FUNDEA Fundea 2020

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A ÑOS
Llevando desarrollo
a las comunidades
¡QUÉ BUENA IDEA!
Fundación para el Desarrollo Empresarial y Agrícola

2020
¡QUÉ BUENA IDEA!
MEMORIA DE LABORES 2020
#VamosPorMás
Contenido
Misión y Visión 5 7. EVOLUCIÓN HISTÓRICA DE LA CARTERA 10. BENCHMARK FINANCIERO Y SOCIAL DE
Valores Institucionales 5 DE PRÉSTAMOS 47 ENTIDADES DE MICROFINANZAS 74
Consejo Directivo 2020 6
Administración 7 11. RESULTADOS Y EVOLUCIÓN FINANCIERA 79
• Cartera de Préstamos
Mensaje del Presidente del Consejo Directivo 8
• Tasa de Crecimiento de la Cartera de Créditos • Balance General y Posición Patrimonial
Mensaje del Gerente General 10 • Comparativo Reestructuras Normales • Endeudamiento por tipo de moneda y garantía
vs. Reestructuras COVID-19 • Ingreso Financiero y Excedente Neto después de ISR
• Incremento de otorgamiento de préstamos • Rentabilidad
de metodología grupal e individual
1. NUESTRA ORGANIZACIÓN 14 • Incremento del monto promedio de los préstamos 12. INDICADORES ESTRATÉGICOS DE
• Integración de la Cartera de Préstamos por Programa
• Organigrama funcional 16 • Evolución del índice de Calidad de Cartera CONFORMIDAD CON EL PLAN
• Calidad de Cartera OPERATIVO 2020 87
• Cartera Neta de Préstamos
• Índice de Capital de Riesgo
2. SINOPSIS DE RESULTADOS 2016 – 2019 17 13. COMPARATIVO INTERANUAL DE
3. LEGADO INSTITUCIONAL FUNDEA 2020 ESTADOS FINANCIEROS 91
20
8. EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE CLIENTES
4. ESCENARIO ECONÓMICO MUNDIAL 27 59 • Balance General al 31 de diciembre años 2019 y 2020
5. ESCENARIO ECONÓMICO NACIONAL 30 • Estado Ingresos y Gastos del 1º de enero al 31 de
diciembre 2020 y 2019
6. UNIDAD DE GESTIÓN SOCIAL Y • Estimación del Valor de Mercado de la Cartera de Préstamos
41
9. PERCEPCIÓN DE LOS CLIENTES DE FUNDEA
SERVICIOS DE DESARROLLO EMPRESARIAL
SOBRE EL PRODUCTO “CREDI AGRO” 62 14. ACREEDORES LOCALES Y EXTRANJEROS 102
4
#VamosPorMás
Ser un grupo corporativo especializado en atender los
segmentos de agricultura, MIPYMES y vivienda, con
servicios financieros y empresariales diversificados e
innovadores, que impacten el desarrollo económico-
Servir efectivamente para contribuir al desarrollo social de los clientes.
económico-social de agricultores y empresarios
MIPYMES, por medio de servicios financieros y
no financieros diversificados e innovadores, con
especialización y enfoque en la calidad en el servicio
al cliente.
Valores
Misión Visión Institucionales
Honradez: Los colaboradores de FUNDEA, se comprometen a Diligencia: los colaboradores de FUNDEA, trabajan con esmero, Responsabilidad: Los colaboradores de FUNDEA, cuentan con
actuar rectamente respetando las normas establecidas. rapidez y eficacia en la realización de sus actividades. disposición de realizar el trabajo con profesionalismo, lealtad y
entrega.
Respeto: FUNDEA cuenta con el compromiso de reconocer, Integridad: FUNDEA cuenta con un equipo de trabajo que práctica
aceptar, apreciar y valorar las cualidades de clientes, colaboradores los valores institucionales de forma integral. Servicio: FUNDEA cuenta con el compromiso de servicio a los
y directores, así como sus derechos. clientes, colaboradores y directores.
Transparencia: En FUNDEA los directivos y colaboradores están
Lealtad: Los directivos y colaboradores de FUNDEA, respetan comprometidos en generar un entorno de confianza, en el cual Honestidad: Para el personal de FUNDEA ser honesto es tener
el compromiso adquirido de mantener la rectitud y apoyo se vela por un acceso libre a la información, la comunicación una actitud acorde con la verdad en nuestras relaciones laborales,
incondicional a clientes, colaboradores y directores, sin importar abierta, y la participación de todos los responsables en la toma incluyendo nuestra familia, amigos y todas las personas con las
las circunstancias que se presenten. de decisiones. cuales nos relacionamos de una u otra forma.
5
#VamosPorMás
Consejo Directivo
2020
Presidente
Lic. Hugo Leonel Villavicencio Romero
Vicepresidente
Ing. Byron Guillermo Caal Catún
Secretario
Arq. Miguel Ángel Zea Sandoval
Tesorero
Lic. Diego Mauricio Meléndrez Pérez
Vocal I
Lic. Raúl Monterroso Rivera
Vocal II
Lic. Otoniel Gamboa Javier
Vocal III
Lic. Miguel Ángel Figueroa Ramírez
6
Administración
#VamosPorMás
Gerente General José Ricardo Santizo Aguilar
Director de Administración y Finanzas Lic. Allan Alberto Aguirre Quiroa
Director Riesgos y Tecnología Ing. Edwin Roderico Sánchez Méndez
Director de Servicios Financieros Lic. Wagner Antonio Curup Pérez
Director de Operaciones y Oficial de Cumplimiento Lic. Salvador Daniel Téllez Hernández
Director de Mercadeo Lic. Josué Rocael García Gallardo
Jefe de Gestión y Desarrollo de Capital Humano Licda. Favia Montoya de Rivera
Jefe de Unidad de Gestión Social y Servicios de Desarrollo Empresarial –UGESDE- Licda. Madeline Cecilia Franco del Valle
Jefe de Análisis de Crédito Lic. Sergio Ovidio Aguirre Carreto
Jefe de Desarrollo y Transformación Digital Ing. Rosalío Barzilai Alonzo Choy
Jefe de Mejora Continua Sr. Francisco José Ruiz Aguilar
Jefe de Infraestructura y Soporte Ing. María Guadalupe Rodas de Alvarado
Jefe de Operaciones y Sub Oficial de Cumplimiento Lic. Marco Vinicio Pérez Canú
Auditor Interno Licda. Aura Marina Hernández Barrientos
Jefe de Call Center y Servicio al Cliente Licda. Angelina Vigail Silvestre Montejo
Coordinador de Mercadeo Lic. José Mario Contreras Godoy
Coordinador de Proyectos Ing. Carlos Mijangos
Coordinador de Servicios Administrativos Ing. Jorge Winter
Contadora General Srita. Karla Mariana Rosas
Supervisor Región I Lic. Víctor Hugo López Juárez
Supervisor Región II Lic. Marco Antonio Lemus Cortéz
Supervisor Región III Lic. Pedro Moisés Tzul Tzul
Supervisor Región IV Sr. Manuel de Jesús Lemus del Valle
Supervisor Región V Sr. José Fermín Pérez Sal
7
Supervisor Región VI Lic. Sergio Haroldo Florian Monterroso
#VamosPorMás
Mensaje del
Presidente del
Consejo Directivo Lic. Hugo Leonel Villavicencio
Presidente del Consejo Directivo FUNDEA
El año 2020 fue un año atípico que reacomodó las La inversión extranjera directa logro el 90% de lo invertido este sector. En otras palabras, sus modelos de negocio
prioridades de todos los sectores productivos. La pandemia en el año anterior, siendo las actividades financieras y dependen de un alto grado de contacto personal.
de COVID-19 provoco una crisis sanitaria mundial, de seguros, y las actividades de agricultura, ganadería,
además de una crisis económica global sin precedentes silvicultura y pesca las únicas que registraron crecimiento Según el informe de Microscopio Global de 2020,
en la historia moderna, debido a que las medidas de interanual1. Mientras que los sectores más golpeados en conforme las empresas de todo el mundo se veían
contención de los contagios incluyeron confinamientos cuanto a inversiones fueron el de la construcción, servicio imposibilitadas de comerciar y las personas no podían
masivos, medidas de distanciamiento social, y el cierre de alojamiento y comidas, transporte y almacenamiento. trabajar, recurrieron a los ahorros, el crédito, la asistencia
de actividades económicas consideradas no esenciales. estatal y otras herramientas financieras para compensar las
Todo ello afecto el flujo normal del comercio global. Seguidamente del confinamiento, con la reapertura de las adversidades y encaminarse hacia la nueva normalidad”.
economías y los recursos financieros fluyendo en todo En Guatemala también las remesas, con un crecimiento
El efecto en las variables macroeconómicas en Guatemala el mundo, el precio de los commodities aumentó. En el interanual de 7.92%, fueron cruciales para el consumo y
se hizo notar, principalmente en el crecimiento económico contexto de FUNDEA en Guatemala fueron especialmente sostenimiento de los hogares.
entre los meses de marzo hasta agosto 2020, llegando a beneficiosas las alzas en el café y en el cardamomo,
su pico más bajo en abril y mayo con reducciones mayores además de la demanda de créditos para micro y pequeñas El crédito del sistema financiero regulado creció 6.60%,
al 10% en el Índice Mensual de la Actividad Económica. El empresas. Por supuesto, fue necesario implementar y el segmento de microcrédito creció 17.25% según
PIB cerro el año con una caída de -1.5%. diversas medidas a nivel privado y gubernamental para la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Las
coadyuvar a la recuperación económica del país. microfinancieras a nivel regional también presentaron
La inyección monetaria provocó un aumento de la crecimiento de su cartera, aunque hubo disparidades entre
inflación, llegando a superar el rango meta del Banguat Para Guatemala, y en general para toda Latinoamérica los resultados. Según los datos agregados de Redcamif,
entre octubre y noviembre 2020, mientras que las con altas proporciones de economía informal (mayores para el último trimestre la cartera de las microfinancieras
tasas de interés activas y pasivas del sistema financiero a 50%), los efectos de los confinamientos fueron de Guatemala creció 8.6% en comparación con el tercer
continuaron su tendencia a la baja, en parte por la desproporcionados para las poblaciones más vulnerables, trimestre. Mientras que el sector de microfinanzas de
abundancia de recursos financieros y por la falta de puesto que la afluencia de personas en plazas públicas y Centroamérica y República Dominicana creció la mitad
proyectos de inversión a gran escala que dieran uso a en las calles en general es la principal fuente de clientes (4%) que lo registrado a nivel nacional.
dichos recursos. de los pequeños y microempresarios que pertenecen a
8
1
Con datos del Banguat a septiembre 2020.
#VamosPorMás
El índice de portafolio en riesgo mayor a 30 días también Costa Rica es ahora la primera institución de microfinanzas ayuda económica a través de víveres en especie y vales
fue mucho mejor en Guatemala (5.4%), que la media 100% libre de efectivo en dicho país, la cual se encuentra para ser canjeados. Para el manejo de la crisis de covid-19
de la región (11.1%)2. La facilitación de la regulación certificada por el Banco Central de Costa Rica. La FUNDEA implemento códigos de bioseguridad entre sus
para renegociar deudas sin afectar la calificación de automatización de sus procesos ha jugado un papel colaboradores y facilito el trabajo remoto para los puestos
los deudores fue un aspecto importante para reducir la crucial en el alcance de sus servicios.4 administrativos.
cartera en mora.
Además, cabe resaltar que antes de la pandemia ya
Además de sus efectos negativos, y dejar al descubierto había comenzado su proceso de digitalización como
los problemas estructurales de las distintas sociedades, parte de su agenda tecnológica, por lo tanto, en 2020
En el sector de microfinanzas fue crucial
la crisis de coronavirus también abrió una ventana de se aceleraron los procesos de adaptación de nuevas
oportunidades. En el sector de microfinanzas fue crucial la demanda de servicios financieros, tecnologías para atender mejor a los clientes a través
la demanda de servicios financieros, así como la inversión así como la inversión en infraestructura de nuestro nuevo core, la originación de préstamos en
en infraestructura digital para poder atender a los clientes digital para poder atender a los clientes campo con cartera digital, la implementación de telefonía
de forma apropiada. En 2020 una mayor cantidad de IP y la implementación de nuestro Centro de Atención al
personas vulnerables pudieron acceder a canales
de forma apropiada” Cliente a través de llamadas. Asimismo, Fundea diversifico
de financiamiento no tradicionales, principalmente su portafolio de inversiones incluyendo empresas de
porque la digitalización aumento las posibilidades de comercio electrónico, con lo cual habrá dado el primer
distanciamiento social. En México, más de 80 plataformas buscan autorización paso para que sus clientes incursionen en el mundo de
para operar bajo la ley Fintech, 50 de ellas son billeteras las compras en internet.
En América Latina se registro el mayor crecimiento en digitales.
número de cuentas de dinero móvil registradas (38%) y La constante capacitación y modernización de los canales
activas (67%) durante el año 20203. La participación de En Argentina, los pagos con código QR serán una realidad de atención a clientes, hacen que FUNDEA no solamente
los gobiernos durante la pandemia tomo un papel crucial, para más de un millón de usuarios de MODO, la billetera provea de servicios financieros, sino también que
ya que realizó transferencias de fondos de ayuda a través electrónica de 35 bancos privados y públicos. A partir de coadyuve al desarrollo de micro y pequeños empresarios
de cuentas móviles, motivando a que más personas junio 2021 podrán realizar pagos en aproximadamente que son la principal fuerza de trabajo en el país.
accedieran a este tipo de servicio financiero. 1.3 millones de comercios que aceptan pagos QR de la
principal fintech del país, Mercado Libre.
El Microscopio Global 2020, publicado por The Economist Lic. Hugo Leonel Villavicencio
Intelligence Unit, destaca que de los 21 países de América Se resalta que el sector Fintech en Argentina fue uno de Presidente del Consejo Directivo FUNDEA
Latina y el Caribe incluidos en el informe, 19 pudieron los pocos que creció durante el año 2020. El número de
proporcionar transferencias de emergencia a los empresas Fintech se duplico en los dos últimos años y los
hogares de bajos ingresos durante el período de cierres medios electrónicos de pagos superaron al crédito online
y confinamientos; y que 11 de ellos distribuyeron dichos como principal actividad financiera.
fondos de manera rápida y segura, a través de cuentas
bancarias y billeteras digitales. En FUNDEA se implementaron programas de alivio
financiero y apoyo económico para clientes con problemas
En Centroamérica, por ejemplo, se acelero la digitalización de liquidez debido a la pandemia de covid-19. Asimismo,
y el uso de dinero electrónico en Costa Rica. Grameen durante la crisis de las tormentas IOTA y ETA ofreció 9
2
REDCAMIF. Reporte Monitoreo del Impacto COVID-19. Datos a diciembre 2020.
3
Estudio realizado por GSMA citado por Portal FinDev.
4
Portal FinDev. Actualización COVID-19.
#VamosPorMás
Mensaje del
Gerente General Ricardo Santizo
Gerente General FUNDEA
El año 2020 significó para la humanidad un hito inédito, resultados de bajo índice de contagios en nuestros asegurar una adecuada liquidez inmediata, la eficiencia
ya que el cambio de década trajo consigo la catástrofe colaboradores, resultados económico financieros muy operativa, diversificación de acreedores locales y
más significativa de la historia moderna en los últimos positivos y la implementación exitosa de varios proyectos extranjeros, la gestión del calce de los activos y pasivos
100 años, la pandemia de COVID-19. Esta tuvo serias de infraestructura y transformación digital. en moneda nacional y extranjera; e incremento de
repercusiones económicas y sanitarias jamás imaginadas, nuestros niveles de reservas específicas, reservas para
las cuales exigieron a todos los países y gobiernos del Con el apoyo del Consejo Directivo implementamos el eventualidades y la constitución de un fondo líquido
mundo, adoptar medidas urgentes para mitigar el impacto plan de bioseguridad y contingencia para asegurar la (reservas líquidas para eventualidades). 4) Mitigación del
para sus pobladores y sus economías, cambiando de operación en marcha, el cual se basó en los siguientes riesgo crediticio, a través del Plan de Apoyo Financiero
manera dramática la forma de vida, los servicios médicos, ejes: 1) Implementación del plan de bioseguridad, a nuestros clientes, atendiendo caso por caso y
el trabajo y el desarrollo de todas las actividades comunicación y de contingencia, priorizando la salud priorizando el sostenimiento económico de sus familias
económicas, agilizando en las empresas la ejecución y la seguridad ocupacional de nuestros colaboradores y paulatinamente la atención del pago de sus préstamos.
de proyectos de innovación y transformación digital. y de sus familias, constituimos un fondo líquido para la Para ello proporcionamos facilidades de diferimientos de
En “FUNDEA” se requirió nuestro mayor esfuerzo para atención de las emergencias de nuestros colaboradores, pago, reestructuraciones y novaciones de sus préstamos,
adoptar medidas de mitigación y manejo de la crisis, como brindamos consultas médicas y las pruebas COVID-19 en adecuando los plazos y la forma de pago, en función del
también el replanteamiento de nuestras prioridades. forma gratuita, proporcionamos períodos de cuarentena impacto económico sufrido por la pandemia y de sus
con goce de salario y prestigiamos el teletrabajo en propias expectativas de flujos futuros. 5) Plan de Alivio
En el Consejo Directivo y en la administración, mantuvimos todas las posiciones administrativas. 2) Mantuvimos Económico, para clientes afectados por la pandemia,
el firme propósito de continuar prestando un buen servicio permanentemente la atención a nuestros clientes en mediante la entrega gratuita de 1,918 cupones para
a nuestros clientes, buscando reducir los contagios y agencias y el Call Center; 3) Administración efectiva ser canjeados por víveres en supermercados, bolsas
velando por el bienestar de nuestros colaboradores y de de la crisis, para lo cual establecimos disparadores conteniendo alimentos y productos de primera necesidad,
sus familias. La pandemia nos exigió una entrega total en la financieros y no financieros enfocados en los siguientes beneficiando directamente a 858 clientes; asimismo
búsqueda de soluciones a distintos problemas, los cuales aspectos: a) creación de coberturas de riesgo suficientes; cumplimos nuestra labor de apoyo económico y social a
superamos gracias a Dios y con el firme compromiso b) gestión del riesgo de liquidez, c) gestión del flujo de clientes y colaboradores afectados por las tormentas IOTA
de mantener nuestra institución en marcha y orientada efectivo, d) administración y gestión del capital humano, y ETA beneficiando a 292 clientes quienes recibieron
a cumplir sus nobles fines, los cuales nos inspiraron e) implementación de un plan operativo para los próximos 571 cupones canjeables en supermercados o bolsas
10
para superar las dificultades y cerrar el año 2020, con dos años; 4) Implementación del plan financiero para conteniendo alimentos y artículos de primera necesidad
#VamosPorMás
6) Plan de Alivio Económico para nuestros colaboradores diciembre de 2020. Por otra parte, el indicador mensual
más afectados por la pandemia y las tormentas ETA e de actividad económica (IMAE) al cierre del año 2020,
IOTA, beneficiando económicamente a 9 colaboradores. mostro señales que la economía guatemalteca ha iniciado
Iniciamos el año 2020 dando continuidad a la ejecución su crecimiento, alcanzando un máximo de 5.3%, superior al ...en FUNDEA obtuvimos resultados
de nuestro Plan Estratégico 2019 – 2021, con el objetivo 3.8% registrado al finalizar el año 2019. En 2020 debido a la económico financieros y de impacto social
de servir efectivamente para contribuir al desarrollo pandemia y a las medidas adoptadas por el gobierno para
económico y social de MIPYMES del sector agropecuario, contenerla, el IMAE se redujo drásticamente a (-10.8%) en sumamente satisfactorios, destacando
comercio, industria, servicios y vivienda en el área rural mayo 2020, manteniéndose en terreno negativo desde el entre ellos la atención de 18,640 clientes
del país, obteniendo significativos logros: 1. El cambio mes de marzo hasta agosto, recuperando su crecimiento de los cuales el 36.9% son mujeres,
de nuestro core bancario; 2. Implementación del nuevo positivo a partir de septiembre 2020, lo cual es una buena asimismo, beneficiamos con acceso a
y moderno Data Center, 3. Apertura de 4 agencias en señal para los distintos agentes económicos. La tasa de la
Poptún y nuestra nueva región en el oriente del país, a inflación interanual finalizó a diciembre de 2020 en 4.82%
préstamos a 5,960 clientes nuevos.”
través de las nuevas agencias Cuilapa, Jutiapa y Jalapa; 4. y el tipo de cambio Q 7.79382 por USD 1.00.
Continuidad al cambio de imagen institucional consistente
en remodelación de varias de nuestras agencias; 5. El sistema financiero nacional registró importantes niveles A pesar de la afectación económica del país, en FUNDEA
Desembolsos mediante órdenes de pago, con lo cual de ahorro provocados por la ralentización económica y obtuvimos resultados económico financieros y de
brindamos un mejor servicio a nuestros clientes a partir como medidas de prevención de la liquidez inmediata impacto social sumamente satisfactorios, destacando
de octubre 2020 beneficiando de esta forma ágil a 976 tanto por las empresas como por los individuos, situándose entre ellos la atención de 18,640 clientes de los cuales el
clientes; 6. Implementación de nuestro nuevo Call Center la captación en moneda nacional en Q 61,8 millardos en 36.9% son mujeres, asimismo, beneficiamos con acceso
automatizado; 7. Implementación de la telefonía IP; 8. 2020, respecto a Q 51.3 millardos en 2019, representando a préstamos a 5,960 clientes nuevos. Desembolsamos
Implementación del sistema de planificación de recursos un incremento de 20.4%. Por su parte la captación en un total 18,563 préstamos por un importe de Q 307.8
empresariales (ERP); 9. Implementación del nuevo sistema moneda extranjera se situó en Q 10.2 millardos en 2020, millones, que al 31 de diciembre representaron una cartera
de E Learning denominado E-Campus. respecto a Q 8.2 millardos en 2019, lo que representa un bruta de préstamos de Q 312.9 millones, la cual significó
incremento de 24.50% interanual. El total de la captación un crecimiento interanual de 13.77%, conformada por
A partir del mes de marzo de 2020, el gobierno de en moneda nacional y extranjera alcanzó Q 72.0 millardos 21,118 préstamos activos con indicadores de morosidad
Guatemala decretó el toque de queda y el estado de a 2020, en tanto en 2019 registró Q 59.6 millardos, sumamente bajos: mora >1 día (PAR 1): 2.7%; mora >30
calamidad, como parte de las medidas para contener el equivalente a un crecimiento interanual de 20.93%. Los días (PAR 30): 1.7%; mora >90 días (PAR 90): 1.0%; activos
contagio de la pandemia. El impacto económico de la factores que incidieron en este importante crecimiento, totales por Q 486.7 millones, equivalente a un crecimiento
pandemia en Guatemala fue una reducción del producto fueron la inyección de más de Q 11 millardos que realizo interanual de 25.9%; y un patrimonio neto de Q 207.9
interno bruto de -1.5%1, siendo el país menos afectado el gobierno como parte de las políticas de alivio para millones, que representa un crecimiento interanual de
por la pandemia en América Latina, muy por debajo del hacer frente a la pandemia; asimismo el incremento 2.8%. El saldo de la cartera de préstamos sujeta al Plan de
promedio de (-8.1%) de los países de la región, según el del flujo anual de las remesas familiares, que en suma Apoyo Financiero COVID-19 finalizó con Q 60.4 millones,
Fondo Monetario Internacional. El monto de las remesas contribuyeron a que exista un alto nivel de liquidez en el que representa el 19.3% respecto al total de la cartera de
familiares en 2020 alcanzó USD 11 mil 340 millones, que sistema financiero nacional. préstamos, conformada por un total de 3,616 préstamos.
representa un crecimiento interanual del 7.9% respecto La cartera de préstamos en el sistema financiero
al año 2019. El crecimiento de las remesas familiares nacional, se situó en Q 73 millardos, lo cual representa Obtuvimos ingresos acumulados por Q 101.4 millones;
en nuestro país está directamente relacionado con la un crecimiento del 6.1% interanual respecto a diciembre EBITDA por Q 29.3 millones, equivalente al 28.9%
disminución de la tasa desempleo entre hispanos en 2019; y el crecimiento en tarjetas de crédito por Q 9.8 respecto a los ingresos totales; excedente neto después 11
Estados Unidos, al reducirse de 18.9% en abril a 9.3% en millardos2. del impuesto sobre la renta de Q 10.2 millones, que
1
Estimación del Banco de Guatemala (BANGUAT) la cual está pendiente a la fecha de elaboración del presente documento, de la publicación oficial del resultado del PIB al 31 de diciembre 2020
2
Boletín de Inclusión Financiera publicado por la Superintendencia de Bancos (SIB) con cifras hasta diciembre de 2020.
#VamosPorMás
representa un margen neto respecto a ingresos totales de

