiones se cobran de acuerdo con la periodicidad pactada con el cliente, es un precio fijo y se los servicios, tomando como referencia los precios y las condiciones de mercado así como
actúa como principal. la segmentación del cliente.
Ingreso de comisiones proveniente del cobro realizado al cliente en el momento de la activación de un contrato de arrendamiento, el cual, cubre el costo de los En las transacciones evaluadas en los contratos no se identifican cambios en el precio de la
Comisión al frente desembolsos financieros entre la fecha en que éstos se realizan y la activación del contrato. El ingreso se reconoce a lo largo del tiempo, se actúa como
transacción.
principal y el precio está establecido como un porcentaje sobre el valor de la operación.
Activos de Contratos
Son ingresos procedentes de la venta de activos, cuyo valor de venta es superior al valor en libros registrado en la contabilidad, la diferencia genera estas
utilidades. El reconocimiento del ingreso es en un momento determinado, una vez se realiza la venta. Se actúa como principal en este tipo de transacciones y el
El Banco recibe pagos de clientes basados en la prestación del servicio, según lo
Utilidad en venta de Activos precio está determinado por el valor de mercado del activo que se vende.
establecido en los contratos, Cuando el Banco incurre en costos para prestar el servicio
Para ver el detalle del saldo ver Nota 25.4. Otros ingresos operacionales, neto. antes de la facturación, y si estos están relacionados directamente con un contrato,
mejoran los recursos de la entidad, y se esperan recuperar corresponden a un activo de
contrato, Actualmente, el Banco no cuenta con activos relacionados de contratos con
clientes. Como solución práctica, el Banco reconoce costos incrementales de obtener un
contrato como un gasto cuando el periodo de amortización del activo es de un año o
menos.
NOTA 26.
Pasivos de Contratos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

EGRESOS OPERACIONALES
Los pasivos de contratos constituyen la obligación del Banco a transferir los servicios a un Diferencia en cambio y derivados de tipo de cambio, neto 599,485 210,320
cliente, por los cuales el Banco ha recibido un pago por parte del cliente final o si el monto Leasing operativo(1) 158,735 110,211
26.1. Salarios y beneficios para empleados
está vencido antes de la ejecución del contrato. Incluyen también el ingreso diferido Utilidad en venta de activos mantenidos para la venta e
79,043 64,292
relacionado con servicios que se entregarán o prestarán en el futuro, los cuales se facturan inventarios(2)
Recuperaciones 68,617 46,072

El detalle de salarios y beneficios para empleados para los años terminados a 31 de
al cliente por adelantado, pero aún no están vencidos.
Arrendamientos 44,073 75,223 diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Utilidad en venta de activos (leasing)(3) 21,049 48,962

La siguiente tabla muestra el detalle de los saldos de las cuentas por cobrar, y pasivos de
Valorización propiedades de inversión(4) 17,010 - Salarios y beneficios para empleados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
contratos, a diciembre 31 de 2020 y 2019:
Sanción por incumplimiento contratos leasing(5) 11,692 1,411 En millones de pesos colombianos
Utilidad en venta de propiedad y equipo(6) 5,370 1,583 Salarios 955,030 895,230

Utilidad en venta de cartera(7) - 19,092 Primas extralegales 337,278 349,823
En millones de pesos colombianos Otros 92,239 96,831 Aportes a la seguridad social 262,491 252,971
Cuentas por cobrar procedente de contratos con clientes(1) 128,212 96,789 Total otros ingresos operacionales, neto 1,097,313 673,997 Cesantías e intereses a las cesantías 95,301 90,959
Pasivos procedentes de contratos con clientes (2)
58,269 55,660 Indemnizaciones 87,409 126,761
(1)
Incremento generado por las activaciones de contratos de Leasing Operativo, realizadas durante el año 2020.
Vacaciones 61,392 60,487
El deterioro correspondiente a las cuentas por cobrar de contratos con clientes es de COP 37,166 y COP 10,463 a 31 de diciembre
(1) (2)
El incremento para el año 2020 corresponde a utilidades de activos mantenidos para la venta principalmente de inmuebles.
de 2020 y 2019. El incremento en este deterioro, corresponde a cuentas por cobrar por cuotas de manejo tarjetas de crédito, debido Bonificaciones(1) 25,212 364,695
a los alivios (aplazamientos) otorgados a los clientes, según Circulares Externas 007, 009, 014 y 022 de 2020 de la SFC.
(3)
Menor utilidad por venta de activos de leasing.
Pensiones de jubilación 7,244 7,880
(2)
Ver Nota 21. Otros pasivos.
(4)
Corresponde a valorización de propiedades de inversiones de los locales ubicados en Centro Empresarial Calima de Bogotá.
Otros(2) 157,800 167,453
(5)
Se presenta incremento en sanciones principalmente por prepago de contratos de leasing financiero.
Total salarios y beneficios para empleados 1,989,157 2,316,259
(6)
En febrero de 2020 se presenta utilidad en venta de la Torre Norte en Bogotá y local Premium Plaza en Medellín.
(7)
Principalmente por ventas de cartera a la Titularizadora Colombiana durante 2019.
25.3.2. Egresos por comisiones y otros servicios La disminución corresponde a la suspensión de bonos relacionados con la compensación variable de los empleados, para el año
(1)
2020.
(2)
Incluye auxilios al personal, principalmente seguros, formación y recreación. financieros de inversión,neto.
Egresos por comisiones y otros servicios Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial
26.2. Otros gastos de administración y generales
Call center y página web (563,118) (432,023) La siguiente tabla muestra el detalle de los ingresos por dividendos y participación
Servicios bancarios (406,774) (515,577) patrimonial para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019: El detalle de los otros gastos de administración y generales para los años terminados a 31
Corresponsal Bancario (213,850) (176,326) de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Servicios ACH y PSE (62,812) (42,149)
Colocaciones (42,432) (52,562)
Pagos y recaudos (20,034) (44,990) Método de participación(1) 570,512 1,724,584
Otros (57,079) (90,573) Instrumentos de patrimonio(2) 50,656 (169)
Egresos por comisiones y otros servicios (1,366,099) (1,354,200) Dividendos 25,915 91,757
Total ingresos por comisiones y otros servicios, neto 1,954,669 1,994,060 Inversiones en asociadas 22,099 20,724
Otros instrumentos de patrimonio con cambios en ORI(3) 3,816 71,033

25.4 Otros ingresos operacionales, neto Total Dividendos y otros ingresos netos por participación
647,083 1,816,172
patrimonial
Los otros ingresos operacionales, neto, están compuestos por los siguientes conceptos:
Para más información relacionada con el método de participación, ver Nota 7. Inversiones en subsidiarias.
(1)
A 31 de diciembre de 2020 se presenta ingreso por COP 8 correspondiente a remanente en la liquidación de la inversión en INCA,
(2)
se realiza el importe acumulado en otros resultados integrales por COP 50,498 y COP 150 de la Cámara de Compensación de
Divisas, producto de fusión con la Cámara de Riesgo Central de Contraparte.
Para más información relacionada con Otros instrumentos de patrimonio con cambios en ORI, ver Nota 4.1 Instrumentos
(3)
financieros de inversión,neto.
Otros gastos de administración y generales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 26.3. Amortización, depreciación y deterioro › Los accionistas que individualmente posean más del 20% del capital del Banco, es decir:
En millones de pesos colombianos Amortización, depreciación y deterioro Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Seguros 411,130 334,588 · Grupo de Inversiones Suramericana S.A.

Honorarios, otros 376,773 430,303 · Fondo Bancolombia ADR Program.
Deterioro de activos comercializables e inventarios, neto 315,561 295,936
Mantenimiento y reparaciones 333,677 329,811
Depreciación de propiedad y equipo(1) 208,549 171,463
Procesamiento de datos 233,428 196,334
Depreciación activos por derecho de uso, en arrendamiento(2) 122,531 131,091
› Miembros de Junta Directiva y Alta Gerencia, entendiendo por tales Presidente y
Transporte 145,846 178,335 Vicepresidente Corporativos, así como sus parientes cercanos (cónyuges e hijos) y las
Amortización de activos intangibles(3) 46,438 30,910
Fraudes y siniestros 136,593 54,398
Deterioro propiedad y equipo(1) 4,248 8,212 compañías donde estos directivos poseen el 10% o más del capital.
Publicidad 94,464 114,471
Deterioro de activos por derecho de uso, en arrendamiento(2) 2,669 2,481
Comunicaciones 75,847 77,375
Total amortización, depreciación y deterioro 699,996 640,093 › Asociadas y negocios conjuntos, para las cuales el Banco provee servicios de banca
Servicios de aseo y vigilancia 73,099 70,164
Ver Nota 10. Propiedad y equipo.
(1) comercial y depósitos. Para estos fines se han incluido compañías en las cuales el Banco
Servicios Públicos 62,328 62,895
(2)
Ver Nota 6.2.2. Pasivos por arrendamiento, neto tiene influencia significativa (en todos los casos tiene entre el 20% y el 50% de
Contribuciones y afiliaciones 47,592 34,553
Adecuación e instalación 41,361 46,155
(3)
Ver Nota 9. Intangibles, neto. participación de capital).
Útiles y papelería 37,084 67,040

Litigios, multas y sanciones(1) 27,386 6,295 El Banco ofrece servicios bancarios y financieros a sus partes relacionadas con el fin de
Administración de inmuebles 26,968 25,012 NOTA 27. satisfacer sus necesidades transaccionales, de inversión y de liquidez en el giro ordinario de
Servicios transaccionales 23,595 17,295 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS su negocio. Estas transacciones se llevan a cabo en condiciones similares a las
Servicio de bodegaje 15,062 17,135 transacciones con terceros. En el caso de operaciones de tesorería, el Banco entre su
Honorarios revisoría fiscal y junta directiva 10,136 8,354
Marco regulatorio bajo IFRS posición propia y sus partes relacionadas opera a través de canales o sistemas
Gastos de viaje 8,338 31,717
transaccionales establecidos para el efecto y en las condiciones señaladas por la regulación
Muebles y enseres de cuantía menor 7,982 6,680
La NIC 24 Información a revelar sobre Partes Relacionadas requiere que una entidad que vigente.
Arrendamientos corto plazo y bajo costo(2) 4,053 3,313
informa revele:
Gastos legales 4,026 5,545
Es de anotar que, entre el Banco y sus partes relacionadas, no hubo durante los periodos
Procesamiento de canje 3,461 5,550
Servicios temporales 3,388 2,849 (a) las transacciones con sus partes relacionadas; y terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Publicación y suscripciones 2,470 2,530
Empaque de extractos 829 1,222 (b) las relaciones entre controladoras y subsidiarias con independencia de que se hayan › Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la
Relaciones públicas 409 813 producido o no transacciones entre dichas partes relacionadas. esencia o naturaleza del contrato de mutuo.
Otros 129,853 137,377
Total otros gastos de administración y generales 2,337,178 2,268,109

Esta Norma requiere revelar información sobre las relaciones entre partes relacionadas, › Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a
Impuestos 615,653 610,064
transacciones, saldos pendientes, incluyendo compromisos, en los estados financieros terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc.
(1)
El Banco concilió con la DIAN el proceso tributario del impuesto sobre la renta del año gravable 2014, acogiéndose a una amnistía consolidados y separados de una controladora o inversores con control conjunto de una
en sanciones e intereses. El beneficio de la amnistía generó una recuperación en el gasto de 2019 por valor COP 22,413.
participada o influencia significativa sobre ésta. › Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.
Para más información, ver Nota 6.2.2. Pasivo por arrendamiento, neto.
(2)
Bajo NIC 24 se entiende como partes relacionadas aquellas en las cuales una de las partes › No se dieron, ni recibieron garantías, promesas y compromisos con respecto a las
tiene la habilidad de controlar la otra parte o de ejercer influencia significativa sobre las operaciones realizadas, que no correspondan a garantías ordinarias en el curso de
decisiones operativas y financieras, o cuando otra entidad controla a ambas partes. Para el relaciones cliente - Banco.
caso del Banco las siguientes se consideran partes relacionadas:

Accionistas con participación igual o Asociadas y Negocios conjuntos Subsidiarias sobre las que se Subsidiarias sobre las que se Personal clave de la Gerencia y familiares
superior al 20% del Capital del Banco(1) ejerce control directo ejerce control indirecto
Activo
Efectivo y equivalentes de efectivo - - 365,212 54,586 -
Instrumentos financieros de inversión, neto - 377,209 - - -
Instrumentos financieros derivados - 2,326 - - 108
Inversiones en subsidiarias - - 19,273,472 - -
Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras 1,090,764 115,644 980,234 552,815 14,348
Deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero (3,044) (582) (2,530) (1,259) (82)
Otros activos 1,613 623 329,277 - 41
Total Activos 1,089,333 495,220 20,945,665 606,142 14,415
Pasivo
Depósitos de clientes 1,512,853 167,842 1,614,117 203,015 5,550
Instrumentos financieros derivados 513 - - - -
Obligaciones Financieras - - 4,174,600 - -
Otros pasivos 6,859 26,779 1,061 1,782
Total Pasivos 1,520,225 194,621 5,789,778 204,797 5,550
Ingresos
Ingresos Interés y Otros Operacionales 816,177 9,045 99,535 35,221 755
Dividendos - 22,099 - - -
Método de participación - - 570,512 - -
Otros ingresos(2) 2,383 58,924 5,121 838 160
Total Ingresos 818,560 90,068 675,168 36,059 915
Egresos
Gasto interés y otros operacionales 61,075 82,498 188,483 3,783 233
Honorarios 1,601 702 - - 1,675
Otros gastos 148,850 22,830 1,110 235 -
Total Egresos 211,526 106,030 189,593 4,018 1,908
Incluye subordinadas del Grupo Sura.

(1)
(2)
Este saldo incluye la venta de cartera castigada entre Bancolombia S.A y Reintegra por COP 51,367.
Accionistas con participación igual o Asociadas y Negocios conjuntos Subsidiarias sobre las que se Subsidiarias sobre las que se Personal clave de la Gerencia y familiares
superior al 20% del Capital del Banco(1) ejerce control directo ejerce control indirecto
Activo
Efectivo y equivalentes de efectivo - - 98,676 158,155 -
Instrumentos financieros de inversión, neto 1,011 361,031 - - 235
Inversiones en subsidiarias - - 18,297,329 - -
Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras 1,127,738 63,424 944,111 803,522 20,841
Deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (2,047) (415) (2,006) (1,832) (80)
Otros activos 6,538 857 443,561 10,426 182
Total Activos 1,133,240 424,897 19,781,671 970,271 21,178
Pasivo
Depósitos de clientes 1,232,490 150,838 1,398,052 164,148 2,722
Instrumentos financieros y derivados - - 2,215 8 -
Obligaciones Financieras - - 3,918,184 400 -
Otros pasivos 1,379 33,705 239,242 1,721
Total Pasivos 1,233,869 184,543 5,557,693 166,277 2,722
Ingresos
Ingresos Interés y Otros Operacionales 700,715 6,798 126,668 119,160 190
Dividendos - 20,724 - - -
Método de participación - - 1,724,584 - -
Otros ingresos(2) - 102,657 5,554 248 18
Total Ingresos 700,715 130,179 1,856,806 119,408 208
Egresos
Gasto interés y otros operacionales 61,213 47,839 304,944 6,547 133
Honorarios 1,865 1,197 - - 1,236
Otros gastos 131,938 24,359 1,414 568 85
Total Egresos 195,016 73,395 306,358 7,115 1,454
Incluye subordinadas del Grupo Sura.

(1)
(2)
Este saldo incluye la venta de cartera castigada entre Bancolombia S.A y Reintegra COP 90,073.
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, se pagaron honorarios a los Directores por COP 1,675 y COP 1,236 respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités de Apoyo. Los pagos a la alta gerencia en los mismos periodos fueron
COP 14,786 y COP 16,488 respectivamente, por concepto de retribuciones a corto plazo, de COP 49 y COP 439 por concepto de largo plazo y en el 2020 y 2019, por beneficios post-empleo COP 9,592 y COP 2,112, respectivamente.
NOTA 28. Jerarquía del valor razonable Proceso de valoración para las mediciones del valor razonable
PASIVOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

La NIIF 13 establece una jerarquía del valor razonable de las técnicas La valoración a precios justos de mercado se realiza mediante la
La siguiente tabla presenta la conciliación de los saldos de los pasivos de las actividades de financiación a 31 de diciembre de 2020: de valoración basadas en si los datos de entrada de las técnicas de utilización de los precios, insumos y metodologías suministradas
valoración son observables o no observables, lo cual refleja la por el proveedor de precios oficial del Banco, Precia.
Cambios distintos al efectivo
Ajuste por efectos Saldo final a
importancia de los insumos utilizados en el proceso de medición.
Saldo inicial a Flujos de de cambio en la Intereses Otros diciembre 31,
enero 1, 2020 efectivo tasa de cambio causados movimientos 2020 Acorde a las NIIF los instrumentos financieros se clasifican como se Todas las metodologías y procedimientos realizados por el
describe a continuación: proveedor de precios son conocidos por la Superintendencia
Pasivos de actividades de financiación
Financiera de Colombia y cuentan con la aprobación de este ente
Títulos de deuda emitidos 15,282,269 (2,760,083) 565,936 798,317 22,045 13,908,484
Obligaciones financieras 12,721,302 (2,590,911) 420,698 432,569 - 10,983,658 Nivel 1: Las mediciones de valor razonable de nivel 1 se derivan de regulador.
Interbancarios y repos 1,306,100 975,930 - - - 2,282,030 insumos observables que reflejan precios cotizados (sin ajustar) en
Acciones preferenciales (1)
584,204 (57,701) - - 57,701 584,204
mercados activos para activos o pasivos idénticos. Un mercado Diariamente, la Dirección de Servicio de Mercado de Capitales
Total pasivos de actividades de financiación 29,893,875 (4,432,765) 986,634 1,230,886 79,746 27,758,376
activo es un mercado en el cual se realizan las transacciones de los verifica la valoración de las inversiones, y el área de Gestión de
El flujo de efectivo por valor de COP 57,701 corresponde al mínimo dividendos pagado a los accionistas preferenciales y está incluido en el estado de flujos de efectivo en la linea de "dividendos
(1)
pagados", la cual incluye el total de dividendos pagados durante el año a los accionistas preferenciales y ordinarios.
activos y pasivos que están siendo medidos con suficiente Riesgos de Crédito Financiero e Institucional reporta el resultado de
frecuencia y volumen para proporcionar información de los precios la valoración del portafolio.
NOTA 29. en una base recurrente.

