TECNOLÓGICO NACIONAL DE

MÉXICO
CAMPUS CIUDAD JUÁREZ
Departamento Económico – Administrativo
Contador público.
Sistema financiero mexicano.
Trabajo Final
Alternativas de inversión y financiamiento.
Presentado por:
Amairany Esmeralda Mendoza Aguirre
18110729

Docente:
C.P. Edgar I. Flaco Márquez

Cd. Juárez, Chih., 27/02/2023

INDICE

1.- Estructura del Sistema Financiero Mexicano……………………………………..…3

2. Fuentes de financiamiento directo e indirecto en base a tasa de interés………...……7

3.- Informe de exposición……………………………………………………………...15

4.- Actividades de cada una de las exposiciones………………………………………19

5.- Simulaciones de inversiones……………………………………………………….26

6.- Conclusión………………………………………………………………………………….28

7.- Bibliografía…………………………………………………………………………………29
Estructura del Sistema Financiero Mexicano
Respecto a su estructura básica, el Sistema Financiero Mexicano, grosso modo, está
constituido y conformado por un conjunto de instituciones rectoras u órganos rectores que
permiten el desarrollo y el desenvolvimiento del sistema, por medio de instituciones
operativas e instituciones de apoyo, dentro de los sectores que lo conforman. Estos sectores
son el Bancario, de Intermediarios Financieros no Bancarios, Bursátil, de Derivados, de
Sistemas de Ahorro para el Retiro, Seguros y Fianzas, así como el de las Controladoras de
los Grupos Financieros. Esto se puede apreciar en la siguiente figura:

De acuerdo con la figura anterior se puede establecer que, en forma más específica,
el Sistema Financiero Mexicano está constituido y conformado por:

Organismos rectores
Los organismos rectores del Sistema Financiero Mexicano lo constituyen y conforman las
siguientes instancias en el siguiente orden jerárquico:
a) Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
b) Banco de México (Banxico)
c) Comisión para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(Condusef)
d) Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB)
e) Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
f) Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
g) Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (Consar)

Sectores de intermediación que lo integran

Las instituciones operativas al igual que las instancias de apoyo que permiten el desarrollo y
el desenvolvimiento del Sistema Financiero Mexicano, se encuentran estructuradas en una
serie de sectores; lo cual permite, hoy en día, a agentes económicos tales como individuos,
familias, empresas y administraciones públicas utilizar el dinero para sus transacciones y que,
por lo tanto, necesitan una organización financiera eficiente para que puedan realizar sus
planes de consumo e inversión. Por consiguiente, esa es la función y objetivo que tiene y que
busca el Sistema Financiero Mexicano.
Instituciones operativas
Dentro del marco de la estructura básica del Sistema Financiero Mexicano, las instituciones
operativas se encuentran clasificadas en los siguientes sectores:
a) Bancario
b) Ahorro y Crédito Popular
c) Intermediarios Financieros no Bancarios
d) Bursátil
e) Derivados
f) Sistemas de Ahorro para el Retiro
g) Seguros y Fianzas
h) Fondos y Fideicomisos Públicos
Instancias de Apoyo
Las instituciones de apoyo del Sistema Financiero Mexicano, de acuerdo con los sectores
que lo integran, se conforman por algunas de las siguientes instancias o instituciones. (AMIB,
2006)
 Buró
 AMB
 BMV
 Academia
  Calificadoras
 Valuadoras
 Proveedores
 Indeval
 AMIB
 MexDer
 Formadores
 Procesar
(Morales, 2017)

El sistema financiero mexicano es uno de los elementos importantes para el desarrollo

económico, ya que es a través de este que se moviliza el ahorro de los mexicanos, esto
para que sea utilizado de manera eficiente.

De acuerdo con el Banco de México (Banxico), el sistema financiero hace que los
recursos que permiten desarrollar la actividad económica real, es decir, producir y
consumir, lleguen desde aquellos individuos a los que les sobra el dinero en un momento
determinado hasta aquellos que lo necesitan, además de facilitar el compartir los riesgos.

