Norma Internacional de Información Financiera nº 3 (NIIF 3)

Combinaciones de negocios

Objetivo

1 El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información financiera a revelar por

una entidad cuando lleve a cabo una combinación de negocios. En particular,
especifica que todas las combinaciones de negocios se contabilizarán aplicando el
método de adquisición. En función del mismo, la entidad adquirente reconocerá los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida por
sus valores razonables, en la fecha de adquisición y también reconocerá el fondo de
comercio, que se someterá a pruebas para detectar cualquier deterioro de su valor,
en vez de amortizarse.

Alcance

2 Salvo en los casos descritos en el párrafo 3, las entidades aplicarán esta NIIF cuando
contabilicen las combinaciones de negocios.
3 Esta NIIF no será de aplicación a:
(a) Combinaciones de negocios en las que se combinan entidades o negocios
separados para constituir un negocio conjunto.
(b) Combinaciones de negocios entre entidades o negocios bajo control común.
(c) Combinaciones de negocios en las que intervengan dos o más entidades de
carácter mutualista.
(d) Combinaciones de negocios en las que, mediante un contrato, entidades o
negocios separados se combinan para constituir únicamente una entidad que
informa, pero sin obtener ninguna participación en la propiedad (por ejemplo,
las combinaciones en las que entidades separadas se combinan por medio de un
contrato para constituir una sociedad con dos valores negociados).

Identificación de una combinación de negocios

4 Una combinación de negocios es la unión de entidades o negocios separados en una

única entidad que informa. El resultado de casi todas las combinaciones de
negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene el control de uno o más
negocios distintos, las entidades adquiridas. Si una entidad obtuviese el control de
una o más entidades que no son negocios, la reunión de esas entidades no será una
combinación de negocios. Cuando una entidad adquiera un grupo de activos o de
activos netos que no constituyan un negocio, distribuirá el coste del grupo entre los
activos y pasivos individuales identificables dentro del grupo, basándose en los
valores razonables de los mismos en la fecha de adquisición.
5 Una combinación de negocios puede estructurarse de diferentes formas por motivos
legales, fiscales o de otro tipo. Puede suponer la compra, por una entidad, del
patrimonio neto de otra entidad, o bien la compra de todos sus activos netos, o la
asunción de los pasivos de otra entidad o la compra de algunos de los activos netos
de otra entidad que formen conjuntamente uno o más negocios. Puede efectuarse
mediante la emisión de instrumentos de patrimonio, la transferencia de efectivo,
equivalentes al efectivo u otros activos, o bien una combinación de los anteriores.
La transacción puede tener lugar entre los accionistas de las entidades que
participan en la combinación o entre una entidad y los accionistas de la otra. Puede
suponer el establecimiento de una nueva entidad que controle las entidades
combinadas o los activos netos cedidos, o bien la reestructuración de una o más de
las entidades que se combinan.
6 Una combinación de negocios puede dar lugar a una relación de dominante -
dependiente, en la que la entidad adquirente es la dominante, y la adquirida es una
dependiente de aquélla. En estas circunstancias, la adquirente aplicará esta NIIF en
sus estados financieros consolidados. En los estados financieros separados que, en
su caso, emita, incluirá su participación como una inversión en una dependiente
(véase la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados).
7 Una combinación de negocios puede suponer la adquisición de los activos netos de otra
entidad, incluyendo el fondo de comercio, en lugar de la compra del patrimonio
neto de la misma. En este caso, la combinación no dará lugar a una relación de
dominante - dependiente.
8 Se incluyen en la definición de combinación de negocios, y por tanto están dentro del
alcance de esta NIIF, las combinaciones en las que una entidad obtiene el control de
otra, pero la fecha de obtención del control (es decir, la fecha de adquisición) no
coincide con la fecha o fechas de adquisición de la participación en la propiedad (es
decir, la fecha o fechas del intercambio). Esta situación podría darse, por ejemplo,
cuando la entidad en la que se ha invertido celebre acuerdos de recompra de
acciones con algunos de sus inversores y, como resultado, cambie el control de
dicha entidad.
9 Esta NIIF no especifica la contabilización que corresponde realizar a los partícipes que
posean intereses en negocios conjuntos (Véase la NIC 31 Participaciones en
negocios conjuntos).

Combinaciones de negocios entre entidades bajo control común

10 Una combinación de negocios entre entidades o negocios bajo control común es una
combinación de negocios en la que todas las entidades o negocios que se combinan
están controlados, en última instancia, por una misma parte o partes, tanto antes
como después de que tenga lugar la combinación, y este control no tiene carácter
transitorio.
11 Se considerará que un grupo de personas físicas controlan una entidad cuando, en
virtud de acuerdos contractuales, tienen colectivamente el poder para dirigir sus
políticas financieras y de explotación, con el fin de obtener beneficios de sus
actividades. Por tanto, una combinación de negocios quedará fuera del alcance de
esta NIIF cuando el mismo grupo de personas físicas tenga, como consecuencia de
acuerdos contractuales, en última instancia el poder colectivo de dirigir las políticas
financieras y de explotación de cada una de las entidades combinadas, de manera
que obtenga beneficios de sus actividades, y dicho poder colectivo en última
instancia no tenga carácter transitorio.
12 Una entidad puede estar controlada por una persona física, o por un grupo de personas
físicas que actúen conjuntamente en virtud de un acuerdo contractual, y esa persona
o grupo de personas pueden no estar sujetos a los requerimientos de información
financiera de las NIIF. Por ello, para considerar que una combinación de negocios
involucra a entidades bajo control común, no es necesario que las entidades
 combinadas se incluyan dentro de los mismos estados financieros consolidados
procedentes de la combinación de negocios.
13 Las proporciones de intereses minoritarios en cada una de las entidades combinadas,
antes y después de la combinación de negocios, no son relevantes para determinar
si la misma involucra a entidades bajo control común. De forma similar, el hecho
de que alguna de las entidades combinadas sea una dependiente excluida de los
estados financieros consolidados del grupo de acuerdo con la NIC 27, no será
relevante para determinar si la combinación involucra a entidades bajo control
común.

Método de contabilización

14 Todas las combinaciones de negocios se contabilizarán aplicando el método de

adquisición.
15 El método de adquisición contempla la combinación de negocios desde la perspectiva
de la entidad combinada que se identifique como entidad adquirente. La adquirente
comprará los activos netos y reconocerá los activos adquiridos, los pasivos y
pasivos contingentes asumidos, incluyendo aquéllos no reconocidos previamente
por la entidad adquirida. La valoración de los activos y pasivos de la adquirente no
se verá afectada por la transacción, ni se reconocerán activos o pasivos adicionales
de la adquirente como consecuencia de la transacción, puesto que no son sujetos
sobre los que recae la misma.

Aplicación del método de adquisición

16 La aplicación del método de adquisición supone los siguientes pasos:

(a) identificación de la entidad adquirente;
(b) valoración del coste de la combinación de negocios; y
(c) distribución, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negocios
entre los activos adquiridos, y los pasivos y pasivos contingentes asumidos.

