Colegio De Educación Profesional Técnica Del Estado De

Quintana Roo Plantel Cancún 009

Materia:

Calculo Financiero

Especialidad:
CONTABILIDAD

Grupo:
311. 310

Semestre:
Tercer

Docente:
P. T. EZEQUIEL VEGA JUAREZ
 Antología de OPERACIÓN DE LA CONTABILIDAD
BANCARIA
Calculo financiero y su utilidad:

Es una disciplina que se vale del herramental matemático para evaluar

operaciones que se pueden traducir en flujos de fondos, sean del ámbito de la
economía monetaria o real.

Conjunto de operaciones matemáticas que permite determinar y resolver un

problema financiero. Sin embargo, tiene una misión y organización propia en tanto
provee a los profesionales en ciencias económicas de instrumentos poderosos
para resolver problemas y asesorar, con acierto, en áreas tan diversas como:
seguros, bancos, sistemas provisionales, nuevos emprendimientos, y la actividad
económica en general.

Unidad No. 1 Cálculo del interés simple y compuesto en el mundo de las

finanzas

Resultado de Aprendizaje: 1.1.- Identifica la utilidad en precios de venta de

bienes y servicios, descuentos y rebajas.

Tema: A.- Definición de:

Bienes.- Los Bienes, en términos generales, son objetos útiles, provechosos o

agradables que proporcionan a quienes los consumen un cierto Valor de uso o
Utilidad. Los Bienes Económicos, más específicamente, son objetos que se
producen para su Intercambio en el Mercado, es decir, son mercancía.

Existen diversas clasificaciones para los bienes económicos: pueden mencionarse

a los bienes muebles (que pueden comercializarse a nivel nacional e
internacional), los bienes inmuebles (solo pueden consumirse o utilizarse en la
economía en la que se producen. Por ejemplo: una casa), los bienes
complementarios (que tienden a utilizarse en conjunto, como los vehículos y el
combustible), los bienes sustitutivos (que compiten dentro del mercado, como la
manteca y la margarina), los bienes de consumo (no buscan producir otros
bienes o servicios) y los bienes de capital (factores de producción que se
destinan a la producción de bienes de consumo), entre otros.

Servicios.-Son bienes que a diferencia de los productos no son tangibles. Éstos

se encuentran en casi todas las actividades económicas, muchas empresas e
industrias proveen de éstos a la sociedad. Por lo general la gente se olvida de que
la gran mayoría de las actividades humanas se sirven de algún servicio, como por
ejemplo la peluquería, una visita al médico, ir a una cafetería, etc. Por lo tanto,
éstos tienen como objetivo final contribuir al bienestar general.

Hay industrias o empresas que se dedican exclusivamente a la prestación de

servicios de carácter local, como por ejemplo el alcantarillado, servicios de
comida, o una agencia de publicidad. Pero también hay otras que se dedican a
suministrar servicios tanto en el mercado local como internacional, empresas de
compañías de ingeniería, una agencia de viajes, etc.

Los países más desarrollados se caracterizan por ofrecer productos más

elaborados, con más valor agregado en ellos, y por ofrecer más servicios,
especialmente en el ámbito tecnológico y altamente especializado, mientras que
las economías y países en desarrollo se caracterizan por depender más de la
explotación de materias primas

B. Conceptos y descripción
Costos de producción. ( también llamados costos de operación) son los gastos
necesarios para mantener un proyecto, línea de procesamiento o un equipo en
funcionamiento. En una compañía estándar, la diferencia entre el ingreso (por
ventas y otras entradas) y el costo de producción indica el beneficio bruto . El costo
de producción tiene dos características. La primera es que para producir bienes
uno debe gastar; esto significa generar un costo. La segunda característica es que
los costos deberían ser mantenidos tan bajos como sea posible y eliminados los
innecesarios.
Otra definición de Costos de producción: Es el proceso de transformar la
materia prima en productos terminados: materia prima directa (costo de los
materiales integrados al producto), mano de obra directa (que interviene
directamente en la transformación del producto) y costos indirectos de fabricación
(intervienen en la transformación del producto, con excepción de la materia prima
directa y la mano de obra directa).

Costos de comercialización, también llamado Gastos de venta o distribución:

Son erogaciones en que se incurren en el área de mercadeo que se encarga de
llevar el producto desde la empresa hasta el último consumidor.

Ingresos. Es el incremento de los activos o el decremento de los pasivos de una

entidad, durante un periodo contable, con un impacto favorable en la utilidad o
pérdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable y,
consecuentemente, en el capital ganado o patrimonio contable, respectivamente.
Atendiendo a su naturaleza, los ingresos de una entidad se clasifican en:
a) ordinarios, que se derivan de transacciones, transformaciones internas y de
otros eventos usuales, es decir, que son propios del giro de la entidad, ya sean
frecuentes o no; y
b) no ordinarios, que se derivan de transacciones, transformaciones internas y de
otros eventos inusuales, es decir, que no son propios del giro de la entidad, ya
sean frecuentes o no.

Punto de equilibrio o punto crítico: consiste en predeterminar un importe en el

cual la empresa no sufra pérdidas ni obtenga utilidades, es decir, en donde las
ventas son igual a los costos y gastos. Luego entonces, el punto de equilibrio es
aquella cifra que la empresa debe vender para no perder ni ganar.

Costos variables: son aquellos que están en función de las ventas, es decir, que
cuando hay ventas se ocasionan, tal es el caso por ejemplo del costo de las
ventas, las comisiones sobre las ventas, el importe del impuesto causado sobre
las ventas e ingresos, los gastos de empaque y embarque, etc.
Costos fijos: son aquellos que están en función del tiempo, ejemplo: las
amortizaciones, las depreciaciones en línea recta, sueldos, servicio de luz, servicio
telefónico, renta, etc.