Medición del valor razonable
VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS
Nivel 2: Las mediciones de valor razonable nivel 2 utilizan variables
La siguiente tabla muestra el valor en libros y valor razonable de activos y pasivos a diciembre 31 de 2020 y 2019:
diferentes a los precios cotizados incluidos en nivel 1 que sean Activos y pasivos
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 observables para los activos o pasivos, ya sea directa o
Valor libros Valor razonable Valor libros Valor razonable
indirectamente. El nivel 2 generalmente incluye: (i) precios a. Títulos de deuda
Activos cotizados en mercados activos de activos y pasivos similares; (ii)

Títulos de deuda inversiones negociables y activos financieros pignorados(1) 13,128,598 13,128,598 6,420,974 6,420,974 precios cotizados de activos y pasivos idénticos o similares de El Banco asigna el precio a sus inversiones de deuda, haciendo uso
Títulos de deuda inversiones disponibles para la venta (1)
2,552,042 2,552,042 - -
mercados no activos, es decir, mercados en los cuales se realizan de los precios suministrados por su proveedor oficial de precios
Títulos de deuda inversiones hasta el vencimiento (1)
2,562,974 2,583,749 1,975,514 1,954,626
Instrumentos de patrimonio(1) 282,138 284,124 325,010 326,657 muy pocas transacciones de los activos y pasivos. (Precia) y asigna el nivel correspondiente de acuerdo con el
Derivados(1) 2,785,972 2,785,972 1,674,173 1,674,173 procedimiento descrito anteriormente. Para los títulos no cotizados
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (2)
122,346,816 129,451,340 119,908,947 124,454,342(3)
Nivel 3: Las mediciones de valor razonable nivel 3 utilizan insumos en bolsa tales como ciertos bonos emitidos por otras instituciones
Propiedades de inversión 153,223 153,223 68,058 68,058
Total activos 143,811,763 150,939,048 130,372,676 134,898,830 soportados por poca o nula actividad en el mercado y que son financieras, el Banco generalmente determina el valor razonable
Pasivos significativos para el valor razonable de los activos y pasivos. Los utilizando técnicas de valoración internas estándar. Estas técnicas
Depósitos de clientes (4)
120,474,861 121,302,498 103,816,013 104,540,548
activos y pasivos clasificados en el nivel 3 incluyen instrumentos incluyen la determinación de los flujos de caja futuros, los cuales
Interbancarios 80,008 80,008 - -
Repos 2,202,022 2,202,022 1,306,100 1,306,100 financieros cuyo valor es determinado usando modelos de precios, son descontados utilizando curvas de las divisas aplicables o de
Derivados(1) 2,356,306 2,356,306 1,651,097 1,651,097 metodologías de flujos de caja descontados o técnicas similares, así tasas de interés como el Índice de Precios del Consumidor (IPC),
Obligaciones financieras (5)
10,983,658 10,983,658 12,721,302 12,721,302
como instrumentos para los cuales, la determinación de su valor ajustadas con una prima por riesgo de crédito y liquidez. La tasa de
Títulos de deuda emitidos (6)
13,908,484 15,120,266 15,282,269 16,173,821
Acciones Preferenciales 584,204 602,987 584,204 673,564 razonable requiere el uso de juicios significativos o estimaciones de interés es usualmente determinada utilizando datos de mercado
Total pasivos 150,589,543 152,647,745 135,360,985 137,066,432 la Administración. Esta categoría generalmente incluye ciertos observables y curvas de rendimiento de referencia obtenidas de
Ver Nota 4. Instrumentos financieros de inversión y derivados.
(1)
intereses residuales retenidos en titularizaciones, títulos tasas de interés cotizadas en bandas de tiempo apropiadas, las
(2)
Ver Nota 5. Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero.
respaldados por titularizaciones y contratos de derivados altamente cuales igualen la temporalidad de los flujos de caja y las
(3)
El valor razonable de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero al 31 de diciembre de 2019 fue actualizado, pasando de COP 126,012,137 a COP 124,454,342.
estructurados o de largo plazo en los cuales la información maduraciones de los instrumentos.
(4)
Ver Nota 15. Depósitos de clientes.
(5)
Ver Nota 17. Obligaciones financieras.
independiente sobre determinación de precios no fue posible ser
(6)
Ver Nota 18. Títulos de deuda emitidos.
obtenida para una porción significativa de los activos subyacentes.
b. Instrumentos de patrimonio obligación sobre un derivado. El Banco procura mitigar el riesgo de Para vehículos bajo acuerdos de leasing, el Banco usa un modelo de tales como la ubicación, tipo y características de la propiedad, tamaño,
crédito frente a terceros, los cuales son bancos internacionales, valoración interno basado en las curvas de precio para cada tipo de condiciones físicas y costos esperados de venta, entre otros.
El Banco realiza la valoración a precios de mercado de sus inversiones mediante acuerdos maestros de compensación. Los acuerdos vehículo. Tales curvas muestran el precio esperado de cada vehículo Asimismo, en algunos casos se estima el valor razonable considerando
en renta variable mediante la aplicación de los precios suministrados permiten compensar o llevar a neto las cantidades que se deben, bajo en diferentes momentos en el tiempo con base en el precio inicial y las precios comparables o promesas de venta y precios de oferta en
por Precia y realiza la clasificación de dichas inversiones siguiendo el las transacciones realizadas por los diferentes acuerdos. Los acuerdos proyecciones de variables económicas tales como inflación, procesos de subastas.
procedimiento descrito con anterioridad, (sección Jerarquía del valor maestros de compensación toman diferentes formas y pueden devaluación y tarifas aduaneras. Los precios modelados en las curvas
razonable). Así mismo, para determinar el valor razonable de los permitir que los pagos se hagan bajo una variedad de otros acuerdos se comparan cada seis meses con la información de mercado para los g. Títulos hipotecarios (TIPS) y titularizaciones
instrumentos patrimoniales no cotizados, el Banco afecta el valor de la maestros u otros acuerdos de negociación entre las mismas partes; mismos vehículos o similares. En el caso de una desviación significativa
inversión en el porcentaje de participación que corresponda, sobre las algunos pueden tener una base mensual y otros solo aplicar en el la curva se ajusta para reflejar las condiciones de mercado. El Banco invierte en títulos valores respaldados por activos para los
variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor. Las momento en que se terminen los acuerdos. cuales los activos subyacentes son hipotecas emitidas por
participaciones en fondos de inversión, fideicomisos y carteras Otros vehículos se miden usando una matriz de establecimiento de instituciones financieras. El Banco no tiene una exposición significativa
colectivas son valoradas teniendo en cuenta el valor de la unidad Cuando se evalúa el impacto a la exposición de riesgo de crédito, solo precios proveniente de un tercero. Esta matriz es utilizada por la a los títulos valores de calidad crediticia sub-prime. Los títulos valores
calculado por la sociedad administradora. la exposición neta de la contraparte se considera en riesgo, debido a la mayoría de los participantes del mercado y se actualiza cada mes. La respaldados por activos se denominan TIPS en el mercado local. Estos
compensación de ciertas posiciones de la misma contraparte y la matriz se construye a partir de valores suministrados por varios títulos valores respaldados por activos tienen diferentes duraciones y
c. Instrumentos financieros derivados aplicación de efectivo y otros colaterales. proveedores de precios para vehículos idénticos o similares y generalmente se clasifican utilizando calificaciones de crédito.
considera marca, características de los vehículos y fecha de
El Banco, mantiene posiciones en derivados estandarizados, como lo El Banco calcula el riesgo de crédito de los derivados activos fabricación, entre otras variables, para determinar los precios. Para los TIPS que hacen parte del portafolio del Banco, el valor
son futuros sobre acciones locales, referencias específicas de TES y transados con instituciones financieras internacionales, incorporando razonable es calculado con precio publicado por el proveedor. Estos
sobre la TRM, los cuales son valorados con la información suministrada el riesgo crédito relacionado con el precio observado del mercado Para activos de propiedad raíz, se utiliza un tercero valuador calificado. títulos son nivelados por margen y se les asigna nivel 2 o 3 según la
por Precia, la cual corresponde a su vez con la información (CDS o Credit Default Swaps – permuta de incumplimiento crediticio). Las metodologías varían dependiendo de la fecha de la última información de Precia.
suministrada por las cámaras de riesgo central de contraparte que El ajuste de riesgo de crédito para los derivados transados con valoración disponible para la propiedad (el avalúo se estima con base
compensan y liquidan dichos instrumentos. contrapartes no públicas se calcula por medio de incorporar datos de en cualquiera de tres enfoques: costo, comparación de venta y Para los TIPS Residuales el valor razonable se calcula con el método de
crédito no observables a partir de las calificaciones crediticias internas enfoque de ingreso, y se requiere cada tres años). Cuando la flujos descontados, teniendo en cuenta las tablas de amortización de
Adicionalmente el Banco registra posiciones en derivados OTC, los de las instituciones financieras y compañías localizadas en Colombia. propiedad ha sido avaluada en los últimos 12 meses y las condiciones la Titularizadora, las betas en COP y UVR de Precia (se utilizan para
cuales, ante la ausencia de precios, son valorados haciendo uso de los El Banco también considera su propia solvencia al determinar el valor del mercado no han mostrado cambios significativos, la valoración construir las curvas) y las márgenes; cuando son TIPS residuales de
insumos y metodologías suministradas por el proveedor de precios, las razonable de un instrumento, incluyendo instrumentos derivados OTC más reciente se considera el valor razonable de la propiedad. emisiones subordinados se aplica una prima de liquidez. Estos títulos
cuales cuentan con la aprobación de la Superintendencia Financiera si cree que los participantes del mercado tomarían eso en cuenta se les asigna nivel 3.
de Colombia. cuando estén transando el respectivo instrumento. El enfoque de la Para todos los otros casos (por ejemplo, avalúos más antiguos a 12
medición del impacto del riesgo de crédito del Banco en un meses) el valor de la propiedad se actualiza ajustando el valor en el h. Propiedades de inversión
Los insumos claves dependen del tipo de derivado y de la naturaleza instrumento transado con instituciones financieras internacionales es último avalúo por factores ponderados tales como ubicación, tipo y
del instrumento subyacente e incluyen las curvas de tasas de hecho usando la curva Swap Activo calculada para bonos características de la propiedad, tamaño, condiciones físicas y costos Las propiedades de inversión del Banco son valoradas por expertos
rendimientos, tasas de cambio de monedas extranjeras, el precio spot subordinados utilizados por el Banco en moneda extranjera. Para los de venta esperados, entre otros. Los factores se determinan con base externos, quienes utilizan técnicas de valoración basadas en precios
(de mercado en un momento dado) de la volatilidad subyacente, y las derivados transados con instituciones financieras locales, el Banco en información de mercado actual reunida a partir de varios expertos comparables, capitalización directa, flujos de caja descontados y costo
curvas de crédito. calcula el ajuste de riesgo de crédito por medio de la incorporación de en propiedad raíz externos. de reposición.
datos de riesgo de crédito proporcionados por agencias calificadoras
d. Ajuste de valoración de crédito y publicadas en el mercado financiero colombiano. f. Activos mantenidos para la venta medidos a valor razonable
menos costos de venta
El Banco mide los efectos del riesgo de crédito de sus contrapartes y e. Pérdidas en préstamos medidas a valor razonable
la propia solvencia al determinar el valor razonable de los derivados El Banco midió propiedades y equipos mantenidos para la venta
tipo swaps, opciones y forwards. El Banco midió ciertas pérdidas en préstamos con base en el valor basados en el valor razonable menos los costos de venta. Los valores
razonable del colateral asociado, menos los costos de venta. Los razonables se determinaron mediante técnicas de valoración externa e
Los ajustes de riesgo de crédito de la contraparte se aplican a los valores razonables fueron determinados usando técnicas de interna, en función del tipo de activo subyacente. Dichos activos se
derivados, cuando la posición del Banco es un activo derivado y el valoración internas y externas o terceros expertos dependiendo del componen principalmente de propiedades inmobiliarias para las
riesgo de crédito del Banco es incorporado cuando la posición es una tipo de activo subyacente. cuales la valoración es realizada por expertos, considerando factores
Activos y pasivos medidos al valor razonable sobre bases recurrentes PASIVOS FINANCIEROS
La siguiente tabla presenta los activos y pasivos por jerarquía del valor razonable que son medidos sobre bases recurrentes a Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Tipo de instrumento
diciembre 31 de 2020 y 2019: Total valor Total valor
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
razonable razonable

ACTIVOS FINANCIEROS
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Pasivos financieros(1)
Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración Forward

Tipo de instrumento
Tasa de cambio - 820,502 57,255 877,757 - 556,919 24,830 581,749
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor
razonable razonable Títulos - 15,333 - 15,333 - 4,082 199 4,281
En millones de pesos colombianos Total forward - 835,835 57,255 893,090 - 561,001 25,029 586,030
Instrumentos financieros de inversión y derivados)

(1)
Swaps
Títulos de deuda Tasa de cambio - 581,120 34,505 615,625 - 650,164 6,295 656,459
Negociables Tasa de interés 26,940 751,612 2,439 780,991 6,895 366,123 1,367 374,385
Títulos de Tesorería – TES 8,716,799 1,231,153 - 9,947,952 5,192,554 267,284 - 5,459,838 Total swaps 26,940 1,332,732 36,944 1,396,616 6,895 1,016,287 7,662 1,030,844
Títulos hipotecarios –TIPS - 13,889 18,935 32,824 - 35,703 5,207 40,910 Opciones
Otros instrumentos financieros de inversión 2,704,797 427,393 15,632 3,147,822 320,734 562,816 36,676 920,226 Tasa de cambio 17 66,583 - 66,600 - 34,223 - 34,223
Total negociables 11,421,596 1,672,435 34,567 13,128,598 5,513,288 865,803 41,883 6,420,974 Total opciones 17 66,583 - 66,600 - 34,223 - 34,223
Disponibles para la venta Total derivados 26,957 2,235,150 94,199 2,356,306 6,895 1,611,511 32,691 1,651,097
Títulos de Solidaridad – TDS - 2,552,042 - 2,552,042 - - - - Total pasivos financieros 26,957 2,235,150 94,199 2,356,306 6,895 1,611,511 32,691 1,651,097
Total disponibles para la venta - 2,552,042 - 2,552,042 - - - - Ver Nota 4. Instrumentos financieros de inversión y derivados.
(1)
Total títulos de deuda 11,421,596 4,224,477 34,567 15,680,640 5,513,288 865,803 41,883 6,420,974
Instrumentos de patrimonio Valor razonable de los instrumentos financieros que no son medidos al valor razonable en el estado de situación financiera
Instrumentos de patrimonio a valor razonable 27,236 - 250,571 277,807 - 27,796 293,619 321,415
Total instrumentos de patrimonio 27,236 - 250,571 277,807 - 27,796 293,619 321,415

La siguiente tabla presenta para cada nivel de jerarquía del valor razonable los activos y pasivos del Banco que no son medidos al valor
Forward
razonable en el estado de situación financiera, sin embargo, se revela el valor razonable a diciembre 31 de 2020 y 2019:
Tasa de cambio - 582,249 389,883 972,132 - 378,617 125,561 504,178
Títulos - 1,688 - 1,688 - 1,966 142 2,108
Total forward - 583,937 389,883 973,820 - 380,583 125,703 506,286 ACTIVOS FINANCIEROS
Swaps Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Tasa de cambio - 794,202 152,851 947,053 - 653,779 94,176 747,955 Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Tipo de instrumento
Tasa de interés 30,146 673,722 124,420 828,288 4,571 311,923 51,678 368,172 Total valor Total valor
razonable razonable
Total swaps 30,146 1,467,924 277,271 1,775,341 4,571 965,702 145,854 1,116,127
Opciones
Tasa de cambio 22 2,277 34,512 36,811 144 8,758 42,858 51,760 Inversiones hasta el vencimiento
Total opciones 22 2,277 34,512 36,811 144 8,758 42,858 51,760 Títulos de desarrollo agropecuario –TDA - - 2,423,627 2,423,627 - 345,210 1,452,211 1,797,421
Total derivados 30,168 2,054,138 701,666 2,785,972 4,715 1,355,043 314,415 1,674,173 Títulos de ahorro hipotecario –TIPS - 53,585 106,537 160,122 - 70,741 86,464 157,205
Propiedades de inversión Total Inversiones hasta el vencimiento - 53,585 2,530,164 2,583,749 - 415,951 1,538,675 1,954,626
Edificios - - 153,223 153,223 - - 68,058 68,058 Instrumentos de patrimonio - - 6,317 6,317 - - 5,242 5,242
Total propiedades de inversión - - 153,223 153,223 - - 68,058 68,058 Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero - - 129,451,340 129,451,340 - - 124,454,342 124,454,342
Total 11,479,000 6,278,615 1,140,027 18,897,642 5,518,003 2,248,642 717,975 8,484,620 Total - 53,585 131,987,821 132,041,406 - 415,951 125,998,259 126,414,210
Ver Nota 4. Instrumentos financieros de inversión y derivados.

(1)
PASIVOS FINANCIEROS amortización de capital y los intereses generados. Posteriormente, los flujos de efectivo se descontaron utilizando curvas de referencia
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 formadas por el promedio ponderado de las tasas de depósito de Banco.
Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Tipo de instrumento
Total valor
razonable
Total valor
razonable
Títulos de deuda emitidos
En millones de pesos colombianos El valor razonable de las deudas de largo plazo fue estimado basado sustancialmente en precios de mercado. El valor razonable de ciertos
Depósitos de clientes - 29,309,307 91,993,191 121,302,498 - 33,655,920 70,884,628 104,540,548 bonos que no tienen un mercado público de negociación es determinado basado en el valor descontado de los flujos de efectivo usando tasas
Interbancarios - - 80,008 80,008 - - - - ofrecidas en el momento por depósitos de similar maduración y solvencia del Banco.
Repos - - 2,202,022 2,202,022 - - 1,306,100 1,306,100
Obligaciones financieras - - 10,983,658 10,983,658 - - 12,721,302 12,721,302 Acciones preferenciales
Títulos de deuda emitidos 7,226,272 7,155,019 738,975 15,120,266 5,598,038 8,713,055 1,862,728 16,173,821
Acciones preferenciales - - 602,987 602,987 - - 673,564 673,564
En la valoración del componente de pasivo de las acciones preferenciales relacionadas con el dividendo mínimo del 1% del precio de
Total 7,226,272 36,464,326 106,600,841 150,291,439 5,598,038 42,368,975 87,448,322 135,415,335
suscripción, el Banco utiliza el modelo Gordon para valorar la obligación tomando en cuenta su propio riesgo de crédito, que se mide utilizando
el spread de mercado sobre los insumos observables como los precios de los bonos soberanos cotizados. El modelo Gordon es comúnmente
Las NIIF requieren que las entidades revelen el valor razonable de los instrumentos financieros, activos y pasivos reconocidos y no reconocidos
utilizado para determinar el valor intrínseco de las acciones con base en los dividendos futuros estimados por el Banco y en una tasa de
en el estado de situación financiera para los cuales es practicable estimar el valor razonable. Sin embargo, ciertas categorías de activos y
crecimiento constante considerando la perspectiva propia de pay-out.
pasivos no son elegibles para ser contabilizadas al valor razonable.
Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras

Los instrumentos financieros descritos a continuación no son medidos a valor razonable sobre bases recurrentes y no recurrentes:
La estimación del valor razonable de la cartera de créditos de clientes e instituciones financieras constituye un área con incertidumbre
Instrumentos financieros de corto plazo
considerable dado que no existen insumos observables en el mercado. El portafolio de cartera de créditos es estratificado en tramos y
segmentos de créditos como comercial, microcrédito, hipotecario y consumo. El valor razonable de la cartera de créditos es determinado
Los instrumentos financieros de corto plazo son valorados a su valor en libros incluidos en el estado de situación financiera, los cuales son
utilizando una metodología de flujos de caja descontados, considerando los flujos de capital e intereses de cada crédito proyectados hasta su
estimaciones razonables debido a que cuentan con un corto período de maduración. Este enfoque, fue usado para el efectivo y equivalentes
vencimiento. Posteriormente, dichos flujos de caja proyectados son descontados utilizando curvas de referencia de acuerdo con el tipo de
de efectivo, intereses por cobrar, aceptaciones de clientes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, intereses por pagar y aceptaciones
préstamo y su plazo.
bancarias por pagar.
Valor razonable de los activos y pasivos que son medidos al valor razonable sobre bases no recurrentes
Depósitos de clientes
El Banco midió ciertos activos adjudicados mantenidos para la venta basados en el valor razonable menos los costos de venta. Los valores
El valor razonable de los depósitos a término fue estimado basado en el valor suministrado por el proveedor oficial de precios o en su defecto
razonables fueron determinados utilizando técnicas de valoración interna y externa, y juicios de terceros, dependiendo del tipo de activo
en el valor descontado de los flujos de caja usando la apropiada tasa de descuento aplicable a la madurez del depósito. El valor razonable de
subyacente. El siguiente desglose establece la jerarquía del valor razonable de los activos clasificados por tipo:
los depósitos con maduración indefinida se representa con el monto a pagar o demandar en la fecha del balance.
Interbancarios y repos
Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración

Los créditos interbancarios y repos de corto plazo y créditos de fomento de bancos nacionales son valorados a su valor en libros por ser
Tipo de instrumento Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor
relativamente de corto plazo. Los de largo plazo y préstamos de fomento de bancos nacionales son también valorados a valor en libros porque razonable razonable
generan intereses a tasas variables. En millones de pesos colombianos
Bienes inmuebles para vivienda - - 18,610 18,610 - - 45,723 45,723

Obligaciones financieras con otras instituciones financieras Bienes muebles - - 1,569 1,569 - - 2,155 2,155
Total - - 20,179 20,179 - - 47,878 47,878
El valor razonable de las obligaciones financieras con otras instituciones financieras se determinó utilizando modelos de flujo de efectivo
descontados. La proyección de flujos de efectivo de capital e intereses se realizó de acuerdo con los términos contractuales, considerando la
Cambios de categoría del Nivel 3
La siguiente tabla presenta la reconciliación para los activos y pasivos medidos a valor razonable, sobre una base recurrente utilizando insumos de valoración no observables a diciembre 31 de 2020 y 2019:
Saldo enero 1, 2020 Incluido en los ingresos Incluido en ORI Compras Ventas Prepagos Reclasificaciones(1) Traslados al Nivel 3 Traslados fuera del Nivel 3 Saldo diciembre 31, 2020
Activos
Títulos de deuda
Inversiones negociables y activos financieros pignorados
Títulos hipotecarios -TIPS 5,207 (881) - - (36) - - 16,609 (1,964) 18,935
Otros instrumentos financieros de inversión 36,676 (89) - - (24,620) - - 3,665 - 15,632
Total inversiones negociables y activos financieros pignorados 41,883 (970) - - (24,656) - - 20,274 (1,964) 34,567
Total títulos de deuda 41,883 (970) - - (24,656) - - 20,274 (1,964) 34,567
Derivados
Tasa de cambio 262,595 42.400 - 460.324 (194.298) - (11.862) 308 17.779 577,246
Tasa de interés 51,678 46,052 - 30,751 (3,490) - - 1,759 (2,330) 124,420
Títulos 142 - - - (142) - - - - -
Total derivados 314,415 88.452 - 491.075 (197.930) - (11.862) 2.067 15.449 701,666
Inversiones patrimoniales a valor razonable 293,619 - 11,676 - - (54,724) - - - 250,571
Propiedades de inversión 68,058 17,010 - 61,718 - - 6,437 - - 153,223
Total activos 717,975 104.492 11.676 552.793 (222.586) (54.724) (5.425) 22.341 13.485 1,140,027
Pasivos
Derivados
Tasa de cambio 31,125 7,404 - 75,503 (31,400) - (7,485) 12,325 4,288 91,760
Tasa de interés 1,367 - - 40 (515) - - 2,399 (852) 2,439
Títulos 199 - - - (199) - - - - -
Total derivados 32,691 7,404 - 75,543 (32,114) - (7,485) 14,724 3,436 94,199
Total pasivos 32,691 7,404 - 75,543 (32,114) - (7,485) 14,724 3,436 94,199
Las reclasificaciones durante el período se presentan por la valoración de los derivados, donde el Banco registra sus derivados como activos cuando el valor razonable es positivo y pasivos cuando el valor razonable es negativo. Además, se presenta transferencia de activos por cambio de usos.
(1)
Saldo enero 1, 2019 Incluido en los ingresos Incluido en ORI Compras Ventas Prepagos Reclasificaciones(1) Traslados al Nivel 3 Traslados fuera del Nivel 3 Saldo diciembre 31, 2019
Activos
Títulos de deuda
Inversiones negociables y activos financieros pignorados
Títulos hipotecarios -TIPS 9,535 (182) - - - - - 4,746 (8,892) 5,207
Otros instrumentos financieros de inversión 42,020 101 - - (7,475) - - 2,030 - 36,676
Total inversiones negociables y activos financieros pignorados 51,555 (81) - - (7,475) - - 6,776 (8,892) 41,883
Inversiones disponibles para la venta
Títulos hipotecarios -TIPS 1,164 - - - (1,164) - - - - -
Otros instrumentos financieros de inversión 1,778 - - - (1,778) - - - - -
Total inversiones disponibles para la venta 2,942 - - - (2,942) - - - - -
Total títulos de deuda 54,497 (81) - - (10,417) - - 6,776 (8,892) 41,883
Derivados
Tasa de cambio 378,465 (38,874) - 177,067 (257,407) - 8,939 596 (6,191) 262,595
Tasa de interés 48,952 9,892 - 7,990 (5,099) - - 11,933 (21,990) 51,678
Títulos 13 - - 142 (13) - - - - 142
Total derivados 427,430 (28,982) - 185,199 (262,519) - 8,939 12,529 (28,181) 314,415
Inversiones patrimoniales a valor razonable 315,688 - 49,767 - (223) (71,613) - - - 293,619
Propiedades de inversión - - - - - - 68,058 - - 68,058
Total activos 797,615 (29,063) 49,767 185,199 (273,159) (71,613) 76,997 19,305 (37,073) 717,975
Pasivos
Derivados
Tasa de cambio 79,475 (512) - 24,166 (35,931) - 8,939 5,238 (50,250) 31,125
Tasa de interés 1,465 (1,137) - 1,365 - - - - (326) 1,367
Títulos 261 - - 199 (261) - - - - 199
Total derivados 81,201 (1,649) - 25,730 (36,192) - 8,939 5,238 (50,576) 32,691
Total pasivos 81,201 (1,649) - 25,730 (36,192) - 8,939 5,238 (50,576) 32,691
Las reclasificaciones durante el año se presentan por la valoración de los derivados, donde el Banco registra sus derivados como activos cuando el valor razonable es positivo y pasivos cuando el valor razonable es negativo.
(1)
Nivel 3 Valor razonable – transferencias A 31 de diciembre de 2020
Sensibilización del insumo Sensibilización del insumo

Las siguientes son las principales transferencias del nivel 3, para el período diciembre 31 de Instrumento financiero Valor razonable Técnica de valuación Insumo no observable significativo Rango de insumos Promedio ponderado
incrementado 100 pbs disminuido 100 pbs
2020:
Títulos de deuda
Margen(1) 0.14% / 1.51% 2.73% 18,435 19,461

TIPS 18,935 Flujos de caja descontados
Transferencias de nivel 1 y 2 hacia el nivel 3: Tabla de amortización(2) NA NA 18,904 18,925
Margen(1) 2.55% 2.55% 9,335 10,267

Bonos Tuya 9,946 Flujos de caja descontados
Durante el año 2020 el Banco transfirió valores por COP 20,274 para títulos emitidos por Efecto de liquidez(3) 0.17% 0.17% 9,337 10,265
otros emisores nacionales y títulos hipotecarios, debido a que se presentaron cambios en Bonos Argos 5,686 Flujos de caja descontados Margen(1) 0.91% 0.91% 5,623 5,759
los días de marcación de precio superiores a 365 días con relación al margen histórico del Derivados
Opciones 332,628 Flujo de caja descontado Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 22.58% 1.78% 34,270 34,732
año 2019, por lo tanto, el nivel actual para estos títulos es 3.
Forward 240,327 Flujo de caja descontado Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 32.25% 3.69% 331,965 333,298
Swaps 34,512 Flujos de caja descontados Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 36.99% 1.63% 235,821 227,605
Transferencia por COP (12,657) en 2020 de los contratos derivados de tasa de cambio y
tasa de interés hacia el nivel 3. Está principalmente vinculada a un traslado del riesgo
crediticio propio al riesgo crediticio de la contraparte. A 31 de diciembre de 2019
Sensibilización del insumo Sensibilización del insumo

Instrumento financiero Valor razonable Técnica de valuación Insumo no observable significativo Rango de insumos Promedio ponderado
incrementado 100 pbs disminuido 100 pbs
Transferencias de nivel 3 hacia el nivel 1 y 2:
Títulos de deuda
Margen(1) 0.14% / 1.51% 2.73% 5,147 5,268

Transferencias por COP (1,964) de nivel 3 a nivel 2 en 2020 para un título hipotecario. Se
TIPS 5,207 Flujos de caja descontados Tabla de amortización(2) NA NA 5,204 5,211
observó un cambio en los días de marcación de precio para la metodología de margen. En
Efecto de liquidez(3) NA NA NA NA
2019 este valor se actualizó por un periodo superior a 365 días y para 2020 los días de
Bono EPM 2,030 Flujos de caja descontados Margen(1) 0.01% 0.01% 2,005 2,063
marcación fueron inferiores a 365, por lo tanto, el nivel actual es 2.
Bonos Tuya 34,646 Flujos de caja descontados Margen(1) 0.81% a 1.06% 0.92% 33,363 35,448
Derivados
Transferencia por COP 12,013 de los contratos derivados de tasa de cambio y tasa de 42,858 Flujo de caja descontado Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 40% (1.32%) 148,156 147,004
Opciones
interés de nivel 3 a nivel 2. Está principalmente vinculada a un traslado del riesgo crediticio Forward 100,674 Exposición Esperada Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 32% 0.83% 46,561 47,133
de la contraparte al riesgo crediticio propio. Swaps 138,192 Flujos de caja descontados Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 19.80% 3.38% 125,384 126,126
Margen: El margen refleja los riesgos no incorporados en la tasa de referencia, como lo es el riesgo de crédito, y es aquel valor que compuesto con la tasa de referencia dan como resultado la tasa de descuento con la que se obtiene el precio del título en la operación.
(1)
Transferencias entre el nivel 1 y el nivel 2 de la Jerarquía del Valor Razonable

Tabla de amortización (Aplica para TIPS): Se basa en los flujos de caja generados mensualmente por la Titularizadora Colombiana, los cuales incorporan, entre otros supuestos, los indicadores de mora y prepago, que corresponden a insumos no observables en el mercado,
(2)
pero que son desarrollados bajo técnicas estadísticas y tomando como base la historia de los créditos hipotecarios en Colombia.
Al corte 31 de diciembre de 2020, el Banco transfirió valores del nivel 2 al nivel 1 por COP (3)
Efecto por liquidez: Corresponde a la diferencia en términos nominales mensuales vencidos de la tasa facial de la emisión subordinada respecto a la tasa facial más líquida de la misma emisión.
Tasa de recuperación y contrapartes COP (USD): Hacen referencia a las tasas de recuperación y las probabilidades de incumplimiento de las contrapartes, las cuales son utilizas en la estimación del ajuste por CVA/DVA en la medición del valor razonable de los instrumentos
(4)
22,847 debido a que dichos valores aumentaron su liquidez y se negociaron con mayor derivados OTC.
frecuencia en un mercado activo. Al corte 31 de diciembre de 2019, no hubo transferencias

desde el nivel 1 al nivel 2 y, desde el nivel 2 hacia el nivel 1 de la jerarquía de valor razonable.
La siguiente tabla presenta las técnicas de valoración usadas en la medición del valor razonable de las propiedades de inversión del Banco, los insumos no observables más significativos y la respectiva sensibilidad:
Metodología Técnicas de valoración Insumos no observables significativos Descripción de la sensibilidad
Método Comparativo de Mercado o Ventas Las tasas promedio ponderadas utilizadas en la metodología de capitalización Un aumento (Ligero, normal, considerable, significativo)
de los ingresos para el año de 2019 fueron: en la tasa de capitalización utilizada, generaría una
El proceso por el cual se obtiene una indicación de valor para las propiedades objeto de disminución (significativa, ligera, normal, considerable)
análisis mediante la comparación con propiedades similares que puedan ser Capitalización directa: tasa inicial 8.06% en el valor razonable del activo, y viceversa.
consideradas comparables a las analizadas, que hayan sido vendidas recientemente (lo
ideal) o que se encuentran en oferta, identificando las unidades apropiadas de Precios comparables Flujo de caja descontado: tasa de descuento: 11.17%, tasa terminal: 8.25%. Un aumento (Ligero, normal, considerable, significativo)
comparación y haciendo los ajustes necesarios para hacerlas comparables a las en los arrendamientos utilizados en el avaluó generaría
avaluadas, basado en elementos de comparación derivados del mercado. Las mismas tasas ponderadas para el año 2020 son: un aumento (significativo, ligero, considerable) en el
valor razonable del activo, y viceversa.
Método de la Renta Capitalización directa: tasa inicial 7.84%
En esta metodología al avaluador analiza la capacidad de un inmueble para generar Capitalización Directa Flujo de caja descontado: tasa de descuento: 11.23%, tasa terminal: 8.03%.
beneficios futuros, los cuales son traídos a valor presente como indicación de valor.
La relación entre renta bruta mensual y el valor de los inmuebles administrados
Método del Costo Flujos de Caja Descontados directamente por el FIC (rental rate) considerando las diferencias en
ubicaciones y factores individuales entre propiedades y de manera ponderada
Conjunto de procedimientos a través de los cuales se obtiene una indicación del Valor fue del 0.71% para el 2019 y 0.70% al cierre de diciembre 31 de 2020.
de Mercado del Derecho Pleno de Propiedad mediante la estimación del costo de
construir, reproducir o reemplazar la propiedad objeto de avalúo, incluyendo una
utilidad razonable, deduciendo la depreciación del costo total y sumando el valor del
terreno por separado sumando el valor del terreno por separado. Costo de reposición
No se han presentado cambios en la técnica de valoración para cada activo durante el año 2020.
NOTA 30. Diciembre 31, 2020

Diciembre 31, 2019 para evaluar, calificar, asumir, controlar y cubrir el mencionado
riesgo. Adicional a lo anterior, la administración ha desarrollado
clasificación y recalificación de las operaciones de crédito y
guardan consistencia con las políticas implementadas para el
GESTIÓN DE RIESGOS
Cartera de créditos y manuales de procesos y metodologías que especifican las políticas otorgamiento.
135,055,252 129,167,435
operaciones de leasing financiero y procedimientos para los diferentes productos y segmentos
La gestión integral de riesgos del Banco se desarrolla dando › Política de recuperación de cartera: a través de la definición de
Títulos de deuda 18,273,419 8,415,508 atendidos por la entidad y que dan cuenta de la estrategia
cumplimiento a la regulación vigente y a los estándares internos Inversiones patrimoniales(1) 282,138 325,010 aprobada por la Junta Directiva para el seguimiento y control del esta política, el Banco tiene como objetivo establecer aquellos
definidos por la Junta Directiva, en relación con el riesgo de crédito Derivados(2) 1,093,357 526,130 riesgo de crédito. mecanismos que le permitan prever posibles atrasos y realizar la
y/o contraparte, mercado, liquidez y operacional. Subtotal máxima exposición recuperación de la cartera, es decir, minimizar los impactos que
154,704,166 138,434,083
riesgo de crédito De acuerdo con lo anterior, hacen parte de las políticas para la resultan del incumplimiento de los pagos o producto de los
Conscientes de la importancia del talento humano para promover la Garantías financieras 6,275,336 2,945,073
gestión del riesgo de crédito las estipuladas para el límite de atrasos del deudor. Adicionalmente, las directrices establecidas
cultura de riesgos, la Vicepresidencia Corporativa de Riesgos Total máxima exposición riesgo
160,979,502 141,379,156 exposición crediticia, para el otorgamiento, las de garantías y en esta política definen los aspectos y actividades que enmarcan
de crédito
cuenta con talento humano altamente calificado para gestionar de seguridades, las de provisiones y las de seguimiento y recuperación lo que el Banco ha definido como gestión de conciliación con
manera integral y adecuada los distintos riesgos a los que está (1)
Para las inversiones patrimoniales el valor en libros a revelar corresponde a los Otros de cartera. A continuación se incluye una breve descripción de las clientes y posibilitan la obtención de información para realizar las
instrumentos financieros.
expuesto el Banco, para lograrlo le hemos dado cumplimiento del políticas mencionadas: estimaciones necesarias en cuanto a los modelos para el
Para las operaciones de derivados se revela el riesgo por contraparte siempre y cuando la
(2)
plan de formación y los mapas de conocimiento definidos, los valoración sea positiva. Por lo anterior el valor aquí descrito difiere del valor contable. seguimiento y la estimación de pérdidas.
cuales se enfocan en el desarrollo de competencias requeridas para La máxima exposición al riesgo de crédito de la cartera y › Política para el límite de exposición crediticia: contiene las
el cumplimiento de sus responsabilidades. operaciones de arrendamiento financiero corresponde a su importe directrices en cuanto al establecimiento de los límites y niveles de La gestión del riesgo de crédito de la entidad se realiza en todos los
en libros al cierre del periodo sin considerar alguna garantía recibida exposición crediticia y es fijada en cumplimiento de los requisitos procesos del ciclo de crédito, estos procesos se enmarcan de la
ni otras mejoras crediticias. legales y de acuerdo con los lineamientos internos de la entidad. siguiente forma:
La Junta Directiva, conoce y aprueba los recursos, la estructura y
procesos del Banco asociados a la gestión de riesgos, y para el
La máxima exposición al riesgo de crédito de las garantías › Política para el otorgamiento: a través de la cual se busca el › Otorgamiento: conocimiento del cliente, análisis de la
desarrollo de sus funciones de supervisión cuenta con el apoyo del
financieras corresponde al saldo total otorgado al finalizar el conocimiento amplio y suficiente de las características de los capacidad de pago, análisis sectorial, comportamiento histórico
Comité de Riesgos, como órgano encargado de acompañar a la
período por lo que no refleja los resultados esperados. clientes potenciales, la selección adecuada de éstos y los niveles de pago y estructuración del crédito.
Junta en la aprobación, seguimiento y control de las políticas,
de otorgamiento óptimo y consistente con sus capacidades.
metodologías, herramientas, lineamientos y estrategias para la
La máxima exposición al riesgo de crédito de los derivados › Seguimiento: conocimiento de la situación del cliente durante
identificación, medición, control y mitigación de riesgos.
corresponde al valor de mercado (mark to market) al cierre del › Política de garantías: mediante la que se pretende puntualizar la vida del crédito.
periodo sin considerar alguna garantía recibida ni otras mejoras sobre los respaldos otorgados por los clientes a la entidad, sus
Riesgo de Crédito
crediticias. características y los criterios para aceptarlos y valorarlos con el › Recuperación: gestión de cobro durante las diferentes etapas
fin de mitigar el riesgo asociado al incumplimiento de las del mismo.
El riesgo de crédito es la probabilidad de que la entidad incurra en
La máxima exposición al riesgo de crédito de los títulos de deuda y obligaciones pactadas por parte del deudor.
pérdidas debido i) al incumplimiento de las obligaciones financieras Para soportar los procesos de originación de crédito se emplean
de las inversiones patrimoniales corresponde a su importe en libros
tomadas por la contraparte, emisor o deudor, ii) al deterioro por la › Política de provisiones: la definición de este tipo de política modelos de Scoring y/o Rating basados en información estadística
al cierre del periodo sin considerar alguna garantía recibida ni otras
disminución en la calificación de riesgo de éstos, iii) a la reducción subyace al cumplimiento de los lineamientos legales, a lo o en criterios de expertos que permiten hacer una diferenciación
mejoras crediticias.
de ganancias y remuneraciones y iv) a los beneficios entregados en estipulado por la organización y al análisis de los clientes en del nivel de riesgo de los clientes potenciales y de esta manera
reestructuraciones y costos de recuperación. a. Gestión del riesgo de crédito – cartera de créditos y cuanto a las acciones que deben emprenderse, con el fin de apoyar la toma de decisiones.
operaciones de leasing financiero cubrir el riesgo de pérdidas por la exposición crediticia de la