Identificación de la entidad adquirente

17 Se identificará una entidad adquirente en todas las combinaciones de negocios.

La adquirente es la entidad combinada que obtiene el control de las demás
entidades o negocios que participan en la combinación.
18 Puesto que el método de adquisición contempla la combinación de negocios desde la
perspectiva de la entidad adquirente, asume que una de las partes implicadas en la
transacción puede identificarse como adquirente.
19 Control es el poder para dirigir las políticas financiera y de explotación de una
entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Se presumirá que una
entidad combinada ha obtenido el control de otra entidad que sea parte en la
combinación, cuando adquiera más de la mitad del poder de voto de esa otra
entidad, salvo que se pueda demostrar que tal propiedad no constituye control.
 Incluso en el caso de que una de las entidades combinadas no adquiera más de la
mitad del poder de voto de otra, podría haber obtenido el control de esa otra entidad
si, como consecuencia de la combinación, dispone:
(a) de poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo
con otros inversores;
(b) del poder para dirigir las políticas financiera y de explotación de la entidad,
según una disposición legal, estatutaria o por algún tipo de acuerdo;
(c) del poder para nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del consejo de
administración u órgano de gobierno equivalente; o
(d) del poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones del consejo de
administración u órgano de gobierno equivalente.
20 Aunque en ocasiones pueda ser difícil identificar una entidad adquirente,
generalmente existen indicaciones que revelan su existencia. Por ejemplo:
(a) si el valor razonable de una de las entidades combinadas es significativamente
mayor que el de la otra entidad combinada, es probable que la adquirente sea la
de mayor valor razonable;
(b) si la combinación de negocios se efectúa a través de un intercambio de
instrumentos ordinarios de patrimonio con derecho a voto, por efectivo u otros
activos, es probable que la adquirente sea la entidad que entregue el efectivo o
los otros activos; y
(c) si la combinación de negocios diera lugar a que la dirección de una de las
entidades combinadas sea capaz de controlar la selección del equipo de
dirección de la entidad combinada resultante, es probable que la entidad cuya
dirección es capaz de ejercer este control sea la adquirente.
21 En una combinación de negocios que se efectúe mediante el intercambio de
participaciones en el patrimonio neto, la entidad que realice la emisión de esas
participaciones será normalmente la adquirente. No obstante, al determinar cuál de
las entidades combinadas tiene el poder de dirigir las políticas financiera y de
explotación de la otra entidad (o entidades), con el fin de obtener beneficios de sus
actividades, se considerarán todos los hechos y circunstancias pertinentes. En
algunas combinaciones de negocios, comúnmente denominadas adquisiciones
inversas, la adquirente es la entidad cuyas participaciones en el patrimonio neto han
sido adquiridas, y la entidad que las emite es la adquirida. Este podría ser el caso
cuando, por ejemplo, una entidad no cotizada acuerde que va a ser ‘adquirida’ por
una entidad cotizada más pequeña, con el objetivo de conseguir la cotización en una
bolsa de valores. Aunque desde el punto de vista legal, la entidad que emite las
participaciones, se considere como dominante, y a la entidad no cotizada como
dependiente, la dependiente ‘legal’ será la adquirente si tiene el poder para dirigir
las políticas financiera y de explotación de la dominante ‘legal’, de forma que
obtenga beneficios de sus actividades. Por lo general, la adquirente es la entidad
más grande; no obstante, los hechos y circunstancias que rodean a la combinación
indican, a veces, que la entidad más pequeña está adquiriendo a la mayor. Los
 párrafos B1 a B15 del Apéndice B contienen directrices sobre la contabilización de
las adquisiciones inversas.
22 Cuando se constituya una nueva entidad con el fin de emitir los instrumentos de
patrimonio para llevar a cabo una combinación de negocios, se identificará a una de
las entidades combinadas que existía antes de la combinación como la adquirente,
sobre la base de la evidencia disponible.
23 De forma similar, cuando una combinación de negocios involucre a más de dos
entidades combinadas, una de ellas, que existía entes de la combinación, se
identificará como la adquirente, sobre la base de la evidencia disponible. La
determinación de la adquirente en estos casos implicará considerar, entre otras
cosas, cuál de las entidades combinadas inició la combinación, y si el importe de
los activos o los ingresos ordinarios de una de las entidades combinadas excede
significativamente a los de las otras.

Coste de la combinación de negocios

24 La entidad adquirente valorará el coste de la combinación de negocios como la

suma de:
(a) los valores razonables, en la fecha de intercambio, de los activos
entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de
patrimonio neto emitidos por la adquirente a cambio del control de la
entidad adquirida; más
(b) cualquier coste directamente atribuible a la combinación de negocios.
25 La fecha de adquisición es aquélla en la que la entidad adquirente efectivamente
obtiene el control sobre la entidad adquirida. Cuando esto se consiga mediante una
única transacción de intercambio, la fecha de intercambio coincidirá con la fecha de
adquisición. No obstante, una combinación de negocios puede requerir más de una
transacción de intercambio, por ejemplo, cuando se realice por etapas, mediante
compras sucesivas de acciones. Cuando esto ocurra:
(a) el coste de la combinación será la suma de los costes de las transacciones
individuales; y
(b) la fecha de intercambio será la de cada una de las transacciones de intercambio
(es decir, la fecha en la que cada inversión individual se reconozca en los
estados financieros de la adquirente), mientras que la fecha de adquisición será
aquélla en que la adquirente obtenga el control sobre la adquirida.
26 El párrafo 24 establece que tanto los activos entregados como los pasivos incurridos o
asumidos por la entidad adquirente, a cambio del control de la entidad adquirida, se
valoren por sus valores razonables en la fecha de intercambio. Por tanto, cuando se
difiera la liquidación de la totalidad o una parte del coste de una combinación de
negocios, el valor razonable del componente aplazado se determinará descontando
los importes a pagar para calcular su valor actual en la fecha de intercambio,
teniendo en cuenta cualquier prima o descuento en el que probablemente se incurra
en el momento de la liquidación.
27 En la fecha de intercambio, el precio publicado de un instrumento de patrimonio
cotizado, suministrará la mejor evidencia de su valor razonable y, por lo tanto, será
el que se utilice, salvo en raras circunstancias. Se considerarán otras evidencias y
métodos de valoración sólo en raras circunstancias, en las que la entidad adquirente
pueda demostrar que el precio publicado de cotización, en la fecha de intercambio,
sea un indicador poco fiable del valor razonable, y que otras evidencias y métodos
valorativos suministran una medida más fiable del valor razonable del instrumento.
El precio publicado de cotización, en la fecha de intercambio, no será un indicador
fiable sólo cuando su formación se haya visto afectada por la estrechez del
mercado. Si el precio publicado de cotización, en la fecha de intercambio, es un
indicador poco fiable o no existiese para los instrumentos de patrimonio emitidos
por la entidad adquirente, el valor razonable de los mismos podría, por ejemplo,
estimarse por referencia a su participación proporcional en el valor razonable de la
entidad adquirente o a su participación proporcional en el valor razonable de la
entidad adquirida, según cual de los dos sea más claramente evidente. El valor
razonable, en la fecha de intercambio, de los activos monetarios entregados a los
tenedores de instrumentos de patrimonio de la adquirida, como alternativa a los
instrumentos de patrimonio, puede también suministrar evidencia del valor
razonable total entregado por la adquirente a cambio del control de la adquirida. En
cualquier caso, se considerarán todos los aspectos de la combinación, incluyendo
los factores significativos que hayan tenido influencia sobre las negociaciones. En
la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración se ofrecen más
directrices para determinar el valor razonable de los instrumentos de patrimonio
neto.
28 En el coste de la combinación de negocios se incluirán los pasivos incurridos o
asumidos por la entidad adquirente a cambio del control de la adquirida. Las
pérdidas futuras o los demás costes en que se espere incurrir como consecuencia de
la combinación, no serán pasivos incurridos o asumidos por la adquirente a cambio
del control de la adquirida y, por tanto, no se incluirán como parte del coste de la
combinación.
29 En el coste de la combinación de negocios, se incluirá cualquier coste directamente
atribuible a la combinación, como los honorarios abonados a los contables, asesores
legales, tasadores y otros consultores para efectuar la combinación. Por el contrario,
no se incluirán en los costes de la combinación, ni los gastos de administración
general, donde están incluidos los costes de mantener el departamento de
adquisiciones, ni otros costes que no puedan ser directamente atribuidos a esa
combinación en particular, todos estos costes se reconocerán como gasto del
ejercicio en el que se incurran.
30 Los costes de contratación y emisión de los pasivos financieros constituirán parte
integrante de la transacción de emisión de pasivos, incluso cuando los pasivos se
emitan para efectuar la combinación de negocios, en vez de ser costes directamente
atribuibles a la combinación. Por tanto, las entidades no incluirán estos costes en el
coste de la combinación de negocios. De acuerdo con la NIC 39, estos costes se
incluirán en la valoración inicial del pasivo correspondiente.
31 De forma similar, los costes de emisión de instrumentos de patrimonio neto serán
parte integrante de la transacción de emisión de patrimonio, incluso si dichos
instrumentos se han emitido para llevar a cabo la combinación de negocios, en vez
de ser costes directamente atribuibles a la combinación. Por tanto, las entidades no
incluirán estos costes en el coste de la combinación de negocios. De acuerdo con la
NIC 32, Instrumentos financieros: Presentación e información a revelar estos
costes, se deducirán del importe obtenido en la emisión de capital.

