BALANCE GENERAL

ACTIVO 2017 % VERTICAL 2018 % VERTICAL 2019 % VERTICAL

Caja y Banco 3,200 4.58% 3,510 3.76% 3,640 3.87%
Letras por cobrar 18,525 26.50% 24,648 26.43% 23,688 25.16%
Inventario mercaderias 12,225 17.49% 15,808 16.95% 24,220 25.72%
productos en proceso 3,620 5.18% 4,355 4.67% 4,215 4.48%
productos terminados 4,780 6.84% 5,918 6.35% 3,980 4.23%
gastos anticipados 2,525 3.61% 2,912 3.12% 3,360 3.57%
terreno 1,327 1.90% 2,345 2.51% 2,695 2.86%
edificio 10,720 15.34% 10,905 11.69% 12,785 13.58%
verhiculos motorizados 15,615 22.34% 26,598 28.52% 18,726 19.89%
depreciacion acumulada -2,633 -3.77% -3,750 -4.02% -3,151 -3.35%
TOTAL ACTIVO 69,904 100% 93,249 100% 94,158 100%

PASIVO Y CAPITAL 2017 % VERTICAL 2018 % VERTICAL 2019 % VERTICAL

Deudas a corto plazo 17,500 25.03% 20,488 21.97% 21,120 22.43%
previsiones 2,700 3.86% 4,108 4.41% 5,910 6.28%
letras por pagar 3,859 5.52% 16,259 17.44% 8,987 9.54%
hipotecas 1,275 1.82% 1,480 1.59% 1,510 1.60%
capital social 30,500 43.63% 30,500 32.71% 30,500 32.39%
reservas legales 1,075 1.54% 1,540 1.65% 1,720 1.83%
utilidad acumulada 2,310 3.30% 2,910 3.12% 3,735 3.97%
utilidad del periodo 10,685 15.29% 15,964 17.12% 20,676 21.96%
TOTAL ACTIVO Y CAPITAL 69,904 100% 93,249 100% 94,158 100%

ESTADO DE RESULTADO
RESULTADO 2017 % VERTICAL 2018 % VERTICAL 2019 % VERTICAL
Ventas 53,014 100% 64,495 100%
materia prima directa -13,650 -25.75% -15,260 -23.66%
mano de obra directa -9,724 -18.34% -12,908 -20.01%
energia y calefaccion -2,938 -5.54% -3,444 -5.34%
depreciacion -2,808 -5.30% -2,668 -4.14%
utilidad bruta 23,894 45.07% 30,215 46.85%
gastos grals adm -5,275 -9.95% -7,740 -12.00%
utilidad de operación 18,619 35.12% 22,475 34.85%
impuestos directos -2,655 -5.01% -1,799 -2.79%
Utilidad Neta del Ejercicio 15,964 30.11% 20,676 32.06%
 RATIOS: LIQUIDEZ, RENTABILIDAD Y SOLVENCIA
ACTIVO 2017 % VERTICAL 2018 % VERTICAL 2019
Disponible 3,200 4.58% 3,510 3.76% 3,640
Letras por cobrar 18,525 26.50% 24,648 26.43% 23,688
gastos anticipados 2,525 3.61% 2,912 3.12% 3,360
Exigibles 21,050 30.11% 27,560 29.56% 27,048
Inventario Mercaderias 12,225 17.49% 15,808 16.95% 24,220
Productos en proceso 3,620 5.18% 4,355 4.67% 4,215
productos terminados 4,780 6.84% 5,918 6.35% 3,980
Realizable 20,625 29.50% 26,081 27.97% 32,415
Total Activo Corriente 44,875 64.20% 57,151 61.29% 63,103
terreno 1,327 1.90% 2,345 2.51% 2,695
edificio 10,720 15.34% 10,905 11.69% 12,785
verhiculos motorizados 15,615 22.34% 26,598 28.52% 18,726
depreciacion acumulada -2,633 -3.77% -3,750 -4.02% -3,151
Activo Fijo Neto 25,029 35.80% 36,098 38.71% 31,055
TOTAL ACTIVO 69,904 100% 93,249 100% 94,158