En tanto, el Banco Mundial hace hincapié en que los sistemas financieros sólidos
sustentan el crecimiento económico y el desarrollo en los países.

En tanto, para regular a estas entidades existen diferentes autoridades financieras. Por
ejemplo, Banxico, el cual es una institución autónoma que emite reglas para que el sistema
funcione “de manera clara y transparente” para los usuarios.

También está la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), que coordina los
esfuerzos de regulación y supervisión de otras autoridades financieras, como la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Esta comisión, que es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público (SHCP), tiene facultad en materia de autorización, regulación, supervisión y
sanción sobre los diversos sectores y entidades que integran el sistema financiero en
México, así como de las personas físicas y morales que realicen actividades consideradas
en las leyes relativas al sistema financiero.
También existe la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar),
que autoriza y supervisa las afores; la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF),
que realiza lo suyo con las compañías se seguros; el Instituto para la Protección del
Ahorro Bancario (IPAB), que garantiza un seguro para todos los depósitos bancarios;
así como la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (Condusef), que protege y defiende los derechos de los usuarios
del sistema financiero. ¿Qué sectores lo conforman?

La Secretaría de Hacienda expone que es la CNBV la encargada de regular seis sectores

del sector financiero:

1. Fondos y fideicomisos públicos

2. Sector bancario

3. Sector de ahorro y crédito popular

4. Sector de intermediarios financieros no bancarios

5. Sector bursátil

6. Sector de derivados

En tanto, la Consar se encarga de supervisar de regular las afores y las siefores, mientras
que la CNSF a instituciones de seguros de vida, seguros de accidentes y enfermedades,
seguros de daños, instituciones de seguros especializadas en pensiones, instituciones de
reaseguros, así como instituciones de fianzas, agentes de seguros y fianzas, intermediarios
de reaseguro, asesores externos, entre otros.

(Saldívar, 2022)
 (Álvarez, 2019)

Aplicación de fuentes de financiamiento

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

LOS LOS AMIGOS BANCOS Y LAS

AHORROS Y LOS UNIONES DE EMPRESAS DE
PERSONALES PARIENTES CREDITO CAPITAL DE
INVERSION

Para la mayoría de Las fuentes Las fuentes más Estas empresas

los negocios, la privadas como los comunes de prestan ayuda a las
principal fuente de amigos y la financiamiento son compañías que se
capital, proviene de familia, son otra los bancos y las encuentran en
ahorros y otras opción de uniones de crédito. expansión y/o
formas de recursos conseguir dinero, Tales instituciones crecimiento, a
personales. éste se presta sin proporcionarán el cambio de
Frecuentemente, intereses o a una préstamo, solo si acciones o interés
también se suelen tasa de interés usted demuestra parcial en el
utilizar las tarjetas baja, lo cual es que su solicitud negocio.
de crédito para muy benéfico para está bien
financiar las iniciar las justificada.
necesidades de los operaciones.
negocios.

FINANCIAMIENTOS A CORTO PLAZO

DESCRIPCIO VENTAJAS DESVENTAJA

N S

CREDITO Es el uso que se Es un medio Existe siempre el

COMERCIAL le hace a las más equilibrado riesgo de que el

cuentas por pagar y menos acreedor no
de la empresa, costoso de cancele la deuda,
del pasivo a corto obtener lo que trae como
plazo acumulado, recursos. Da consecuencia una
como los oportunidad a posible
impuestos a las empresas de intervención legal.
pagar, las cuentas agilizar sus Si la negociación
por cobrar y del operaciones se hace a crédito
financiamiento comerciales se deben cancelar
de inventario tasas pasivas
como fuentes de
recursos.

CREDITO Es un tipo de La flexibilidad Un banco muy

BANCARIO financiamiento a que el banco estricto en sus
corto plazo que muestre en sus condiciones,
las empresas condiciones, puede limitar
obtienen por lleva a más seriamente la
medio de los probabilidades facilidad de
bancos con los de negociar un operación y actuar
 cuales establecen préstamo que se en contra de las
relaciones ajuste a las utilidades de la
funcionales. necesidades de empresa.
la empresa, esto
genera un mejor
ambiente para
operar y obtener
utilidades.

