Se entiede por valor de oferta publica?

a) Toda oferta de valor que realice un intermediario de valores, sea que la oferta este dirigida
a una persona especifica al publico general o a ciertos sectores o grupos.
b) A quella que sea declarada como publica por el CMF, mediante norma de carácter general,
a petición del respectivo emisor.
c) La dirigida al publico general o a ciertos sectores o a grupos específicos de este.
d) Aquella que se encuentre dirigida, exclusivamente a los inversionistas institucionales.

De acuerdo a lo dispuesto por la ley N-18.045, el patrimonio del intermediario debe ser:

a) 10.000 unidades de fomento, si es que no realiza operaciones por cuenta propia y de 14.000
unidades de fomento si realiza este tipo de operaciones.
b) 6.000 unidades de fomento si es que no realiza operaciones por su cuenta propia y de 14.000
unidades de fomento si realiza este tipo de operaciones.
c) 4.000 unidades de fomento, si es que no realiza operaciones por su cuenta propia y de 12.000
unidades de fomento si realiza este tipo de operaciones.
d) 6.000 unidades de fomento, si es que no realiza operaciones por cuenta propia y de 10.000
unidades de fomento si realiza este tipo de operaciones

¿Cuál de los siguientes actores del mercado financiero no esta rigido por la norma de carácter
general 380 del 09 de marzo de 2015?

a) corredoras de bolsa

b) corredoras de bolsa de productos

c) agentes de valores

d) corredoras de bolsa

el patrimonio de las sociedades administradoras generales de fondos no debería ser inferior al

equivalente?

a) 10.00 UF

b) 40.000 UF

c) 10.000 UF por cada fondo administrado

d) 10.000 UF mas 1% del monto total administrado

La ley de mercados de valores NO prohíbe?

a) La estabilización de precios de valores que tengan por objetivols llevar adelante una oferta
publica de los valores en el mercado secundario.
b) La cotización o la transacción ficticia de los valores, cuando se realiza a través de
negociaciones privadas.
c) Las transacciones que tengan por objetivo fijar precios
 d) La estabilización de precios de valores, cuando s e realiza conforme a las normas de la
CMF, y con el objetivo de llevar adelante una oferta publica de valores nuevos.

Si un cliente es accionista minoritario de una empresa le pregunta por la caída expermentada el

precio del mercado de una acción, inmediatamente una vez que expiro la fecha del registro de
accionistas con derecho a percibir dividendos ,¿Cuál es la repuesta que le daría al cliente?

a) Que el precio idel mercado como el valor presente de los dividendos futuros, deduce el
dividendo a ser repartido próximamente por la compañía emisora.
b) Explicar que el precioi disminuyo, por que hubo una disminución en la demanda de la acción.
c) Se trato de un hecho fortuito sin fundamento
d) Que el precio del mercado de la acción se vio afectado por un hecho externo ala compañía.

La NCG 380 de la CMF, establece que el intermediario, previo ala prestación de los servicios de
intermediación de valores a su cliente deber.

a) Tener la ficha del cliente firmada por el /////////////////??????

b) Registrar a su cliente en la CMF /////////////////’??????
c) Celebrar un contrato de servicios con el cliente
d) Registrar a su cliente en alguna bolsa de valores del país

Una acción como instrumento financiero es:

a) La parte proporcional del capital social de una sociedad anónima, que confiere derechos
políticos y económicos a quien sea su dueño
b) Parte del patrimonio de una empresa independientemente de la organización jurídica de
esta
c) Un instrumento financiero de deuda que encuentra el positivo de una sociedad abierta.
d) Una proporción de los activos de una compañía los cuales generan ingresos y gastos.

