Análisis Financiero

En cuanto a los activos corrientes la cuenta con variaciones significativas es la del efectivo

y sus equivalentes, este presento un incremento porcentual del 119% con respecto a las

cifras presentadas del año 2020 que equivale a $1.649 millones de pesos,  este nos permite

decir que la empresa cuenta con recursos para pagar sus deudas a corto plazo, esta

afirmación supone que la empresa está administrando eficientemente las cuentas, es decir,

que mantener un nivel de efectivo con que se cuenta es el importante para garantizar el

funcionamiento, la administración del efectivo es clave dentro de la gestión del capital de

trabajo de la empresa, un buen manejo de este activo permite descartar el riesgo de

liquidez, no contar con caja para asumir las obligaciones, que puede llegar a ser causante de

inconvenientes operacionales mayores. Adicionalmente dentro de los activos corrientes,

otro de los rubros que representan una variación significativa del 25% en comparación con

las vigencias 2020-2021, son los impuestos por cobrar, sin embargo es importante

mencionar que estos pueden ser recaudados a la administración de impuestos en menos de

un año por tal razón se encuentran dentro de los activos corrientes. Ahora bien, en cuanto a

las cuentas comerciales por estas presentaron una disminución en cuanto a las dos

vigencias analizadas, es importante tener en cuenta que estas son un factor clave para

cualquier negocio, por esta razón esto refleja que las políticas de cobranza de la empresa

tienen un control efectivo de los clientes y un sistema de cobranza efectivo.

Por otra parte en cuanto al análisis vertical, es importante considerar la participación de las

cuentas de propiedad planta y equipo, y las propiedades de inversión son altamente

significativas en el activo corriente constituyéndose más del 90%. Cabe mencionar que

gran parte de los activos están compuestos por los no corrientes y un pequeño porcentaje
corresponde a los activos Corrientes, esta situación es un poco preocupante debido a que

el activo no corriente corresponde a todos aquellos recursos con los que cuenta una empresa

que no se hacen efectivos ni se materializan de algún modo en el plazo menor a un año. Es

decir, los beneficios derivados de ellos sólo se convierten en liquidez después de 12 meses

o más. La mayoría de estos activos son inversiones y propiedades, por tanto las empresas

no cuentan con ellos para el pago ni el cumplimiento de sus obligaciones inmediatas.

Con respecto al análisis de las cuentas que componen el pasivo, estas en su gran mayoría

están constituidas por las cuentas por cobrar a corto plazo que para el año 2021 se estimó

en un 67,62% y para el 2020 un 68,97% con respecto a los pasivos corrientes mientras que

las cuentas por cobrar a largo plazo comprenden el 58,77 y el 63,66 % para el año 2020 y

2021, En cuanto a los pasivos no corrientes, es importante mencionar que las cuentas por

pagar a largo plazo tuvieron un incremento del 18% con respecto al año 2020 al 2021,

representado cerca de 41 millones de pesos, aspecto que permite determinar un incremento

en cuanto a este rubro, sin embargo Existen varios riesgos en cuanto a la posibilidad de

cumplir con las obligaciones debido a que el activo corriente no son suficientes para cubrir

los pasivos corrientes y no corrientes y por tanto puede perder la confianza de quien

abastece tus recursos y servicios, contraer infracciones, pausar la producción, generar un

mal historial crediticio y perder grandes cantidades de dinero. Por ello es que hay que

monitorear el estado de este tipo de deudas y mantener un buen manejo de la gestión

financiera.

Otro de los rubros significativos dentro del estado de situación financiera, son las pérdidas

acumuladas que pueden deberse a rectificaciones que se hacen por hechos ocurridos en

años anteriores que afectan estos periodos previos, y que generan un efecto de reducción en
los resultados de la empresa, con respecto a esta cuenta presento un incremento del 21%

representados en -50.333 millones de pesos.

Por otra parte en cuanto al estado de resultados lo primero que cebe señalar es la

disminución notable del 78% de los ingresos por actividades ordinarias procedentes de las

ventas, en cuanto a los costos de ventas estos registran valores negativos para los años 2020

y 2021 lo cual permitió tener unos costos más bajos de acuerdo a la disminución de los

ingresos por ventas, esta situación se debe al continuo cambio de los mercados producto de

la emergencia sanitaria del COVID – 19, que tuvo impactos directos en las ventas y en los

diferentes costos de producción y distribución. Una crisis que supuso una fuerte caída del

PIB en la región durante dos años seguidos, que afecto los niveles de ventas y operaciones

aspecto que se puede evidenciar en las cifras de los años 2021 donde la caída de ingresos

afecto el ejercicio normal de las operaciones comerciales, en cuanto a este rubro la

disminución es del 116% con respecto al año anterior, así mismo para estas vigencias

analizadas los gastos de distribución, beneficios a empleados, administración y ventas estas

variaciones son de 30%, 24% y el 26% respectivamente. Por último es importante

mencionar que las utilidades netas disminuyeron en un 52%, esto quiere decir que  la

empresa registra una pérdida en lugar de una ganancia neta, esta situación se debe en gran

parte a la subestimación de los costes de una empresa puede dar lugar a un sobrecoste, una

vez que comiencen las operaciones. Esto significa que los costes son más altos que los

ingresos, y por lo tanto la empresa perderá dinero.