La información incluida a continuación presenta la máxima entidad. La Vicepresidencia Corporativa de Riesgos es la encargada de
exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2020 y 2019: La gestión del riesgo en los ciclos de los diferentes tipos de definir y documentar las características específicas de los modelos
operaciones de crédito que realiza la entidad es desarrollada › Política de seguimiento: contiene las diversas actividades de que se utilicen, así como los parámetros, las variables a utilizar en
mediante el cumplimiento de las políticas, procedimientos y seguimiento de la información de los clientes con el objetivo de cada uno de ellos y los puntos de corte que se apliquen sobre los
metodologías estipuladas en el Sistema de Administración de monitorear de forma adecuada y oportuna la evolución del riesgo mismos en el proceso de originación de crédito. Con una
Riesgo de Crédito, el cual contiene también los criterios generales de crédito. Estas actividades requieren un proceso continuo de periodicidad mínima semestral la Vicepresidencia Corporativa de
Riesgos debe realizar los backtesting(1) de los modelos de Scoring › Análisis de concentración por modalidad: hace referencia a la En el Banco, se han determinado las siguientes categorías de riesgo, para agrupar a los clientes según su comportamiento de pago:
y/o Rating, utilizados en el proceso de otorgamiento para validar su modalidad de cartera de cada acuerdo (comercial, consumo,
efectividad. Adicionalmente, con una periodicidad mensual, se microcrédito y vivienda). Categoría Descripción
deberá calificar la totalidad de la cartera de crédito teniendo en
cuenta los modelos de referencia y la altura de mora, con el fin de El Banco cuenta con modelos basados en la optimización del riesgo
evaluar el riesgo de crédito de cada deudor y de esta forma realizar y la rentabilidad, para determinar los distintos niveles de Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que tienen un buen comportamiento
A - Riesgo normal de pago. Los estados financieros del deudor y sus flujos de caja proyectados, al igual que
la constitución de provisiones requeridas. concentración de los portafolios de cartera, además con base en
otra información financiera disponible, permite inferir una adecuada capacidad de pago.
referenciaciones internacionales determinadas con las calificadoras
Adicional a la evaluación y calificación de cartera, las provisiones de riesgos externas que permiten analizar los niveles de
Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que aunque tienen un
mensuales sirven como medida de la condición actual de la cartera, concentración en distintas geografías.
B - Riesgo aceptable comportamiento aceptable de pago, presentan alguna debilidad que potencialmente
los parámetros para su cálculo se encuentran consignados en el
CIIU: Clasificación Industrial Internacional Uniforme de todas las actividades económicas.
(1)
puede afectar de manera transitoria o permanente la capacidad de pago del deudor.
capítulo 2 de la Circular 100 de 1995 de la Superintendencia, donde
se definen dos matrices (A y B) para la asignación de la
b. Análisis de calidad crediticia – cartera de créditos y Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que presentan deficiencias en la
probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial y de C - Riesgo apreciable
operaciones de leasing financiero capacidad de pago del deudor o en su flujo de caja proyectado, lo que podría afectar el
consumo, cálculo que se realiza teniendo en cuenta la calificación, y
pago normal de la obligación.
en la cartera comercial, el valor de los activos del cliente, y en la de
Sistemas de calificación para la gestión del riesgo de crédito
consumo, el comportamiento histórico de los pagos del cliente.
Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que tienen las mismas deficiencias de
Para las modalidades restantes se realiza la clasificación de la D - Riesgo significativo las obligaciones en categoría “C”, pero por un período mayor, por lo que la probabilidad de
Su objetivo principal es determinar el perfil de riesgo que
cartera por nivel de riesgo y luego se calcula el porcentaje de pago oportuno es baja.
represente el cliente, el cual es otorgado por medio de una
provisión de acuerdo con la altura de mora.
calificación.
E – Riesgo de incobrabilidad Las obligaciones en esta categoría se consideran incobrables.
Para garantizar el cumplimiento de las normas establecidas con
La calificación de la cartera de personas jurídicas se realiza a través
respecto a los límites individuales de crédito y de concentración, el La distribución de la cartera de créditos del Banco, al cierre del período, de acuerdo con las categorías de riesgo enunciadas, se puede observar
de un modelo de Rating, basado en el análisis de la interrelación de
Banco realiza un monitoreo continuo a la concentración de los a continuación:
los elementos tanto cuantitativos como cualitativos, que pueden
grupos de riesgo, así como un control diario de las exposiciones de
afectar el cumplimiento de los compromisos financieros adquiridos Período Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
los diferentes grupos de riesgo, evaluando los límites legales de
por un cliente. Este análisis se realiza en el otorgamiento, se
endeudamiento. Categoría
Saldo Saldo
En millones de pesos Participación % En millones de pesos Participación %
actualiza de manera semestral y recoge determinantes del riesgo colombianos colombianos
Procedimiento estadístico utilizado para validar la calidad y la precisión de un modelo, mediante
(1)
crediticio, los cuales pueden resumirse en el desempeño financiero A – Riesgo normal 119,702,469 89% 117,650,677 91%
la comparación de resultados reales y las medidas de riesgos generadas por los modelos.
del cliente medido a partir de las cifras financieras y la capacidad de B – Riesgo aceptable 3,740,740 3% 2,180,401 2%
pago, el comportamiento de pago tanto con el Banco como con C – Riesgo apreciable 1,937,451 1% 1,353,751 1%
Adicionalmente, se cuenta con límites internos de concentración
otras entidades, e información cualitativa sobre variables que no D – Riesgo significativo 4,005,748 3% 4,862,485 4%
para las siguientes clasificaciones:
están explicitas en los estados financieros. E – Riesgo de incobrabilidad 5,668,844 4% 3,120,121 2%
Total 135,055,252 100% 129,167,435 100%

› Análisis de concentración por país: el país de riesgo de un
Para la cartera de personas naturales se cuenta con un modelo de
cliente será aquel en donde se desarrolla la operación que genera
calificación basado en un score, éste contiene variables de los Programa de acompañamiento a deudores - PAD
los recursos para pagar la obligación crediticia.
últimos 12 meses tales como morosidad, conteos por productos,
cambios en las condiciones iniciales del crédito, entre otras, El Banco durante el periodo comprendido entre el 1 de agosto de 2020 al 31 de diciembre 2020 implementó las medidas establecidas en la
› Análisis de concentración sectorial: realizado a través del sector
asignando un puntaje, el cual será categorizado en rangos de score, Circular Externa 022 (CE 022) de la Superintendencia, desarrollando el PAD para brindar soluciones a los deudores que se vieron afectados
económico definido por el código internacional CIIU(1).
con el fin de identificar el nivel de riesgo asociado al cliente. por la coyuntura económica; para poder llevar a cabo el programa, se realizó una caracterización de los clientes con el fin de identificar el nivel
de afectación económica, determinando cuales clientes podían seguir atendiendo sus obligaciones de manera regular, y cuales presentaban
afectaciones parciales o sustanciales y requerían de redefinición de las condiciones.
Seguimiento a la implementación implementó a partir del 1º de agosto el PAD, dando cumplimiento a Al 31 de diciembre de 2020 las soluciones entregadas han sido de la › En microcrédito, la cartera se ubicó en COP 697,700
las condiciones establecidas en la CE 022 de la SFC y la cual se siguiente forma: registrando una disminución de 6.7% con respecto a 2019.
En el marco de la pandemia en el país, el Banco continúa ofreciendo extiende hasta el 30 de junio de 2021 bajo la Circular Externa 039
1. Clientes con mantenimiento: 236 con un saldo de COP 7.4
y creando opciones para que los clientes tengan alternativas de (CE 039) de 2020 de la SFC. En cuanto a la exposición al riesgo de crédito en esta modalidad,
billones.
pago que se ajusten a sus necesidades, permitiendo la contención el 83% del saldo bruto corresponde a riesgo de crédito normal.
2. Clientes con modificación: 2 con un saldo de COP 32 mil
en el rodamiento de la cartera mediante seguimientos según los En Pymes, como parte de este programa, se han otorgado alivios a millones.
segmentos impactados. Desde riesgo de crédito se continúa 11,027 clientes por un monto de COP 2.9 billones, los cuales › Al cierre de 2020, la cartera de vivienda cerró en COP 14.2
3. Clientes en estado normal: 5,590 con un saldo de COP 55.1
trabajando en planes de acción para brindar acompañamiento equivalen al 18.9% del total de la cartera; por su parte en billones. billones, presentó un crecimiento de 7% frente al año anterior,
durante la contingencia y dando cumplimiento con las Empresarial se evaluaron 922 clientes por un monto de COP 2 explicado por las colocaciones de cartera en el último trimestre.
disposiciones de la SFC en las implementaciones de las circulares billones equivalentes al 19.7% de la cartera en este segmento. Descripción del portafolio de cartera de créditos y operaciones de
referentes al PAD: arrendamiento financiero El 94% de la cartera bajo la modalidad de vivienda está clasificada
› Negocio Corporativo: con riesgo crediticio normal.
› Banca Personas: Con el fin de llevar a cabo la evaluación y gestión del riesgo de
Durante el segundo semestre del año en curso y dada la crédito, los créditos y operaciones de arrendamiento financiero se La exposición registrada en la lista de observación al cierre de
Como estrategia para mitigar los efectos que se ha derivado del continuidad de la situación de coyuntura presentada por los efectos han clasificado en comercial y arrendamiento financiero (ver Nota diciembre de 2020 y 2019 está consolidada con la cartera de
Covid-19 en la economía del país y de los hogares, y en del Covid-19, los clientes del segmento corporativo recibieron 2-E.5.6.1.4), consumo (ver Nota 2-E..5.6.1.2), vivienda (ver Nota 2-E. Leasing Financiero.
consecuencia a la situación crediticia de los clientes, el Banco ha soluciones permanentes, enmarcadas en la CE 022 expedidas por la 5.6.1.1) y microcrédito (ver Nota 2-E.5.6.1.3).
definido una serie de medidas para acompañarlos en esta SFC, dichas soluciones fueron realizadas a la medida de los clientes A 31 de diciembre de 2020
coyuntura. Las soluciones determinadas para realizar una y bajo el esquema del modelo de recuperación corporativo. Análisis del comportamiento y deterioro de cartera de créditos y Lista de observación diciembre 31, 2020
redefinición de los créditos corresponden a ampliaciones de plazo operaciones de arrendamiento financiero En millones de pesos colombianos
Nivel de riesgo Saldo % Provisión

de las obligaciones, prórrogas más una disminución en el valor A 31 de diciembre de 2020 se ha continuado con la estrategia de
Nivel 1 – Riesgo bajo 12,267,109 1.47% 179,775
mensual de la cuota mediante una ampliación de plazo, y seguimiento y revisión detallada al portafolio de cartera, con el fin Al cierre de diciembre de 2020 la cartera del Banco registró un
Nivel 2 – Riesgo medio 4,786,690 8.25% 394,926
consolidación de pasivos como medida que le permite al cliente de identificar y brindar a los clientes la mejor solución que requieren crecimiento leve frente a 2019 de 3.08%. A continuación, se
Nivel 3 – Riesgo alto 2,320,863 51.44% 1,193,837
agrupar todas sus obligaciones de una misma modalidad, para garantizar el pago de sus obligaciones. Con el fin de aplicar presentan los aspectos generales por cada modalidad de cartera:
Nivel 4 – Riesgo alto DCC 4,938,445 72.58% 3,584,258
ajustándose a su flujo de caja. El eje principal para la adecuadamente la CE 022, el segmento corporativo quedo Total 24,313,107 22.02% 5,352,796
implementación de estas soluciones es el ofrecimiento y aplicación distribuido a la fecha de la siguiente forma: Grupo 1 con 5,071 › La cartera comercial incluyendo Leasing Financiero a diciembre
de manera concertada con el cliente, garantizando acciones clientes con un saldo de COP 345.5 billones, Grupo 2 con 376 de 2020 se ubicó en COP 90.2 billones, registró un leve
estructurales, focalizadas y que respondan a su nueva realidad clientes y un saldo de COP 11.9 billones, finalmente en el Grupo 3 se incremento de 4.85% con respecto a 2019, explicado por una A 31 de diciembre de 2019
económica. Desde el mes de agosto, que entró en vigor la CE 022 y tienen 292 clientes con COP 5.1 billones. Es de resaltar que los mejor dinámica de crecimiento en el último trimestre a pesar de la Lista de observación diciembre 31, 2019
como parte a las disposiciones instruidas por la SFC con relación al clientes que se encuentran en Grupo 1 tienen muy buena capacidad contingencia generada por el Covid-19. En millones de pesos colombianos
PAD, al cierre de diciembre se han dado soluciones bajo el PAD a de pago, por tal motivo se siguen atendiendo con los lineamientos Nivel de riesgo Saldo % Provisión
El 89% del saldo bruto de la cartera de créditos en esta modalidad Nivel 1 – Riesgo bajo 8,781,473 1.38% 120,933
344,751 clientes del segmento personas natural, los cuales tradicionales, en caso de requerir una ayuda comercial se pueden
Nivel 2 – Riesgo medio 3,908,092 5.78% 225,881
representan un saldo capital por COP 6.04 billones de pesos entregar aplazamientos de cuotas de capital, cambios en el plan de corresponde a cartera clasificada con riesgo crediticio normal.
Nivel 3 – Riesgo alto 3,476,225 35.18% 1,222,837
equivalentes al 12.7% de la cartera. amortización, cambiar el vencimiento final de la obligación, entre
Nivel 4 – Riesgo alto DCC 4,030,707 65.27% 2,630,816
otros y que no reflejan una situación de riesgo; los clientes que se › La cartera de consumo cerró en COP 29 billones presentando un
Total 20,196,497 21.80% 4,200,467
› Banca Pymes y Empresas: encuentran en Grupo 2 y Grupo 3, están siendo atendidos y crecimiento menor al 1% frente al año anterior, situación que es
evaluados en los comités de Administración Especial de Clientes, y correspondiente a la dinámica de las colocaciones de cartera por
Teniendo en cuenta la persistencia de la coyuntura generada por el se les ofrecen soluciones más estructuradas que garantizan su la contingencia del Covid-19.
Covid-19 y buscando generar un alivio en el flujo de caja de los viabilidad en el largo plazo.
clientes de los segmentos Pymes y Empresarial, se diseñó e El 88% de la cartera está clasificada con riesgo crediticio normal.
Garantías cartera de créditos y operaciones de leasing financiero A 31 de diciembre de 2020
Valor cubierto por garantía

Las garantías hacen referencia a los respaldos entregados por los clientes que posibilitan a
Naturaleza de la garantía Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Leasing Financiero Total
la organización atenuar el riesgo de crédito al constituirse en una fuente alternativa para el En millones de pesos colombianos
pago de los créditos otorgados en los eventos de incumplimiento del cliente. Éstas son Bienes raíces y residenciales 9,646,079 520,946 12,526,746 26,224 139,542 22,859,537
consideradas admisibles e idóneas cuando cumplen las siguientes condiciones: Bienes dados en leasing inmobiliario - - - - 13,468,940 13,468,940
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario - - - - 4,913,941 4,913,941
› Su valor económico es suficiente para cubrir el monto de la obligación que respalda y Cartas de crédito stand by 529,617 206 - - - 529,823
fue establecido de acuerdo con criterios técnicos y objetivos. Fondo de garantías 4,894,671 5,817 - 355,787 100,652 5,356,927
Derechos de cobro 3,867,355 - - - 26,527 3,893,882
Otros colaterales (Prendas) 1,552,483 2,786,225 - 839 26,379 4,365,926
› Otorga a la entidad una preferencia o un mejor derecho para obtener el pago de la
Sin garantía (Saldo descubierto) 46,758,749 26,292,560 1,950,783 344,675 4,319,509 79,666,276
obligación constituyéndose en un respaldo eficaz.
Total cartera de créditos y leasing financiero 67,248,954 29,605,754 14,477,529 727,525 22,995,490 135,055,252
› Su realización es razonablemente posible.

