INSTITUTO TECNOLOGICO

SUPERIOR DE IRAPUATO.
Ext. San José Iturbide.

Asignatura.
Taller de Investigación I.

Reporte de información
“Plan de financiamiento y El análisis costo-beneficio”.

Ingeniería en Gestión Empresarial

Séptimo semestre

Jessica Velázquez Romero

Docente
Mariana Hernández Chavero

Periodo Agosto-diciembre 2022

San José Iturbide Guanajuato, a 08 de octubre de 2022.

 1.Introducción.
Las decisiones de financiamiento son parte de la administración principal de la
empresa, la cual busca planear, obtener y utilizar los fondos para maximizar su valor,
por lo tanto, el estudio del financiamiento permite encontrar respuestas específicas que
lograran que los accionistas de la empresa ganen más. (“Las decisiones de
financiamiento - Monografias.com”)
“Toda organización, y especialmente las empresas, deben enfrentar permanentemente
decisiones de financiamiento; las cuales tendrán por tanto un impacto sustantivo en el
progreso de la empresa y de sus proyectos.” (“Las decisiones frente al financiamiento -
Monografias.com”) Se trata entonces no solo de decisiones delicadas y sensibles que
demandan un actuar diligente, sino también de elecciones que pueden afectar hasta el
mismo curso de viabilidad financiera de una entidad.
El análisis costo-beneficio está basado en la razón de los beneficios a los casos
asociados con un proyecto en particular, es utilizado por muchas empresas para
analizar la deseabilidad de los proyectos de sistemas de información.
El análisis costo-beneficio en los proyectos de inversión obliga a los lideres de proyecto
a estimar los costos cuantitativos y a poner énfasis en los beneficios colaterales que se
tendrán tanto a nivel de la propia empresa, (cuantitativos) como sociedad y gobierno
(cualitativos)
 2. Plan de financiamiento.
El plan de financiación para una empresa es un documento que se enmarca en el plan
financiero-económico de la misma y sirve para conocer y evaluar los distintos recursos
disponibles, necesarios para garantizar la viabilidad económica de un negocio. (“Plan
de financiación de una empresa: ¿Qué es y cómo se desarrolla?”) A la hora de redactar
un plan de negocios para saber cuál será el costo inicial para iniciar el negocio y otro
después para determinar si el negocio es rentable, y por consiguiente el plan de
financiación de una empresa ya que es importante ser breve y conciso.

Las empresas pueden financiarse utilizando sus propios recursos u obteniendo fondos
de bancos, inversores ángeles, inversores de capital riesgo, entre otros medios.

Dentro del ámbito financiero es considerada la mejor herramienta para llevar la

planificación económica de la empresa. Este debe basarse en los costes fijos de una
empresa, es decir, aquellos gastos que se producen independientemente del volumen
de ventas, como lo es el alquiler de un local. Además, ha de considerar los costes
variables, como puede ser la materia prima adquirida para fabricar un producto.

A partir de ahí, toda la empresa busca obtener ganancias de su actividad. Por ello es
necesario conocer el punto de equilibrio, o el momento en que los ingresos derivados
de las ventas igualan a los costes fijos y variables sin que la empresa reporte
beneficios. Una vez establecido este, el empresario obtiene una visión más leal de la
situación económica de su negocio y puede redefinir partidas como la financiación.
(“Plan de financiación de una empresa: ¿Qué es y cómo se desarrolla?”)

Y así el plan de financiación detalla los tipos de financiamiento para empresas a los
que podemos acceder y como se van a emplear los fondos, lo que nos permite llevar
un mejor control de las finanzas y asegurar la continuidad operativa.
 2.1 ¿Para qué sirve?

Hay ciertas fases de desarrollo de una organización en las que el grado de financiación
solicitado se incrementa, y se necesita una estrategia correcta que refleje la naturaleza
de las operaciones.

Ejemplificando, si estamos planeando obtener nuevos conjuntos o tecnologías, nos

vamos a apoyar de manera enorme de disponer de un plan de financiación que nos
ayude a saciar las necesidades previstas.

Empero la financiación empresarial va muchísimo más allá; es el procedimiento que

usa una organización para lograr dinero en efectivo y costear sus ocupaciones
cotidianas, el inventario, la ampliación de instalaciones, las adquisiciones, etcétera.

Se debe considerar que una liquidez idónea es un requisito importante en cada uno de
los periodos de aumento empresarial, a partir de la formación de un comercio hasta la
extensión y seguridad.