PAGARE Es un Se paga en La acción legal, al

instrumento efectivo. Hay momento de surgir
negociable, es alta seguridad algún
una de pago, al incumplimiento
incondicional por momento de en el pago.
escrito, dirigida realizar alguna
de una persona a operación
otra, firmada por comercial
el formulante del
pagaré, en donde
se compromete a
pagar a su
presentación, en
una fecha fija o
tiempo futuro
determinable,
cierta cantidad de
dinero junto con
los intereses a
una tasa.

LINEA DE Significa dinero Es un efectivo; Se debe pagar un

CREDITO siempre con el que la porcentaje de
disponible en el empresa puede interés cada vez
banco, pero contar. que la línea de
durante un crédito es
 período utilizada. Este tipo
convenido de de financiamiento,
antemano. está reservado
para los clientes
más solventes del
banco, y en caso
de darlo, el banco
puede pedir otras
garantías antes de
extender la línea
de crédito

PAPELES Esta fuente de Es una fuente de no están

COMERCIALES financiamiento a financiamiento garantizadas.
corto plazo, menos costosa Deben ir
consiste en los que el Crédito acompañados de
pagarés no Bancario. Sirve una línea de
garantizados de para financiar crédito o una carta
grandes e necesidades a de crédito en
importantes corto plazo, dificultades de
empresas que como el capital pago. La
adquieren los de trabajo. negociación por
bancos, las este medio, genera
compañías de un costo por
seguros, los concepto de una
fondos de tasa prima.
pensiones y
algunas empresas
industriales que
desean invertir a
corto plazo sus
recursos
temporales
excedentes
FINANCIAMIENT Consiste en Este método El costo por
O POR MEDIO DE vender las aporta varios concepto de

LAS CUENTAS cuentas por beneficios, comisión otorgado

cobrar de la entre ellos al agente. La
POR COBRAR
empresa a un están: Es menos posibilidad de una
factor (agente de costoso para la intervención legal
ventas o empresa. por
comprador de Disminuye el incumplimiento
cuentas por riesgo de del contrato.
cobrar) conforme incumplimiento
a un convenio , si la empresa
negociado decide vender
previamente, con las cuentas sin
el fin de responsabilidad
conseguir . No hay costo
recursos para de cobranza,
invertirlos en puesto que
ella. existe un agente
encargado de
cobrar las
cuentas. No hay
costo del
departamento
de crédito. Por
medio de este
financiamiento,
la empresa
puede obtener
recursos con
rapidez y
prácticamente
sin ningún
retraso costo.
FINANCIAMIENT Para este tipo de Permite Le genera un
O POR MEDIO DE financiamiento, aprovechar una Costo de

LOS se utiliza el importante Financiamiento al

inventario de la pieza de la deudor. El deudor
INVENTARIOS
empresa como empresa como corre riesgo de
garantía de un es su inventario. perder su
préstamo, en este Le da la inventario
caso el acreedor oportunidad a la (garantía), en caso
tiene el derecho organización, de no poder
de tomar de hacer más cancelar el
posesión de esta dinámica sus contrato.
garantía, en caso actividades.
de que la empresa
deje de cumplir.

FINANCIMIENTOS A LARGO PLAZO

HIPOTECA Es cuando una Para el deudor o Al prestamista le

propiedad del prestatario, esto genera una
deudor pasa a es rentable obligación ante
manos del debido a la terceros. El riesgo
prestamista posibilidad de de que surja cierta
(acreedor) a fin obtener intervención legal,
de garantizar el ganancia por debido a falta de
pago del medio de los pago.
préstamo. intereses
generados de
dicha
operación. Da
seguridad al
prestatario de
no obtener
perdida, al
otorgar el
 préstamo. El
prestamista
tiene la
posibilidad de
adquirir un
bien.