Ajustes al coste de una combinación de negocios por contingencias debidas a

eventos futuros

32 Cuando un acuerdo de combinación de negocios incorpore algún ajuste al coste

de la combinación que dependa de eventos futuros, la entidad adquirente
incluirá el importe de dicho ajuste en el coste de la combinación, en la fecha de
adquisición, siempre que el ajuste sea probable y pueda ser valorado de
manera fiable.
33 Un acuerdo de combinación de negocios puede prever ajustes al coste de la misma que
sean contingentes, dependiendo de uno o más eventos futuros. El ajuste contingente
podría, por ejemplo, depender de la consecución o mantenimiento de un nivel
específico de resultados en periodos futuros, o de que se mantenga el precio de
mercado de los instrumentos que se hayan emitido. Normalmente, es posible
estimar el importe de cualquier ajuste en el momento de la contabilización inicial
de la combinación, sin perjudicar la fiabilidad de la información, aunque exista
cierto grado de incertidumbre. Si no ocurriesen los eventos, o hubiese que revisar
las estimaciones, se ajustará el coste de la combinación de negocios de acuerdo con
las nuevas circunstancias.
34 No obstante, si el acuerdo de una combinación de negocios previera tales ajustes y, en
el momento de la contabilización inicial, no fuera probable su ocurrencia o no se
pudiera valorar de forma fiable, no se incluirá en el coste de la combinación. Si,
posteriormente, dicho ajuste se convirtiese en probable y se pudiera valorar de
forma fiable, el importe adicional se tratará como un ajuste al coste de la
combinación.
35 En algunas circunstancias, la entidad adquirente puede estar obligada a realizar pagos
posteriores al vendedor como compensación por una reducción en el valor de los
activos entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos o de los pasivos
incurridos o asumidos por la adquirente a cambio del control de la adquirida. Este
es el caso, por ejemplo, cuando la adquirente garantiza el precio de mercado de los
instrumentos de patrimonio neto o de deuda emitidos como parte del coste de la
combinación de negocios, de forma que viene obligada a emitir instrumentos de
patrimonio o de deuda adicionales, para alcanzar el coste determinado
originalmente. En estos casos, no se reconocerá ningún incremento en el coste de la
combinación de negocios. En el caso de los instrumentos de patrimonio neto, el
valor razonable de los pagos adicionales se compensará con una reducción
equivalente en el valor de los instrumentos emitidos inicialmente. En el caso de los
 instrumentos de deuda, el pago adicional se considerará como una reducción en la
prima o como un incremento en el descuento de la emisión inicial.

Distribución del coste de una combinación de negocios entre los activos

adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos

36 La entidad adquirente distribuirá, en la fecha de adquisición, el coste de la

combinación de negocios, a través del reconocimiento por sus valores
razonables, entre los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
adquirida que satisfagan los criterios de reconocimiento del párrafo 37, salvo
en el caso de los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) que
se clasifiquen como mantenidos para la venta, de acuerdo con la NIIF 5 Activos
no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas, que se
reconocerán por su valor razonable menos los costes de venta
correspondientes. Las diferencias entre el coste de la combinación de negocios
y la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables así reconocidos, se
contabilizarán de acuerdo con lo establecido en los párrafos 51 a 57.
37 La entidad adquirente reconocerá por separado los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la adquirida, en la fecha de la adquisición, sólo si
cumplen las siguientes condiciones en dicha fecha:
(a) en el caso de un activo distinto de un activo intangible, si es probable que la
adquirente reciba los beneficios económicos futuros relacionados con el
mismo, y su valor razonable se pueda medir de forma fiable;
(b) en el caso de un pasivo no contingente, si es probable que la salida de
recursos para liquidar la obligación incorpore beneficios económicos, y su
valor razonable se pueda medir de forma fiable;
(c) en el caso de un activo intangible o un pasivo contingente, si sus valores
razonables pueden ser medidos de forma fiable.
38 En la cuenta de resultados de la entidad adquirente se incorporarán los resultados de la
adquirida a partir de la fecha de adquisición, mediante la inclusión de los ingresos y
gastos de la misma, basados en el coste que la combinación de negocios haya
supuesto para la adquirente. Por ejemplo, el gasto por amortización de los activos
amortizables de la adquirida que, tras la fecha de adquisición, se incluirá en la
cuenta de resultados de la adquirente se basará en los valores razonables de dichos
activos amortizables en la fecha de adquisición, es decir, su coste para la entidad
adquirente.
39 La aplicación del método de adquisición comenzará desde la fecha de adquisición, que
es aquella fecha en la que la entidad adquirente obtiene efectivamente el control
sobre la adquirida. Puesto que el control es el poder para dirigir las políticas
financiera y de explotación de una entidad o negocio, con el fin de obtener
beneficios de sus actividades, no es necesario que la transacción quede cerrada o
finalizada legalmente para que la entidad adquirente obtenga el control. Al evaluar
 cuándo la entidad adquirente ha obtenido el control, se considerarán todos los
hechos y circunstancias que rodeen la combinación de negocios.
40 Puesto que la entidad adquirente reconocerá los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la adquirida que satisfagan los criterios de
reconocimiento del párrafo 37, por sus valores razonables en la fecha de
adquisición, cualquier interés minoritario en la adquirida se valorará en función de
la proporción que representen en el valor razonable neto de dichas partidas. Los
párrafos B16 y B17 del Apéndice B contienen directrices para la determinación de
los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables
de la entidad adquirida, con el fin de realizar la distribución del coste de la
combinación de negocios.

Activos y pasivos identificables de la entidad adquirida

41 De acuerdo con el párrafo 36, la entidad adquirente reconocerá por separado, como
parte de la distribución del coste de la combinación de negocios, sólo los activos,
pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida, existentes en la fecha
de adquisición, y que satisfagan las condiciones de reconocimiento del párrafo 37.
Por tanto:
(a) la entidad adquirente reconocerá, como parte de la distribución del coste de la
combinación, los pasivos para concluir o reducir las actividades de la adquirida
sólo cuando la misma tenga, en la fecha de adquisición, un pasivo ya existente
por la reestructuración, reconocido de acuerdo con la NIC 37 Provisiones,
activos contingentes y pasivos contingentes; y
(b) la entidad adquirente, al distribuir el coste de la combinación, no reconocerá
pasivos por pérdidas futuras ni por otros costes en los que espere incurrir como
consecuencia de la combinación de negocios.
42 Un pago que la entidad esté obligada a realizar en virtud de un contrato, por ejemplo,
a sus empleados o proveedores en el caso de que sea adquirida a través de una
combinación de negocios, será una obligación presente de la entidad, que se
considerará como un pasivo contingente hasta que sea probable que la combinación
de negocios vaya a tener lugar. La obligación contractual se reconocerá como
pasivo por esa entidad, de acuerdo con la NIC 37, cuando la combinación de
negocios sea probable y el pasivo pueda ser valorado de forma fiable. Por tanto,
cuando se efectúe la combinación de negocios, ese pasivo de la entidad adquirida se
reconocerá por la adquirente como parte de la distribución del coste de la
combinación.
43 No obstante, un plan de reestructuración de la entidad adquirida, cuya ejecución esté
condicionada al hecho de que sea adquirida mediante una combinación de negocios
no es, inmediatamente antes de que la combinación tenga lugar, una obligación
presente de la adquirida. Este plan tampoco es un pasivo contingente de la
adquirida, inmediatamente antes de la combinación, porque no se trata de una
obligación posible, que surge de una suceso pasado cuya existencia será confirmada
sólo por la ocurrencia o no de uno o más eventos futuros inciertos que no están
totalmente bajo el control de la adquirida. Por tanto, la entidad adquirente no
 reconocerá ningún pasivo por dichos planes de reestructuración, como parte de la
distribución del coste de la combinación.
44 Los activos y pasivos identificables que se reconocerán, de acuerdo con el párrafo 36,
incluyen todos los activos y pasivos de la entidad adquirida que la adquirente haya
comprado o asumido, incluyendo también todos sus activos financieros y sus
pasivos financieros. Entre estos elementos pueden estar comprendidos activos y
pasivos que no hayan sido reconocidos previamente en los estados financieros de la
adquirida, por ejemplo porque no cumplan las condiciones de reconocimiento con
anterioridad a la adquisición. Por ejemplo, una deducción de impuestos procedente
de las pérdidas fiscales de la entidad adquirida, que no haya sido reconocida por la
misma antes de la combinación de negocios, cumplirá las condiciones para su
reconocimiento como activo identificable, de acuerdo con el párrafo 36, si es
probable que la entidad adquirente vaya a tener, en el futuro, ganancias fiscales
contra las que aplicar la deducción por impuestos no reconocida.

Activos intangibles de la entidad adquirida

45 De acuerdo con el párrafo 37, la adquirente reconocerá, de forma separada, un activo

intangible de la entidad adquirida, en la fecha de adquisición, sólo si cumple la
definición de activo intangible de la NIC 38 Activos intangibles y su valor
razonable se puede medir de forma fiable. Esto significa que la entidad adquirente
reconocerá como un activo separado del fondo de comercio, los proyectos de
investigación y desarrollo en curso de la adquirida, siempre que cumplan la
definición de activo intangible y su valor razonable se pueda medir de forma fiable.
La NIC 38 establece directrices para determinar cuándo se puede medir de forma
fiable el valor razonable de un activo intangible adquirido en una combinación de
negocios.
46 Un activo no monetario sin apariencia física debe ser identificable para cumplir la
definición de activo intangible. De acuerdo con la NIC 38, un activo satisface el
criterio de identificabilidad, incluido en la definición de activo intangible, sólo si:
(a) es separable, es decir, susceptible de ser separado o escindido de la entidad y
vendido, cedido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea
individualmente o junto con el contrato, activo o pasivo con los que guarde
relación; o
(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con independencia
de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros
derechos u obligaciones.