› Son una fuente de pago que atienden suficientemente el crédito ante el requerimiento Valor cubierto por garantía
de la organización. Naturaleza de la garantía Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Leasing Financiero Total
› Las garantías otorgadas por la Nación y que cuentan con apropiación presupuestal Bienes raíces y residenciales 10,031,697 637,776 11,698,052 34,544 183,389 22,585,458
Bienes dados en leasing inmobiliario - - - - 12,368,095 12,368,095
certificada y aprobada por autoridad competente.
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario - - - - 4,809,834 4,809,834
Cartas de crédito stand by 751,020 156 - - - 751,176
El Banco ha desarrollado los criterios para la exigencia de las garantías, los cuales son
Fondo de garantías 2,838,561 155 - 339,726 107,295 3,285,737
establecidos de acuerdo con las modalidades de la cartera de créditos. Así mismo, ha fijado
Derechos de cobro 3,990,539 37 - - 30,303 4,020,879
las coberturas por tipo de garantías y los aspectos necesarios en el mantenimiento de las
Otros colaterales (Prendas) 2,770,630 2,617,135 - 1,118 40,486 5,429,369
mismas, como lo son su legalización y registro, la realización de avalúos por expertos y con Sin garantía (Saldo descubierto) 42,767,868 25,766,314 1,617,788 388,267 5,376,650 75,916,887
criterios objetivos, la obligación de asegurar aquellos bienes que son susceptibles de sufrir Total cartera de créditos y leasing financiero 63,150,315 29,021,573 13,315,840 763,655 22,916,052 129,167,435
pérdidas o deterioro, el ejercicio de su custodia y los procedimientos necesarios para la
cancelación de las mismas.
La información incluida en la tabla revela la naturaleza de las garantías y los saldos

cubiertos por éstas para la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
clasificadas en las modalidades de comercial, consumo, microcrédito, vivienda y leasing
financiero:
Toma de posesión de garantías A 31 de diciembre de 2020 A 31 de diciembre de 2019
Maduración 1 año o menos De 1 a 5 años De 5 a 10 años Más de 10 años Total Días de vencimiento
La toma de posesión de garantías se reconoce en el estado de situación financiera cuando En millones de pesos colombianos Periodo 0 - 30 días 31 - 90 días 91 - 120 días 121 - 360 días Más de 360 días Total
se tiene posesión efectiva del bien. Comercial 19,423,767 36,955,525 10,626,261 243,401 67,248,954 En millones de pesos colombianos
Consumo 481,783 25,913,222 3,157,655 53,094 29,605,754 Comercial 60,524,294 338,043 438,157 695,889 1,153,932 63,150,315
La toma de posesión de garantías representadas en inmuebles o bienes muebles se reciben Vivienda 20,874 1,325,158 3,831,765 9,299,732 14,477,529 Consumo 27,612,610 610,870 192,073 524,630 81,390 29,021,573
Microcrédito 84,410 636,366 6,749 - 727,525 Vivienda 12,430,896 295,332 63,346 170,101 356,165 13,315,840
con base en un avalúo comercial y aquellas daciones, como acciones o participaciones, se
Leasing financiero 204,693 8,855,188 9,516,330 4,419,279 22,995,490 Microcrédito 680,045 26,927 9,633 40,076 6,974 763,655
reciben con base en el valor de mercado.
Total 20,215,527 73,685,459 27,138,760 14,015,506 135,055,252 Leasing 22,079,521 313,359 51,397 186,981 284,794 22,916,052
financiero
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, los bienes por toma de posesión en garantías durante el
A 31 de diciembre de 2019 Total 123,327,366 1,584,531 754,606 1,617,677 1,883,255 129,167,435
periodo sumaron en total COP 457,010 y COP 550,517, respectivamente.
Maduración 1 año o menos De 1 a 5 años De 5 a 10 años Más de 10 años Total
En millones de pesos colombianos › Concentración de créditos por modalidad

El Banco clasifica la toma de posesión de garantías posterior al reconocimiento de la
Comercial 21,312,028 31,020,273 10,485,349 332,665 63,150,315
operación de intercambio de acuerdo con la intención de uso, así:
Consumo 687,280 26,480,228 1,805,901 48,164 29,021,573 La composición de la cartera de créditos en las modalidades comercial, consumo,
Vivienda 16,799 1,308,523 3,779,512 8,211,006 13,315,840 microcrédito, vivienda y leasing financiero para el período terminado en diciembre de 2020
› Activos mantenidos para la venta. Microcrédito 98,313 664,819 523 - 763,655 es la siguiente:
› Otros activos comercializables Leasing financiero 3,032,267 9,375,967 7,851,174 2,656,644 22,916,052
› Otros activos no comercializables Total 25,146,687 68,849,810 23,922,459 11,248,479 129,167,435
› Instrumentos financieros (inversiones) En millones de pesos colombianos
› Propiedad y equipo › Concentración de créditos por edad de mora Comercial 67,248,954 63,150,315
› Inventarios Corporativo 34,639,764 33,080,781
A continuación, se muestra el detalle de los créditos según los días de vencimiento, Pyme 11,639,304 12,463,970
La toma de posesión de garantías clasificadas como activos mantenidos para la venta son entendiendo por créditos en mora aquellos créditos que se encuentren desde el día 31 de Otros 20,969,886 17,605,564
aquellos que se esperan vender en los siguientes 12 meses. Cuando existan restricciones de vencimiento en adelante. Se resalta que, el 94% de la cartera se concentra en el rango 0 a Consumo 29,605,754 29,021,573
30 días: Tarjeta de crédito 5,247,458 5,836,315

mercado que no permitan su realización en menos de 12 meses y este período sea
Vehículo 3,355,538 3,139,428
extendido, se debe realizar la depreciación retroactiva con cargo a resultados y el valor del
A 31 de diciembre de 2020 Libranza 3,310,184 3,432,173
activo será disminuido por el valor de la depreciación.
Días de vencimiento
Otros 17,692,574 16,613,657
Vivienda 14,477,529 13,315,840

c. Concentración riesgo de crédito de cartera de créditos y operaciones de leasing Periodo 0 - 30 días 31 - 90 días 91 - 120 días 121 - 360 días Más de 360 días Total
financiero En millones de pesos colombianos VIS 4,185,093 3,628,003
No VIS 10,292,436 9,687,837

Comercial 64,025,146 281,949 308,949 754,110 1,878,800 67,248,954
El Banco realiza su análisis de concentración de riesgo de crédito mediante el seguimiento Microcrédito 727,525 763,655
Consumo 27,336,786 1,027,848 297,144 829,455 114,521 29,605,754
de la cartera por agrupaciones tales como: maduración, edad de mora, calificación, Leasing financiero 22,995,490 22,916,052
Vivienda 13,556,621 294,391 42,361 169,508 414,648 14,477,529
modalidad, sector y país como se muestra a continuación: Microcrédito 608,861 36,968 11,245 56,798 13,653 727,525
Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero bruta 135,055,252 129,167,435
Total deterioro (12,708,436) (9,258,488)

Leasing 21,647,984 181,351 54,960 600,738 510,457 22,995,490
› Concentración de créditos por maduración financiero
Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero neta 122,346,816 119,908,947
Total 127,175,398 1,822,507 714,659 2,410,609 2,932,079 135,055,252

› Concentración de créditos por sector económico
La siguiente tabla muestra los rangos de maduración, entendida como el plazo restante
para la terminación del contrato de la cartera de créditos y operaciones de leasing
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por la actividad económica principal del
financiero al cierre del año 2020, donde se puede observar que la mayor concentración
deudor para el período terminado en diciembre de 2020 y 2019:
(55%) se encuentra en la cartera con un vencimiento de 1 a 5 años:
Cartera Provisión
Sector económico Total neto
Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos
Agricultura, silvicultura, pesca y caza 5,055,713 67,263 45,092 413,861 17,995 6,323 4,729,889
Cartera clientes personas naturales 40,847,584 864,093 362,578 4,427,304 240,668 61,240 37,345,043
Comercio, restaurante y hoteles 16,399,967 197,195 237,226 1,688,305 73,625 30,922 15,041,536
Construcción y obras civiles 13,226,316 156,600 193,997 1,494,988 50,538 69,077 11,962,310
Electricidad, gas y agua 5,207,985 43,113 219,892 167,370 4,887 2,996 5,295,737
Explotación de minas y canteras 1,341,716 10,460 4,709 113,945 1,736 1,771 1,239,433
Gobierno 3,198,087 25,084 22,642 44,774 665 542 3,199,832
Manufactura 9,478,689 76,789 226,680 488,681 19,148 9,487 9,264,842
Papel, madera y cartón 921,476 8,589 53,920 47,218 2,612 2,048 932,107
Plásticos 1,154,706 6,639 46,820 39,323 2,290 1,641 1,164,911
Producción química 345,662 2,798 3,649 20,404 790 213 330,702
Servicios comunales, sociales y personales 8,887,590 111,674 337,052 606,246 22,149 69,684 8,638,237
Servicios de asesorías profesionales y servicios a empresas 6,411,692 87,279 295,148 425,505 20,822 11,430 6,336,362
Servicios financieros, bienes inmuebles y empresas 10,455,013 55,652 241,749 229,667 1,765 6,366 10,514,616
Textil 1,332,097 19,752 27,486 148,791 8,838 5,392 1,216,314
Transporte y comunicaciones 6,516,722 67,659 154,958 1,511,810 15,550 77,034 5,134,945
Total 130,781,015 1,800,639 2,473,598 11,868,192 484,078 356,166 122,346,816
Cartera Provisión
Sector económico Total neto
Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos
Agricultura, silvicultura, pesca y caza 4,911,520 74,711 75,571 395,675 12,129 4,872 4,649,126
Cartera clientes personas naturales 39,983,429 311,320 248,794 2,785,913 49,468 34,919 37,673,243
Comercio, restaurante y hoteles 15,910,863 118,874 340,487 1,081,805 31,967 19,688 15,236,764
Construcción y obras civiles 13,214,849 167,818 727,536 1,369,463 47,894 19,672 12,673,174
Electricidad, gas y agua 4,896,730 71,097 608,948 159,348 5,028 8,442 5,403,957
Explotación de minas y canteras 1,735,796 16,867 7,501 108,652 2,977 1,568 1,646,967
Gobierno 3,042,893 22,879 28,244 42,460 593 450 3,050,513
Manufactura 8,565,638 67,503 194,091 447,112 15,724 5,627 8,358,769
Papel, madera y cartón 933,883 8,593 21,969 50,950 2,155 1,214 910,126
Plásticos 1,072,701 5,960 21,068 39,191 1,647 630 1,058,261
Producción química 359,813 2,276 3,282 20,606 573 97 344,095
Servicios comunales, sociales y personales 8,368,024 58,838 336,464 406,227 9,370 59,562 8,288,167
Servicios de asesorías profesionales y servicios a empresas 6,083,192 49,716 477,361 387,143 11,904 17,228 6,193,994
Servicios financieros, bienes inmuebles y empresas 8,163,583 63,443 433,178 163,276 1,719 8,046 8,487,163
Textil 1,229,096 9,794 22,916 114,348 2,658 4,255 1,140,545
Transporte y comunicaciones 5,842,405 45,608 210,313 1,222,489 12,476 69,278 4,794,083
Total 124,314,415 1,095,297 3,757,723 8,794,658 208,282 255,548 119,908,947
› Concentración de créditos por país de riesgo Los indicadores de calidad de la cartera muestran una tendencia buenas prácticas internacionales y limitan el riesgo legal y
estable frente al año anterior. Se ha presentado un deterioro en la financiero ante eventos de incumplimiento. Se pactan
cartera por el vencimiento de clientes puntuales de la cartera mecanismos de mitigación, procedimientos a realizar en caso de
La información que se incluye a continuación corresponde a la concentración de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
comercial. El indicador de cobertura continúa reflejando un incumplimiento, condiciones especiales por tipo de operación y
detallando la participación que tienen los países en los que se encuentran localizados los clientes del Banco con respecto a la cartera de
cubrimiento aceptable del riesgo; este se ubica en 161.37% al cierre que son aplicadas en derivados OTC, repos y otras operaciones
créditos total: del 2020 1.95% superior al año inmediatamente anterior donde se financieras apalancadas.
ubicó en 159.42%. En términos generales el nivel de provisión del
año 2020 aumentó un 2%. El movimiento de estos indicadores es › Acuerdos de margen: para operaciones de derivados OTC y
País Participación Participación
consecuente con el impacto del Covid-19 en la economía durante el otras operaciones financieras apalancadas, se establecen
Colombia 99.0% 98.9%
año 2020, lo que ha generado una mayor llegada de la cartera a acuerdos que regulan la administración de garantías, haircuts,
Guatemala 0.4% 0.4%
incumplimiento, cambios de calificaciones y una constitución de periodos de ajuste, montos mínimos de transferencia, entre otros,
Costa Rica 0.0% 0.0%
provisión adicional asociado a la coyuntura con el fin de mitigar el que permiten limitar el riesgo a un periodo de tiempo (un día, una
Perú 0.1% 0.1% riesgo de incumplimiento. semana u otra periodicidad) para las contrapartes involucradas
Panamá 0.5% 0.6% en la operación.
Otros Países 0.0% 0.0% La evaluación de los clientes se realiza con base en los días de mora
Total 100% 100% al corte de cada mes, con el fin de valorar el riesgo de crédito de › Alertas por contraparte: se cuentan con indicadores
cada deudor, esto de acuerdo a lo establecido por la SFC. financieros, cualitativos y de mercado, que le permiten al Banco
Adicionalmente, en los meses de mayo y noviembre de cada año establecer detrimentos en la calidad crediticia de un emisor o
d. Calidad crediticia por mora y deterioro – cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
(de acuerdo con la Circular Externa 022 para el año 2020 no se contraparte.
A continuación, se presenta la información para los activos financieros vigentes, en mora o deteriorados de valor: realizó la evaluación en el mes de mayo), se evalúan otros factores
de riesgo de cada deudor relacionados principalmente con su f. Análisis de calidad crediticia – Otros instrumentos financieros
A 31 de diciembre de 2020 capacidad de pago y generación de flujos de fondos para cubrir la
deuda, de acuerdo con las condiciones pactadas. Para evaluar la calidad crediticia de una contraparte o emisor
Categoría de riesgo Préstamos vigentes Prestamos en mora Préstamos vigentes con Préstamos en mora
y sin deterioro y sin deterioro algún tipo de deterioro y deteriorados
Total (determinar un nivel de riesgo o perfil) el Banco se basa en dos
e. Gestión del riesgo de crédito – Otros instrumentos financieros sistemas de graduación: El externo y el interno que le permiten
A – Riesgo normal 118,702,139 176,688 776,699 46,943 119,702,469
identificar un grado de riesgo diferenciado por segmento y país y
B – Riesgo aceptable 2,490,540 702,709 425,911 121,580 3,740,740
Cada una de las posiciones que conforman el portafolio se ajustan a aplicar las políticas que sobre los emisores o contrapartes con
C – Riesgo apreciable 434,865 359,574 814,140 328,872 1,937,451
políticas y límites que buscan minimizar la exposición al riesgo de diferentes niveles de riesgo se han establecido para limitar el
D – Riesgo significativo 191,758 20,893 972,816 2,820,281 4,005,748
crédito mediante la definición de, entre otras: impacto en la liquidez y/o el estado de resultados del Banco.
E – Riesgo de incobrabilidad 179,100 33,585 2,187,696 3,268,463 5,668,844
Total 121,998,402 1,293,449 5,177,262 6,586,139 135,055,252 › Límites de plazo: el Comité de Crédito estudia y revisa el Sistema de graduación crediticia externo, el cual está divido por el
resultado del modelo autorizado para las diferentes contrapartes tipo de calificación que le aplica a cada instrumento o emisor; de
de acuerdo a variables cuantitativas y cualitativas, permitiéndole esta manera la posición geográfica, el plazo y el tipo de instrumento
establecer el plazo máximo al que el Banco desea tener permite la asignación de un tipo de calificación según las
Categoría de riesgo Préstamos vigentes Prestamos en mora Préstamos vigentes con Préstamos en mora
Total exposición. metodologías que tienen asignadas las diferentes agencias
y sin deterioro y sin deterioro algún tipo de deterioro y deteriorados
calificadoras.
A – Riesgo normal 117,321,027 165,384 157,008 7,258 117,650,677 › Cupos de crédito: los cupos aprobados bajo el modelo interno,
B – Riesgo aceptable 1,251,033 577,613 248,069 103,686 2,180,401 y con aprobación del Comité de Crédito, así como las Sistema de graduación crediticia interna: la escala de «Ratings o
C – Riesgo apreciable 290,102 209,188 608,893 245,568 1,353,751 ocupaciones, se monitorean en línea o en batch, de tal manera perfiles de riesgo» está dada por un espectro de niveles que van
D – Riesgo significativo 247,824 78,663 2,139,078 2,396,920 4,862,485 que se mitiga la presentación de excesos. desde un bajo nivel de riesgo a uno alto (esto puede darse en
E – Riesgo de incobrabilidad 231,918 52,777 833,544 2,001,882 3,120,121 escalas numéricas o alfanuméricas), en donde el modelo de
Total 119,341,904 1,083,625 3,986,592 4,755,314 129,167,435 › Cupos de negociación: estos cupos derivados del cupo emisor asignación está sustentado en la implementación y análisis de
o con modelo de asignación propio, son verificados por el Front variables cualitativas y cuantitativas a nivel sectorial, que de
Office en forma previa al cierre de operaciones. acuerdo a la ponderación relativa de cada variable determinan su
Para estimar el deterioro de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero del Banco, se tienen en cuenta las condiciones calidad crediticia. De acuerdo a lo anterior, se propende establecer
económicas y las tendencias de la industria del cliente, el análisis de los pagos realizados frente a las condiciones contractuales, eventos que › Contratos marco: estos acuerdos bilaterales describen el un margen de maniobra apropiado para la toma de decisiones en la
puedan afectar negativamente la capacidad de pago del cliente, entre otros. manejo de las operaciones entre las contrapartes acorde con las gestión de los instrumentos financieros.
› Análisis de la calidad de crédito › Análisis de la edad de los activos que están en mora pero no deteriorados
Títulos de deuda Inversiones patrimoniales Derivados
Máxima exposición riesgo de crédito
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 · Títulos de deuda: el portafolio no presenta activos en mora no deteriorados.
En millones de pesos colombianos · Inversiones patrimoniales: el portafolio no presenta activos en mora no deteriorados.
Riesgo Bajo 18,262,583 8,411,481 131,119 127,930 1,078,261 504,121 · Derivados: las posiciones en mora no deteriorados es no material.
Riesgo Medio 10,836 4,027 - - 3,380 2,570
Riesgo Alto - - - - 1,207 755 › La información correspondiente a la evaluación individual del deterioro al final del periodo para instrumentos financieros de inversión
Sin Calificación - - 151,019 197,080 10,509 18,684 se detalla a continuación:
Total en libros bruto 18,273,419 8,415,508 282,138 325,010 1,093,357 526,130
Títulos de deuda
Nota: Un valor negativo corresponde a posiciones con valoración negativa.
Valor Mercado Deterioro Exposición Final
De acuerdo con los criterios y consideraciones especificadas en las metodologías de asignación de calificación interna y de los sistemas de Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
graduación crediticia externos, se pueden establecer los siguientes esquemas de relación de acuerdo con la calidad crediticia dada cada una En millones de pesos colombianos
de las escalas de calificación: Negociables 13,128,598 6,420,974 - - 13,128,598 6,420,974
Disponibles para la venta 2,552,042 - - - 2,552,042 -

Riesgo bajo: se considera todas las posiciones grado inversión (desde AAA hasta BBB-), así como aquellos emisores que de acuerdo con la Al vencimiento 2,592,779 1,994,534 4,536 19,020 2,588,243 1,975,514
información disponible (estados financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan una adecuada calidad Total 18,273,419 8,415,508 4,536 19,020 18,268,883 8,396,488
crediticia.
Inversiones patrimoniales
Riesgo medio: se considera todas las posiciones grado especulativo (desde BB+ hasta BB-), así como aquellos emisores que de acuerdo con Valor Mercado Deterioro Exposición Final
la información disponible (estados financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan debilidades que Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
pueden afectar su situación financiera en el mediano plazo. En millones de pesos colombianos
Valor razonable con cambios PYG - - - - - -
Riesgo alto: se considera todas las posiciones de mayor grado especulativo (desde B+ hasta D), así como aquellos emisores que de acuerdo Valor Patrimonial con cambios ORI 4,331 3,595 - - 4,331 3,595
con la información disponible (estados financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan una alta Valor razonable con cambios ORI 277,807 321,415 - - 277,807 321,415
probabilidad de incumplir con sus obligaciones financieras o que han incumplido las mismas. Total 282,138 325,010 - - 282,138 325,010
› Calidad crediticia de otros instrumentos financieros que no estén en mora ni deteriorados de valor Garantías - Instrumentos financieros de inversión
· Títulos de deuda: el 100% de los títulos de deuda no están en mora. Nivel de garantía: según el tipo de activo u operación, se determina un nivel de garantías de acuerdo con las políticas definidas para cada
· Inversiones patrimoniales: las posiciones no representan riesgos significativos. producto y mercado donde se realiza la operación.
· Derivados: el 99% de la exposición crediticia no presenta eventos de incumplimiento material. El porcentaje restante corresponde a
eventos de incumplimiento en las operaciones al cierre del periodo. Activos recibidos en garantía en mercados organizados: solo se podrá recibir en garantía los activos definidos por la Cámara Central de
Riesgo de Contraparte, por la Bolsa de Valores donde se negocia la operación y aquellas pactadas en los diferentes contratos o documentos
› Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito dada para: independientes. Dichas garantías podrán ser administradas por cada entidad y deben cumplir con las políticas de inversión definidas por el
Banco considerando la existencia del cupo de crédito que garantiza la aceptación de activos con calidad crediticia superior y de mayor
Exposición máxima Garantías Exposición neta
Máxima exposición riesgo de crédito liquidez.
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Títulos de deuda 18,273,419 8,415,508 (2,454,954) (974,966) 15,818,466 7,440,542

Activos recibidos en garantía bilateral entre contrapartes: los colaterales aceptados en operaciones de derivados OTC internacionales están
Derivados 1,093,357 526,130 136 63 1,093,221 526,067 acordados bilateralmente en el Credit Support Annex (CSA)1 con cumplimiento en efectivo en dólares y administrados por ClearStream. Dicha
Inversiones patrimoniales 282,138 325,010 - - 282,138 325,010 entidad actúa como el tercero independiente en los llamados al margen internacionales generando un manejo más eficiente de las garantías
Total 19,648,914 9,266,648 (2,454,818) (974,903) 17,193,825 8,291,619 otorgadas y recibidas, en desarrollo de las actividades de inversión en instrumentos derivados.
Nota: En derivados las garantías negativas son recibidas de las contrapartes y garantías positivas son entregadas a las contrapartes. En títulos de deuda las garantías corresponden a operaciones Repo, CSA: Documento legal que se negocia entre dos contrapartes acotando niveles y principales características de los colaterales y cláusulas de riesgo bilaterales exigidos en una operación de derivados OTC.
1
Simultanea o TTvs. Propuesto por ISDA.