Por último, en cuanto al análisis de las cuentas del estado de cambios en el patrimonio las

cuentas que son más representativas son las pérdidas acumuladas que como anteriormente
se había mencionado, tuvo un incremento por un valor 94.631 millones de pesos del año

2020 al año 2021.

Recomendaciones

 Dentro del análisis del estado de situación financiera, Los Pasivo corriente son

mayores que el activo corriente configurando una situación peligrosa dado que  se

tendrían más deudas a corto plazo que recursos para poder pagarlas, generando

Un fondo de maniobra negativo el cual se produce cuando el pasivo corriente

excede del activo corriente, con lo que la empresa se encontrará con unos

vencimientos a corto plazo de deudas que no podrá atender con la realización del

activo corriente y por esta razón este no genera el suficiente flujo de caja para pagar

las deudas a corto plazo, por otra parte es importante recomendar a la empresa

tomar acciones encaminadas a mejorar la capacidad que tiene la empresa para

cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo este es un

elemento clave si se quiere ser competitivo y mantener el crecimiento en la

empresa.

 Por otra parte se recomienda a la empresa llevar un control estricto de las cuentas a

pagar y los plazos de vencimiento es crucial para evitar intereses de mora por

impago u otras consecuencias más incómodas y, de este modo, mantener buena

imagen frente a los proveedores. Esto garantizara el sostén de las relaciones a largo

plazo en el mundo de los negocios y el comercio. 

 Por otra parte es necesario mencionar que las cuentas por pagar son rubros de

financiación comercial que le permiten a la empresa adquirir materiales y servicios

necesarios para el crecimiento de su actividad económica. Por tal razón esto

la fabricación y producción se retrasen. Así mismo, la administración de las cuentas

por pagar es imprescindible para cualquier negocio en especial para el de las telas

porque principalmente ayuda a mantener un control sobre el pago oportuno de las

facturas, beneficiando las relaciones crediticias sólidas y a largo plazo con los

proveedores.

 Por tanto es indispensable negociar términos favorables en las cuentas por

pagar para que se pueda liquidar lo debido lo más tarde posible. Por tal razón se le

recomienda formular una política de cuentas por pagar, donde se contemple tipo de

créditos por parte de los proveedores, contar con una buena liquidez ayuda a poder

cumplir con todas las deudas de y obligaciones que la compañía adquiere, además

de considerar la importancia de realizar el análisis de la rotación de cuentas por

pagar es un este indicador nos ayuda a conocer la solvencia que tiene el negocio

para pagar sus deudas en los periodos acordados. De esta manera también se puede

indicar si existe alguna falla con la liquidez o con el ciclo de conversión de efectivo.

 Por otra parte se recomienda controlar los costos de ventas es vital para el éxito de

las ventas y permite saber cuánto se debe cobrar para ser rentable y generar

ganancia contribuyendo a definir tu precio de salida, presupuesto de venta y línea

de descuentos. Además de realizar un análisis del mercado para determinar en qué

posición está la empresa, y determinar cuáles son los intereses o necesidades

cambiantes de los clientes y qué están haciendo los competidores.

 Con frecuencia, las pérdidas netas comienzan en los niveles superiores, cuanto más

bajos son los ingresos brutos de una empresa, menos dinero tendrá para afrontar sus
 gastos. Los ingresos bajos suelen ser la consecuencia de uno o dos factores: precios

incorrectos y volumen bajo de ventas. Los precios incorrectos pueden generar un

volumen bajo de ventas. En particular, si los precios son demasiado altos, los

compradores buscarán alternativas. Sin embargo, establecer precios demasiado

bajos también puede ser un error. Si bien es cierto que pueden aumentar las ventas,

es posible que estas ventas no sean suficientes para compensar el aumento en

los Costos aun si se mantienen bajo control los costos de los productos vendidos,

por tal razón se recomienda a la gerencia evaluar las estrategias de marketing, así

como un estudio de precios.

Adicionalmente se plantean otra serie de recomendaciones a rasgos generales a la gerencia

de Coltejer, antes de hacer un plan de acción para reducir los costos es necesario realizar

una evaluación de los gastos de la empresa. Este análisis permitirá identificar muchos

costos y que ciertamente están impactando en los resultados de su organización. Conocer

cada gasto es esencial para identificar las posibles soluciones. Por otra parte, con esta

acción, será posible medir los principales gastos y los que son innecesarios, es decir los que

no aportan valor a la empresa.