PASIVO Y CAPITAL 2017 % VERTICAL 2018 % VERTICAL 2019

Deudas a corto plazo 17,500 25.03% 20,488 21.97% 21,120
previsiones 2,700 3.86% 4,108 4.41% 5,910
letras por pagar 3,859 5.52% 16,259 17.44% 8,987
Pasivo Corriente 24,059 34.42% 40,855 43.81% 36,017
hipotecas 1,275 1.82% 1,480 1.59% 1,510
Pasivo No Corriente 1,275 1.82% 1,480 1.59% 1,510
capital social 30,500 43.63% 30,500 32.71% 30,500
reservas legales 1,075 1.54% 1,540 1.65% 1,720
utilidad acumulada 2,310 3.30% 2,910 3.12% 3,735
utilidad del periodo 10,685 15.29% 15,964 17.12% 20,676
Patrimonio Neto 44,570 63.76% 50,914 54.60% 56,631
TOTAL ACTIVO Y CAPITAL 69,904 100% 93,249 100% 94,158
CIA RATIOS: LIQUIDEZ, RENTABILIDAD Y SOLVENCIA
% VERTICAL ACTIVO 2017 % VERTICAL 2018 % VERTICAL
3.87% Disponible 3,200 4.58% 3,510 3.76%
25.16% Exigibles 21,050 30.11% 27,560 29.56%
3.57% Realizable 20,625 29.50% 26,081 27.97%
28.73% Total Activo Corriente 44,875 64.20% 57,151 61.29%
25.72% Activo Fijo Neto 25,029 35.80% 36,098 38.71%
4.48% TOTAL ACTIVO 69,904 100% 93,249 100.00%
4.23%
34.43% PASIVO Y CAPITAL 2017 % VERTICAL 2018 % VERTICAL
67.02% Pasivo Corriente 24,059 34.42% 40,855 43.81%
2.86% Pasivo No Corriente 1,275 1.82% 1,480 1.59%
13.58% Patrimonio Neto 44,570 63.76% 50,914 54.60%
19.89% TOTAL ACTIVO Y CAPITAL 69,904 100.00% 93,249 100.00%
-3.35%
32.98%
100%

% VERTICAL
22.43%
6.28%
9.54%
38.25%
1.60%
1.60%
32.39%
1.83%
3.97%
21.96%
60.14%
100%
Y SOLVENCIA RATIOS DE LIQUIDEZ
2019 % VERTICAL
3,640 3.87% Ratio Cuentas 2017 Indice
27,048 28.73% Liquidez General Activo Cte 44,875 1.87
32,415 34.43% Pasivo Cte 24,059
63,103 67.02%
31,055 32.98% Liquidez Ácida Total Act. Cte 24,250 1.01
94,158 100.00% Pasivo Cte 24,059

2019 % VERTICAL Liquidez de Tesorería Caja 3,200 0.13

36,017 38.25% Pasivo cte 24,059
1,510 1.60%
56,631 60.14% Capital de Trabajo Activo Cte 44,875 20,816
94,158 100.00% Pasivo Cte 24,059
DE LIQUIDEZ RATIOS DE RENTA

2018 Indice 2019 Indice Ratio Cuentas

57,151 1.40 63,103 1.75 Rentabilidad Capital Utilidad
40,855 36,017 Capital

31,070 0.76 30,688 0.85 Rentabilidad Activo Utilidad

40,855 36,017 Activo

3,510 0.09 3,640 0.10 Solvencia Pasivo

40,855 36,017 Capital

57,151 16,296 63,103 27,086

40,855 36,017
RATIOS DE RENTABILIDAD Y SOLVENICA

2017 Indice 2018 Indice 2019 Indice

10,685 0.24 15,964 0.31 20,676 0.37
44,570 50,914 56,631

10,685 0.15 15,964 0.17 20,676 0.22

69,904 93,249 94,158

25,334 0.57 42,335 0.83 37,527 0.66

44,570 50,914 56,631
ACTIVO IMPORTE PASIVO

CAJA 1800 IMPUESTO / PAGAR

BANCO 1700 SUELDOS / PAGAR

LETRAS / COBRAR 1000 VENTAS COBRADAS / ADELAN

DEUDORES 2800 ACREEDORES

SUELDOS PAGADOS / ADELAN LETRAS / PAGAR

COMPRAS PAGADAS / ADELAN 1800 TOTAL PASIVO CORRIENTE

INVENTARIO DE MERCADERIAS

PRODUCTOS TERMINADOS 3600 RESERVA A LARGO PLAZO

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 12700 HIPOTECA

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

EDIFICIO

MUEBLES Y ENSERES CAPITAL

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 0

TOTAL ACTIVO 12700 TOTAL PASIVO Y CAPITAL

Estado de Resultados (Ganancias y Perdidas - Costeo

Directo)