Pasivos contingentes de la entidad adquirida

47 El párrafo 37 especifica que la entidad adquirente reconocerá por separado un pasivo

contingente de la adquirida, como parte de la distribución del coste de una
combinación de negocios, sólo si su valor razonable puede medirse de forma fiable.
Si este valor razonable no pudiera determinarse de forma fiable:
 (a) se producirá un efecto en el importe reconocido como fondo de comercio o
contabilizado de acuerdo con el párrafo 56; y
(b) la entidad adquirente revelará la información sobre dicho pasivo contingente
que determina la NIC 37.
En el apartado (I) del párrafo B16 del Apéndice B, se establecen directrices para la
determinación del valor razonable de un pasivo contingente.
48 Después de su reconocimiento inicial, la entidad adquirente valorará los pasivos
contingentes, que haya reconocido por separado de acuerdo con el párrafo 36,
por el mayor valor de:
(a) el importe que habría sido reconocido de acuerdo con la NIC 37, y
(b) el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la amortización
acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos ordinarios.
49 El requisito del párrafo 48 no se aplicará a los contratos contabilizados de acuerdo con
la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración. Sin embargo,
los compromisos de crédito excluidos del alcance de la NIC 39, que no sean
compromisos para otorgar préstamos a tipos de interés por debajo de los del
mercado, se contabilizarán como pasivos contingentes de la entidad adquirida si, en
la fecha de adquisición, no resultase probable que, para liquidar la obligación
correspondiente, vayan a requerir una salida de recursos que incorpore beneficios
económicos o si el importe de la obligación no pueda ser valorado con suficiente
fiabilidad. Este compromiso de crédito se reconocerá de forma separada como parte
de la distribución del coste de la combinación de negocios, según el párrafo 37, sólo
si su valor razonable puede ser medido de forma fiable.
50 Los pasivos contingentes reconocidos separadamente como parte de la distribución del
coste de una combinación de negocios, quedan excluidos del alcance de la NIC 37.
Sin embargo, la entidad adquirente revelará, con relación a dichos pasivos
contingentes, la información requerida por la NIC 37 para cada clase de
provisiones.

Fondo de comercio

51 La entidad adquirente, en la fecha de adquisición:

(a) reconocerá como un activo el fondo de comercio adquirido en la
combinación de negocios; y
(b) valorará inicialmente ese fondo de comercio por su coste, siendo éste el
exceso del coste de la combinación de negocios sobre la participación de la
adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables que haya reconocido de acuerdo con el párrafo
36.
52 El fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios representa un pago
realizado por la adquirente como anticipo de beneficios económicos futuros de los
 activos que no hayan podido ser identificados individualmente y reconocidos por
separado.
53 En la medida en que los activos, pasivos o pasivos contingentes identificables de la
entidad adquirida no satisfagan, en la fecha de adquisición, los criterios del párrafo
37 para su reconocimiento por separado, se producirá un efecto en el importe
reconocido como fondo de comercio (o en el contabilizado de acuerdo con el
párrafo 56). Esto es debido a que el fondo de comercio se valorará como el coste
residual de la combinación de negocios, después de reconocer los activos, pasivos y
pasivos contingentes de la entidad adquirida.
54 Después del reconocimiento inicial, la entidad adquirente valorará el fondo de
comercio adquirido en la combinación de negocios por el coste menos las
pérdidas por deterioro del valor acumuladas.
55 No se amortizará el fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios. En
su lugar, la entidad adquirente analizará el deterioro del valor anualmente, o con
una frecuencia mayor, si los eventos o cambios en las circunstancias indican que su
valor ha podido sufrir un deterioro, de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor
de los activos.

Exceso de la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto

de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida
sobre el coste

56 Si la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los

activos, pasivos y pasivos contingentes identificables, reconocidos de acuerdo
con el párrafo 36, excediese al coste de la combinación de negocios, la
adquirente:
(a) reconsiderará la identificación y valoración de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la adquirente, así como la valoración del
coste de la combinación; y
(b) reconocerá inmediatamente en el resultado del ejercicio, cualquier exceso
que continúe existiendo después de hacer la reconsideración anterior.
57 Una ganancia reconocida de acuerdo con el párrafo 56 podría comprender uno o más
de los siguientes componentes:
(a) Errores en la medición de los valores razonables del coste de la combinación o
de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad
adquirida. Costes futuros posibles, procedentes de la entidad adquirida, que no
hayan sido reflejados correctamente en el valor razonable de los activos,
pasivos y pasivos contingentes identificables de la misma, también podrían ser
una potencial causa de estos errores.
(b) El requisito, establecido en una norma contable, de valorar los activos netos
identificables adquiridos por un importe que no sea su valor razonable, pero
que se trate como tal valor razonable para los propósitos de distribución del
coste de la combinación. Por ejemplo, las directrices del Apéndice B, sobre la
 determinación de los valores razonables de los activos y pasivos identificables
de la entidad adquirida, donde se requiere no descontar el importe asignado a
los activos y pasivos fiscales.
(c) Una compra en términos muy ventajosos.

Combinaciones de negocios realizadas por etapas

58 Una combinación de negocios puede suponer más de una transacción de intercambio,

por ejemplo cuando tiene lugar mediante compras sucesivas de acciones. Si esto
sucediese, cada transacción de intercambio se tratará de forma separada por la
entidad adquirente, utilizando la información sobre el coste de la transacción y el
valor razonable, en la fecha de cada intercambio, para determinar el importe de
cualquier fondo de comercio asociado con dicha transacción. Esto supondrá
realizar, en cada una de las etapas, una comparación entre el coste de las
inversiones correspondientes y la participación de la adquirente en los valores
razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
entidad adquirida.
59 Cuando una combinación de negocios suponga más de una transacción de
intercambio, los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la entidad adquirida pueden ser diferentes en las fechas de cada
transacción de intercambio. Debido a que:
(a) los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida
se reexpresen según sus valores razonables, en la fecha de cada transacción de
intercambio, con el fin de determinar el importe del fondo de comercio
asociado a cada transacción; y
(b) los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida deben
ser reconocidos por la entidad adquirente por sus valores razonables en la fecha
de adquisición,
cualquier ajuste a dichos valores razonables relacionado con la participación
anterior de la adquirente es una revalorización, y se contabilizará como tal. No
obstante, ya que esta revalorización surge del reconocimiento inicial, por la entidad
adquirente, de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
adquirida, no implicará que la adquirente haya elegido aplicar una política contable
de revalorización de esas partidas después del reconocimiento inicial, siguiendo por
ejemplo la NIC 16 Inmovilizado material.
60 Antes de ser considerada como una combinación de negocios, una transacción puede
calificarse como inversión en una entidad asociada, y contabilizarse según el
método de la participación, de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en entidades
asociadas. Si fuera así, los valores razonables de los activos netos identificables de
la entidad en la que se invirtió, en la fecha de cada una de las transacciones de
intercambio anteriores, se habrán determinado previamente al aplicar el método de
la participación a la citada inversión.
 Contabilidad inicial determinada de forma provisional

61 La contabilización inicial de una combinación de negocios implica la identificación y

determinación de los valores razonables asignados a los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la entidad adquirida, así como del coste de la
combinación.
62 Si la contabilización inicial de una combinación de negocios pudiera determinarse
sólo de forma provisional, al final del ejercicio en que la misma se efectúe, ya sea
porque los valores razonables que se asignen a los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la entidad adquirida o el coste de la combinación
pudieran determinarse sólo provisionalmente, la entidad adquirente contabilizará la
combinación utilizando dichos valores provisionales. La adquirente reconocerá, a
los efectos de completar la contabilización inicial, cualquier ajuste que se realice a
esos valores provisionales:
(a) Dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisición; y
(b) Desde la fecha de adquisición. Por lo tanto:
(i) El importe en libros de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables, que se reconozcan o ajusten para completar la
contabilización inicial, se calculará como si su valor razonable en la fecha
de adquisición se hubiese reconocido en esa fecha.
(ii) El fondo de comercio o cualquier ganancia reconocida de acuerdo con el
párrafo 56, se ajustará con efectos desde la fecha de adquisición por un
importe igual al ajuste del valor razonable que tuviera en esa fecha el
activo, pasivo o pasivo contingente identificable que esté siendo
reconocido o ajustado.
(iii) La información comparativa presentada para los ejercicios anteriores al
momento de completar la contabilización inicial de la combinación, se
presentará como si la misma se hubiese completado en la fecha de
adquisición. Esto incluye tanto la amortización adicional, como cualquier
otro efecto reconocido en el resultado del ejercicio como consecuencia de
completar la contabilización inicial.