10.0%; indicadores de rentabilidad ROE: 4.9% y ROA: 2.4%,
aunado a la venta de 21,092 micro seguros de vida sobre
saldos insolutos 2,467 seguros de vida y gastos médicos,
y el pago de 2,294 remesas familiares. Al cierre del
2020, disponemos de 42 agencias, 433 colaboradores,
calificación de clima organizacional de 96 puntos (la
más alta en la historia de FUNDEA), índice de retención
voluntaria de colaboradores de 96.1% y 9.2% de rotación.
Agradezco a DIOS, por permitirnos a todos en FUNDEA,

cumplir un año más de servicio en beneficio de
Guatemala, nuestros clientes, sus familias y la de nuestros
colaboradores. Al Consejo Directivo mi agradecimiento
por su apoyo y dirección, como también al equipo
administrativo por el acompañamiento en la ejecución
de los planes operativos, a todos los colaboradores
por su activa disposición y compromiso de servicio a
nuestros clientes, como también a nuestros acreedores
y proveedores, mi agradecimiento por brindarnos su
confianza.
En “FUNDEA” nos inspira servir y contribuir al desarrollo

de los guatemaltecos y es por ello que estamos
comprometidos en mejorar y ampliar continuamente
nuestro portafolio de productos financieros, los servicios y
la experiencia para nuestros clientes; asimismo en retener
y atraer al mejor talento humano, manteniendo el firme
propósito de trascender a las siguientes generaciones.
¡EN FUNDEA
VAMOS POR MAS…!!!!
Ricardo Santizo
Gerente General FUNDEA
12
#VamosPorMás
13
Nuestra Organización
Organigrama funcional 1
NUESTRA
#VamosPorMás
ORGANIZACIÓN
En el año 2020, en FUNDEA concluimos con 434 exitosamente distintos programas, destacando el colaboradores y sus familias ilimitadamente en caso
colaboradores, de los cuales 305 desarrollan labores reconocimiento a nuestros “Colaboradores Distinguidos” lo necesiten. Asimismo implementamos un protocolo
comerciales y de atención a nuestros clientes, en 42 mensualmente, aunado a la continua inversión orientada de bioseguridad en casos de Covid-19 de acuerdo
agencias estratégicamente ubicadas en la región norte, a brindar ambientes agradables de trabajo, trato justo, a lo establecido por la ley y el cual se ha realizado
centro, altiplano, noroccidente y sur oriente de Guatemala. salarios competitivos con prestaciones adicionales a satisfactoriamente logrando que gracias a DIOS, nuestros
los establecidos en la ley, asimismo la práctica de los colaboradores tengan buena salud.
Con el objetivo de que nuestros colaboradores, se valores institucionales, factores que han contribuido a la
preparen y fortalezcan sus conocimientos, habilidades y obtención de un resultado sobresaliente en el índice Como estrategia competitiva y para retener a nuestros
destrezas, desde cualquier centro de trabajo, sin importar de rotación de colaboradores comparado con años talentos, se concluyó el proyecto del diseño de un Plan
la distancia, en la plataforma E-Learning, denominada anteriores logrando una retención de colaboradores en de Sucesión y de Carrera en puestos claves, con ello
E-campus FUNDEA, se encuentran 24 cursos interactivos un 96%. hemos identificado a colaboradores con potencial para
y dinámicos de temas elaborados a la medida desarrollarse profesionalmente y en el futuro, ocupar
de las diferentes áreas como Servicios Financieros, El año 2020 fue un año inusual por la pandemia una posición jerárquica superior, lo cual garantiza
Operaciones, Unidad de Gestión Social y Servicios de COVID-19 hemos velado por la salud y el bienestar de la sostenibilidad de la operación en marcha de la
Desarrollo Empresarial logrando con ello alcanzar un nuestros colaboradores, proporcionándoles todos los fundación, además de la transmisión del conocimiento
promedio de 10.7 horas de capacitación por colaborador. insumos necesarios para garantizar todas las medidas organizacional, convirtiendo todo ello en motivación para
En FUNDEA trabajamos para que nuestros colaboradores de bioseguridad, lo cual incluye mascarilla, caretas, los colaboradores y de esta forma crear un sentido de
se sientan satisfechos e identificados con la Fundación guantes, alcohol en gel; asimismo, contratamos un pertenencia y compromiso de largo plazo, al establecerse
alcanzando 96% de satisfacción en la evaluación de médico especialista en Otorrinolaringología para atender la posibilidad de hacer una carrera profesional y
Clima Organizacional, ello ha sido posible, al implementar mediante video consultas o en forma presencial, a los desarrollarse dentro de FUNDEA.
15
#VamosPorMás
ORGANIGRAMA FUNCIONAL DE FUNDEA

Actualizado al 31 de diciembre de 2020
16
2 Sinopsis de Resultados
2016 - 2019
SINOPSIS DE RESULTADOS
#VamosPorMás
• Creación del
programa de
Cadena de Valor
Café Diferenciado,
en la región de
Huehuetenango.
• Implementación
exitosa de la
estrategia de
segmentación
• Inicio del servicio “Cliente
de cobro de Distinguido”.
Remesas
Familiares. • Incremento de
canales alternos
• Creación del para recepción de
producto de pagos de clientes
Cadenas de Valor a través de TIGO
Brócoli, para MONEY, con más
atender a clientes de 1,300 puntos de
con buenas servicio en todo el
prácticas agrícolas pais.
que venden a
exportadoras. • Implementación
del Call Center
• Disminución con Sede en
estratégica y Regional de
saneamiento Chimaltenango.
de cartera de
préstamos de • Implementación
Segundo Piso, del nuevo
para focalizarnos software
en el otorgamiento Evolution para la
de préstamos a Administración y
18 micro y pequeños Gestión de Capital
empresarios. Humano.
#VamosPorMás
• Octubre 2018,
inicio de la
comercialización • Cambio de Core,
de Micro Seguros como parte de
de Vida y Gastos la estrategia de
Médicos por transformación
Accidentes, con digital, ITZAMNÁ.
Seguros G&T.
• Fase III de la
• Inicio del Programa Cartera Digital,
de financiamiento originación de
denominado préstamos desde
Pequeña Empresa el dispositivo
19
Ampliada. móvil.
Legado Institucional
FUNDEA 2020 3
LEGADO INSTITUCIONAL
#VamosPorMás
FUNDEA 2020
Q 101.3 millones Q 206.3 millones Índices de

Ingresos totales anuales Patrimonio neto
rentabilidad
Retorno sobre Patrimonio: ROE: 4.9%
Retorno sobre Activos Totales: ROA: 2.4%
Disminución neta interanual
Crecimiento interanual de Q4.0
de Q3.4 millones respecto a
2019, equivalente a 3.2%.
millones equivalente a 2.0%. Q 312.9 millones
saldo de cartera de préstamos
Integrada por cartera de préstamos colaboradores
Q.2,479,264, equivalente a 0.80% del total de la cartera
y cédulas hipotecarias aseguradas de vivienda por
Q.2.2 millones, equivalente a 0.70% del total de la
Q 10.2 millones Q 485.1 millones cartera de préstamos.

Crecimiento interanual de Q37.9 millones
Excedente neto después de ISR Activos totales equivalente a 13.78%
Disminución neta interanual de

Crecimiento interanual de Q98.2
Q 307.8 millones
Q7.4 millones respecto a 2019, Desembolsos Acumulados
equivalente a 42.1%. millones equivalente a 25.5%
Un total de 18,563 préstamos desembolsados.
21
#VamosPorMás
Total de clientes activos
EN 2020 Indicadores de
EN 2019 70.2% morosidad de cartera
Índice de
18,640 17,779
• Monto promedio de
préstamo en 2020, Q 16,671
retención
de clientes
Mora > 1 día (PAR 1): 2.7%
Mora > 30 días (PAR 30) 1.7%
Mora > 90 días: 1.0%
en tanto en 2019, Q 15,611.
• Lo que representa un crecimiento de 861.
23,559
Integrados de la siguiente forma:
21,092 micro seguros de saldos
deudores y 2,467 micro seguros
215 5,960 2,294
de vida y gastos médicos por Clientes atendidos Total de remesas
Total micro seguros vendidos. accidentes. mediante micro seguros Clientes
Acumulado a diciembre 2020. (sin relación de préstamos). nuevos. pagadas
22
#VamosPorMás
42Agencias en total
Apertura de 4 nuevas agencias. Cuilapa, Jutiapa
y Jalapa. Reinauguración de agencia Poptún
434 Colaboradores en total.
96 Puntos
En Clima Organizacional
96.1% Índice de retención

voluntaria de colaboradores
9.2% Índice de rotación

de colaboradores
23
PROYECTOS EN TRANSFORMACIÓN DIGITAL

#VamosPorMás
ITZAMNÁ:
Implementación
de nuevo core
“Bantotal.”
Sistema e-learning
E-CAMPUS:
Plataforma de capacitación
virtual en línea.
Sistema de Planificación de
Recursos Empresariales (ERP):
Proyecto denominado “Honey Comb”
para gestiones con proveedores y
tesorería. Power BI:
Implementación de reportes para la
toma de decisiones gerenciales.
Implementación de telefonía IP:

Permite alta contactabilidad telefónica, eficiencia
operativa en procesos y gestiones, eficiencia
económica y versatilidad para crecimiento y
cambios operacionales.
Centro de Atención al Cliente: Cartera digital para la originación de

Gestionar interacciones a través de los préstamos desde el campo,
principales canales de comunicación permitiendo realizar la precalificación crediticia,
por medio de un canal único. mediante una interface con el buró de créditos,
llenado de la solicitud de préstamo, fotografías,
georreferenciación del negocio y las garantías,
digitalización de la documentación del cliente.
24
PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA
#VamosPorMás
Plan de expansión geográfica y mayor
presencia en el mercado:
Apertura de nuevas agencias en el oriente
de Guatemala: Jalapa, Jutiapa, y Cuilapa
departamento de Santa Rosa, y en el municipio
de Poptún, departamento de Petén.
25
#VamosPorMás
En respuesta a la pandemia: Clientes:

Implementación de programas de alivio
financiero y apoyo económico para clientes con
problemas de liquidez debido a la pandemia de Crecimiento del número de clientes
COVID-19. a través del otorgamiento de
préstamos de metodología grupal.
Captación de clientes nuevos

Nuevos productos financieros: a través de servicios de
comercialización de microseguros y
• Creación del primer producto financiero pago de remesas familiares.
enfocado al sector lechero Credi Pecuario
Agromilk.
Cliente de FUNDEA finalista en
el Certamen de Premios CITI a
la Microempresa, en la categoría
Mujer Emprendedora.
• Creación del producto Credi-Abasto

para comercios con alta rotación de
inventarios.
Ejecución del plan

de diversificación del
portafolio de inversiones:
• Creación del nuevo producto Credi
Rápido Guatique, destinado a la compra Inversiones directas de FUNDEA en
de electrodomésticos y tecnología, a empresas de comercio electrónico
través de la página web Guatique.com 1. GUATIQUE
2. Mayoreo Electrónico (EMA)
26
4 Escenario
Económico Mundial
ESCENARIO
#VamosPorMás
ECONÓMICO MUNDIAL
En el ámbito internacional la pandemia de COVID-19,
tuvo efectos no solamente sanitarios sino económicos, Perspectivas de Crecimiento Económico
ya que las medidas de prevención de propagación 10
del virus incluyeron un confinamiento prolongado y el 8.2
8
cierre de las actividades económicas no esenciales en 6
la mayor parte del mundo durante el primer semestre 6 5.2 5.2
3.9
de 2020. 4 3.1 3.1
Se destaca que, para ayudar a la economía, los 1.9
2
gobiernos de varios países otorgaron amplios estímulos
fiscales y monetarios, aumentando el gasto y la deuda 0
Mundial
E. Avanzadas
USA
Eurozona
E. Emergentes
China
Centroamérica
pública. -2
En el segundo semestre del año, se observó la -2.4
-4 -3.3
relajación de las medidas de contención del virus en
-6 -4.4 -4.6
distintas partes del mundo, principalmente en Europa
-5.8
Occidental, Estados Unidos y algunos países de -8
Latinoamérica. La apertura de las economías atenuó -8.3
la caída del crecimiento mundial, y se mejoraron -10
las perspectivas económicas, por lo que el Fondo 2020 2021
Monetario Internacional prevé una disminución de
-4.4% en 2020 y una sólida recuperación de 5.2% en Fuente: elaboración propia con datos del FMI y de la FED para USA.
2021.
Se destaca que China tiene perspectivas positivas A pesar de lo anterior debe considerarse que existen • Tensiones geopolíticas entre Estados Unidos y China, y
inclusive para el cierre de 2020, con un crecimiento factores de riesgo; otros países de Medio Oriente.
estimado de 1.9%. La caída de las economías avanzadas
• Nuevas olas de contagio en Europa llevaron a nuevos • Transición de gobierno republicano a demócrata en
es mayor, siendo la perspectiva para Estados Unidos de
confinamientos en diversos países, las perspectivas Estados Unidos puede conllevar a implementación de
-2.4% y para la Eurozona de -8.3%. En Centroamérica
económicas están sujetas a la evolución de la pandemia y políticas muy diferentes, como aumento de impuestos
la caída de 2020 se sitúa en -4.6%. Es relevante
la efectividad de las vacunas. corporativos, y una visión más conservadora para el
mencionar que las proyecciones para 2021 son
manejo de la pandemia dependiendo de la efectividad de
28 positivas, especialmente para China y la Eurozona. • Los conflictos políticos y sociales de Latinoamérica.
las vacunas.
#VamosPorMás
Precios de Petróleo
Los precios se redujeron hasta abril por el exceso de oferta
y la falta de consenso en los países de la OPEP para reducir
la producción. La demanda disminuyó drásticamente
debido al confinamiento. . Luego se inició la recuperación
moderada entre mayo y junio dada la reapertura de
varios países, aunque mantienen bastante volatilidad y
permanecen los precios bajos en comparación con el año
anterior.
Fuente: Bloomberg.
29
Escenario
Económico Nacional 5
ESCENARIO
#VamosPorMás
ECONÓMICO NACIONAL
En términos generales, Guatemala es un país pobre. Según las estadísticas del Registro Mercantil, en 2020 (IMAE), registro una caída pronunciada entre abril y mayo,
Desde el año 2014 el Instituto Nacional de Estadística no se registraron 24,847 comerciantes individuales, y empezó a recuperarse gradualmente a partir de junio
ha publicado datos actualizados del índice de pobreza, 41,875 empresas mercantiles, 6,206 sociedades 2020 coincidiendo con el aumento de remesas familiares
aunque en ese año la tasa de incidencia de pobreza nacionales, 9 sociedades extranjeras y 23 sociedades de y la apertura gradual de las actividades económicas a partir
fue de 59.3%. El índice de Gini, que tampoco ha sido emprendimiento. Es importante resaltar que se realizaron del mes de julio. También contribuyeron al crecimiento el
actualizado desde 2014, se ubica en 48.3% según el 4,120 cancelaciones de empresas en 2020. estímulo fiscal y monetario.
Banco Mundial.
Igual que el resto del mundo, la economía de Guatemala se Según el Banco de Guatemala, el PIB se contraerá -1.5% en
Con los datos de la encuesta de 2018, puede observarse vio afectada por el confinamiento para frenar la pandemia 2020 y se prevé una recuperación en el rango de 2.5% y
algunas de las privaciones de los guatemaltecos en sus de COVID-19. El índice mensual de actividad económica 4.5% para 2021.
hogares. Según los resultados de equipamiento por
hogar:
Producto Interno Bruto - Variación Interanual (%)
El 70.5% de los hogares tiene televisión, pero solamente 2010 - 2021
el 21.3% tiene computadora, y el 17.3% tiene acceso a 6.0
PROYECCIÓN
internet. Un dato curioso es que el 54% de los hogares 5.0 4.4 4.4 4.5
4.1 Promedio
cuenta con TV por cable. En cuanto a electrodomésticos, 4.0 2010-2019=3.5%
3.5
el 99% de los hogares tiene una estufa, 48% refrigerador, 3.0 3.5 3.8
3.1 3.0 3.2
2.0 2.8 2.7
y un 20% tiene lavadora. En lo que respecta al servicio 2.5
básico del agua, el 23.8% de los hogares accede a ella 1.0
0.0
por medio de un depósito, el 14% cuenta con el servicio -0.5
de agua caliente, y un 9.6% utiliza un temazcal. Por -1.0
-1.5
último, el 22.7% de los hogares dispone de una moto -2.0
-3.0 -2.5
como medio de transporte, un 23.8% dispone de un
-4.0
vehículo, y el resto se moviliza en transporte público o 10
11
12
13
14
15
16
**
(p
(p
(p
20
21
vehículos no propios.
20
20
20
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20
20
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17
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19
20
20
20
20
20
(p) Cifras preliminares
* Proyección revisada (anterior -2.5% +/- 1 punto porcentual)
La tasa de desempleo se ubica aproximadamente en ** Proyección revisada (anterior 3.0 +/- 1 punto porcentual)
2.5%, mientras que la informalidad es de alrededor de 31

70%. Fuente: BANGUAT, perspectivas económicas 2021.
#VamosPorMás
A diciembre 2020 el IMAE registro una tasa de

crecimiento positiva de 5.3%, impulsada por las %
10
actividades de manufactura, enseñanza, inmobiliarias, IES
agrícolas, financieras y de seguros, y de información y IMAE
comunicaciones. En 2020 se contrajeron principalmente 5
4.00
las actividades relacionadas con servicios de turismo,
transporte, almacenamiento y manufacturas no
relacionadas con el sector de alimentos y bebidas. 0
El Índice Económico Semanal, elaborado por el

-5
Observatorio Económico Sostenible (OES), mejoro para
las semanas del 10, 17 y el 24 de diciembre con valores
de 0.04%, 0.98% y 3.99% respectivamente. -10
Cuarentena
“Para el 17 de diciembre, la mejora observada fue
15 v
16 y
16 v
17 y
17 v
18 y
18 v
19 y
20 v
20 y
20 v
20 No
20Ma
20 No
20Ma
20No
20Ma
20 No
20Ma
20 No
20 Ma
20 No
gracias al aumento en el consumo eléctrico, remesas y
vuelos, que dominó sobre la caída de las exportaciones
y el consumo de petróleo. La semana del 24 de
diciembre todas las variables aumentaron “.1 %
4 4.00
Al 26 de noviembre el índice económico semanal (IES)
fue negativo 3.28%, en la semana del 3 de diciembre 2
fue de 0.0% y luego se mostró positivo como se 0
mencionó anteriormente.
-2
Cuarentena Reapertura
-4
-6
-8
-10
-12
20 b
20 r
20 n
20 o
20ct
20 ic
20 Ab
20 Ag
20 Ju
20 Fe
20 D
20 O
Fuente: OES, 17 de diciembre 2020.
32
1
https://noticias.uvg.edu.gt/ies-indice-economico-semanal-uvg-17-24-diciembre/
#VamosPorMás
El Índice de Confianza de la Actividad Índice Confianza de la Actividad Económica
Económica (ICAE), subió a 1.65% en diciembre 90.00 Enero de 2019 - Diciembre de 2020
2020, respecto del mes anterior, no obstante, se redujo 80.00
en 16% respecto del año 2019 y se ubica por debajo 70.00
de la zona de expansión de los 50 puntos. Ello se
60.00
debe a una moderación de las perspectivas dados los 49.84
50.00
brotes de la nueva cepa de coronavirus y los eventos
climáticos extremos que afectaron la zona norte del 40.00
país. 30.00
Inflación 20.00
La inflación a diciembre 2020, se situó en 4.82%, 10.00

ubicándose dentro de la meta inflacionaria del Banco 0.00
de Guatemala (BANGUAT), luego de dos meses
19
b
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M r
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20 c
20
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Ju
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O
O
M
M
20
N
consecutivos de sobrepasarla a consecuencia de los
e
En
En
choques a los que se expuso la economía; el COVID-19,
eventos climáticos extremos y estacionalidad de Fuente: Banco de Guatemala y Encuesta de Expectativas Económicas al Panel de analistas Privados (EEE).
alimentos.
En 2021 se espera que siga dentro del rango meta con Guatemala - Flujo de Inversión Extranjera Directa (IED)
un valor de 4.50%. Años: 2008 - 2019
Millones de US$
Inversión Extranjera Directa -IED- 1,600.0
A noviembre de 2020, la IED registro un monto de 1,400.0

USD898 millones, lo que significó una disminución de
1,479.3
1,442.4
10%, respecto del mismo periodo del año 2019. Aunque 1,200.0
1,270.1
1,219.2
1,230.9
el COVID-19 afecto este rubro, se destaca que la IED
1,174.4
1,000.0
1,130.0
venía en franca reducción desde el año 2013.
998.2
993.9
Guatemala necesita mejorar su competitividad a nivel 800.0
de infraestructura, conexiones de puertos, aeropuertos,
737.6
600.0
facilitar trámites aduaneros para comercio exterior,
658.3
mano de obra calificada para ofrecer servicios de 400.0
522.3
exportación, y mejorar su conectividad de internet.
200.0
Desde hace tres años, nueve empresas del sector de
Contact Center, que operan en Guatemala movilizaron 0.0
plazas hacia otros países ante baja competitividad, por
08
09
10
11
12
13
14
15
16
p/
p/
p/
20
20
20
20
20
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20
17
18
19
20
20
20
20
20
lo que el país perdió la oportunidad de generar 48 mil 33
nuevas plazas. Fuente: Banco de Guatemala p/ Cifras preliminares
#VamosPorMás
Comercio Exterior Crecimiento Interanual Comercio Exterior

Las exportaciones a diciembre registraron crecimiento 10.00%
relativo de 3.52% respecto del año anterior. Lo anterior 8.00%
es explicado por la reducción en el precio medio 6.00%
Tasa de variación anual

(0.42%) y compensado, por el incremento en el volumen 4.00% 3.52%
exportado 79.7% del cardamomo, el aumento en el
2.00%
precio de las grasas y los aceites comestibles, haciendo
crecer el monto exportado en 19.2%; en tanto las 0.00%
manufacturas diversas aumentaron sus exportaciones, -2.00%

2015 2016 2017 2018 2019 2020
mientras que el café, vestuario, electricidad, azúcar y -4.00%
banano disminuyeron. A pesar de lo anterior, el café -6.00%
aumento su precio medio en 12.8% anual. -8.00% -8.43%
Las importaciones disminuyeron (-8.43%) debido a -10.00%
la caída en los precios (-14.9%) y volumen (-22.9%) Acumulado de enero a diciembre de cada año
importado de combustibles, lubricantes y otros
derivados de petróleo. Exportaciones Importaciones
Las exportaciones mostraron un mejor desempeño Fuente: elaboración propia con datos del Banguat.
que en años anteriores, y aunque las importaciones
disminuyeron se espera que ambos rubros mejoren Remesas Familiares
considerablemente en 2021, con un crecimiento 12,000,000 11,340,415.50 16.00%
de 9% y 9.5% para exportaciones e importaciones 14.00%
respectivamente. El BANGUAT estima que la demanda 10,000,000
externa aumentara 5.4% y la demanda de productos 12.00%
% variación interanual
importados 6.9%. 8,000,000
En miles de USD
10.00%
Remesas Familiares 6,000,000 7.92% 8.00%

A diciembre 2020 el ingreso de divisas por concepto
6.00%
de remesas familiares alcanzo un monto de USD11.3 4,000,000
miles de millones y registro una tasa de crecimiento 4.00%
de 7.92% interanual. Las remesas mejoraron a lo largo 2,000,000
2.00%
del año de la pandemia porque la tasa de desempleo
entre hispanos en Estados Unidos disminuyó 0 0.00%
considerablemente de (-18.9%) en abril, a (-8.4%) en 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
noviembre 20202. Monto % Crecimiento interanual
34 La caída de la economía en 2020 de USA, según la FED
fue menor (-2.4%) a la proyectada por el FMI (-4.3%). Fuente: elaboración propia con datos del Banguat.
2
U.S. Bureau of Labor Statistics.
#VamosPorMás
Tipo de Cambio Tipo de Cambio 2016 – 2021 GTQ/US$
El tipo de cambio nominal se mantuvo estable,
registrando al 31 de diciembre una depreciación 8
interanual de 1.23%. El BANGUAT participo en el 7.8
mercado cambiario por USD2,511.3 millones, para
Quetzales por dólar

reducir la volatilidad del tipo de cambio nominal. Dicha 7.6
participación fue 58% mayor que la del año 2019, e
7.4
inclusive fue mayor a la de 2017 y 2018.
7.2
Reservas Internacionales Netas
7
Las reservas internacionales netas (RIN) a diciembre
2020, ascendieron a un monto de USD18,468 millones, 6.8
mayor en 25% respecto del cierre de 2019. El referido
M 16
M 16
Ju 6
Se 16
N 16
En 6
M 17
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Ju 7
Se 7
N 17
En 17
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En
nivel de RIN equivale a 12.2 meses de importación de
bienes, lo que refleja la sólida posición externa del país
según el BANGUAT. Asimismo, reflejan la intervención Fuente: elaboración propia con datos del Banguat.
en el mercado cambiario, ya que se utilizó el mecanismo

de compras de dólares para acumular reservas por
USD734 millones (30% de las compras totales). Reservas Monetarias Internacionales Netas
20,000.0
18,000.0
16,000.0
En Millones de USD
14,000.0
12,000.0
10,000.0
8,000.0
6,000.0
4,000.0
2,000.0
0.0
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2018 2019 2020
35
Fuente: elaboración propia con datos del Banguat.
#VamosPorMás
Sistema Bancario
Las tasas de interés del sistema bancario son bajas,
según el BANGUAT ello evidencia un adecuado nivel de
liquidez del sistema. Asimismo, son congruentes con la
coyuntura donde los intereses bajos buscan reactivar
la demanda de créditos para consumo e inversiones y
estimular el crecimiento económico.
Tasas de interés activas M/N Tasas de interés activas M/E

