Diplomado Finanzas para N.F.

LOS RESULTADOS

M.F. Mario Zavala

 Estado de Resultados

Estado financiero básico que representa información

relevante (resultado) acerca de las operaciones
desarrolladas por una entidad durante un período
determinado. (Estado financiero dinámico). (Boletín B-3)

Resultado = utilidad o pérdida

Operación = principal actividad
Entidad = persona moral y/o persona física

Período = año natural (12 meses del año)

2
 Información que se obtiene

Mediante la determinación de la utilidad neta

y de la identificación de sus componentes, se
mide el resultado de los logros (ingresos) y de
los esfuerzos (costos y gastos) por una entidad
durante un período determinado.

3
 Cual es el Objetivo?

 Uno de los principales objetivos del estado de

resultados es evaluar la rentabilidad de las empresas,
es decir, su capacidad de generar utilidades, ya que
éstas deben optimizar sus recursos de manera que
al final de un periodo obtengan más de lo que
invirtieron.

Además, el estado de resultados es útil para:

• Evaluar el desempeño
• Estimar el potencial de crédito de las empresas
• Estimar sus flujos de efectivo
• Tener una base para determinar los dividendos

4
 Elementos que lo integran

Ingresos

Costos

Gastos

Utilidad Neta

5
 Ingreso

Incremento de los activos o

decremento de los pasivos de una
entidad, durante un período contable,
con impacto favorable en la utilidad o
pérdida neta.

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 Costo y Gasto

Decremento de los activos o incremento de los

pasivos de una entidad, durante un periodo
contable, con la intención de generar ingresos
y con un impacto desfavorable en la utilidad o
pérdida neta.

El término costo es un tipo de gasto que se

deriva de activos expirados: pe. costo de
ventas, costo por venta de activo fijo, etc.

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 Tipos de Costo y Gasto

Ordinarios – operaciones usuales, es

decir, propias del giro de la entidad, ya sean
frecuentes o no.

No ordinarios – operaciones inusuales, es

decir, no propias del giro de la entidad, ya
sean frecuentes o no.

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 Utilidad o Pérdida Neta

Valor residual de los ingresos de una

entidad lucrativa, después de disminuir
sus costos y gastos relativos, durante un
periodo contable.

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 Nueva Estructura de Presentación

Tipo de Clasificación según

ingreso/gasto NIF A-5

Usuales e Ordinarias
infrecuentes

Inusuales y No ordinarias
frecuentes

Inusuales e No ordinarias
infrecuentes

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 Clasificación de las Partidas

 A todos aquellos ingresos y gastos

que tienen las empresas como
consecuencia de sus actividades
normales se les llama ordinarias.

 Las empresas pueden obtener sus

ingresos de diferentes fuentes, y a su vez
se generan gastos por muy diversas
causas, algunas de las cuales no están
directamente relacionadas con las
actividades normales de la empresa, es
decir con la actividad a la que empresa
se dedica; a este tipo de partidas se les
llama no ordinarias.

11
 Ordinarias

En esta sección se deben de presentar los beneficios que

se obtienen por el desarrollo de actividades relacionadas
con el giro del negocio, como serían aquellos que se
generaron por la prestación de un servicio o la venta de
un producto. Las empresas que ofrecen servicios les
llaman ingresos por servicios y las que venden productos
les llaman ventas.

Incluye:
• Sección de ventas
• Sección de costo de ventas
• Sección de gastos de venta
• Sección de gastos de administración

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 No Ordinarias

Se incluye los ingresos y egresos de actividades secundarias o

auxiliares, ajenas a las operaciones normales, se dividen en:

Operaciones financieras que identifica la afectación de las tres

principales variables macroeconómicas a la entidad, que son
Tasa de interés, tipo de cambio e inflación, a este conjunto de
partidas se conoce como costo integral de financiamiento.

Partidas especiales que se relacionan principalmente con las

ganancias y/o pérdidas derivadas de transacciones
incidentales o derivadas del entorno, estas partidas se
presentan neto ya sea de su costo (Ganancia) o que el ingreso
sea menor al gasto (Pérdida).

