UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACION

MAESTRIA EN ADMINISTRACION DE NEGOCIOS

Docente: Nelson Gonzalez

CASO WALMART

DISCENTES CARNE
Delia Marily Bámaca Chún 1421-16-3440
Gaby Melisa Cos Chaman 1421-15-10731
Jonathan Emanuel Mendoza Sosa 1421-19-187
Jorge Fernando Sitamul Borrayo 1421-18-2918
Megan Libertad Mejía Linares 1421-18-4656
Reina Esperanza Martínez Reyes 1421-16-3139

Guatemala, mayo del 2023

Esquema Walmart
Walmart Inc., Consolidated Income Statement
USD $ in millions

Untitled Spreadsheet
Walmart Inc., Balance General
USD $ in millions
Jan 31, 2019
Efectivo y equivalentes de efectivo 7.722
Cuentas por cobrar, neto 6.283
Inventarios 44.269
Gastos prepagos y otras 3.623
Activo corriente de operaciones discontinuadas –
Activos circulantes 61.897
Propiedad y equipo, neto 104.317
Propiedades bajo arrendamiento capitalizable y obligaciones financieras, neto 7.078
Propiedad y equipo, incluyendo propiedad bajo arrendamiento capitalizable y obligaciones financieras, neto 111.395
Buena voluntad 31.181
Otros activos a largo plazo 14.822
Activos a largo plazo 157.398
Total de activos 219.295
Pasivos
préstamos de corto plazo 5.225
Cuentas por pagar 47.06
Salarios y beneficios acumulados 6.504
Autoseguro 3.979
Impuestos no relacionados con la renta acumulados 2.979
Ingresos diferidos de tarjetas de regalo 1.932
Otro 6.765
Obligaciones acumuladas 22.159
Impuestos sobre la renta acumulados 428
Deuda a largo plazo con vencimiento dentro de un año 1.876
Arrendamiento de capital y obligaciones financieras con vencimiento dentro de un año 729
Pasivos corrientes de operaciones discontinuadas –
Pasivo circulante 77.477
Deuda a largo plazo, excluida la que vence dentro de un año 43.52
Arrendamientos capitalizables a largo plazo y obligaciones financieras, excepto las que vencen dentro de un año 6.683
Impuestos sobre la renta diferidos y otros 11.981
Pasivos a largo plazo 62.184
Responsabilidad total 139.661
Interés no mayoritario redimible –
Acciones comunes 288
Capital en exceso del valor nominal 2.965
Ganancias retenidas 80.785
Otra pérdida integral acumulada -11.542
Patrimonio total de los accionistas de Walmart 72.496
Participación no controladora no redimible 7.138
Equidad total 79.634

Total de pasivos, participación no controladora redimible y patrimonio 219.295 1

Total 219.295 219.295
 Walmart Inc., Consolidated Income Statement
USD $ in millions