Cual de las siguientes alternativas describe mejor cual es un fondo mutuo?

a) Mecanismo de ahorro compuesto de acciones y otros instrumentos de deudas y fondo de

capitalización en moneda nacional.
b) Instrumento de inversión diversificado compuesto por diversos instrumentos financiero a
corto plazo y riesgo diferentes destinados a entregar rentabilidad y liquidez a quienes
participan en ellos.
c) Portafolios de acciones derivados y futuros administrados por entidades bancarias.
d) Instrumento de ahorro e inversión que reúne patrimonio formado con los aportes
realizados por personas naturales o jurídicas y administrado por un gestor de cuenta y
riesgo de sus participantes.
En el evento que la administradora se disuelva los costos asociados a su liquidación serán.

a) Del directorio de la administradora

b) De la propiedad e la administradora
c) Del fondo
d) De los participantes

De acuerdo de la definición que la ley del mercado de valores, se entiende por ‘Accionista’

a) A que posee el 10% de las acciones de derecho a voto de una sociedad siempre dicho
porcentaje le permita designar al menos un director
b) A quien posee menos 50% de as acciones con derecho a voto de una sociedad, siempre
que dicho porcentaje no le permita designar un director.
c) Al que posee menos del 10% del las acciones con derecho a una sociedad, siempre que
dicho porcentaje no le permita designar un director
d) Al que posee menos del 15% de las acciones derecho a voto de una sociedad, siempre que
dicho porcentaje no le permita designar director.

Toda la documentación de respaldo de las ordenes instrucciones operaciones y

actualizaciones del intermediario deberá ser mantenidad por un plazo no inferior a:

a) 5 años
b) 8 años
c) 10 años
d) No es aplicable ya que la CMF no ha establecido plazos minimos en esta materia

El comité de vigilancia de un fondo de inversión cuyas cuotas se ofrecen públicamente ha

tomado conocimiento que la administradora por cuenta del fondo ha realizado una serie de
inversiones por altos montos los cuales califican como información que un hombre juicioso
considera importante para sus decisiones de inversión en este caso.

a) Los miembro del comité de vigilancia deben guardar reserva respecto de la información
mientras esta no haya sido divulgada por la administradora
b) El comité de vigilancia debe solicitar ala administradora en el plazo mayor de 15 dias se
cite a asamblea extraordinaria para ser informada de la situación
c) El comité de vigilancia se encuentra obligado a divulgar la información como hecho
esencial
d) La administradora debe guardar reserva respecto de la información mientras esta no haya
sido divulgada por el comité de vigilancia.
La NCG 380 establece que el intermediario deberá mantener al menos de los siguientes registros,
con excepción del:

a) De sus ejecutivos y trabajadores

b) De las repactaciones de obligaciones de los clientes con los intermediarios
c) De deuda con los bancos y casa comerciales de los clientes
d) Se las personas autorizadas para dar ordenes por los clientes.

Para que u titulo accionario y transado en una bolsa de valores chilenas se requerirá:

a) Que las acciones dispongan de las calificaciones de registros independiente

b) Que la sociedad tenga unpatrimonio contable superior a UF 1.000.000
c) Que no existan distintas series de acciones
d) Que las acciones esten inscritas en el registro de valores de la CMF en al menos una bolsa
de valores .

¿Una clasificadora de riesgo es?

a) Una empresa auditora que dispone de departamento internos especialmente autorizados

para entregar clasificaciones de riesgos.
b) Entidades registradas en la CMF cuyo objetivo social exclusivo es la clasificación de valores
de la oferta pública y la realización de la actividad complementarias.
c) Empresa de consultoría que en forma voluntaria o por contratación de u tercero otorga la
clasificación a distintos valores de oferta pública. No obstante debe de informar de tal
hecho ala comisión para el mercado financiero y al público en general.
d) Entidad que, a partir exclusivamente de los estados finan ceros de las empresas emisoras
de valores de oferta pública, diseña un scoring para calificar los instrumentos de la oferta
publica.

¿Que es una clasificación de riesgos?

a) Una indicación de la eficacia de una compañía y de su capacidad de crear valor de sus

accionistas.
b) Una recomendación para comprar vender o mantener un determinado instrumento por
cuanto considera todas las variables necesarias para tomar una decisión de inversión
financiera
c) Una estimación de la perdida esperada para los acreedores de capital en consideración al
nivel de activos pasivos y patrimonio de la empresa emisora y deudora de capital.
d) Una opinión acerca del riesgo y la capacidad de pago que se aprecia a una determinada
emisora de deuda para hacer frente a los vencimientos de capital de interés en los
términos de plazos y caracterización pactados en el instrumento correspondientes.
Reglamentos interno de un fondo permite el rescate total y permanente de sus cuotas
estableciendo un plazo máximo de 12 días para su pago el fondo corresponde a un:

