NIC 7:

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

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INTRODUCCION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

La norma requiere que las empresas presenten un Estado

de Flujos de Efectivo que forma parte integral de los
estados financieros de propósito general de una empresa
para cada periodo presentado.

El efectivo o equivalentes al efectivo, es esencial para

que cualquier negocio pueda operar. Las empresas
necesitan efectivo para conducir sus operaciones, pagar
sus deudas y proveer el retorno a sus propietarios y otros
inversionistas

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 OBJETIVO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

La información de los flujos de efectivo de una empresa es UTIL, porque su objetivo es suministrar a
los usuarios de los estados financieros BASES, sobre los cambios históricos en el efectivo y equivalentes
al efectivo, mediante un estado de flujos de efectivo clasificándolos en actividades de: Operación,
Inversión y Financiación para evaluar la capacidad de generar efectivo y equivalentes al efectivo.

Un estado de flujos de efectivo cuando se usa juntamente con los demás estados financieros, suministra
información que permite a los usuarios evaluar cambios en los activos netos de una empresa, su
estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia).

Mejora la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones.

Reconoce que los usuarios de los estados financieros

requieren evaluar la capacidad de la empresa para
generar efectivo u otros recursos equivalentes, y también
MARCO DE CONCEPTOS
la proyección temporal y la certeza con la que
acontecerán los mismos.

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 ALCANCE E IMPORTANCIA DEL
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo, es parte

ALCANCE integrante de los estados financieros para
cada periodo en que sea obligatoria la
presentación de estos. Además, los usuarios de
los estados financieros están interesados en
saber cómo la empresa genera y utiliza el
efectivo y equivalentes al efectivo.
La importancia de este estado es proporcionar
información sobre flujos de caja reales por un periodo
determinado. Esta información de flujos de efectivo
IMPORTANCIA
de una empresa es útil, por que provee a usuarios de
la información financiera, bases para evaluar los
cambios en activos netos (incluyendo su liquidez y
solvencia), la capacidad de generar efectivo y
necesidades de utilizar el efectivo de la empresa.
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 FLUJOS DE EFECTIVO Y SU CLASIFICACION

Según lo descrito en el marco conceptual, los beneficios de la información de

este estado, es que los usuarios de los estados financieros evalúen la capacidad
de la empresa para generar efectivo u otros recursos equivalentes, su
proyección temporal y la certeza con la que acontecerán los mismos.

Un estado de flujos de efectivo los clasificaremos en actividades de :

OPERACION INVERSION FINANCIAMIENTO

Constituyen la Adquisición y disposición Son actividades que

principal fuente de de activos a largo plazo e producen cambios en el
inversiones no incluidas tamaño y composición de
ingresos por
en los equivalentes al los capitales propios y de
actividades efectivo, que producen
ordinarias de la préstamos tomados por la
ingresos de flujos de empresa.
empresa. efectivo futuros. 5
 INFORMACION SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS
ACTIVIDADES DE OPERACION

METODO La principal clase de cobros y pagos se

DIRECTO presentan por separado

La empresa debe informar

acerca de flujos de efectivo
por actividades de ACTIVIDADES DE
OPERACION
operación usando uno de
los siguientes dos métodos: El resultado del ejercicio se ajusta por
los efectos de las transacciones no
monetarias por todo tipo de partidas
METODO
diferidas y devengadas que son la
INDIRECTO
causa de cobros y pagos en el pasado
o en el futuro, así como las partidas de
Se aconseja presentar bajo el método directo, para
actividades de inversión y financiación
exponer categorías de cobros y pagos en términos
netos. Este método suministra información útil a la
estimación de flujos de efectivo futuro.
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 EJEMPLOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

ENTRADAS DE EFECTIVO SALIDAS DE EFECTIVO

 Provenientes de la venta de bienes  Pagos por compra de mercaderías,
y servicios. materias primas o servicios.
 Cobros de cuentas y documentos  Pagos de cuentas y documentos a
originados en operaciones de favor de proveedores y acreedores por
ventas, prestación de servicios o remuneraciones.
Operación intereses.  Pagos al personal por remuneraciones.
 Otros ingresos de efectivo por  Pagos de impuestos, aranceles u otros
operaciones distintas a las de gravámenes.
financiamiento e inversión, por  Otros egresos de efectivo ocurridos en
ejemplo: Donaciones, operaciones distintas de las de
indemnizaciones en juicios legales o financiamiento o inversión (reembolsos
siniestros. a clientes, donaciones, juicios).

