1. QUE ES CREDITO?

La palabra crédito viene del latín "credititus" (sustantivación del verbo credere: creer), que significa "cosa
confiada". Así "crédito" en su origen significa entre otras cosas, confiar o tener confianza. En general es el cambio
de una riqueza presente por una futura, basado en la confianza y solvencia que se concede al deudor. (Movilpyme,
2017El crédito es un préstamo en dinero donde la persona se compromete a devolver la cantidad solicitada en el
tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados,
seguros y costos asociados si los hubiera.

2. QUE SON MICROCREDITOS y MICROFINSANZAS?

Los microcréditos son programas de concesión de pequeños créditos a los más necesitados, para que éstos puedan
poner en marcha pequeños negocios que generen ingresos con los que mejorar su nivel de vida y el de sus familias.
(Conferencia mundial microcrédito, 1997)
El término Microfinanzas hace referencia a la prestación de servicios financieros a personas de bajos ingresos. Se
refieren a un movimiento que concibe un mundo en el que los hogares de ingreso bajo tienen acceso permanente a
servicios financieros de calidad y accesibles dirigidos a financiar actividades que produzcan ingresos, generar
activos, estabilizar el consumo y entregar protección contra riesgos. Inicialmente, el término estaba estrechamente
vinculado con los microcréditos —préstamos muy pequeños a prestatarios sin salario y sin o con escasas garantías
—, pero se ha ampliado para incluir una variedad de servicios, como ahorros, seguros, pagos y remesas. (CGAP,
2019)

Las microfinanzas son el sector que se orienta a prestar servicios financieros a las micro y pequeñas empresas
(MYPE), así como a las personas de bajos ingresos que no son atendidos por el sistema bancario tradicional.

3. QUE ES TASA DE INTERES?

Precio pagado por un prestatario o deudor a un prestamista o acreedor por el uso de recursos durante un
determinado intervalo de tiempo. En términos generales la tasa de interés representa un balance entre el riesgo y
la posible ganancia de la utilización de una suma de dinero en una situación y tiempo determinado.

4. QUE ES GARANTIA?
Una garantía es un mecanismo para asegurar el cumplimiento de una obligación y así proteger los derechos de
alguna de las partes de una relación comercial o jurídica.

6.QUE ES UNA INSTITUCION MICROFINANCIERA?

Institución Microfinanciera (IMF) podemos definir toda aquella institución que presta servicios microfinancieros a
las capas más desfavorecidas de la sociedad con el objetivo de reducir la exclusión financiera e incrementar el
bienestar de millones de personas pobres en todo el mundo.

7. QUE ES UNA ECONOMIA INFORMAL?

La expresión economía informal se utiliza ampliamente para hacer referencia al grupo cada vez más numeroso y
diverso de trabajadores y empresas tanto rurales como urbanas que operan en el ámbito informal. (Conferencia
Internacional del Trabajo 90a Reunión 2002).

8. QUE ES UNA MICROREMPRESA?

El concepto de microempresa es un término utilizado para diferenciar una empresa por los ingresos mensuales o
anuales que posee, además del tamaño.
La microempresa suele ser creadas por diversos motivos, entre ellos la necesidad de ingresos para subsistir o para
encontrar una salida económica a diversas habilidades. También por querer desarrollarse desde la base, es decir, se
aspira a mediana y/o gran empresa.

9. QUE ES POBREZA?
Podríamos definir pobreza como aquella situación de una persona cuyo grado de privación se halla por debajo del
nivel que una determinada sociedad considera mínimo para mantener la dignidad (Diccionario Hegoa de AH y
Cooperación al Desarrollo). Es el elemento más importante a la hora de comprender la desigualdad que existe en el
mundo.

10.QUE ES DESEMPEÑO SOCIAL Y DESEMPEÑO FINANCIERO?

No existe una definición comúnmente aceptada de desempeño social de las IMF, pero si en cualquier área se puede
asociar a la idea de creación de valor social por parte de una institución, más concretamente en el ámbito
microfinanciero puede definirse como la capacidad de mejorar la vida de la persona a partir de su acceso a los
servicios financieros.
Una gestión eficiente de las IMF exige realizar análisis periódicos de su desempeño financiero a partir de los
documentos financieros o sobre los ratios y porcentajes obtenidos a base de los mismos. Mediante el cálculo de
indicadores financieros, los donantes, los gestores de las propias IMF y los consultores pueden valorar la
eficiencia, la viabilidad y el alcance de las instituciones .
12.CUAL ES LA DIFERENCIA ENTRE MICROFINANZAS Y MICROCREDITOS?
El Microcrédito (o préstamos para microempresas) no debe ser confundido con las microfinanzas, las cuales se
dirigen a un amplio rango de necesidades financieras de parte de personas en situación de pobreza y, por tanto,
abarcan a los microcréditos pero son mucho más que esto.

13.QUIENES SON LOS CLIENTES DE LAS MICROFINANZAS?

Los clientes habituales de las microfinanzas tienen bajos ingresos y a menudo trabajan por cuenta propia en la
economía informal, condiciones que en general no les permiten acceder a los bancos y otras instituciones
financieras formales. Por lo general, tienen tiendas pequeñas o puestos de venta callejeros, crean y venden
artículos que fabrican en sus hogares. En las zonas rurales, los clientes de las actividades de microfinanzas pueden
ser pequeños agricultores y aquellos que procesan o venden cultivos y bienes.
 
Los clientes de las microfinanzas suelen estar apenas por debajo o por sobre la línea de pobreza, que en general se
fija en un ingreso de US$ 1,25 al día, y la mayoría de los prestatarios son mujeres. En las últimas décadas, las
instituciones financieras han desarrollado una serie de productos tendientes a satisfacer las diversas necesidades de
este amplio mercado, que no recibe suficientes servicios.

15.COMO FUNCIONAN LAS MICROFINANZAS COMO HERRAMIENTA PARA ACABAR CON LA

POBREZA?
Las microfinanzas no son más que estrategias que buscan otorgar de forma sencilla y sin mayores trámites las
facilidades para acceder a créditos con entidades bancarias especialmente creadas con este propósito, a las
personas que no tienen historial crediticio ni algún tipo de bienes o propiedades que puedan utilizar como prenda
de garantía para acceder a un crédito con alguna entidad financiera existente.