Ajustes de garantía en acuerdos de margen: los ajustes se determinarán según los criterios aplicados por la normatividad vigente, tanto › Exposición al riesgo por sectores económicos y país de riesgo:
externos como internos de la operación. Adicionalmente, se mantienen estándares de mitigación para que la operación cumpla con los criterios
Títulos de Deuda Inversiones Patrimoniales Derivados
de liquidez y solidez para su cumplimiento. Entre las principales características por producto o mercado, se encuentran: Máxima exposición riesgo de crédito
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
› Respecto a las operaciones de derivados, estas se hacen con una periodicidad diaria, con umbral de riesgo de cero para la mayoría de las Concentración por Sector
contrapartes con lo cual la exposición se reduce a un plazo no superior 10 días, de acuerdo con la norma Basilea. Corporativo 2,602,558 1,951,483 250,571 293,618 527,599 228,579
Financiero 479,007 526,491 31,567 31,392 546,356 262,168

› Frente a las operaciones de simultáneas, repos y TTV´s se realizan monitoreos diarios con el fin de establecer la necesidad de ajuste de Gobierno 15,191,854 5,937,534 - - - -
garantía de forma tal que estas se apliquen en el menor tiempo posible acorde con los contratos o condiciones de mercado. Fondos e ETF - - - - 19,402 35,383
Total 18,273,419 8,415,508 282,138 325,010 1,093,357 526,130
› Para todas las contrapartes internacionales se acuerdan contratos de margen que permiten limitar la exposición a un monto máximo de Concentración por Ubicación
Norte América 2,236,355 294,226 - - 34,164 76,641

acuerdo con la periodicidad escogida (diaria). Éstos se acuerdan bajo los contratos propuestos por ISDA (International Swaps and
Latam 16,037,064 8,121,282 282,138 325,010 600,339 289,668
Derivatives Association)(1) para operaciones de derivados OTC y el contrato GMRA (Global Master Repurchase Agreement)(2) para repos.
Europa - - - - 458,854 156,660
Otros (Incluye Fondos y ETF) - - - - - 3,161

› Para toda contraparte local se firma el contrato marco local (Contrato desarrollado por la industria) y se acuerdan los mitigantes a aplicar
Total 18,273,419 8,415,508 282,138 325,010 1,093,357 526,130
en cada operación ya sea acuerdos de margen, recouponing, terminaciones anticipadas, entre otros.
› Exposición al riesgo por calificación:

› En cuanto a las operaciones de Repos, Simultáneas y TTV´s locales, estas se acuerdan bajo mercados organizados con reglas de haircut y
Máxima Exposición Riesgo de Crédito
colaterales propios del mercado.
Calificación Riesgo Escala de Calificación* Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
› Frente a las operaciones en Cámara de Riesgo Central de Contraparte se tienen procesos diarios de control y monitoreo que permiten
Riesgo Bajo Riesgo Nación 9,928,831 52% 5,417,121 58%
cumplir las reglas impuestas por dicha entidad y estar ajustados en forma diaria al nivel de garantías exigidas.
Riesgo Bajo AAA 8,108,918 41% 3,168,912 34%
Riesgo Bajo AA+ 179,823 1% 76,319 1%

g. Concentración del riesgo de crédito – Instrumentos financieros de inversión Riesgo Bajo AA 71,931 0% 29,516 0%
Riesgo Bajo AA- 10,126 0% 3,256 0%
Acorde con la normatividad vigente, se verifica en todo momento que el Banco mantenga riesgo con un mismo emisor o contraparte inferior Riesgo Bajo A+ 201,357 1% 115,065 1%
a los límites legales. Riesgo Bajo A 85,245 0% 33,669 0%
Riesgo Bajo A- 254,450 1% 122,812 1%
Riesgo Bajo BBB+ 44,961 0% 3,003 0%

En el mismo contexto, se examina las posiciones del Banco respecto de los niveles de riesgo autorizadas en cada país, de forma que
Riesgo Bajo BBB 88,013 0% 66,725 1%
garanticemos alertas y limitaciones a posiciones que consideremos por fuera del apetito de riesgo del Banco.
Riesgo Bajo BBB- 498,308 3% 7,133 0%
Riesgo Medio BB+ 12,038 0% 3,752 0%

ISDA: Organización de participantes en los mercados OTC de derivados. Su objetivo principal es establecer un marco de referencia mediante contratos estándares para la negociación de derivados OTC.
(1)
Riesgo Medio BB 541 0% 602 0%

(2)
GMRA: Documento legal propuesto por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales y diseñado para los participantes internacionales en el mercado de repos OTC.
Riesgo Medio BB- 1,637 0% 2,243 0%
Riesgo Alto B+ 84 0% 0 0%
Riesgo Alto C 1,030 0% 13 0%
Riesgo Alto D 94 0% 743 0%
Sin Calificación SC 161,527 1% 215,764 2%
Total 19,648,914 100% 9,266,648 100%
*Homologación interna.
Actualmente, las posiciones del Banco no presentan excesos sobre el límite de concentración.
Impacto emergencia Covid-19 y hechos posteriores En el 2020, los flujos compradores de acciones locales, en su mayoría, fueron de inversores preservando la estabilidad del margen financiero y del valor económico del Banco
extranjeros, sin embargo, este es un factor de riesgo porque no es capital que se establezca manteniendo niveles adecuados de liquidez y solvencia. El Banco mantiene instrumentos
Dada la emergencia generada por el Covid-19 y su impacto sobre la economía, se dieron en el largo plazo dentro del país. Lo anterior tuvo implicaciones en el tipo de cambio no destinados a la negociación los cuales son registrados en el libro bancario.
afectaciones en el mercado de deuda local explicado por los siguientes aspectos: posible durante los meses de inicio de la pandemia por la salida de inversiones, reversión de
reducción de la calificación soberana por debajo del grado de inversión advertido por el operaciones y toma de utilidades. El mejor desempeño para fin de año en el mercado local En el Banco los riesgos de mercado son identificados, medidos, monitoreados, controlados
debilitamiento de las métricas fiscales, caída en los precios del petróleo y una disminución se debe a rentabilidades en compañías de sectores cíclicos como el financiero o de y comunicados para adoptar decisiones oportunas para la adecuada mitigación de los
en la demanda interna lo que generó menor crecimiento del PIB. Una reducción en el rating infraestructura que, a pesar de mantener riesgos latentes por la parte de crédito, los mismos y para la obtención de perfiles de riesgo-retorno acordes con las políticas de la
del país impactaría en los flujos de inversión, se tendría un ajuste masivo de calificaciones agentes ven potencial de valorización. entidad, manteniendo las pérdidas esperadas en niveles tolerables.
internacionales de las empresas del país dificultando de esta forma su fondeo, por lo que,
incurrirían en mayores costos haciendo menos atractivos los instrumentos de estas. La confianza del consumidor mejoró a diciembre del 2020 y registró un balance de -10.-4%, La Junta Directiva y la Alta Dirección del Banco han formalizado las políticas,
lo que representó un incremento de 3.2% frente al mes de noviembre, explicado por procedimientos, estrategias y reglas para la administración del riesgo de mercado, en el
Riesgo sectorial: el alargamiento de las medidas por la cuarentena, junto con las mejoras en las expectativas de los consumidores y una mejor disposición de los hogares a denominado Manual de Riesgo de Mercado. Este manual define las responsabilidades al
restricciones del mercado en 2020 afectaron industrias como: aerolíneas, petróleo y gas, comprar bienes durables. A su vez, el mercado laboral a nivel nacional obtuvo mejorías en interior de el Banco, así como su interacción con otras áreas, con el objetivo de garantizar
hotelería y turismo, automovilística, metales y minería, materiales de construcción, lo corrido del año luego del inicio de las restricciones y, a noviembre del 2020, la tasa de una adecuada administración del riesgo de mercado.
consumo, manufactura diversa, vivienda, infraestructura, inmobiliario, entre otros. Los desempleo se ubicó en 13.3%. Para el 2021, es probable que ante una mejor empleabilidad,
impactos negativos se percibieron en una reducción de ingresos e incremento del el consumo interno se mejore y sea impulsor de resultados financieros positivos en las Las funciones separadas entre las áreas de negocio y las áreas de riesgos encargadas de la
apalancamiento empresarial para afrontar necesidades de corto plazo. En el 2021, se prevé empresas que hacen parte del COLCAP. identificación, medición, análisis, control e información de los riesgos de mercado
que el desempeño de la economía siga condicionado a nuevos cierres por rebrotes del proporcionan la suficiente independencia y autonomía para el adecuado control de los
virus, por esta razón las empresas que no se adapten a esta realidad enfrentarán presiones Riesgo de Mercado mismos. Por su parte, la Vicepresidencia de Auditoría Interna se encarga de evaluar
de liquidez y posibles incumplimientos en sus obligaciones financieras. periódicamente que los procedimientos y metodologías de medición y control de riesgos
Se entiende por riesgo de mercado la posibilidad de que se incurra en pérdidas, se reduzca sean correctamente aplicadas, según la reglamentación vigente y las disposiciones internas
La incertidumbre actual del mercado generó que los grandes administradores de recursos el margen financiero y/o se disminuya el valor económico del patrimonio como definidas por la Junta Directiva y la Alta Dirección.
mantuvieran posiciones conservadoras o de muy alta liquidez, en consecuencia, se redujo consecuencia de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los que se
el flujo hacia inversiones de emisores no tradicionales explicado por tasas de interés altas mantengan posiciones dentro o fuera del balance. Estos cambios en el precio de los La Vicepresidencia de Riesgos del Grupo Bancolombia es responsable de: (a) identificar,
que reflejan el riesgo actual, a pesar de ello, el mercado de deuda (pública y privada) instrumentos pueden presentarse como resultado de variaciones en las tasas de interés, medir, monitorear, analizar y controlar el riesgo de mercado inherente a los negocios
mostró buen comportamiento. Por el lado de la deuda pública, el índice COLTES obtuvo un tipos de cambio y otras variables importantes de las cuales depende el valor económico de desarrollados por el Banco, (b) analizar la exposición de las entidades bajo escenarios de
incremento anual del 12.27% al pasar de 288.51 el 31 de diciembre de 2019 a 323.91 el 31 de dichos instrumentos. stress y garantizar el cumplimiento de las políticas establecidas de cara a dicha medición,
diciembre de 2020 y la deuda privada logró un mejor dinamismo en el segundo semestre (c) analizar las metodologías de valoración de instrumentos financieros suministradas por
del 2020 para finalizar el año con un valor adjudicado por emisiones de COP 12.9 billones Las actividades a través de las cuales se asumen riesgos de mercado en el Banco se dividen el proveedor de precios, (d) reportar a la Alta Dirección y a la Junta Directiva cualquier
de pesos. en: incumplimiento a las políticas definidas en materia de administración de Riesgos, (e)
reportar a la Alta Dirección, con una periodicidad diaria, los niveles de exposición a riesgo
El mercado accionario local se afectó por la pandemia del Covid-19, el índice bursátil 1. Negociación: incluye la compra y venta de productos de renta fija, divisas y derivados de mercado del portafolio de instrumentos registrados en el Libro de Tesorería y (f)
COLCAP a corte del 31 de diciembre de 2020 acumuló una disminución anual de -13.51% principalmente. El área de Tesorería es la responsable de la toma de posiciones en proponer políticas a la Junta Directiva y a la Alta Dirección que permitan la adecuada
decreciendo desde 1,662.42 del 31 de diciembre de 2019 a 1,437.89 a cierre de 2020, sin instrumentos de negociación, los cuales son registrados en el libro de tesorería. También administración del riesgo de mercado. Así mismo, el Banco ha implementado un proceso
embargo, a diciembre presentó una variación mensual de 14.30% aumentando desde las es responsable de la gestión agregada del riesgo de tasa de cambio, tanto de las de aprobación para nuevos productos, el cual fue diseñado de modo tal que garantice que
1,258 unidades del 30 de noviembre de 2020, lo anterior se explica por un mayor apetito al posiciones del libro bancario como de tesorería. cada área de la entidad está preparada para incorporar el nuevo producto dentro de sus
riesgo y mejores volúmenes de negociación, los cuales aumentaron con respecto a los procedimientos, que todos los riesgos sean considerados y que se cuenta con las
meses de abril y mayo debido a la confianza de una posible vacuna contra el Covid-19 y los 2. Gestión de balance: incluye la administración eficiente de los activos y pasivos del respectivas aprobaciones por parte de la Junta Directiva y la Alta Dirección, de manera
estímulos otorgados por las grandes economías para la reactivación económica. Banco debido al descalce existente entre el vencimiento y reprecio de los mismos. El previa a la negociación del producto.
área de Gestión de Activos y Pasivos es la responsable de la gestión del balance,
Para la medición, gestión y control de los riesgos de mercado de las actividades de La caída tan acelerada de los mercados generó sobrepasos a los límites de tolerancia del bancario, utilizando la metodología de Valor en Riesgo establecida por el Capítulo XXI de la
negociación en el Banco se usan dos metodologías de valor en riesgo, la metodología VaR y presionó al alza los consumos frente a los límites establecidos, principalmente por los Circular Básica Contable y Financiera (CBCF) de la Superintendencia Financiera de
estándar dispuesta por la Superintendencia Financiera de Colombia - SFC y la metodología movimientos ya mencionados. Como consecuencia de lo anterior, y teniendo en cuenta las Colombia (SFC).
interna por simulación histórica. La metodología estándar establecida por el Capítulo XXI, expectativas de ralentización del crecimiento de la cartera de crédito, se revisaron y
de la CBCF de la SFC, se basa en el modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de ajustaron los límites de tolerancia de VaR, con el fin de otorgarle al negocio de Tesorería Dicha metodología se basa en el modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de
Capital para incorporar el riesgo de mercado del Comité de Basilea de 2005. La mayor espacio para la atención de los clientes. Capital para Incorporar el riesgo de mercado del Comité de Basilea de 2005, el cual se
metodología interna por simulación histórica ponderada utiliza un nivel de confianza del enfoca en el libro de tesorería y excluye aquellas inversiones para mantener hasta el
99%, un período de tenencia de 10 días, y una ventana temporal de un año o 250 datos A pesar de la volatilidad presentada en los mercados y a los movimientos que se registraron vencimiento que no han sido entregadas como colateral, así como cualquier otra posición
diarios, obtenidos desde la fecha de referencia de cálculo del VaR hacia atrás en el tiempo. dentro del portafolio de inversión para cumplir con los límites establecidos por la Junta que sea mantenida en el libro bancario. Adicionalmente, la metodología agrega y
Directiva, la Tesorería registró un buen desempeño en su gestión. compensa el riesgo de mercado mediante el uso de correlaciones a través de un sistema de
Se realizan adicionalmente mediciones de escenarios extremos o pruebas de stress que bandas y zonas afectadas por factores de sensibilidad determinados. Dicho sistema será
permiten estimar pérdidas potenciales que no ocurren con una frecuencia alta pero que son Gestión del riesgo de mercado descrito de manera detallada en la siguiente sección.
aún posibles replicando para ellos crisis ocurridas en el pasado o por el contrario simulando
eventos hipotéticos. También se efectúan pruebas de ajuste o backtesting que permiten La siguiente sección describe el riesgo de mercado al cual está expuesto el Banco, así como La exposición total a riesgo de mercado del Banco es calculada mediante la suma
conocer que tan acertados son los pronósticos de pérdidas respecto a la realidad y que las herramientas y metodologías utilizadas en su medición a corte de 31 de diciembre de aritmética de cada uno de los factores que la conforman. Adicionalmente, el VaR calculado
conllevan a realizar ajustes a los modelos en caso de ser necesario. 2020. es reflejado en el nivel de solvencia del Banco, de acuerdo con lo indicado en el Decreto
1771 de 2012 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público de Colombia.
El Banco posee una estructura jerárquica de límites de exposición a los riesgos de mercado El Banco mantiene en sus activos instrumentos de negociación los cuales son registrados
de las actividades de negociación, el cual permite asegurar que el riesgo de mercado no se en el libro de tesorería e incluyen, entre otros, instrumentos y derivados de renta fija, Para los propósitos del cálculo del VaR, un factor riesgo es cualquier variable de mercado
concentre en determinados grupos de activos y que trate de aprovecharse al máximo el futuros sobre bonos y tasas de cambio, así como derivados OTC plain vanilla (ej. forwards que puede generar cambios en el valor del portafolio de instrumentos. Considerando una
efecto de diversificación de los portafolios. Estos límites están definidos por producto o por de monedas y títulos, swaps de tasa de interés, swaps de tipo de cambio, opciones exposición a riesgo de mercado determinada el modelo de VaR indica la pérdida máxima
responsabilidades en la toma de riesgos. La mayoría de los límites que se tienen son valores europeas y asiáticas). Así mismo, el Banco mantiene instrumentos no destinados a la obtenida con un nivel de confianza específico sobre un horizonte de tiempo dado. Los
máximos de VaR a los que se puede exponer un portafolio en particular, sin embargo, negociación los cuales son registrados en el libro bancario e incluyen principalmente movimientos en el VaR del portafolio dependen de la volatilidad y de los cambios en la
también se manejan alertas de pérdidas y stop loss. Los límites son aprobados por la Junta préstamos, depósitos a término fijo, cuentas de ahorros, cuentas corrientes e inversiones duración modificada y en la posición de los diferentes instrumentos del portafolio.
Directiva teniendo en cuenta el tamaño del patrimonio, complejidad y volatilidad de los para mantener hasta su vencimiento.
mercados, así como el apetito de riesgo; y son monitoreados diariamente y sus excesos o El Banco, de acuerdo con lo dispuesto en el Anexo I del Capítulo XXI de la CBCF de la SFC,
incumplimientos son reportados a la Junta Directiva y al Comité de Riesgos. El Banco utiliza una medición de valor en riesgo para limitar su exposición a riesgo de calcula la exposición a riesgo de mercado medida a través del VaR para las siguientes
mercado en su libro de tesorería. La Junta Directiva es la responsable de establecer el nivel categorías: (i) riesgo tasa de interés medido de manera independiente para posiciones
Dentro de los procesos de control y monitoreo de riesgos de mercado, se elaboran máximo de VaR del libro de tesorería, basada en la asignación apropiada del nivel de riesgo denominadas en moneda local, moneda extranjera y Unidades de Valor Relativo (UVR), (ii)
informes diarios, semanales y mensuales, que incorporan un análisis de las medidas de a asumir en el Banco. riesgo tasa de cambio, (iii) riesgo en el precio de acciones (iv) Riesgo de Inversiones en
riesgo, y permiten hacer seguimiento a los niveles de exposición al riesgo de mercado y a Fondos de Inversión Colectiva y (v) Riesgo de Credit Default Swaps. (CDS).
los límites legales e internos establecidos. Estos informes se toman como insumos para la Para el manejo del riesgo tasa de interés propio de las actividades bancarias, el Banco
toma de decisiones en los diferentes comités e instancias del Banco. analiza los descalces entre los intereses de las posiciones activas y pasivas. Adicionalmente, › Riesgo tasa de interés (Libro de tesorería)
el riesgo de tasa de cambio asumido por las posiciones del libro bancario es trasladado a la
En el 2020, un año marcado por la pandemia del Coronavirus, los mercados tesorería donde es agregado y gestionado. El riesgo tasa de interés obedece a la probabilidad de registrar pérdidas como
experimentaron una muy fuerte volatilidad en sus factores de riesgo, con caídas aceleradas consecuencia de una disminución en el valor de mercado de una posición debido a
en las bolsas y en los mercados de renta fija. Estos movimientos derivaron en la activación movimientos adversos en los factores de riesgo asociados a tasas de interés. El Banco en
a. Medición de riesgo de mercado de instrumentos de negociación
de alertas de pérdidas en el libro del Banco incluso llegando a superar los niveles de stop línea con las disposiciones del Capítulo XXI de la CBCF de la SFC; cuantifica el riesgo tasa
loss. El Banco mide la exposición a riesgo de mercado de su libro de Tesorería (incluyendo de interés de manera separada para posiciones en moneda local moneda extranjera y UVR.
posiciones en derivados OTC) así como la exposición a riesgo tasa de cambio de su libro En primera instancia la exposición a riesgo tasa de interés es determinada mediante el
cálculo de la sensibilidad para la posición neta de cada instrumento. Dicha sensibilidad es Para incorporar este hecho a la medición del riesgo de tasa de interés se ha implementado La exposición a riesgo de mercado del Banco registró una disminución del 60% al pasar de
calculada a su vez como el producto del valor de mercado neto, su correspondiente el cálculo de un cargo por ajuste de sensibilidades el cual representa una porción de COP 1,482,063 en diciembre 31 de 2019 a COP 590,845 en diciembre 31 de 2020. Este
duración modificada y la variación estimada en las tasas de interés. Las posibles variaciones sensibilidad que no puede ser compensada entre diferentes instrumentos, bandas o zonas. comportamiento es explicado principalmente por la adopción de la Circular Externa 016 de
en las tasas de interés son establecidas por la SFC de acuerdo con el comportamiento Los factores de ajuste presentan un comportamiento creciente a medida que se 2020 expedida por la SFC, donde se acogió dentro del cálculo del VaR Regulatorio, la
histórico de dichas variables en los mercados y son una función de la duración y moneda, compensan instrumentos cuya duración difiere en mayor medida. excepción permitida de excluir el valor de la porción descubierta de sus inversiones
tal como se observa en la siguiente tabla: controladas en el exterior, de las posiciones del libro bancario. Lo anterior, fue aprobado
Es importante resaltar que tanto los cambios en las tasas de interés como los factores de por la Junta Directiva el 19 de mayo de 2020 y empezó a regir a partir del 31 de mayo de
Duración modificada Cambios en tasas de interés (PBS)
Zona Banda ajuste, pueden ser modificados por la SFC cuando ésta lo disponga, con el fin de reflejar 2020. La variación total del riesgo de mercado, así como la de sus componentes se observa
Límite Límite
Límite inferior
inferior superior adecuadamente la sensibilidad de cada una de las posiciones expuestas a riesgo tasa de a continuación:
interés.
1 0 0.08 1 0 Diciembre 31, 2020
Factor En millones de pesos colombianos