Ingresos Ventas 49205

Costo de biene vendidos 40190
Utilidad Bruta 9015
Gastos de operación:
Gastos de venta, gralss y administrativos 4298
Ingestigaciion y desarrollo 463
Utilidad de la operación (BAIT) 4254
Ingresos de la inversion 191
Ingresos o ventas antes de impuestos 4445
Gastos de impuestos sobre las renta 1402
Utilidad Neta 3043
IMPORTE RATIOS: Indice Formula
1285
Capital de trabajo Bruto Total Activo corriente
1600
Capital de trabajo Neto Total Activo corriente
Poder de capitalizacion de la
2800 empresa
Total Pasivo no cte
1000
Inversion Inventario de mercaderia
6685
Liquidez General
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Total Activo corriente
Liquidez o Prueba Acida 1.50
Pasivo Corriente
0 Pasivo No Corriente
Ratio de Endeudamiento 0.80
Patrimonio Neto
6015 Activo Total
Ratio de Solvencia
Pasivo Total
Cobertura de interes
BAIT
12700 Gastos Financieros
Ventas
Rotacion de activos totales 2.5 veces
Activo Total
Costo de mercaderias ven
Rotacion de inventarios 10 veces
Inventarios
Inventarios
Periodo de inventarios
CMV
Ventas
Rotacion de cobranza
Clientes
Clientes
Periodo de cobranza 30 d{ias
Periodo de cobranza 30 d{ias
Ventas
Compras
Rotacion de proveedores
Proveedores
Proveedores
Periodo de pago
CMV
Beneficio Neto
Margen Utilidad 0.1500
Ventas
BAIT
ROA
Activos Totales
ROE
BDT
Patrimonio Neto
Liquidez de tesoreria o Caja
prueba defensiva
Pasivo Corriente
Liquidez de Caja
Caja y bancos
Ctas x pagar y sobregir
 Formula Indicador
RATIOS

tal Activo corriente

tb es Poder de Capitalizacion - Liquidez o
menos Total Pasivo Cte Inversion Prueba
Acida
mas Capital Pasivo largo plazo + capital

mas muebles y enseres Es todo activo fijo Ratio de

Endeudamie
Activo Corriente Solvencia a corto plazo
nto

Pasivo Corriente Rotacion de

activos
mas Inventarios Solvencia de muy corto plazo
totales

Pasivo Corriente Rotacion de

inventarios
asivo No Corriente Nivel de Financiamiento de
terceros
Patrimonio Neto Periodo de
cobranza
Activo Total Capacidad de afrontar los
compromisos
Pasivo Total Margen
Utilidad
BAIT Capacidad de pago de intereses
Gastos Financieros
Ventas
Volumen del negocio sobre los
activos totales
Activo Total
de mercaderias vendidas
Nivel de Inventarios
Inventarios
arios
*365 Nivel de Inventarios en días
V
Ventas
Veces que cobro
Clientes
tes
*365 dias de ventas por cobrar
 *365 dias de ventas por cobrar
as
Compras
Veces que pago
Proveedores
dores
*365 Dias de pago de proveedores
V
Beneficio Neto
Rendimiento sobre ventas
Ventas
BAIT
Rendimiento sobre la inversion
Activos Totales
BDT Rendimiento sobre accionistas
Patrimonio Neto
Caja
Pasivo Corriente
menos
Cuentas por cobrar (clientes)
x pagar y sobregiros
 INDICADOR
FORMULA
Dado Comprobado

Total Activo corriente

1.5 1.5 Inventarios
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
0.80 0.80
Patrimonio Neto
Ventas
2.50 2.50
Activo Total
Costo Ventas (Cst. de mercaderias vendidas)
10 10
Inventarios (Inventario promedio)
Clientes
30 30
Ventas
Beneficio Neto (Utilidad Bruta)
0.15 0.15
Ventas
 ACTIVO IMPORTE

54,167 CAJA 54,167

97,750 CUENTAS POR COBRAR 95,833

100,000
INVENTARIO 97,750
160,000 160,000
PLANTA Y EQUIPO 212,250
200,000 TOTAL ACTIVO 460,000
1,150,000 1,150,000
Estado de Resultados (Ganancias y Perdidas -
460,000
Costeo Directo)
977,500

97,750 97,750 Ingresos Ventas 1,150,000

95,833 95,833 Costo de biene vendidos 977,500
1,150,000 Utilidad Bruta 172,500
172,500 172,500 Gastos de operación:
1,150,000 Gastos de venta, gralss y administrativos
Ingestigaciion y desarrollo
Utilidad de la operación (BAIT) 172500

Ingresos de la inversion
Ingresos o ventas antes de impuestos 172500
Gastos de impuestos sobre las renta
Utilidad Neta 172500
PASIVO Y CAPITAL IMPORTE

NOTAS Y CUENTAS POR PAGAR 100,000

PASIVO A LARGO PLAZO 160,000

ACCIONES ORDINARIAS 100,000

UTILIDADES RETENIDAS 100,000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 460,000

INGENIERÍA FINANCIERA
SEGÚN LAS CUENTAS DE BALACE FORMULAR EL BALANCE FINANCIERO

IMPUESTO / PAGAR 6000 PRODUCTOS TERMINADOS 16500

SUELDOS / PAGAR 8500 CAJA 38500
VENTAS COBRADAS / ADELAN 6450 BANCO 22500
ACREEDORES 4450 LETRAS / COBRAR 9600
LETRAS / PAGAR 8700 DEUDORES 7600
COMPRAS PAGADAS / ADELAN 5500 SUELDOS PAGADOS / ADELAN 7800
INVENTARIO DE MERCADERIAS 20500 EDIFICIO 4500
MUEBLES Y ENSERES 22500 RESERVA A LARGO PLAZO 9800
HIPOTECA 16500
SOLUCIÓN DE BALANCE FINANCIERO