Precio de venta. El precio corresponde al valor monetario (en Moneda) asignado

a un bien o servicio que representa elementos como trabajo, Materia prima,
esfuerzo, atención, tiempo, utilidad. El precio de venta está compuesto por los
costos totales (Costo variable más Costo fijo) y la utilidad (PV = CT + UT)
El precio de venta, debe entonces ser suficiente para cubrir los costos y para
obtener una utilidad. Si el precio de venta sólo alcanza a cubrir los costos, se está
apenas logrando un Punto de equilibrio, lo cual supone un estancamiento de la
empresa. Si el precio de venta no es suficiente para cubrir los costos se produce
una pérdida, que de ser recurrente conduce al cierre de la empresa. Cualquier
valor adicional al punto de equilibrio corresponde a la utilidad del inversionista, que
es lo que persigue cualquiera que decida arriesgar su capital en un proyecto

Cantidad vendida.- Es el número de productos que han adquirido los clientes a

precio de venta.

Márgenes de utilidad: Nos muestra el porcentaje de ganancia de toda la

operación de la empresa. Se determina dividiendo la Utilidad Neta / Ventas
Netas.
Y nos sirve para medir el desarrollo económico de las empresas

C. Descuentos y rebajas
Sobre compras. Descuento concedido a las empresas por sus proveedores por
diversas causas: volumen de compra, por pronto pago, etcétera

Sobre ventas: Descuento concedido por las empresas a sus clientes por diversas
causas por pronto pago, por volumen de venta, etcétera.
Resultado de Aprendizaje: 1.2.- Identifica las diferencias entre finanzas
públicas y privadas y su contexto en el mundo económico actual.
Tema: A. Finanzas

Concepto de Finanzas. Las finanzas corresponden a una rama de la economía

que estudia el movimiento del dinero entre las personas, las empresas o el
Estado. También estudia la obtención y la administración del dinero que ellos
realizan para lograr sus respectivos objetivos, tomando en cuenta todos los
riesgos que ello implica- Las finanzas son usadas por empresas, por gobiernos,
por individuos, y también por numerosas organizaciones. Todos tienen en común
que el logro de sus metas depende de una buena inversión, es decir, una buena
administración de su dinero. El uso correcto de los instrumentos financieros es el
que determinará el éxito de una empresa o una persona.

Públicas, Son las relacionadas con el pago de las actividades colectivas o

gubernamentales, y la administración y los propósitos de esas actividades. Lo
principal en este campo es saber qué se debe hacer y cómo pagar para lograr
esas actividades. En este tipo de finanzas, el Estado participa activamente.

Privadas Son las que desarrollan las personas individuales, o un comerciante, o

una empresa privadas.

B. Entorno económico actual

México y el mundo En un escenario económico como el actual, en el que las

empresas se mueven hacia la globalización, las grandes operaciones de fusión o
las alianzas estratégicas, subyace un profundo cambio en los modelos de negocio,
por esto la economía mundial avanza hacia un nuevo modelo basado en el
conocimiento por encima de los demás factores económicos tangibles. Si en la era
agrícola el recurso central fue la tierra y en la era industrial fue la maquinaria
(capital físico), en la nueva economía que se está configurando, el conocimiento y
su distribución entre las distintas unidades que componen el sistema económico
es el elemento clave para la creación de la riqueza.
 En una economía basada en la producción, distribución y uso del conocimiento y
de la información. La importancia de la creación del conocimiento y de las
actividades innovadoras como factores de crecimiento económico

Precio de lista.- También conocido como precio de venta sugerido por el

fabricante, es el costo de un producto o servicio antes de que los descuentos sean
deducidos o que los impuestos sobre las ventas sean añadido al mismo. Como
costos no descontados, los precios de lista deben ser los más cargados y sirven
como punto de referencia para calcular los precios de promoción de los productos
y servicios

Descuentos y rebajas

Precio de venta el precio es el valor monetario que se le asigna a algo. Dicho

valor monetario se expresa en dinero y señala la cantidad que debe tener el
comprador o cliente para hacerse con un producto o servicio. El precio de venta,
por lo tanto, es el dinero que debe abonar el consumidor para comprar un
producto.

Factor de utilidad y precios de venta

El factor de utilidad mide la diferencia entre el costo de producción y el costo de

venta. Algunos coeficientes muestran tendencias, porque miran hacia atrás, pero
el margen de utilidad bruta es una herramienta que se puede utilizar para planear
el futuro de la empresa.

La fórmula: Ventas netas divididas por el costo de las ventas

Resultado de Aprendizaje: 1.3.- Aplica fórmulas de cálculo mediante

logaritmos, progresiones geométricas y aritméticas
A. Uso de los logaritmos

Concepto El Logaritmo en matemáticas, el logaritmo de un número en una base

determinada es el exponente al cual hay que elevar la base para obtener el número. Es
la función matemática inversa de la función exponencial.

Es decir: es N un número positivo (#) y B un número positivo ( #) , diferente de uno,

entonces el logaritmo en base del número N es el exponente L y la base B, tal que B 2 =
N, el enunciado de que L es el logaritmo en base B de número N.

El logaritmo de un número, en una base dada, es el exponente al cual se debe

elevar la base para obtener el número.

De la definición de logaritmo podemos deducir:

No existe el logaritmo de un número con base negativa .

