En este trabajo vamos hacer una descripción de las cartas de crédito e Inconterms,

donde vamos a revisar los elementos, fases y tipos de créditos documentarios.

Vamos a describirlo con los siguientes puntos:
A.- Los sujetos que intervienen en una carta de crédito y sus funciones.
En cualquier operación de crédito documentario intervienen, necesariamente,
tres partes:
1.- Ordenante: Es el que cumplido todos los trámites y plazos, y presentados los
documentos exigidos de forma estricta según lo estipulado en el condicionado del
crédito, ejerce su derecho al cobro del mismo.
Por lo general, el ordenante es el comprador de la mercancía, el que importa la
misma, pero, en ocasiones, puede ser un agente o un intermediario que representen al
comprador.

2.- Banco emisor: Es la entidad bancaria que emite el crédito en virtud de las
instrucciones recibidas del ordenante convirtiéndose, así, en el primer obligado a pagar
al beneficiario su importe contra la prestación, en tiempo y forma, de los documentos
exigidos.

3.-El Banco avisador en un crédito documentario: Es el banco que comunica la

apertura del crédito al beneficiario, a simple título informativo, sin contraer más
responsabilidad que la de autenticar la clave o las firmas que suscriben la apertura y
enviar una copia de la misma al beneficiario.

4.-El Banco confirmador en un crédito documentario: Es aquel que asume la

obligación de confirmar el crédito, porque así se lo haya solicitado el banco emisor o
porque haya consentido en ello a instancias de otro peticionario, normalmente, el
exportador

5.-El Banco designado en un crédito documentario: Es la entidad bancaria

autorizada por el banco emisor para efectuar el pago, para contraer el compromiso de
pago diferido, para aceptar los instrumentos de giro o para negociar los documentos de
dicho crédito documentario y que, por tanto, está dispuesta a participar en el
cumplimiento de utilización del mismo adquiriendo, en contrapartida, el derecho a que
el banco emisor le reembolse las cantidades pagadas o anticipadas al beneficiario
siempre que presente documentos conformes.

6.-Banco pagador: Es el banco designado por el banco emisor para pagar el

crédito a la vista o para comprometerse a hacerlo en la fecha de vencimiento
establecida contra la presentación de documentos conformes.
 7.-Banco aceptante: Es la entidad bancaria designada por el banco emisor para
que acepte los instrumentos de giro emitidos por el beneficiario en utilización del crédito
y los pague a su vencimiento. Si este banco no asume estos compromisos (el de
aceptar los efectos y pagarlos en la fecha estipulada), dichas obligaciones se
trasladarán al banco confirmador o al banco emisor.

8.-Banco negociador: Con funciones parecidas a las de los bancos pagadores y

aceptante, es la entidad que negocia los efectos girados por el beneficiario y/o los
documentos exigidos para la utilización, normalmente, con pago diferido, del crédito. En
ambos casos, la documentación presentada debe cumplir los requisitos solicitados en
la apertura.

7.-El Banco reembolsador en un crédito documentario: En ciertos casos, puede

caber la existencia de una entidad bancaria, diferente del banco intermediario y
denominado banco reembolsador que, a solicitud del banco emisor, será la encargada
de realizar el reembolso al banco que haya actuado como pagador, como aceptante o
como negociador.

8- Beneficiario: Es el que cumplido todos los trámites y plazos, y presentados los

documentos exigidos de forma estricta según lo estipulado en el condicionado del
crédito, ejerce su derecho al cobro del mismo.

B.- Las fases de un crédito documentario

Fases de un Crédito Documentario

Podemos distinguir tres etapas sucesivas en el circuito completo de una
operación de crédito documentario:

1. La negociación del contrato de compraventa.

2. El establecimiento del crédito documentario.
3. La ejecución del crédito documentario.

El momento en que vendedor y comprador negocian el contrato de compraventa

es crucial para el futuro desarrollo de la operación de crédito documentario. Las
condiciones por las que se establece el pago documentario deben contemplarse en su
conjunto y con detalle. El establecimiento puede, a su vez, subdividirse en tres fases:
 1. Solicitud de crédito al banco emisor por parte del comprador.
Es el momento en que el comprador se convierte en ordenante del crédito
documentario. Para ello, resulta imprescindible que el documento por el que el
comprador solicita al banco la emisión del crédito sea claro, completo y preciso.