ACCIONES Es la Las acciones Diluye el control

participación preferentes dan de los actuales
patrimonial o de el empuje accionistas. El alto
capital de un necesario y el costo de
accionista, dentro deseado al emisión de
de la ingreso. Las acciones
organización a la acciones
que pertenece. preferentes son
Las acciones son particularmente
importantes, ya útiles para las
que miden el negociaciones
nivel de de fusión y
participación y lo adquisición de
que le empresas
corresponde a un
accionista por
parte de la
organización a la
que representa,
bien sea por
concepto de
dividendos,
derechos de los
accionistas,
derechos
preferenciales,
etc.
BONOS Es un Como forma de La empresa debe
instrumento financiamiento tener mucho
escrito Son fáciles de cuidado al
certificado, en el vender, ya momento de
cual el prestatario cuestan menos. invertir dentro de
hace la promesa El empleo de este mercado,
incondicional, de los bonos no infórmese.
pagar una suma cambia, ni
especificada y en aminora el
una fecha control de los
determinada, actuales
junto con los accionistas.
intereses Con los bonos,
calculados a una se mejora la
tasa determinada liquidez y la
y en fechas situación de
determinadas. capital de
trabajo de la
empresa

ARRENDAMIENT Contrato que se Evita riesgo de Algunas empresas

O FINANCIERO negocia entre el una rápida usan el
propietario de los obsolescencia arrendamiento
bienes ( para la empresa como un medio
acreedor) y la ya que el activo para evitar las
empresa no pertenece a restricciones
(arrendatario), a ella. Dan presupuestarias,
la cual se le oportunidades a sin importar si el
permite el uso de las empresas capital se
esos bienes pequeñas en encuentra
durante un caso de quiebra. limitado. Un
período arrendamiento
determinado y obliga a pagar una
mediante el pago tasa por concepto
 de una renta de intereses.
específica, las Resulta más
estipulaciones costoso que la
pueden variar compra de activo.
según sea la
situación y las
necesidades de
cada una de las
partes.

Informe de exposición

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores es un Órgano desconectado de la Secretaria