No existe el logaritmo de un número negativo .

No existe el logaritmo de cero.

El logaritmo de 1 es cero.

El logaritmo en base a de a es uno.

 El logaritmo en base a de una potencia en base a es igual al
exponente.

P ropiedad Elementos del logaritmo:

Propiedades

1 El logaritmo de un producto es igual a la suma de l o s

l o g aritmos de los factores.

2 El logaritmo de un cociente es igual al logaritmo d el

d i videndo menos el logaritmo del divisor.
 3 El logaritmo de una potencia es igual al producto d el
exponente por el logaritmo de la base.

4 El logaritmo de una raíz es igual al cociente entre el

l o g aritmo del radicando y el índice de la raíz.

5 Cambio de base:

Fórmulas y Procedimientos: (elementos y leyes de los logaritmos)

1.- El logaritmo del producto de 2 números positivos es igual a la suma de los

logaritmos de los números, ejemplo: log (A X B) = log A +log B

2.- El logaritmo de cociente de 2 números positivos es igual al logaritmo del numerador

menos el logaritmo del denominador. Ejemplo:

Log C ( a/b) = log A- log B

3.- El logaritmo de un número elevado a la potencia N, es N veces, el logaritmo de un
número, ejemplo:

Log An= n log A

Aplicaciones en operaciones financieras, ejemplos:

a.- log 6 = log ( 3x2) = log3 + log 2= .301030+.477121= .778151

b.- log 1.5= log .3/2 = log3-log2= log 3-log 2= .477121- .176001= .176091

c.- log 9= log 32= 2 log 3 = 2 ( .477121)= .954242

d.- log 30= log (3x10)= log 3+log 10= .477121+1= 1.477121

e) log 0.02= log ( 2x10-2) = log 2* log 10-2=0-301030 (-2) =.602060

Ejercicios Adicionales:

Resuelva los siguientes ejercicios, aplicando las propiedades de los logaritmos:

|.- 191.7 x 432X 2,846= log 101.7+log 432+log 2.846= 2.2826+2.6350+0-4542= 5.3723

Antilogaritmo= 235,667.68

2.- 7452.31/23.579= log 7452.31-log 23.579 = 3.87223-1.3725= 2.4958

Antilogaritmo= 313.1843

3.- 5.6x 8.4x 0.0012x0.9x7.2= log 5.8 +log8.4+log 0.0012+log 0.09 + log 7.2=

0.748188+-2.920818+0.045757+0-857332= - 1.269541

4.- 8469/0.0052= log 3.927832- (-2.283996)= -1.643836

Para comprobar que las respuestas son correctas aplicamos antilogaritmos+

Shifh=resultado.

B. Resolución de progresiones aritméticas

Concepto Una progresión aritmética es una sucesión de números t ales

que cada uno de ellos (salvo el primero) es igual al anterior más un
número fijo llamado diferencia que se representa por d.

E s aquella en la cual la diferencia entre dos términos consecut ivos es

una constante.

Fórmula an+b

n=número de término deseado

a= es la diferencia entre dos términos de la sucesión

b= lo encuentras en el primer término

Procedimiento
ejemplo:
tipo de secuencia

7,11, 15, 19, 23

an+b

a=4

n= 1 es el primero

b=? b= 3

1.-an+b

4(1)+b=7

4+ ? = 7

4+3=7

3.- an+b

4( 3) +3= 15

5.- an+b

4( 5 )+3= 23

C.- Resolución de progresiones geométricas

Concepto

Una progresión geométrica está constituida por una secuencia de elementos en

la que cada uno de ellos se obtiene multiplicando el anterior por una constante
denominada razón o factor de la progresión. Se suele reservar el
término progresión cuando la secuencia tiene una
cantidad finita de términos mientras que se usa sucesión cuando hay una cantidad
infinita de términos, si bien, esta distinción no es estricta.
Elementos
Así, es una progresión geométrica con razón igual a 3,
porque cada elemento es el triple del anterior. Se puede obtener el valor de un
elemento arbitrario de la secuencia mediante la expresión del término general,
siendo el término en cuestión, el primer término y , la razón:

Fórmula y procedimiento:

En el ejemplo anterior, el cuarto elemento de la serie es:

Para obtener la razón en una progresión geométrica lo más sencillo es dividir un

término cualquiera entre el termino anterior, sin embargo existen ocasiones donde
no tenemos términos consecutivos, en ese caso utilizamos la siguiente fórmula:

1.4 Desarrolla los elementos necesarios para el cálculo del interés simple y
compuesto, a partir de las fórmulas matemáticas aplicables, así como de
anualidades, conforme a las políticas establecidas por la empresa o
institución
A.- Identificación del interés simple

Concepto y Elementos:

Interés

El interés es una tasa. Es el monto de dinero ganado en una inversión o el dinero

que se debe en un préstamo. Cuando los bancos u otras instituciones financieras
le dan crédito, por ejemplo cuando le prestan dinero para comprar una casa o un
carro, le cobran interés o un porcentaje del monto del dinero solicitado,
simplemente por usar el dinero de ellos. Por otro lado, se puede hacer dinero
ganado interés cuando invierte su dinero. Los ejemplos de inversiones en los que
puede ganar interés incluyen depositar su dinero en un cheque que genere interés
o cuentas de ahorros, bonos, bonos del Tesoro, plazos fijos, fondos del mercado
de dinero, acciones o bonos de fondos comunes o acciones individuales

El interés se puede definir como la retribución por el aplazamiento en el tiempo

del consumo, esto es, el precio por el alquiler o uso del dinero durante un período
de tiempo.
Esta compensación económica se exige, entre otras, por tres razones básicas:

 Por el riesgo que se asume.