13.20% 6.70%
6.60%
Tasas de interés activas
Tasas de interés activas

13.00%
6.50%
12.80%
6.40%
12.60% 6.30%
2018 6.20% 2018
12.40%
2019 6.10% 2019
12.20%
2020 6.00% 2020
12.00%
5.90%
11.80% 5.80%
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Tasas de interés pasivas M/N Tasas de interés pasivas M/E
6.00% 3.00%
% Tasas de interés pasivas
% Tasas de interés pasivas

5.00% 2.50%
4.00% 2.00%
3.00% 2018 1.50% 2018

2.00% 2019 1.00% 2019
2020 2020
1.00% 0.50%
0.00% 0.00%
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N
36
#VamosPorMás
Las tasas de interés cerraron 2020 por debajo del
pronóstico del BANGUAT (a excepción de la tasa activa Tasa
TASAde
DE PRONÓSTICO CIERRE
VARIACIÓN
en moneda nacional). INTERÉS
Interés 2020 2020
Activa MN 12.30% 12.33% 0.24%

Activa ME 6.10% 6.07% -0.49%
Pasiva MN 4.40% 4.35% -1.14%
Pasiva ME 2.70% 2.66% -1.48%
Los nuevos brotes de COVID-19, así como las

dificultades para realizar una vacunación masiva en
Guatemala probablemente mantendrán los estímulos
de la economía ante perspectivas de crecimiento
moderado.
Crecimiento Interanual Cartera de Créditos
El crédito bancario al sector privado creció 6.05% en
diciembre 2020, evidenciando un comportamiento 20.00%
17.52%
favorable de la economía. El aumento del crédito se debe
principalmente a los segmentos; empresarial mayor, de 15.00%
consumo, microcrédito y al crédito hipotecario. A partir
de marzo 2020 el crédito aumento como parte de las 10.00%
medidas para contener los efectos de COVID-19, ya 8.26%
que muchas empresas tuvieron necesidad de liquidez 5.00% 4.85%
para afrontar sus obligaciones en un ambiente de bajas
ventas o de restricciones de operación. 0.00% 0.31%
Al final de 2020 la tasa de crecimiento del crédito
Ene 17
Feb 17
Mar 17
Abr 17
May 17
Jun 17
Jul 17
Ago 17
Sep 17
Oct 17
Nov 17
Dic 17
Ene 18
Feb 18
Mar 18
Abr 18
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Oct 18
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Nov 19
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Mar 20
Abr 20
May 20
Jun 20
Jul 20
Ago 20
Sep 20
Oct 20
Nov 20
Dic 20
privado y público se estableció 9.59% según los datos
-5.00%
del BANGUAT.
Según los datos de la superintendencia de Bancos,
-10.00%
el segmento que más creció fue el de microcréditos
con una tasa anual de 17.25%, seguido del hipotecario Empresarial Mayor Empresarial Menor Consumo Microcrédito Hipotecario para vivenda
para vivienda 8.26%, crédito empresarial mayor 8.12%,

y consumo 4.85%, el crédito empresarial menor Fuente: elaboración propia con datos de la Superintendencia de Bancos (SIB).
disminuyo en -0.31% en el último mes del año, aunque
se mantuvo positivo en todos los meses anteriores. 37
#VamosPorMás
Medidas de Estímulo y Apoyo 60,279.4 ingresos tributarios en 2020 vs. 62,593.56 de “El Congreso autorizó al Banco de Guatemala (BANGUAT)
ingresos tributarios en 2019. para adquirir Q11 millardos en Bonos del Tesoro emitidos
Económico por el Ministerio de Finanzas Públicas y que fueron
Además de la disminución de la tasa de interés líder a Los ingresos tributarios disminuyeron (-3.7%) anual al mes
destinados para los programas de emergencia. Para esta
1.25%, en Guatemala se implementaron otras medidas de diciembre 2020, debido a los problemas que tuvieron
aprobación se recurrió al Artículo 133 de la Constitución
temporales para estimular la economía: las empresas formales para operar y generar ingresos.
Política de la República, con la justificación de la calamidad
Mientras que el gasto público aumento 14.7%, por lo que
• Flexibilización temporal en el cómputo de encaje causada por la pandemia”. Lorena Álvarez, el Periódico.
el gobierno busco fuentes de financiamiento alternativas
bancario.
como el mismo BANGUAT.
• Apertura de ventanillas para proveer liquidez (Q y
USD).
• Modificación al reglamento del riesgo de
crédito para facilitar renegociación de deudas sin
afectar la calificación de deudores, reduciendo
consecuentemente los requerimientos de reservas a Ingresos Tributarios Netos
los bancos. a diciembre de cada año
• Ayuda monetaria y en especie a población vulnerable. 70,000.00 10.00%
60,000.00 8.00%
50,000.00 6.00%
4.00%
40,000.00
Finanzas Públicas 2.00%
La expansión de gasto público tuvo como propósito 30,000.00
apoyar tres ejes: 0.00%
20,000.00 -2.00%
• Población económicamente vulnerable (sector 10,000.00 -4.00%
informal).
0.00 -6.00%
• Infraestructura hospitalaria. 2015 2016 2017 2018 2019 2020
• Mitigación de impacto a empresas y trabajadores del Ingresos Tributario Netos % Variación

sector formal.
Fuente: elaboración propia con datos de la Superintendencia de Administración Tributaria.
38
#VamosPorMás
Conforme avance la recuperación económica, se
espera que las políticas implementadas para financiar
al gobierno también se normalicen.
El aumento de la deuda pública y la capacidad de

pago proveniente de los ingresos fiscales, respecto Crecimiento Interanual Crédito al Sector Público
al servicio de la deuda, es un riesgo latente, ya que
160%
los ingresos fiscales disminuyeron. A finales de 2020
140%
se vio la vulnerabilidad del país ante un evento de
120%
riesgo legal donde Guatemala tuvo que pagar USD37.5
% de Variación
100%
millones a la empresa Teco Energy para desembargar
80%
la cuenta de Nueva York donde se resguardan los
60% 41.33%
intereses de los bonos. Las firmas de calificación de
40%
riesgo país lanzaron una advertencia para modificar
20%
la calificación cambiando su perspectiva de estable 0%
a negativa. Superado ese episodio, queda pendiente -20%
zo
ril
lio
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e
br
br
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el uso eficiente de los recursos del estado ya que, el
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crecimiento del servicio de la deuda generará una
O
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Se
N
presión importante sobre el sistema público, pues
2018 2019 2020
eventualmente esta tendencia hará que el roll over de
la deuda, absorba los ingresos que el gobierno destina
a inversión. A diciembre 2020, el saldo del crédito al Fuente: elaboración propia con datos del Banguat.
sector público creció 41% en comparación con el saldo
del año 2019.
Aunado a lo anterior, existe presión social sobre el “Para la contabilidad estatal el Presupuesto 2021
gobierno para no seguir aumentando la deuda pública sin asciende a Q107.5 millardos a financiarse con Q64
justificación, por lo que el proyecto de presupuesto de millardos de ingresos tributarios, Q30 millardos de deuda
2021 no fue aprobado. Por ley regirá el presupuesto de pública emitida en bonos y Q5.5 millardos de préstamos
2020, sin embargo, todas las enmiendas realizadas para con organismos internacionales, entre otras fuentes de
extra financiar al gobierno durante la pandemia declarada financiamiento”. Lorena Álvarez, elPeriódico.
en 2020 quedaron vigentes también.
39
#VamosPorMás
Resumen
Se tiene un pronóstico favorable para Guatemala en
2021 bajo ciertas condiciones; la efectividad de las
vacunas para contener la pandemia de COVID-19, la Variable Cierre 2020 Prónostico 2021
permanencia de los estímulos fiscales y monetarios
para suavizar el impacto sufrido por las empresas en Crecimiento Actividad Económica
Mundial -4.40% 5.20%
2020, la adaptación de los agentes económicos a
nuevas condiciones de mercado, especialmente en lo PIB real en millones de Quetzales 505,331,.03 518,208.27 - 528,314.89
que se refiere a tecnologías de la información y mano
Crecimiento PIB real -1.50% 2.5% - 4.5%
de obra calificada para ofrecer productos y servicios a
distancia. PIB Per Capita 29,975.15 30,287.27 - 30,878.01
Inflación 4.82% 4.50%
En el caso de Guatemala, también tienen gran Tipo de Cambio Q/USD 7.79382 7.79
relevancia los eventos climáticos extremos, y los
Exportaciones 3.52% 9.00%
factores estructurales como la economía informal y la
debilidad institucional debido a la corrupción. Importaciones -8.43% 9.50%
La destrucción de empleos formales de empresas que Remesas (crecimiento) 7.92% 10%
no pudieron sobrevivir a las restricciones económicas Reservas Internacionales Netas
probablemente haya propiciado un aumento de la (millones USD) 18,468.00 20,189.00
economía informal. La crisis sanitaria que derivo
en fuertes necesidades de liquidez para solventar Deficit fiscal (% del PIB) 5.3% 3.8%
programas de apoyo a la población abrió un espacio Deuda pública %PIB 31.8% 33.4%
al gobierno para ampliar el presupuesto, sin muchos
requisitos y sin auditoria pertinente sobre el destino de Fuente: elaboración propia con datos del Banguat.
dichos recursos.
Se espera para 2021 un crecimiento económico positivo, Aunque aumento el porcentaje de participación de la
inflación dentro del rango meta del BANGUAT, tipo de deuda, se espera reducir la presión fiscal como porcentaje
cambio estable y crecimiento de remesas familiares que del PIB. En este aspecto se debe ser precavidos, ya que
a su vez estimulan el consumo de las familias. También los ingresos tributarios disminuyeron durante 7 meses
se pronostica crecimiento del comercio exterior y un consecutivos, y dado que muchas empresas quebraron
aumento de las reservas internacionales netas para o cerraron parte de su operación, la recaudación tendrá
mantener estable el tipo de cambio y mantener la posición una recuperación lenta hacia los niveles pre pandemia.
externa del país en un nivel favorable.
40
6 Unidad de Gestión
Social y Servicios de
Desarrollo Empresarial
UGESDE
UNIDAD DE GESTIÓN SOCIAL Y SERVICIOS

#VamosPorMás
DE DESARROLLO EMPRESARIAL - UGESDE -

La Gestión del Desempeño Social es el cumplimiento Focalización clientes
de nuestra Misión en la práctica, por esta razón en FUNDEA focaliza sus esfuerzos en agricultores y Nuestro compromiso a partir de los resultados obtenidos
FUNDEA trabajamos diariamente con un enfoque claro empresarios de la micro y pequeña empresa, que residen fue ejecutar el Plan de Acción para el cierre de brechas, y
y centrado en la calidad de servicio a nuestros clientes. en áreas rurales del país, pertenecen al segmento de así mantener nuestro servicio a los clientes.
Los esfuerzos realizados para hacer efectiva la Gestión personas que tienen un 52% de probabilidad de ser pobres
del Desempeño Social, se ve reflejada en los proyectos (Índice de Probabilidad de Pobreza –PPI-) con poco o nulo En lo que respecta a los Servicios de Desarrollo
tecnológicos, financieros y sociales que FUNDEA acceso a servicios financieros bancarios, propietarios Empresarial, en enero 2020 se llevó a cabo la entrega
implementa año con año, los cuales buscan eficientizar de empresas que generan empleo y desarrollo a sus de metas establecidas en el Plan Operativo Anual, a
el otorgamiento de créditos, para que estos se comunidades. La cartera crediticia está conformada por los equipos de trabajo conformados en cada una de las
constituyan en herramientas que facilitan el crecimiento hombres y mujeres a quienes se les otorga crédito con regiones de FUNDEA, y dimos inicio con las actividades
y desarrollo de las actividades productivas de los metodología individual, grupal y solidaria, que mantienen planificadas en el Programa de Capacitación y Asistencia
clientes, con el objetivo que impacten positivamente en su mayoría una larga trayectoria como clientes de Técnica Agropecuaria y en el Programa de Capacitación
en su comunidad generando fuentes de empleo, y en FUNDEA. Productiva Empresarial.
su familia generando mejores condiciones de vida para
cada uno de sus miembros. La permanencia de los clientes en FUNDEA, responde Sin embargo, la crisis provocada por la pandemia del
a la satisfacción que la mayoría tiene, con respecto a COVID-19, limitó el trabajo en campo del equipo de UGESDE.
Con el objetivo de presentar ordenadamente los los productos y servicios que se le ofrecen, por lo cual Debido a disposiciones para salvaguardar la salud de
procesos ejecutados en el 2020, exponemos a FUNDEA se esfuerza constantemente por realizar mejoras, nuestros colaboradores y clientes, fueron suspendidas de
continuación los programas y proyectos que se crear productos y servicios innovadores que satisfagan las reuniones grupales, visita a clientes para brindar asistencia
ejecutaron y que están contenidos dentro de las expectativas de los clientes. técnica, ejecución de jornadas de vacunación, actividades
dimensiones que conforman el Sistema de Medición de FUNDEA en tu comunidad, cancelación de proyectos
de Indicadores de Gestión del Desempeño Social de Iniciamos el año 2020, con la ejecución de un proyecto co- de contribución a la comunidad, participación en ferias,
FUNDEA. financiado por el Fondo para las Finanzas Responsables exposiciones y las actividades de promoción entre otros.
e Inclusivas para Centroamérica y el Caribe –FFRI-CAC-, El equipo completo de colaboradores de la Unidad fue
el cual consistió en la realización de una evaluación asignado a teletrabajo, desde marzo hasta octubre 2020,
acompañada de Principios de Protección al Cliente. retomando algunas labores en campo, en los meses de
Esta evaluación nos permitió identificar las brechas que noviembre y diciembre. Pero como no todo es negativo,
debemos cerrar para que todos los Principios que rigen la el tiempo asignado a teletrabajo permitió desarrollar una
42 protección al Cliente en Microfinanzas se cumplan. serie de productos que facilitan el trabajo con el cliente.
#VamosPorMás
En resumen, los beneficiarios atendidos fueron: Los productos generados fueron:
Capacitación y Asistencia Técnica Agropecuaria No. Beneficiarios Productos para Capacitación y Asistencia No.
Técnica Agropecuaria Productos
Asistencias técnicas 365 Elaboración de manuales agropecuarios 15
Capacitación grupal 32
Elaboración de trifoliares agropecuarios 33
Capacitación agropecuaria a colaboradores módulo 1 306
Elaboración de fichas técnicas agropecuarios 31
Jornadas profilácticas para animales 11 comunidades
(desparasitación, vitaminas) atendidas, animales Desarrollo de material didáctico para uso de agroquímicos 3
tratados 1124
Diseño de videos de capacitación agropecuaría 7
Proyecto de reforestación clientes de 2 clientes 722
San Martín Jilotepeque árboles donados
Productos para Capacitación Productiva No.
Inscripción de clientes Concurso Taza de la 100 clientes Empresarial Productos
Excelencia FUNDEA, Huehuetenango 2020 inscritos
Diseño de videos de capacitación productiva 37
No. Beneficiarios
Elaboración de manuales productivo empresariales 11
Resultados capacitación productiva empresarial
Elaboración de trifoliares productivo empresariales 11
Capacitación a clientes 127
Capacitación en línea a clientes
Elaboración de manuales y volantes salud preventiva 3
3
Capacitación a colaboradores 19
Capacitación a no clientes 43
5
#VamosPorMás
Clientes atendidos con Plan de Alivio

Económico, COVID-19
(donación de bolsa de víveres)
Debido a la emergencia provocada por el coronavirus,
en FUNDEA implementamos el Plan de Alivio Financiero
para dar respuesta a los clientes, cuyas actividades
productivas fueron cerradas total o parcialmente,
858 Clientes Q. 312 mil
afectando en su generación de ingresos a sus negocios
y por lo tanto también para sus familias, para lo cual
dimos respuesta inmediata a través del Plan de Alivio
1918 Cupones o bolsas de
alimentos
Total en Quetzales para Clientes
Plan Alivio Económico COVID-19
Económico Familiar, el cual consistió en donativos con
bolsas de víveres a clientes afectados.
Clientes atendidos con Plan de Alivio Colaboradores afectados,

Económico, Tormenta ETA Tormenta ETA
(donación de bolsa de víveres)
292 Clientes
16
En los últimos meses del año las emergencias climáticas
Colaboradores
571
se hicieron presentes en el territorio nacional, esto
afectados
causó daños a viviendas, negocios, parcelas de cultivo,
Cupones o bolsas
entre otros. En FUNDEA nos hicimos presentes para
de alimentos
atender a clientes y colaboradores afectados. • Monto de donativo Q. 118,500.00
• Monto de donado por FUNDEA para
compra de premios Q. 12,428.00
En el mes de diciembre se llevó a cabo un diagnóstico
de necesidades de capacitación y asistencia técnica,
Q. 86 mil Q. 131 mil

de clientes afectados por tormentas ETA y IOTA,
con el objetivo de generar acciones concretas para
apoyar la reactivación de actividades productivas,
afectadas por los fenómenos climáticos. En el año
2021 se ejecutaran proyectos especiales de agricultura Total en Quetzales para Clientes Total en Donativos para Colaboradores
44 orgánica, ganadería sostenible, educación financiera, Plan Alivio Económico Tormenta ETA Plan Alivio Económico Tormenta ETA
apoyo a la comercialización ente otros.
#VamosPorMás
Dimensión Satisfacción de los Clientes Otorgamos periodos de cuarentena manteniendo los
En FUNDEA nos caracterizamos por ofrecer a nuestros ingresos de nuestros colaboradores y pruebas para la
clientes, productos crediticios que respondan a sus detección del COVID-19 en forma temprana y previo al
actividades productivas, generando una cultura de retorno a sus labores después de cumplir con los periodos
servicio que el cliente valora. de cuarentena. Asimismo, implementamos un fondo
líquido para emergencias y brindar ayuda económica a
En el año 2020 el cliente otorgó una calificación de 87 colaboradores que fueron mayormente afectados por la
de satisfacción con el producto crediticio y un 93.5 de pandemia y las tormentas IOTA y ETA.
satisfacción con el servicio.
Es importante remarcar que el cliente valora la

accesibilidad al crédito, la adaptabilidad de la forma de
pago vinculada con el ciclo productivo, la agilidad en el
proceso de otorgamiento del crédito, el trato amable,
la asesoría y el servicio que en general recibe por parte
de los colaboradores de las Agencias.
Dimensión Satisfacción de los

Colaboradores
A pesar de los distintos retos que en FUNDEA
experimentamos durante el año 2020, el total
de colaboradores permaneció con las mismas
condiciones labores, no se realizaron despidos,
suspensiones o reducciones de salarios, respetando
los contratos labores y el beneficio personal y de
sus familias, establecimos un plan de teletrabajo
para los colaboradores de plazas administrativas, se
implementó un protocolo de bioseguridad, dotamos a
las agencias y oficinas administrativas, de suministros
de limpieza y desinfección, establecimos un plan de
control y seguimiento a colaboradores que fueron
diagnosticados con coronavirus, contratamos a un
médico especialista en enfermedades respiratorias,
Cliente Pedro Chirol. Productor agrícola.
para la atención por video llamadas y desarrollamos
Visita a agencia. Agencia Sololá, Sololá
un plan de prevención y capacitación constante para 45
evitar la propagación del virus.
#VamosPorMás
Dimensión Contribución a la comunidad

Como parte de las acciones de contribución a la
comunidad durante el año 2020, FUNDEA apoyó a
comunidades con la donación de víveres, equipo para
generar negocios e insumos de higiene.
El aporte fue dirigido a las siguientes instituciones:
Número de Monto en Institución Población

beneficiarios Quetzales atendida
400
Municipalidad
3 mil Indígena de Sololá Pobladores de Sololá Mayo 2020
150 21 mil
Aldea Cerro de Oro, San Pobladores Cerro de Oro,
Lucas Toliman, Sololá San Lucas Toliman, Sololá Junio 2020
Pobladores Aldea
275 14 mil Fundación Mundo Azul Quetzalito, Aldea Sarstun,

Izabal
Junio y julio 2020
100 5 mil Cliente Noemí Bravo Grupo de mujeres, San

Pedro, San Marcos
Julio 2020
50 7 mil 500
Aldea Puerto Rico,
Chimaltenango
Pobladores Aldea Puerto
Rico, Chimaltenango
Julio 2020
100 11 mil
Municipalidad de San Pobladores Aldea San
Antonio Huista Antonio Huista Julio 2020
TOTAL
1,075
beneficiarios
61 mil
Quetzales
46
7 Evolución histórica de
la cartera de préstamos
EVOLUCIÓN HISTÓRICA DE
#VamosPorMás
LA CARTERA DE PRÉSTAMOS
Cartera de Préstamos
La cartera total de préstamos que incluye Banca de Primer Piso, préstamos a colaboradores
y las inversiones en cédulas hipotecarias del programa FHA, registró al cierre del 2020
un saldo de Q312.9 millones, equivalente a un crecimiento de 13.8% en relación al cierre
del año 2019.
Cartera Bruta con FHA