Los servicios financieros que pueden prestarse a personas que no cuenten con la suficiente solvencia o con los
suficientes referentes crediticios para acceder a un crédito o hipoteca y con ello tener algo de dinero para
sobrevivir, superar la crisis y la pobreza, son sin duda la solución que todos los países deberían implementar, ya
que ofreciendo créditos de vivienda con intereses mínimos, requisitos sencillos de cumplir y formas de pago
flexibles, se consigue que las familias tengan un techo digno, que las personas que la habitan puedan tener un
patrimonio constituido y que el flujo de dinero y la compra venta no se detengan en el país.Es importante saber que
las microfinanzas son una de las alternativas que se están proponiendo, con la creación de banca especializada en
este tipo de economía, y con diferentes acciones y modos de proponer soluciones a la crisis entregando dinero en
préstamo a las personas que más lo necesiten.Es la forma hacia donde todos los países y gobiernos tienen que
apuntar para fortalecer el sistema financiero, salir de la pobreza, dejar atrás la crisis, generar nuevas oportunidades
de empleo y de construir vidas.

16.CONCEPTOS VARIOS?
la pobreza: crédito otorgados a personas que viven con menos de u dólar al día.
Para el desarrollo: créditos para incentivar iniciativas de negocio y dado que los pequeños negocios no son
sujetos de crédito de la banca formal, las microfinancieras son las que impulsan estas iniciativas.
Para la inclusión: brindar una gama de servicios financieros igual a la banca formal y con la cobertura geográfica.
Para emprender: Conseguir financiación para su idea de negocio es uno de los principales obstáculos que
encuentran las personas emprendedoras. Este tipo de crédito es facilitar el acceso a la financiación con estas
condiciones blandas.
Para el empleo: es una herramienta financiera accesible  y microempresas individuales y asociativas, para
combatir el desempleo y así generar una fuente de ingresos para las familias.

17.CONCEPTO DE MICROEMPRESA?
El concepto de microempresa es un término utilizado para diferenciar una empresa por los ingresos mensuales o
anuales que posee, además del tamaño.
La microempresa suele ser creadas por diversos motivos, entre ellos la necesidad de ingresos para subsistir o para
encontrar una salida económica a diversas habilidades. También por querer desarrollarse desde la base, es decir, se
aspira a mediana y/o gran empresa.
La microempresa es un término que de su composición se desprende la palabra micro refiriéndose a pequeña y la
palabra empresa, una empresa pequeña.
La microempresa es una unidad económica pequeña que genera ingresos para su propietario. Este término varía
su definición de acuerdo al país

Las empresas de tamaño pequeño, que casi siempre es el resultado del esfuerzo de un proyecto de emprendedores,
que incluso serán los encargados de administrar y gestionar a la misma.
18.TIPOS DE DIFERENTES MICROEMPRESA?
En este sentido, bajo dicha denominación se encontrarían a su vez tres tipos diferentes de microempresa:
a. Microempresa de subsistencia,
 Se refiere a la unidad productiva que destina las utilidades al consumo familiar, destinando casi la
totalidad del costo total de ventas, en la mayoría de los casos para amortizar créditos con alto costo
financiero, quedando sin capital de trabajo.

b. Microempresa acumulación simple, y

Presenta un mayor nivel de desarrollo las utilidades se destinan para consumo familiar, ahorro e
inversión a la unidad productiva, en términos de mantener niveles similares de capital de trabajo, esta
empresa el crecimiento es lento y genera a empleo de carácter familiar y en muchos casos no remunerado
c. Microempresa de acumulación ampliada.

Presenta mayor nivel de desarrollo que la anterior y presenta mayor nivel de utilidades que destinan para
consumo familiar, ahorro e inversión y generan puestos de trabajo asalariados. (Raffino, 2020)
19.COMO SUBDIVIDEN LAS MICROEMPRESAS OTROS AUTORES?
Otros autores subdividen la microempresa en
a. Supervivencia: Se crean por necesidad económica y no cuentan con un capital base con el cual se
manejen los costos de operaciones, sino que es de producción inmediata y acotada. Por ejemplo,
vendedor ambulante.

b. Expansión: Tienen un poco más de ingresos que el anterior. Sin embargo este dinero restante no es
suficiente para desarrollar aún más la pyme.

c. Transformación: Es más superior que las anteriores en cuanto a facturación se refiere, ya que el ingreso
permite formar un capital y por lo tanto tiene mayores posibilidades de crecer.

20.QUE ES UN MICROEMPRESARIO?
El microempresario es una persona capaz de levantar una o varias pequeñas microempresas, no es sólo el dueño,
sino que además tiene participación directa en su desarrollo, es decir, es un trabajador más. Incluso, existen
microempresarios que no tienen empleados.

21.CUALES ON LAS CARACTERISTICAS DE LA MICROEMPRESA?

Características de la microempresa
 Generalmente los dueños no se fijan sueldo y toman los gastos personales de las entradas de dinero del
negocio.
 Algunas microempresas están dentro del hogar y comparten local, servicios públicos y vehículo, pero a
la hora de calcular costos no suman.
 Generalmente se compra la materia prima para el día a día, generando pérdidas por descuentos y
despilfarro de material sobrante.
 Padece de dificultades económicas, de liquidez, margen bajo de ganancia.
 Generalmente no lleva contabilidad ni estadística
 A la hora de calcular el costo de las referencias incluye solamente la materia prima y habla de ganarse un
buen margen
 Si es una empresa familiar se ingresan los miembros al equipo de trabajo, sin ninguna  selección de
personal, contribuyendo a generar pérdidas.
  Por la iliquidez acude a préstamos personales con tasas que rondan y hasta sobrepasan la usura.
 El empresario suele tener un gran conocimiento del producto que elabora, pero muy
poco conocimiento administrativo.
 La cantidad de personas que trabaja entre 1 y 10
 El dueño generalmente trabaja en la empresa
 Tiene facturación acotada, con un balance reducido
 No tiene incidencia definitiva en el mercado
 No requiere de grandes inversiones de capital.
 No le es fácil adquirir créditos.
 Requiere de baja tecnología.
 Su organización es de tipo familiar.
 El Dueño es quien proporciona el capital.
 Es dirigida y organizada por el propio dueño.
 Generalmente su administración es empírica.
 El mercado que domina y abastece es pequeño ya sea local o cuando mucho regional.
 Su producción no es muy maquinada.
 Su número de trabajadores es muy bajo y muchas veces está integrado por los propios familiares del
dueño.
 Es muy importante para los sectores más vulnerables.
  Los propietarios ejercen fuerte liderazgo y acción.
 El microempresario tiene el rol de trabajador, capitalista y administrador, roles que se fusionan.
 Sus integrantes asumen en conjunto el compromiso y las responsabilidades de las tareas.
 Colocan sus productos en el ámbito local, los que les otorga acceso directo al consumidor y Su activo
fijo y existencias son bajos
 Tienen dificultades para responder a normas tributarias, laborales y de seguridad social.
 No inciden significativamente en la economía, ya sea de su ciudad o nacional.
 Se crean con relativa facilidad, dependiendo del país donde se inicie el negocio.