a) Fondo mutuos no rescatables

b) Fondos mutos estructurados
c) Fondo de inversión
d) Fondo mutuo

Una persona que adquiere o enajena valores emitidos por la sociedad anonima en la que se
desempeña como director o ejecutivo principal:

a) Deberá informar al pleno del director

b) Deberá informar al deposito central de valores del país
c) Deberá informar ala CMF y en las bolsa de valores en donde el emisor se encuentra
registrado.
d) No tiene la obligación de informar.

Según la ley de mercados de valores(Ley N-18.045), el objetivo de las clasificadoras de riesgos

es:

a) Debe informar los instrumentos que pueden adquirir los inversionistas calificados y realizar
aquellas actividades complementarias autorizadas por la ley.
b) Clasificar los instrumentos de oferta publica y realizar aquellas actividades
complementarias autorizadas por la ley.
c) Determinar la taza de descuento aplicar a los instrumentos de oferta publica y realizar
aquellas actividades complementarias autorizadas por las ley.
d) Valorizar los instrumentos de oferta publica y realizar aquellas actividades
complementarias autorizadas por la ley

Cuando la administradora se expone a perdidas pontenciales debido a malversaciones de fondos

¿a que tipo de riesgo nos estamos refiriendo?

a) Tecnológicos
b) Operacionales
c) De mercados
d) Jurídico

Un inversionista no espera volatilidad en el precio de una acción a ya paso la fecha de la entrega

de resultados, dado que este escenario le proponen diferentes estrategias con el mercado de
operaciones. Uste como un asesor financiero debe recomendar que la estrategia es la mas
correcta tomando encuenta la experiencia del inversionista, su pongamos que el precio del
activo subyacente esta niveles de $30.

A) Comprar un PUT (opción a venta a $30)

B) Vender un CALL y vender un PUT al mismo tiempo a $30
C) Comprar un CALL (opción de compra) a $30
D) Comprar un CALL y vender un PUT al mismo tiempo a $30.
 En virtud de lo establecido en la NCG N-18 que establece nuevas normas sobre condiciones
de solvencia, indique dos indicadores de esta, para los intermediarios de valores :

a) Una razón de cobertura patrimonial y un patrimonio mínimo

b) Una razón de cobertura patrimonio y una razón de endeudamiento
c) Un patrimonio mínimo y una razón de endeudamiento
d) Una razón de liquidez y la razón de endeudamiento.

El riesgo de liquidez representa

a) Las fluctuaciones en las variables macroeconómicas que determina el incumplimiento de

los pagos
b) Riesgos asociados a las variaciones en los valores de los activos de la empresa
c) Riesgo debido alas variaciones de los tipos de intereses y de los plazos
d) El riesgo que surge cuando un emisor de valores no puede cumplir sus obligaciones al
vencimiento establecido.

La decisión de un importante fabricante de teléfonos celulares(tradicionales o no inteligentes) de

desechar la producción y desarrollo de teléfonos inteligentes puede ser catalogados como:

a) Riesgo estratégico
b) Riesgo de crédito
c) Riesgo de mercado
d) Riesgo operacional

La interrupción del servicio de los clientes, producto de una falla en los sistemas tecnológicos del
intermediario, representa:

a) Riesgo de liquidez
b) Riesgo de mercado
c) Riesgo operacional
d) Riesgo de crédito

De los siguientes riesgo ¿Cuál constituye al riesgo de liquidez en un intermediario de valores?

a) Riesgo de crédito
b) Riesgo operacional
c) Riesgo de financiamiento
d) Riesgo reputacional

Riesgo de crédito se define como:

a) La posibilidad de perder dinero, debido a un cambio negativo en la percepción del

acreedor de la operación
b) En riesgo asociado a las variaciones de valor de la garantía de las operaciones involucran
crédito
c) La posibilidad que un deudor sea incapaz de levantar fondos para su crecimiento
financiero
d) El riesgo asociado alas perdidas debido al incumplimiento la contraparte.
 De acuerdo a lo dispuesto por la norma de carácter general N-18 de la comisión de mercado
financiero , las obligaciones de los intermediarios respecto al a razón de endeudamiento:

a) Implica que el pasivo exigible sea igual al patrimonio depurado

b) Implica que el pasivo exigible no supere en mas de 20 veces al activo total
c) Implica que el pasivo exigible no supere en mas de 20 veces el patrimonio liquido
d) Implica que el pasivo exigible no supere en mas de 20 veces el patrimonio total.