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 Impuestos

En este apartado se reporta el Impuesto sobre la Renta

y la Participación de los trabajadores en la utilidad
correspondientes al neto de las partidas de la utilidad
por operaciones continuas antes de impuestos.

Tanto el ISR y la PTU, se presenta por separado.

El impuesto al Activo forma parte de este renglón.

El resultado después de restar los impuestos se obtiene

la Utilidad por Operaciones Continuas.

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 Utilidad por Operaciones Continuas

Es la medida monetaria que representa

el desempeño normal de la entidad.

En caso de no existir el concepto de

operaciones discontinuas, se convertirá
en la utilidad disponible para los
accionistas. (Utilidad Neta)

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 Conceptos de Partidas

No ordinarias:
Partidas extraordinarias: Ganancias o pérdidas resultantes de eventos y
transacciones que cumplan éstas dos características:
No Usual (giro) y No Frecuente (Periodicidad en el tiempo).

Efecto acumulado al inicio por cambios en PCGA: ganancia o pérdida

resultante de alguna modificación de una regla particular por elección
(administración) o por una nueva disposición normativa (NIF).

Discontinuas:
Operaciones discontinuas: ganancias o pérdidas resultantes de ventas o
abandonos de un segmento del negocio. Estas partidas deberán ser
presentadas netos de ISR y PTU.

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 Criterios para determinar la Utilidad Neta

No considera importantes las partidas no recurrentes.

Considera todas las partidas, incluyendo las no recurrentes.

Este es el criterio aceptado por las Normas de

información financiera.

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 Identificación del Contenido

Elementos de identificación:
1. Nombre del negocio
2. Identificación de que se trata de un estado de resultados
3. Período de las cifras
4. La moneda de que se trate

Elementos de formación:
1. Nombre de las cuentas de ingreso
2. Nombre de las cuentas de costos y gastos
3. Nombre de las cuentas no propias de la actividad
4. Nombre de las partidas extraordinarias
5. Nombre de las partidas por cambios en NIF’s
6. Nombre de las partidas discontinuas
7. Utilidad o pérdida neta

Elementos de validez (responsabilidad):

1. Nombres y firmas de personas autorizadas

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 Formatos

Empresa de servicios Empresa comercial

Nombre de la Compañía Nombre de la Compañía
Estado de Resultados Estado de Resultados
Período que comprende Período que comprende

Ventas Netas
Ingresos por servicios
- Costo de venta
- Gastos de operación = Utilidad bruta
= Utilidad de operación
- Gastos de operación
+- Costo integral de
= Utilidad de operación
financiamiento
+- Costo integral de
+- Otros ingresos y gastos
financiamiento
= Utilidad antes de impuestos
+- Otros ingresos y gastos
- ISR y PTU
= Utilidad antes de impuestos
= Utilidad Neta
- ISR y PTU
= Utilidad Neta
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 Clasificación de las Partidas

A su vez, podemos separar en el estado de resultados los

ingresos y gastos ordinarios de los no ordinarios de la siguiente
manera:

Venta neta
Ingresos por servicios - Costo de venta
= Utilidad bruta Ordinarias
- Gastos de operación
- Gastos de operación
= Utilidad de operación
= Utilidad de operación

+- Costo integral de +- Costo integral de

financiamiento financiamiento
+- Otros ingresos y gastos +- Otros ingresos y gastos
No ordinarias
= Utilidad antes de ISR y = Utilidad antes de ISR y
PTU PTU
- ISR y PTU - ISR y PTU

= Utilidad Neta = Utilidad Neta

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 Reconocimiento de Ingresos y Gastos

Contabilidad con base en efectivo: reconoce los ingresos

y gastos hasta que éstos son efectivamente cobrados o
pagados; este tipo de contabilidad mide las cantidades
de efectivo recibidas y pagadas durante un periodo,
pero no proporciona una buena medida de la
rentabilidad del periodo, al no lograr un enfrentamiento
adecuado de gastos de un periodo con los ingresos
obtenidos en el mismo periodo.