Analisis Analisis Analisis Analisis Analisis Analisis Analisis

12 meses terminados Jan 31, 2019 Jan 31, 2018 Jan 31, 2017 Jan 31, 2016 Jan 31, 2015 Jan 31, 2014
Vertical Vertical Vertical Vertical Vertical Vertical horizontal
Las ventas netas 510,329 100.00% 495,761 100.00% 481,317 100.00% 478,614 100.00% 482,229 100.00% 473,076 100.00% -3.1%
El costo de ventas -385,301 -75.50% -373,396 -75.32% -361,256 -75.06% -360,984 -75.42% -365,086 -75.71% -358,069 -75.69% -3.3%
EBITDA Beneficio bruto 125,028 24.50% 122,365 24.68% 120,061 24.94% 117,630 24.58% 117,143 24.29% 115,007 24.31% -2.3%
Membresía y otros ingresos 4,076 0.80% 4,582 0.92% 4,556 0.95% 3,516 0.73% 3,422 0.71% 3,218 0.68% 15.7%
Gastos de operación, venta, generales y
administrativos -107,147 -21.00% -106,510 -21.48% -101,853 -21.16% -97,041 -20.28% -93,418 -19.37% -91,353 -19.31% -0.7%
EBIT Ingresos de explotación 21,957 4.30% 20,437 4.12% 22,764 4.73% 24,105 5.04% 27,147 5.63% 26,872 5.68% -5.7%
Gastos por intereses, deuda, arrendamiento de -2,346 -0.46% -2,330 -0.47% -2,367 -0.49% -2,548 -0.53% -2,461 -0.51% -2,335 -0.49% -0.7%
Ingresos por interesesfinancieras
capital y obligaciones 217 0.04% 152 0.03% 100 0.02% 81 0.02% 113 0.02% 119 0.03% -54.6%
Interés, neto -2,129 -0.42% -2,178 -0.44% -2,267 -0.47% -2,467 -0.52% -2,348 -0.49% -2,216 -0.47% 2.2%
Pérdida por extinción de la deuda – -3,136 – – – –
Otras ganancias y (pérdidas) -8,368 -1.64% – – – – –
Utilidad de operaciones continuas antes de
EBT impuestos a la utilidad 11,460 2.25% 15,123 3.05% 20,497 4.26% 21,638 4.52% 24,799 5.14% 24,656 5.21% 14.9%
Provisión para impuestos sobre la renta -4,281 -0.84% -4,600 -0.93% -6,204 -1.29% -6,558 -1.37% -7,985 -1.66% -8,105 -1.71% 3.9%
Ingreso por operaciones continuas 7,179 1.41% 10,523 2.12% 14,293 2.97% 15,080 3.15% 16,814 3.49% 16,551 3.50% 20.2%
Utilidad de operaciones discontinuadas, neta de – – – – 285 144
Utilidad
impuestos neta
a laconsolidada
utilidad 7,179 1.41% 10,523 2.12% 14,293 2.97% 15,080 3.15% 17,099 3.55% 16,695 3.53% 20.0%
Utilidad neta consolidada atribuible a la -509 -0.10% -661 -0.13% -650 -0.14% -386 -0.08% -736 -0.15% -673 -0.14% 22.6%
Utilidad netano
participación consolidada
controladoraatribuible a Walmart 6,670 1.31% 9,862 1.99% 13,643 2.83% 14,694 3.07% 16,363 3.39% 16,022 3.39% 19.9%

Plan de distribución de utilidades

Reserva Legal 5% 333.5 493.1 682.15 734.7 818.15 801.1
Política de retención 15% 1026.825 1504.485 2041.6275 2151.795 2399.3775 2362.485
Utilidad a distribuir 5,310 7,864 10,919 11,808 13,145 12,858

Número de acciones comunes 2869684230 2869684232 2869684234 2869684236 2869684238 2869684240

UPA 2.501669E-06 3.666954E-06 4.980687E-06 5.254934E-06 5.859181E-06 5.767534E-06
Dividendo por acción 1.85026E-06 2.74052E-06 3.80503E-06 4.11457E-06 4.58081E-06 4.48078E-06

Acción al 2023 148.31

Valor de mercado para 2023 19349229.52
RAZONES FINANCIERAS

Rentabilidad de la inversion: Utilidad neta 7179 3,273,672 = 3,273,672 la rentabililidad se encuentra por debajo de 1.00 eso quiere decir que al dia de hoy la empresa no es rentable
Activo Total 219295

219295 283,045,291 = 283,045,291 la empresa se encuentra solvente de todas sus deudas

Solvencia: Activo Corriente 77477
Pasivo Corriente

Liquidez: Activo corriente-inventario 61897 - 44269 17628 = 22,752,559 la empresa se encuentra con una liquidez de 0.22
Pasivos corrientes 77477 77477

Largo Plazo: Pasivo

Patrimonio neto 77477 106,870,724 = 106,870,724 El patrimonio a largo plazo se encuentra estable
72496
 Análisis del estado de resultados de Walmart

se puede proporcionar un análisis profundo del desempeño de Walmart basado en los datos proporcionados en el estado de resultados. A continuación, evaluamos métricas financieras clave y brindamos recomendaciones sobre acciones que Walmart puede considerar para mejorar su desempeño financiero.