Una corredora de bolsa sin transacciones con partes relacionadas y con un activo disponible y
realizable inmediato (7 dias) de $1.000 millones, deberá mantener un monto de posivo exigible
inmediato (7dias ) máximos de:

a) $500 millones
b) $2.500 millones
c) $ 1.500 millones
d) $1.000 millones.

La manera de aumentar el PIB potencial de la economía nacional es:

a) Aumentar la inversión en publicidad

b) Aumentar la inversión tecnológica
c) Reducir la inversión en productividad
d) Reducir la inversión en educación.

Un acción se clasifica como un instrumento de inversión:

a) De renta mixta, ya que se puede obtener siempre utilizades diferentes cada año
b) De renta variable dado que no tiene un retorno fijo establecido por el contrario, si no que
depende de la marca de la sociedad
c) De la renta fija ya que se establece en los estatus de la sociedad el porcentaje de las
ultimas que se distribuirán como dividendos
d) De la renta creciente debido a que las ganancias para el inversionista se genera por el
aumento de precio de la acción.

La prima del riesgo del mercado, la podemos definir como:

a) La tasa actual para bonos soberanos de años, menos la tasa que refleja el riesgo del país
b) La tasa de interés del bono soberano, menos la tasa de inflación
c) La tasa de rentabilidad adicional que cada inversionista exige por encima de la tasa libre de
riesgo
d) La tasa promedio histórica de los últimos años de los bonos a cinco años.

Se invierten $ 1.645.220 y al cabo de meses se retiran $ 2.201.595, si la inversión se efecto bajo

la modalidad de interés simple. La tasa de interés semestral pactada corresponde al:

a) 5.50%
b) 6.00%
c) 1.10%
d) 6.80%
Una caída sustancial en el valor del dólar que afecta adversamente el valor de las posiciones del
intermediario de valores, corresponde a :

a) Riesgo de mercado
b) Riesgo de liquidez
c) Riesgo de crédito
d) Riesgo de tasa de interés.

Un mercado donde solo existe un vendedor y muchos compradores es un:

a) Oligopolio
b) Competencia perfecta
c) Monopsonio
d) Monopolio.

De las siguientes aseveraciones, ¿Cuál representa el concepto de valor par de un instrumento de a

renta fija en el mercado local?

a) Corresponde al valor presente de los cupones (capital de interés) pendientes de pago

descontados ala tasa de mercado del instrumento
b) Corresponde al valor del capital no amortizado del instrumento
c) Corresponde al valor del capital no amortizado del instrumento incluidos los
correspondientes intereses devengados y no pagados
d) Corresponde al valor del capital que se ha amortizado.

Un amigo le presta $ 800 pesos en un periodo de 12 meses a una tasa de 1% mensual¿Cuál es la

tasa de interés compuesta anual?

a) 12.51%
b) 12.90%
c) 12.68%
d) 12.00%

El caso de un inversionista de un fondo mutuo que requiera disponer de sus recursos invertidos, el
plazo de pago de rescate en lo que haga la administradora dependerá de:

a) El plazo que la administradora obtenga los recursos en el mercado financiero

b) La valorización del mercado del instrumento de la cartera de inversiones de fondos
c) El plazo que determinen el la bolsa de valores, en lo que se transen las cuotas
d) Reglamento interno del fondo.
Suponiendo que un año tiene 260 dias, la expresión numérica corresponde a:

0.16/24.

a) la tasa de interés bimestral simple equivale a un 16% anual

b) la tasa compuesta mensual equivale a un 16% anual, capitalizable en un perido de 2 años

c) la tasa de interés quincenal simple equivale a un 16% anual

d) la tasa de interés semestral equivale a un 16% anual, capitalizable en un periodo de 4 semet

cuando el banco aumenta la tasa de la política monetaria inesperadamente, por lo general, los
instrumentos de intermediación financiero en pesos:

a) Ven afectadas sus tasas al alza

b) Ven afectados sus tasa ala baja
c) Ven afectado sus precios al alza
d) No ven afectada su valorización

Unidad de fomento es una unidad financiera:

a) Reajustable en forma semanal

b) Reajustable de acuerdo ala inflación media según el IPC
c) Reajustable de acuerdo ala inflación media según el IVP
d) Reajustable en forma trimestral.