Ajustes posteriores al momento de completar la contabilización inicial

63 Excepto en los casos tratados en los párrafos 33, 34 y 65, los ajustes a la
contabilización inicial de una combinación de negocios, efectuados después de que
dicha contabilización inicial se haya completado, se reconocerán como correcciones
de errores, de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, cambios en las
estimaciones contables y errores. Los ajustes a la contabilización inicial de una
combinación de negocios, después de que se haya completado, no se considerarán
como cambios en las estimaciones. De acuerdo con la NIC 8, el efecto de un
cambio en las estimaciones se reconocerá en el ejercicio corriente y en los futuros.
64 La NIC 8 requiere que la entidad contabilice la corrección de un error de forma
retroactiva, y que presente los estados financieros como si el error no hubiese
 ocurrido nunca, mediante la reexpresión de la información comparativa para el
ejercicio o ejercicios anteriores en los que se cometió el error. Por tanto, el importe
en libros de un activo, pasivo o pasivo contingente identificable de la entidad
adquirida, que se hubiera reconocido o ajustado como consecuencia de la
corrección de un error, se calculará como si el valor razonable o el valor razonable
ajustado en la fecha de adquisición, se hubieran reconocido en esa fecha. El fondo
de comercio o la ganancia reconocida en un ejercicio anterior, de acuerdo con el
párrafo 56, se ajustarán retroactivamente por un importe igual al valor razonable en
la fecha de adquisición (o al ajuste al valor razonable en la fecha de adquisición)
del activo, pasivo o pasivo contingente identificable reconocido (o ajustado).

Reconocimiento de activos por impuestos diferidos después de completar la

contabilización inicial

65 Si el beneficio potencial de las pérdidas fiscales, que la entidad adquirida tenga

derecho a compensar en el futuro, o de otros activos por impuestos diferidos no
cumpliese los criterios del párrafo 37 para su reconocimiento por separado cuando
se contabilice inicialmente la combinación de negocios, pero fuese posteriormente
objeto de realización, la entidad adquirente reconocerá dicho beneficio como
ingresos de acuerdo con la NIC 12 Impuesto sobre las ganancias. Además, la
adquirente:
(a) reducirá el importe en libros del fondo de comercio hasta el importe que se
habría reconocido en el caso de que el activo por impuestos diferidos hubiera
sido objeto de reconocimiento como un activo identificable desde la fecha de
adquisición; y
(b) reconocerá la reducción del importe en libros del fondo de comercio como un
gasto.
No obstante, este procedimiento no dará lugar a la creación de un exceso como el
descrito en el párrafo 56, ni podrá incrementar el importe de las ganancias
previamente reconocidas de acuerdo con el citado párrafo 56.

Información a revelar

66 La entidad adquirente revelará la información que permita a los usuarios de sus

estados financieros evaluar la naturaleza y efectos financieros de las
combinaciones de negocios que haya efectuado:
(a) Durante el ejercicio.
(b) Después de la fecha del balance pero antes de que los estados financieros
hayan sido formulados.
67 Para dar cumplimiento al principio contenido en el apartado (a) del párrafo 66, la
entidad adquirente revelará, para cada una de las combinaciones de negocios que
haya efectuado durante el ejercicio, la siguiente información:
(a) Los nombres y descripciones de las entidades o negocios combinados.
(b) La fecha de adquisición.
(c) El porcentaje de instrumentos de patrimonio neto con derecho a voto adquiridos.
(d) El coste de la combinación, y una descripción de los componentes del mismo,
donde se incluirán los costes directamente atribuibles a la combinación.
Cuando se hayan emitido o se puedan emitir instrumentos de patrimonio neto
como parte de ese coste, debe revelarse también la siguiente información:
(i) El número de los instrumentos de patrimonio que se han emitido o se
pueden emitir; y
(ii) El valor razonable de dichos instrumentos, así como las bases para la
determinación de dicho valor razonable. Si no existiera un precio
publicado para esos instrumentos en la fecha de intercambio, se revelarán
las hipótesis significativas utilizadas en la determinación del valor
razonable. Si existiera un precio publicado en la fecha de intercambio,
pero no se hubiera utilizado como base para determinar el coste de la
combinación, se revelará este hecho, junto con: las razones para no utilizar
el precio publicado; el método e hipótesis significativas utilizadas para
atribuir un valor a los instrumentos de patrimonio neto; y el importe total
de la diferencia entre el valor atribuido a estos instrumentos de patrimonio
neto y su precio publicado.
(e) Detalles de las explotaciones que la entidad haya decidido enajenar o disponer
de ellas por otra vía, como consecuencia de la combinación.
(f) Los importes reconocidos, en la fecha de adquisición, para cada clase de activos,
pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida y, a menos que fuera
impracticable incluir esta información, los importes en libros de cada una de las
anteriores clases, determinadas de acuerdo con las NIIF, inmediatamente antes
de la combinación. Si fuera impracticable revelar esta última información, se
revelará este hecho, junto con una explicación de las razones.
(g) El importe de cualquier exceso reconocido en el resultado del ejercicio de
acuerdo con el párrafo 56, junto con la rúbrica de la cuenta de resultados en la
que se haya reconocido este exceso.
(h) Una descripción de los factores que hayan contribuido al coste que ha tenido
como consecuencia el reconocimiento de un fondo de comercio—una
descripción de cada uno de los activos intangibles que no han sido reconocidos
por separado del fondo de comercio, junto con una explicación de porqué el
valor razonable de los activos intangibles no ha podido ser medido de forma
fiable—o, en su caso, una descripción de la naturaleza de cualquier exceso
reconocido en el resultado del ejercicio de acuerdo con el párrafo 56.
(i) El importe del resultado del ejercicio aportado por la entidad adquirida desde la
fecha de adquisición al resultado del ejercicio de la adquirente, salvo que sea
impracticable revelar esta información. En caso de ser impracticable revelar
este dato; este hecho será objeto de revelación, junto con una explicación de las
razones.
68 La información requerida por el párrafo 67 se revelará de forma agregada para las
combinaciones de negocios, efectuadas durante el periodo sobre el que se informa,
que individualmente carezcan de importancia relativa.
69 Si la contabilización inicial de una combinación de negocios efectuada durante el
ejercicio hubiera sido determinada sólo de forma provisional, como se describe en
el párrafo 62, se revelará este hecho junto con una explicación de las razones.
70 Para dar cumplimiento al principio contenido en el apartado (a) del párrafo 66, la
entidad adquirente revelará, salvo que sea impracticable, la siguiente información:
(a) Los ingresos ordinarios de la entidad resultante de la combinación para el
ejercicio, como si la fecha de adquisición de todas las combinaciones de
negocios efectuadas durante el ejercicio hubiera sido al comienzo del mismo.
(b) El resultado del ejercicio de la entidad resultante de la combinación, como si la
fecha de adquisición de todas las combinaciones de negocios efectuadas
durante el ejercicio hubiera sido el comienzo del mismo.
Si la revelación de esta información fuera impracticable, se revelaría este hecho,
junto con una explicación de las razones.
71 Para dar cumplimiento al principio contenido en el apartado (b) del párrafo 66, la
adquirente revelará la información requerida por el párrafo 67 para cada una de las
combinaciones de negocios efectuadas después de la fecha del balance, pero antes
de que los estados financieros sean formulados, a menos que tal revelación sea
impracticable. Si fuera impracticable revelar alguna parte de esta información, se
revelará este hecho, junto con una explicación de las razones.
72 La entidad adquirente revelará la información que permita a los usuarios de sus
estados financieros evaluar los efectos financieros de las pérdidas, ganancias,
correcciones de errores y otros ajustes, reconocidos durante el ejercicio
corriente, que se relacionen con las combinaciones de negocios que hubieran
sido efectuadas en el ejercicio corriente o en anteriores.
73 Para dar cumplimiento al principio contenido en el párrafo 72, la entidad adquirente
revelará la siguiente información:
(a) El importe y una explicación sobre cualquier pérdida o ganancia reconocida en
el ejercicio corriente que:
(i) se relacionen con los activos identificables adquiridos y con los pasivos o
pasivos contingentes identificables asumidos en una combinación de
negocios que haya sido efectuada en el ejercicio corriente o en uno
anterior; y
(ii) posean una magnitud, naturaleza o repercusión tales que su revelación sea
relevante para la comprensión del rendimiento financiero de la entidad.
(b) Si la contabilización inicial, para una combinación de negocios que tuvo lugar
en el ejercicio inmediatamente anterior, fue determinada sólo provisionalmente
al final de dicho periodo, los importes y explicaciones de los ajustes a los
valores provisionales reconocidos durante el ejercicio corriente.
 (c) La información sobre las correcciones de errores cuya revelación requiere la
NIC 8, con relación a alguno de los activos, pasivos o pasivos contingentes
identificables de la entidad adquirida, o sobre los cambios en los valores
asignados a esas partidas, que la adquirente haya reconocido durante el
ejercicio corriente de acuerdo con los párrafos 63 y 64.
74 La entidad revelará la información que permita a los usuarios de sus estados
financieros evaluar los cambios en el importe en libros del fondo de comercio
durante el ejercicio.
75 Para dar cumplimiento al principio contenido en el párrafo 74, la entidad revelará la
conciliación del importe en libros del fondo de comercio entre el principio y el final
del ejercicio, mostrando por separado:
(a) el importe bruto del mismo y las pérdidas por deterioro de valor acumuladas al
principio del ejercicio;
(b) el fondo de comercio adicional reconocido durante el periodo, con excepción
del fondo de comercio que se haya incluido en un grupo enajenable de
elementos que, en el momento de la adquisición, cumpla los criterios para ser
clasificado como mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5;
(c) los ajustes que procedan del reconocimiento posterior de activos por impuestos
diferidos efectuado durante el ejercicio, de acuerdo con el párrafo 65;
(d) el fondo de comercio incluido en un grupo enajenable de elementos que se haya
clasificado como mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, así como
el fondo de comercio dado de baja durante el periodo sin que hubiera sido
incluido previamente en ningún grupo enajenable de elementos clasificado
como mantenido para la venta;
(e) las pérdidas por deterioro del valor reconocidas durante el ejercicio, de acuerdo
con la NIC 36;
(f) las diferencias netas de cambio surgidas durante el periodo, de acuerdo con la
NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda
extranjera;
(g) cualesquiera otros cambios en el importe en libros durante el ejercicio; y
(h) el importe bruto del fondo de comercio y las pérdidas por deterioro del valor
acumuladas al final del ejercicio.
76 La entidad revelará, además de los datos requeridos en el apartado (e) de párrafo 75,
información sobre el importe recuperable y sobre el deterioro del valor del fondo de
comercio exigida por la NIC 36.
77 Si se produjera una situación en la que la información, cuya revelación requiere esta
NIIF, no cumpliese los objetivos establecidos en los párrafos 66, 72 y 74, la entidad
revelará la información adicional que fuera necesaria para cumplir dichos objetivos.
 Disposiciones transitorias y fecha de vigencia