2 0.08 0.25 2 0.08 La exposición a riesgo tasa de interés del Banco se concentra principalmente en las
Zona 1 Zona 1
3 0.25 0.5 3 0.25 Fin de Año Promedio Máximo Mínimo
posiciones en Títulos de Tesorería (TES) y otros instrumentos emitidos por el Gobierno
4 0.5 1 4 0.5 Tasa de interés 322,474 263,628 322,474 215,227
Colombiano, registradas en el libro de tesorería del Banco en Colombia.
5 1 1.9 5 1 Tasa de cambio 53,785 383,536 1,294,322 27,467
Zona 2 6 1.9 2.8 Zona 2 6 1.9 Precio de acciones 27,604 26,798 27,604 26,511
› Riesgo de tasa de cambio (Libro bancario y de tesorería), de precio de Carteras colectivas 186,982 186,503 189,042 184,339
7 2.8 3.6 7 2.8
acciones (Libro de tesorería) y de carteras colectivas (Libro de tesorería) VaR Total 590,845 860,465 1,742,326 479,636
8 3.6 4.3 8 3.6
9 4.3 5.7 9 4.3
10 5.7 7.3 10 5.7 El Banco en línea con la metodología de cálculo de VaR descrita en el Anexo I del Capítulo
Zona 3 Zona 3 Diciembre 31, 2019
11 7.3 9.3 11 7.3 XXI de la CBCF de la SFC; cuantifica los riesgos de tasa de cambio, precio de acciones y
Factor En millones de pesos colombianos
12 9.3 10.6 12 9.3 carteras colectivas; mediante la aplicación de un factor al valor de mercado de las
Fin de Año Promedio Máximo Mínimo
13 10.6 12 13 10.6 posiciones expuestas a estos riesgos. Dicho factor representa la mayor variación probable
Tasa de interés 285,935 250,286 337,419 179,735
14 12 20 14 12 en los precios y a 31 de diciembre de 2020 se encontraba dada por:
Tasa de cambio 982,929 889,748 1,020,564 759,663
Precio de acciones 30,136 26,442 30,136 25,555

Una vez se ha calculado la sensibilidad para cada posición neta se procede a agruparlas en
Moneda
Carteras colectivas 183,063 177,608 183,063 169,411
Factor de Sensibilidad
las zonas y bandas que se observan en la tabla anterior haciendo uso de la duración VaR Total 1,482,063 1,344,084 1,185,817
1,506,020
modificada de cada inversión. Este procedimiento permite calcular una sensibilidad neta
Dólar de Estados Unidos de Norteamérica 12.49%
para cada banda y zona entendida como la diferencia entre las sensibilidades asociadas a
Euro 11.00% › Supuestos y limitaciones de los modelos de VaR
posiciones largas (sensibilidades positivas) frente a las sensibilidades de las posiciones
Otras monedas 13.02%
cortas (sensibilidades negativas) de los instrumentos que conforman cada una de las Riesgo precio de acciones y carteras colectivas 14.70%
A pesar de que los modelos de VaR son una de las herramientas más reconocidas en la
bandas o zonas.
administración de riesgo de mercado, como todo modelo, tienen algunas limitaciones, por
Las fluctuaciones de tasa de interés y la sensibilidad de riesgo de tasa de cambio, precio de
ejemplo, la dependencia en relación con la información histórica, la cual no necesariamente
Sin embargo, al realizar la suma directa de las sensibilidades netas (positivas y negativas) acciones y de carteras colectivas utilizadas en el modelo, son establecidas por la SFC de
es un indicador del comportamiento futuro de las variables de mercado. Por lo tanto, los
para cada una de las bandas y zonas, se estaría permitiendo la compensación de acuerdo con el comportamiento histórico del mercado.
modelos de VaR no deben ser vistos como predictores de los resultados futuros de un
exposiciones a riesgo tasa de interés entre instrumentos que son claramente diferentes, si
portafolio o instrumento. En este sentido, una entidad podría incurrir en pérdidas que
bien dichos instrumentos comparten la misma moneda, tienen exposiciones diferenciales › Riesgo de mercado total
superen los valores indicados por los modelos para un día o periodo de tiempo específico,
con relación a movimientos de las curvas de tasa de interés para diferentes plazos. Por lo
es decir, que los modelos de VaR no calculan la mayor pérdida posible. En consecuencia,
tanto, el riesgo tasa interés no puede ser compensado, al menos de manera total, entre La exposición total a riesgo de mercado del Banco es calculada como la suma algebraica
los resultados de estos modelos y el análisis de los mismos están sujetos a la experticia y
instrumentos diferentes, en especial desde el punto de vista de su duración. de las exposiciones a riesgo tasa de interés, riesgo tasa de cambio, riesgo en el precio de
juicio razonable de las personas que intervienen en la administración del riesgo de la
acciones y riesgo de carteras colectivas.
entidad.
b. Medición de riesgo de mercado de instrumentos libro bancario libro bancario, ante un cambio hipotético de las tasas de referencia. Para esto, usa el criterio Por otro lado, la sensibilidad del margen neto de interés por las posiciones en moneda
de reprecio y asume un cambio paralelo positivo de 50 puntos básicos (pbs) en las tasas. El extranjera fue de USD - 1 millón a 50 pbs. El cambio en esta sensibilidad frente al año
Se entiende por riesgo de tasa de interés como la posibilidad de incurrir en pérdidas debido criterio de reprecio hace referencia al plazo restante para que la tasa de una operación anterior corresponde la disminución de los créditos con bancos y el menor saldo de
a la disminución del valor económico del patrimonio o por la reducción en el margen neto indexada sea ajustada según su referente de mercado. cartera.
de interés, como consecuencia de cambios en las tasas de interés. El impacto de estas En la tabla 1 se observa esta sensibilidad para las posiciones tanto en moneda legal como
variaciones podría reflejarse en el margen financiero y en consecuencia, en el patrimonio moneda extranjera. › Supuestos y limitaciones
debido a los riesgos inherentes en las transacciones activas y pasivas, así como en la
administración de los recursos que día a día lleve el Banco. Tabla 1. Sensibilidad por riesgo de tasa de interés del libro bancario Para calcular una sensibilidad del margen neto de interés a partir del plazo al reprecio, se
consideraron algunos supuestos significativos: (a) se considera solo las condiciones
La gestión del riesgo de tasa de interés consiste en monitorear y controlar estos posibles contractuales de las operaciones vigentes, (b) la sensibilidad del balance a tasa fija
Posiciones en Moneda Legal Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
impactos buscando la maximización en la relación riesgo/rentabilidad del libro bancario. En millones de pesos
considera los montos que vencen en un periodo inferior a un año bajo el supuesto que
Todos los lineamientos establecidos para su gestión se encuentran definidos en el manual estos serán colocados nuevamente a tasas de mercado; y (c) los cambios en la tasa de
de riesgo de tasa de interés el cuál es revisado por la Junta Directiva de forma anual. Sensibilidad del activo a 50 pb 362,377 381,123 interés se presentan de manera inmediata y paralela en las curvas de rendimientos del
Sensibilidad del pasivo a 50 pb 199,477 204,387 activo y pasivo.
La aprobación, seguimiento y control de las metodologías, políticas, lineamientos y Sensibilidad del margen neto de interés a 50 pb 162,900 176,736
estrategias para la administración de los riesgos de tasa de interés, incluyendo la asignación Riesgo de Liquidez
de atribuciones y fijación de límites de actuación para las distintas áreas se encuentra a
Posiciones en Moneda Extranjera Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
cargo del Comité de Riesgos. El riesgo de liquidez se entiende como la incapacidad para cumplir de manera plena y
En millones de dólares
oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la
Las metodologías utilizadas por el Banco para el control del riesgo de tasa de interés en las Sensibilidad del activo a 50 pb 5 6
insuficiencia de recursos líquidos y/o a la necesidad de asumir costos excesivos de fondeo.
actividades del libro bancario son los análisis de brechas de tasas de interés, la sensibilidad Sensibilidad del pasivo a 50 pb 6 13
ante cambios hipotéticos de las tasas de mercado y la medición del VaR del libro bancario. Sensibilidad del margen neto de interés a 50 pb (1) (7) Para el Banco la liquidez prevalece sobre cualquier objetivo de crecimiento y rentabilidad.
En los análisis de brechas de tasas de interés, se evalúan la exposición acumulada por los La gestión de la liquidez ha sido siempre un pilar fundamental de su estrategia de negocio,
flujos de caja, por cada uno de los tipos de tasa de interés a los que se encuentra expuesto Ante un escenario de incremento en las tasas de interés, una sensibilidad neta positiva en la que apoya su fortaleza de balance junto al capital.
el balance, con el fin realizar un seguimiento sobre la gestión de los saldos, tasas y plazos al implicaría una mayor sensibilidad del activo y, por lo tanto, un impacto favorable en el
reprecio. En los análisis de sensibilidad se utiliza el criterio de duración modificada y margen neto de interés. Una sensibilidad negativa denota una mayor sensibilidad del En línea con las mejores prácticas de gobierno, el Banco tiene establecida una división clara
reprecio, asumiendo cambios paralelos positivos en las tasas de interés; con lo cual se busca pasivo y por lo tanto un impacto negativo en el margen neto de interés. En caso de una entre la ejecución de la estrategia de la gestión financiera, responsabilidad del área de
medir el riesgo implícito en el margen neto de interés. En el cálculo del VaR se mide la caída en las tasas de interés, el comportamiento en el margen neto de interés sería opuesto gestión de activos y pasivos; y su seguimiento y control, responsabilidad del área de
máxima desvalorización del valor económico del patrimonio en un horizonte de un año y al mencionado. riesgos de mercado y liquidez.
con un nivel de confianza del 99% ante movimientos adversos de las tasas de Interés del
activo y del pasivo. › Exposición total Las políticas y las directrices de la gestión del riesgo de liquidez son definidas mediante las
distintas instancias de Alta Dirección. Estas instancias están conformadas por la Junta
Por otro lado, el Comité de GAP apoya a la Junta Directiva y a la Presidencia en la definición, La sensibilidad del margen neto de interés por las posiciones en moneda legal, ante Directiva, el Comité de Riesgos, y la Alta Dirección del Banco, y tienen bajo su orientación
seguimiento y control de las políticas generales sobre la gestión de activos y pasivos, y la variaciones positivas y paralelas en las tasas de interés en 50 pbs fue de COP 162,901. La la definición del apetito de riesgo y por ende la definición de la estrategia financiera a
asunción de los riesgos de liquidez, tasa de interés y tasa de cambio por parte del Banco. variación en la sensibilidad del margen neto de interés entre el año 2020 y 2019 se presenta seguir. El proceso de toma de decisiones se efectúa a través del Comité de GAP (comité de
por la disminución en el saldo los CDT en tasa variable y los saldos de cartera que reprecian gestión de activos y pasivos), el cual para realizar sus funciones se apoya en la Dirección de
› Exposición al riesgo de tasa de interés (Libro bancario) en un año. GAP y el área de riesgo de mercado y liquidez, las cuales presentan los análisis y
propuestas de gestión, y controlan el cumplimiento de los límites establecidos.
El Banco realiza un análisis de sensibilidad del riesgo de tasa de interés estimando el
impacto en el margen neto de interés en un plazo de doce meses sobre las posiciones del
La Vicepresidencia de Riesgos, a través de las áreas de riesgos de mercado y liquidez, es a. Gestión del Riesgo de Liquidez Atendiendo a esta situación en el banco se han implementado políticas de alivios
responsable por proponer el monto mínimo de la reserva de liquidez, las políticas del tendientes a mejorar el flujo de caja de nuestros clientes.
portafolio de liquidez, definir premisas y métricas para modelar el comportamiento de los El riesgo de liquidez se define como el riesgo de no poder cumplir de manera eficiente y
flujos de caja, proponer y monitorear límites de liquidez coherentes con el apetito de oportuna con las obligaciones de pago esperadas e inesperadas, vigentes y futuras, sin Dentro de estas medidas se han otorgado prórrogas y períodos de gracia, inicialmente por
riesgos del Banco, simular escenarios de stress, evaluar y reportar los riesgos inherentes a afectar el curso de las operaciones diarias o la condición financiera de la entidad. Este tres meses a los productos de crédito hipotecario y créditos personales y algunos créditos
los nuevos productos y operaciones; y reportar los informes requeridos por las instancias riesgo se manifiesta en la insuficiencia de activos líquidos disponibles y/o en la necesidad comerciales, y posterior a los tres meses sean realizado cambios en los créditos a solicitud
internas para la toma de decisiones, así como por los entes reguladores. Todas las de asumir costos inusuales de fondeo. de los clientes, lo que ha implicado una reducción en los recaudos esperados sin afectar los
anteriores actividades son verificadas y evaluadas por el área de auditoria. niveles de liquidez.
La gestión del riesgo de liquidez busca servir de soporte a la gestión financiera y apoyar el
Las medidas para controlar el riesgo de liquidez incluyen el mantenimiento de un portafolio proceso de administración de la liquidez del Banco en el día a día, proporcionando Así mismo, el flujo de caja se ha visto compensado por el alto incremento en las fuentes de
de inversiones con la finalidad de tener una reserva de liquidez, y la definición de alertas información suficiente para conocer el grado de exposición que existe a eventos de fondeo como son los depósitos a la vista. Se observa que, durante el año, las fuentes de
tempranas y límites de liquidez, que permitan evaluar de manera proactiva el nivel de iliquidez. Para ello, se obtienen mediciones que le permiten a la Alta Dirección tomar fondeo se han incrementado en COP 17 billones de pesos.
exposición del Banco. decisiones para corregir situaciones en las que se evidencien altas exposiciones al riesgo de
liquidez tanto en moneda legal como en moneda extranjera.
Fuentes de fondeo
Las metodologías utilizadas para el control del riesgo de liquidez incluyen las brechas de En millones de pesos colombianos
liquidez y los escenarios de stress. Las brechas de liquidez miden los descalces de los flujos Las directrices y políticas para la administración del riesgo de liquidez son definidas
de efectivo de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance, de forma separada para mediante las distintas instancias de la Alta Dirección. Estas instancias están conformadas Cuentas deposito 88,058,018 67,588,186
moneda legal y moneda extranjera. Se aplican modelos de los reguladores, en los cuales se por la Junta Directiva y diferentes Comités especializados, los cuales tienen bajo su Depósitos a termino 31,207,349 34,629,882
utilizan los vencimientos contractuales; y modelos internos en los cuales los flujos de caja orientación la definición del apetito de riesgo y la definición de la estrategia financiera a Total de fuentes de fondeo 119,265,367 102,218,068
son ajustados mediante la implementación de diferentes indicadores, con los cuales se seguir.
busca reflejar un comportamiento más real de los flujos de efectivo. A pesar de la emergencia sanitaria, el indicador de liquidez se encuentra en niveles
holgados dado el incremento en los activos líquidos totales.
La administración del riesgo de liquidez en el Banco es realizada por un área de riesgos,
Como medida complementaria se realizan escenarios de stress, con el objetivo de independiente a las áreas de negociación de tesorería, captaciones y colocaciones; la cual
› Exposición al riesgo de liquidez
identificar los aspectos críticos en crisis potenciales, y definir las medidas de gestión más es responsable de la identificación, medición, monitoreo y control de los riesgos. Se cuenta
adecuadas. Los escenarios consideran las necesidades de liquidez adicionales que podrían con políticas y diferentes metodologías que permiten establecer límites y definir las alertas
Para estimar el riesgo de liquidez, se calcula un indicador de cobertura de liquidez (IRL)
surgir ante diferentes eventos de características extremas, aunque posibles; y que pueden tempranas de riesgo de liquidez.
que corresponde a la relación entre activos líquidos y sus requerimientos netos de liquidez
afectar de forma diferentes a las distintas partidas del balance, tales como el grado de para un horizonte de 30 días calendario. Este indicador permite conocer la cobertura de
renovación de depósitos a plazo, salida de depósitos, entre otros. Periódicamente se simulan escenarios de estrés para garantizar que se cuenta con el liquidez que se tiene para el próximo mes.
tiempo suficiente para generar los fondos necesarios para operar bajo condiciones de
Periódicamente se hace una validación de las políticas, límites, procesos, metodologías y mercado adversas. Así mismo, se realizan informes diarios para la Alta Dirección en los El requerimiento neto de liquidez se calcula a partir del flujo de vencimientos contractuales
herramientas para la evaluación de la exposición al riesgo de liquidez, con el fin de cuales se monitorea la evolución de la exposición al riesgo de liquidez, así como el grado de del activo y del flujo de vencimientos contractuales y no contractuales del pasivo, según lo
establecer su pertinencia y funcionalidad, y realizar los ajustes necesarios. Las áreas de utilización de los límites y los niveles de las alertas establecidas. definido en Capítulo VI, de la CBCF de la SFC.
riesgos de mercado y liquidez elaboran informes diarios, semanales y mensuales para