La siguiente expresión permite determinar:

2.000x(1.05)3

a) el valor presente de un deposito cuyo nominal, al final del tercer año, es 2.000 a una tasa de
descuento del 5% anual

b) el valor del rescate, al cabo de tres años, de un deposito por 2.000 cuya tasa de interés simple es
del 5% anual.

c) el valor del rescate, al cabo de tres años, de un deposito por 2.000 cuya tasa de interés
compuesta es del 5% anual.

d) el capital requerido para un deposito se transforme en 2.000 al cabo de tres años, cuya tasa de
interés es de 5% anual.
Calcule la variación porcentual experimentada por la Unidad de Fomento en un perido de
tiempo, sabiendo que el vaor de esta, el ultimo dia del perido, fue de $22.000y , al inicio del
periodo, fue de $20.000

a) 10.00%
b) -10.00%
c) 9.09%
d) -9.09%

¿Cual de las siguientes alternativas describe mejor el concepto de participe de un fondo?

a) Personas jurídicas que conforman parte de un fondo, al tener acciones e inversiones

dentro de este.
b) Organismo gestor que administra los fondos que ofrecen en el mercado
c) Personas/o entidades que a través de sus aportes a un fondo, mantiene inversiones en
cuotas de este.
d) Emisor de las inversiones que conforman el patrimonio de un fondo.

COMPONENETE ESPECIFICOS.

Los obligados a informar algunas actividades sospechosa a la unidad de analisis financiero (UAF)
son:

a) Solo las corredoras de bolsa

b) Todas las personas naturales y jurídicas establecida en la ley
c) Solo los bancos
d) Solo la fiscalía.

Si por motivos de una actividad laboral(empleado de una institución financiera), conoce el

origen ilícito de activos que vienen del trafico de estupefacientes, pero usted no a sido participe
del delito. Según la ley.

a) Informar a carabineros
b) Usted no tiene ninguna obligación
c) Deberá aviso al encargado de prevención u oficial de cumplimiento
d) Deberá informar al comité de auditoria.
En conformidad ala ley de responsabilidad penal, el certificado que acredita un sistema de
prevención para una empresa puede ser entregado por:

a) El representante legal de la empresa

b) Cualquier persona natural de la empresa
c) El mismo auditor interno
d) Empresa de auditoria externa, sociedades clasificadoras de riesgo u otras entidades
registrdas en ela CMF que puedan cumplir con esa labor.

En el caso que un sujeto obligado en términos del articulo 3 de la ley 19.913 no tuviere
operaciones en efectivo que reportar en un determinado periodo ¿Cuál es la obligación ante la
unidad de análisis financiero?

a) Podrá solicitar que se elimine como sujeto obligatorio a informar ala unidad e análisis
financiero.
b) Deberá enviar un registro de operaciones en efectivo negativo por la pagina web ala
unidad de análisis financiero.
c) No tiene que hacer ninguna gestión
d) Deberá enviar un registro de operaciones e efectivo negativo por la oficina de partes de la
unida de análisis financiero.

Las entidades informantes de la unidad de análisis financiero tienen prohibido informar al

afectado a terceras personas:

a) Sobre las acciones de dicha unidad hubiere aplicado a la entidad informante.

b) La circunstancia de ser entidad informante de la referida unidad
c) No es aplicable ya que las entidades informantes deben siempre informar al afectado y al
publico en general de cualquier investigación en curso que lleve adelante dicha unidad
d) La circunstancia de haberse requerido o remitido información ala referida unidad.