Contabilidad con base en lo devengado: consiste en

reconocer y enfrentar los ingresos que se obtuvieron en
un periodo con los gastos que se generaron para poder
obtener ese ingreso, por lo tanto los ingresos y gastos se
reconocen en el periodo en que se generan o causan,
independientemente de la fecha en que se cobre o
pague.

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 Partidas que no Implican la Utilización de Efectivo

Algunos ejemplos de ingresos que no implican

movimiento de efectivo en el período son:

 Ventas a crédito
 Ingresos acumulados no cobrados (ventas en
abonos)
Como ejemplos de gastos que no implican salida
en el periodo del estado de resultados, pero que
contribuyen a generar ingresos tenemos:
 Estimaciones

 Depreciaciones

 Amortizaciones

 Consumo de pagos anticipados

 Gastos acumulados no pagados

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 Devengado Efectivo

Ingresos Entradas

Menos: Menos:

Gastos Salidas

Menos:
Igual:
Depreciación

Igual:
Utilidad
Neta

Mas: Igual:

Depreciación Efectivo
 Utilidad por Acción

La utilidad por acción (UPA) es un indicador financiero

utilizado por los analistas e inversionistas en el proceso de toma
de decisiones en los mercados de valores.

La UPA se puede calcular de muy diversas formas dependiendo

de las circunstancias particulares de orden económico y
jurídico.

Es de carácter obligatorio tanto para las empresas que cotizan

en bolsa como la gran mayoría de las entidades que no lo hacen.

Su presentación debe de revelarse al pie del estado de

resultados.
(Más información ver: Boletín B-14).

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 PCGA N I F A-5

1 OPERACIONES CONTINUAS 1 OPERACIONES ORDINARIAS

1 Actividades de operación Actividades propias del giro, frecuentes o no
Ingresos propios del giro Ingresos
Costos de ingresos propios del giro Costos de ingresos
Gastos de operación Gastos de operación
Utilidad (pérdida) de operación Utilidad (pérdida) de operación
2 OPERACIONES NO ORDINARIAS

2 Actividades de no operación Actividades no propias del giro, frecuentes o no *

Costo integral de financiamiento Costo integral de financiamiento
Otros gastos/productos Otros gastos/productos
Utilidad antes de ISR y PTU Utilidad antes de ISR y PTU

3
3 ISR y PTU de operaciones continuas ISR y PTU de operaciones continuas
Utilidad (pérdida) de operaciones Utilidad (pérdida) antes de operaciones
continuas discontinuadas
4 OPERACIONES NO CONTINUAS
Operaciones discontinuadas, netas de ISR y
PTU 4 Operaciones discontinuadas, netas de ISR y PTU

Partidas extraordinarias, neto de ISR y PTU

Efecto acum. al inicio ejercicio por cambios en
PCGA, neto de ISR y PTU **

5 Utilidad (pérdida) neta 5 Utilidad (pérdida) neta

6 Utilidad por acción 6 Utilidad por acción

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* Incluye partidas extraordinarias
 Análisis Porcentual

Para una mejor apreciación de las cuentas que integran el

estado de resultados y una mejor comprensión de las
cifras se debe de incluir un análisis de porcientos
integrales.

Para obtener los porcentajes de las partidas que conforman

el estado de resultados se describe a continuación:
1. Se asigna 100% a las ventas netas.
2. Para obtener los porcentajes de participación de cada
cuenta, se aplica la siguiente fórmula:

% de participación = Cuenta del estado de resultados

Ventas netas

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¿Cómo interpretar el
Estado de Resultados?
 Interpretación

El estado de resultados podría parecerse a un

video.
 Debido a que nos deja un conjunto de imágenes en movimiento
con lo que ocurrió en la empresa en un determinado periodo.

 El Estado de Resultados es el medio más fehaciente de

hacernos una idea de la operación del negocio, nos dice como se
obtuvieron los ingresos, es decir con que productos o servicios y
por contrapartida nos indican cuánto cuestan generar esos
ingresos y lo que gastamos en mantener a la administración y la
fuerza de ventas; es el medio por excelencia para conocer la
rentabilidad del negocio.