350.0 15.00%
300.0 10.00%
312.9
Millones de Quetzales
250.0
5.00%
200.0
275.0
265.6
0.00%
241.3
246.1
238.5
150.0
217.1
218.1
-5.00%
100.0
50.0 -10.00%
0.0 -15.00%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Cliente Lisandro Lopez. Productor de café, recibiendo Asistencia Técnica
Agencia San Antonio Huista, Huehuetenango Cartera % Variación Anual
48
#VamosPorMás
La tasa de crecimiento de la cartera de préstamos
de FUNDEA registrada en el año 2018 fue de 7.9%,
Variación Inter Mensual Cartera de Préstamos 2020
y en 2019 fue de 3.6%. Por lo anterior, es destacable
el desempeño observado en el año 2020 ya que
se registró una tasa de crecimiento de 13.8%, con 4.00%
una proporción de capital en riesgo de 2.69% con 2.83%
atrasos mayores a 1 día – PAR 1 - (incluye la calidad 3.00%
de la cartera de préstamos sujeta al Plan de Alivio
Financiero COVID-19), la cual se considera aceptable 2.00%
en el sector de las microfinanzas, en donde este
indicador se considera aceptable en 5.0. 1.00% 0.30% 1.31%
La tasa de crecimiento de la cartera de préstamos 0.00%
de FUNDEA del 13.8%, es mayor al crecimiento
19
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
promedio del sector de microfinanzas de la Región
r2
l2
-1.00%
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ar
ay
ct
ov
ic
Ju
Ab
Centroamericana y de Guatemala. Según el reporte
En
Ag
Ju
Se
Fe
D
O
M
N
“Monitoreo del Impacto Covid-19” (diciembre 2020) de
REDCAMIF, el crecimiento anual de las Instituciones -2.00% -1.50% -0.98%
de Microfinanzas (IMF) en la región fue de 4%, y en
Guatemala la cartera agregada creció 8%. Variación intermensual Lineal (Variación intermensual)
El cierre de la actividad económica a partir del 17

de marzo de 2020, afecto el crecimiento de cartera
de préstamos durante los meses de marzo y abril,
posteriormente la cartera volvió a su tendencia
de crecimiento, alcanzando su punto más alto en
octubre 2020 (2.83%). La reapertura de la economía El crecimiento de la cartera de préstamos de FUNDEA, la pandemia. Si bien el gobierno implemento varios de
guatemalteca se dio en la última semana de julio, en el contexto de la pandemia de COVID-19, generó la los programas de ayuda, la mayoría de los beneficiados
cuando el gobierno decidió liberar las actividades necesidad de liquidez de las micro y pequeñas empresas, fueron empresas formales y sus empleados, así como
turísticas, suspendió los toques de queda y libero en un entorno de operación que limitaba la libre personas en áreas urbanas y semiurbanas con acceso a
también la circulación de vehículos, que en su locomoción, debido a las restricciones gubernamentales energía eléctrica; sin embargo, para quienes alquilaban
momento se operó por placas pares e impares en para contener los contagios del nuevo coronavirus. Las vivienda, dificultó que la ayuda económica del gobierno
días alternos. Como puede observarse en la siguiente restricciones de movilidad, así como el cierre de las llegara a todos los necesitados, ya que no fue posible
gráfica, la tasa de crecimiento intermensual al mes fronteras en todos los medios de locomoción, restringieron llevar el control los recibos de servicio para constatar
de diciembre 2020 (1.31%) fue mayor a la del mismo al turismo y fueron determinantes en la disminución de a los beneficiarios, dificultando consecuentemente las
periodo del año anterior (0.30%). la actividad económica durante los primeros meses de posibilidades de retirar dinero de cajeros automáticos. 49
#VamosPorMás
Durante 2020 las empresas adaptaron sus operaciones

para atender clientes a distancia, principalmente
Comparativo Reestructuras Normales vs. Reestructuras COVID-19
con entregas a domicilio para restaurantes y otros
servicios. En el sector agrícola, los altos precios de 90.0
café y cardamomo contribuyeron a la resiliencia de
los productores. El precio del café según los datos de 80.0
Bloomberg, al cierre del mes de enero fue de USD102 70.0
73.0
73.7
el saco, mientras que, a finales de diciembre 2020,
registro un precio alrededor de USD128. En cuanto 60.0
66.7
71.6
59.7
al cardamomo, el precio reportado por la agencia de
66.9
63.8
60.4
50.0
FUNDEA ubicada en Chisec, municipio de Alta Verapaz,
49.6
a finales de 2019 llego a un máximo de Q5,900 por 40.0
quintal de pergamino, en 2020, el precio llegó a Q7,000 30.0
por quintal.
20.0
4.1
La reapertura de las actividades económicas de todos
2.9
0.9
4.2
3.9
3.2
0.6
10.0
3.7
1.4
2.1
1.7
1.1
1
los sectores a finales de julio 2020, dejo entrever la
capacidad de recuperación de la economía guatemalteca, 0.0
19
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
ya que la misma tiene un sector informal muy grande
r2
l2
ic
ar
ay
ct
ov
ic
Ju
Ab
D
En
Ag
Ju
Se
Fe
(mayor al 70%), que se compone principalmente del
D
O
M
N
comercio y de la agricultura que es considerada una Datos al cierre de cada mes
actividad esencial, la cual afortunadamente no sufrió
mayores restricciones, salvo los cordones sanitarios Reest. Normales. Covid-19 Lineal (Covid-19)
que en su momento tuvieron lugar en el municipio
de Patzún, departamento de Chimaltenango. El
gobierno de Guatemala no volvió a tomar medidas tan
restrictivas a partir de esa experiencia, dada su poca 2.7%. Para mitigar el riesgo de incumplimiento y apoyar hasta llegar a Q60.4 millones en diciembre 2020, lo
efectividad conforme el avance del virus y las graves a los clientes, FUNDEA implemento planes de alivio que significa una disminución intermensual de (-5.4%)
consecuencias económicas. financiero, consistentes principalmente en conceder respecto a noviembre y de -18.1% respecto de agosto,
diferimientos de pago, reestructuraciones y novaciones incrementando de manera importante los flujos de
Cabe resaltar que, aunque el crecimiento fue positivo de préstamos, para los clientes que estuvieran al día en efectivo y los excedentes después de impuesto sobre la
para la cartera de préstamos durante la mayor parte sus pagos hasta el 29 de febrero 2020. renta para finales del año.
del año, la proporción de capital en riesgo sobre El plan de alivio financiero COVID-19 alcanzó un monto
la cartera bruta fue mayor a 5.0% durante 5 meses de Q49.6 millones en el mes de abril, llegando a su punto
consecutivos, de marzo a julio 2020; sin embargo, para más alto en agosto, con un monto de Q73.9 millones
50 el cierre del año registró una importante reducción a y a partir de dicho mes, se redujo sostenidamente
#VamosPorMás
Antes de la pandemia, FUNDEA había iniciado la • Desinfección continua e implementación de medidas Incremento del monto promedio de los préstamos,
implementación de una fuerte agenda tecnológica de higiene permanente en todas las instalaciones. como consecuencia del crecimiento de los programas
para innovar y mejorar sus procesos internos de Pequeña Empresa y Pequeña Empresa Ampliada. El
otorgamiento de préstamos y de otros servicios, entre • Pruebas de detección del virus sin costo, para el monto promedio de la cartera creció 5% en comparación
ellos el sistema de originación de préstamos desde el personal en agencias y oficinas administrativas con con el año 2019.
campo, denominado “Cartera Digital”, y el cambio de potencial de contagio.
core SIM.NET a Bantotal (proyecto ITZAMNÁ) en el
mes de febrero 2020. Las nuevas tecnologías fueron • Retiro del personal de agencias y personal administrativo
determinantes para poder atender eficientemente a a un periodo de cuarentena, ante la detección de casos
los clientes durante la pandemia, ya que nos permitió positivos o de alto riesgo de contagio y posteriormente
realizar visitas en campo y aplicar el Plan de Alivio una nueva prueba para asegurar que no estaban
Financiero eficazmente. contagiados.
Asimismo, FUNDEA implemento las medidas sanitarias • Implementación de atención médica gratuita para
necesarias para contener los contagios de COVID-19 enfermedades bronco-respiratorias.
dentro de sus oficinas administrativas y la red de
agencias: • Implementación de un fondo líquido, para brindar
mediante donativos, apoyo económico para
• Implemento la modalidad de teletrabajo. colaboradores con mayor afectación del COVID-19.
• Obligatoriedad de uso de mascarilla para

colaboradores y clientes. Además de la necesidad de liquidez por parte de las
micro y pequeñas empresas, como consecuencia de
• Restricciones de cantidad de personas dentro de las la pandemia, los altos precios de café y cardamomo,
agencias. existieron otros factores que coadyuvaron en el
crecimiento de la cartera de préstamos durante 2020,
• Aprovisionamiento de alcohol en gel para manos a los cuales fueron:
colaboradores y clientes.
Incremento de otorgamiento de préstamos de
• Aprovisionamiento de termómetros y pediluvios en metodología grupal, llegando a un saldo de Q4.2
todas las agencias. millones, con una tasa de crecimiento de 69.5%
interanual.
• Plan de comunicación constante, a través del envío
diario de capsulas de bioseguridad de parte de la Incremento de la cartera de préstamos con metodología
Jefatura de Gestión y Desarrollo de Capital Humano a individual en 13.27% y la cartera total 13.77%
todos los colaboradores. 51
#VamosPorMás
Los programas de financiamiento Cadenas de Valor,

Microempresa y Colaboradores, disminuyeron sus
montos promedio, mientras que Agropecuario, Monto Monto
Pequeña Empresa y Vivienda lo incrementaron.
Programas promedio promedio Variación
2020 en 2019 en
quetzales quetzales
Asimismo, la cartera de préstamos fue impactada por
el número de clientes con préstamos simultáneos, Agropecuario 12,276.97 11,533.11 6.4%
mismos que aumentaron posteriormente a los cambios
Cadenas de Valor 30,490.73 34,669.78 -12.1%
de la normativa crediticia aprobada a finales de 2017.
Esta modificación a la normativa crediticia reconoce Microempresa 9,982.73 10,977.79 -9.1%
que un mismo cliente dependiendo del nivel de
crecimiento de su negocio, tiene necesidades de
Pequeña Empresa Agrícola 48,288.16 47,743.56 1.1%
financiamiento en forma simultánea para capital de Pequeña Empresa Ampliada 388,535.71 313,750.00 23.8%
trabajo, capital permanente de trabajo y capital de
inversión para la adquisición de financiamiento de Pequeña Empresa Comercial 54,224.35 52,754.23 2.8%
activos fijos productivos, con lo cual la forma de pago Vivienda 22,379.00 21,202.30 5.5%
y el plazo de los financiamientos debe adecuarse a
la generación de flujos de efectivo de acuerdo a las Colaboradores 39,383.06 53,010.17 -25.7%
actividades económicas del cliente y al plazo de las FHA 158,425.00 151,882.61 4.3%
inversiones. A diciembre de 2020 se registraron 2,225
clientes con más de un préstamo, siendo la media de Monto promedio de préstamos Q 19,615.48 Q 18,673.01 5.0%
2.11 préstamos (en 2018 fueron 1,844 clientes y 2019 se
registraron 1,967 clientes con más de un préstamo).
52
#VamosPorMás
Cliente Tomás Morales. Productor agrícola
Recibiendo asistencia en prevención de contagio COVID-19 Cliente Pedro Chirol, productor agrícola
Agencia Chichicastenango, Quiché Recibiendo asesoría crediticia. Agencia Sololá, Sololá
Cliente Luciana Perez recibiendo Asistencia Técnica Cliente Tomás Morales y su esposa
Parcela de melocotón. Agencia San Lucas Toliman, Sololá Agencia Chichicastenango, Quiché
53
#VamosPorMás
Integración de la Cartera de Préstamos

por Programa
En FUNDEA desarrollamos exitosamente programas
de financiamiento, dirigidos a empresarios de micro
y pequeñas empresas, que realizan actividades
productivas en los distintos sectores económicos.
En el comparativo e integración de saldos de

préstamos por programa, destacan los de mayor Programas Saldo 2020 Saldo 2019 Variación
crecimiento en comparación con el año 2019; el
programa Agropecuario con una tasa de crecimiento
Agropecuario 90,688,516 86,689,352 4.6%
de 4.6%, Vivienda progresiva que creció 14.9%. Vivienda 71,481,647 62,183,239 15.0%
Pequeña Empresa registró variación positiva en sus
modalidades agrícola y comercial con tasas de 28.4%
Pequeña Empresa Agrícola 62,300,030 48,526,663 28.4%
y 32.3% respectivamente, mientras que la modalidad Pequeña Empresa Comercial 47,260,811 35,735,658 32.3%
Pequeña Empresa Ampliada disminuyó -32.1% debido
al cierre temporal de dicho programa como mitigante Microempresa 30,434,026 29,003,757 4.9%
de riesgo ante los efectos económicos ocasionados Cadena de Valor 4,144,616 4,163,561 -0.5%
por la pandemia.
Pequeña Empresa Ampliada 1,953,095 2,875,674 -31.1%
El programa Microempresa creció 4.9% y Cadenas Primer Piso Q 308,262,743 Q 269,177,907 14.5%
de Valor disminuyó a una tasa relativa de -0.5%. Los
préstamos a colaboradores se incrementaron en 6.1%, Colaboradores 2,479,264 2,336,999 6.1%
y el saldo de los préstamos para vivienda garantizados FHA y Fidecomiso 2,192,382 3,517,397 -37.7%
con cédulas del Fondo Hipotecario para la Vivienda
(FHA)disminuyó en (-37.7%) como consecuencia de Total Q 312,934,391 Q 275,032,304 13.8%
una reducción natural de conformidad con los planes
de pago de los financiamientos otorgados hasta el
año 2018 a través del Fideicomiso FADEVI, el cual se
clausuró en el año 2020, debido a que cumplió sus
fines al constituirse en un instrumento financiero para
la compra de terrenos y construcción de viviendas en
un complejo habitacional ubicado en el departamento
de Chimaltenango denominado Bosques del Porvenir.
54
#VamosPorMás
En resumen, la cartera de primer piso registra aumento Variación Interanual de saldos de cartera de
de 14.51%, y la cartera total de 13.77% respecto a préstamos por programa, años 2020 vs. 2021
diciembre 2019, muy superior al crecimiento de 40.0%
Pequeña Empresa Ampliada

la cartera de préstamos del sistema financiero 32.4%
30.0% 28.4%
guatemalteco, la cual registró un crecimiento
FHA y Fidecomiso
interanual del 6.60% en 2020.
20.0% 15.0%
Evolución del índice de calidad de 10.0% 4.6% 4.9% 6.1%

-0.5%
cartera1 0.0%
Agropecuario
Vivienda
Pequeña Empresa Agricola
Pequeña Empresa Comercial
Microempresa
Cadena de Valor
Colaboradores
La calidad de cartera de préstamos se ha situado
arriba del 90% a partir del año 2015. En el año 2013 -10.0%
se situó en 91.8%; llegando al punto más bajo en 2014 -20.0%
con 85.0%, y mejorando a 92% en 2015 y a 92.9% en
2016. En el año 2017, el índice de calidad de cartera se -30.0%
ubicó en 93.4% y en el año 2018 se situó en 92.6%. En -32.1%
-40.0%
2019 subió a 93.5% y por último en 2020, se registra el -37.7%
índice más bajo desde hace 12 años, 76.2%, debido al -50.0%
importe de la cartera sujeta al Plan de Alivio Financiero
COVID-19, el cual incluye diferimientos de pago a
capital, reestructuraciones y novaciones, concedidas Calidad de Cartera
a los clientes para mitigar los efectos de la pandemia. 120.0%
100.0% 91.7% 95.9% 96.3%

Dentro de los componentes que inciden dentro de la 92.0% 92.9% 93.4% 92.6% 93.5%
calidad de cartera de préstamos, destaca el monto
de saneamiento contra reservas, el cual registra 80.0% 96.8%
91.8% 85.0%
disminución de (-9.9%) respecto del año 2019. El
saneamiento total en 2020 fue de Q3.7 millones, en 60.0% 76.2%
2019 fue de Q4.1 millones, en 2018 fue de Q3.9 millones,

mientras que en 2017 fue de Q5.2 millones y en 2016 40.0%
se registró Q4.6 millones, lo que demuestra una mejora
significativa en la gestión de análisis crediticio y de 20.0%
cobros de la cartera de préstamos.
0.0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
55
1
Fórmula para medir la calidad de la cartera de préstamos: 1-(Saldo de capital en riesgo de un día en adelante + acumulado de saldos de cartera
castigada contra reservas durante el año + saldo de préstamos reestructurados al día)/saldo promedio anual bruto de la cartera de préstamos.
#VamosPorMás
Dentro de los componentes que inciden dentro de la menor al monto registrado en 2018 de Q7.9 millones.2
calidad de cartera de préstamos, destaca el monto
de saneamiento contra reservas, el cual registra La cantidad de casos sujetos al Plan de Alivio Financiero
disminución de (-9.9%) respecto del año 2019. El COVID-19 en 2020 es de 3,667, de los cuales 3,616
saneamiento total en 2020 fue de Q3.7 millones, en corresponden a diferimientos de pago, reestructuraciones
2019 fue de Q4.1 millones, en 2018 fue de Q3.9 millones, y novaciones ocasionadas por los efectos del COVID- 19.
mientras que en 2017 fue de Q5.2 millones y en 2016 Es importante mencionar que el capital en mora de los
se registró Q4.6 millones, lo que demuestra una mejora préstamos reestructurados, que se derivan del Plan de
significativa en la gestión de análisis crediticio y de Alivio Financiero de COVID-19, asciende a Q4.2 millones
cobros de la cartera de préstamos. con 479 casos. Lo anterior implica que la mayor parte de
la cartera reestructurada se encuentra al día.
La proporción de castigos sobre la cartera bruta
disminuyó de 1.48% en 2019 a 1.17% en 2020.
Durante el año 2020 se continuó con la aplicación

de saneamiento de cartera contra reservas para
eventualidades y reservas específicas de capital del
saldo de cartera que registra mora mayor a 365 días en
un 100%. Asimismo, se constituyó un fondo de reservas
líquidas, ante cualquier eventualidad de liquidez en el
sistema financiero.
La cartera neta de préstamos productivos registró

un significativo crecimiento en los últimos tres años,
ubicándose en Q304.5 millones en 2020, Q268.7
millones en 2019; Q257 millones en 2018, y Q238
millones de 2017. En 2020 el monto de la cartera de
préstamos productiva sostuvo un incremento de
13.3% anual.
Por otra parte, el saldo de la cartera sujeta al Plan de

Alivio Financiero COVID-19 en 2020, registro un monto
de Q 60.9 millones, de los cuales Q60.4 millones
corresponden a diferimientos, reestructuraciones y
Cliente Tomás Morales recibiendo Asistencia Técnica
novaciones, derivadas de la pandemia. En 2019, el
Agencia Chichicastenango, Quiché
56 monto de la cartera reestructurada fue de Q7.7 millones,
2
En el mes de junio 2018 hizo erupción el volcán de Fuego, afectando las áreas de Chimaltenango, Sacatepéquez y Escuintla. Los departamentos de Quiché y Alta Verapaz fueron
afectados por el desbordamiento del río Chixoy que daño los cultivos de maíz y otros productos. Y, por último, una prolongada canícula afecto a las regiones I y V en ese mismo año.
#VamosPorMás
El índice de capital en riesgo mayor a 1 día – PAR 1 - se ha
situado por debajo de 3.0%. en los últimos dos años. En
2016 fue de 3.29%, en 2017 el índice descendió a 3.09%,
PAR > 1 Morosidad mayor a 1 día
en 2018 se situó en 3.21% y en 2019 se registró el índice
más bajo en 7 años, 2.3%. Si bien el índice de riesgo
aumento respecto del año anterior, el mismo es menor
al índice registrado en los años previos ubicándose en
4.7 %
2.7%. Además, el capital en riesgo mayor a 30 días -
PAR 30 - se mantuvo en 1.7% similar al del año pasado,
5.1 %
3.7 %
3.3 %
3.1 %
3.2 %
y el PAR 90 de 1.05% es el menor registrado en los
últimos ocho años. Los registros anteriores evidencian
2.7 %
2.3 %
la efectividad de la implementación del Plan de Alivio
Financiero COVID-19, la gestión de análisis de créditos
y de cobranza, la cual contribuyó al crecimiento de los
ingresos financieros totales durante el año 2020.
El bajo nivel de capital en riesgo, contribuyó al 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
cumplimiento de covenants financieros, establecidos
por algunos acreedores extranjeros.
Al cierre de 2020 la reserva específica para cartera

en riesgo de un día en adelante, se sitúa en Q10.9 PAR > 30 Morosidad mayor a 30 días PAR > 90 Morosidad mayor a 90 días
millones, mientras que en el año 2019 fue por Q10.5
millones, que representa un 130.3% del total de capital 3.6 %
en riesgo desde un día de atraso (PAR 1). En adición
3.4 %
2.4 %
2.4 %
a dicho monto y considerando la alta vulnerabilidad 3.0 %
2.1 %
2.6 %
2.0 %
climática inherente a las actividades agropecuarias
2.5 %
2.5 %
que impulsamos en FUNDEA, disponemos de otra
1.5 %
1.5 %
1.4 %
reserva especial para eventualidades agrícolas, por
1.7 %
1.7 %
1.0 %
Q26.3 millones, otra reserva de patrimonio para cartera
por Q1.5 millones y una reserva liquida adicional
(disponibilidad de fondos inmediatos) por Q10.0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
millones. El total reservas asciende a Q48.8 millones
garantizando una cobertura PAR 30 + reestructuras de
74.3%.
57
#VamosPorMás
Evolución del índice de calidad de cartera de préstamos
CAPITAL EN RIESGO
AÑO A PARTIR DE 1 DÍA CASTIGO REESTRUCTURAS AL PROMEDIO DE CALIDAD DE
DE ATRASO DÍA CARTERA BRUTA LA CARTERA
2009 Q2,156,013 Q5,854,912 Q1,712,121 Q117,489,623 91.7%

2010 Q938,236 Q2,648,101 Q1,728,807 Q129,495,401 95.9%
2011 Q2,286,620 Q1,977,398 Q1,160,511 Q171,638,656 96.8%
2012 Q3,583,949 Q3,659,525 Q972,033 Q221,591,710 96.3%
2013 Q11,334,046 Q6,389,583 Q2,662,922 Q247,231,705 91.8%
2014 Q8,170,066 Q21,818,488 Q3,616,767 Q224,159,021 85.0%

2015 Q8,841,960 Q5,407,712 Q3,019,970 Q214,758,890 92.0%
2016 Q7,846,160 Q5,219,880 Q3,169,352 Q227,111,933 92.9%
2017 Q7,595,198 Q4,597,596 Q3,250,387 Q232,263,885 93.4%
2018 Q8,516,642 Q3,939,910 Q6,393,344 Q256,354,030 92.6%

2019 Q6,322,670 Q4,067,850 Q6,755,398 Q264,801,528 93.5%
2020 Q8,427,708 Q3,663,939 Q56,386,232 Q287,948,066 76.2%
58
8 Evolución del
Número de Clientes
EVOLUCIÓN DEL
#VamosPorMás
NÚMERO DE CLIENTES
Al mes de diciembre 2020, la Fundación registró un total aunque en noviembre y diciembre 2020 se registró por micro seguros para las coberturas de gastos médicos
de 18,537 clientes en la cartera de préstamos de primer una reducción mensual de -0.1%, asociada al ciclo de y vida, que no están relacionados con préstamos.
piso, de los cuales 16,897 corresponden a metodología varios cultivos agrícolas. El numero de clientes en la
individual y 1,640 corresponden a metodología grupal. metodología grupal, ha tenido un crecimiento relevante, Nuestro mayor enfoque en la promoción de préstamos
derivado de las necesidades para capital de trabajo, con metodología individual, ha permitido el crecimiento
La variación interanual de clientes de primer piso es como consecuencia de la pandemia, han beneficiado la de la cartera de préstamos manteniendo bajos niveles de
de 3.04%, reflejado principalmente en los préstamos captación de nuevos clientes; asimismo, en la prestación capital en riesgo, independientemente del crecimiento
grupales que se incrementaron a una tasa anual de otros servicios como la comercialización de más de 21 acelerado en los dos últimos años en la promoción de
de 76%, mientras que los clientes con metodología mil micro seguros y el pago de remesas familiares. préstamos con metodología grupal, la cual también
individual disminuyeron -0.9% respecto del año anterior. ha registrado un importante crecimiento del saldo de
Es relevante mencionar que la tasa de crecimiento Se resalta que FUNDEA atendió más de 5,960 clientes cartera, con bajos niveles de morosidad.
intermensual para los clientes de metodología nuevos, incluyendo metodología individual y grupal. Un
individual fue positiva durante 6 meses consecutivos, total de 434 clientes nuevos por remesas familiares, y 215
60
#VamosPorMás
Cliente Luciana Perez. Productora agrícola y pecuaria
Agencia San Lucas Toliman, Sololá
61
de FUNDEA sobre el
producto “CREDI AGRO” 9
Percepción de los clientes
PERCEPCIÓN DE LOS CLIENTES
#VamosPorMás
SOBRE EL PRODUCTO “CREDI AGRO”
Estudio basado en la percepción de los clientes de FUNDEA sobre el producto “Credi Agro”
Instantánea del desempeño de FUNDEA

Resultados obtenidos del estudio realizado por la empresa 60 Decibels, auspiciado por Global Partnerships.
Resumen de los Datos: Resultados:

Desempeño de FUNDEA: 404 clientes a través de Perfil de nuestros clientes: El 56% de los clientes que atendemos en FUNDEA viven en pobreza, FUNDEA
entrevistas telefónicas con tasa de respuesta del facilita su Inclusión Financiera.
47% de noviembre a diciembre 2020.
Impacto: El 28% de nuestros clientes asegura que a través de los servicios financieros su calidad de vida
La evaluación de quintiles compara el desempeño “mejoró mucho”
de FUNDEA con la Comparativa de Inclusión
Financiera de la empresa 60 Decibels, compuesto Factores clave de las mejoras en la calidad de vida: El 43% pudo invertir en sus negocios; el 22% ha visto
por 71 empresas y 34,534 clientes. un aumento de sus ingresos y el 19% ha mejorado su producción.
Contribución: El 77% de los clientes de FUNDEA indica que no tienen acceso a otras alternativas de
financiamiento, únicamente la que FUNDEA le ofrece.
Calificación Net Promoter Socore: la calificación alcanzada en una escala de -100 a 100 de acuerdo a los
parámetros utilizados por la metodología de la empresa 60 decibeles es de 62 puntos, que se traduce
en Excelente.
Problemas con el servicio que presta FUNDEA: únicamente el 4% reporta problema.
Alivio ante el COVID-19: El 71% de los clientes dijeron que los préstamos de FUNDEA les ayudaron a
solventar el impacto económico del COVID-19
63
El costo del préstamo: El 68% de los clientes lo calificó como justo.
Desempeño vs I.F comparativa de 60dB