Según la ley de mercados de valores y en relación alas actividades prohibidas ¿Cuál de las
siguientes conductas están expresamente tipificadas como contraria a dicha ley?

a) Recomendar la compra o venta de valores por medios de remates de oferta publica atreves
de una bolsa de valores
b) Efectuar cotizaciones o transacciones ficticias respecto de cualquier valor, tanto en el
mercado de valores como a través de negociaciones privadas.
c) Recomendar que se efectúen transacciones en valores atreves de negociaciones fuera de
la bolsa.
d) Aumentar la participación accionaria en una sociedad anónima abierta mediante
negociaciones privadas.
Cual de los siguientes requisitos No es necesario para que el intermediario de valores posea
información privilegiada puedan hacer operaciones de valores. ¿Según lo establecido en el
articulo 165 de la ley de mercado de valores?

a) que la orden y condiciones especificas de la operación provengan del cliente.

b) Que dicha operaciones sean por cuenta de terceros no relacionados a ellos.
c) Que no exista asesoría ni recomendación por parte de intermediario.
d) Que el cliente hubiese hecho operaciones de valores previamente con el intermediario.

De las siguientes personas ¿Cuál NO presume por la ley que tiene acceso a información
privilegiada?

a) Los directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales y liquidadores de

emisores
b) Las personas controladoras o sus representantes, que realicen operaciones o
negociaciones tendiente a la que enajenación del control
c) Los directores, gerente, administradores, ejecutivos principales y liquidadoras subsidiaria o
filial del emisor.
d) Los directores, gerentes, administradores, apoderados, ejecutivos principales, asesores
financiero u operarios de intermeriarios de valores respecto de decisiones de adquisición,
enajenación y aceptación o rechazo de ofertas especificas de un inversionista institucional
en el mercado de valores y que aquella relativa a la colocación de valores que le hubiese
sido encomendada.

De las siguientes alternativas¿ cual expresa mejor las prohibiciones establecidas por la ley de
mercados de valores?

a) Efectuar transacciones en valores con objetivo de estabilizar los precios únicamente en el

caso de llevar adelante una oferta publica de valores anteriores emitidos y que no han sido
objeto de oferta publica
b) Efectuar transacciones en valores con el objetivo de estabilizar los precios solo en los casos
de utilizar un mecanismo engañosos o fraudulentos
c) Efectuar transacciones en valores con el objetivo de estabilizar, fijar o hacer variar
artificialmente el precios
d) Efectuar transacciones en valores con el objeto de estabilizar los precios únicamente eb el
caso de llevar adelante una oferta publica de valores nuevos

Un corredor de bolsa de valores recibe una orden de un cliente no relacionado para transar valor
sin embargo el corredor posee información privilegiada respecto al dicho valor, el corredor:

a) Debe rechazar la orden recibida

b) Puede ejecutar la orden recibida en la medida que la orden y las condiciones
especialmente de la operación provenga del cliente, sin asesoría ni recomendación del
corredor
c) Ante de ejecutar la orden recibida, debe informar de esta circunstancia al cliente y solicitar
la confirmación escrita de la orden
d) Debe rechazar la orden recibida e informar de dicha circunstancia ala CMF.
De acuerdo alo dispuesto por la circular N-2.054 de la comisión de mercado financiero ¿Cuál de
las siguientes afirmaciones es FALSA respecto de la función de la gestión de riesgo?

a) Los intermediarios de valores podrán contratar los servicios de un tercero para el

desarrollo de las funciones de gestión de riesgo
b) En el caso que el intermediario pertenezca a un grupo financiero o holding esta función
podrá ser ejercida por una unidad corporativa
c) Siempre deberá ser realizada por el gerente general
d) La alta administración del intermediario siempre será responsable por el adecuado
funcionamiento de la gestión de riesgo.