 Por la falta de disponibilidad que supone desprenderse del capital durante
un tiempo.
 Por la depreciación del valor del dinero en el tiempo.

La cuantificación de esa compensación económica, de los intereses, depende de

tres variables:

 La cuantía del capital invertido,

 El tiempo que dura la operación, y
 El tanto de interés al que se acuerda la operación

Principal o capital.- es la cantidad prestada

Plazo.- Al período de tiempo acordado del préstamo se llama plazo

Tasa de interés.- El interés que se cobra es proporcional tanto al capital como al
período del préstamo y se expresa por medio de una tasa de interés y cuando el
interés se paga sólo sobre el capital prestado se le conoce como interés simple. Y
se emplea en préstamos a corto plazo.

Fórmula del interés simple:

Interés=Capital X Tasa de interés X Número de períodos

Usualmente se denota al interés por I, al capital por P, a la tasa de interés por i y

al plazo o número de períodos por n, de modo que la fórmula puede escribirse
simplemente:

Fórmula del interés simple I=Pin

Cabe señalar que en esta fórmula la tasa de interés debe expresarse en forma
decimal y que el número de períodos corresponde a los señalados en la tasa de
interés. Así, si la tasa de interés es anual, el número de períodos corresponde al
número o fracción de años del préstamo. Ejemplo: una tasa de interés del 34.8%
se expresa en forma decimal como 0.348 y una tasa del 6.5% anual se expresa
como 0.065. Usualmente decimos una tasa de interés en forma porcentual
( ejemplo 34.8 %) anual, pero para realizar cálculos y operaciones siempre la
debemos expresar en forma decimal. En ocasiones se distinguen mediante los
términos tasa de interés expresada en forma decimal y tipo de interés ( expresado
en forma porcentual).

Problemas de aplicación

Cuál es el interés simple en un préstamo a dos meses de $ 12,000.00 al 18%

anual?

En este caso el capital es P= 12,000 , la tasa es i= 0.18y el número de períodos es

n= 2/12 , así que el interés será I=Pin= 12,000 x 0.18 x 2/12= $ 360,000

Cuál es el monto que deberá pagar un empresa que recibe un préstamo de $

25,000.00 con una tasa de interés del 24.8% anual a u plazo de tres meses?
Ahora el interés es de I= 25,000 x 0.248x3/12= 1,550

B.-Identificación del interés compuesto e interés sobre saldos insolutos.

Concepto.- Interés compuesto se emplea en operaciones a largo plazo y difiere

del interés simple en que el interés generado en cada período se añade al capital.
El capital no permanece fijo a lo largo del tiempo, sino que se va incrementando y
de esta forma, el interés que la inversión es generada cada período también
aumenta continuamente. Si denotamos por la i a la tasa de interés por el período
de capitalización, entonces el monto de la inversión después de n períodos de
capitalización es: Monto compuesto

n
S= p( I + i)

Características
Es importante subrayar que aquí la tasa de interés se especifica por el periodo de
capitalización. Sin embargo, en la práctica comercial y financiera es más común expresar
la tasa de interés en forma anual indicando el período capitalización. Así, decimos que la
tasa de interés en forma anual indicando el período de capitalización

Capitalización.- A la incorporación del interés generado en el período anterior al

capital de la inversión cuente se llama capitalización y al periodo en que el interés
puede ser convertido en capital se le llama período de capitalización. Los períodos
más comunes son los mensuales, trimestrales, semestrales y anuales .

Tasa efectiva y nominal

Formula del interés : Monto compuesto S= p( I + i) n

Así, es una progresión geométrica con razón igual a 3,

porque:

15 = 5 × 3
45 = 15 × 3
135 = 45 × 3
405 = 135 × 3
Aunque es más fácil aplicando la fórmula:

Siendo el término en cuestión, el primer término y la razón:

Así quedaría si queremos saber el 6º término de nuestra progresión

Problemas de aplicación

C. Identificación del tipo de anualidades:

Concepto

Una anualidad es una serie de pagos que cumple con las siguientes condiciones:
1. Todos los pagos son de igual valor.
2. Todos los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo.
3. Todos los pagos son llevados al principio o al final de la serie a la misma tasa.
4. El número de pagos debe ser igual al número de periodos
La frecuencia de pagos coincide con la frecuencia de capitalización de intereses pero es
posible que no coincida. Puede ser también que la renta se haga al inicio de cada periodo o
que se haga al final: Que la primera se realice en el primer periodo o algunos después

Tipos:
Según los pagos:

Ordinarias Serie de N pagos de igual tamaño que están escalonados de forma equidistante
en el tiempo. Una anualidad ordinaria es una anualidad en la cual el primer pago se hará
exactamente dentro de un período a partir del presente y el último período se hará dentro de
N períodos desde el presente, se hace dentro de N - 1 períodos a partir del presente.

Anticipadas Es cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de cada periodo, un ejemplo de
este es cuando se deposita cada mes un capital en una cuenta bancaria. Esta anualidad se encuentra en
la clasificación de según sus pagos
De acuerdo con la primera renta:
Inmediata: Cuando los pagos se hacen desde el primer periodo.

Diferidas: Una anualidad diferida es aquella en que el primer pago se efectúa después de
transcurrido cierto número de periodos. Es cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo,
si no después .Esta anualidad se clasifica en de acuerdo con la primera renta. El procedimiento para
evaluar sus elementos es muy simple, ya que se resuelven como inmediatas utilizando las formulas
anteriores, para después trasladar en el tiempo el monto o el capital utilizando la fórmula de interés
compuesto.