#VamosPorMás
20% superior
Instantánea del desempeño de 40% superior
FUNDEA
FUNDEA se desempeña muy bien en el alcance a la Punto medio
población en pobreza y en la ausencia de problemas, 40% inferior
comparado a la Comparativa de Inclusión Financiera
de 60 Decibels. 20% inferior
Perfil Impacto Factores clave de Contribución

mejoras en la vida:
56%
vive en pobreza.
28%
de la calidad de vida
• 43% pudo invertir en sus
negocios.
77%
no tiene acceso a
• 22% ha visto un aumento
“mejoró mucho”. de ingresos. alternativas.
• 19% ha mejorado su
producción.
Net Promoter Score Problemas Alivio ante el Costo del crédito

COVID-19
62
en una escala de
4%
reporta problemas:
71% 68%
lo calificó como
de los clientes dijeron que
-100 a 100. 53% no resueltos. los créditos de FUNDEA “justo”.
les habían ayudado a
sobrellevar el COVID-19.
Voz del cliente: Resumen de datos:

“Gracias a mi trabajo y el préstamo, ya tengo mi casa…gracias a FUNDEA estoy siendo Desempeño de FUNDEA: 404 clientes a través de entrevistas telefónicas con una tasa
exitoso, para mi esto es una mejor vida.” de respuesta del 47% en noviembre-diciembre de 2020.
64 La evaluación de quintiles compara el desempeño de FUNDEA con la Comparativa de
Inclusión Financiera de 60dB, compuesto por 71 empresas y 34,534 clientes.
#VamosPorMás
Percepciones más importantes
Los clientes de FUNDEA Credi Agro reportan altos
niveles de satisfacción y lealtad, y probablemente
sean más pobres que el promedio de Guatemala.
Encabezado Detalle y acción sugerida
El Net Promoter Score en FUNDEA fue de 62 en una escala de -100 a 100, que es excelente
Los clientes están muy satisfechos con FUNDEA y está por encima de nuestras comparativas. Solo el 4% de los clientes reportaron problemas
y tienen pocas quejas. con FUNDEA, y la mayoría era relacionados con problemas con el pago debido a COVID-19.
El 68% de los clientes considera que el costo de su crédito es “justo”.
El 56% de sus clientes probablemente vive por debajo de la línea de pobreza de $5.50/
FUNDEA Credi-Agro atiende a una población día, comparado al 39% de todos los guatemaltecos y el 56% de los de zonas rurales. Esto
más pobre que el promedio nacional. demuestra que FUNDEA está llegando a una población desatendida. El 77% de los clientes
informa que no tiene una opción de crédito alternativa con términos y condiciones similares.
Clientas más propensas a decir que la COVID-19 empeoró la situación financiera de sus
familias, cambió su consumo de alimentos y requirió la venta de un activo. También eran
Las clientas pueden verse más afectadas por la
más propensas a informar que hablan gastado su crédito de manera diferente debido a la
COVID-19 y tener un mayor riesgo de retrasarse
COVID-19 y que habían hecho un ajuste para mantenerse al día con sus pagos de FUNDEA.
en sus créditos.
65
#VamosPorMás
Voces de los clientes

Nos encanta escuchar las voces de los clientes.
Aquí hay algunas que destacaron.
Historias de Impacto
El 88% compartió cómo FUNDEA había mejorado su calidad de vida.
“Para tener el terreno que he logrado con eso, para mejorar en la “Todo es bueno según cómo lo administra uno, en mi caso me ayuda
agricultura, con eso nos ha ayudado, así en dinero y sembrar más para seguir invirtiendo en otros animales y asi poder generar más
tranquilo, ahora por la enfermedad nos atrasó un poco, pero si ha ganancia y mantener mi producción.”
mejorado.”
“Pues gracias al crédito tengo más pollos de engorde y tengo mis
“Cuando nos dieron el crédito pudimos trabajar, y gracias a nuestro ganancias y me sirve para comprar nuestros alimentos y mantener
cultivo tenemos nuestro dinero después de vender el cultivo.” nuestra casa.”
“Ayudó mucho (el crédito), porque ese capital estaba invertido en “Me ha ayudado a sacar adelante a mis hijos en sus estudios, porque
cultivo y otros, con esto tuve trabajo y obtuve ingresos.” se ha tenido otro poco de ingresos con la inversión del capital, con
lo que he invertido no hay necesidad de buscar otro trabajo.”
Opiniones de la propuesta de valor de FUNDEA Oportunidades para soporte

El 67% son Promotores y es muy probable que lo recomienden. 76% tuvo una sugerencia específica de soporte por parte de FUNDEA
durante la pandemia de COVID-19.
“Porque si uno explica sus necesidades lo puede hablar y ellos
entienden, te comprenden y te dan la mano, son de confianza y no “Ayudar y recibir nuestra papelería cuando tenemos una solicitud
tardan para dar el crédito y para el desembolso, no hay que hacer de crédito, continuar con la forma de trabajo y que no sea tardado
tantas papelerías y tantas esperas.” el crédito, que sigan así de rápido para atender.”
“Porque nos atienden bien, eso motiva a estar al día y decirles a “Yo quería otro crédito, me gustaría que me renovaran el crédito
otras personas.” porque ahorita ha subido todo de precio y el tiempo se va a acabar,
todo eso, y ahorita está más o menos.”
“Porque lo facilitan a uno en pedir un préstamo, no piden mucha
papelería y lo comprenden a uno dependiendo de su situación.” “Si se pudiera, bajar un poco más el interés, nos seria de mucha
ayuda en esta pandemia.”
66
#VamosPorMás
Soporte de FUNDEA para afrontar el Mejores formas en que ayudó el crédito de FUNDEA
COVID- 19 P: ¿Cómo el crédito de FUNDEA ha ayudado a su familia a sobrellevar el coronavirus? (n = 286) Pregunta abierta,
Los clientes antiguos fueron un poco más propensos a codificada por 60 Decibels.
informar que el crédito de FUNDEA les ayudo a hacer
frente a la COVID-19 (73%), comparado a los clientes 1. Invertir en un negocio o tienda
nuevos (70%). (67% reporta que el crédito ayudó / 48% de todos los entrevistados)
“Con el negocio, porque con el dinero del negocio se compra y se vuelve a invertir.”
El 71% de los clientes dice que el préstamo de FUNDEA
ha ayudado a su familia a afrontar el COVID-19, 2. Capacidad para pagar los gastos del hogar
principalmente mediante la inversión en sus negocios. (36% reporta que el crédito ayudó / 26% de todos los entrevistados)
“De eso también nos ayuda a comprar medicina y con eso se quita (la enfermedad). Ese préstamo nos ayudó
mucho.”
Afrontamiento usando el crédito de 3. Aumento general de ingresos
FUNDEA (10% reporta que el crédito ayudó / 7% de todos los entrevistados)
P: ¿Tener un crédito de FUNDEA ha ayudado a su “Yo con eso (el crédito) me sostengo, lo gasto en los trabajadores que trabajan en el cuidado del café, luego lo
familia a sobrellevar el coronavirus? (n=404) recupero (el dinero) y me queda algo.”
9% Prefiero no
responder
20% No
Si
71%
67
#VamosPorMás
Que impacto está teniendo FUNDEA

en sus clientes
El 28% de todos los clientes reportó que su calidad de
vida “mejoró mucho” debido al crédito de FUNDEA.
Esto está por debajo de la comparativa de Inclusión
Financiera de 60 Decibels del 36%. Cambio percibido en la calidad de vida
P: ¿Ha cambiado su calidad de vida debido a FUNDEA? (n = 404)
Los clientes que recibieron capacitación tenían más
probabilidades de informar que su calidad de vida
“mejoró mucho”. Punto Medio
Mejoró mucho 28%

Mejoró mucho
“Hemos obtenido ganancias con el trabajo de la
siembra que realizamos. Al empezar costó, gastamos, Mejoró un poco 60%
invertimos, después se prospera. Hay años que se
gana y otras veces poco se gana. Cuando se gana es
cuando más se siente el cambio.”
No hubo cambios 2%
Mejoró un poco
“Porque antes no tenía nada de vivienda, ahora ya
tengo una casita, aunque sea con deuda, pero vamos
paso a paso.” Empeoró un poco 9%
No hubo cambios
“Porque no he visto nada de ganancia, primero
por la sequía que pasamos, luego ahora por las
inundaciones.”
68
#VamosPorMás
Calidad de vida: principales resultados Tres principales resultados para el 88% de clientes que dijeron que su calidad
de vida mejoró
Se pidió a los clientes que describieran, en sus propias P: Por favor explique cómo ha mejorado su calidad de vida. (% que reportaron mejoras en la calidad de vida,
palabras, los cambios positivos que experimentaron (n= 356) Pregunta abierta, codificada por 60 Decibels.
con el crédito de FUNDEA
Se evidencia que las principales mejoras que
49%
experimentaron los clientes fueron la capacidad de
invertir en su negocio y un aumento de los ingresos.
informó la capacidad de
23%
habló sobre la mejora de
Tres principales resultados para el invertir en negocios. la producción.
(43% de todos los entrevistados) (19% de todos los entrevistados)
88% de clientes que dijeron que su
calidad de vida mejoró “Porque con mis ganancias “Muchos cambios han habido,
compré algunos animales de por ejemplo, primero sembramos
P: Por favor explique cómo ha mejorado su calidad de granja para tener más ingresos tomate, después sembramos
vida. (% que reportaron mejoras en la calidad de vida, y poder sustentar a la familia.” maíz, ha habido mejoramiento.”
n = 356) Pregunta abierta, codificada por 60 Decibels.
25%
mencionó un aumento de
ingresos.
(22% de todos los entrevistados)
“Gracias a FUNDEA he comprado otros lotes

de terreno y ha aumentado un poquito los
ingresos. No es mucho porque en el negocio
hay altas y bajas, pero he mejorado bastante.”
69
#VamosPorMás
Rendimiento del impacto: Resultados Impacto en el bienestar personal y

en el hogar familiar de los clientes
En todas las métricas, era más probable que los clientes
Buscamos comprender el impacto de FUNDEA en el P: Debido a FUNDEA, ¿cómo han cambiado los
reportaran aumentos más fuertes si habían recibido
bienestar personal y familiar de sus clientes. siguientes? (n = 404)
capacitación de FUNDEA.
Los clientes antiguos reportaron incrementos a tasas
Más de las tres cuartas partes de los clientes informaron
más altas que los clientes nuevos en la contribución a las
una mayor frecuencia de contribuir a las decisiones
decisiones familiares, planificación financiera, calidad de
familiares y la capacidad de planificar las finanzas.
las comidas y gasto en educación.
Aumentó mucho
Aumentó un poco
No hubo cambios
Disminuyó un poco
Disminuyó mucho
No aplica
Frecuencia con la que contribuye a las decisiones importantes de la familia. 30% 46% 22% 3%
Habilidad para planificar sus gastos.
20% 57% 20% 3%
Número y calidad de alimentos que consume su familia.
20% 45% 30% 4%
Monto que gasta en mejoras a su vivienda.
18% 48% 31% 3%
Monto que gasta para enviar a sus hijos a la escuela.
14% 41% 17% 2% 26%
Realizar chequeos médicos o ir al doctor cuando enferma.
10% 30% 53% 3%
70
#VamosPorMás
Rendimiento del impacto:
Capacidad de ahorro e ingresos
Cambios en su capacidad Cambios en los ingresos
Para medir la capacidad de resiliencia financiera de para ahorrar dinero P: ¿Han cambiado sus ingresos debido
nuestros clientes, preguntamos si su capacidad para P: ¿Ha cambiado su capacidad de a su crédito con FUNDEA?
ahorrar dinero había mejorado y si están ganando más ahorrar dinero debido a FUNDEA? (n = 404)
dinero gracias a FUNDEA. (n = 404)
Recibir capacitación de FUNDEA impactó estas dos

áreas: los que recibieron capacitación eran más
1%
propensos a reportar una mejor capacidad para
ahorrar (73%) que los que no (60%). También eran
4% 2%
más propensos a decir que vieron un aumento en los
ingresos (83%, comparado al 69%). 28% 20%
El 67% de los clientes reportó una mayor capacidad
de ahorro y el 77% reportó mayores ingresos gracias
a FUNDEA.
58% 57%
9% 20%
Disminuyó mucho
Disminuyó un poco
No hubo cambios
Aumentó un poco
Aumentó mucho
71
#VamosPorMás
Los clientes están satisfechos con

FUNDEA, ¿por qué? 0
Satisfacción del cliente: Net Promoter Score
El Net Promoter Score® es un indicador de satisfacción

y lealtad. Una puntuación superior a 50 se considera
-50 50
excelente. La puntuación de 62 de FUNDEA es
excelente.
62
FUNDEA tiene un Net Promoter Score® de 62, que está
por encima de nuestras comparativas de 60 Decibels a
nivel mundial, regional y en el sector.
100
NPS = % Promotores — % Detractores
Net Promoter Score® (NPS)
P: En una escala del O al 10, ¿Qué tan probable sea que 9-10 probable 0-6 probable
recomendaría FUNDEA a un(a) amigo/a calificado/a, que recomiende que recomiende
siendo O nunca lo recomendaría y 10 definitivamente
lo recomendaría? (n = 404)
NPS Comparativas
40% Superior
42 Promedio Global de 60 Decibels

300+ empresas
52 Promedio de Latinoamérica
300+ empresas
44 Promedio de Inclusión Financiera

71 empresas
72
#VamosPorMás
Clientes Impulsores del Net Promotor
Score
Los Promotores valoran la integridad y el fácil acceso al
crédito de FUNDEA. Los Detractores se quejan de las
tasas de interés y los problemas para recibir préstamos.
67%
Ellos adoran:
son
promotores 29%
Ellos disfrutan:
son
pasivos 5% son
detractores
Ellos quisieran ver:
1. La integridad y el cumplimiento de 1. La integridad y el cumplimiento de 1. Reducir / mantener las tasas de
términos de FUNDEA. términos de FUNDEA. interés.
(36% de promotores / 24% de todos los (40% de pasivos / 11% de todos los (22% detractores / 1% de todos los
entrevistados) entrevistados) entrevistados)
2. Acceso rápido y fácil al crédito. 2. Buen servicio al cliente. 2. Rapidez y consistencia de los
(33% de promotores / 22% de todos los (29% de pasivos / 8% de todos los desembolsos.
entrevistados) entrevistados) (22% de detractores / 1% de todos los
entrevistados)
3. Buen servicio al cliente.
(33% de promotores / 22% de todos los
entrevistados)
“Porque yo he el interés es visto en otros
“Porque ayudan a la mayoría de gente, sale “FUNDEA trabaja bien y tengo más familia lados menos de 1.2 y en papelería uno paga
rápido el crédito y siempre aprueban las que ha sacado crédito allí.” menos en otros lados, por eso a veces no lo
solicitudes que uno hace.” recomiendo al 100%.”
73
Benchmark
financiero y social
de Entidades de
Microfinanzas 10
Benchmark Financiero de Entidades de
#VamosPorMás
Microfinanzas al 31 de diciembre de 2020
Fuente: Informe Benchmark Social elaborado por MicroRate Promedio
Copyright © MicroRate Centroamérica,
Centroamérica,
Centroamérica y 30 IMF Todo el 25 IMF
México y El Caribe Sudamérica África FUNDEA
México Centroamérica
El Caribe
y El Caribe (CEC) y 30 IMF
mundo todo 25 IMF
Latinoamerica
Benchmark Financiero 2020 (CMEC) Sudamérica África FUNDEA
(CMEC) El Caribe (CEC) el mundo Latinoamerica
Cartera de préstamos
Variación anual cartera bruta 4.2% 7.1% -3.0% -3.50% -0.40% 0.20% 12.60%
Variación Anual en Número de Préstamos Vigentes -9.30% -9.90% -8.20% 3.10% -7.20% -8.60% 4.20%
Variación Anual en Número de Prestatarios -9.30% -9.30% -6.00% 1.70% -6.00% -7.30% 3.00%
Saldo promedio de Prestatarios (US$) $2,074 $2,326 $2,616 $1,265 $2,241 $2,419 $2,140
Cartera en Riesgo / Cartera Bruta 8.70% 8.00% 10.20% 10.20% 9.70% 9.60% 1.60%
Cartera en Riesgo + Reprogramados / Cartera Bruta 21.30% 23.60% 40.30% 10.30% 29.90% 32.50% 20.20%
Castigos / Cartera Bruta 5.30% 3.90% 2.40% 0.90% 3.20% 3.60% 1.20%
Provisiones / Cartera en Riesgo 105.90% 113.70% 132.70% 88.40% 121.50% 1.23% 257.40%
Indicadores de Productividad
Gastos Operativos / Cartera Bruta Promedio 28.60% 19.40% 14.00% 19.00% 20.20% 20.50% 24.90%
Gastos Operativos / Ingresos por Intereses y Comisiones 58.20% 55.80% 58.90% 74.70% 61.30% 58.60% 78.50%
Número de Prestatarios / Total Oficial de Crédito 209 192 139 225 178 168 106
Número de Prestatarios / Total Personal 81 87 61 136 79 68 43
Rendimiento de Cartera 46.40% 34.50% 23.00% 25.60% 32.00% 33.30% 31.80%
Gasto de Personal / Cartera Bruta Promedio 14.50% 12.80% 9.10% 10.00% 11.20% 11.50% 17.50%
Oficiales de Crédito / Total Personal 40.70% 43.80% 41.30% 49.70% 42.60% 41.00% 40.40%
Sueldo Variable / Sueldo Base 24.60% 24.00% 37.40% 73.00% 32.30% 31.80% 26.00%
Personal con < 12 meses en la empresa (%) 19.40% 17.10% 19.60% 12.20% 18.10% 19.50% 3.20%
Gastos Operativos / Prestatario (US$) $321 $346 $276 $248 $285 $292 $511
OSS: Ing. por Int. y Com. / (Gtos Finan. + Gtos Op. + Gtos Prov.) 110.90% 117.40% 97.70% 88.60% 101.00% 103.5% 111.30%
Relaciones Financieras
Pasivo / Patrimonio 3.00 3.20 5.30 3.00 4.10 4.30 1.10
Pasivo de Corto Plazo / Pasivo 60.90% 54.70% 53.00% 68.60% 58.90% 56.60% 36.70%
Patrimonio / Activo 26.60% 26.70% 16.30% 24.70% 21.50% 20.80% 42.50%
Ingreso Neto / Patrimonio Promedio (ROE)* 1.50% 3.70% -0.90% -11.40% -1.40% 0.20% 0.40%
Ingreso Neto / Activo Promedio (ROA)* 0.50% 1.50% 0.10% -3.40% -0.30% 0.30% 0.20%
Gasto de Interés / Cartera Bruta Promedio 8.70% 6.30% 5.90% 5.30% 6.80% 7.10% 3.60%
Gasto de Interés / Oblig. Financieras Promedio 9.70% 7.10% 5.80% 6.40% 7.30% 7.50% 5.50%
Gasto de Interés / Ingresos por Intereses y Comisiones 20.90% 19.30% 26.70% 22.60% 23.90% 24.20% 11.30%
Activo Corriente / Pasivo Corriente 2.8 3.2 2.6 2.2 2.60 2.70 4.50
Margen Financiero 37.70% 28.20% 17.10% 20.40% 25.20% 26.20% 28.20% 75
Margen Operativo 2.10% 4.50% -0.70% -3.70% -0.20% 0.50% 3.20%
DE 2020 BENCHMARK SOCIAL DE ENTIDADES DE MICROFINANZAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
Benchmark Social
Fuente:de Entidades
Informe deSocial
Benchmark Microfinanzas
elaborado por MicroRate
#VamosPorMás
Copyright © MicroRate
al 31 de diciembre de 2020
No
No regulada
regulada --
Fuente: Informe Benchmark Social elaborado por Basada
BASADA
MicroRate PROMEDIOS SEGÚN ENen
3030 Instituciones
INSTITUCIONES DE
PROMEDIOS SEGÚN TIPO DE INSTITUCIÓN Y TAMAÑO METODOLOGÍA Y REGIÓN Individual
individual//tamaño
PROMEDIOS tamaño
SEGÚN TIPO DE INSTITUCIÓN Y TAMAÑO PROMEDIOS
Copyright © MicroRate de Microfinanciamiento
MICROFINANCIAMIENTO mediana
mediana
Centroamerica,
No IMF IMF IMF Metodología Metodología Centroamerica y No IMF IMF IMF Metodología Metodolo
e inferior Reguladas Limite superiorEl Caribe y
Promedio Mediana Sudamerica
Limite inferior FUNDEA
Reguladas
reguladas Pequeñas Medianas Grandes Individual Grupal El Caribe reguladas Pequeñas Medianas Grandes Individual Grupa
Profundidad México
$7,022 $2,632 $938 Crédito promedio
$2,356 por cliente$1,474 $2,873 $2,501 $248 $166 $2,074 $2,241 $2,326
$1,695 $2,616
$7,022 $2,140
$2,632 $938 $2,356 $1,474 $2,873 $2,501
353.60% 71.40% 29.50% Monto 293.90%
promedio préstamo34.90% 48.70%
/ PBI per cápita 69.10% 5.00% 3.10% 58.30% 61.70% 66.20%
46.80% 38.20%
353.60% 46.30%
71.40% 29.50% 293.90% 34.90% 48.70% 69.10% 5
0.00% 27.10% 23.10% Número 37.40%
de préstamos < 31.50%
US$500 (%) 17.70% 24.80% 34.30% 84.50% 21.20%26.00% 22.20%
23.20% 29.10%
0.00% 8.60%
27.10% 23.10% 37.40% 31.50% 17.70% 24.80% 3
0.20% 45.40% 57.40% Número 61.40%
de préstamos <52.50%
US$1,000 (%) 41.50% 45.20% 70.60%100.00% 41.30%
48.50% 45.20%
49.30% 46.80%
0.20% 27.60%
45.40% 57.40% 61.40% 52.50% 41.50% 45.20% 70
0.00% 8.20% 14.70% Saldo de cartera
3.10% con préstamos
15.70% < US$500 5.90%
(%) 3.60% 38.20% 86.40% 11.30%10.20% 3.80%
2.90% 8.30%
0.00% 1.10%
8.20% 14.70% 3.10% 15.70% 5.90% 3.60% 38
0.00% 16.00% 37.20% Saldo de10.20% 25.70% <US$1,000
cartera con préstamos 21.40%(%) 10.80% 71.80%116.40% 18.10%
22.50% 12.00%
10.10% 16.70%
0.00% 6.70%
16.00% 37.20% 10.20% 25.70% 21.40% 10.80% 7
20.40% 54.00% 67.30% % Clientes
34.50%
mujeres 58.10% 64.80% 49.70% 98.80%100.00% 58.40% 59.10% 51.40%
50.10% 56.50%
20.40% 36.90%
54.00% 67.30% 34.50% 58.10% 64.80% 49.70% 98
0.00% 34.70% 69.00% % Clientes
50.90% 43.50%
en zonas rurales 48.90% 46.70% 46.80% 87.30% 66.20%46.70% 71.10%
52.20% 19.30%
0.00% 62.20%
34.70% 69.00% 50.90% 43.50% 48.90% 46.70% 46
5.50% 40.60% 79.30% % Préstamos
16.50% 74.50%
con garantias 56.00%
no tradicionales 40.10% 99.80%100.00% 62.60%58.40% 47.80%
69.20% 62.90%
5.50% 74.40%
40.60% 79.30% 16.50% 74.50% 56.00% 40.10% 99
1 6 3 N° de servicios2no financieros 4 8 5 n/a 17 3 5 43 51 26 3 2 4 8 5 n/a
9.40% 40.30% 69.70% Saldo de16.80%
microcréditos /51.90%
Cartera bruta47.60% 41.80% 76.00%100.00% 58.40%47.00% 52.80%
37.60% 42.50%
9.40% 39.00%
40.30% 69.70% 16.80% 51.90% 47.60% 41.80% 76
$5,147 $1,505 $598 Saldo promedio
$426 de microcréditos
$1,006 por cliente
$1,675 $1,495 $200 $110 $1,531$1,296 $1,707
$1,033 $1,450
$5,147 $1,302
$1,505 $598 $426 $1,006 $1,675 $1,495
$27,041 $9,612 $12,889 Saldo promedio
$2,806 de pequeña$9,865empresa$12,057
por cliente $10,640 $2,175 $1,724 $15,197
$10,237 $12,828
$7,638 $9,090
$27,041 $5,922
$9,612 $12,889 $2,806 $9,865 $12,057 $10,640 $
Eficiencia, Costo y Sostenibilidad
72.20% 15.20% 31.90% Gastos operativos
20.70% / Cartera23.40% 17.40%
bruta promedio 15.10% 40.80% 5.10% 28.60%20.20% 19.40%
17.30% 14.00%
72.20% 24.90%
15.20% 31.90% 20.70% 23.40% 17.40% 15.10% 40
$678 $310 $203 Gastos operativos
$471 por prestatario
$251 (US$) $286 $311 $87 $11 $321$285 $346
$285 $276
$678 $511
$310 $203 $471 $251 $286 $311
536.10% 74.70% 174.60% EIR (Tasa49.10% 120.20%
de interés efectiva 118.80%
para créditos US$500) 66.50% 228.30% 27.50% 156.40%
112.70% 72.00%
74.10% 85.80%
536.10% 37.70%
74.70% 174.60% 49.10% 120.20% 118.80% 66.50% 22
188.30% 55.10% 90.30% APR (Tasa
40.50% 73.40%
de interés nominal 68.40%
para créditos US$500) 51.30% 112.20% 24.40% 83.50%
67.90% 54.90%
55.40% 60.40%
188.30% 32.40%
55.10% 90.30% 40.50% 73.40% 68.40% 51.30% 112
36.30% 9.30% 15.70% Gasto de 8.80%
personal / Cartera bruta promedio
15.60% 7.70% 9.30% 18.80% 0.00% 14.50%11.20% 10.60%
12.80% 36.30%
9.10% 9.30%
17.50% 15.70% 8.80% 15.60% 7.70% 9.30% 18
2.70% 41.70% 44.70% Oficiales34.80%
de crédito / Total personal 44.40%
41.90% 39.80% 54.30% 70.90% 42.60%
40.70% 42.10%
43.80% 2.70%
41.30% 41.70%
40.40% 44.70% 34.80% 41.90% 44.40% 39.80% 5
0.00% 33.80% 29.30% Sueldo variable
73.00% / Sueldo24.00%
base 35.20% 31.90% 34.30% 73.00% 32.30%
24.60% 30.00%
24.00% 0.00%
37.40% 33.80%
26.00% 29.30% 73.00% 24.00% 35.20% 31.90% 3
46.70% 17.20% 20.20% Personal con
6.20%< 12 meses18.90%
en la empresa19.30% 15.90% 29.30% 3.00% 19.40%18.10% 14.30%
17.10% 46.70%
19.60% 17.20%
3.20% 20.20% 6.20% 18.90% 19.30% 15.90% 29
26.00% 9.90% 9.20% Cartera en Riesgo / Cartera
10.50% Bruta*
11.20% 8.10% 9.90% 8.20% 1.30% 8.70%9.70% 9.00%
8.00% 26.00%
10.20% 9.90%
1.60% 9.20% 10.50% 11.20% 8.10% 9.90% 8
20.30% 2.40% 5.20% Castigos / Cartera
1.60% Bruta 3.00% 3.70% 2.70% 6.30% 0.00% 5.30%3.20% 1.80%
3.90% 20.30%
2.40% 2.40%
1.20% 5.20% 1.60% 3.00% 3.70% 2.70% 6
Responsabilidad
1.3 1.1 1.1 N° préstamos1.0
/ N° clientes 1.1 1.1 1.1 1.0 1.0 1.1 1.1 1.0
1.0 1.3
1.1 1.11.1 1.1 1.0 1.1 1.1 1.1
0.00% 0.40% 0.40% Gastos de0.70%
capacitación / 0.50%
Gastos operativos
0.30% 0.40% n/a 1.00% 0.50%0.40% 0.40%
0.50% 0.00%
0.30% 0.40%
0.10% 0.40% 0.70% 0.50% 0.30% 0.40% n/a
13.40% 65.40% 69.90% Retención
n/a de clientes 63.70% 71.70% 70.70% 42.00% 81.40% 66.90%
72.40% 72.50%
74.60% 13.40%
58.00% 65.40%
70.00% 69.90% n/a 63.70% 71.70% 70.70% 42
* Indicador no 34.10%
considera20.50% créditos
84.50% 24.10% 27.40% Rotación 6.90%
de empleados 34.10% 20.50% 21.80% 39.50% 4.50% 28.50%25.10% 20.20%
25.30% 84.50%
29.20% 24.10%
11.10% 27.40% 6.90% 21.80% 39
reprogramados / moratoria por COVID-19.
81.20% 24.70% 19.30% Rotación de empleados 33.20%
3.90% mujeres 18.90% 20.70% 33.70% 2.40% 23.20%
22.30% 20.90%
20.50% 81.20%
30.10% 24.70%
9.30% 19.30% 3.90% 33.20% 18.90% 20.70% 3
88.10% 23.20% 27.20% Rotación 9.00%
de empleados29.20%
varones 22.70% 19.30% 46.60% 3.30% 26.70%24.40% 18.70%
18.40% 88.10%
28.00% 23.20%
11.80% 27.20% 9.00% 29.20% 22.70% 19.30% 46
121.20% 33.50% 39.30% Rotación de analistas 50.70%
6.40% 26.10% 29.20% 59.00% 6.40% 40.00%35.10% 25.00%
27.70% 121.20%
38.80% 33.50%
18.70% 39.30% ** IMF Pequeña:
6.40% Cartera
50.70% menor a US$10
26.10% 29.20% 59
120.90% 30.50% 30.80% Rotación de analistas mujeres
3.80% 44.10% 24.80% 25.10% 53.50% 0.00% 30.60%
31.10% 25.30%
25.10% 120.90%
38.40% 30.50%
13.00% 30.80% millones, IMF
3.80% Mediana:
44.10% Cartera
24.80% entre 25.10% 5
US$10 millones y US$50 millones
25.80%y IMF
76
121.50% 32.70% 44.30% Rotación 5.90%
de analistas varones
53.20% 25.80% 28.80% 64.30% 0.00% 35.90%
43.70% 31.10%
27.10% 121.50%
38.50% 32.70%
19.40% 44.30% 5.90% 53.20% 28.80% 6
0.00% 1.00% 2.70% Gasto de 0.30%
proyectos sociales / Gastos operativos
4.10% 0.40% 2.30% 0.10% 10.60% 3.40%1.90% 0.30%
3.00% 0.00%
0.60% 1.00%
0.80% 2.70% Grande: Cartera
0.30% mayor a
4.10% US$50 millones.
0.40% 2.30%
* Indicador no considera créditos reprogramados / moratoria por COVID-19.