A continuación, se presentan los resultados de la cobertura de liquidez para el Banco:
realizar seguimiento a la evolución de los niveles de exposición al riesgo de liquidez y de los › Efectos de COVID-19
límites y alertas establecidos, y apoyar el proceso de toma de decisiones.
Los niveles de liquidez en lo corrido del año reflejan una tendencia al alza, siendo el mes de Indicador de cobertura de liquidez
El Banco cuenta un plan de contingencia de liquidez para enfrentar eventos críticos, el cual marzo en el que se profundiza esta situación. Se implementó un conjunto medidas con el
es probado de forma anual. fin de reducir los efectos adversos generados por la emergencia sanitaria Covid-19 y que
Requerimiento de liquidez a 30 días 11,589,512 9,594,328
han ocasionado un grado de incertidumbre alto que ha suscitado el temor de una recesión
Activos líquidos 23,101,828 19,568,187
económica global, produciendo en los agentes un apetito por mantener liquidez inmediata.
Indicador de liquidez 199.33% 203.96%
Requerimiento de liquidez a 30 días: vencimientos contractuales a 30 días del activo A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de capital e intereses de los Diciembre 31, 2020 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
(cartera, operaciones de liquidez, inversiones que no sean activo líquidos, derivados) pasivos del Banco: En millones de pesos colombianos
menos vencimientos contractuales del pasivo (depósitos a plazo, operaciones de liquidez

Garantías Financieras 2,883,250 3,287,994 29,152 75,000
pasivas, bonos, cartera pasiva, derivados) menos vencimientos no contractuales de las Vencimientos contractuales del pasivo 2020
cuentas depósito.
0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años Diciembre 31, 2019 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
Pasivos Diciembre 31, 2020
El indicador de liquidez se ubicó en 199.33% al cierre del diciembre de 2020, lo que
representa una disminución de 4 puntos porcentuales, por el aumento de los
Cuentas depósito 88,058,018 - - - Garantías Financieras 2,468,733 345,055 56,285 75,000
requerimientos de liquidez, dado la salida proyectada en cuentas deposito.
Depósitos a plazo 22,632,256 5,662,256 3,010,471 1,331,982
Operaciones de liquidez pasivas 2,283,814 - - -

› Vencimientos contractuales de activos y pasivo financieros › Activos líquidos
Créditos con bancos 4,461,976 4,517,356 1,057,370 1,258,138
Títulos de inversión en circulación 1,243,740 4,270,746 5,732,700 6,400,488

A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de capital e intereses de los Pasivos financieros derivados 5,752,809 1,910,817 657,849 957,705 Uno de los lineamientos principales del Banco es mantener una posición de liquidez sólida,
activos financieros del Banco: Total Pasivos 124,432,613 16,361,175 10,458,390 9,948,313 por lo tanto, el Comité de GAP, compuesto por miembros de la Alta Dirección, ha
establecido un nivel mínimo de activos líquidos, calculado en función de los requerimientos
Vencimientos contractuales del activo 2020 Vencimientos contractuales del pasivo 2019 de liquidez, con el fin de garantizar la adecuada operación de las actividades bancarias,
tales como colocación de préstamos y retiros de depósitos, protegiendo el capital y
0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años aprovechando las oportunidades del mercado.
Activos Diciembre 31, 2020 Pasivos Diciembre 31, 2019
En la siguiente tabla se presenta los activos líquidos del Banco:

Disponible 11,991,395 - - - Cuentas depósito 67,588,186 - - -
Operaciones de liquidez activas 1,409,655 - - - Depósitos a plazo 25,925,774 7,968,776 785,220 2,224,036
Inversiones 9,702,757 5,490,144 2,705,749 1,607,785 Operaciones de liquidez pasivas - - - - Activos líquidos(1)
Cartera de préstamos 45,659,214 50,026,188 30,519,412 43,666,809 Créditos con bancos 6,127,879 4,066,501 1,550,355 1,424,470
Activos financieros derivados 5,961,938 2,078,653 694,657 838,125 Títulos de inversión en circulación 2,205,498 7,298,705 2,853,769 6,455,432
Activos de alta liquidez
Total Activos 74,724,959 57,594,985 33,919,818 46,112,719 Pasivos financieros derivados 3,226,396 1,390,463 511,273 732,535
Disponible 11,631,492 10,540,296
Total Pasivos 105,073,733 20,724,445 5,700,617 10,836,473
Títulos de alta calidad 11,037,244 8,620,094
Vencimientos contractuales del activo 2019 Otros activos líquidos
Los flujos de caja esperados en algunos activos y pasivos varían significativamente del Otros títulos 433,091 407,796
0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años vencimiento contractual de los mismos. Las principales diferencias son las siguientes: Total de activos líquidos 23,101,827 19,568,186
Activos Diciembre 31, 2019
En millones de pesos colombianos (1)
La característica de alta liquidez la poseen el disponible, en todos los casos, y aquellos activos líquidos que reciba el Banco de la
República para sus operaciones de expansión y contracción monetaria. Los activos líquidos están ajustados por liquidez de
› Las cuentas depósito a la vista históricamente han mantenido una tendencia a mercado y riesgo cambiario.
Disponible 10,857,141 - - - mantener los saldos estables e incrementarse.
Operaciones de liquidez activas 3,395,670 - - -
› La cartera de créditos hipotecarios a pesar de tener plazos de vencimientos Activos líquidos: Se considerarán activos líquidos aquellos de fácil realización que forman
Inversiones 4,650,042 3,804,254 275,095 707,514
contractuales a 15 y 20 años, la vida media es inferior a estos plazos. parte del portafolio de la entidad o aquellos que hayan sido recibidos como colaterales en
Cartera de préstamos 49,240,962 46,800,937 29,255,867 38,248,880
› Los depósitos a plazo han mantenido un nivel de renovación promedio del 60%. las operaciones activas del mercado monetario, no hayan sido utilizados posteriormente
Activos financieros derivados 3,139,173 1,433,799 600,920 693,598
en operaciones pasivas en el mercado monetario y no tengan ninguna restricción de
Total Activos 71,282,988 52,038,990 30,131,882 39,649,992
Garantías financieras movilidad. Son considerados activos líquidos: el disponible, las participaciones en fondos
de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia, las acciones inscritas en una
A continuación, se presentan las garantías financieras: bolsa de valores en Colombia que sean elegibles para ser objeto de operaciones reporto o
repo y las inversiones negociables y disponibles para la venta en títulos de renta fija.
Se consideran títulos de alta calidad el disponible y las acciones que sean elegibles para ser de clave dinámica por Softoken (clave dinámica de la APP Bancolombia) el cual es el intereses de los accionistas.
objeto de operaciones reporto o repo, adicionalmente para aquellas entidades que se método más seguro para realizar las transacciones digitales.
encuentren en el grupo de Agentes Colocadores de OMAS (ACO) aquellos activos líquidos El funcionamiento del Banco en sus actividades de colocación e inversión es vigilado por la
que reciba el Banco de la República para sus operaciones de expansión y contracción En las categorías diferentes de fraude su incremento se explica por retiro de dinero de Superintendencia Financiera de Colombia, y de acuerdo con la estructura de capital
monetaria descritos en el numeral 3.1.1 de la Circular Reglamentaria Externa DODM-142 del clientes sin saldo disponible, esto se generó debido a la activación de estrategias para la requiere cumplir con los requisitos de adecuación de capital, que para las instituciones
Banco de la República o en caso contrario (si no es ACO) únicamente aquellos títulos que prestación del servicio en la atención de incidentes tecnológicos, errores de sincronización financieras en Colombia se rigen a partir del decreto 1477 de 2018, que empieza a regir a
sean de cotización obligatoria en el programa de creadores de mercado. con los ATM durante la activación de dichas estrategias y otras fallas tecnológicas cuya partir de 2021, donde se alinearon las definiciones de capital regulatorio con el estándar
causa raíz ya fue solucionada. internacional de acuerdo con Basilea III aplicado para Colombia. Se actualizó la medición de
Otros Activos Líquidos: Los activos líquidos que no cumplan la característica de calidad requerimiento de capital por riesgo de crédito, se crearon dos nuevas relaciones de
son los incluidos en este rubro. A 31 de diciembre de 2020, no ha sido necesario tomar ninguna otra medida como solvencia y se implementaron los colchones de capital complementario. Las nuevas
respuesta a la pandemia que pueda hacer variar el perfil de riesgos del Banco. Cabe anotar mediciones de capital regulatorio se implementarán de manera progresiva, iniciando en la
que la exposición al riesgo de ciberseguridad se ha mantenido en niveles adecuados, como exigencia actual de solvencia básica mínima de 4.5% y solvencia total de 9%, hasta llegar a
Riesgo operacional
resultado de las medidas que se han adoptado en términos de controles, monitoreo y los nuevos niveles exigidos.
acciones de mitigación para ajustarse a este cambio en la operación. Realizamos un
El Grupo Bancolombia cuenta con un sistema de administración del riesgo operacional,
monitoreo constante de la salud y bienestar de nuestros empleados, lo que ha permitido Durante 5 años se espera llegar a la implementación completa de las nuevas exigencias que
cuyo objetivo es realizar una adecuada gestión de los riesgos con el fin de evitar o reducir
que a la fecha todos nuestros procesos y productos operen con total normalidad. equivale a tener una Relación de Solvencia Básica (Índice de Solvencia Básica Tier 1) mayor
la materialización de eventos adversos y/o disminuir las consecuencias de los mismos.
o igual al 4.5%, una Relación de Solvencia Básica Adicional mayor o igual al 6% y una
Relación de Solvencia Total (Tier 1 + Tier 2) mayor o igual al 11.5% de la siguiente manera:
Esta gestión se enmarca en un ciclo continuo que abarca las etapas de identificación,
medición, control, monitoreo y gestión del riesgo; de esta manera, permanentemente se
NOTA 31.
GESTIÓN DEL CAPITAL
están evaluando los riesgos a los cuales se expone el Grupo en su operación.
La Gestión de Capital surge de la necesidad de la Administración por ejercer control sobre

Sobre el sistema de administración de riesgo operacional (SARO) se emitieron normas
el capital requerido para la operación del Banco, lo anterior partiendo de la premisa de
durante el año 2020 en Colombia que modifican directa o indirectamente la gestión del
generación de valor a partir de las operaciones en inversiones del sector financiero y sector
riesgo operacional, la gestión del riesgo tecnológico o la gestión de la continuidad del Patrimonio Básico Ordinario
real, emisiones de capital y la óptima estructura de capital del Banco y sus filiales, que Índice de solvencia básica = > 4.5%
negocio. Dentro de los principales cambios normativos, se encuentra la incorporación de APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
contribuyan, además, a cubrir futuras pérdidas inesperadas y hacer frente a crisis 9 9
requerimientos de capital regulatorios por riesgo operacional en Colombia y la inclusión de
económicas. Con estos fines, la Dirección de Gestión y Control Financiero monitorea la
una mayor gestión en los riesgos de terceros.
posición de capital del Banco y utiliza los mecanismos para hacer un eficiente manejo del
capital.
Frente a la materialización de eventos de riesgo operativo se presenta un incremento del
83.8% de las pérdidas económicas netas acumuladas en el 2020 con respecto al año Patrimonio Técnico
Ejercicios como la evaluación de pruebas de estrés, el pronóstico continuo, el proceso Índice de Solvencia Básica Adicional = > 6%
anterior, dichas perdidas se dan por algunos ajustes hechos a procesos y controles a raíz de APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
interno de autoevaluación del capital (ICAAP) y el seguimiento a las inversiones de capital, 9 9
la pandemia, por eventos asociados a incidentes tecnológicos y principalmente por un
se realizan con fines internos y externos y se informan a la Junta Directiva y a algunos
aumento en diferentes tipologías de fraude, lo cual puede deberse a los problemas sociales
comités de apoyo para asegurar que todos los riesgos se gestionen de acuerdo con
y económicos que tuvo el país en el 2020 debido al Covid-19.
nuestro apetito de riesgo, políticas y regulación.
El incremento de las pérdidas de fraude corresponde principalmente en los canales Patrimonio Técnico
Simultáneamente, la Administración se ocupa de mantener el equilibrio entre una Índice de Solvencia total = > 11.5%
digitales a raíz de las flexibilizaciones en las reglas de seguridad para evitar bloqueos APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
adecuada asignación de capital y el cumplimiento de la propuesta de valor a nuestros 9 9
durante el confinamiento, al aumento de ataques a clientes por enumeración e
accionistas. De esta manera, los diferentes planes de inversión serán financiados por los
inscripciones fraudulentas a la clave dinámica. Como medidas de contención, se realizó el
mercados de capitales y los flujos operativos sin causar resultados negativos para los
aumento de bloqueos de clave dinámica y se aceleró la migración de los clientes al servicio
La administración dirige sus esfuerzos hacia el fortalecimiento patrimonial, manteniendo
unos indicadores de solvencia por encima de lo regulatorio. De acuerdo a lo establecido en
el numeral 5 de la Circular Externa 025 de 2020, el Banco se anticipó en la aplicación de los
estándares internacionales del comité de Basilea de supervisión bancaria conocido como
Basilea III, para el cálculo de margen de solvencia y patrimonio técnico, obteniendo los
siguientes resultados:
PATRIMONIO TÉCNICO Diciembre 31, 2020
Patrimonio Básico Ordinario Neto de Deducciones (PBO) 20,393,907
Patrimonio Básico Adicional (PBA) -
Patrimonio Adicional (PA) 7,675,761
Patrimonio Técnico 28,069,668
Total de Activos Ponderados por Nivel de Riesgo Crediticio 120,468,725
Total Riesgo de Mercado 6,564,940
Total Riesgo Operacional 12,098,763
Valor del Apalancamiento 195,842,383
Relación de Apalancamiento 10.41%
Relación de Solvencia Básica 14.66%
Colchón Combinado 10.16%
Relación de Solvencia Básica Adicional 14.66%
Relación de Solvencia Total 20.17%
Cálculos a partir de las nuevas definiciones del Decreto 1477 de 2018
NOTA 32.
HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA
Los estados financieros de Bancolombia S.A. correspondientes al ejercicio finalizado el 31

de diciembre de 2020, fueron aprobados por la Junta Directiva para emisión el día 16 de
febrero de 2021.
Después de la fecha de corte y hasta su publicación no se han presentado hechos

relevantes que impliquen ajustes o revelaciones adicionales a los estados financieros.

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ESTADOS FINANCIEROS

ACTIVO Intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

Nota 2020 2019

Utilidad neta 903,959 3,356,381

(Pérdida) utilidad neta en valoración de instrumentos financieros(2) 4.1 (103,793) 50,104

Utilidad en valoración de inversiones en subsidiarias 7 717,194 141,399

Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416

en las siguientes fechas: 1 de abril, 1 de julio, 1 de octubre de 2020 y 4 de enero de 2021.

Para pagar un dividendo extraordinario a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416

de 2019, a razón de COP 470 por acción, pagaderos 1 de abril.

Reserva para el fortalecimiento patrimonial y futuro crecimiento 24 - - 1,864,480 - - - - - (1,864,480) -

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - 903,959 903,959

Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416

en las siguientes fechas: 1 de abril, 2 de julio, 1 de octubre de 2019 y 2 de enero de 2020.

Liberación de reserva Impuesto a la Riqueza 24 - - (6,561) - - - - - 6,561 -

Reserva para fortalecimiento patrimonial y futuro crecimiento - - 1,807,939 - - - - - (1,807,939) -

Reserva para proyectos de beneficio social(2) - - - - - - - - (15,000) (15,000)

Impacto aplicación de NIIF16 y ajuste método de participación patrimonial(4) 31 - - - - - - - - (216,216) (216,216)

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - 3,356,381 3,356,381

Nota 2020 2019 Nota 2020 2019

Utilidad neta 903,959 3,356,381 Venta de inversiones: 2,050,980 2,375,403

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL

financieros separados Asuntos clave de la auditoría

Los efectos de Covid -19 en la capacidad de pago y

Ver Nota 5 de las notas de los estados financieros separados

JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

De acuerdo con lo anterior, en mi concepto:

Procedimientos de aseguramiento realizados

Los procedimientos de aseguramiento realizados fueron los siguientes: Concepto

NOTAS A LOS ESTADOS

BANCOLOMBIA S.A. Renting Colombia S.A.S.

suerte que la probabilidad de recuperar la

de deuda, administración de efectivo e inversiones en bienes de capital. Aunque no

Intereses causados no recaudados: 84,638

Componente individual pro-cíclico (CIP): Corresponde a la porción de la provisión Categoría A Entre 30 y 59

Categoría CC Entre 120 y 149

Calificación Gran empresa Mediana empresa Pequeña empresa Personas naturales

A 3.54% 6.32% 8.64% 9.41%

B 15.22% 21.45% 24.15% 25.81% Días Días Días Días

Incumplimiento 100% 100% 100% 100%

Soberana nación, Cartas Crédito, Depósitos Garantía 0%

Derechos de cobro 0 45% 1 - 90 60% 91 - 210 80% > 210 100%

Sin garantía 0 55% >0 100%

› El cliente tiene una altura de mora de más de 90 días.

Provisión Anticipos de Leasing AA 0,2484 0,3735 0,3767

Clasificación de la cartera de consumo por segmento BB 7.48% 9.53% 12.68%

“C” Apreciable 60% 60% 100%

siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:

Categoría Altura de mora (meses)

origen a la modificación, permitiéndole al cliente la atención adecuada de su obligación

Cuando cubren la exposición a la variación en los flujos de efectivo atribuidas, ya sea

prevista altamente probable. Muebles y enseres 5 a 20 años

Equipo de tecnología 3 a 20 años

Una unidad generadora de efectivo es el grupo identificable más pequeño de activos

los activos en el Banco.

estado de situación financiera durante un período de tiempo superior a un año a partir de

En millones de pesos colombianos

Títulos hipotecarios – TIPS 40,910 - 166,088 206,998