El riesgo de crédito de un intermediario de valores se genera, principalmente por

a) Incumplimiento de los deudores por intermediación

b) Intermediar acciones de mayor riesgo
c) Menores exigencias en la definición del perfil del cliente
d) Alza intempestiva de la tasa de interés

En relación al régimen B) de ahorro previsional voluntario, señale cual de las siguientes

afirmaciones NO es correcta

a) Cuando los fondos son retirados desde la AFP o institución autorizada retienen en calidad
de impuesto único el 25% de su monto
b) Los aportes hasta por su equivalente a 50 UF mensuales se rebaja de la base imponible del
impuesto único de segunda categoría
c) Es la alternativa tradicional bajo la cual no se paga impuesto al momento de hacer el
ahorro hasta por el equivalente a 600 UF anuales
d) Al momento del retiro de los aportes el trabajador deberá cancelar una sobretasa al
impuesto global complementario que esta obligado a pagar o ser retirados como
excedentes de libre disposición si corresponde.

Al momento de operar un modelo de control de respaldo de ordenes de trabajo ¿Cuál es el plazo

mínimo para mantener los contratos celebrados con los clientes una vez termine la relación?

a) El plazo mínimo es de 10 años

b) El plazo mínimo es de 12 años
c) El plazo mínimo es de 5 años
d) El plazo mínimo es de 6 años
El cliente suyo exportador espera recibir un flujo en dólares en tres meses mas producto una
venta a EEUUU para disminuir los riesgo de la moneda usted e recomendaría que tome un
contrato de:

a) Comprar UF en forward a tres meses

b) Comprar dólares forward a tres meses
c) Venta de dólares forward a un mes
d) Venta de dólares forward a tres meses

Una operación de venta con compromiso de retro compra es una operación en la cual el
intermediario de valores:

a) Se compromete ante un emisor de un determinado instrumento de oferta publica a

ofrecer vender dicho instrumento en el mercado, a un precio acordado entre las partes
comprometiéndose simultáneamente ante dicho emisor a adquirir para su cartera propia
dicho instrumento en caso de que exista demanda de mercado a dicho precio.
b) Vende a sus cliente determinado valores de oferta publica efectuando simultáneamente
pero con un cliente distinto un compromiso de compra por los valores enajenados
c) Vende a su cliente determinados valores de oferta publica efectuando simultáneamente y
con el mismo cliente un compromiso de compra por los valores enajenados
d) Propone vender al cliente y esta a su vez le propone comprar determinado valores de
oferta publica acordados ambas partes la fecha que se ha de realizar la compra venta y el
precio a pagar en dicha operación.

Como interpretaría usted que bono emitido a la par en enero del 2015 a un interés de UF + 4%
anual , hoy se valorice a un 102% de su valor par?

a) Que la tasa de descuento (mercado) del bono es superior al 4% real anual

b) Que la tasa de descuento (mercado) del bono es igual al 4% real anual
c) Que pago de cupones con interés reajustable
d) Que la tasa de descuento (mercado) del bono es inferior al 4% real anual.

En el evento que un intermediario de valores se encuentre en proceso de implementar un

sistema de control y respaldo de documental ¿Cuál de las siguientes medias NO es correcta?

a) Debe asegurar la mantención de los registros por el plazo mínimo que establece la norma
vigente
b) Debe permitir el acceso a toda información por parte de los usuarios
c) Debe garantizar la confidencialidad de la información, documento y respaldos
d) Debe permitir el acceso a la información alas entidades fiscalizadoras

Los afiliados a una AFP podrán efectuar depósitos de ahorro previsional voluntarios mensuales
(APV), con el beneficio tributario hasta por un máximo de:

a) 90 UF
b) 50 UF
c) 60 UF
d) 40 UF
 Un inversionista desea invertir en fondos mutuos diversificados globalmente en mercados
emergenteb. La administradora cebtral de fondos cuenta com los siguientes fondos
mutuos,Fondo 1 cuyo benchamark es MEXBOL INDEX, fondo 2 cuyo benchmark es el
BODESPA INDEXFondo 3 cuyo benchmark es el MERVAL INDEX y fondo 4 cuyo benchmark es
el MSCI EMERCING MARKESTS INDEX el inversionista debiera eligir para cumplir con las
expectativas de inversión el fondo con benchmark:

a) BODESPA INDEX
b) MSCI EMERGING MARKETS INDEX
c) MEXBOL INDEX
d) MERVAL INDEX

¿En cual de las siguientes situaciones un intermediario de valores esta expuesto a riesgo de
crédito?

a) Tiene un pasivo contingente de $ 5 millones a un jucio entablado por un cliente

b) Adquiere una plataforma computacional para efectuar la clasificación de sus cliente
minoristas
c) Tiene posiciones de clientes de derivados sin garantías
d) Compra $ 10 millones en acciones de una compañía
Un valor presente neto de una inversión se puede definir como:

a) Es un valor que alcanzara la suma de los flujos de caja futuros considerando la tasa
compuesta de estabilidad
b) El valor de la suma de los flujos de caja futuro actualizados a una tasa de descuento menos
la inversión
c) Es el valor de la suma de los flujos de la caja de futuros actualizada ala taza de descuento
d) Es el valor de la suma de los flujos de caja futuros.