En la actualidad la microempresa se ha transformado en una estrategia importante, no solamente en la

generación de empleos sino que además, la microempresa con desarrollo sostenido pueden transformarse en
un apoyo importante para el sector formal y las grandes empresas

22.FACTORES PARA DETERMINAR EL TAMAÑO DE UNA EMPRESA?

Para determinar el tamaño de una empresa se pude considerar los factores Siguiente:
 Cantidad de personal
 Monto y volumen de la producción
 Monto y volumen de las ventas
 Capital productivo

23.VENTAJAS DE LAS MICROEMPRESAS?

• Confianza mutua
• Intereses común por parte de los integrantes
• Comunicación fluida
• Tienen un ideal compartido
• Sacrificio y gran dedicación personal para lograr el éxito.
• Flexibilidad
• Lo principal es que se transforma en una fuente de ingresos, siendo un sustento.
• Al ser pequeña tiene la facilidad de ser modificada en caso de que la primera no funcione.
• Dependiendo del país, existen ayudas o concursos a los que se puede postular y así recibir
ayuda del gobierno. O bien, dentro de los bancos se han creado diversos tipos de financiación
para que quienes tienen proyectos para emprender, puedan acceder a ellos.
• Su estructura puede ser modificada fácilmente.
Una de las principales ventajas que tiene una micro empresa, es su flexibilidad. Y es que esta permite no sólo que
no cuente con una estructura rígida que impida tomar decisiones y acciones rápidamente sino también que se
adapta perfectamente al mercado y a la alta generación de empleo.
24.DESVENTAJAS DE LAS MICROEMPRESAS
• Escaso capital
• Escasos conocimientos administrativos
• Escasos conocimientos financieros y contables.
• Poco entrenamiento y capacitación empresarial
• Sobrevaluan la propia experiencia y se resisten a incorporar especialistas o profesionales.
• Su tecnología o equipamiento suele ser escaso, limitado y poco evolucionado, por lo que
requiere mayor esfuerzo de sus trabajadores.
• Los trabajadores pueden carecer de formación y especialización

25.QUE ES FORMALIDAD EMPRESARIAL?

La formalización es el proceso que llevan a cabo las empresas para incorporarse a la economía formal. Presenta
diversas dimensiones: Registro y concesión de licencias por parte de las autoridades nacionales, provinciales y
municipales; acceso a la seguridad social; cumplimiento del ordenamiento jurídico vigente, en materia de
impuestos y legislación laboral.
26.QUE ES ECONOMIA FORMAL?
La economía formal es la actividad que está debidamente registrada ante las autoridades fiscales, es la actividad
que reporta sus movimientos económicos por medio del pago de impuestos ante el Sistema de Administración
Tributaria, para que este se encuentre enterado de los ingresos, gastos, costos, proveedores y clientes de una
empresa grande, mediana, pequeña o micro, pero también de una persona física con actividad empresarial.
27.QUE ES LA INFORMALIDAD EMPRESARIAL?
La informalidad empresarial, definida como las empresas que no cumplen plenamente con la legislación
tributaria, laboral, ambiental y comercial, entre otros requisitos, representa una competencia desleal para las
formales y afecta a diferentes sectores de la producción.
El término «informal» no significa que no haya reglas o normas que regulen las actividades de los trabajadores o
de las empresas. Las personas que participan en actividades informales tienen su propia «economía política», es
decir, sus propias normas, acuerdos, instituciones y estructuras informales o grupales de ayuda mutua y solidaridad
para proporcionar préstamos, organizar formación, transferir tecnología y capacidades, comerciar y acceder al
mercado, hacer cumplir las obligaciones, etc.; lo que no se sabe es en qué están basadas estas reglas o normas
informales. (OIT-2002)
En la economía informal hay mucha innovación y muchos segmentos orientados al crecimiento dinámico, algunos
de los cuales requieren considerable conocimiento y habilidades.Conjunto de actividades económicas
desarrolladas por la población trabajadora que tanto en la legislación como practica están insuficientemente
contempladas por los sistemas formales o no lo están en absoluto.La economía informal incluye a trabajadores
asalariados y trabajadores por cuenta propia, trabajadores familiares y trabajadores que pasan de una situación a la
otra. (OIT- Ginebra, 2007)

28.QUE ES ECONOMIA INFORMAL?

La expresión economía informal se utiliza ampliamente para hacer referencia al grupo cada vez más numeroso y
diverso de trabajadores y empresas tanto rurales como urbanas que operan en el ámbito informal.

29.CUALES SON LAS CAUSAS DE LA INFORMALIDAD?

• Déficit de trabajo decente
• Alta participación de sector primario en estructura productiva
• Elevado costo para cumplir con el marco legal y normativo
• Altas barreras de entrada al sector formal
• Problemas estructurales sociales y culturales
• Déficit de infraestructura y de buenos servicios públicos
• Baja escolaridad • alta migración del campo a la ciudad.

30.QUE ES INLUSION Y EXCLUSION FINANCIERA?

La inclusión financiera es un factor clave para reducir la pobreza e impulsar la prosperidad.

La inclusión financiera significa, para personas físicas y empresas, tener acceso a productos financieros útiles y
asequibles que satisfagan sus necesidades —transacciones, pagos, ahorros, crédito y seguro— prestados de manera
responsable y sostenible.Poder tener acceso a una cuenta de transacciones es un primer paso hacia una inclusión
financiera más amplia, ya que permite a las personas guardar dinero y enviar y recibir pagos. Una cuenta de
transacciones también puede servir como puerta de acceso a otros servicios financieros. Por ello, garantizar que las
personas de todo el mundo puedan tener acceso a una cuenta de transacciones es el centro de atención de la
Iniciativa de Acceso Universal a Servicios Financieros para 2020 (UFA2020) del Grupo Banco Mundial (GBM).