Las ganancias son cada vez más pequeñas año tras año:
Los datos muestran que las ganancias de Wal-Mart han disminuido constantemente en los últimos años. Esto plantea un gran desafío para la empresa, ya que es fundamental para mantener un crecimiento sostenible de los ingresos. La disminución de las ganancias puede deberse a una variedad de factores, incluida la
competencia, los cambios en el mercado y el aumento de los costos operativos. Para hacer frente a esta situación, Walmart debe centrarse en aumentar las ventas y reducir los gastos operativos para mejorar la rentabilidad.
EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización):
EBITDA es una medida clave de la capacidad de una empresa para generar ganancias antes de considerar el impacto de los gastos financieros y no operativos. A lo largo de los años, el EBITDA de Walmart ha mostrado cierta estabilidad con una volatilidad mínima. Esto indica una capacidad razonable para generar ingresos
operativos. Sin embargo, es importante considerar otras medidas de rentabilidad para obtener una imagen más completa de la salud financiera de la empresa.
EBIT (ganancias antes de intereses e impuestos):
EBIT mide la rentabilidad operativa de una empresa antes de considerar el impacto de los costos financieros. Los datos muestran que el EBIT de Walmart ha fluctuado un poco a lo largo de los años, con algunas disminuciones registradas en los últimos años. Esto puede indicar desafíos en la gestión de los costos operativos y la
necesidad de implementar estrategias para optimizar la eficiencia y reducir los costos.
EBT (ganancias antes de impuestos):
EBT representa las ganancias antes de que se tengan en cuenta los impactos fiscales. Para Walmart, los datos muestran una tendencia a la baja en los últimos años. Esto puede deberse a una combinación de factores, como mayores costos operativos, cambios en el sistema tributario y la necesidad de administrar mejor los
ingresos y gastos. Para remediar la situación, Walmart puede considerar estrategias de optimización fiscal e identificar oportunidades de crecimiento. Plan de Participación en las Utilidades
: El Plan de Participación en las Utilidades
proporciona información sobre cómo se distribuyen las utilidades de una empresa entre varios factores, como las reservas legales y las políticas de retención. Los datos muestran que Walmart incluye una parte importante de sus utilidades en reservas legales y retenciones, lo que puede indicar una estrategia conservadora en
el pago de dividendos. Sin embargo, es importante evaluar la eficiencia de estos beneficios y encontrar el equilibrio adecuado entre las ganancias retenidas y la satisfacción de los accionistas.

Recomendación:
Recaudar capital y aumentar las ventas: con la disminución de las ganancias de Walmart en los últimos años, es importante que Walmart considere recaudar capital y centrarse en estrategias para aumentar las ventas. Esto se puede hacer ampliando nuestra presencia en los mercados existentes, abriendo nuevos mercados o
desarrollando nuevos productos y servicios para satisfacer las necesidades de los clientes.
Aumento de los precios de venta: otra estrategia que Walmart puede considerar es aumentar los precios de venta de sus productos y servicios. Esto ayuda a aumentar la rentabilidad al aumentar los ingresos por unidad vendida. Sin embargo, un análisis exhaustivo de la sensibilidad de los clientes y competidores es esencial
para determinar el impacto de los aumentos de precios en la demanda y la rentabilidad.
Optimización de los costos operativos: Walmart debe considerar y explorar formas de optimizar los costos operativos. Esto incluye implementar programas de eficiencia y reducción de costos, negociar mejores condiciones con los proveedores y mejorar los procesos internos. Las reducciones de costos mejoran la rentabilidad
y ayudan a compensar la presión de las ganancias.
Mejor gestión de inventario: un aspecto clave para Walmart es la gestión eficiente del inventario. La gestión adecuada y adecuada del inventario reduce los costos asociados con el almacenamiento y la obsolescencia y mejora el flujo de efectivo. Walmart debe implementar una estrategia de gestión de inventario que: B.
Previsión precisa de la demanda, programas de rotación de inventario y estrecha cooperación con los proveedores.
Exploración de nuevas oportunidades de crecimiento: además de centrarse en su negocio minorista principal, Walmart puede buscar nuevas oportunidades de crecimiento, que incluyen: B. Expansión al comercio electrónico, adquisición de empresas complementarias o diversificación hacia otros segmentos del mercado. Estas
estrategias pueden ayudar a aumentar las ventas y crear nuevas fuentes de ganancias.
Para mejorar el desempeño financiero de Walmart, es importante que la empresa recaude capital, incremente las ventas, optimice los gastos operativos, mejore la gestión de inventario y busque nuevas oportunidades de crecimiento. Estas medidas podrían ayudar a revertir la caída de las ganancias y hacer que Walmart sea
más competitivo en el mercado. Sin embargo, es importante que estas recomendaciones se implementen teniendo en cuenta la dinámica del mercado y la competencia, sobre la base de un análisis exhaustivo de las circunstancias específicas de la empresa.
Walmart Inc., Consolidated Statement of Financial Position, Assets
USD $ in millions