Dicho esto, las organizaciones que comprenden para qué sirve una estrategia de
financiamiento y cuentan con uno lo bastante sólido, crecen más veloz y aprovechan
mejor las oportunidades. Del mismo modo, una vez que el flujo de efectivo se ralentiza
por bajas en las ventas o instantes de complejidad económica, saber cómo llevar a
cabo una estrategia de financiamiento hace la diferencia para ayudarnos a estabilizar la
liquidez.

2.2 ¿Cómo hacer un plan de financiamiento?

En el momento de dibujar una estrategia de financiación de una organización, los

emprendedores tienen que atravesar 2 etapas:

Elaborar el presupuesto primordial:

Aprender las vías de financiación accesibles y que mejor se adapten a las necesidades
del comercio.
Elaboración de presupuestos

Hablamos de una estimación bastante eficaz en el momento de fijar las metas de una
organización de cara a un tiempo definido y puede desarrollarse en una simple hoja de
cálculo. En ella, se dispone:

 La proyección mensual de la contabilización de resultados de la organización, o

sea, las ganancias y costos derivados de la actividad desempeñada.
 Los presupuestos de comercialización, tesorería e inversión.

Presupuesto de ventas, en el cual la organización anota la previsión de costos del

ejercicio próximo con base a la cuantía de lo cual se ha vendido el anterior.

Presupuestos de tesorería, que hablamos de un balance de cobros y pagos que mide

la liquidez de la compañía en diversas fechas para proyectar su estado de financiación.
Si, ejemplificando, se prevé cobrar un pago en 90 días, la organización tendrá que
planear sus costos en funcionalidad de la fecha de dicho cobro. Asimismo, si la
organización paga a proveedores a 90 días, puede disponer de una liquidez adicional a
lo largo de aquellos 3 meses para cubrir costos. Por consiguiente, el presupuesto de
tesorería ayuda a la compañía a planear sus fuentes de financiación a corto plazo.

Presupuesto de inversión, donde se proyectan las unidades de servicio o producto que

tienen la posibilidad de dar usando los medios de producción a disposición del
comercio en aquel instante.

Búsqueda de financiación

Hay diversos recursos por medio de los que se puede obtener financiación, tanto
propios (patrimonio neto) como ajenos (pasivo). El patrimonio neto corresponde al
capital aportado por los aliados de la organización, beneficios no distribuidos o
subvenciones concedidas por la Gestión. Muchas organizaciones recurren a fondos de
capital peligro, por medio de los cuales una sociedad anónima invierte activos en una
compañía para después vender su colaboración y obtener beneficios.
A escala menor, se hallan los denominados business angels, inversores privados que
invierten capital en organizaciones de nueva construcción, aportando costo e
informando sobre probables peligros o falta de liquidez. Es aconsejable contar con un
patrimonio neto exuberante, puesto que es una fuente de financiación que no debería
devolverse. Para aumentar el patrimonio neto de un comercio, la compañía deberá
producir reservas, o esos beneficios no repartidos.

Sin embargo, componen el pasivo esos recursos que tienen que devolverse. Un claro
ejemplo son los préstamos concedidos por entidades bancarias a cambio de un interés
variable conforme el plazo de devolución. Paralelamente, los bancos y organismos
como el Instituto de Crédito Oficial (ICO) dan créditos a las organizaciones para
financiar su actividad, un recurso que está individuo a intereses por el dinero usado y
comisiones por la porción que no haya sido dispuesta.

No obstante, el pasivo no únicamente se disminuye al dinero. Hay compañías que

optan por el leasing, o arrendamiento de inmuebles, maquinaria, vehículos, conjuntos
informáticos necesarios para el manejo del comercio, y que brindan a la compañía la
probabilidad de comprarlos tras su uso. Si la compañía desea privarse de costos de
administración y mantenimiento de estos bienes, puede recurrir al renting o inquilinato.
Finalmente, hay otras vías de financiación alternativas como el crowdfunding, o
financiación colectiva; y el bartering, que se apoya en un convenio comercial por medio
del cual 2 organizaciones cambian servicios sin que se dé una transacción económica.

En el momento de seleccionar entre tantas posibilidades, la organización tendrá que

examinar a cuánto ascienden sus recursos propios para establecer los fondos
necesarios por medio del pasivo. Cuanto más patrimonio neto se tenga disponible,
menos recursos pasivos se necesitarán, lo cual evitará incurrir en deuda.

3. El análisis costo-beneficio.
Un estudio de coste-beneficio es el proceso de equiparar los costes y las ventajas u
oportunidades estimados asociados con la elección de un plan. La finalidad de este
análisis es establecer si poseen sentido a partir de una visión comercial.