El acceso a servicios financieros facilita la vida cotidiana y ayuda a las familias y las empresas a planificar para
todo, desde los objetivos a largo plazo hasta las emergencias imprevistas. Es más probable que, en calidad de
titulares de cuentas, las personas usen otros servicios financieros, como créditos y seguros, para iniciar y ampliar
negocios, invertir en educación o salud, gestionar riesgos y sortear crisis financieras, todo lo cual puede mejorar su
calidad general de vida.La inclusión financiera se está convirtiendo en una prioridad para las autoridades, los
órganos encargados de las reglamentaciones y los organismos de desarrollo a nivel mundial.

Se ha determinado que la inclusión financiera es un factor que propicia 7 de los 17 Objetivos de Desarrollo
Sostenible.El Grupo de los Veinte (G-20) se comprometió a promover la inclusión financiera en todo el mundo (i)
y reafirmó su compromiso de aplicar los Principios de Alto Nivel del G-20 para la Inclusión Financiera Digital. (i)

Desde 2010, más de 55 países se han comprometido a implementar la inclusión financiera, y más de 30 de ellos
han puesto en marcha o están preparando una estrategia nacional al respecto. Las investigaciones realizadas en el
GBM indican que el ritmo y el impacto de las reformas aumentan cuando un país aplica una estrategia nacional de
inclusión financiera.Los Gobiernos respaldan la inclusión financiera en tres áreas clave. En primer lugar, fijan
reglas y regulan de manera adecuada el contexto para la inclusión financiera, equilibrando la voluntad de ofrecer
servicios financieros a los más pobres con medidas de protección al consumidor.En segundo lugar, pueden
promover la infraestructura, ya sea financieramente o incentivando las inversiones del sector privado, para
respaldar la expansión de los servicios financieros.Esa infraestructura puede incluir, por ejemplo, sistemas de
pagos móviles, redes de puntos de venta o registros de información crediticia. En tercer lugar, pueden contribuir
impulsando el volumen de transacciones a través de depósitos electrónicos de pagos gubernamentales (por
ejemplo: pagos sociales, salarios o pagos de pensiones) en cuentas orientadas a la inclusión financiera. A través de
estas tres alternativas, los Gobiernos pueden tener un papel fundamental en esta materia. Error: Reference source
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31.CUALES SON LAS MEDIDDAS DE PROTECCION A LOS CLIENTES EN MICROFINANZAS?

Las preocupaciones acerca de las tasas de interés excesivas, las prácticas de préstamo abusivas y el
sobreendeudamiento entre prestatarios pobres han aumentado la atención en el concepto de financiamiento
responsable y las medidas de protección al consumidor. Existen tres áreas principales en este sentido:
• Protección al consumidor, regulación y supervisión, para garantizar que los clientes sean tratados de
forma justa y adecuada, y que entiendan las consecuencias de sus acciones.
• Mejores normas y códigos de conducta dentro del sector, con énfasis en la coherencia.
• Más consumidores informados, que pueden ser más responsables de su propio bienestar financiero.

La comunidad de microfinanzas respondió con enfoques multifacéticos para concentrarse en la protección al

consumidor y la obligación social que está detrás de la inclusión financiera y las microfinanzas.
(i) La Smart Campaign
(i), el Grupo de acción sobre el desempeño social
(i) Truelift abordan aspectos distintos, pero complementarios, de la protección al consumidor y el desempeño
social.

Por su parte, la comunidad de inversionistas creó una iniciativa sobre inversiones responsables. Los Principios para
inversionistas en finanzas inclusivas que ofrecen un marco en esta materia. Error: Reference source not found

32.CUALES SON LOS PRINCIPIOS DE PROTECCION AL CLIENTE?

Medidas y recursos recomendados

1. Evitar el sobreendeudamiento
Medidas recomendadas
 Establecer o revisar el límite de deuda de los prestatarios durante el análisis de su capacidad crediticia.
 Utilizar su Registro de créditos local o nacional o una oficina de crédito (si existe) i. Alternativa: utilizar
una red compartida y facilitada del historial de los clientes con morosidad.
 Como última alternativa: conservar registros del historial de sus propios clientes con morosidad.
 Aportar flexibilidad a los productos existentes, p. ej. tamaño del préstamo, programación de los pagos y
plazos del préstamo.
 Llevar a cabo auditorías internas para comprobar que se respeta la metodología de la concesión de
créditos establecida.

2. Precios transparentes y responsables

Medidas recomendadas
 Reunirse con altos cargos para tratar los compromisos de la institución en cuestiones de transparencia y
desarrollar un plan de acción.
 Incluir los tipos de interés, términos y condiciones, costes y comisiones y cualquier producto relacionado
con el mismo cuando se le comunique al cliente, previamente y en el punto de venta.
 Expresar esta información de un modo comprensible, por ejemplo:
o Contratos en el idioma local
o Leer los contratos a los clientes analfabetos
o Revisar la calidad y la precisión de los contratos con los clientes
o Pictogramas

3. Prácticas apropiadas de cobro

Medidas recomendadas
 El código ético debería incluir la posición de la institución en cuanto a las prácticas de cobro que son
aceptables e inaceptables.
 Si la institución emplea a empresas de recaudación de deudas, estos agentes deberían formarse en los valores
de la institución y cumplir los mismos estándares que el personal de la institución.
 Los manuales de cobro deberían perfilar las prácticas de cobro aceptables mediante procesos explicados paso
por paso.
 El personal de cobro debería recibir formación específica sobre las prácticas de cobro de deudas.
 Las prácticas de cobro de deudas y los procedimientos asociados a las mismas deberían comunicarse al
prestatario.

4. Comportamiento ético del personal

Medidas recomendadas

 Las instituciones deberían disponer de un código ético (o documento similar) aprobado por la Junta
Directiva y distribuido a TODO el personal. El código debería explicar los valores y estándares de la
institución acerca de la conducta del personal, la ética profesional y temas similares.
 Incluir la ética en las prácticas de contratación, orientación del personal y evaluación del rendimiento.
 Realizar pruebas al personal sobre la aplicación de dicho código y considerar la posibilidad de llevar a
cabo certificaciones periódicas.
  Llevar a cabo auditorías internas para identificar los incumplimientos de procedimientos operativos y
comprobar que no existen fraudes.