Jan 31, 2019 Analisis Jan 31, 2018 Analisis Jan 31, 2017 Analisis Jan 31, 2016 Analisis Jan 31, 2015 Analisis Jan 31, 2014 Analisis Analisis
Efectivo y equivalentes de efectivo 7,722 100.00%
Vertical 6,756 100.00%
Vertical 6,867 100.00%
Vertical 8,705 100.00%
Vertical 9,135 100.00%
Vertical 7,281 100.00%
Vertical horizontal
-13.27%
Cuentas por cobrar, neto 6,283 -143900% 5,614 -114200.00% 5,835 -103200.00% 5,624 -308100.00% 6,778 -235700.00% 6,677 -60400.00% -10.02%
Inventarios 44,269 3654700% 43,783 3702700.00% 43,046 3617900.00% 44,469 3576400.00% 45,141 3600600.00% 44,858 3757700.00% -1.08%
Gastos prepagos y otras 3,623 -409900% 3,511 -324500.00% 1,941 -492600.00% 1,441 -726400.00% 2,224 -691100.00% 1,909 -537200.00% -5.87%
Activo corriente de operaciones discontinuadas – – – – – 460 46000.00%
Activos circulantes 61,897 5417500% 59,664 5290800.00% 57,689 5082200.00% 60,239 5153400.00% 63,278 5414300.00% 61,185 5390400.00% -3.65%
Propiedad y equipo, neto 104,317 9659500% 107,675 10091900.00% 107,710 10084300.00% 110,171 10146600.00% 114,280 10514500.00% 115,364 10808300.00% 2.91%
Propiedades bajo arrendamiento capitalizable y 7,078 -64400% 7,143 105.73% 6,468 94.19% 6,345 -236000.00% 2,375 -676000.00% 2,543 34.93% 2.56%
Propiedad
obligacionesy equipo, incluyendo
financieras, neto propiedad bajo 111,395 10367300% 114,818 10806200.00% 114,178 10731100.00% 116,516 10781100.00% 116,655 10752000.00% 117,907 11062600.00% 2.90%
Buena voluntad capitalizable y obligaciones
arrendamiento 31,181 2345900% 18,242 1148600.00% 17,037 1017000.00% 16,695 799000.00% 18,102 896700.00% 19,510 1222900.00% -66.32%
Otros activos a largo plazo
financieras, neto 14,822 710000% 11,798 504200.00% 9,921 305400.00% 6,131 -257400.00% 5,671 -346400.00% 6,149 -113200.00% -49.18%
Activos a largo plazo 157,398 14967600% 144,858 13810200.00% 141,136 13426900.00% 139,342 13063700.00% 140,428 13129300.00% 143,566 13628500.00% -8.73%
Los activos totales 219,295 21157300% 204,522 19776600.00% 198,825 19195800.00% 199,581 19087600.00% 203,706 19457100.00% 204,751 19747000.00% -7.22%
Walmart Inc., Consolidated Statement of Financial Position, Liabilities and Stockholders’ Equity
USD $ in millions