2. Emisión del crédito documentario

El banco emite el crédito documentario y solicita los servicios de un banco
intermediario para avisar y/o confirmar el crédito. Con objeto de agilizar la emisión y
notificación del crédito documentario, y de evitar costes innecesarios, resulta
conveniente que el vendedor comunique a través de qué banco desea obtener la
notificación y, en su caso, la confirmación. A su vez, el comprador debe comunicárselo
al banco emisor, insistiendo en la necesidad de que éste siga sus instrucciones en la
medida de lo posible.

3. Notificación al beneficiario del crédito documentario

El banco avisador remite el crédito al beneficiario. En su notificación al vendedor,
el banco indicará si incluye o no su confirmación al crédito. En el momento de la
recepción de las condiciones, el beneficiario debe comprobar que se atienden en todo
lo previsto y negociado en los momentos iniciales de la operación.

Por último, la ejecución del crédito documentario puede descomponerse en las

siguientes fases:
4. El exportador entrega la mercancía al transportista.
5. Presenta los documentos al banco encargado del pago.
6. El banco encargado del pago revisa los documentos y paga, acepta o negocia bajo
los términos del crédito.
7. El banco remite los documentos al banco emisor.
8. El banco emisor revisa los documentos y los reembolsa al banco intermediario.
9. El ordenante paga al banco emisor según acuerdo.
10. El banco emisor entrega los documentos al comprador.
11. El comprador presenta el juego de documentos para retirar la mercancía.

C.- LA RELACIÓN ENTRE EL CONTRATO DE COMPRAVENTA INTERNACIONAL Y

EL CRÉDITO DOCUMENTARIO

Es un convenio por el cual un banco emisor, a solicitud de su cliente, se obliga a

hacer un pago a un beneficiario. La condición para ello es la perfecta entrega de los
documentos detalladamente definidos en la propia carta de crédito según las reglas y
usos uniformes aprobados por la Cámara de Comercio Internacional. En el crédito
documentario lo trascedente son los documentos y no la mercancía. El banco
examinará que los documentos presentados cumplan los términos acordados para el
pago.
Sin embargo, el contrato de crédito documentario es independiente del contrato
subyacente que lo ha motivado, es decir, es independiente, por ejemplo, de un contrato
de compraventa internacional entre las partes, que es el tipo de contrato en el que más
asiduamente se utiliza este instrumento para reforzar la garantía de pago.

D.- LA RELACION ENTRE INCONTERM Y CREDITO DOCUMENTARIO

Uno de los objetivos de las reglas Incoterms es “armonizar” los diferentes

ámbitos del comercio exterior con los Incoterms. Para ello, ha modificado el significado
de la expresión “Documento de entrega”.
Esta expresión se utiliza ahora para probar que la entrega se ha producido. Para
muchas de las reglas Incoterms, el documento de entrega es un documento de
transporte o su documento electrónico correspondiente.

CPT CIP CFR CIF

El pago no se vincula a ningún documento comercial, estos han sido remitidos al
comprador por un circuito diferente al bancario (courrier o valija del medio de transporte
(en las entregas intracomunitarias al no existir el control aduanero de las mercancías,
los documentos comerciales pierden su fuerza).

DAT DAP
El pago no se vincula a ningún documento comercial, estos han sido remitidos al
comprador por un circuito diferente al bancario (courrier o valija del medio de transporte
(en las entregas intracomunitarias al no existir el control aduanero de las mercancías,
los documentos comerciales pierden su fuerza).