5. Mecanismos para recibir y resolver quejas

Medidas recomendadas
 Disponer de una política que se tome en serio las quejas de los clientes y que perfile los pasos necesarios
para su examen y resolución.
 Considerar la implantación de un centro de llamadas, una línea de atención al cliente, un sistema de
mensajes de texto para las quejas de los clientes.
 El personal que recibe las quejas de los clientes debería recibir una formación para tratar las quejas, p. ej.
documentar las llamadas y seguir el proceso establecido por la institución para la resolución del
incidente.
 Organigrama: desarrollar un proceso que marque quién debe tratar qué y cómo presentar las quejas (p. ej.
explicar paso por paso los procesos para cumplir los plazos de resolución)
 Utilizar la información relativa a las quejas para informar y mejorar los productos y los servicios, así
como para evitar futuras quejas.
 Si su país subcontrata a una agencia para resolver las quejas de los clientes, comparta esa información
con sus clientes.

6. Privacidad de los datos de los clientes

Medidas recomendadas
 Desarrollar una política acerca de la confidencialidad, y recopilación y usos adecuados de la información
de los clientes.
 Garantizar que se está utilizando un sistema informático seguro con varios niveles de autorización de
acceso a la información en función de la posición o puesto del personal.
 Solicitar un consentimiento por escrito del cliente para utilizar su imagen, historia o nombre en
materiales de marketing.
 Si la institución utiliza tecnologías innovadoras, p. ej. cajeros automáticos o móviles, debería ofrecer
sesiones educativas o materiales de apoyo a los clientes indicándoles cómo proteger su información.
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33. CUAL ES LA HISTORIA DE LAS MICROFINANZAS?

Las microfinanzas – servicios y productos financieros que comprenden, entre otros, créditos, productos de ahorro,
transferencia de fondos y seguros para poblaciones de bajos ingresos – tienen su origen en el siglo 18 en Inglaterra
y Alemania. Pero el movimiento tiene su auge en los años 1970 en Bangladesh y América Latina. El año 2005 se
proclamó “Año Internacional de Microfinanzas” por las Naciones Unidas, y en 2006 Muhammad Yunus, quien
fundó el exitoso Grameen Bank, precursor del sector en Bangladesh, recibió el Premio Nobel de la Paz.

34.CUALES SON LAS LIMITACIONES DE LAS MICROFINANZAS?

Sin embargo, el sector microfinanciero tiene limitaciones. Diferentes estudios en los últimos años ponen en duda el
impacto socio-económico positivo que servicios y productos microfinancieros pueden tener en la vida de los
clientes; muchos mercados luchan contra tendencias destructivas de sobreendeudamiento de clientes y el número
total de clientes servidos todavía no llega a niveles satisfactorios frente a una demanda estimada de 2,500 millones
de personas. En específico, el sector rural no está suficientemente atendido por requerir gastos operativos elevados
y tener un perfil de riesgo muchas veces desconocido y difícil de evaluar o monitorear con las metodologías
actuales.

35.DONDE COMENZARON LAS MICROFINANZAS?

Las microfinanzas comenzaron en Bangladesh y en partes de América Latina a mediados de la década de 1970
para conceder crédito a los pobres que, por lo general, no tenían acceso a servicios financieros formales. El modelo
ganó popularidad y desde entonces se ha aplicado en países de ingreso bajo e ingreso alto. Con el tiempo, los
proveedores de servicios financieros han ido entendiendo mejor la diversidad de necesidades financieras de las
personas de bajos ingresos en las zonas urbanas y las zonas rurales. Dichas necesidades pueden incluir la
acumulación de activos, el manejo de flujos de ingresos irregulares y la superación de crisis, como enfermedades,
muerte, conflictos y desastres naturales. Muchos proveedores de servicios financieros ahora ofrecen una amplia
gama de productos no crediticios, tales como ahorros, seguros y transferencias monetarias, para ayudar a las
personas pobres a administrar su vida financiera.

36. EN LA ACTUALIDAD COMO SE CONSIDERAN LAS MIRCOFINANZAS?

En la actualidad, las microfinanzas se consideran cada vez más como un componente del sistema de inclusión
financiera en general, integrado por diversos actores cuyo objetivo común es brindar servicios financieros de alta
calidad a las personas de bajos ingresos. (CGAP, 2019)

37. CUAL ES LA IMPORTANCIA DE LAS MICROFINANZAS?

Debido a que tiene un rol preponderante en el alivio de la pobreza se ha considerado citar los puntos más
importantes de estos servicios financieros:

Impacto significativo en la reducción de la pobreza extrema.

Gracias a los préstamos otorgados se ha contribuido sacar a millones de hogares de la pobreza extrema. Como por
ejemplo en países desarrollados hay un complemento de los servicios financieros brindando ayuda en la asistencia
sanitaria básica, capacitación y la integración social.

Contribuye a fomentar la agricultura y la seguridad alimentaria.

Ante cualquier cambio climático que afecta la agricultura inmediatamente se ofrecen servicios financieros que
otorgan estabilidad a las empresas agrícolas.

Se brinda acceso a la salud donde otros sectores no lo ofrecen.

Existen mecanismos de financiación que alientan el cuidado de la salud para los pobladores de bajos recursos.

Impulsa la igualdad de género así como el empoderamiento de mujeres.

Por ejemplo en Bangladesh se asistió con préstamos pequeños a un grupo de mujeres generando autosuficiencia en
sus ingresos. Además otorgan poder de empoderamiento en las mujeres ya que al iniciar su propio negocio les
genera la autoconfianza.

Estimula el empleo productivo para los pobres.

En regiones como Asia y América Latina se han dado muchos ejemplos de personas que han pasado de trabajo
doméstico a obtener sueldos de forma independiente cuando crean sus propias microempresas. Error: Reference
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38. QUE SON INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS?

Son servicios financieros que se refieren a préstamos, ahorros, seguro y pensiones enfocados en individuos y grupo
de personas con bajos recursos debido que no tienen ingreso a la banca tradicional.

39. CUAL ES EL PRINCIPAL OBJETIVO DE LA SISNTITUCIONES MICROFINANCIERAS IMFS?

Las Instituciones de Microfinanzas (IMFs) son entidades cuyo principal objetivo es la introducción de personas y
microempresarios de escasos recursos en el uso y manejo del dinero, a la vez que en el acceso a los servicios
financieros que les permitan iniciar un negocio para, posteriormente, obtener una rentabilidad periódica del mismo.
Con este fin, otorgan microcréditos, que son préstamos que compatibilizan características financieras y
características de tipo social y otros servicios financieros acordes a la necesidad del sector.