ACTIVO IMPORTE PASIVO IMPORTE

CAJA 1800 IMPUESTO / PAGAR 1285
BANCO 1700 SUELDOS / PAGAR
LETRAS / COBRAR 1000 VENTAS COBRADAS / ADELAN 1600
DEUDORES 2800 ACREEDORES 2800
SUELDOS PAGADOS / ADELAN LETRAS / PAGAR 1000
COMPRAS PAGADAS / ADELAN 1800 TOTAL PASIVO CORRIENTE 6685
INVENTARIO DE MERCADERIAS
PRODUCTOS TERMINADOS 3600 RESERVA A LARGO PLAZO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 12700 HIPOTECA
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0
EDIFICIO
MUEBLES Y ENSERES CAPITAL 6015
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 0

TOTAL ACTIVO 12700 TOTAL PASIVO Y CAPITAL 12700

CON LOS SALDOS DE LAS SIGUIENTES CUENTAS DE BALANCE FORMULE BALANCE FINANCIERO

IMPUESTO / PAGAR 6000 ACREEDORES 4450

SUELDOS / PAGAR 8500 LETRAS / PAGAR 5600
VENTAS COBRADAS / ADELAN 6450 LETRAS / COBRAR 8500
CAJA 28500 DEUDORES 7600
BANCO 20000 SUELDOS PAGADOS / ADELAN 7800
EDIFICIO 4500 COMPRAS PAGADAS / ADELAN 6500
MUEBLES Y ENSERES 25500 INVENTARIO DE MERCADERIAS 18500
RESERVA A LARGO PLAZO 9800 PRODUCTOS TERMINADOS 16500
HIPOTECA 16500
INGENIERÍA FINANCIERA
SOLUCION DE PRACTICA CALIFICADA TEMA B

ACTIVO IMPORTE PASIVO IMPORTE

CAJA 28500 IMPUESTO / PAGAR 6000
BANCO 20000 SUELDOS / PAGAR 8500
LETRAS / COBRAR 8500 VENTAS COBRADAS / ADELAN 6450
DEUDORES 7600 ACREEDORES 4450
SUELDOS PAGADOS / ADELAN 7800 LETRAS / PAGAR 5600
COMPRAS PAGADAS / ADELAN 6500 TOTAL PASIVO CORRIENTE 31000
INVENTARIO DE MERCADERIAS 18500
PRODUCTOS TERMINADOS 16500 RESERVA A LARGO PLAZO 9800
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 113900 HIPOTECA 16500
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 26300
EDIFICIO 4500
MUEBLES Y ENSERES 25500 CAPITAL 86600
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 30000

TOTAL ACTIVO 143900 TOTAL PASIVO Y CAPITAL 143900

Estado de resultados

Estado de Resultados (Ganancias y Perdidas - Costeo Directo)

2005 2004 Cambio %

Ingresos Ventas 49205 41444 7761
Costo de biene vendidos 40190 33892 6298
Utilidad Bruta 9015 7552 1463
Gastos de operación:
Gastos de venta, gralss y administrati 4298 3544 754
Ingestigaciion y desarrollo 463 464 -1
Utilidad de la operación (BAIT) 4254 3544 710
Ingresos de la inversion 191 180 11
Ingresos o ventas antes de impuestos 4445 3724 721
Gastos de impuestos sobre las renta 1402 1079 323
Utilidad Neta 3043 2645

BALANCE PARA RENDIMIENTO

Activo 100 140000
Pasivo 30 40000
patrimonio (capital social) 70 100000 20000 (utilidad acumulada no cuenta
Ventas 300 180000
Costos de venta 200
Gastos 60
Utilidad del ejercicio 40 36000

25.71%
RATIOS: Indice Indicador
Capital de trabajo Bruto 12700
Capital de trabajo Neto 6015 tb es Poder de Capitalizacion - Inversion
Poder de capitalizacion de la empresa 6015 Pasivo largo plazo + capital
Inversion 43000 Es todo activo fijo
Liquidez General 1.8998 Solvencia a corto plazo
Liquidez o Prueba Acida 1.8998 Solvencia de muy corto plazo
Liquidez tesoreria o prueba defensiva 0.5236
Ratio de Endeudamiento 1.1114 Nivel de Financiamiento de terceros
Ratio de Solvencia
Cobertura de interes 1.8998 Capacidad
Capacidad de
de afrontar los compromisos
pago de intereses
Rotacion de activos Volumen del negocio sobre los activos totales
Rotacion de inventarios Nivel de Inventarios
Periodo de inventarios Nivel de Inventarios en días
Rotacion de cobranza Veces que cobro
Periodo de cobranza dias de ventas por cobrar
Rotacion de proveedores Veces que pago
Periodo de pago (proveedores/CMV)*365
 Dupont
RATIOS Indice Indicador
Margen Utilidad 0.0618 Rendimiento sobre ventas
ROA 42.54 Rendimiento sobre la inversion
ROE Rendimiento sobre accionistas
tilidad acumulada no cuenta)
Formula