DDP
Para cualquier forma de pago
En este INCOTERM 2010 el vendedor se compromete a entregar la mercancía
en el país de destino, desaduanada, por lo que la entrega de la misma no se puede
vincular a ningún documento comercial ya que estos son necesario para la
formalidades aduaneras de importación, que van a cargo del vendedor.
Para los créditos documentarios tener en cuenta lo detallado anteriormente para
los INCOTERMS DAT y DAP
E.- LAS DIFERENCIAS ENTRE BANCO EMISOR, BANCO AVISADOR Y BANCO
CONFIRMADOR

El banco avisador es el banco que notifica el crédito a petición del banco emisor.
El banco confirmador es el banco que añade su confirmación a un crédito con la
autorización o a petición del banco emisor.
El banco designado es el banco en el que el crédito está disponible, o cualquier
banco en el caso de un crédito disponible con cualquier banco.
El banco emisor no tiene más compromiso que abonar las comisiones que cobre
por su intervención como mero avisador del crédito si, en el condicionado de apertura,
no se estipula que todos los gastos bancarios fuera del país del importador sean por
cuenta del beneficiario.

F.-EL MOMENTO Y LUGAR DE PAGO DE LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS

En toda operación mercantil de carácter internacional, las partes han de acordar,
en el contrato de compra-venta o en el intercambio entre la oferta y la demanda, el
medio de pago para liquidar la operación y en el momento que hay que liquidar.
Por lo tanto, los medios de pago internacionales son utilizados en el ámbito de la
compra-venta internacional, donde nacen una serie de obligaciones:
Vendedor: Entregar la cosa vendida en el lugar, tiempo y modo acordados y
corre con los gastos y riesgos hasta ese momento.
Comprador: Aceptar la mercancía o el servicio en el lugar, tiempo y modo
pactados, corriendo con los gastos y riesgos desde ese momento y, por supuesto,
pagar su precio.
Las condiciones en las que esto se produce son:
Condiciones de entrega: la determinación de la forma, lugar y tiempo en que
deberá tener lugar la entrega de la mercancía, por lo que las partes han de negociar el
INCOTERM por el cual se define las condiciones de entrega.
Condiciones de Pago: es la contrapartida derivada de la recepción de la
mercancía por parte del comprador, el pago de ésta.
Este pago tiene distintas posibilidades en función de las siguientes variables:
Pago previo a la entrega.
Pago simultáneo a la entrega.
Pago posterior a la entrega.
Parece de interés recoger en un cuadro sinóptico las similitudes entre los medios
empleados en los tipos de comercio nacional y exterior, pues, además de permitir la
introducción de los conceptos que se expresan en el último epígrafe, resulta del mayor
interés comprobar que dos criterios típicos de la relación comercial - el grado de
confianza y la forma de pago según el tiempo - tienen validez en las relaciones
comerciales señaladas.
GRADO DE FORMA DE PAGO INSTRUMENTOS INSTRUMENTOS
CONFIANZA EN EL TIEMPO EN EN
EL MERCADO EL MERCADO
NACIONAL EXTERIOR

Se exige pago Anticipado Billetes blanco Billete banco

previo Cheque personal Cheque personal
Cheque bancario Cheque bancario
Transferencia Orden de pago
simple

Cobertura Al contado Aval bancario Aval bancario

operación Crédito Crédito
documentario

A la vista Entrega Al contado Contra reembolso Crédito

condicionada documentario
Orden de pago
documentario
Remesa
documentaria

A la vista Al contado Billetes blanco Billete banco

Entrega libre Cheque personal Cheque personal
Cheque bancario Cheque bancario
Transferencia Orden de pago
simple

A crédito A plazo Cheque personal Cheque personal

Entrega libre Cheque bancario Cheque bancario
Transferencia Orden de pago
Giro Remesa simple
Pagaré