De acuerdo a los intervalos de pago:

Generales Las anualidades generales se dividen en dos tipos: Aquellas cuyos pagos se
realizan con menor frecuencia que la capitalización de intereses. Por ejemplo, se realizan 4
pagos anuales de $ 55,000.00 cada uno y los intereses se capitalizan cada semestre .Los
pagos se realizan con mayor frecuencia que la capitalización de intereses. Por ejemplo, se
realizan 6 pagos mensuales de $ 250.00 cada uno y los Intereses se capitalizan cada
trimestre.

Anualidad Anticipada:

Se ha dicho que una anualidad es anticipada si los pagos se hacen al comenzar cada
periodo. Cualquier anualidad se resuelve aplicando apropiadamente esta fórmula general ya
que si se tiene valor único equivalente a todas las rentas, al término del plazo este se
traslada a cualquier otra fecha con la fórmula del interés compuesto

Anualidad Ordinaria

Esta anualidad se caracteriza porque los pagos se realizan al fin de cada periodo, razón por
la que se conocen también como anualidades vencidas. Lo más común como dijo antes es
asociar las rentas con su valor equivalente al comenzar el plazo es decir con su valor
presente C que se obtiene con la fórmula: La anualidad más comunes de estas anualidades
se refieren a la amortización de deudas como créditos hipotecarios, automotrices o cualquier
otro que se liquida con pagos periódicos y cargos de interés compuesto.

Según las fechas iniciales y terminal del plazo:

Eventuales o contigentes: es cuando no se conoce al menos una fecha extrema de plazo

Ciertas: es cuando se estipula, es decir se conoce las fechas extremas del plazo.

Para calcular el monto, se utiliza la siguiente fórmula:

R [(1 +i)n - 1]
M= --------------------i
Para calcular el capital o valor actual, se utiliza la siguiente fórmula:
R [1- (1 + i)-n]
C= -------------------
Donde:

R = Renta o pago por periodo

M = Monto o valor en el momento de su vencimiento, es el valor de todos los pagos al final de
las operaciones.
n = número de anualidades, periodos o pagos.
C = valor

D. Identificación de los elementos de la fórmula aplicables a los diferentes tipos de

anualidades

Tiempo o plazo Es la duración de la anualidad. Tiempo que transcurre entre el inicio y el fin
de la anualidad

Período de capitalización de interesés : En la capitalización simple el interés no es

productivo y podemos disponer de él al final de cada periodo de capitalización. En la
compuesta, el interés es productivo (se une al capital para producir intereses en el siguiente
período) pero no podemos disponer de él hasta el final de la inversión.

Realización de pagos : Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro

Momento de inicio El valor en el momento de su vencimiento: Es el valor de todos los

pagos al final de la operación

Tasa: Es el tipo de interés que se fija en la operación. Puede ser efectiva o capitalizable una
vez en el año; o bien, nominal, si se capitaliza más de una vez en el año.
E. Cálculo del Monto

Concepto Los elementos que intervienen en éste tipo de anualidades son:

R La renta o pago por periodo

C El valor actual o capital de la anualidad. Es el valor total de los pagos en el momento

presente.

M El valor en el momento de su vencimiento, o monto. Es el valor de todos los pagos al final

de la operación

Fórmula: para determinar el monto:

M=R(1+i)n-1

 Gráfica de tiempo y valor

Problemas de aplicación

Cuál es el monto de $20,000 semestrales depositados durante cuatro años y medio en una
sola cuenta bancaria que rinde el 18% capitalizable semestralmente?
R = 20,000

i = 0.18 / 2 = 0.09

n = 4.5(2) = 9

M = 20,000[(1.09)9 -1] = 260,420.73

F. Cálculo del Valor Presente

Concepto Si conocemos el monto para tiempo y tasa dados, el problema será entonces hallar
el capital, en realidad no es otra cosa que el valor actual del monto. Derivamos el VA de la
fórmula general:
Siendo ésta la fórmula para el valor actual a interés simple, sirve no sólo para períodos de
año, sino para cualquier fracción del año.

Descuento

El descuento es la inversa de la capitalización. Con ésta fórmula calculamos el capital

equivalente en un momento anterior de importe futuro.

Otras fórmulas derivadas de la fórmula general:

Si llamamos I a los intereses percibidos en el período considerado, convendremos:

La diferencia entre VF y VA es el interés (I) generado por VA.

Y también, dada la fórmula general, obtenemos la fórmula del importe de los intereses:

I = VA(1+n*i) - VA = VA + VA*n* i - VA

I = (principal)*(tasa de interés)*(número de períodos)

(Inversiones) I = monto total hoy - inversión original

(Préstamos) I = saldo de deuda - préstamo inicial

Con la fórmula [8] igual calculamos el interés (I) de una inversión o préstamo.

Sí sumamos el interés I al principal VA, el monto VF o valor futuro será.

o VF = VA(1+i*n)

Tasas equivalentes

Despejando éstas fórmulas obtenemos el tipo de interés y el plazo:

 Fórmula:
VP=C
(1+i)n

Donde
Vp: Valor Presente
C: Capital
1: Constante
I: Tasa de interés anual
n: Número de periodos

Problemas de aplicación
Cuál es el valor actual de un pago de 1 millón de doláres recibido dentro de 50 años si la tasa
de interés es (a= el 6 % (anual, (b) el 10 %anual y (c) el 20% anual

Datos:
P=
F= $ 1000000
n= 50 años
a) i= 6% al año
b) i= 10% al año
c) i= 20% al año

Resolución:
Gráfica de tiempo y de valor
CONCLUSIONES
El uso de los pagos en forma de anualidad, es muy conveniente en muchas
ocasiones ya que por lo general una persona no tiene el dinero suficiente para
cubrir un pago requerido al comprar por ejemplo una casa, un auto, o algún otro
producto o bien cuyo costo sea elevado. El costo total de la deuda como vimos
anteriormente, se divide en pagos a plazos con cierta tasa de interés, esto facilita
por supuesto la adquisición de ciertos tipos de productos o bienes que pueden ser
adquiridos de esta forma.