ACT CTE/ Pas cte

(Act cte - inventarios)/ pas cte

deuda total / patrimonio neto

Activo total / financieros
BAIT/ Gastos Pasivo Total
Ventas / Activo Total
Costo de mercaderia vendida/Inventarios
(inventarios /CMV)*365
ventas / clientes
(clientes/ventas )*365
compras/proveedores
Dias de pago de proveedores
Formula
Beneficio Neto/Ventas
BAIT/ Activos totales
BDT/Patrimonio Neto
 SOLUCION DE PRACTICA CALIFICADA TEMA A
DIARIO DEL MES
FECHA CUENTAS DEBE HABER
CAJA 38500
BANCO 22500
LETRAS / COBRAR 9600
DEUDORES 7600
SUELDOS PAGADOS / ADELAN 7800
COMPRAS PAGADAS / ADELAN 5500
INVENTARIO DE MERCADERIAS 20500
PRODUCTOS TERMINADOS 16500
EDIFICIO 4500
MUEBLES Y ENSERES 22500
A IMPUESTO / PAGAR 6000
A SUELDOS / PAGAR 8500
A VENTAS COBRADAS / ADELAN 6450
A ACREEDORES 4450
A LETRAS / PAGAR 8700
A RESERVA A LARGO PLAZO 9800
A HIPOTECA 16500
A CAPITAL 95100
-1
COMPRA 55800
I. G. V. 10602
INTERESE 1338.7
A CAJA 41434.8
A DESCUENTO 2656.1
A LETRAS / PAGAR 23649.8
-2
CAJA 41434.8
A BANCO 41434.8
-3
CAJA 25500
DESCUENTO 1945.6
LETRAS / COBRAR 39653.9
A VENTAS 54500
A I.G.V. 10355
A INTERES 2244.5
-4
BANCO 25500
A CAJA 25500
-5
SUELDOS 28550
A RETENCIÓN SOCIAL 1998.5
A CAJA 26551.5
-6
CAJA 12213.7
A BANCO 12213.7
 -7
GASTOS GENERALES 22540
A CAJA 22540
-8
CAJA 12397
A BANCO 12397
-9 432975.7 432975.7
TOTAL MOVIMIENTO DEL DIARIO

SOLUCION DE PRACTICA CALIFICADA TEMA A

DIARIO DEL MES
FECHA CUENTAS DEBE HABER
CAJA 28500
BANCO 20000
LETRAS / COBRAR 8500
DEUDORES 7600
SUELDOS PAGADOS / ADELAN 7800
COMPRAS PAGADAS / ADELAN 6500
INVENTARIO DE MERCADERIAS 18500
PRODUCTOS TERMINADOS 16500
EDIFICIO 4500
MUEBLES Y ENSERES 25500
A IMPUESTO / PAGAR 6000
A SUELDOS / PAGAR 8500
A VENTAS COBRADAS / ADELAN 6450
A ACREEDORES 4450
A LETRAS / PAGAR 5600
A RESERVA A LARGO PLAZO 9800
A HIPOTECA 16500
A CAPITAL 86600
-1
COMPRA 50800
I. G. V. 9652
INTERES 1218.7
A CAJA 37722
A DESCUENTO 2418.1
A LETRAS / PAGAR 21530.6
-2
CAJA 37722
A BANCO 37722
-3
CAJA 25500
DESCUENTO 1802.8
LETRAS / COBRAR 34759.7
A VENTAS 50500
A I.G.V. 9595
A INTERES 1967.5
-4
BANCO 25500
A CAJA 25500
-5
SUELDOS 34550
A RETENCIÓN SOCIAL 2418.5
A CAJA 32131.5
-6
CAJA 14780.5
A BANCO 14780.5
-7
GASTOS GENERALES 24540
A CAJA 24540
-8
CAJA 13497
A BANCO 15497
-9 418222.7 420222.7
TOTAL MOVIMIENTO DEL DIARIO
Act. Cte

Act. No Cte
Pasivo Cte

Pasivo No Cte
Reservas, Hipotecas, bonos, etc
Indice Financiero
=(Valor del año Final - Valor del año Inicial)/ Valor del año Inicial
PRÁCTICA CALIFICADA DE INGENIERÁ ECONÓMICA
PREGUNTA 1 M FLUJO DE CAJA
0 -6262.00
1 2500.00
2 3600.00
3 5200.00
4 500.00
5
TIR 0.33
VAN 256.29