40.CUALES SON LAS CARACTERISTICAS DE LAS INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS?

Según Lacalle (2002), las características o rasgos comunes de las IMFs, en comparación con las instituciones
financieras tradicionales, que denotan y describen con certeza cuál es su función económica y social son:
a) Enfoque hacia personas de escasos recursos financieros.
Éste es el rasgo o característica común de todas las entidades y programas de microfinanzas ya que el objetivo
último y principal de las microfinanzas es el de reducir los niveles de pobreza de las zonas en vías de desarrollo del
mundo, mejorando y atendiendo las necesidades financieras existentes.

b) Conocimiento del mercado que atienden.

Ya hemos visto anteriormente, que los clientes de las IMFs son personas, que a pesar de tener cierta capacidad
empresarial, se encuentran en situaciones de precariedad y en consecuencia, no pueden acceder a los servicios
financieros de la banca tradicional. En este sentido, las entidades encargadas de las microfinanzas han de conocer,
detalladamente, las necesidades, preferencias y limitaciones de sus clientes. Han de saber que los principales
motivos por los cuales estos individuos solicitan un crédito son: arrancar una microempresa o micro negocio para
obtener una pequeña fuente de ingresos, satisfacer todas las necesidades de tipo familiar y social y responder en los
momentos de crisis más acentuados.

Fruto de este conocimiento, las IMFs comprenderán perfectamente cuáles son las limitaciones de sus clientes y, es
por ello, por lo que los créditos se conceden bajo condiciones de:
- Préstamo sin garantías reales colaterales.
- Transacciones simples y sencillas debido al analfabetismo de la población.
- Lugar de transacción cercano a los hogares o donde se desarrollan los negocios.
- Procedimientos ágiles y flexibles de evaluación del crédito.
c) Evaluación del riesgo.
Con frecuencia, las entidades de microfinanzas evalúan el riesgo crediticio de conceder un préstamo a un
determinado cliente.

e) Autosuficiencia financiera.
Esta es una característica de las IMFs que hacen que la entidad sea viable a medio y largo plazo. La autosuficiencia
hay que entenderla en términos de futuro, tratando de captar una mayor cantidad de clientes con el paso del
tiempo.

Según interpreta Lacalle (2002), “Una institución es financieramente autosuficiente cuando, a través de sus
ingresos, cubre no solo los costes de funcionamiento, sino también todos los costes financieros del capital. Por
tanto, una operación de crédito es autosuficiente en términos financieros cuando cubre los costes de operación, el
coste de los fondos (incluyendo el de oportunidad), las provisiones para incobrables y el coste de la inflación.
La fijación de los tipos de interés a aplicar al microcrédito suscita con frecuencia un gran interés a la vez que cierta
polémica. En virtud de las características de este tipo de préstamos, los tipos de interés vienen a ser relativamente
superiores a los establecidos por las entidades financieras comerciales para el crédito convencional, aunque más
bajos que los aplicados por los intermediarios de las financieras informales o prestamistas usureros.

f) Escala
Nos referimos al tamaño que las IMFs han de tener para llegar cada vez a un número mayor de prestatarios aptos
para crear un pequeño negocio. Esta característica cobra especial importancia dado el elevado número de
microempresarios que no tienen acceso a los servicios financieros que ofrecen las entidades financieras formales.

g) Importancia del ahorro

El ahorro, entendido como la captación de recursos de los clientes, constituye uno de los aspectos más importantes
en la formalización de las IMFs, dado que la prestación de servicios relacionados con el ahorro es necesario para
lograr un crecimiento realmente acelerado, a la vez que señala que sus niveles han de ser elevados y con eficacia
en su utilización. En numerosos estudios se ha demostrado que las entidades de microfinanzas cumplen, antes y
mejor, con sus objetivos manteniendo una relación estrecha entre las actividades de crédito y las actividades de
ahorro, disminuyendo, así, la fuerte dependencia a las donaciones y subsidios necesarios para la supervivencia de
la organización.

Por otra parte, téngase en cuenta las repercusiones habidas en aquellos casos en los que las IMFs desarrollan
programas de captación de ahorro de sus clientes, y es que en estos casos, la correspondiente entidad se ve
obligada a convertir su forma societaria para pertenecer al sector de las instituciones financieras formales, por lo
que tendrían que acogerse al marco legal y normativo dictado por el sistema financiero correspondiente.
(descuadrando 2011)

41.QUE SON LAS MICROFINANZAS EN EL MUNDO?

Según estudio realizado por la CGAP las microfinanzas tienen presencia muy significativa en 7 regiones del
mundo:

África Subsahariana, es una de las regiones con el más elevado nivel de exclusión financiera en el mundo, según
la CGAP estima que la banca formal llega con sus productos financieros sólo al 25% de la población total.

Latinoamérica y el Caribe, es una región caracterizada por tener un abanico enorme de instituciones como las
ONG microfinancieras, las entidades financieras y los bancos comerciales.

Asia Oriental y Pacífico, es una de las regiones donde se tiene bastante participación e interés de las ONG y de los
gobiernos para apoyar a este sector, ejemplo de los países son Camboya, China, Indonesia, Filipinas y Vietnam.

Asia del sur, es la región donde se ubica una de las instituciones más famosas del mundo como el Banco Grameen
quién es uno de los pioneros que impulsó este sector.

Oriente Medio y África del Norte, aquí predomina la banca Islámica, siendo una industria que ha conseguido
impulsarse con tasas de crecimiento anual de 2 dígitos en los últimos años.

Europa Oriental y Asia central, esta región predominan dos niveles de mercado los consolidados de los Balcanes y
las uniones de crédito instituciones financieras no bancarias.

Europa occidental, la característica de esta región es la heterogeneidad institucional entre países, ya que carece de
una legislación microfinanciera en la región. (CGAP; 2011)

42.QUE SON LAS MICROFINZANAS EN CENTROAMERICA?

Cronológicamente se distinguen varias épocas en la evolución de las microfinanzas en la región:

El período 1990 - 2001 se caracterizó por el surgimiento de programas y entidades que en su gran mayoría
experimentaron con microcrédito en sus diferentes formas. Se trataba, en general, de Organizaciones no
Gubernamentales (ONG) sin fines de lucro, a menudo no especializadas en finanzas que se dedicaron a la
provisión de microcrédito como parte de una nueva estrategia de desarrollo.