Es un proceso por medio del cual las empresas tienen la posibilidad de examinar
elecciones, sistemas o proyectos, o decidir un costo para intangibles. El modelo se
hace identificando los resultados positivos de una acción, así como los costes
asociados y restando los costes de las ventajas. Una vez hecho, tendremos resultados
útiles que tendremos la posibilidad de utilizar para obtener conclusiones sobre la
viabilidad o conveniencia de una elección o situación. (“Qué es el análisis de coste-
beneficio de una empresa y cómo hacerlo”)

Una vez que una elección está bajo importancia, el precio de una alternativa es restado
del beneficio de este. Al hacer un estudio de costo-beneficio la gestión puede
mencionar si una inversión vale la pena o no para el comercio.

La investigación coste/beneficio mide la interacción entre los gastos por unidad

producida de un bien o servicio y el beneficio obtenido por su comercialización.
(“Análisis coste/beneficio - Qué es, definición y concepto | 2022 ...”) Este criterio se
realiza en el planeta empresarial y de los negocios, empero además con otro tipo de
ocupaciones como son las operaciones en Bolsa. El estudio de precio beneficio, trata
de un proceso sistemático que usa la mayor parte de organizaciones para examinar
qué elecciones tomar y a cuáles tienen que abdicar. Entonces, el analista de precio
beneficio suma las recompensas potenciales que se esperan de una cierta situación o
acción, para después restarle los precios totales asociados con la toma de esa acción.

3.1 ¿Para qué sirve?

El cálculo del costo-beneficio es bastante eficaz en el momento de emprender un

comercio o arrojar un producto nuevo. Así, las y los tomadores de elecciones tienen la
posibilidad de tener una extensa perspectiva de las inversiones a hacer y si las
ventajas a corto, mediano y extenso plazo van a ser los esperados.

Según los resultados logrados tendrás la posibilidad de conocer si un plan va a ser

rentable o no. Si las ventajas son más grandes a la inversión que debes hacer,
entonces los resultados van a ser positivos. Mientras tanto que si las ventajas son igual
o menores a la inversión quizás sea mejor que debas pensar en otro plan o táctica.

3.2 ¿Cómo hacer un análisis costo-beneficio?

Primero de todo, se debe considerar que no existe un formato estándar para hacer esta
clase de estudio. Pese a esto, sí hay ciertos recursos centrales que estarán presente
en casi todos los estudios. Deberás usar la composición que mejor se adapte a tu
situación o industria.

1. Instituye un marco para delinear los límites del estudio

Para entablar un marco de estudio coste-beneficio, primero deberás explicar al detalle
el programa planteado o el cambio de política. Estudia cuidadosamente cómo posiciona
exactamente lo cual se está evaluando relacionadas con el problema que se está
resolviendo.

2. Identifica los costes y beneficios para que logren ser categorizados por
tipo e intención (“Qué es el análisis de coste-beneficio de una empresa y
cómo hacerlo”)

Ahora que ya poseemos el marco estipulado, es hora de clasificar los costes y

beneficios en conjunto según su tipología. Las categorías primordiales en la que se
hallan los costes y beneficios son:

 Directos: Comúnmente se asocian con la producción de un objeto de coste

(producto, servicio, comprador, plan o actividad).
 Indirectos: Acostumbran a ser de naturaleza fija y tienen la posibilidad de
provenir de los costos en general de un departamento.
 Tangibles: Son sencillos de medir y cuantificar. Principalmente, permanecen
involucrados con una fuente o activo identificable, como una nómina,
arrendamiento o herramientas.
 Intangibles: Son esos difíciles de detectar y medir, como los cambios en la
satisfacción del comprador o los niveles de productividad.
 Reales: Son los costos asociados con la producción de una oferta, como los
costes laborales y las materias primas.

Ahora que ya hemos desarrollado las categorías en las que clasificaremos los costes y
las ventajas, es hora de iniciar a hacer cálculos.

3. Calcula costes y beneficios durante la vida de un plan o idea

Como hemos dicho previamente, es fundamental considerar tanto el corto como el

extenso plazo. Deberás asegurarte de hacer tus proyecciones fundamentadas en la
vida del programa o idea y mirar cómo evolucionarán tanto los costes como las
ventajas con la era.

4. Compara costes y beneficios usando toda la información viable

En este punto determinaremos los valores recientes netos restando los costes de las
ventajas. Además, proyectaremos el lapso solicitado para que las ventajas paguen los
costes, además conocido como retorno de la inversión (ROI).

El proceso no finaliza aquí. En determinadas situaciones, es fundamental abordar

cualquier preocupación grave que logre perjudicar la viabilidad a partir de un criterio
legal, ejemplificando. En casos como dichos, podría ser eficaz integrar una
comparación «con / sin» para detectar superficies de viable inquietud.