Datos:
Tasa 49% anual
Pagos semestrales
Periodo 3 años
Capitalizacion 0.24545 semestral
semestral
0.26/2 0.13 METODO RACIONAL AMORTIZACIÓN CONSTANTE
PREGUNTA 2 M DEUDA INTERES AMORTIZA CUOTA FLUJO
0 8500.00 -8500.00
1 8500.00 1105.00 1416.67 2521.67 2521.67
2 7083.33 920.83 1416.67 2337.50 2337.50
3 5666.67 736.67 1416.67 2153.33 2153.33
4 4250.00 552.50 1416.67 1969.17 1969.17
5 2833.33 368.33 1416.67 1785.00 1785.00
6 1416.67 184.17 1416.67 1600.83 1600.83
3867.50 8500.00 12367.50
TIR 13%
VAN S/0.00

0.13 METODO RACIONAL PAGO CONSTANTE

M DEUDA INTERES AMORTIZA CUOTA FLUJO
0 8500.00 -8500.00
1 8500.00 1105.00 1021.30 2126.30 2126.30
2 7478.70 972.23 1154.07 2126.30 2126.30
3 6324.63 822.20 1304.10 2126.30 2126.30
4 5020.52 652.67 1473.63 2126.30 2126.30
5 3546.89 461.10 1665.21 2126.30 2126.30
6 1881.68 244.62 1881.68 2126.30 2126.30
4257.81 8500.00 12757.81
TIR 13%
VAN -S/0.01

0.13 METODO BANCARIO PARA PRESTAMO BRUTO

 M DEUDA INTERES AMORTIZA CUOTA FLUJO
0 9770.10 1270.113 1270.11 -8500.0
1 8141.75 1058.43 1628.35 2686.78 2686.78
2 6513.40 846.74 1628.35 2475.09 2475.09
3 4885.05 635.06 1628.35 2263.41 2263.41
4 3256.70 423.37 1628.35 2051.72 2051.72
5 1628.35 211.69 1628.35 1840.04 1840.04
6 0.00 0.00 1628.35 1628.35 1628.35
3175.28 9770.10 12945.38
-9770.10 TIR 15%
VAN S/375.13

0.13 METODO COMERCIAL CON CUOTA DE PAGO CONSTANTE

M DEUDA INTERES AMORTIZA CUOTA FLUJO
0 8500.00 -8500.0
1 8500.00 1105.00 1416.67 2521.67 2521.67
2 8500.00 1105.00 1416.67 2521.67 2521.67
3 8500.00 1105.00 1416.67 2521.67 2521.67
4 8500.00 1105.00 1416.67 2521.67 2521.67
5 8500.00 1105.00 1416.67 2521.67 2521.67
6 8500.00 1105.00 1416.67 2521.67 2521.67
6630.00 8500.00 15130.00
-8500.00 TIR 19%
VAN S/1,398.67
A B C
M FLUJO FLUJO FLUJO
0 -20000 -30000 -40000
1 10000 20000 20000
2 15000 25000 25000
3 16000 30000 30000
4 20000 28000 20000

TIR 57% 70% 45%

40% VNA S/4,166.42 S/10,901.71 S/2,271.38
1416.66667

FRC

R=(P*I)/(1-(1+I)¨-N)
2126.30
1628.35
 Calculo TIR de
Calculode VAN y la TIR del proyecto Proyecto B Proyecto C Proyecto D
Año Ingresos Egresos Flujo Neto Flujo Flujo Neto Flujo Neto
0 - 12,289.00 - 12,289.00 - 2,800.00 - 2,350.00 - 10,026.00
1 6,800.00 2,600.00 4,200.00 1,645.00 940.00 2,500.00
2 8,200.00 2,800.00 5,400.00 645.00 940.00 3,600.00
3 9,150.00 3,300.00 5,850.00 645.00 940.00 5,200.00
4 10,250.00 4,200.00 6,050.00 645.00 940.00 5,500.00
VNA 12% 3,370.22 46.38 450.99 2,029.15
TIR 0.2500 0.1307 0.2186 0.2100
VNA 20% 1,053.37 (247.44) 69.51 182.49
VNA 25% 0.22 (381.41) (104.08) (645.44)
VNA 30% (832.28) (487.34) (241.33) (1,292.45)
Tasa de corte se aumenta en multiplicos de 5
Usa el profe en
Clase
Flujo Neto
-10026
2500
3600
5200
5500
2,029.15
0.2100 INTERPOLACIÓN 1.07%
218.98 k= 21.07% TIR
(806.80)
(1,292.45)
Costo - Valor de Desecho / Vida Util

