Analisis Financiero Bimbo

Universidad de Guadalajara
Centro Universitario de Ciencias Exactas e Ingenierías

DIVISIÓN DE INGENIERÍAS
FINANZA
ANÁLISIS FINANCIERO BIMBO.
Presenta:
215738782 Encarnación González José
Jairo Mtra. Martha Elena Gutiérrez Delgado.
Guadalajara, Jalisco, noviembre de 2021.

Contenido
BIMBO 3
VALORES 3
MISIÓN 4
VISIÓN 4
PROPÓSITOS 4
ESTADOS FINANCIEROS BIMBO 2020-2019 5
ESTADO DE RESULTADOS BIMBO 2020-2019 7
RAZONES FINANCIERAS 8
RAZONES DE LIQUIDEZ 8
Capital Neto de Trabajo 8
Relación de liquidez 8
Prueba de acido 9
RAZONES DE ACTIVIDAD 9
Rotación de inventario 9
Plazo promedio de inventario 9
Rotación de cuentas por cobrar 10
Plazo promedio de cuentas por cobrar 10
Ciclo operacional 10
Rotación del activo total 10
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO 11
Endeudamiento sobre activos totales 11
Apalancamiento 11
RAZONES DE RENTABILIDAD 11
Margen bruto de utilidad 11
Rentabilidad del patrimonio (ROE) 12
Rentabilidad del capital social 12
Rentabilidad del activo (ROI) 12
Utilidad por acción 12
Índice DUPONT 13
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 13
BIMBO
Nacimos en 1943 en la Ciudad de México y hoy en día somos una de las empresas de
panificación más importante del mundo. En México somos la compañía más grande de
alimentos y líder indiscutible en la panificación nacional. Varias generaciones han crecido
con nosotros a lo largo de Latinoamérica, convirtiéndonos en un referente de sus
tradiciones. Elaboramos y distribuimos cerca de 5000 productos y contamos con más de
100 marcas de reconocido prestigio a lo largo de 18 países en el mundo.
VALORES
 Servimos con pasión. Nos entregamos en todo lo que hacemos.
 Trabajamos en equipo. Colaboramos, sumamos esfuerzos, multiplicamos logros.
 Construimos confianza. Cultivamos cada relación con integridad.
 Entregamos calidad. Ofrecemos diariamente productos y servicios de calidad

superior.
 Operamos con efectividad. Ejecutamos con precisión y excelencia.
 Buscamos la rentabilidad. Obtenemos resultados para seguir creciendo y

emprendiendo.
 Valoramos a las personas. Vemos siempre al otro como persona nunca como
instrumento.
MISIÓN
 Buscamos alimentar, deleitar y servir a nuestro mundo, siendo una empresa

altamente productiva y plenamente humana.
 Día a día queremos alcanzar nuestros logros y avanzar en nuestros propósitos. Esto
es lo que constituye nuestra razón de ser como empresa.
 Nuestros principios y valores son los que definen nuestra personalidad y forma de
ser. Los valores sólo se entienden en conjunto como un complemento integral.
 Hacer de nuestro negocio un negocio, ser productivos. Alcanzar los niveles de

rentabilidad establecidos.
VISIÓN
En 2020 transformamos la industria de la panificación y expandimos nuestro liderazgo

global para servir mejor a más consumidores.
PROPÓSITOS
 Lograr un creciente volumen y participación de nuestras marcas.
 Estar cerca de nuestros consumidores y clientes, ellos son nuestra razón de ser.
 Buscar que nuestro personal se desarrolle y realice plenamente.
 Orientados permanentemente a aprender.