Concluimos entonces, que es de vital importancia el conocimiento sobre éste

tema, ya que cualquier persona en algún momento de su vida ya sea al comprar
una casa, o un auto, o la renta de algún bien inmueble, tendrá que pagar algún
tipo de anualidad; por ello es conveniente para los intereses personales el conocer
cómo es que se determinan, y de esta manera no estar sujetos a engaños por
parte de la empresa o la persona física que reciba el dinero de esas anualidades.
Así también poder determinar por si mismo qué tipo de anualidad conviene para
un caso determinado o el plazo más conveniente para no pagar demasiados
intereses, o simplemente determinar cual conviene más para la situación personal
que se esté dando en ése determinado momento
Unidad No. 2: Cálculo de las amortizaciones y depreciaciones

Resultado de Aprendizaje: 2.1 Calcula la depreciación, identificando sus

conceptos y métodos, con fundamento en la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

A. Tipificación de la base legal para aplicar las depreciaciones:

Ley del Impuesto sobre la Renta:

Los Porcientos máximos autorizados, tratándose de Activos Fijos por tipo de bien son los siguient

I.- Tratándose de construcciones:

a) 10% En el caso de Inmuebles declarados o catalogados como Monumentos Arqueológicos,

Artísticos, Históricos O Patrimoniales Por El Instituto Nacional De Antropología E Historia

El Instituto Nacional De Bellas Artes Y Que Cuenten Con El Certificado De Restauración expedido
B) 5% En Los demás casos.
II.- Tratándose de Ferrocarriles:
A) 6% Para Carros De Ferrocarril Y Locomotoras.
B) 10% Para Sistemas De Comunicación, Señalización Y Equipo Relacionado.
C) 5% Para Vías Ferreas.
D) 3% Para Bombas De Suministro De Combustible A Trenes.
E) 7% Para Torres De Control De Tráfico (Telecomunicaciones).
F) 7% Para Maquinaria Y Equipo, Incluye Maquinaria Niveladora De Vias, Desclavadoras,
Esmeriles Para Vias, Gatos De Motor Para Levantar la Vía, Removedora, Insertadora Y Taladrad
III.- 10% Para Mobiliario Y Equipo De Oficina.
IV.- 6% Para Embarcaciones.
V.- Tratándose De Aviones:
A) 25% Para Los Dedicados A La Aerofumigación Agrícola.
B) 10% Para los demás.
VI- 25% Para Automóviles, Autobuses, Camiones De Carga, Tractocamiones Y Remolques.
VII- 30% Para Equipo De Computo Electrónico, Consistente En Una Maquina O Grupo De
Maquinas Interconectadas Conteniendo Unidades De Entrada, Almacenamiento, Computación,
 Control Y Unidades De Salida, Usando Circuitos Electrónicos
En Los Elementos Principales Para Ejecutar Operaciones Aritméticas O
Lógicas En Forma Automática Por Medio De Instrucciones Programadas, Almacenadas I
internamente O Controladas Externamente, así como Para El Equipo Periférico De Dicho
Equipo De Cómputo, Tal Como Unidades De Discos ópticos, Impresoras, Lectores ópticos,
Graficadores, Unidades De Respaldo, Lectores De código de barras, Digitalizadores,
Unidades De Almacenamiento Externo, así como Monitores Y Teclados Conectados
A Un Equipo De Cómputo.
B) 12% Para Equipo Periférico Del Contenido En El Inciso Anterior De Esta Fracción;
Perforadoras De Tarjetas, Verificadoras, Tabuladoras, Clasificadoras, Intercaladoras
Y demás Que No Queden Comprendidas En Dicho Inciso.
VIII- 35% Para Los Siguientes Bienes:

Dados, Troqueles, Moldes, Matrices Y Herramental.

A) Equipo Destinado Directamente A La Investigación De Nuevos Productos O Desarrollo De

B) X.- 100%
C) A) Para Semovientes, Vegetales, Máquinas Registradoras De Comprobación Fiscal Y Equi
D) B) Equipo Destinado a la Conversión A Consumo De Gas Natural.
E) C) Equipo Destinado A Prevenir Y Controlar La Contaminación Ambiental En Cumplimiento
Respectivas.
F) Xi.- Tratándose De Comunicaciones Telefónicas:
G) A) 6% Para Equipo Electromecánico De La Central Telefónica Destinado A La Conmutacio
Conmutadores Y Equipos De Conmutación.
H) B) 8% Para Sistemas De Radio, Incluye Equipo De Transmisión Y Manejo Que Utiliza El E
Radiotransmisión De Microonda Digital O Analógica, Torres De Microondas y Guías De Onda.
I) C) 10% Para Equipo Utilizado Para La Transmisión, Tales Como Circuitos De La Planta Int
Conmutación Y Cuyas Funciones Se Enfocan Hacia Las Troncales Que Llegan A La Central Telefon
Concentradores y ruteadores.
J) D) 25% Para Equipos De La Central Telefónica Destinados A La Comunicación De Llamad
Electromecánica.
K) E) 10% Para los demás.
 L) Xii.- Tratándose De Comunicaciones Satelitales:
M) A) 10% Para Equipo Satelital En Tierra, Incluye Antenas Para La Transmisión Y Recepcion
Satélite.
N) B) 12% Para El Segmento Satelital En El Espacio, Incluye Satelites Utilizados Para El Con
Satelite.