La oferta de fondos provenía en gran medida de otros países fuera de la región a través de programas
gubernamentales de cooperación internacional, ONG europeas y norteamericanas y redes internacionales de
organizaciones con orientación hacia las microfinanzas y desarrollo económico del sector MYPE en general.

Durante el periodo del 2001 al 2005 estas entidades tuvieron un crecimiento y desarrollo importante. Se iniciaron
procesos de profesionalización y especialización en microcrédito. Comenzó un proceso de expansión, tanto en
cartera como en cantidad de clientes. Se diversificaban las fuentes de fondeo con la entrada al mercado de fondos
especializados en microfinanzas.

El período comprendido del 2005 al 2008 se caracterizó por una expansión acelerada de la oferta especializada,
con tasas anuales de crecimiento sostenido hasta un 50%. La cobertura de los mercados urbanos avanzó
rápidamente. A lo interno de las IMF se dio la profesionalización de las operaciones, las mejoras en los sistemas,
incluyendo los Sistema de Información Gerencial (SIG) y la diversificación de la oferta de productos crediticios.
Algunas IMF de la región comienzan un proceso de transformación, llegando a ser entidades supervisadas por
parte de las autoridades bancarias de su país. El crecimiento acelerado de las carteras se hace posible por una
política agresiva de colocación de recursos por parte de las IMF. El énfasis en la eficiencia y la eliminación de
subsidios operativos por parte de entidades donantes, las exigencias de acreedores en cuanto a controles
financieros, el desempeño y transparencia en las operaciones, se hizo sentir con mayor fuerza.

A partir del 2008, el sector microfinanciero de la región entra en un período de estancamiento y en algunos países,
especialmente Nicaragua y en menor grado Honduras, entran en crisis. Los 5 países apenas se están recuperando
del estancamiento. (CEPAL, 2009)

3. Fuentes de financiamiento, los servicios ofrecidos al sector, de acuerdo al tipo de entidad.

43.QUE SON FUENTES DE FIANCIAMIENTO?

La fuentes de financiamiento para la micromepresa en Honduras esta representada por : Organizaciones Privadas
de Desarrollo.-OPD (ONG), Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras.-OPDF, Cooperativas, Bancos,
Financieras y los Sistema Alternativo de Financiamiento Rural.- SIFAR.

44.QUE CARACTERIZA LOS MODELOS DE MICROFINANZAS EN LATINOAMERICA?

La industria de microfinanzas en Latinoamérica está compuesta por una multitud de instituciones se puede agrupar
en tres grandes categorías:

El primer grupo lo conforman las ONG que otorgan financiación a microempresarios, ya sea que estén
especializadas en la actividad financiera o que ofrezcan también servicios de desarrollo empresarial, capacitación ó
asesoría. Es claramente el grupo que representa el mayor número de instituciones.

El segundo grupo incluye aquellas instituciones que tuvieron su origen en ONG, ó que desde un principio tuvieron
como filosofía atender este nicho de mercado, las cuales cuentan hoy con supervisión bancaria y por ende han
pasado a formar parte del grupo de las denominadas instituciones “reguladas”, las cuales para propósitos de este
documento denominaremos “microfinancieras”.

Finalmente, en estos últimos años han venido incursionados en este campo los bancos comerciales, quienes a
través de diversas modalidades institucionales que se mencionan más adelante, vienen incorporando a sectores de
menores ingresos dentro de su clientela objetivo. Para ello algunos se han venido utilizando el modelo de una
división especial dentro del banco así como el de una filial especializada que realiza el contacto y el manejo del
microempresario.

En algunos otros casos (BanGente/Venezuela), Banco Solidario/Ecuador, Financiera Ecuatorial de la IPC) se crean
bancos (boutique banks) especializados en microfinanzas impulsados por inversionistas nacionales e
internacionales. En otros casos (Brasil, Chile y Colombia) los Bancos Públicos entraron con una misión social y
política. Es interesante notar que en Brasil y Chile estos Bancos son los más grandes proveedores de microcrédito
en el país.

Estos dos últimos grupos representan la institucionalidad de lo que en los últimos años se ha llamado el fenómeno
de la “comercialización” de las microfinanzas en Latinoamérica. Error: Reference source not found

45.COMO HA SIDO LA EVOLUCION DE LAS MICROFINANZAS?

Cronológicamente se distinguen varias épocas en la evolución de las microfinanzas en la región: El período 1990 -
2001 se caracterizó por el surgimiento de programas y entidades que en su gran mayoría experimentaron con
microcrédito en sus diferentes formas. Se trataba, en general, de Organizaciones no Gubernamentales (ONG) sin
fines de lucro, a menudo no especializadas en finanzas que se dedicaron a la provisión de microcrédito como parte
de una nueva estrategia de desarrollo.

La oferta de fondos provenía en gran medida de otros países fuera de la región a través de programas
gubernamentales de cooperación internacional, ONG europeas y norteamericanas y redes internacionales de
organizaciones con orientación hacia las microfinanzas y desarrollo económico del sector MYPE en general.
Durante el periodo del 2001 al 2005 estas entidades tuvieron un crecimiento y desarrollo importante. Se iniciaron
procesos de profesionalización y especialización en microcrédito.
Comenzó un proceso de expansión, tanto en cartera como en cantidad de clientes. Se diversificaban las fuentes de
fondeo con la entrada al mercado de fondos especializados en microfinanzas. El período comprendido del 2005 al
2008 se caracterizó por una expansión acelerada de la oferta especializada, con tasas anuales de crecimiento
sostenido hasta un 50%. La cobertura de los mercados urbanos avanzó rápidamente.

A lo interno de las IMF se dio la profesionalización de las operaciones, las mejoras en los sistemas, incluyendo los
Sistema de Información Gerencial (SIG) y la diversificación de la oferta de productos crediticios. Algunas IMF de
la región comienzan un proceso de transformación, llegando a ser entidades supervisadas por parte de las
autoridades bancarias de su país.
El crecimiento acelerado de las carteras se hace posible por una política agresiva de colocación de recursos por
parte de las IMF. El énfasis en la eficiencia y la eliminación de subsidios operativos por parte de entidades
donantes, las exigencias de acreedores en cuanto a controles financieros, el desempeño y transparencia en las
operaciones, se hizo sentir con mayor fuerza.
A partir del 2008, el sector microfinanciero de la región entra en un período de estancamiento y en algunos países,
especialmente Nicaragua y en menor grado Honduras, entran en crisis. Los 5 países apenas se están recuperando
del estancamiento.
La oferta, demanda y cobertura del mercado de microcrédito Características de los oferentes Una Institución
Microfinanciera (IMF) es una organización especializada en la oferta de servicios financieras para la microempresa
que aplica métodos de análisis adaptados a una clientela tradicionalmente excluida del acceso a servicios
financieros.Error: Reference source not found

46.CUALES SON LAS CARACTERISTICAS DE LOS OFERENTES?