de: Cartera mayor a US$50 millones. ** IMF Pequeña: Cartera menor a US$10 millones, IMF Mediana: Cartera entre US$10 millones y US$50 millones y IMF Grande: Cartera mayor a US$50 millones.
31 DE DICIEMBRE
CHMARK DEENTIDADES
SOCIAL DE 2020 DE MICROFINANZAS
BENCHMARK AL SOCIAL
31 DEDE
DICIEMBRE
ENTIDADES DE DE
2020
MICROFINANZAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
te: Informe Benchmark Social elaborado porFuente:
MicroRate
Informe Benchmark Social elaborado por MicroRate MEMORIA DE LABORES 2020
ht © MicroRate Copyright © MicroRate
No
No regulada
regulada --
#VamosPorMás
INSTITUCIONES DE BASADA EN 30 INSTITUCIONES DE Promedios
BASADA según Tipo DE
EN 30 INSTITUCIONES de
PROMEDIOS SEGÚN TIPO DE INSTITUCIÓN Y TAMAÑO PROMEDIOS SEGÚN
PROMEDIOS SEGÚNMETODOLOGÍA Y REGIÓN
TIPO DE INSTITUCIÓN Y TAMAÑO IndividualPROMEDIOS
individual
PROMEDIOS SEGÚN TIPOSEGÚN
//tamaño
tamaño METODOLOGÍA
DE INSTITUCIÓN Y
Y TAMAÑO
ANCIAMIENTO MICROFINANCIAMIENTO Institución y Tamaño
MICROFINANCIAMIENTO
mediana
mediana
Centroamerica, Centroamerica,
No IMF IMF IMF Metodología Metodología No IMF Centroamerica
IMF y IMF Metodología No MetodologíaIMF IMF Centroame
IM
edio Mediana Limite inferior Reguladas Limite superior Promedio Mediana Limite inferior Reguladas
Limite superior El Promedio
Caribe y Mediana Limite Sudamerica
inferior ReguladasFUNDEA El Caribe y
reguladas Pequeñas Medianas Grandes Individual Grupal reguladas Pequeñas El Caribe
Medianas Grandes Individualreguladas
GrupalPequeñas Medianas El Gran
Cari
ndidad Profundidad México México
$2,241
promedio por $1,695
cliente $7,022 $2,632 $938 $2,356
$166
Crédito promedio $2,241
por cliente $1,474 $2,873
$1,695 $2,501
$7,022 $2,632 $248 $166 $938 $2,074
$2,241$2,356 $2,326
$1,695 $2,616 $2,632
$1,474 $7,022
$2,873 $2,140 $938 $248 $2,356
$2,501 $2,074 $1,474 $
61.70% 46.80% 353.60%
promedio préstamo / PBI per cápita 71.40% 29.50% 293.90%
3.10% préstamo
Monto promedio 34.90%
61.70% 48.70%
46.80%
/ PBI per cápita 69.10%
353.60% 71.40%5.00% 3.10%
29.50% 58.30%
61.70%
293.90% 66.20%
46.80%34.90%353.60% 38.20%
48.70% 71.40% 46.30%
69.10% 29.50% 5.00% 293.90% 58.30%34.90% 4
o6.00%
de préstamos23.20%
< US$500 (%) 0.00% 27.10% 23.10%
Número de 37.40% <26.00%
84.50%
préstamos US$50031.50%(%) 23.20% 17.70% 24.80%
0.00% 27.10%34.30%
84.50%23.10% 21.20%37.40%
26.00% 23.20%22.20%
31.50% 0.00%29.10%
17.70% 27.10% 8.60% 23.10% 34.30%37.40%
24.80% 21.20%31.50% 1
o8.50%
de préstamos49.30%
< US$1,000 (%) 0.20% 45.40% 57.40%
Número100.00% 61.40% <48.50%
de préstamos 52.50%
US$1,000 (%) 49.30%41.50% 45.20%
0.20% 45.40% 70.60%
100.00% 57.40% 41.30%61.40%
48.50% 49.30%45.20%
52.50% 0.20% 46.80%
41.50% 45.40% 27.60% 57.40% 70.60% 61.40%
45.20% 41.30%
52.50% 4
0.20% 2.90%
e cartera con préstamos 0.00%
< US$500 (%) 8.20% 14.70%
Saldo de86.40% 3.10%
cartera 10.20%
con préstamos 15.70%
< US$500 2.90%5.90%
(%) 3.60%
0.00% 8.20% 38.20%
86.40%14.70% 11.30% 3.10%
10.20% 2.90%3.80%
15.70% 0.00% 8.30%
5.90% 1.10% 14.70% 38.20% 3.10%
8.20%3.60% 11.30%15.70%
2.50% 10.10%
e cartera con préstamos 0.00%(%)
<US$1,000 16.00% 37.20% 10.20%
Saldo de116.40%
cartera 22.50%
con préstamos 25.70%
<US$1,000 21.40%
10.10%
(%) 10.80%
0.00% 16.00%71.80%
116.40% 37.20% 18.10%10.20%
22.50% 12.00%
10.10% 25.70% 0.00% 16.70%
21.40% 16.00% 6.70% 37.20% 71.80% 10.20%
10.80% 18.10%
25.70% 2
59.10%
tes mujeres 50.10% 20.40% 54.00% 67.30% 100.00%
% Clientes 34.50%
mujeres 59.10%58.10% 50.10% 64.80% 49.70%
20.40% 54.00% 98.80%
100.00% 67.30% 58.40%
59.10%34.50% 50.10%51.40% 56.50%
58.10% 20.40%
64.80% 54.00% 36.90% 67.30% 98.80%34.50%
49.70% 58.40%58.10% 6
6.70%
tes 52.20%
en zonas rurales 0.00% 34.70% 69.00% en50.90%
87.30%
% Clientes 43.50% 52.20%
46.70%
zonas rurales 48.90% 46.70%
0.00% 34.70% 46.80%
87.30%69.00% 66.20%
46.70% 50.90% 52.20%71.10%
43.50% 0.00% 19.30% 34.70%
48.90% 62.20% 69.00% 46.80%50.90%
46.70% 66.20%43.50% 4
8.40%con garantias
amos 69.20% 5.50%
no tradicionales 40.60% 79.30% 100.00%
% Préstamos 16.50%
con no74.50%
58.40%
garantias 56.00%
69.20%
tradicionales 40.10%
5.50% 40.60% 99.80%
100.00% 79.30% 62.60%
58.40%16.50% 69.20%47.80%
74.50% 5.50% 62.90%
56.00% 40.60% 74.40% 79.30% 99.80% 16.50%
40.10% 62.60%74.50% 5
5 no financieros
ervicios 4 1 6 3 servicios17no financieros
N° de 2 5 4 4 8 1 5 n/a6 17 3 35 2 4 34 1 58 6 25 n/a
3 2 3 4
7.00%
e 37.60%
microcréditos / Cartera bruta 9.40% 40.30% 69.70% 16.80% /47.00%
Saldo de100.00%
microcréditos 51.90%
Cartera 47.60%
bruta 37.60% 41.80%
9.40% 40.30% 76.00%
100.00% 69.70% 58.40%
47.00%16.80% 37.60%52.80%
51.90% 9.40%42.50%
47.60% 40.30% 39.00% 69.70% 76.00% 16.80%
41.80% 58.40%51.90% 4
$1,296 $1,033
romedio de microcréditos $5,147
por cliente $1,505 $598 $110$426
Saldo promedio $1,006
$1,296
de microcréditos $1,675
$1,033
por cliente $1,495
$5,147 $1,505 $200 $110 $598 $1,531 $426
$1,296 $1,033$1,707
$1,006 $5,147$1,450 $1,302 $598 $200 $426
$1,675 $1,505$1,495 $1,531
$1,006
10,237 $7,638 empresa$27,041
romedio de pequeña por cliente $9,612 $12,889 $1,724
Saldo promedio$2,806 $10,237
de pequeña $9,865
empresa por $12,057
$7,638
cliente $10,640
$27,041 $9,612$2,175
$1,724
$12,889 $15,197$2,806
$10,237 $12,828
$7,638 $9,090 $9,612
$9,865 $27,041
$12,057 $5,922 $12,889 $2,175$2,806
$10,640 $15,197
$9,865 $1
ncia, Costo y Sostenibilidad Eficiencia, Costo y Sostenibilidad
0.20% 17.30%bruta promedio
operativos / Cartera 72.20% 15.20% 31.90% 20.70%
Gastos operativos
5.10% / Cartera 23.40%
20.20%
bruta promedio 17.40%
17.30% 15.10%
72.20% 40.80%
15.20% 5.10%31.90% 28.60%
20.20%20.70% 17.30%19.40%
23.40% 72.20%14.00%
17.40% 15.20%24.90%
15.10% 31.90% 40.80%20.70% 28.60% 23.40% 1
$285
operativos $285
por prestatario (US$) $678 $310 $203 $11$471
Gastos operativos $285$251
por prestatario (US$) $285 $286 $678$311 $310 $87$11 $203 $321 $471 $285 $346
$285 $251 $678$276
$286 $310 $511
$311 $203 $87 $471 $321 $251
2.70% 74.10% para créditos
a de interés efectiva 536.10%
US$500) 74.70% 174.60% 49.10%efectiva
EIR (Tasa27.50%
de interés 120.20%
112.70% 118.80%
74.10%
para créditos 66.50%
US$500) 536.10% 228.30%
74.70% 174.60% 156.40%
27.50% 72.00%
112.70%49.10% 74.10% 85.80%
120.20% 536.10%
118.80% 74.70%37.70% 174.60%228.30% 49.10% 156.40%
66.50% 120.20% 11
7.90%
sa de interés 55.40% 188.30%
nominal para créditos US$500) 55.10% 90.30%
APR (Tasa de40.50%
24.40% 73.40%
67.90%
interés nominal 68.40%
55.40%
para créditos 51.30%
US$500) 188.30% 112.20%
55.10% 24.40%90.30% 83.50%
67.90%40.50% 55.40%54.90% 60.40%
73.40% 188.30%
68.40% 55.10%32.40% 90.30% 112.20%40.50% 83.50%
51.30% 73.40% 6
ncia, Costo y Sostenibilidad Eficiencia, Costo y Sostenibilidad
e personal / Cartera
11.20% 10.60%bruta promedio
36.30% 9.30% Gasto de personal
15.70% 0.00%
8.80% / Cartera
11.20%
bruta
15.60%promedio
10.60%
7.70% 36.30%
9.30% 9.30%18.80%
0.00%15.70% 11.20% 8.80%
14.50% 10.60% 15.60%
12.80% 36.30%7.70%
9.10% 9.30%17.50%
9.30% 15.70% 18.80% 8.80% 14.50%
15.60%
s de crédito / Total
2.60% 42.10%personal 2.70% 41.70% Oficiales 70.90%
44.70% de crédito
34.80%/ Total42.60%41.90% 42.10%
personal 44.40% 2.70%
39.80% 41.70% 70.90%
54.30% 44.70% 42.60%34.80%
40.70% 42.10% 41.90%
43.80% 2.70%
44.40%
41.30% 41.70%
39.80%
40.40% 44.70% 54.30%34.80% 40.70%
41.90% 4
variable / Sueldo
2.30% 30.00%base 0.00% 33.80% 29.30% 73.00%
Sueldo variable / Sueldo32.30%
73.00% base24.00% 30.00% 35.20% 0.00%
31.90% 33.80% 73.00%
34.30% 29.30% 32.30%73.00%
24.60% 30.00% 24.00%
24.00% 0.00%
35.20%
37.40% 33.80%31.90%
26.00% 29.30% 34.30%73.00% 24.60%
24.00% 3
al con < 12 meses
18.10% en la empresa
14.30% 46.70% 17.20% 20.20% 3.00%
Personal con 12 meses 18.10%
<6.20% empresa 14.30%
en la18.90% 19.30% 46.70%
15.90% 17.20% 3.00%
29.30% 20.20% 18.10% 6.20%
19.40% 18.90%
14.30%17.10% 19.30%
46.70%
19.60% 17.20%15.90%
3.20% 20.20% 29.30% 6.20% 19.40%
18.90% 1
en Riesgo / Cartera
9.70% 9.00%Bruta* 26.00% 9.90% Cartera en 1.30%
9.20% Riesgo
10.50% 9.70%
/ Cartera Bruta*
11.20% 9.00%
8.10% 26.00%
9.90% 9.90%8.20%1.30%9.20% 9.70%10.50%
8.70% 9.00%8.00%
11.20% 26.00% 8.10%
10.20% 9.90%9.90%
1.60% 9.20% 8.20% 10.50% 8.70%11.20%
s3.20%
/ Cartera Bruta1.80% 20.30% 2.40% Castigos /0.00%
5.20% Cartera
1.60%Bruta 3.20% 3.00% 1.80%
3.70% 20.30%
2.70% 2.40%6.30%
0.00%5.20% 3.20% 1.60%
5.30% 1.80%3.90%
3.00% 20.30%3.70%
2.40% 2.40%2.70%
1.20% 5.20% 6.30% 1.60% 5.30%3.00%
nsabilidad Responsabilidad
amos 1.1 / N° clientes 1.0 1.3 1.1 N° 1.1
préstamos 1.0/ N° 1.0
clientes 1.1 1.1 1.0 1.1 1.3 1.1 1.1 1.0 1.0 1.1 1.1
1.1 1.0 1.0 1.01.1 1.3 1.1 1.1 1.11.1 1.1 1.0 1.0 1.1 1.1
de
0.40%capacitación0.40%/ Gastos operativos
0.00% 0.40% Gastos de 1.00%
0.40% capacitación 0.40%
0.70% / Gastos 0.50% 0.40%
operativos 0.30% 0.00%
0.40% n/a 0.40% 1.00%0.40% 0.40% 0.70%
0.50% 0.40%0.50%
0.50% 0.00% 0.30% 0.40%0.40%
0.10% n/a0.40% 0.70% 0.50% 0.50%
ón de clientes72.50%
6.90% 13.40% 65.40% Retención
69.90% de clientes 66.90%
n/a 81.40% 63.70% 72.50% 71.70% 13.40%
70.70% 65.40% 81.40%
42.00% 69.90% n/a
66.90%
72.40% 72.50% 63.70% 13.40%
74.60% 71.70% 65.40%
58.00% 70.70%
70.00% 69.90% n/a
42.00% 72.40%63.70% 7
n de empleados
25.10% 20.20% 84.50% 24.10% Rotación de
27.40% 4.50%
empleados
6.90% 25.10%34.10% 20.20% 20.50% 84.50%
21.80% 24.10% 4.50%
39.50% 27.40% 25.10% 6.90%
28.50% 20.20% 34.10% 84.50%
25.30% 20.50% 24.10%
29.20% 21.80%
11.10% 27.40% 39.50% 6.90% 28.50%34.10% 2
n de empleados
3.20% mujeres
20.90% 81.20% 24.70% Rotación de
19.30% 2.40%
empleados
3.90% 23.20%33.20% 20.90%
mujeres 18.90% 81.20%
20.70% 24.70% 2.40%19.30%
33.70% 23.20% 3.90%
22.30% 20.90% 33.20% 81.20%
20.50% 18.90% 24.70%
30.10% 20.70%
9.30% 19.30% 33.70% 3.90% 22.30%33.20% 1
n4.40%
de empleados varones
18.70% 88.10% 23.20% Rotación
27.20% 3.30%
de empleados
9.00% 24.40%
varones
29.20% 18.70%
22.70% 88.10%
19.30% 23.20% 3.30%
46.60% 27.20% 24.40% 9.00%
26.70% 18.70% 29.20% 88.10%
18.40% 22.70% 23.20%
28.00% 19.30%
11.80% 27.20% 46.60% 9.00% 26.70%
29.20% 2
n de analistas25.00%
35.10% 121.20% 33.50% Rotación de
39.30% analistas
6.40%6.40% 35.10%
50.70% 25.00% 26.10% 121.20%
29.20% 33.50% 6.40%
59.00% 39.30% 35.10% 6.40%
40.00% 25.00% 50.70%
27.70% 121.20%
26.10%
38.80% 33.50%
29.20%
18.70% 39.30% 59.00% 6.40% 40.00%50.70% 2
n de analistas25.30%
0.60% mujeres 120.90% 30.50% Rotación de
30.80% 0.00%
analistas 30.60%
3.80% mujeres 44.10% 25.30% 24.80% 120.90%
25.10% 30.50% 0.00%
53.50% 30.80% 30.60%
31.10% 3.80% 25.30% 44.10%
25.10% 120.90%
24.80%
38.40% 30.50%25.10%
13.00% 30.80% 53.50% 3.80% 31.10%
44.10% 2
n de analistas varones
5.90% 31.10% 121.50% 32.70% Rotación de
44.30% 0.00%
analistas 35.90%
5.90% varones 53.20% 31.10%
25.80% 121.50%
28.80% 32.70% 0.00%
64.30% 44.30% 35.90% 5.90%
43.70% 31.10% 53.20% 121.50%
27.10% 25.80% 32.70%
38.50% 28.80%
19.40% 44.30% 64.30% 5.90% 43.70%
53.20% 2
e1.90%
proyectos sociales 1.00%2.30% 0.10% 3.40%4.10%
77
0.30% / Gastos operativos
0.00% 1.00% Gasto de 10.60%
2.70% proyectos
0.30%sociales 1.90%
/ Gastos 0.30%
4.10% operativos
0.40% 0.00%
2.30% 1.00% 0.10%
10.60%2.70% 1.90% 0.30%
3.40% 0.30%3.00%
4.10% 0.00% 0.40%
0.60% 0.80% 2.70% 0.30%
dor no considera créditos reprogramados / moratoria por COVID-19.

equeña:millones
US$50 Cartera ymenor a US$10Cartera
IMF Grande: millones, IMF aMediana:
mayor Cartera
** entre
US$50 millones. US$10 millones
IMF Pequeña: Carteraymenor
US$50a millones y IMF Grande:
US$10 millones, CarteraCartera
IMF Mediana: mayor aentre
US$50 millones.
US$10 millones y US$50 millones y IMF Grande: Cartera mayor a US$50 millones.
CIEMBRE DE 2020 BENCHMARK SOCIAL DE ENTIDADES DE MICROFINANZAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
MEMORIA DE L A B O RFuente:
E S 2 0 2 0 Informe Benchmark Social elaborado por MicroRate
Copyright © MicroRate
No regulada - No regulada -
#VamosPorMás
ONES DE BASADA ENPromedios según DE