-Capítulo II de las Deducciones, Sección II de las Inversiones. artículos 3 al 38

Los contribuyentes podrán efectuar las deducciones siguientes:

I. Las devoluciones que se reciban o los descuentos o bonificaciones que se hagan en el ejercicio
II. El costo de lo vendido.
III. Los gastos netos de descuentos, bonificaciones o devoluciones.
IV. Las inversiones.
V. Los créditos incobrables y las pérdidas por caso fortuito, fuerza mayor o por enajenación de bie
II de este artículo.
VI. Las cuotas a cargo de los patrones pagadas al Instituto Mexicano del Seguro Social, incluidas
Desempleo.
VII. Los intereses devengados a cargo en el ejercicio, sin ajuste alguno. En el caso de los interese
deducirán únicamente los efectivamente pagados. Para estos efectos, se considera que los pagos p
posterioridad al tercer mes siguiente a aquél en el que se incurrió en mora cubren, en primer términ
los tres meses siguientes a aquél en el que se incurrió en mora, hasta que el monto pagado exceda
devengados deducidos correspondientes al último periodo citado.
VIII. El ajuste anual por inflación que resulte deducible en los términos del artículo 44 de esta Ley
IX. Los anticipos y los rendimientos que paguen las sociedades cooperativas de producción, así c
sociedades y asociaciones civiles a sus miembros, cuando los distribuyan en los términos de la frac
X. Las aportaciones efectuadas para la creación o incremento de reservas para fondos de pensio
complementarias a las que establece la Ley del Seguro Social, y de primas de antigüedad constituid
la deducción a que se refiere esta fracción no excederá en ningún caso a la cantidad que resulte de
aportación realizada en el ejercicio de que se trate. El factor a que se refiere este párrafo será del 0
los contribuyentes a favor de sus trabajadores que a su vez sean ingresos exentos para dichos trab
disminuyan respecto de las otorgadas en el ejercicio fiscal inmediato anterior.
 Cuando por los gastos a que se refiere la fracción III de este artículo, los contribuyentes hubieran
siempre que se cumpla con los requisitos establecidos en el artículo 27, fracción XVIII de esta Ley
Las deducciones autorizadas en este Título deberán reunir los siguientes requisitos:
I. Ser estrictamente indispensables para los fines de la actividad del contribuyente, salvo que se t
remunerativos, que satisfagan los requisitos previstos en esta Ley y en las reglas generales que par
Administración Tributaria y que se otorguen en los siguientes casos:
a) A la Federación, entidades federativas o municipios, sus organismos descentralizados que tribu
Ley, así como a los organismos internacionales de los que México sea miembro de pleno derecho, s
organismos fueron creados correspondan a las actividades por las que se puede obtener autorizació
impuestos.
b) A las entidades a las que se refiere el artículo 82 de esta Ley.
c) A las personas morales a que se refieren los artículos 79, fracción XIX y 82 de esta Ley.
d) A las personas morales a las que se refieren las fracciones VI, X, XI, XX, y XXV del artículo 79
requisitos establecidos en el artículo 82 de la misma Ley.
e) A las asociaciones y sociedades civiles que otorguen becas y cumplan con los requisitos del ar
f) A programas de escuela empresa. Para los efectos de este Título, no serán deducibles:
Articulo 28