 Asegurar nuestra operación en un adecuado ambiente de control.
ESTADOS FINANCIEROS BIMBO 2020-2019

ESTADO DE RESULTADOS BIMBO 2020-2019
RAZONES FINANCIERAS
RAZONES DE LIQUIDEZ
Capital Neto de Trabajo
AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE CAPITAL NETO DE TRABAJO

2020 $ 50,603.00 $ 61,265.00 -$ 10,662.00 MILLONES DE PESOS
2019 $ 44,197.00 $ 54,620.00 -$ 10,423.00 MEXICANOS
En 2019 bimbo contaba con un monto negativo de $ 10,423.00 MDP para trabajar en 2020,
finalizando ese año con un monto negativo de 10,662.00 MDP, lo que nos indica que
durante 2019 Y 2020 la empresa estuvo trabajando con recursos ajenos.
Relación de liquidez
AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE RELACIÓN DE LIQUIDEZ

2020 $ 50,603.00 $ 61,265.00 $ 0.83
2019 $ 44,197.00 $ 54,620.00 $ 0.81
Por cada $1.00 de pasivo corriente, la empresa cuenta con $ .81 en 2019 y $ .83 en 2020 de
respaldo de activo corriente. Indica en que proporción las exigibilidades a
corto plazo, están cubiertas por activos corrientes que se esperan convertir a efectivo,
en un periodo de tiempo igual o inferior a las obligaciones corrientes.
Prueba de acido
AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE INVENTARIOS PRUEBA DE ACIDO

2020 $ 50,603.00 $ 61,265.00 $ 10,893.00 0.648167796
2019 $ 44,197.00 $ 54,620.00 $ 9,819.00 0.629403149
Capacidad de la empresa para cancelar los pasivos corrientes, sin necesidad de tener que
acudir a la liquidación de los inventarios. Por cada $1.00 que se debe de pasivo corriente, se
cuenta con $0.62 en 2019 y $0.64 en 2020 para su cancelación, sin necesidad de tener que
acudir a la realización de los inventarios.
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de inventario
AÑO COSTO DE VENTAS INVENTARIO ROTACIÓN DE INVENTARIO

2020 $ 152,608.00 $ 10,893.00 14.00973102
2019 $ 138,184.00 $ 9,819.00 14.07312354
Número de veces en un año, que la empresa logra vender x nivel de su inventario. En 2019
el inventario se convirtió en cuentas por cobrar o efectivo 14.07 veces y en 2020, 14 veces.
Plazo promedio de inventario
ROTACIÓN DE
AÑO N° DE DÍAS PLAZO PROM. DE INVEN.
INVENTARIO
2020 14.00973102 360 25.69642483
2019 14.07312354 360 25.58067504
Los resultados obtenidos nos dicen que la empresa tiene existencias para atender la
demanda de sus productos para 2019 en 25 días y para 2020, 25 días. BIMBO
demora 25 días respectivamente para convertir los inventarios en cuentas por cobrar o
efectivo.
Rotación de cuentas por cobrar
AÑO VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR R. DE C. POR COBRAR

2020 $ 331,051.00 $ 27,487.00 12.04391167
2019 $ 291,926.00 $ 26,198.00 11.14306436
En 2019 BIMBO roto su cartera 11.14 veces, es decir, $291,926 los convirtió a efectivo 11.14 veces
y en la misma forma para el año 2020 podemos decir que la conversión de efectivo fue más ágil.
Plazo promedio de cuentas por cobrar
AÑO R. DE C. POR COBRAR N° DE DÍAS P. P. DE C. POR COBRAR

2020 12.04391167 360 29.89062108
2019 11.14306436 360 32.30709152
Nos indica que BIMBO demora 32 días en 2019 y 29 días en 2020 en recuperar la cartera.
Ciclo operacional
AÑO P. P. DE INVENTARIO P. P. DE C. POR COBRAR CICLO OPERACIONAL

2020 25.69642483 29.89062108 55.58704591
2019 25.58067504 32.30709152 57.88776657
BIMBO tiene un ciclo operacional de 57-58 días en 2019 y en 2020, 55 días, es decir, estos
son los días que tardan en recuperar la venta desde que el inventario se vende hasta que se
recupera a la cuenta por cobrar.
Rotación del activo total
AÑO VENTAS NETAS T. ACTIVO R. DE ACTIVO TOTAL