30 INSTITUCIONES
PROMEDIOS SEGÚN TIPO DE INSTITUCIÓN Y TAMAÑO PROMEDIOS SEGÚN METODOLOGÍA Y REGIÓNPROMEDIOSIndividual
SEGÚN TIPO
individual DE INSTITUCIÓN Y TAMAÑO
//tamaño
tamaño PROM
NTO MICROFINANCIAMIENTO
Metodología y Región mediana
mediana
Centroamerica,
No IMF IMF IMF Metodología Metodología Centroamerica y No IMF IMF IMF Metodología M
diana Limite inferior Reguladas Limite superior Promedio El Caribe
Mediana
y Limite inferior Reguladas
Sudamerica FUNDEA
reguladas Pequeñas Medianas Grandes Individual Grupal El Caribe reguladas Pequeñas Medianas Grandes Individual
Profundidad México
$1,695 $7,022 Crédito promedio
$2,632 $938por cliente$2,356 $1,474 $2,873 $2,501 $166 $248$2,241 $1,695
$2,074 $7,022
$2,326 $2,632
$2,616 $938
$2,140 $2,356 $1,474 $2,873 $2,501
46.80% 353.60% Monto promedio
71.40% 29.50%préstamo / PBI per cápita34.90%
293.90% 48.70% 69.10% 3.10% 5.00%61.70% 46.80%
58.30% 353.60%
66.20% 71.40%
38.20% 29.50%
46.30% 293.90% 34.90% 48.70% 69.10%
23.20% 0.00% Número de23.10%
27.10% préstamos < US$500
37.40%(%) 31.50% 17.70% 24.80%84.50% 34.30% 26.00% 23.20%
21.20% 0.00%
22.20% 27.10%
29.10% 23.10%
8.60% 37.40% 31.50% 17.70% 24.80%
49.30% 0.20% Número
45.40% de préstamos
57.40% < US$1,000
61.40% (%) 52.50% 41.50% 45.20% 100.00% 70.60%48.50% 49.30%
41.30% 0.20%
45.20% 45.40%
46.80% 57.40%
27.60% 61.40% 52.50% 41.50% 45.20%
2.90% 0.00% Saldo de cartera
8.20% 14.70%con préstamos < US$500 15.70%
3.10% (%) 5.90% 3.60%86.40% 38.20% 10.20% 2.90%
11.30% 0.00%
3.80% 8.20%8.30% 14.70%1.10% 3.10% 15.70% 5.90% 3.60%
10.10% 0.00% Saldo de cartera
16.00% 37.20% con préstamos
10.20%<US$1,00025.70%
(%) 21.40% 10.80%116.40% 22.50%
71.80% 10.10%
18.10% 0.00%
12.00% 16.00%
16.70% 37.20%6.70% 10.20% 25.70% 21.40% 10.80%
50.10% 20.40% % Clientes 67.30%
54.00% mujeres 34.50% 58.10% 64.80% 49.70%100.00% 98.80% 59.10% 50.10%
58.40% 20.40%
51.40% 54.00%
56.50% 67.30%
36.90% 34.50% 58.10% 64.80% 49.70%
52.20% 0.00% % Clientes 69.00%
34.70% en zonas rurales50.90% 43.50% 48.90% 46.70%87.30% 46.80% 46.70% 52.20%
66.20% 0.00%
71.10% 34.70%
19.30% 69.00%
62.20% 50.90% 43.50% 48.90% 46.70%
69.20% 5.50% % Préstamos
40.60% con garantias 16.50%
79.30% no tradicionales74.50% 56.00% 40.10%100.00% 99.80% 58.40% 69.20%
62.60% 5.50%
47.80% 40.60%
62.90% 79.30%
74.40% 16.50% 74.50% 56.00% 40.10%
4 1 N°6de servicios no3 financieros 2 4 8 5 17 n/a 5 34 1 3 6 5 32 2 4 8 5
37.60% 9.40% Saldo de microcréditos
40.30% 69.70% / Cartera
16.80% bruta 51.90% 47.60% 41.80%100.00% 76.00% 47.00% 37.60%
58.40% 9.40%
52.80% 40.30%
42.50% 69.70%
39.00% 16.80% 51.90% 47.60% 41.80%
$1,033 $5,147 Saldo promedio
$1,505 de microcréditos
$598 $426por cliente$1,006 $1,675 $1,495 $110 $200$1,296 $1,033
$1,531 $5,147
$1,707 $1,505
$1,450 $598
$1,302 $426 $1,006 $1,675 $1,495
$7,638 $27,041 Saldo promedio
$9,612 $12,889de pequeña empresa por $9,865
$2,806 cliente $12,057 $10,640 $1,724 $10,237
$2,175 $7,638
$15,197 $27,041
$12,828 $9,612
$9,090 $12,889
$5,922 $2,806 $9,865 $12,057 $10,640
17.30% 72.20% Gastos operativos
15.20% 31.90% / Cartera20.70%
bruta promedio23.40% 17.40% 15.10% 5.10% 40.80%
20.20% 17.30%
28.60% 72.20%
19.40% 15.20%
14.00% 31.90%
24.90% 20.70% 23.40% 17.40% 15.10%
$285 $678 Gastos operativos
$310 $203 por prestatario
$471(US$) $251 $286 $311 $11 $87$285 $285
$321 $678
$346 $310
$276 $203$511 $471 $251 $286 $311
74.10% 536.10% EIR (Tasa de
74.70% interés efectiva49.10%
174.60% para créditos120.20%
US$500) 118.80% 66.50%27.50% 228.30%
112.70% 74.10%
156.40% 536.10%
72.00% 74.70%
85.80% 174.60%
37.70% 49.10% 120.20% 118.80% 66.50%
55.40% 188.30% APR (Tasa 90.30%
55.10% de interés nominal para créditos73.40%
40.50% US$500) 68.40% 51.30%24.40% 112.20%
67.90% 55.40%
83.50% 188.30%
54.90% 55.10%
60.40% 90.30%
32.40% 40.50% 73.40% 68.40% 51.30%
10.60% 36.30% Gasto de personal
9.30% 15.70% / Cartera 8.80%
bruta promedio15.60% 7.70% 9.30% 0.00% 11.20%
18.80% 10.60%
14.50% 36.30%
12.80% 9.30%
9.10% 15.70%
17.50% 8.80% 15.60% 7.70% 9.30%
42.10% 2.70% Oficiales de44.70%
41.70% crédito / Total 34.80%
personal 41.90% 44.40% 39.80%70.90% 42.60%
54.30% 42.10%
40.70% 2.70%
43.80% 41.70%
41.30% 44.70%
40.40% 34.80% 41.90% 44.40% 39.80%
30.00% 0.00% Sueldo variable
33.80% 29.30% / Sueldo base
73.00% 24.00% 35.20% 31.90%73.00% 32.30%
34.30% 30.00%
24.60% 0.00%
24.00% 33.80%
37.40% 29.30%
26.00% 73.00% 24.00% 35.20% 31.90%
14.30% 46.70% Personal con
17.20% < 12 meses en6.20%
20.20% la empresa 18.90% 19.30% 15.90% 3.00% 18.10%
29.30% 14.30%
19.40% 46.70%
17.10% 17.20%
19.60% 20.20%3.20% 6.20% 18.90% 19.30% 15.90%
9.00% 26.00% Cartera en Riesgo
9.90% 9.20% / Cartera10.50%
Bruta* 11.20% 8.10% 9.90% 1.30% 9.70%
8.20% 9.00%
8.70% 26.00%
8.00% 9.90%
10.20% 9.20%1.60% 10.50% 11.20% 8.10% 9.90%
1.80% 20.30% Castigos / Cartera
2.40% 5.20% Bruta 1.60% 3.00% 3.70% 2.70% 0.00% 3.20%
6.30% 1.80%
5.30% 20.30%
3.90% 2.40%
2.40% 5.20%1.20% 1.60% 3.00% 3.70% 2.70%
Responsabilidad
1.0 1.3 N°1.1préstamos / N°
1.1clientes 1.0 1.1 1.1 1.1 1.0 1.0 1.1 1.11.0 1.31.0 1.1 1.1 1.11.1 1.0 1.1 1.1 1.1
0.40% 0.00% Gastos de capacitación
0.40% 0.40% / Gastos
0.70% operativos 0.50% 0.30% 1.00%
0.40% n/a 0.40% 0.40%
0.50% 0.00%
0.50% 0.40%
0.30% 0.40%0.10% 0.70% 0.50% 0.30% 0.40% n/
72.50% 13.40% Retención 69.90%
65.40% de clientes
n/a 63.70% 71.70% 70.70% 81.40% 66.90%
42.00% 72.50%
72.40% 13.40%
74.60% 65.40%
58.00% 69.90%
70.00%n/a 63.70% 71.70% 70.70%
20.20% 84.50% Rotación de27.40%
24.10% empleados 6.90% 34.10% 20.50% 21.80% 4.50% 25.10%
39.50% 20.20%
28.50% 84.50%
25.30% 24.10%
29.20% 27.40%11.10% 6.90% 34.10% 20.50% 21.80%
20.90% 81.20% Rotación de19.30%
24.70% empleados mujeres 3.90% 33.20% 18.90% 20.70% 2.40% 23.20%
33.70% 20.90%
22.30% 81.20%
20.50% 24.70%
30.10% 19.30%
9.30% 3.90% 33.20% 18.90% 20.70%
18.70% 88.10% Rotación de
23.20% empleados varones
27.20% 9.00% 29.20% 22.70% 19.30% 3.30% 24.40%
46.60% 18.70%
26.70% 88.10%
18.40% 23.20%
28.00% 27.20%
11.80% 9.00% 29.20% 22.70% 19.30%
25.00% 121.20% Rotación de
33.50% analistas
39.30% 6.40% 50.70% 26.10% 29.20% 6.40% 35.10%
59.00% 25.00%
40.00% 121.20%
27.70% 33.50%
38.80% 39.30%
18.70% 6.40% 50.70% 26.10% 29.20%
25.30% 120.90% Rotación de
30.50% analistas mujeres
30.80% 3.80% 44.10% 24.80% 25.10% 0.00% 30.60%
53.50% 25.30%
31.10% 120.90%
25.10% 30.50%
38.40% 30.80%
13.00% 3.80% 44.10% 24.80% 25.10%
31.10% 121.50% Rotación de
32.70% analistas varones
44.30% 5.90% 53.20% 25.80% 28.80% 0.00% 35.90%
64.30% 31.10%
43.70% 121.50%
27.10% 32.70%
38.50% 44.30%
19.40% 5.90% 53.20% 25.80% 28.80%
78
0.30% 0.00% Gasto de proyectos
1.00% 2.70% sociales0.30%/ Gastos operativos
4.10% 0.40% 2.30% 10.60% 0.10%1.90% 0.30%
3.40% 0.00%
3.00% 1.00%
0.60% 2.70%
0.80% 0.30% 4.10% 0.40% 2.30%

** IMF Pequeña:
nes y IMF Grande: Cartera mayor a US$50 millones. Cartera menor a US$10 millones, IMF Mediana: Cartera entre US$10 millones y US$50 millones y IMF Grande: Cartera mayor a US$50 millones.
11 Resultados y
Evolución Financiera
RESULTADOS Y
#VamosPorMás
EVOLUCIÓN FINANCIERA
Referente a las fuentes de financiamiento de FUNDEA,
al cierre de 2020, el 57.5% de los activos totales, fue
financiado mediante deuda local y extranjera y el
42.5% mediante el patrimonio3, lo cual nos permite
reducir las concentraciones con acreedores locales Balance General de FUNDEA
y extranjeros y mantener niveles adecuados de Q 600
coberturas de riesgos de mercado, particularmente de
tasa de interés y de tipo de cambio.
Q 500
El endeudamiento de FUNDEA durante el año 2020
fue de 57.5%, mientras que el endeudamiento del año Q 400
2019, fue de 47.7%, y el promedio de los años 2016-
2020 es de 50.5%.
Q 300
El apalancamiento financiero promedio de FUNDEA
(pasivo total/patrimonio neto) es mayor a la unidad por
primera vez en cuatro años, ubicandose en 1.35X. Q 200
Este índice se encuentra solamente por debajo del
registrado en 2012 (1.54x). La proporción del patrimonio
respecto del pasivo muestra un alza histórica en Q 100
respuesta al aseguramiento de fondos a través de la
contratación de deuda extranjera y local, para mitigar
Q0
el impacto de la pandemia de COVID-19. Por otra parte,
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
el adecuado calce de activos y pasivos en moneda
local y extranjera, fue un aspecto relevante durante la
gestión de las finanzas en el año 2020, el cual se ve Activo Pasivo Patrimonio
reflejado en nuestros estados financieros.
80
3
Se utilizaron las fórmulas Pasivo/Activos totales y pasivos/Patrimonio.
#VamosPorMás
Posición Patrimonial
Al cierre de 2020 el patrimonio neto ascendió a Q
206.3 millones, lo que significó un aumento neto
de Q 4.0 millones equivalente al 2.0% con relacion
al cierre de 2019. Las fortalezas de la situación
financiera de FUNDEA son: alta liquidez, bajo nivel
de endeudamiento, y apalancamiento financiero,
generación creciente de flujo de efectivo, elevada
solidez patrimonial y alto nivel de rentabilidad sobre
activos y respecto al patrimonio.
El patrimonio neto sobre activos totales se ubica

en 42.5% que tambien es el mas bajo desde 2012,
aun así, poseemos suficientes recursos propios para Patrimonio Neto
absorber las pérdidas esperadas y las no esperadas,
derivadas de la materialización de riesgos crediticios,
de mercado y de riesgos climáticos.
Q 250
Los positivos resultados económicos de FUNDEA,
nos permitieron reinvertir los excedentes netos, Q 200
Q 206
Q 202
orientándolos al financiamiento de cartera de
Q 187
Q 180
préstamos, renovación de activos fijos consistentes Q 150
Q 168
en renovación de mobiliario, equipo, apertura de (3)
Q 156
Q 147
nuevas agencias en el oriente del país (Cuilapa, Jutiapa Q 100
y Jalapa) y (1) en el municipio de Poptún departamento
de Petén; asimismo cumplimos con la ejecución de
los proyectos de transformación digital para brindar Q 50
eficientes servicios financieros y no financieros,
además de ejecutar programas de Apoyo Económico Q0
a las comunidades, a nuestros clientes, capacitación 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
continua a nuestros colaboradores y proveerles de
Patrimonio
beneficios adicionales a los establecidos por la ley,
destacando el pago de una Gratificación Única y
Especial.
81
#VamosPorMás
Endeudamiento por tipo de moneda

Con el apoyo de acreedores locales y extranjeros, logramos mantener una estructura Mantenemos la disciplina financiera que nos permite disponer de una adecuada
de financiamiento de deuda mayor en quetzales que en dólares, siendo el 56.02% cobertura de auto encaje, reservas líquidas para eventos climáticos esperados y no
en quetzales y 43.98% en dólares. La deuda total ascendió a Q230.4 millones esperados, cobertura de riesgo de tipo de cambio y de tasa de interés en moneda
al cierre de 2020, siendo este monto mayor en Q80 millones al del año 2019, lo extranjera, con amplios márgenes de maniobra en liquidez.
que significa una tasa de crecimiento de 53.2%, lo cual nos permitió atender en
plazos más extendidos a nuestros clientes, con un calce adecuado entre nuestros
activos y pasivos.
Endeudamiento por Tipo de Moneda

140
120
129
100
80
101
81
60
69
40
20
0
Quetzales Dólares
2019 2020
82
#VamosPorMás
Nuestros acreedores extranjeros y locales, durante los
años 2019 y 2020, son los siguientes:
Endeudamiento total por Acreedor
70
60
64
50
40
47
46
40
30
32
31
30
20
23
16
16
10
15
- - - -
4
0
Industrial Global Agromercantil Incofin G&T Bank Im Promerica MHB BANK Banrural
Partnerships Continental Bistum DWM
2019 2020
83
#VamosPorMás
Endeudamiento por tipo de garantía

La composición de la deuda por garantía fiduciaria asciende a Q204.3 millones que representa el 88.69%; y con garantía de obligaciones propias o back to back
Q26 millones equivalente al 11.31% de la deuda total.
200 Endeudamiento por tipo de garantía

180
160
172
140
120
100
80
60
75
40
75
58
20
0
2019 2020
Fiduciaria Back to back
84
#VamosPorMás
Ingreso Financiero y Excedente Neto después de impuesto sobre la renta
En los años 2014 y 2015 los ingresos totales registraron una reducción interanual de (-8.5%) y (-1.1%) respectivamente. A partir del año 2016 han mostrado crecimiento
anual positivo y constante. En 2020 los ingresos fueron de Q101.4 millones y el excedente neto después de impuesto sobre la renta de Q10.2 millones.
En 2020 la variación relativa anual de los ingresos totales fue de (-3.2%) en tanto el año 2019 se registró un incremento de +7.4%.
Q 140 Ingreso Financiero y Excedente Neto

Q 120
Millones de Quetzales Q 100
Q 80
Q 60
Q 40
Q 20
Q0
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ingresos Excedente neto después de ISR
85
La reducción del margen neto después de impuesto

#VamosPorMás
sobre la renta, fue debido a los efectos de la crisis Utilidad Neta (Margen de Excende Neto)
económica derivada de la pandemia de COVID-19 no 20.0% 20
obstante, fue positivo ubicándose en 10%. 17.9%
18.0% 17.1% 16.7% 16.8% 18
16.4%
Rentabilidad 16
En términos de rentabilidad, medida por el índice de 16.0%
17.57
14
16.26
retorno sobre activos (ROA) alcanzó una cifra de 4.1% 14.0%
15.00
14.90
de conformidad con la fórmula de cálculo estandar de
la Superintendencia de Bancos de Guatemala (SIB), 12.0% 12
10.0%
12.70
que utiliza las utilidades antes de impuesto sobre la 10.0% 10
renta (ISR) sobre el promedio de activos totales de un
10.18
año, para la medición de la rentabilidad. Por otra parte, 8.0% 8
el ROA calculado con el excedente neto después
6.0% 6
del impuesto sobre la renta fue de 2.4%, cumpliendo
con los covenants financieros establecidos por los 4.0% 4
acreedores.
2.0% 2
El resultado positivo del ROA fue positivo a pesar del
impacto de la pandemia, lo que evidencia la calidad 0.0% 0
de la cartera de préstamos y la gestión efectiva en 2015 2016 2017 2018 2019 2020
la recuperación de la cartera sujeta al Plan de Alivio
Financiero COVID-19. Utilidad Margen Exedente
Por su parte, el índice de Retorno sobre Patrimonio
(ROE) se ubicó en 4.9% en 2020.
ROA ROA SIB ROE

(Excedente neto / Promedio Activos Totales) (Excedente antes de ISR / Promedio Activos Totales) (Excedente neto / Patrimonio Promedio)
4.8%
6.8%
4.6%
6.5%
4.6%
6.3%
4.5%
4.5%
6.3%
6.3%
10.2%
4.0%
5.7%
9.1%
8.9%
8.8%
8.3%
8.5%
4.1%
2.4%
4.9%
86 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
12 Indicadores
Estratégicos de
conformidad con el
Plan Operativo 2020
INDICADORES ESTRATÉGICOS DE
#VamosPorMás
CONFORMIDAD CON EL PLAN OPERATIVO 2020

DIMENSIÓN PLAN EJECUCIÓN DEL
INDICADOR ESTRATÉGICO PLAN ESTRATÉGICO
DE ANÁLISIS DICIEMBRE 2020
A DIC /2020
Total activo promedio 415,491,505 421,922,750
Cartera bruta de préstamos promedio 290,701,733 285,665,813
Evolución de Cartera de créditos (Neta) 319,874,209 312,934,391

la situación del
Balance General
Patrimonio promedio 212,265,196 206,230,067
Patrimonio neto 219,578,586 206,369,000
Razón de Ingresos 31.4% 24.0%

(Ingresos Totales / Total Activos Promedio)
Margen de Ganancia 14.6% 10.0%

(Excedente Neto / Ingresos Total)
Rendimiento Nominal sobre cartera bruta 34.5% 28.6%

(Ingresos financieros / Cartera Bruta Promedio)
Autosuficiencia Operacional 98.3% 97.1%

(Ingresos Financieros / Gastos Totales)
Rentabilidad
ROE 13.4% 8.3%
(Excedentes antes de impuestos / Patrimonio promedio)
ROE 9.0% 4.9%

(Excedentes netos / Patrimonio promedio)
ROA 6.9% 4.1%

(Excedentes antes de impuestos / Activo total Promedio)
ROA 4.6% 2.4%

88 (Excedentes netos / Activo total promedio)
#VamosPorMás
DIMENSIÓN PLAN
INDICADOR EJECUCIÓN A
ESTRATÉGICO
DE ANÁLISIS DIC /2020
A DIC /2020
Razón de Gasto Total

(Gasto Totales / Cartera bruta promedio)
35.1% 29.5%
Razón de Gasto Operacionales

Gastos 30.0% 25.8%
Razón de Gasto Financieros

3.5% 3.7%
Número de prestatarios Activos 24,000 18,640
Número de empleados 479 434
Número de asesores 197 173

Productividad
Préstamos por personal:
54 43
(Número de préstamos / Número de personal)
Préstamos por Oficial de Crédito:

132 122
(Número de préstamos / Número de oficialesl)
Razón de oficiales de crédito / personal Total 41.1% 39.9%
Cartera en Riesgo > 30 días 2.5% 1.7%
Ratio de Préstamos Castigados en el año 1.5% 1.2%
Calidad de
la Cartera Cartera en Riesgo 3.5% 2.7%
Capital en mora 10,764,488 3,489,800
Puntos de Servicio 42 42 89
#VamosPorMás
EJECUCIÓN DE INDICADORES ESTRATÉGICOS 2020

PLAN EJECUCIÓN
ÁREA
AREA OBJETIVO
OBJETIVO INDICADOR
INDICADOR ESTRATÉGICO
PLAN 2020
ESTRATÉGICO 2020 2020
2020 EJECUCIÓN
ROE 9.0% 4.9%
Cartera Microfinanzas 311,589,459 306,814,911
Incrementar y
FINANCIERA
Resultados
Financiero
Cartera Grupos solidarios 3,404,023 4,166,385
Mantener un
Cartera Pequeña Empresa Ampliada 4,880,727 1,953,095
adecuado nivel de
Castigos de Cartera de Préstamos contra reservas 4,340,238 3,663,939
retorno patrimonial
Recuperación de Cartera Castigada en el Año Anterior 4,839,792 3,281,560
Crecimiento de clientes 8.3% 3.0%

Participación
Impulsar el
Mercado
Número de clientes 24,000 18,640

en el
crecimiento de la
Cartera de Créditos Crecimiento de Cartera 15.1% 13.8%
CLIENTES
Saldo de Cartera 319,874,209 312,934,391

Desarrollar y
Imagen de
Ejecutar un
Marca
Programa Integral Retención de clientes 76.0% 70.2%

de Fidelización de
Clientes
Crear y Mejorar los
de Nuevos
Desarrollo
Productos
Ingresos por Otros Productos NO Financieros 1.1% 1.5%

Productos y
Servicios
Satisfacción con el Producto Crediticio 94.0% 87.0%
PROCESOS INTERNOS
Financieros
Financiera
Eficiencia
Mejorar el Margen
Margen Financiero 14.6% 10.0%
Financiero
Calidad de
la Cartera
Fortalecer la
Indicador de Mora de 1 a 30 días 2.5% 1.7%
Capacidad de Cobro
90
13 Comparativo interanual
de Estados Financieros
Tel: 502 2413 3000 5ª. Avenida 5-55, Zona 14,

Fax: 502 2413 3003 Europlaza World Business
#VamosPorMás
www.bdo.com.gt Center, Torre II Nivel 9

Ciudad de Guatemala,
Guatemala
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A la Junta General de Fundadores y Benefactores de

FUNDACIÓN PARA EL DESARROLLO EMPRESARIAL Y AGRÍCOLA
Opinión
Hemos auditado los estados financieros de la FUNDACIÓN PARA EL DESARROLLO

EMPRESARIAL Y AGRÍCOLA que podrá abreviarse FUNDEA, que comprenden los balances
generales al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los estados de resultados, los estados de cambios
en el patrimonio y los estados de flujos de efectivo por los años que terminaron en esa fecha, así
como, las notas explicativas de los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas
contables significativas. Los estados financieros antes mencionados han sido preparados por la
administración utilizando la base de contabilidad y las políticas contables que se describen en
su manual contable, aplicadas de forma consistente en los períodos precedentes.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos de la FUNDACIÓN PARA EL DESARROLLO

EMPRESARIAL Y AGRÍCOLA, por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2020 y 2019,
han sido preparados, en todos sus aspectos materiales, de conformidad con la base y las
políticas contables adoptadas por la administración que se describen en la Nota 2.
Fundamento de la opinión
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más
adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados
financieros de nuestro informe. Somos independientes de la Fundación de conformidad con los
requerimientos de ética aplicables a nuestra auditoría de estados financieros establecidos en
el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad, emitido por el Consejo de Normas
Internacionales de Ética para Contadores (IESBA) y hemos cumplido con las demás
responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la
evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para
nuestra opinión.
Párrafo de énfasis – Base contable
Llamamos la atención sobre la Nota 2 de los estados financieros que se adjuntan, en la que se
indica que FUNDEA prepara sus estados financieros con base en el método de lo percibido
modificado, el cual es una base de contabilidad aceptada para entidades no lucrativas. Nuestra
opinión no ha sido modificada en relación con este asunto.
BDO Auditores y Consultores, Sociedad Anónima, es una sociedad debidamente constituida y registrada de acuerdo a las Leyes
de Guatemala, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del Reino Unido, y forma parte de
92 la red internacional BDO de empresas independientes asociadas. BDO es el nombre comercial de la red BDO y de cada una de las
empresas asociadas de BDO.
²
#VamosPorMás