Costo 22000
Valor de Desecho 2000
Vida Util 4
Valor a depreciar 5000

Cuota de Depreciacion
Año Valor libro
depreciacion acumulada
0 0 0 22000
1 5000 5000 17000
2 5000 10000 12000
3 5000 15000 7000
4 5000 20000 2000
5 5000 25000 -3000
6 5000 30000 -8000
7 5000 35000 -13000
8 5000 40000 -18000
9 5000 45000 -23000
10 5000 50000 -28000
11 5000
12 5000
13 5000
14 5000
15 5000
16 5000
17 5000
18 5000
19 5000
20 5000
Socios Aportes % Dividendos Distribución
a 4670 21% 8376
b 5830 26% 10457
c 3290 15% 40500 5901
d 4930 22% 8843
e 3860 17% 6923
Suma 22580 100% 40500

Socios Aportes %
a 4670 21% 8376
b 5830 26% 10457
Interno c 3290 15% 5901
40500
4930 22% 8843

externo 3860 17% 6923

22580 100%
 P.E:

A) Datos:
CF 36000 120
P.V. unitario 400
C.V.unitario 280

P.E unidades = 300

P.E Ventas = 120000

B) Utilidad = 30000

P.E Con utilidad = 550

Costeo Variable S/. P.E Total

Ventas = 400 550 220000
Costo de Ventas = 280 550 154000
Utilidad Bruta = 120 550 66000
Costo Fijo = 36000
Utilidad Neta = 30000

C) Utilidad = 20% sobre el costo total

P:E + % sobre CT = 675 unidades

Costeo Variable P.E S/ Total

Ventas = 675 400 270000
Costo de Ventas = 675 280 189000
Utilidad Bruta = 675 120 81000
Costo Fijo = 36000
Utilidad Neta = 45000

Verificación = 20% CT
= 0.2
 CF
Margen de Contribucion

Estado de perdidas y Ganancias Anual

Costeo Variable o Directo Importes %
Ventas o ingreso 5000 100%
Costos variables o Directos 3000 60%
Margen de contribución o Bruto 2000 40%
Costos fijos o de estructura 1500 30%
Utilidad de operación o explotación 500 10%

Costeo Variable o Directo Importes %

Ventas o ingreso 3750 100%
Costos variables o Directos 2250 60%
Margen de contribución o Bruto 1500 40%
Costos fijos o de estructura 1500 40%
Utilidad de operación o explotación 0 0%
 Flujo de Caja

Ingresos % Mayo Junio Julio Agosto Septiembre

Ventas Brutas 30000 40000 45000 40000 45000
Al contado 0.12 3600 4800 5400 4800 5400
Paga aun Mes 0.75 22500 30000 33750 30000
Pago a 2 meses 0.13 3900 5200 5850
Total de ingreso 3600 27300 39300 43750 41250

Compras % Mayo Junio Julio Agosto Septiembre

Compras -venta Efect 0.8 24000 32000 36000 32000 36000
Pago al contado 1 24000 32000 36000 32000 36000
Suelfos y salarios de 0.06 1800 2400 2700 2400 2700
Total de ingreso 25800 34400 38700 34400 38700
Flujo de caja -22200 -7100 600 9350 2550
Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero
40000 45000 40000
4800 5400 4800
33750 30000 33750 30000
5200 5850 5200 5850 5200
43750 41250 43750 35850 5200

Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero

32000 36000 32000
32000 36000 32000
2400 2700 2400
34400 38700 34400
9350 2550 9350
 0 Dato Saldo Final 1000
1 Detalle de Ingresos Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5
1.1 Ingreso por Ventas 20000 30000 22000 24000 23500
1.2 Cobranza de deuda 5000 4000 6000 4500 5500
1.3 Otros Ingresos 2000 1500 2500 2200 2500
1 Total de Ingresos 27000 35500 30500 30700 31500

2 Detalle de Egresos
2.1 Luz 200 210 215 205 210
2.2 Agua 50 55 60 52 55
2.3 Telefono 200 200 200 200 200
Egresos en consumo 450 465 475 457 465

2.4 Compra de Mercaderias 12000 12000 20000 11000 10000

2.5 Salarios 6000 6000 6000 6000 6000
2.6 Administracion y Ventas 2000 2100 2100 2200 2200
2.7 Impuestos 2000 2500 2200 2400 2350
2.8 Amortizaciones 0 0 4000 4000 4000
2.9 Intereses 500 500 500 500 500
Egresos Operativos 22500 23100 34800 26100 25050

2 Total Egresos 22950 23565 35275 26557 25515

3 Saldo Neto de Caja 4050 11935 -4775 4143 5985

4 Saldo Acumulado 4050 15985 11210 15353 21338

PRESUPUESTO DE CAJA
RESUMEN Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5
INGRESOS 27000 35500 30500 30700 31500
EGRESOS 22950 23565 35275 26557 25515
FLUJO DE CAJA 4050 11935 -4775 4143 5985
Saldo inicial de Caja 1000 5050 16985 12210 16353
Saldo Final de Caja 5050 16985 12210 16353 22338
Financiamiento 9950 -1985 2790 -1353 -7338
Saldo caja con Financiamiento 15000 15000 15000 15000 15000
NO NECESITA FINANCIAMIENTO
Datos:
Calculo de la tasa
i Efectiva 0.4199985 n capitalizable tiene el trimestre
Tasa efectiva 0.42
Tasa efectiva proporcional 0.21
i= 0.4909
m= 4
n de la tasa 12 meses
n capitalizable 3 meses tiene el trimestre
Periodo proporcional 2 semestres al año semestral