78 Excepto por lo previsto en el párrafo 85, esta NIIF se aplicará en la contabilización de

las combinaciones de negocios en las que la fecha del acuerdo sea a partir del 31 de
marzo de 2004. Esta NIIF también se aplicará en la contabilización:
(a) del fondo de comercio que surja en una combinación de negocios cuya fecha de
acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004; o
(b) de cualquier exceso de la participación de la entidad adquirente en el valor
razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables
sobre el coste de una combinación de negocios cuya fecha de acuerdo sea a
partir del 31 de marzo de 2004.

Fondo de comercio previamente reconocido

79 La entidad aplicará esta NIIF de forma prospectiva, desde el comienzo del primer
ejercicio anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004, al fondo de
comercio adquirido en una combinación de negocios cuya fecha del acuerdo sea
antes del 31 de marzo de 2004, así como al fondo de comercio que surja de la
participación en una entidad controlada de forma conjunta que se haya obtenido
antes del 31 de marzo de 2004, y se haya contabilizado aplicando el método de la
consolidación proporcional. Por lo tanto, la entidad:
(a) dejará de amortizar dicho fondo de comercio desde el principio del primer
ejercicio anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004;
(b) eliminará el importe en libros de la amortización acumulada relativa, reduciendo
el fondo de comercio, al principio del primer ejercicio anual que comience a
partir del 31 de marzo de 2004; y
(c) comprobará el deterioro del valor del fondo de comercio, de acuerdo con la NIC
36 (revisada en 2004) desde el comienzo del primer ejercicio anual que
comience a partir del 31 de marzo de 2004.
80 Si la entidad hubiera reconocido con anterioridad el fondo de comercio como una
deducción del patrimonio neto, no reconocerá el importe del mismo en el resultado
del ejercicio cuando enajene o disponga por otra vía de la totalidad o parte del
negocio con el que se relacione ese fondo de comercio, ni cuando el valor la unidad
generadora de efectivo a la que esté asociado sufra un deterioro del valor.

Diferencia negativa de consolidación previamente reconocida

81 Al iniciar el primer ejercicio anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004, se
dará de baja, practicando el correspondiente ajuste en el saldo inicial de las
ganancias acumuladas, el importe en libros de la diferencia negativa de
consolidación que procediera de:
(a) una combinación de negocios cuya fecha del acuerdo fuera anterior al 31 de
marzo de 2004, o
 (b) una participación en una entidad controlada de forma conjunta que se hubiera
obtenido antes del 31 de marzo de 2004, y se contabilizara aplicando la
consolidación proporcional.

Activos intangibles previamente reconocidos

82 El importe en libros de una partida clasificada como activo intangible que:

(a) fuera adquirido en una combinación de negocios cuya fecha del acuerdo fuera
anterior al 31 de marzo de 2004, o
(b) procediera de la participación en una entidad controlada de forma conjunta que
se hubiera obtenido antes del 31 de marzo de 2004, y se contabilizara aplicando
la consolidación proporcional
se reclasificará como fondo de comercio al inicio del primer ejercicio anual, que
comience a partir del 31 de marzo de 2004, si dicho activo intangible no cumpliese
los criterios de identificabilidad de la NIC 38 (revisada en 2004).

Inversiones contabilizadas por el método de la participación

83 Para las inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación, y

adquiridas a partir del 31 de marzo de 2004, la entidad aplicará esta NIIF a la
contabilización de:
(a) El fondo de comercio adquirido que esté incluido en el importe en libros de
dicha inversión. Por tanto, la amortización de ese fondo de comercio teórico no
se incluirá en la determinación de la participación de la entidad en el resultado
de la entidad en la que se ha invertido.
(b) Cualquier exceso incluido en el importe en libros de la participación de la
entidad en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la entidad en la que se ha invertido, sobre el
coste de la inversión. Por tanto, la entidad incluirá este exceso como ingreso al
determinar la porción que le corresponde en el resultado de la participada, para
el ejercicio en el que se adquirió la inversión.
84 Para las inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación, que se
hayan adquirido antes del 31 de marzo de 2004:
(a) La entidad aplicará esta NIIF de forma prospectiva, desde el inicio del primer
ejercicio anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004, para el fondo de
comercio adquirido que esté incluido en el importe en libros de dicha inversión.
Por tanto, la entidad cesará, desde esa fecha, de incluir la amortización de
dicho fondo de comercio en la determinación de la porción que corresponda a
la entidad en el resultado de la participada.
(b) La entidad dará de baja, al inicio del primer ejercicio anual que comience a
partir del 31 de marzo de 2004, cualquier diferencia negativa de consolidación
incluida en el importe en libros de dicha inversión, con el correspondiente
ajuste en el saldo inicial de las ganancias acumuladas.
 Aplicación retroactiva limitada

85 Se permite a las entidades aplicar los requerimientos de esta NIIF al fondo de

comercio existente o adquirido posteriormente, así como a las combinaciones de
negocios que ocurran desde una fecha anterior a las fechas de vigencia señaladas en
los párrafos 78 a 84, siempre que:
(a) tanto las valoraciones como el resto de la información, necesaria para aplicar la
NIIF a las combinaciones de negocios pasadas, se obtengan en el momento en
que esas combinaciones se contabilizaron inicialmente; y
(b) la entidad aplique también la NIC 36 (revisada en 2004) y la NIC 38 (revisada
en 2004) de forma prospectiva desde esa misma fecha, y las valoraciones y
demás información, necesarias para aplicar esas Normas desde esa fecha, se
hayan obtenido por la entidad de manera que no sea necesario hacer
estimaciones que deberían haber sido realizadas en una fecha anterior.

Derogación de otros pronunciamientos

86 Esta NIIF deroga la NIC 22 Combinaciones de negocios (emitida en 1998).

87 Esta NIIF deroga las siguientes interpretaciones:
(a) SIC-9 Combinaciones de negocios—clasificación como adquisiciones o como
unión de intereses.
(b) SIC-22 Combinaciones de negocios—ajustes posteriores de los valores
razonables y del fondo de comercio informados inicialmente; y
(c) SIC-28 Combinaciones de negocios—“fecha de intercambio” y valor razonable
de los instrumentos de capital.
Apéndice A
Definiciones de términos

Este Apéndice es parte integrante de la NIIF.

fecha de adquisición La fecha en que la entidad adquirente obtiene efectivamente el
control sobre la adquirida.
fecha del acuerdo La fecha en que se alcanza un acuerdo sustantivo entre las
partes que participan en la combinación y, en el caso de las
entidades con cotización pública, es anunciado al público. En el
caso de una adquisición hostil, la fecha más temprana en que se
obtiene un acuerdo sustantivo, entre las partes que participan en
la combinación, es aquélla en que han aceptado laoferta de la
entidad adquirente un número de propietarios de la adquirida
que sea suficiente para obtener el control sobre la misma.
negocio Un conjunto integrado de actividades y activos dirigidos y
gestionados con el fin de proporcionar:
(a) un rendimiento a los inversores; o
(b) menores costes u otros beneficios económicos que reviertan
directa y proporcionalmente a los asegurados o
participantes.
Un negocio se compone generalmente de insumos, procesos
aplicados a los mismos y de los correspondientes productos que
son, o serán, utilizados para generar ingresos ordinarios. Si hay
un fondo de comercio presente en un conjunto de actividades y
activos transferidos, se presumirá que el conjunto cedido es un
negocio.
combinación de La unión de entidades o negocios separados en una única
negocios entidad a efectos de información financiera (entidad que
informa).
combinación de Una combinación de negociosen la que todas las entidades o
negocios entre negocios combinados están controlados, en última instancia,
entidades o negocios por una misma parte o partes, tanto antes como después de que
bajo control común tenga lugar la combinación de negocios, y ese control no tiene
carácter transitorio.
17 NIIF 3
pasivo El término pasivo contingente tiene el mismo significado que en la
contingente NIC 37, Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, es
decir:
(a) una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya
existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso
por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro,
que no están enteramente bajo el control de la entidad; o
(b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no
se ha reconocido contablemente porque:
(i) no es probable que la entidad tenga que satisfacerla,
desprendiéndose de recursos que incorporen beneficios
económicos; o
(ii) el importe de la obligación no puede ser valorado con la
suficiente fiabilidad.