de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas. Se encarga
de supervisar y regular a las instituciones integrantes del sistema financiero mexicano con
el objetivo de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento. Mantiene y fomenta el
sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, con el propósito de
proteger los intereses del público usuario. Cuenta con una visión la cual consiste en ser
una autoridad eficiente, moderna y respetada que procure la estabilidad del Sistema
Financiero Mexicano, acorde con las mejores prácticas internacionales, y que contribuya
a la construcción de un México próspero, donde cada familia acceda a más y mejores
servicios financieros Así como también con una misión que trata de Supervisar y regular
a las entidades integrantes del sistema financiero mexicano, a fin de procurar su estabilidad
y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo
de dicho sistema en su conjunto, en protección de los intereses del público. La función
principal de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es realizar la supervisión de las
entidades financieras; del fondo de protección a que se refiere la Ley para Regular las
Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo; de las Federaciones y
del fondo de protección a que se refiere la Ley de Ahorro y Crédito Popular, así como de
las personas físicas y demás personas morales cuando realicen actividades previstas en las
Leyes relativas al sistema financiero. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores se rige
por la Ley de la CNBV. Fue creada en 1995 tras fusionar a las antiguas Comisión Nacional
Bancaria (CNB) y Comisión Nacional de Valores (CNV). Existe un riguroso control a las
entidades financieras mexicanas debido a que están obligadas a enviar su información
económica y financiera a la CNBV. Por otro lado, durante su ejercicio de supervisión, la
Comisión puede realizar visitas de inspección, verificación de operaciones y auditorías de
los equipos y las instalaciones de las entidades. De detectarse anomalías, la Comisión tiene
la plena autoridad para suspender o resolver las operaciones de las instituciones. En el
Capítulo II Articulo 4 de la LCNBV, podemos encontrar la totalidad de las facultades de
la CNBV. El propósito de la mayor parte de sus funciones es procurar la estabilidad,
correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo
del Sistema Financiero en su conjunto, en protección de los intereses del público. Otras de
las funciones de la CNBV son: • Desarrollar programas para eliminar las irregularidades
del sistema financiero. • Crear normas que salvaguarden la liquidez, la solvencia y la
estabilidad de las entidades financieras. Los alcances de la CNBV incluyen, entre otras, a
instituciones como: • Instituciones de crédito. • Bolsa de valores. • Fondos de inversión. •
Casas de bolsa. • Sociedades financieras populares. • Sofomes. • Empresas del sector
Fintech. Las entidades financieras integrantes del Sistema Financiero Mexicano son todas
sociedades controladoras y sub-controladoras de grupos financieros, instituciones de
crédito, casas de bolsa, bolsas de valores, fondos de inversión, sociedades operadoras de
fondos de inversión, sociedades distribuidoras de acciones de fondos de inversión,
almacenes generales de depósito, uniones de crédito, casas de cambio, sociedades
financieras de objeto múltiple reguladas, sociedades financieras populares, instituciones
para el depósito de valores, contrapartes centrales, instituciones calificadoras de valores,
instituciones de tecnología financiera, sociedades de información crediticia, sociedades
financieras comunitarias, sujetas a la supervisión de la CNBV y los organismos de
integración financiera rural, así como otras instituciones y fideicomisos públicos que
realicen actividades financieras y respecto de los cuales la CNBV ejerza facultades de
supervisión, todas ellas constituidas conforme a las leyes mercantiles y financieras, así
como a las A las sociedades cooperativas de ahorro y préstamo, sujetas a la supervisión
de la Comisión, a que se refiere la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Préstamo, integrantes del sector social. La supervisión que
realice la Comisión se sujetará al reglamento que al efecto expida el Ejecutivo Federal y
comprenderá el ejercicio de las facultades de inspección, vigilancia, prevención y
corrección que le confieren a la LCNBV, así como otras leyes y disposiciones aplicables.
La supervisión de las entidades financieras tendrá por objeto evaluar los riesgos a que
están sujetas, sus sistemas de control y la calidad de su administración, a fin de procurar
que las mismas mantengan una adecuada liquidez, sean solventes y estables y, en general,
se ajusten a las disposiciones que las rigen y a los usos y sanas prácticas de los mercados
financieros. Asimismo, por medio de la supervisión se evaluarán de manera consolidada
los riesgos de entidades financieras agrupadas o que tengan vínculos patrimoniales, así
como en general el adecuado funcionamiento del sistema financiero. La inspección se
efectuará a través de visitas, verificación de operaciones y auditoría de registros y
sistemas, en las instalaciones o equipos automatizados de las entidades financieras, para
comprobar el estado en que se encuentran estas últimas. La vigilancia se realizará por
medio del análisis de la información económica y financiera, a fin de medir posibles
efectos en las entidades financieras y en el sistema financiero en su conjunto. Asimismo,
la vigilancia comprenderá el análisis de la información del establecimiento de controles
preventivos para verificar el cumplimiento de las leyes financieras y de las disposiciones
que emanen de ellas en materia de prevención, detección y reporte de actos, omisiones u
operaciones que pudiesen ubicarse en los supuestos de los artículos 139, 148 Bis o 400
Bis del Código Penal Federal, con la misma finalidad de medir posibles efectos en las
entidades financieras y en el sistema financiero en su conjunto, así como para, entre otros,
programar el ejercicio de las facultades de inspección. En todo caso, derivado del ejercicio
de las facultades de vigilancia, la Comisión notificará a las entidades las deficiencias
detectadas respecto a la información que estas hayan remitido o bien las recomendaciones
que se estimen adecuadas y, en su caso, impondrá las sanciones que correspondan. La
prevención y corrección se llevarán a cabo mediante el establecimiento de programas, de
cumplimiento forzoso para las entidades financieras, tendientes a eliminar irregularidades.
Asimismo, dichos programas se establecerán cuando las entidades presenten
desequilibrios financieros que puedan afectar su liquidez, solvencia o estabilidad,
pudiendo en todo caso instrumentarse mediante acuerdo con las propias entidades. El
incumplimiento de los programas podrá dar lugar al ejercicio de la facultad contenida en
la fracción XV del artículo 4 de esta Ley, sin perjuicio de las sanciones contempladas en
el artículo 108 de la Ley de Instituciones de Crédito. La supervisión que efectúe la
Comisión respecto de las personas físicas y demás personas morales, cuando realicen
actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero, tendrá por propósito que
tales personas observen debidamente las citadas leyes, así como las disposiciones que
emanen de ellas. La Comisión estará facultada para requerir a las entidades, centros
cambiarios, transmisores de dinero y cualquier otra persona sujeta a su supervisión, toda
clase de información y documentos respecto de las operaciones que celebren las personas
o sociedades sujetas a la supervisión de la propia Comisión, así como de sus accionistas y
personas relacionadas, en este último supuesto, en relación con las actividades de las
entidades y personas supervisadas. Lo anterior, siempre que dicho requerimiento se
encuentre debidamente fundado y motivado, así como que esté relacionado directamente
con actos objeto de supervisión de la Comisión. Dichas entidades, centros cambiarios,
transmisores de dinero y cualquier otra persona sujeta a tal supervisión, deberán
proporcionar la información a que se refiere este párrafo, sin que ello implique
transgresión a los deberes de confidencialidad establecidos en las leyes relativas al sistema
financiero.
Actividades de cada una de las exposiciones
Simulaciones de inversión
Conclusión
El buen funcionamiento del Sistema Financiero es fundamental para el crecimiento de la economía
de un país, ya que es el medio que permite la asignación eficiente de capital, al poner en contacto
el ahorro y la inversión. El proceso de globalización ha obligado al Sistema Financiero Mexicano
a buscar un sistema bancario y bursátil dinámico y competitivo. Sin embargo, el rezago funcional
es notable cuando se compara con los países desarrollados, lo que ha restringido al sector
financiero, y ha permitido e incentivado lafuga de capitales al extranjero.