Si la tasa de interés compuesta es del 10% anual , la tasa de interés simple del 1% mensual, se
puede decir que en un periodo de tiempo de 24 meses el interés compuesto recibido por una
inversión respecto del interés simple sobre un capital ‘‘C’’ unidades monetarias es:

a) Menor
b) Mayor
c) Igual
d) Incierto

¿Cual de las siguientes alternativas describe mejor el concepto de participe de un fondo?

a) Emisor de las inversiones que conforman el patrimonio de un fondo

b) Persona y/o entidades que atraves de sus aportes a un fondo mantienen inversiones en
cuotas de este
c) Organismo gestor que administra los fondos que ofrece en el mercado
d) Personas jurídicas que forman parte de un fondo al tener acciones e inversiones dentro de
este.

En el caso de un inversionista de un fondo mutuo que requiera disponer de sus recursos

invertidos el plazo de pago del rescate en que lo haga la administradora dependerá de:

a) La valorización del mercado de los instrumentos de cartera de inversiones del fondo

b) El plazo que la administradora obtenga los recursos en el mercado financiero
c) El plazo que determine las bolsas de valores, en lo que transen las cuotas
d) El reglamento interno del fondo.
Una empresa obtiene un crédito bancario por $ 5.000.000clos registros contables que debe
realizar la empresa son:

A) Registro al HABER en la cuenta banco por $5.000.000 y registro al HABER en la cuenta

crédito bancarios por por pagar $5.000.000
B) Registro al DEBE en la cuenta banco por $ 5.000.000 y registro al HABER en la cuenta de
crédito bancarios por pagar por $5.000.000
C) Registro al HABER en la cuenta banco por $ 5.000.000 y registro al DEBE en la cuenta de
crédito bancarios por pagar por $ 5.000.000
D) Registro al DEBE en la cuenta banco por $ 5.000.000 y registro al DEBE en la cuenta de
créditos bancarios por pagar $ 5.000.000

Según la ley de mercados de valores y en relación a las actividades prohibidas ¿Cuál de las
siguientes conductas esta expresamente tipificada como contraria a dicha ley?

a) Recomendar la compra o venta de valores por medio de remates de oferta publica atraves
de una bolsa de valor
b) Efectuar cotizaciones o transacciones ficticias respecto al cualquier valor, tanto en el
mercado de valores como atraves de negociaciones privadas
c) Recomendar que se efectúen transacciones en valores atraves de negociaciones fuera de la
bolsa
d) Aumentar la participación accionaria en una sociedad anónima abierta mediante
negociaciones privadas.

¿ en cual de las siguientes situaciones, in intermediario de valores esta expuesto a riesgo de

crédito?

a) Tener posiciones del cliente en derivados sin garantías

b) Compra $ 10 millones en acciones de una compañía
c) Tiene un pasivo contingente de $ 5 millones debido a un juicio entablado por un cliente
d) Adquiere una plataforma para efectuar la clasificación de sus clientes minoritarios .

La mayor aversion al riesgo implica que.

a) La inversión optima en tiempos de crisis es mantener una posición larga en acciones

b) Un inversionista prefiere un retorno inferior, pero mas seguro
c) El portafolio eficiente es un 50% en renta fija y 50% en renta variable
d) El riesgo de diversificable de un portafolio se elimina manteniendo el índice del mercado

Los afilidados a una afp podrán efectuar depósitos de ahorro previcional voluntario
mensuales(APV), con beneficio tributario hasta por un maximo de:

a) 90 UF
b) 50 UF
c) 40 UF
d) 60 UF