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 EJEMPLOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR
ACTIVIDADES DE INVERSION

ENTRADAS DE EFECTIVO SALIDAS DE EFECTIVO

 Ingresos de efectivo obtenidos en  Desembolsos de efectivo por pago en
la venta de instrumentos la adquisición de instrumentos
financieros en las que se había financieros de largo plazo o derechos
invertido y el rendimiento de en sociedades.
Inversión
tales inversiones.  Pagos en efectivo en la adquisición
 Ingresos de efectivo producidos en de bienes durables, activos fijos u
la venta de propiedades, plantas otros activos productivos.
o equipos u otros activos fijos o
productivos.

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 EJEMPLOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR
ACTIVIDADES DE FINANCIACION

ENTRADAS DE EFECTIVO SALIDAS DE EFECTIVO

 Ingresos de efectivo provenientes  Pago de dividendos y
de aumentos de capital. devoluciones de capital.
 Ingresos de efectivo originados  Reembolso de prestamos
en la obtención de prestamos y obtenidos o créditos recibidos de
Financiación
créditos de terceros. terceros.
 Ingresos de efectivo obtenidos en  Desembolsos por pago de bonos
la emisión de bonos u otros de propia emisión o por pago de
instrumentos de deuda con el otras deudas con el publico
publico.

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 INTERESES Y DIVIDENDOS

Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses

recibidos y pagados como a los dividendos percibidos y
satisfechos deben ser revelados por separado.

Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de

forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a
actividades de operación, de inversión o de financiación.

El importe total de intereses pagados durante un periodo se

revelará, en el estado de flujos de efectivo, tanto si ha sido
reconocido como gasto en el resultado del periodo como si ha sido
capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por Préstamos.

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ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO METODO DIRECTO

ENTRADAS DE EFECTIVO SALIDAS DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACION
• Venta de bienes y servicios • Pagos por compra de mercaderías, materias primas o servicios.
• Cobros de cuentas y documentos por originados en • Pagos de cuentas y documentos a favor de proveedores y
operaciones de ventas o prestación de servicios. acreedores.
• Otros ingresos de efectivo por operaciones distintas a las de • Pagos al personal por remuneraciones.
financiación o de inversión • Pagos de impuestos, aranceles u otros gravámenes

Flujo neto de actividades de operación

ACTIVIDADES DE INVERSION
• Ingresos por rendimiento de las inversiones. • Pago por adquisición de instrumentos financieros de largo plazo.
• Ingresos por venta de propiedades, plantas o equipos. • Pagos por adquisición de bienes de uso.

Flujo neto de actividades de inversión

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
• Ingresos por aumentos de capital. • Pago de dividendos y devolución de capital
• Ingresos por obtención de prestamos y créditos de terceros. • Reembolso de prestamos por créditos recibidos.
• Ingresos por obtención en la emisión de bonos • Desembolsos por pago de bonos de propia emisión.

Flujo neto de actividades de financiamiento

Aumento (Disminución) del efectivo del periodo
Mas (menos) efectivo al inicio del periodo 11
Efectivo al final del periodo
ESTRUCTURA DEL ESTADO Resultado del ejercicio METODO INDIRECTO
DE FLUJOS DE EFECTIVO
• Depreciación del ejercicio
+/- Provisiones del ejercicio • Amortización de intangibles
• Provisión de cobranzas dudosas

Aumento / Disminución • Aumento / Disminución cuentas por cobrar

+/- • Aumento / Disminución por existencias
Activos corrientes

• Aumento / Disminución tributos por pagar

+/- Aumento / Disminución • Aumento / Disminución remuneraciones por pagar
Pasivos corrientes • Aumento / Disminución en cuentas por pagar

Aumento / Disminución • Costo por ventas de activos

+/-
Otras cuentas • Transferencias de bienes de muebles y enseres

Flujo neto de actividades de operación

ACTIVIDADES DE INVERSION
• Ingresos por rendimiento de las inversiones. • Pago por adquisición de instrumentos financieros de largo plazo.
• Ingresos por venta de propiedades, plantas o equipos. • Pagos por adquisición de bienes de uso.

Flujo neto de actividades de inversión

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
• Ingresos por aumentos de capital. • Pago de dividendos y devolución de capital
• Ingresos por obtención de prestamos y créditos de terceros. • Reembolso de prestamos por créditos recibidos.
• Ingresos por obtención en la emisión de bonos • Desembolsos por pago de bonos de propia emisión.

Flujo neto de actividades de financiamiento

Aumento (Disminución) del efectivo del periodo
Mas (menos) efectivo al inicio del periodo 12
Efectivo al final del periodo
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MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCION

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