5. Examina los resultados y haz una recomendación final

En este último punto del estudio de coste-beneficio toca examinar los resultados de tu
trabajo y tomar una elección.

Antecedente de esto, es aconsejable hacer un estudio de sensibilidad para adivinar los

resultados y comprobar la exactitud ante una recopilación de cambiantes. Hablamos de
considerar todos los «qué pasaría si».

Una vez que hayamos tenido presente esta información, deberemos tener en
importancia las tasas de descuento al establecer la viabilidad del plan. Las tasas son:

 Descuento social: Se aplican para decidir el costo de los fondos gastados en

proyectos gubernamentales (educación, transporte, etcétera.).
 Productividad: El rendimiento mínimo de la inversión solicitado por los
inversores o piezas interesadas.
 Descuento efectivas anuales: Fundamentadas en un porcentaje del saldo de
fin de año, la proporción de interés pagado o ganado.

Al final, tras establecer la tasa de descuento correcta, observa el cambio en los

resultados mientras se incrementa y reduce la tasa:

 Positivo: Si tanto el crecimiento como el decrecimiento de la tasa proporcionan

un resultado positivo, la política o idea es financieramente posible.
 Negativo: Si tanto el crecimiento como el decrecimiento de la tasa arrojan un
resultado negativo, examina los cálculos basados en el ajuste a un punto de
saldo cero y evalúa utilizando los nuevos hallazgos.

Basado en dichos resultados, ahora tendrás la posibilidad de hacer una recomendación

clara basada en proyecciones de datos realistas.

3.3 Ejemplo de un análisis costo-beneficio.

Antes de empezar a realizar el cálculo del costo-beneficio de un negocio, lo
indispensable es que tomes en cuenta los siguientes datos:

 Inversión
 Tasa interna de retorno
 Flujos de caja de los años del proyecto

Los tres puntos que mencionamos líneas arriba, agrégalos a tu análisis de costo y
beneficio en Excel (como la siguiente imagen).

Ilustración 1: Recopilación de datos.

En el ejemplo de análisis de costo-beneficio en Excel, ingresa a la opción de fórmulas y

busca VNA. En la ventana que te aparece, agrega en la casilla de “tasa de porcentaje
de retorno” y en la casilla de Valor1, la suma de todos tus ingresos.

Luego, dale clic en aceptar y podrás ver la primera sumatoria que necesitas.

Ilustración 2: Suma de ingresos del flujo de caja.

Ahora, aplica la fórmula utilizada en el paso anterior dentro del análisis de costo y
beneficio, pero tomando en cuenta solo los egresos del flujo de caja. Luego, dale clic
en aceptar y obtendrás los resultados.
Ilustración 3: Suma de egresos del flujo de caja.

En este punto, para conocer el costo de inversión de un proyecto en el ejemplo de

análisis de costo y beneficio, debes sumar el resultado de los egresos con la inversión
indicada al inicio.

Ilustración 4: Calculo de costo de inversión.

En el último paso del ejemplo de análisis de costo y beneficio, ya con los datos
trabajados y calculados anteriormente, divide la suma de los ingresos con el costo de
inversión. Dale enter y podrás conocer el resultado del costo-beneficio. El número que
resulte te indicará cuánto estarás ganando por cada peso invertido.

Ilustración 5: Calculo de costo de inversión.

Entonces, si el resultado final es mayor a 1, se puede considerar que el proyecto es

financieramente rentable. Por otro lado, si es igual a 1 o menor, como resultado del
ejemplo de análisis de costo y beneficio, es probable que el proyecto requiera algunos
cambios para que pueda resultar como lo esperabas.

6. Conclusión.
Toda organización, y especialmente las empresas deben enfrentar permanentemente
decisiones de financiamiento las cuales tendrán por tanto un impacto sustantivo en el
progreso de la empresa y de sus proyectos. La existencia de mercados eficientes no
significa que el directivo financiero pueda dejar el financiamiento a su libre albedrío solo
proporciona un punto de partida para el análisis. Los financiamientos a corto y largo
plazo que diariamente utilizan las distintas organizaciones les brindan la posibilidad a
dichas instituciones de mantener una economía y una continuidad de sus actividades
comerciales establece y eficiente y por su y por consecuencia otorgar un mayor aporte
al sector económico al cual participan.

Le evaluación de proyectos mediante el uso del indicador de costo-beneficio es una

herramienta para la toma de decisiones de aceptar o rechazar un proyecto de
inversión, tomando en consideración los costos de manera cuantitativa y los beneficios
cualitativos, transformándolos en cuantitativos, para elaborar dicha comparación y en
suma tomar una decisión.
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