 

              
















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           



  


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
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

            
         
              
          



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#VamosPorMás
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#VamosPorMás
FUNDACIÓN PARA EL DESARROLLO EMPRESARIAL Y AGRÍCOLA FUNDACIÓN PARA EL DESARROLLO EMPRESARIAL Y AGRÍCOLA
BALANCES GENERALES ESTADOS DE RESULTADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019 POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Expresados en Quetzales – Nota 2) (Expresados en Quetzales – Nota 2)
NOTAS 2020 2019 NOTAS 2020 2019

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE: INGRESOS:
Efectivo 2,3 Q 37,117,874 Q 8,203,262
Cartera de créditos a corto plazo 2,4 113,012,191 101,351,073 Ingresos financieros 2 Q 85,580,697 Q 87,795,994
Productos financieros devengados no percibidos 2,5 21,644,289 14,483,288 Ingresos por servicios 2 10,966,258 10,559,082
Otras cuentas por cobrar 6 4,535,859 2,523,885 Otros ingresos 2,19 4,810,085 6,379,878
Inversiones a corto plazo 2,7 28,947,443 13,548,260 Total de ingresos 101,357,040 104,734,954
Gastos anticipados 2,049,438 1,979,995
Otros activos 8 10,570,195 8,875,088 GASTOS:
Total del activo corriente 217,877,289 150,964,851
Gastos de personal 16 48,756,843 43,928,917
ACTIVO NO CORRIENTE: Gastos de funcionamiento 17 24,786,351 27,418,455
Cartera de créditos a largo plazo 2,4 185,228,652 160,594,691 Gastos financieros 2,18 10,578,041 8,048,721
Inversiones a largo plazo 2,7 66,468,013 60,326,053 Otros gastos 19 122,980 358,832
Propiedad, vehículos, mobiliario y equipo – neto 2,10 12,521,220 12,377,369 Total de gastos 84,244,215 79,754,925
Activos extraordinarios 2,9 2,861,325 1,911,335 EXCEDENTE DE INGRESO SOBRE GASTOS ANTES
Activos intangibles 2,11 191,029 350,900 DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA 17,112,825 24,980,029
Total del activo no corriente 267,270,239 175,234,295
Impuesto sobre la renta 2,20 (6,935,314) (7,414,213)
TOTAL Q 485,147,528 Q 386,525,199
EXCEDENTE DE INGRESOS SOBRE GASTOS DEL
PASIVO Y PATRIMONIO PERÍODO Q 10,177,511 Q 17,565,816
PASIVO CORRIENTE:
Préstamos bancarios a corto plazo 2, 12 Q 53,909,803 Q 59,997,500
Productos financieros devengados no percibidos 2,13 21,644,289 14,483,288
Otras cuentas acreedoras 2,13 4,658,480 1,024,575
Cuentas por pagar y gastos acumulados 14 14,497,735 10,658,620
Prestaciones laborales 2,15 2,022,768 1,907,594
Total del pasivo corriente 96,733,075 88,071,577
PASIVO NO CORRIENTE:
Préstamos bancarios a largo plazo 2,12 176,459,857 90,289,560
Provisión para indemnizaciones 2 5,585,596 5,869,327
Total del pasivo no corriente 182,045,453 96,158,887
PATRIMONIO:
Aportación inicial 50,000 50,000
Donaciones 2 41,553,606 41,553,606
Superávit por revaluación 2 6,018,949 6,018,949
Reservas institucionales 2 26,282,063 7,600,369
Excedentes de ingresos sobre gastos acumulados 132,464,382 147,071,811
Total del patrimonio 206,369,000 202,294,735
CONTINGENCIAS 22 - -
TOTAL Q 485,147,528 Q 386,525,199
95
Las notas adjuntas de la 1 a la 26, son parte integral de los estados financieros. Las notas adjuntas de la 1 a la 26, son parte integral de los estados financieros.
4 5
#VamosPorMás
1. ESTIMACION DEL VALOR DE MERCADO DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS
Derivado del impacto en salud y en la economía global y tomando en cuenta el contexto

excepcional resultante de la crisis mundial por Covid-19 que, ha incidido en el
incremento en los riesgos de mercado que repercutieron directamente en el desarrollo
de los agentes económicos, FUNDEA procedió a implementar las mejores prácticas de
respuesta de cobertura a riesgos de mercado y ha creado matrices de riesgo de
disparadores y niveles de tolerancia de pérdidas y coberturas, ante eventos de riesgo
extremo, manteniendo prácticas de buena gobernanza hacia lo interno, con el
propósito de fortalecer el negocio en marcha, tomando de base la normativa legal,
marco regulatorio nacional e internacional, acuerdos de Basilea III y las Normas
Internacionales de Información Financiera pertinentes. Por lo tanto:
El Consejo Directivo autorizó mediante la resolución No. 214-2020 de fecha 18 de

diciembre de 2020, la adopción del Modelo de Valoración de Portafolio de acuerdo a
Mercado, para estimar el valor de mercado de la Cartera de Préstamos ajustado al
riesgo con información financiera referida al 31 de diciembre de 2020.
El Modelo de Valoración de Portafolio de acuerdo a Mercado es un modelo financiero

que incorpora en su análisis, indicadores financieros, estadísticos y macroeconómicos,
por medio del cual, se establece el valor en riesgo de la cartera de créditos, obteniendo
como resultado el valor razonable de mercado del portafolio crediticio, que incluye el
valor actual de los flujos que esta generará, a los cuales se les aplicó factores de
descuento, entre los que se encuentran el costo financiero de los fondos y el valor de
las pérdidas esperadas y no esperadas, resultado del análisis del riesgo crediticio
estadístico y probabilístico.
Para efectuar el análisis sobre la cobertura de pérdidas esperadas y no esperadas

derivadas del riesgo crediticio, se consultaron las siguientes bases técnicas:
• Las Normas Internacionales de Información Financiera, NIIF 9 – Instrumentos

Financieros, NIC 39 – Instrumentos Financieros, NIC 8 – Políticas contables, NIC 1
Presentación de Estados Financieros y la Metodología VAR.
• Documentos emitidos por el Comité de Basilea: Orientaciones de Basilea,

relacionadas al Riesgo de Crédito y NIIF 9, Orientaciones sobre riesgo de crédito y
contabilidad de pérdidas crediticias esperadas (Comité de Supervisión Bancaria de
Basilea), Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas
bancarios, Basilea III: Hacia una banca más sólida y robusta.
Entre los elementos de cálculo del modelo de Valoración de Portafolio de acuerdo a

Mercado, se encuentran:
• Proyección de los flujos de efectivo que generará la cartera de préstamos al 31 de

diciembre de 2020 a un horizonte de tres años, sin incorporar crecimiento,
utilizando como referencia una tasa promedio ponderada de interés del 32.80%
anual.
• Análisis de correlaciones de crecimientos de la cartera de préstamos con

indicadores macroeconómicos nacionales e internacionales como el índice Mensual
de la Actividad Económica (IMAE), Índice de Confianza de la Actividad Económica
96
(ICAE), Producto Interno Bruto (PIB) y el comportamiento de las Remesas Familiares

enviadas por connacionales en el extranjero.
#VamosPorMás
• Análisis de indicadores financieros a una serie de cinco años comprendidos del año
2016 al 2020 (Crecimiento interanual de la cartera de préstamos, ingresos por
intereses financieros, ROE).
• Aplicación de factor de descuento a los flujos de fondos proyectados contractuales,

utilizando el indicador financiero WACC al 10.23% anual, el cual incluye una tasa
promedio ponderada de la deuda contratada al 4.72% anual y el costo del capital
propio al 15.75%.
• Proyección de las coberturas necesarias por pérdidas esperadas y no esperadas de

acuerdo con el modelo de análisis de riesgo crediticio, por un total de Q 41.8
millones a un horizonte de tres años.
Como resultado de aplicar el modelo financiero de Valoración de Portafolio de acuerdo

a Mercado, la cartera de Préstamos con un saldo de Q310,742,008 (Nota 4) según
estados financieros al 31 de diciembre de 2020, aumentaría a Q517,663,422 y el
patrimonio económico aumentaría a Q404,635,237 con el resultado incremental de
valor agregado sobre la base de unidad en marcha, por Q206,921,414.
A continuación, se muestra la conciliación entre las cifras, según los registros contables
oficiales al 31 de diciembre de 2020 y los saldos de las cuentas de Activo, Pasivo y
Patrimonio al incorporarles el efecto de valoración ajustada al riesgo por el Modelo de
Valoración de Portafolio de acuerdo a Mercado:
Excedente de
ingresos sobre
Descripción Activo Pasivo Patrimonio egresos del año
Saldos según estados
financieros al 31 de
diciembre de 2020 Q 486,669,861 Q (278,778,528) Q (197,713,823) Q (10,177,510)
Incremento por valor de la
cartera de préstamos
ajustada al riesgo 237,273,470 - (237,273,470) -
Menos- Estimación sobre
probabilidad de
incumplimiento de la
cartera de préstamos por
fluctuación de valor de
mercado ajustado al riesgo (30,352,056) - 30,352,056 -
Superávit por valor de
mercado de la cartera de
préstamos 206,921,414 - (206,921,414) -
Saldo de los estados
financieros incorporando el
efecto del Modelo de
Valoración de Portafolio de
acuerdo a Mercado Q 693,591,275 Q (278,778,527) Q (404,635,237) Q (10,177,510)
La valoración de la cartera de préstamos ajustada al riesgo de mercado será una práctica

dinámica que se realizará mensualmente a partir de enero de 2021, lo que contribuye a 97
gestionar la entidad bajo el concepto de Valor Económico Agregado como Unidad en
Marcha, reflejando el grado de solvencia patrimonial de FUNDEA.
#VamosPorMás
Estimación del Valor de Mercado de la costo financiero de los fondos y el valor de las pérdidas connacionales en el extranjero.
esperadas y no esperadas, resultado del análisis del riesgo
Cartera de Préstamos crediticio estadístico y probabilístico. • Análisis de indicadores financieros a una serie de cinco
Derivado del impacto en salud y en la economía
años comprendidos del año 2016 al 2020 (Crecimiento
global y tomando en cuenta el contexto excepcional
Para efectuar el análisis sobre la cobertura de pérdidas interanual de la cartera de préstamos, ingresos por
resultante de la crisis mundial por Covid-19 que, ha
esperadas y no esperadas derivadas del riesgo crediticio, intereses financieros, ROE).
incidido en el incremento en los riesgos de mercado
se consultaron las siguientes bases técnicas:
que repercutieron directamente en el desarrollo
• Aplicación de factor de descuento a los flujos de
de los agentes económicos, FUNDEA procedió a
• Las Normas Internacionales de Información Financiera, fondos proyectados contractuales, utilizando el indicador
implementar las mejores prácticas de respuesta de
NIIF 9 – Instrumentos Financieros, NIC 39 – Instrumentos financiero WACC al 10.23% anual, el cual incluye una tasa
cobertura a riesgos de mercado y ha creado matrices
Financieros, NIC 8 – Políticas contables, NIC 1 Presentación promedio ponderada de la deuda contratada al 4.72%
de riesgo de disparadores y niveles de tolerancia de
de Estados Financieros y la Metodología VAR. anual y el costo del capital propio al 15.75%.
pérdidas y coberturas, ante eventos de riesgo extremo,
manteniendo prácticas de buena gobernanza hacia lo
• Documentos emitidos por el Comité de Basilea: • Proyección de las coberturas necesarias por pérdidas
interno, con el propósito de fortalecer el negocio en
Orientaciones de Basilea, relacionadas al Riesgo de esperadas y no esperadas de acuerdo con el modelo de
marcha, tomando de base la normativa legal, marco
Crédito y NIIF 9, Orientaciones sobre riesgo de crédito y análisis de riesgo crediticio, por un total de Q 41.8 millones
regulatorio nacional e internacional, acuerdos de
contabilidad de pérdidas crediticias esperadas (Comité a un horizonte de tres años.
Basilea III y las Normas Internacionales de Información
de Supervisión Bancaria de Basilea), Basilea III: Marco
Financiera pertinentes. Por lo tanto:
regulador global para reforzar los bancos y sistemas
bancarios, Basilea III: Hacia una banca más sólida y robusta.
El Consejo Directivo autorizó mediante la resolución
No. 214-2020 de fecha 18 de diciembre de 2020, la
Entre los elementos de cálculo del modelo de Valoración
adopción del Modelo de Valoración de Portafolio de
de Portafolio de acuerdo a Mercado, se encuentran:
acuerdo a Mercado, para estimar el valor de mercado
de la Cartera de Préstamos ajustado al riesgo con
• Proyección de los flujos de efectivo que generará la cartera
información financiera referida al 31 de diciembre de
de préstamos al 31 de diciembre de 2020 a un horizonte
2020.
de tres años, sin incorporar crecimiento, utilizando como

referencia una tasa promedio ponderada de interés del
El Modelo de Valoración de Portafolio de acuerdo a
32.80% anual.
Mercado es un modelo financiero que incorpora en
su análisis, indicadores financieros, estadísticos y
• Análisis de correlaciones de crecimientos de la cartera de
macroeconómicos, por medio del cual, se establece el
préstamos con indicadores macroeconómicos nacionales
valor en riesgo de la cartera de créditos, obteniendo
e internacionales como el índice Mensual de la Actividad
como resultado el valor razonable de mercado del
Económica (IMAE), Índice de Confianza de la Actividad
portafolio crediticio, que incluye el valor actual de los
Económica (ICAE), Producto Interno Bruto (PIB) y el
flujos que esta generará, a los cuales se les aplicó
98 comportamiento de las Remesas Familiares enviadas por
factores de descuento, entre los que se encuentran el
#VamosPorMás
Como resultado de aplicar el modelo financiero de
Valoración de Portafolio de acuerdo a Mercado, la Excedente de
cartera de Préstamos con un saldo de Q310,742,008 Activo Pasivo Patrimonio ingresos sobre
(Nota 4) según estados financieros al 31 de diciembre egresos del año
de 2020, aumentaría a Q517,663,422 y el patrimonio
económico aumentaría a Q403,112,903 con el resultado Saldos según estados financieros
incremental de valor agregado sobre la base de unidad al 31 de diciembre de 2020 Q 485,147,528 Q (278,778,528) Q (196,191,489) Q (10,177,511)
en marcha, por Q206,921,414. Incremento por valor de la
cartera de préstamos ajustada 237,273,470 - (237,273,470) -
A continuación, se muestra la conciliación entre las al riesgo
cifras, según los registros contables oficiales al 31 de Menos- estimación sobre
diciembre de 2020 y los saldos de las cuentas de probabilidad de incumplimiento
Activo, Pasivo y Patrimonio al incorporarles el efecto de la cartera de préstamos por (30,352,056) - 30,352,056 -
de valoración ajustada al riesgo por el Modelo de fluctuación de valor de mercado
Valoración de Portafolio de acuerdo a Mercado: ajustado al riesgo
Superávit por valor de mercado

de la cartera de préstamos 206,921,414 - (206,921,414) -
Saldo según estados financieros

incorporando el efecto del Q 692,068,942 Q (278,778,528) Q (403,112,903) Q (10,177,511)
Modelo de Valoración de
Portafolio de acuerdo a Mercado
La valoración de la cartera de préstamos ajustada al

riesgo de mercado será una práctica dinámica que se
realizará mensualmente a partir de enero de 2021, lo
que contribuye a gestionar la entidad bajo el concepto
de Valor Económico Agregado como Unidad en
Marcha, reflejando el grado de solvencia patrimonial
de FUNDEA.
99
BALANCE GENERAL
#VamosPorMás
Al 31 de diciembre, años 2019 y 2020
DICIEMBRE DICIEMBRE VARIACIÓN

Activo 2019 % 2020 % Absoluta Relativa
Disponibilidades 8,203,262 2.1% 37,117,874 7.7% 28,914,612 100.0%
Inversiones 73,874,313 19.1% 95,415,456 19.7% 21,541,142 29.2%
Cartera de Créditos 261,945,765 67.8% 298,240,843 61.5% 36,295,079 13.9%
Cuentas por Cobrar 17,007,172 4.4% 26,180,147 5.4% 9,172,975 53.9%
Gastos Anticipados 1,979,995 0.5% 2,049,437 0.4% 69,442 3.5%
Activos Extraordinarios 1,911,334 0.5% 2,861,325 0.6% 949,990 49.7%
Inmuebles y Muebles 13,337,775 3.5% 13,125,892 2.7% -211,883 -1.6%
Cargos Diferidos 8,265,581 2.1% 10,156,553 2.1% 1,890,972 22.9%
Total Ac�vo 386,525,199 100.0% 485,147,528 100.0% 98,622,329 25.5%-
Pasivo
Cuentas por Pagar 10,658,620 2.8% 14,497,736 3.0% 3,839,116 36.0%
Préstamos a Corto Plazo 59,997,500 15.5% 53,909,803 11.1% -6,087,697 -10.1%
Préstamos a Largo Plazo 90,289,560 23.4% 176,459,857 36.4% 86,170,297 95.4%
Provisiones 7,776,922 2.0% 7,608,363 1.6% -168,558 -2.2%
Utilidades Diferidas 15,507,863 4.0% 26,302,768 5.4% 10,794,906 69.6%
Total Pasivo 184,230,464 47.7% 278,778,527 57.5% 94,548,063 51.3%
Patrimonio
Aportes Iniciales 41,603,606 10.8% 41,603,606 8.6% 0 0.0%
Saldo de Ejercicios Anteriores 129,505,995 33.5% 122,286,871 25.2% -7,219,124 -5.6%
Superávit por Revaluación de Activos 6,018,949 1.6% 6,018,949 1.2% 0 0.0%
Reservas para Eventualidades 7,600,369 2.0% 26,282,064 5.4% 18,681,695 100.0%
Resultado del Ejercicio 17,565,816 4.5% 10,177,511 2.1% -7,388,305 -42.1%
Total Patrimonio 202,294,735 52.3% 206,369,000 42.5% 4,074,266 2.0%
Total Pasivo y Patrimonio 386,525,199 100.0% 485,147,528 100.0% 98,622,329 25.5%
100
ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS
#VamosPorMás
Del 1 de enero al 31 de diciembre 2020 y 2019
INGRESOS
DICIEMBRE DICIEMBRE Variación
Descripción 2019 % 2020 % Absoluta Relativa
Intereses 83,689,736 79.9% 81,769,618 80.7% -1,920,118 -2.3%
Comisiones 8,769,448 8.4% 10,966,257 10.8% 2,196,809 25.1%
Otros Ingresos 12,275,770 11.7% 8,621,165 8.5% -3,654,605 -29.8%
Total de Ingresos 104,734,954 100.0% 101,357,040 100.0% -3,377,914 -3.2%
GASTOS
DICIEMBRE DICIEMBRE Variación
Descripción 2019 % 2020 % Absoluta Relativa
Gastos Financieros 8,048,721 7.7% 10,578,041 10.4% 2,529,320 31.4%
Gastos de Personal 43,928,917 41.9% 48,756,843 48.1% 4,827,926 11.0%
Gastos de Funcionamiento 24,777,287 23.7% 24,909,331 24.6% 132,043 0.5%
Gasto de Reserva Específica Cartera de Créditos 3,000,000 2.9% - 0.0% -3,000,000 -100.0%
Total Gastos 79,754,925 76.1% 84,244,215 83.1% 4,489,290 5.6%
Resultado Antes del ISR 24,980,029 23.9% 17,112,825 16.9% -7,867,204 -31.5%
Impuesto Sobre La Renta 7,414,213 7.1% 6,935,314 6.8% -478,899 -6.5%
Resultado Después del ISR 17,565,816 16.8% 10,177,511 10.0% -7,388,305 -42.1%
101
Acreedores locales
y extranjeros 14
ACREEDORES
#VamosPorMás
LOCALES Y EXTRAJEROS
Banco País Sitio Web
Estados Unidos www.globalpartnerships.org
Inversionista sin fines de lucro que proporciona préstamos a empresas sociales como instituciones de
microfinanzas, cooperativas agrícolas y fabricantes de luz solar que proporcionan productos y servicios
esenciales a personas que viven en la pobreza.
Alemania www.mhb-bank.de
Banco fundado en 1973 Alemania, ofrece soluciones individuales para clientes corporativos y productos
de financiación clásicos para empresas, diseñando soluciones individuales destinadas a respaldar los
esfuerzos de reestructuracion y reorganizacion.
103
#VamosPorMás
Alemania www.bibessen.de
El Bank im Bistum Essen (BIB) es un banco cooperativo fundado en 1966. El banco está ubicado
en Essen.
Bélgica www.incofin.com
Fundado en 2001, el Incofin gestiona fondos e inversiones en países emergentes, impulsado por el
deseo de promover el progreso inclusivo. Nuestros inversores son los principales fondos de desarrollo,
bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones, fondos de inversión alternativos, alto patrimonio
neto e inversores minoristas.
104
#VamosPorMás
Guatemala www.bienlinea.bi.com.gt
Banco del sistema financiero de Guatemala.
Guatemala www.gtc.com.gt
Guatemala www.bam.com.gt
Guatemala www.bancopromerica.com.gt
Guatemala www.banrural.com.gt
105
¡QUÉ BUENA IDEA!
¡QUÉ BUENA IDEA!
15 av. 2-09 zona 13 Guatemala, Guatemala

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28

¡QUÉ BUENA IDEA!

Fundación para el Desarrollo Empresarial y Agrícola

representa un margen neto respecto a ingresos totales de

Agradezco a DIOS, por permitirnos a todos en FUNDEA,

En “FUNDEA” nos inspira servir y contribuir al desarrollo

ORGANIGRAMA FUNCIONAL DE FUNDEA

Q 101.3 millones Q 206.3 millones Índices de

Q 10.2 millones Q 485.1 millones cartera de préstamos.

Disminución neta interanual de

Total de clientes activos

434 Colaboradores en total.

96.1% Índice de retención

9.2% Índice de rotación

PROYECTOS EN TRANSFORMACIÓN DIGITAL

Implementación de telefonía IP:

Centro de Atención al Cliente: Cartera digital para la originación de

En respuesta a la pandemia: Clientes:

Captación de clientes nuevos

• Creación del producto Credi-Abasto

Ejecución del plan

2.5%, mientras que la informalidad es de alrededor de 31

A diciembre 2020 el IMAE registro una tasa de

El Índice Económico Semanal, elaborado por el

“Para el 17 de diciembre, la mejora observada fue

La inflación a diciembre 2020, se situó en 4.82%, 10.00

Inversión Extranjera Directa -IED- 1,600.0

A noviembre de 2020, la IED registro un monto de 1,400.0

Comercio Exterior Crecimiento Interanual Comercio Exterior

Tasa de variación anual

manufacturas diversas aumentaron sus exportaciones, -2.00%

Remesas Familiares 6,000,000 7.92% 8.00%

Quetzales por dólar

en el mercado cambiario, ya que se utilizó el mecanismo

Tasas de interés activas M/N Tasas de interés activas M/E

Tasas de interés activas

% Tasas de interés pasivas

3.00% 2018 1.50% 2018

Activa MN 12.30% 12.33% 0.24%

Fuente: elaboración propia con datos del Banguat.

Los nuevos brotes de COVID-19, así como las

para vivienda 8.26%, crédito empresarial mayor 8.12%,

• Mitigación de impacto a empresas y trabajadores del Ingresos Tributario Netos % Variación

El aumento de la deuda pública y la capacidad de

UNIDAD DE GESTIÓN SOCIAL Y SERVICIOS

DE DESARROLLO EMPRESARIAL - UGESDE -

Clientes atendidos con Plan de Alivio

Clientes atendidos con Plan de Alivio Colaboradores afectados,

Q. 86 mil Q. 131 mil

Es importante remarcar que el cliente valora la

Dimensión Satisfacción de los

Dimensión Contribución a la comunidad

El aporte fue dirigido a las siguientes instituciones:

Número de Monto en Institución Población

275 14 mil Fundación Mundo Azul Quetzalito, Aldea Sarstun,

100 5 mil Cliente Noemí Bravo Grupo de mujeres, San

Cartera Bruta con FHA

El cierre de la actividad económica a partir del 17

Durante 2020 las empresas adaptaron sus operaciones

• Obligatoriedad de uso de mascarilla para