Jan 31, 2019 Analisis Jan 31, 2018 Analisis Jan 31, 2017 Analisis Jan 31, 2016 Analisis Jan 31, 2015 Analisis Jan 31, 2014 Analisis Vertical Analisis
préstamos de corto plazo 5,225 100.00%
Vertical 5,257 100.00%
Vertical 1,099 100.00%
Vertical 2,708 100.00%
Vertical 1,592 100.00%
Vertical 7,670 100.00% 0.42%
horizontal
Cuentas por pagar 47,060 4183500% 46,092 4083500% 41,433 4033400% 38,487 3577900% 38,410 3681800% 37,415 2974500% -2.59%
Salarios y beneficios acumulados 6,504 127900% 6,998 174100% 6,105 500600% 5,814 310600% 4,954 336200% 4,652 -301800% 10.62%
Autoseguro 3,979 -124600% 3,737 -152000% 3,922 282300% 3,414 70600% 3,306 171400% 3,477 -419300% -6.96%
Impuestos no relacionados con la renta acumulados 2,979 -224600% 3,073 -218400% 2,816 171700% 2,544 -16400% 2,592 100000% 2,554 -511600% 3.68%
Ingresos diferidos de tarjetas de regalo 1,932 -204700% 2,017 -324000% 1,856 75700% – – –
Otro 6,765 154000% 6,297 104000% 5,955 485600% 7,835 512700% 8,300 670800% 8,110 44000% -5.77%
Obligaciones acumuladas 22,159 1693400% 22,122 1686500% 20,654 1955500% 19,607 1689900% 19,152 1756000% 18,793 1112300% -0.20%
Impuestos sobre la renta acumulados 428 -479700% 645 -137200% 921 -17800% 521 -218700% 1,021 -57100% 966 -670400% 22.46%
Deuda a largo plazo con vencimiento dentro de un año 1,876 -334900% 3,738 -151900% 2,256 115700% 2,745 3700% 4,810 321800% 4,103 -356700% 45.38%
Arrendamiento de capital y obligaciones financieras con vencimiento dentro de un año
729 -449600% 667 -2145500% 565 -53400% 551 -215700% 287 -452300% 309 -736100% -20.06%
Pasivos corrientes de operaciones discontinuadas – – – – – 89 -758100% 8900.00%
Pasivo circulante 77,477 7225200% 78,521 7326400% 66,928 6582900% 64,619 6191100% 65,272 6368000% 69,345 6167500% 1.51%
Deuda a largo plazo, excluida la que vence dentro de un año 43,520 -3395700% 30,045 2478800% 36,015 -3091300% 38,214 3550600% 41,086 3949400% 41,771 3410100% -32.26%
Arrendamientos capitalizables a largo plazo y obligaciones financieras,
excepto las que vencen dentro de un año
6,683 -3683700% 6,780 152300% 6,003 490400% 5,816 310800% 2,606 101400% 2,788 -488200% 3.48%
Impuestos sobre la renta diferidos y otros 11,981 529800% 8,354 309700% 9,344 824500% 7,321 461300% 8,805 549900% 8,017 34700% -45.24%
Pasivos a largo plazo 62,184 5020300% 45,179 3992200% 51,362 5026300% 51,351 4864300% 52,497 5090500% 52,576 4490600% -32.34%
Responsabilidad total 139,661 13443600% 123,700 12168300% 118,290 11719100% 115,970 11342600% 117,769 11617700% 121,921 11425100% -13.09%
Interés no mayoritario redimible – – – – – 1,491
Acciones comunes 288 -493700% 295 -496200% 305 -79400% 317 -239100% 323 -126900% 323 -734700% 2.17%
Capital en exceso del valor nominal 2,965 -226000% 2,648 -260900% 2,371 127200% 1,805 -90300% 2,462 87000% 2,362 -530800% -13.42%
Ganancias retenidas 80,785 7556000% 85,107 7985000% 89,354 8825500% 90,021 8731300% 85,777 8418500% 76,566 6889600% 5.64%
Otra pérdida integral acumulada -11,542 -1676700% -10,181 -1543800% -14,232 -1533100% -11,597 -1430500% -7,168 -876000% -2,996 -1066600% -45.43%
Patrimonio total de los accionistas de Walmart 72,496 6727100% 77,869 7261200% 77,798 7669900% 80,546 7783800% 81,394 7980200% 76,255 6858500% 7.05%
Participación no controladora no redimible 7,138 191300% 2,953 -230400% 2,737 163800% 3,065 35700% 4,543 295100% 5,084 -258600% -82.32%
Equidad total 79,634 7249600% 80,822 7556500% 80,535 3910200% 83,611 8090300% 85,937 8434500% 81,339 7366900% 1.46%

Total de pasivos, participación no controladora redimible y patrimonio 219,295 21407000% 204,522 19926500% 198,825 19772600% 199,581 19687300% 203,706 20211400% 204,751 19708100% -7.22%
Fuente: Walmart Inc., Informes anuales