Control El poder para dirigir las políticas financieras y de explotación de una

entidad o negocio, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
fecha de Cuando se lleva a cabo una combinación de negociosmediante una
intercambio única transacción de intercambio, la fecha de intercambio es la fecha
de adquisición. Cuando la combinación de negociosrequiera más de
una transacción de intercambio, por ejemplo cuando se realiza en
etapas mediante compras sucesivas de acciones, la fecha de
intercambio es la fecha en que se reconoce cada inversión individual
en los estados financieros de la entidad adquirente.
valor
razonable El importe por el cual podría ser intercambiado un activo, o cancelado
un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una
transacción realizada en condiciones de independencia mutua.

fondo de Beneficios económicos futuros procedentes de activos que no han

comercio podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado.
activo Activo intangible tiene el mismo significado que en la NIC 38 Activos
intangible intangibles, es decir, el de un activo identificable de carácter no
monetario y sin sustancia física.
negocio Negocio conjunto tiene el mismo significado que en la NIC 31
conjunto Participaciones en negocios conjuntos, es decir, es un acuerdo
contractual en virtud del cual dos o más partícipes emprenden una
actividad económica que se somete a control conjunto.
intereses Aquella parte del resultado del ejercicio y de los activos netos de una
minoritarios dependienteque no corresponden, bien sea directa o indirectamente a
través de otras dependientes, a la participación de la dominante del
grupo.
entidad de Una entidad diferente de las que son propiedad de los inversores, tal
carácter como una mutua de seguros o una cooperativa, que proporciona costes
mutualista más bajos u otros beneficios económicos que revierten directa y
proporcionalmente a los asegurados o participantes.
dominante Aquella entidad que tiene una o más dependientes.
probable Que tiene más verosimilitud de que ocurra que de lo contrario.

entidad que Una entidad para la cual existen usuarios que confían en que los
informa estados financieros con propósitos de información general les serán
útiles para tomar decisiones respecto a la colocación de sus recursos.
La entidad que informa puede ser una entidad aislada o un grupo que
comprenda a la dominantey sus dependientes.

dependiente Una entidad que es controladapor otra (conocida como dominante).

La dependiente puede adoptar diversas modalidades, entre las que se
incluyen las entidades sin forma jurídica definida, tales como las
fórmulas asociativas con fines empresariales.

Apéndice B
Suplemento de aplicación

Este Apéndice es parte integrante de la NIIF.

Adquisiciones inversas

B1 Como se ha señalado en el párrafo 21, en algunas combinaciones de negocios,

conocidas comúnmente como adquisiciones inversas, la adquirente es la entidad
cuyas participaciones en el patrimonio neto han sido adquiridas, y la entidad que las
emite es la adquirida. Este podría ser el caso cuando, por ejemplo, una entidad no
cotizada acuerda que va a ser ‘adquirida’ por una entidad cotizada más pequeña,
con el fin de conseguir la cotización en una bolsa de valores. Aunque desde el
punto de vista legal se considere a la entidad cotizada que emite las participaciones
como la dominante y a la entidad no cotizada como la dependiente, la dependiente
‘legal’ será la adquirente si tiene el poder para dirigir las políticas financiera y de
explotación de la dominante ‘legal’, de forma que obtenga beneficios de sus
actividades.
B2 La entidad aplicará las directrices de los párrafos B3 a B15 al contabilizar una
adquisición inversa.
B3 La contabilización de las adquisiciones inversas determina la distribución del coste de
la combinación de negocios en la fecha de adquisición, y no se aplicará a las
transacciones realizadas después de la combinación.

Coste de la combinación de negocios

B4 Cuando se emitan instrumentos de patrimonio neto como parte del coste de la

combinación de negocios, el párrafo 24 requiere incluir, en el coste de la
combinación, el valor razonable de dichos instrumentos de patrimonio neto en la
fecha de intercambio. El párrafo 27 señala que, en ausencia de un precio publicado
fiable, el valor razonable de los instrumentos de patrimonio neto puede ser
estimado por referencia al valor razonable de la entidad adquirente o por referencia
al valor razonable de la entidad adquirida, según cuál de los dos sea más claramente
evidente.
B5 En una adquisición inversa, se considera que el coste de la combinación de negocios
ha sido soportado por la dependiente legal (esto es, la entidad adquirente a efectos
contables) en forma de instrumentos de patrimonio neto emitidos a los propietarios
de la dominante legal (esto es, la entidad adquirida a efectos contables). Si se utiliza
el precio publicado para los instrumentos de patrimonio neto de la dependiente
legal para determinar el coste de la combinación, se realizará el cálculo pertinente
para determinar la cantidad de instrumentos de patrimonio neto que la dependiente
legal habría tenido que emitir para proporcionar, a los propietarios de la dominante
legal, el mismo porcentaje de participación en la propiedad de la entidad combinada
que han obtenido como consecuencia de la adquisición inversa. El valor razonable
de la cantidad de instrumentos de patrimonio neto así calculada se utilizará como
coste de la combinación.
B6 Si el valor razonable de los instrumentos de patrimonio neto de la dominante legal no
fuese claramente evidente de otra forma, se utilizará para determinar el coste de la
combinación el valor razonable total de todos los instrumentos de patrimonio neto
emitidos por la dominante legal antes de la combinación de negocios.

Elaboración y presentación de los estados financieros consolidados

B7 Los estados financieros consolidados que se elaboren después de una adquisición

inversa serán emitidos bajo la denominación de la dominante legal, pero se
describirán en las notas como una continuación de los estados financieros de la
dependiente legal (esto es, la entidad adquirente a efectos contables). Puesto que
tales estados financieros consolidados representan una continuación de los estados
financieros de la dependiente legal:
(a) Los activos y pasivos de la dependiente legal se reconocerán y valorarán, en
dichos estados financieros consolidados, por sus importes en libros anteriores a
la combinación.
(b) Las ganancias acumuladas y los otros saldos de patrimonio neto reconocidos en
dichos estados financieros consolidados, serán las ganancias acumuladas y el
 resto de los saldos de patrimonio neto de la dependiente legal inmediatamente
antes de la combinación de negocios.
(c) El importe reconocido como instrumentos de patrimonio neto emitidos en
dichos estados financieros consolidados se determinará añadiendo al capital de
la dependiente legal inmediatamente antes de la combinación de negocios, el
coste de la combinación determinado según lo dispuesto en los párrafos B4 a
B6. No obstante, la estructura del patrimonio neto que aparezca en dichos
estados financieros consolidados (esto es, el número y tipo de instrumentos de
patrimonio neto emitidos) reflejará la estructura de patrimonio neto de la
dominante legal, incluyendo los instrumentos de patrimonio neto emitidos por
la dominante legal para efectuar la combinación.
(d) La información comparativa a presentar en los citados estados financieros
consolidados será la que corresponda a la dependiente legal.
B8 La contabilización de las adquisiciones inversas se aplicará sólo en los estados
financieros consolidados. Por tanto, en los estados financieros separados de la
dominante legal, si existiesen, la inversión efectuada en la dependiente legal se
contabilizará de acuerdo con los requerimientos que la NIC 27 Estados financieros
consolidados y separados contiene para las inversiones en los estados financieros
separados de un inversor.
B9 Los estados financieros consolidados elaborados después de una adquisición inversa
reflejarán los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la
dominante legal (esto es, la entidad adquirida a efectos contables). Por tanto, el
coste de la combinación de negocios se distribuirá valorando los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la dominante legal, que satisfagan los
criterios de reconocimiento del párrafo 37, por sus valores razonables en la fecha de
adquisición. Cualquier exceso del coste de la combinación sobre la participación de
la entidad adquirente en el valor razonable neto de dichas partidas, se contabilizará
de acuerdo con los párrafos 51 a 55. Cualquier exceso de la participación de la
entidad adquirente en el valor razonable de dichas partidas sobre el coste de la
combinación, se contabilizará de acuerdo con el párrafo 56.