2020 $ 331,051.00 $ 307,651.00 1.076060211
2019 $ 291,926.00 $ 279,081.00 1.046026064
Durante el 2019, la empresa roto su activo total 1.04 veces y en 2020 1.07 veces. También
se puede decir que vendió por cada $1.00 invertido en activos $1.04 en 2019 y $1.07 en
2020.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento sobre activos totales
AÑO T. PASIVO T. ACTIVO ENDEUDAMIENTO

2020 $ 219,640.00 $ 307,651.00 0.713925845
2019 $ 200,770.00 $ 279,081.00 0.719396878
Por cada $1.00 que BIMBO tiene en el activo, debe $0.72 para 2019 y $0.71 para 2020.
Apalancamiento
AÑO T. PASIVO CAPITAL TOTAL APALANCAMIENTO

$ $
2020 2.495597141
219,640.00 88,011.00
$ $
2019 2.563752219
200,770.00 78,311.00
La empresa tiene comprometido su patrimonio o capital 2.56 veces en 2019 y 2.49 en 2020.
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen bruto de utilidad
AÑO U. BRUTA V. NETAS MARGEN BRUTO

2020 $ 178,443.00 $ 331,051.00 0.539019668
2019 $ 153,742.00 $ 231,326.00 0.664611846
El resultado nos muestra que por cada $1.00 vendido, BIMBO genera una utilidad bruta
(antes de impuestos, intereses y gastos) en 2019 del 66% y en 2020 53%.
Rentabilidad del patrimonio (ROE)
AÑO U. NETA CAPITAL TOTAL ROE

2020 $ 10,551.00 $ 88,011.00 0.119882742
2019 $ 7,375.00 $ 78,311.00 0.094175786
La rentabilidad del patrimonio bruto fue en 2019 de 9% y en 2020 de 11%.
Rentabilidad del capital social
AÑO U. NETA CAPITAL SOCIAL R. DEL CAPITAL SOCIAL

2020 $ 10,551.00 $ 4,061.00 260%
2019 $ 7,375.00 $ 4,156.00 177%
Es el grado de rendimiento del capital social (aportaciones de los socios). El

rendimiento del capital social en 2019 fue de 177% y en 2020 de 260%.
Rentabilidad del activo (ROI)
AÑO U. NETA T. ACTIVO ROI

2020 $ 10,551.00 $ 307,651.00 3%
2019 $ 7,375.00 $ 279,081.00 3%
Nivel de beneficio o perdida que provoca la inversión que la empresa tiene en activo. La
rentabilidad obtenida por BIMBO sobre la inversión en 2019 fue de 3% y en 2020 de 3%.
Utilidad por acción
AÑO U. NETA A. EN CIRCULACIÓN U. POR ACCIÓN

2020 $ 10,551.00 $ 4,552,712.00 0.00231752
2019 $ 7,375.00 $ 4,651,529.00 0.0015855
Las acciones de BIMBO tienen una utilidad del 0% para ambos años.
Índice DUPONT
AÑO U. NETA V. NETAS T. ACTIVO T. CAPITAL DUPONT

2020 $ 10,551.00 $ 331,051.00 $ 307,651.00 $ 88,011.00 12%
2019 $ 7,375.00 $ 231,326.00 $ 279,081.00 $ 78,311.00 9%
Integra los principales indicadores financieros, el margen neto de utilidad, rotación de