A crédito A plazo Crédito Crédito

Entrega docuementario documentario
condicionada Acept. Giro Remesa
Entrega pagaré documentaria
Momento del pago
Se hablará de pago por anticipado y así lo querrá establecer el vendedor
(exportador) cuando el crédito del importador sea bajo, cuando existan situaciones de
inestabilidad política o económica en el país del importador o similares. Quién
financiará la operación será el comprador.
En otras situaciones, la búsqueda de equilibrio entre comprador/importador y
vendedor/exportador puede llevar a que el pago se efectúe en el momento del
embarque. El importador no asume así el riesgo de efectuar un pago en tanto no tenga
la certeza de que la mercancía ha sido embarcada (lo cual hay que demostrar con los
documentos que se hayan pactado). El exportador busca obtener la seguridad en el
pago desde el momento en que embarcan las mercancías.
Finalmente, en situaciones de otro tipo el pago se realiza con posterioridad al
embarque. En definitiva, el exportador demora el cobro un cierto tiempo, financiando la
operación. Su conducta se justificaría a veces por razones de competencia comercial
con otros suministradores.

G.- LAS MODALIDADES DE CARTAS DE CRÉDITO

El crédito documentario de respaldo o back-to-back
El denominado crédito de respaldo o back-to-back se da cuando el beneficiario
del crédito no es el proveedor final de la mercancía y el crédito recibido no es
transferible: el beneficiario puede solicitar a su banco que emita un nuevo crédito
documentario respaldado por el primer crédito recibido. Es importante tener en cuenta
que, a diferencia del crédito transferible, se trata de dos créditos distintos: el crédito de
exportación recibido y el crédito de respaldo emitido (o back-to-back). Ello los convierte
en operaciones complejas y de alto riesgo para los bancos. En realidad, más que un
tipo especial de crédito, el back-to-back es una forma de garantía del ordenante ante el
banco emisor de un crédito documentario.

Los créditos documentarios anticipatorios o de cláusula

Los créditos conocidos como de cláusula roja,o anticipatorios, son muy poco
utilizados en la actualidad y su uso tiene origen en el comercio de lana australiana. Se
denominan de cláusula roja porque tradicionalmente se usaba tinta roja
en su clausulado.
Permiten al exportador beneficiarse del anticipo parcial o total del importe del
crédito. Mediante este tipo de créditos, el comprador-ordenante financia la compra o
fabricación de la mercancía al vendedor-beneficiario, por lo que su utilización debe
quedar restringida a aquellos casos en que el ordenante tenga una confianza plena en
el beneficiario, o bien en que el ordenante tenga cubierto el riesgo contraído con el
beneficiario (a través de una garantía, por ejemplo).
 Existen tres modalidades de cláusula roja: la cláusula roja simple, en que la
disposición de fondos se efectúa contra simple recibo del beneficiario; la cláusula roja
documentaria (a veces denominada cláusula verde), en que la disposición de los
fondos se efectúa contra presentación de documentos que acrediten su destino
(facturas de compra de material, recibos del transportista, etc.); y, por último, la
denominada receipt and undertaking, que difiere de las anteriores en que el beneficiario
debe presentar, además del recibo o los documentos, un compromiso de devolución del
anticipo en caso de que no pueda presentar los documentos del crédito en los términos
y condiciones estipulados.

Crédito documentario electrónico

Las siglas eUCP constituyen la denominación abreviada del Suplemento a las
reglas y usos uniformes relativos a los créditos documentarios para la presentación
electrónica, en vigor desde marzo del 2002. No se trata de una revisión de las UCP,
sino de un suplemento que, empleado junto con las UCP, permite que en un crédito
documentario se presenten los equivalentes electrónicos de los documentos en papel.
Las eUCP no son un documento complejo y sólo apto para técnicos sobre el
intercambio electrónico de datos (EDI, según sus siglas inglesas) sino una norma
reguladora de algo más amplio y a la vez más simple como es el intercambio de
registros en los formatos más diversos y usuales.