M FLUJO DE CAJA semestral

0 -10026.02
1 2500.00
2 3600.00
3 5200.00
4 5500.00
TIR 0.21 21%
VAN 10026.02 0 Cumple la propiedad para la TIR

Interes Simple

Comercial 360 días Negocios

Real o Civil 365 días Relacionado con la vida (pto. Hospital, juicio alimentos

Tipo tasa Simple Comercial

Periodo 8 meses 240
Capital 2500 Soles 2500
Tasa en % 0.28 anual 0.00077778 0.00076712

Interes Simple 466.67 Soles

Interes comercial 460.27 Soles

Interes simple:

Interes 750
Capital 1500
Tasa 0.02

n= 25

Prestamo 2000
interes 400
periodo 1 año
Tasa 20%

Prestamo 1500
interes 750
periodo 25
Tasa 2% mensual
 *Primero se Capitaliza la tasa que nos piden*

*Periodo para el flujo de pago*

piedad para la TIR

pital, juicio alimentos

Interes
Tasa 22% cp mensualmente
periodo 4 año
Monto= 1512.85 trimestralmente
Capital 680.144625315984

Rentas 1200
Tasa 12% cp trimestral
periodo 16 años
Monto= 1,200.00 €
Capital 210.272930764196

Monto Final
Tasa 11% cpsemestral
periodo 8 años
Renta 9602
Monto Final 4319.79838207539
Tasa de Interés nominal (i) 49% ANUAL

Periodo 2 3 4 12
Sirve para Tasa proporcional Semestral CuatrimestralTrimestral Mensual
Costea Tasa efectiva 0.24545 0.16363333 0.122725 0.04090833
Para evaluar Tasa efectiva 0.5511 0.5756 0.5889 0.6179
Se aplica Tasa Equivalente 0.2210 0.1424 0.1050 0.0338

Interes Compuesto
Tasa efectiva Semestral CuatrimestralTrimestral Mensual
Capitalizable
ANUAL 0.22102416 0.14239468 0.10499962 0.03384169
Para flujo de caja
Datos
Prestamo 25800
tasa efectiva 36% Cap Mensualmente
periodo Equi. 12 meses en el año
pagos vencido 6 2 semestres
n 4 semestre de los 2 años
* RECOMENDABLE:Relacionar la tasa al flujo de pago.
Calculando la tasa 0.1941
Renta= 9854
Cuadro de servicio de la deuda con periodo semestral m= 2
m Deuda Tasa Amortización Cuota de pago
0 25800
1 25800 5006.5 4847.6 9854
2 20952.4 4065.9 5788.3 9854
3 15164.2 2942.6 6911.5 9854
4 8252.7 1601.5 8252.7 9854
Suma Total 13617 25800 39417
 DATOS
Valor de compra 24000 sin IGV (X 0.19)
IGV 19% 4560
Compra Bruta 28560 Incluido el IGV
Dsct 3.50% 999.6
Compra Neta 27560.4
Pago al contado 68% 18741.07
Crédito 8819.33
N° de letras 3 2939.78
Tasa 36% 0.03
Periodo 3 meses

Calculo del interes de las letras

Letras Renta Tasa Periodo Interes
L1 2939.78 0.03 1 88.19328
L2 2939.78 0.03 2 176.38656
L3 2939.78 0.03 3 264.57984
Total 529.15968

Registro Contable
Cuentas Debe Haber
Compra 24,000.0
IGV 4,560.0
Interes 529.2
a Caja 18,741.1
A Descuento 999.6
a Letras/Pagar 9,348.5
Registro Total 29,089.2 29,089.2
 Años 1 2 3 4 5
Produccion 2500 3600 2800 5200 3800
Materia Prima 980 860 790 990 985
Mano de obra 560 570 580 520 620
Total recurso 1540 1430 1370 1510 1605
Productividad 1.62 2.52 2.04 3.44 2.37
Indice de Productividad 0.55 -0.19 0.68 -0.31
Productividad Material 2.55 4.19 3.54 5.25 3.86
Indice Prod. Material 0.64 -0.15 0.48 -0.27
Productividad Mano de Obr 4.46 6.32 4.83 10.00 6.13
Indice Prod. Mano de obra 0.41 -0.24 1.07 -0.39

Verificacion de los indices

De productividad 2.52
De Materiales 4.19
De Mano de obra 6.32