activo total y apalancamiento financiero (multiplicador del capital); estas tres variables son
las responsables del crecimiento económico de una empresa, la cual obtienen sus recursos
de un buen margen neto de utilidad en las ventas, de un uso eficiente de sus activos totales,
lo mismo que mayores niveles de deuda agregan mayor rentabilidad al accionista. BIMBO
tiene un crecimiento en 2019 del 9% y en 2020 del 12%.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
BIMBO. Ha sabido manejar sus finanzas a pesar de haber llevado unos años complicados
por la pandemia que nos azoto, mismo que se ve evidenciado en el “Capital neto de
trabajo”, pues durante estos años tuvo que recurrir a recursos ajenos para solventar su
operación.
Sin embargo, poco a poco fue recuperándose de los estragos, cosa que sabemos gracias al
análisis DUPONT, pues la empresa ha seguido creciendo. Aparte de que tuvieran que
recurrir de capital externo, no veo nada verdaderamente alarmante, lo que nos indica que
esta empresa sigue siendo la mayor panificadora, así como líder mundial en su rama.
Espero que para este 2021 los números sean mejores pues ya vamos regresando a la
normalidad. Recomendaciones como tal, no creo que yo pueda dar, están donde están
porque ellos saben administrarse de una manera impresionante.

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Jairo Mtra. Martha Elena Gutiérrez Delgado.

Guadalajara, Jalisco, noviembre de 2021.

 Servimos con pasión. Nos entregamos en todo lo que hacemos.

 Trabajamos en equipo. Colaboramos, sumamos esfuerzos, multiplicamos logros.

 Construimos confianza. Cultivamos cada relación con integridad.

 Entregamos calidad. Ofrecemos diariamente productos y servicios de calidad

 Operamos con efectividad. Ejecutamos con precisión y excelencia.

 Buscamos la rentabilidad. Obtenemos resultados para seguir creciendo y

 Buscamos alimentar, deleitar y servir a nuestro mundo, siendo una empresa

 Hacer de nuestro negocio un negocio, ser productivos. Alcanzar los niveles de

En 2020 transformamos la industria de la panificación y expandimos nuestro liderazgo

 Lograr un creciente volumen y participación de nuestras marcas.

 Buscar que nuestro personal se desarrolle y realice plenamente.

 Orientados permanentemente a aprender.

ESTADOS FINANCIEROS BIMBO 2020-2019

Capital Neto de Trabajo

AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE CAPITAL NETO DE TRABAJO

AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE RELACIÓN DE LIQUIDEZ

AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE INVENTARIOS PRUEBA DE ACIDO

AÑO COSTO DE VENTAS INVENTARIO ROTACIÓN DE INVENTARIO

Plazo promedio de inventario

Rotación de cuentas por cobrar

AÑO VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR R. DE C. POR COBRAR

Plazo promedio de cuentas por cobrar

AÑO R. DE C. POR COBRAR N° DE DÍAS P. P. DE C. POR COBRAR

AÑO P. P. DE INVENTARIO P. P. DE C. POR COBRAR CICLO OPERACIONAL

Rotación del activo total

AÑO VENTAS NETAS T. ACTIVO R. DE ACTIVO TOTAL

Endeudamiento sobre activos totales

AÑO T. PASIVO T. ACTIVO ENDEUDAMIENTO

AÑO T. PASIVO CAPITAL TOTAL APALANCAMIENTO

Margen bruto de utilidad

AÑO U. BRUTA V. NETAS MARGEN BRUTO

AÑO U. NETA CAPITAL TOTAL ROE

La rentabilidad del patrimonio bruto fue en 2019 de 9% y en 2020 de 11%.

Rentabilidad del capital social

AÑO U. NETA CAPITAL SOCIAL R. DEL CAPITAL SOCIAL

Es el grado de rendimiento del capital social (aportaciones de los socios). El

Rentabilidad del activo (ROI)

AÑO U. NETA T. ACTIVO ROI

Utilidad por acción

AÑO U. NETA A. EN CIRCULACIÓN U. POR ACCIÓN

AÑO U. NETA V. NETAS T. ACTIVO T. CAPITAL DUPONT

Integra los principales indicadores financieros, el margen neto de utilidad, rotación de

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