El crédito documentario rotativo o revolving

Otra modalidad especializada de crédito documentario es el denominado crédito
rotativo o revolving. Un crédito revolving es aquel utilizable por un importe que
permanece constante durante un período especificado, de forma que, cuando es
utilizado, resulta disponible de nuevo por la totalidad del importe, ya sea de forma
automática o tan pronto como se recibe aviso del emisor de haber recibido conformes
los documentos de la utilización precedente.
Los créditos revolving pueden ser renovables por importe y por tiempo. Un
crédito renovable por importe sería aquel disponible por una cantidad determinada, de
una sola vez, y que tan pronto como es utilizado el importe vuelve a estar disponible. A
menudo no existe límite por lo que respecta al número de utilizaciones que pueden
efectuarse. Se pueden ir utilizando hasta su caducidad.

Rotativo acumulativo
Es aquel en el que los saldos no utilizados durante un periodo sirven para
aumentar el importe de uno de los periodos siguientes.
En el condicionado de apertura debe hacerse constar con claridad que se trata de un
crédito documentario rotativo acumulativo pues, de no hacerse así, la no utilización de
una fracción daría lugar a la cancelación del crédito.
Además, es conveniente establecer limitaciones en cuanto al importe máximo de
utilización o al periodo de validez.
Cuando un exportador no está seguro de poder embarcar en las fechas previstas, debe
procurar que el crédito documentario rotativo sea acumulativo, de esta manera, la
fracción no utilizada en un periodo puede servirle para el siguiente.

Rotativo no acumulativo
En un crédito de esta naturaleza, el beneficiario pierde la facilidad de poder
utilizar los importes no dispuestos en los periodos siguientes.
También en este caso resulta aconsejable establecer las oportunas limitaciones en
cuanto a plazo de validez y al importe máximo de utilización.

El crédito documentario contingente o standby

La carta de crédito Stand-By es un instrumento flexible que se utiliza para
garantizar diferentes clases de obligaciones, en el cual si el solicitante no cumple con
los compromisos adquiridos, el banco garantiza el pago. En operaciones de comercio
internacional, el uso de la Carta de Crédito 'Stand-by' o de una Garantía Independiente
se ha generalizado como instrumentos para asegurar el cumplimiento de obligaciones.
A través de las Cartas de Crédito Stand-by pueden garantizarse obligaciones tales
como:
Obligaciones de tipo Comercial.
Obligaciones de tipo Financiero.
Obligaciones de Servicios.

Los créditos standby fueron contemplados por primera vez en las Reglas y usos
uniformes, publicación 400 de la CCI, de 1983. Los créditos standby, usados como
sustitutos de garantías, se pueden utilizar en cualquier tipo de transacción y están
basados en el incumplimiento de contrato por parte del ordenante del standby. El
beneficiario del standby podrá disponer del crédito sólo en caso de incumplimiento, por
parte del ordenante, de sus obligaciones contractuales; por ejemplo, impago de las
mercancías embarcadas o de los servicios prestados (el beneficiario del standby sería
el vendedor) o falta de entrega de la mercancía requerida o de prestación de los
servicios solicitados (el beneficiario del standby sería el comprador).

El crédito documentario transferible

Los aspectos específicos del crédito transferible están recogidos en el artículo
38 de las Reglas, donde se define el crédito transferible como “un crédito que indica de
forma expresa que es «transferible». A petición del beneficiario (primer beneficiario), un
crédito transferible puede ser puesto total o parcialmente a disposición de otro
beneficiario (segundo beneficiario)”.
 Es decir, en un crédito transferible, el beneficiario puede dar instrucciones al
banco transferente para que el crédito sea utilizable, parcial o totalmente, por uno o
más beneficiarios (de su país o de otro país.) Es importante tener en cuenta que el
crédito recibido y su transferencia son el mismo crédito. Para que un crédito sea
transferible, debe figurar la mención “transferible”.

Fuentes
http://www.creditos-documentarios.es/