Una Institución Microfinanciera (IMF) es una organización especializada en la oferta de servicios financieras para
la microempresa que aplica métodos de análisis adaptados a una clientela tradicionalmente excluida del acceso a
servicios financieros.

Estas IMF en general han sido ONG u OPD (Organizaciones Privadas de Desarrollo) no reguladas. Hay una
tendencia hacia la transformación en entidades reguladas lo que implica cambios en la estructura legal y en la
categoría en la cual las ubica el BCIE.

En algunos países existen estructuras “intermedias” de regulación bajo un régimen y normas propias que no
siempre son bancarias ni avaladas por la autoridad que regula el sector bancario.

Algunos bancos y otras entidades reguladas van realizando un proceso de “downscaling” para atender a la
microempresa, mientras que otras entidades incursionan en el mercado microfinanciero, sin tener productos o
sistemas de información especializados.

Las cooperativas de ahorro y crédito (CAC) o cooperativas financieras atienden exclusivamente a sus asociados
que son personas naturales. Es sabido que muchos de ellos se dedican a actividades empresariales y se caracterizan
como empresarios de la MYPE. Algunas cooperativas ofrecen productos financieros que fueron diseñados
específicamente para la microempresa y mantienen estadísticas de sus clientes que incluyen el tamaño de las
empresas, el sector económico al que pertenece y el origen de los depósitos. Otras CAC no cuentan con sistemas
adecuados para registrar y procesar dicha información.

En todos casos la mayor parte de la información que se refiere a los clientes es confidencial y no es proporcionada
fácilmente por motivos de competencia.

Algunas empresas privadas formales también se han especializado en microcrédito.El reingreso del sector público
en la intermediación financiera, mediante Bancos de Desarrollo que atienden directamente al público, se está
haciendo realidad en Nicaragua y en El Salvador a partir del 2008.

Con respecto a la participación de las IMF en las entidades representativas que surgieron en los diferentes países,
puede mencionarse que entre el 2005 al 2011 la cantidad de IMF que están afiliadas a la Red de Microfinanzas más
grande de cada país, se redujo de 20 a 15 instituciones en Guatemala y de 11 a 10 en El Salvador. La cantidad de
IMF se mantuvo estable en Nicaragua con 20 y en Costa Rica con 21 y Honduras tuvo un incremento de 24 a 256.
La reducción en Guatemala se debe principalmente al surgimiento de otras entidades representativas con cobertura
nacional o regional.Para poder apreciar la oferta de crédito a las microempresas, es importante mencionar que
existe una cantidad creciente de empresas no financieras que ofrecen facilidades de crédito y otras formas de
financiamiento a este sector.
Entre ellos destacan:

• Proveedores de insumos y compradores de productos que dan crédito y adelantos. Los montos
involucrados en varios sectores económicos representan un porcentaje alto del valor de las ventas de la
microempresa.

• Empresas que ofrecen tarjetas de crédito, cuyo uso va aumentando entre los microempresarios que tienen
cuenta bancaria.

• Casas comerciales y bancos que, en forma creciente, ofrecen crédito de consumo a los microempresarios
y sus familias.

• Proveedores “informales” de crédito como por ejemplo las casas de empeño y los prestamistas que dan
crédito en la mañana y cobran en la noche (llamados “los del día”). No obstante los avances de las microfinanzas
no se ha logrado eliminar su presencia en el mercado.

47.CUALES LA DIFERENCIA ENTRE MICROCREDITO Y CREDITO TRADICIONAL?

Las diferencias entre el microcrédito y el crédito tradicional se exponen a continuación:
En las microfinancieras la atención es personalizada los asesores de crédito van al campo a realizar todo el proceso
crediticio, en el banco el oficial descredito espera que el cliente llegue a la oficina.
Las microfinancieras prestan a los sectores más pobres de la población, los bancos no.
Las microfinancieras aceptan garantías grupales (solidarias) los bancos no.
Las microfinancieras utilizan metodologías grupales para facilitar el acceso al crédito.

La banca tradicional es más exigente a la hora de conceder préstamos y los trámites burocráticos son muchas veces
engorrososLos bancos exigen Estados Financieros elaborados por un contador, en las micro financieras los
asesores de crédito se los elaboran.La principal diferencia entre el sector financiero tradicional y el microfinanciero
es el objetivo social. Pese a que cada vez son mayores los esfuerzos del sector tradicional por mostrar
responsabilidad social en su actuación, la banca tradicional no basa su actividad en proporcionar financiación a los
sectores poblacionales más desfavorecidos, sino en aumentar su “margen financiero”. (Blanco, 2013)

48.CUALES SON LAS METODOLOGIAS DE CREDITO?

Desde una perspectiva global, las metodologías del crédito en las microfinanzas pueden agruparse, en modelos de
crédito individuales y modelos de crédito de grupos. Las instituciones de microfinanzas pueden adoptar y
especializarse en una técnica en concreto o en cualquiera en general. En cualquier caso, todas las metodologías
utilizadas en microfinanzas intentan simplificar los procedimientos a seguir y resolver, en parte, el hecho de la
ausencia de garantías de los microempresarios.
En la práctica, la concesión de un crédito por las IMFs a individuos, depende principalmente de técnicas basadas
en la reputación, o lo que también se conoce como solvencia moral. Sin embargo, la mayoría de las organizaciones
de microfinanzas utilizan alguna forma de préstamos concedidos a grupos, como pueden ser:
a. Grupos Solidarios
b. Bancos Comunales
c. Préstamos Individuales

49.CUALES SON LOS PRODUCTOS FINANCIERON QUE OFRECEN LAS INSTITUCIONES AL

SECTOR MICROEMPRESARIAL?

Los Productos/servicios financieros que las instituciones ofrecen al sector microempresarial son:
 Crédito
 Ahorro
 Remesas
 Micro pensiones
 Micro seguro
 Tarjetas de Crédito
 Otros