Los cambios que se han observado durante los años recientes en la estructura del balance
de los principales bancos también implican una disminución importante en el riesgo de
liquidez. Por otro lado, el análisis de las posiciones de riesgo entre los bancos revela que,
si bien el peligro de contagio se encuentra presente, en la situación actual es muy
improbable que derive en problemas sistémicos.

En años recientes ha crecido en forma considerable la importancia relativa de otros

intermediarios financieros como las Afores y las Sofoles. La rentabilidad de las Afores
ha descendido debido al incremento de los gastos de promoción y a la disminución de
las comisiones. Las reformas efectuadas recientemente buscaron elevar la competencia;
diversificar la cartera y elevar su rendimiento; así como promover la toma de decisiones
informadas por parte de los afiliados. Las Sofoles se han destacado por alcanzar una tasa
de crecimiento elevada, especialmente en los sectores hipotecario y automotriz. Sin
embargo, su importancia relativa ha disminuido en razón de la adquisición de algunas
Sofoles hipotecarias por parte de la banca, la recuperación del crédito bancario dirigido
a los hogares y las compras de cartera concertadas por la banca con las Sofoles
hipotecarias.
 Bibliografía
Álvarez, J. L. (29 de Mayor de 2019). El Contribuyente. Obtenido de
https://www.elcontribuyente.mx/2019/05/%F0%9F%92%B5-que-es-el-sistema-financiero-
y-como-se-compone-en-mexico/
Morales. (2017). UAPA. Obtenido de
https://uapa.cuaieed.unam.mx/sites/default/files/minisite/static/dc3d2641-2d6a-45df-892c-
5c5162e33a73/contenido%2017/index.html#:~:text=Los%20organismos%20rectores%20de
l%20Sistema,Usuarios%20de%20Servicios%20Financieros%20(Condusef)
Saldívar, B. (07 de Abril de 2022). El Economista. Obtenido de
https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/Como-es-la-estructura-del-sistema-
financiero-mexicano-20220407-0052.html