Intereses minoritarios

B10 En algunas adquisiciones inversas, algunos de los propietarios de la dependiente

legal no intercambian sus instrumentos de patrimonio neto por instrumentos de la
dominante legal. Aunque la entidad de la que dichos propietarios mantienen
instrumentos de patrimonio neto (la dependiente legal) haya adquirido otra entidad
(la dominante legal), éstos serán tratados como intereses minoritarios en los estados
financieros consolidados que se elaboren después de la adquisición inversa. Esto es
así porque los propietarios de la dependiente legal que no permuten sus
instrumentos de patrimonio neto por los de la dominante legal tienen únicamente
participación en los resultados y activos netos de la dependiente legal, pero no en
los resultados y activos netos de la entidad combinada. Por el contrario, todos los
propietarios de la dominante legal, con independencia de que ésta se considere o no
 como la entidad adquirida, tienen participación en los resultados y activos netos de
la entidad combinada.
B11 Puesto que los activos y pasivos de la dependiente legal se reconocerán y valorarán,
en los estados financieros consolidados, por sus importes en libros anteriores a la
combinación, los intereses minoritarios reflejarán la participación proporcional de
los accionistas minoritarios en esos importes en libros anteriores a la combinación,
de los activos netos de la dependiente legal.

Ganancias por acción

B12 Como se ha señalado en el apartado (c) del párrafo B7, la estructura del patrimonio
neto que aparecerá en los estados financieros consolidados elaborados después de
una adquisición inversa, reflejará la estructura del patrimonio de la dominante legal,
incluyendo los instrumentos de patrimonio neto emitidos por la dominante legal
para efectuar la combinación de negocios.
B13 A fin de calcular el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (el
denominador) durante el periodo en que haya ocurrido la adquisición inversa:
(a) se considerará que el número de acciones ordinarias en circulación desde el
comienzo de este ejercicio hasta la fecha de adquisición es el número de
acciones ordinarias emitidas por la entidad dominante legal a los propietarios
de la dependiente legal; y
(b) el número de acciones ordinarias en circulación desde la fecha de adquisición
hasta el final de dicho ejercicio será el número real de acciones ordinarias que
la dominante legal haya tenido en circulación durante ese periodo.
B14 Las ganancias básicas por acción a revelar para cada ejercicio comparativo anterior a
la fecha de adquisición, que se presentan dentro de los estados financieros
consolidados con posterioridad a una adquisición inversa, se calcularán dividiendo
el resultado del ejercicio de la dependiente legal atribuible a los accionistas
ordinarios, en cada uno de los ejercicios, por el número de acciones ordinarias que
la dominante legal ha emitido destinadas a los propietarios de la dependiente legal
en dicha adquisición inversa.
B15 En los cálculos descritos en los párrafos B13 y B14 se asume que no se han
producido cambios en el número de acciones ordinarias emitidas por la dependiente
legal durante los ejercicios comparativos, ni tampoco durante el intervalo de tiempo
que va desde el inicio del ejercicio en que tuvo lugar la adquisición inversa hasta la
fecha de adquisición. El cálculo de las ganancias por acción se ajustará
adecuadamente para tener en cuenta el efecto de los cambios en el número de
acciones ordinarias emitidas por la dependiente legal durante dichos ejercicios.

Distribución del coste de una combinación de negocios

B16 Esta NIIF requiere que la entidad adquirente reconozca los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la adquirida, que cumplan los criterios relevantes de
reconocimiento, por sus valores razonables en la fecha de adquisición. Con el fin de
distribuir el coste de una combinación de negocios, la adquirente considerará las
siguientes valoraciones como valores razonables:
(a) Para los instrumentos financieros negociados en un mercado activo, la
adquirente utilizará los valores corrientes de mercado.
(b) Para los instrumentos financieros que no se negocien en un mercado activo, la
adquirente utilizará valores estimados que tengan en consideración variables
tales como las ratios precio-ganancia, los rendimientos por dividendos y las
tasas de crecimiento esperadas de instrumentos comparables de entidades con
similares características.
(c) Para las partidas a cobrar, contratos de usufructo y otros activos identificables,
la adquirente utilizará los valores actuales de los importes a recibir,
determinados utilizando los tipos de interés vigentes apropiados, menos las
correcciones por incobrabilidad y los costes de cobranza, en su caso. No
obstante, el descuento no es obligatorio para las cuentas a cobrar a corto plazo,
los contratos de usufructo y los otros activos identificables cuando la diferencia
entre los importes nominales y descontados carezca de importancia relativa.
(d) Para las existencias de:
(i) productos terminados y mercaderías, la entidad adquirente utilizará los
precios de venta menos la suma de (1) los costes de enajenación o
disposición por otra vía y (2) una proporción razonable de ganancias que
retribuyan el esfuerzo de venta de la adquirente, calculada a partir de las
ganancias obtenidas en productos terminados o mercaderías similares;
(ii) productos en curso, la entidad adquirente utilizará los precios de venta de
los correspondientes productos terminados menos la suma de (1) los costes
necesarios para completar la fabricación, (2) los costes de enajenación o
disposición por otra vía y (3) una proporción razonable de ganancias que
retribuyan el esfuerzo de producir y vender por parte de la adquirente,
calculada a partir de las ganancias obtenidas en productos terminados
similares;
(iii) materias primas, la entidad adquirente utilizará los costes corrientes de
reposición.
(e) Para terrenos y edificios, la entidad adquirente utilizará valores de mercado.
(f) Para inmovilizado material distinto de terrenos y edificios, la entidad adquirente
utilizará valores de mercado, determinado normalmente mediante tasación. Si
no hubiera evidencia de valor razonable, debido a la naturaleza especializada
de la partida de inmovilizado material distinto de terrenos y edificios, y la
misma se vende en raras ocasiones excepto como parte de un negocio en
marcha, la adquirente podría necesitar la estimación del valor razonable
utilizando un método de valoración basado en los ingresos o en el coste de
reposición amortizado de un activo similar.
(g) Para activos intangibles, la entidad adquirente determinará el valor razonable:
 (i) por referencia a un mercado activo, tal como se define en la NIC 38 Activos
intangibles; o
(ii) si no existiera un mercado activo, sobre una base que refleje la cantidad que
la adquirente hubiera pagado por el activo en una transacción realizada en
condiciones de independencia mutua, entre un comprador y un vendedor
interesados y debidamente informados, a partir de la mejor información
disponible (véase la NIC 38 para directrices más completas sobre la
determinación del valor razonable de los activos intangibles adquiridos en
un combinación de negocios).
(h) Para los activos o pasivos de derivados de retribuciones a los empleados en
forma de planes de prestaciones definidas, la entidad adquirente utilizará el
valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas, menos el valor
razonable de los activos afectos al plan. No obstante, se reconocerá un activo
sólo en la medida en que sea probable que esté disponible para la adquirente,
ya sea en forma de reembolsos del plan o de reducciones en las aportaciones
futuras.
(i) En los activos y pasivos por impuestos, la entidad adquirente utilizará el importe
de la reducción derivada de las pérdidas fiscales, o de los impuestos a pagar
respecto a los resultados obtenidos, de acuerdo con la NIC 12 Impuesto sobre
las ganancias, valorado desde la perspectiva de la entidad combinada. El activo
o el pasivo por impuestos se determinará después de realizar la corrección del
efecto fiscal de la reexpresión de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificados por su valor razonable, y el saldo resultante no será objeto de
descuento.
(j) Para cuentas a pagar, pagarés, deudas a largo plazo, pasivos, ingresos
anticipados y otras cuentas a pagar, la entidad adquirente utilizará los valores
actuales de los desembolsos a realizar para liquidar dichos pasivos,
determinados según los tipos de interés vigentes apropiados. No obstante, el
descuento no es obligatorio para los pasivos a corto plazo, cuando la diferencia
entre los importes nominales y descontados carezca de importancia relativa.
(k) Para contratos onerosos y otros pasivos identificables de la entidad adquirida, la
adquirente utilizará los valores actuales de los importes de los desembolsos
necesarios para liquidar las obligaciones, determinados según los tipos de
interés vigentes apropiados.
(l) Para los pasivos contingentes de la entidad adquirida, la adquirente utilizará los
importes que hubiera cargado un tercero para asumir tales pasivos
contingentes. Este importe reflejará las expectativas sobre los flujos de efectivo
posibles, pero no la cantidad más probable ni el flujo de efectivo máximo o
mínimo esperado.
B17 Algunas de las directrices anteriores requieren estimar valores razonables utilizando
técnicas de actualización del valor. Aunque las directrices para un elemento en
particular no hagan referencia al uso de técnicas de valor actual, dichas técnicas
podrán utilizarse en la estimación del valor razonable de la partida en cuestión.