 El fin último de un estado de resultados, es proporcionar la

utilidad o la pérdida que tuvo la empresa durante un cierto periodo
de tiempo, motivo por el cual antes se le llamaba estado de
pérdidas o ganancias.

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Esquema Conceptual General

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 Costo Integral de Financiamiento

Conjunto de gastos y productos originados por la estructura de

partidas monetarias de una entidad, resultante de sus decisiones de
inversión y financiamiento obtenido y otorgado.

Dentro de un ámbito inflacionario, tales gastos y productos

incluyen los derivados de la pérdida en el poder adquisitivo de la
moneda en que se reflejan dichas partidas.

Consecuentemente, está formado por la suma algebraica de los

gastos y productos financieros fundamentalmente, intereses en
moneda nacional y/o extranjera, fluctuaciones cambiarias y efecto
monetario

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 Valuación

• Fluctuaciones cambiarias.
• Concepto de Paridad Técnica.

Indice de Precios del país

a partir del año base Tasa del Cambio
________________________ X en el año base
Índice de Precios de Estados Unidos
a partir del año base

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 Efecto por Posición Monetaria

El efecto por posición monetaria es

producto de decisiones eminentemente
financieras. Nace del hecho de que
existen activos monetarios y pasivos
monetarios que durante una época
inflacionaria ven disminuido su poder
adquisitivo, al mismo tiempo que siguen
manteniendo su valor nominal.

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 Activos y Pasivos Monetarios

 Sus montos se fijan por contrato o en otra forma, en términos

de unidades fiduciarias, independientemente de los cambios en el
índice general de precios.

 Originan a sus tenedores un aumento o disminución en el

poder adquisitivo en general o de la moneda, cuando existen
cambios en el índice general de precios.

* En otras palabras, las partidas monetarias son aquellas que al cierre de un periodo determinado
están expresadas automáticamente a los niveles de poder adquisitivo de la moneda en ese momento y
por lo tanto, con el transcurso del tiempo, pierden valor por el hecho de estar expresadas y ser
representativas de moneda corriente.

33
 Utilidad Neta

Se entiende por utilidad neta, la utilidad resultante después

de restar y sumar de la utilidad operacional, los gastos e
Ingresos no operacionales respectivamente, los impuestos y
la Reserva legal.

Es la utilidad que efectivamente se distribuye a los socios.

Los ingresos de una empresa se deben depurar para poder determinar la utilidad
neta con que pueden contar los socios o dueños de la empresa.

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 Utilidad Neta

Ejemplo determinación de utilidad neta

Ventas 20.000.000
(-) Devoluciones en ventas <2.000.000>
= Ventas netas 18.000.000
(-) Costo de venta <12.000.000>
= Utilidad bruta 6.000.000
(-) Gastos operacionales <2.000.000>
= Utilidad operacional 4.000.000
(+) Ingresos no operacionales 1.000.000
(-) Gastos no operacionales <2.000.000>
= Utilidad antes de impuestos y 3.000.000
reservas <990.000>
(-) Impuesto de renta < 201.000>
(-) Reserva legal 1.809.000
= Utilidad utilidad a distribuir

La utilidad neta es el rendimiento o la Rentabilidad efectiva que los socios o dueños

de una empresa obtienen por sus aportes. Es lo que los activos de una empresa
generaron en el periodo respectivo.

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 Indice EBITDA

El Índice Ebitda es EL INDICE QUE NOS OFRECE CUAL

ES EL NIVEL DE INGRESOS OBTENIDOS POR UNA
DETERMINADA EMPRESA, EN UN PERIODO DE TIEMPO
DETERMINADO, ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS,
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES.

Las siglas EBITDA viene del inglés y corresponden a la definición del mismo:
EARNINGS BEFORE INTEREST, TAXES, DEPRECIATION AND AMORTIZATION.

No hay que confundirlo con el concepto de CASH FLOW ya que este se define como:

BENEFICIO BRUTO OBTENIDO POR UNA EMPRESA EN UN PERIODO DE TIEMPO

DETERMINADO DETRAYENDOLE EL IMPUESTO DE SOCIEDADES.

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