Para los efectos de este Título, no serán deducibles

I. Los pagos por impuesto sobre la renta a cargo del propio contribuyente o de terceros ni los de c
originalmente correspondan a terceros, conforme a las disposiciones relativas, excepto tratándose d
Mexicano del Seguro Social a cargo de los patrones, incluidas las previstas en la Ley del Seguro de
Tampoco serán deducibles las cantidades provenientes del subsidio para el empleo que entregue
retenedor, a las personas que le presten servicios personales subordinados ni los accesorios de las
que hubiere pagado efectivamente, inclusive mediante compensación.
II. Los gastos e inversiones, en la proporción que representen los ingresos exentos respecto del t
gastos que se realicen en relación con las inversiones que no sean deducibles conforme a este Cap
se podrán deducir en la proporción que represente el monto original de la inversión deducible a que
respecto del valor de adquisición de los mismos.
III. Los obsequios, atenciones y otros gastos de naturaleza análoga con excepción de aquéllos qu
enajenación de productos o la prestación de servicios y que sean ofrecidos a los clientes en forma g
 IV. Los gastos de representación.
V. Los viáticos o gastos de viaje, en el país o en el extranjero, cuando no se destinen al hospedaj
temporal de automóviles y pago de kilometraje, de la persona beneficiaria del viático o cuando se ap
que circunde al establecimiento del contribuyente. Las personas a favor de las cuales se realice la e
con el contribuyente en los términos del Capítulo I del Título IV de esta Ley o deben estar prestando
se refiere esta fracción deberán estar amparados con un comprobante fiscal cuando éstos se realice
documentación comprobatoria correspondiente, cuando los mismos se efectúen en el extranjero.
Tratándose de gastos de viaje destinados a la alimentación, éstos sólo serán deducibles hasta po
diarios por cada beneficiario, cuando los mismos se eroguen en territorio nacional, o $1,500.00 cuan
contribuyente acompañe el comprobante fiscal o la documentación comprobatoria que ampare el ho
documentación que ampare el gasto de alimentación el contribuyente únicamente acompañe el com
deducción a que se refiere este párrafo sólo procederá cuando el pago se efectúe mediante tarjeta d
Los gastos de viaje destinados al uso o goce temporal de automóviles y gastos relacionados, será
exceda de $850.00 diarios, cuando se eroguen en territorio nacional o en el extranjero, y el contribu
documentación comprobatoria que ampare el hospedaje o transporte.
Los gastos de viaje destinados al hospedaje, sólo serán deducibles hasta por un monto que no ex
eroguen en el extranjero, y el contribuyente acompañe a la documentación comprobatoria que los a
Cuando el total o una parte de los viáticos o gastos de viaje con motivo de seminarios o convenci
extranjero, formen parte de la cuota de recuperación que se establezca para tal efecto y en el comp
comprobatoria que los ampare no se desglose el importe correspondiente a tales erogaciones, sólo
que no exceda el límite de gastos de viaje por día destinado a la alimentación a que se refiere esta
a este párrafo no será deducible.
VI. Las sanciones, las indemnizaciones por daños y perjuicios o las penas convencionales. Las in
penas convencionales, podrán deducirse cuando la ley imponga la obligación de pagarlas por prove
objetiva, caso fortuito, fuerza mayor o por actos de terceros, salvo que los daños y los perjuicios o la
convencional, se hayan originado por culpa imputable al contribuyente.
VII. Los intereses devengados por préstamos o por adquisición, de valores a cargo del Gobierno F
Valores, así como tratándose de títulos de crédito o de créditos de los señalados en el artículo 8 de
adquisición se hubiera efectuado de personas físicas o personas morales con fines no lucrativos.
Se exceptúa de lo previsto en el párrafo anterior a las instituciones de crédito y casas de bolsa, re
intereses provenientes de operaciones de préstamos de valores o títulos de los mencionados en el
personas físicas, siempre que dichas operaciones cumplan con los requisitos que al efecto establez
mediante reglas de carácter general.
VIII. Las provisiones para la creación o el incremento de reservas complementarias de activo o de
adquisiciones o gastos del ejercicio, con excepción de las relacionadas con las gratificaciones a los
IX. Las reservas que se creen para indemnizaciones al personal, para pagos de antigüedad o cua
excepción de las que se constituyan en los términos de esta Ley.
X. Las primas o sobreprecio sobre el valor nominal que el contribuyente pague por el reembolso d
XI. Las pérdidas por caso fortuito, fuerza mayor o por enajenación de bienes, cuando el valor de a
de mercado en el momento en que se adquirieron dichos bienes por el enajenante.
XII. El crédito comercial, aun cuando sea adquirido de terceros.
XIII. Los pagos por el uso o goce temporal de aviones y embarcaciones, que no tengan concesión
explotados comercialmente

B. Aplicación de los métodos de depreciación de activos fijos así como el método de

amortización en los activos donde se requiera:

La depreciación como un gasto

Se refiere, en el ámbito de la contabilidad y economía, a una reducción anual del valor de una pr
puede derivarse de tres razones principales: el desgaste debido al uso, el paso del tiempo y la obso

Método de línea recta

El método de la línea recta es el método más sencillo y más utilizado por las empresas, y consi
útil del mismo. [Valor del activo/Vida útil]

Además de la vida útil, se maneja otro concepto conocido como valor de salvamento o valor resi
calcula que se podrá vender el activo una vez finalizada la vida útil del mismo.

Se calcula tomando el costo de la inversión menos su valor de desecho, si existe; entre el númer
se desgasta de manera uniforme durante el transcurso de su vida útil, cada ejercicio, recibe el mism

Monto de la depreciación anual = Valor original-Valor de desecho/ años de vida útil

Valor original- Es el costo de adquisición del activo.

 Vida útil- Es un período de servicio del activo en favor de la entidad particular, no necesariamente
ley del impuesto sobre la renta, artículos que analizaremos más adelante), para estimarla se toman

Método de saldo decreciente

Este método permite hacer cargos por depreciación más altos en los primeros años y más baj
justifica, puesto que el activo es más eficiente durante los primeros años por eso se debe de cargar
Y consiste en duplicar la tasa de depreciación de línea recta y en aplicar esta tasa duplicada
activo; El valor en libros significa el costo del activo menos la depreciación acumulada

Método de la suma de dígitos

Este es un método de depreciación acelerada que busca determinar una mayor cuota de depre
activo. La fórmula que se aplica es: (Vida útil/suma dígitos)*Valor activo.

Donde se tiene que:

Suma de los dígitos es igual a la suma de la vida útil más la vida útil menos 1; hasta que sea igu

Da lugar a un cargo decreciente por depreciación basado en una fracción decreciente del costo
de desecho). Con cada fracción se usa la suma de los años como denominador (5+4+3+2+1=15
estimada que resta al principal el año viene a ser el numerador. Con este método, el numerador dis
permanece constante (5/15,4/15,3/15,2/15 y 1/15) al terminar la vida útil del activo, el saldo debe se

Resultado de Aprendizaje: 2.2 Calcula la amortización y fondos, aplicando

los conceptos de activos diferidos u otros activos y deuda.
A.-Identificación de los métodos para el pago de dudas que devengan intereses.
 Concepto

La razón principal se debe a que los prestamistas cobran las entidades de interés son las
ganancias. El préstamo de dinero es una inversión, y el interés es el retorno de la inversión.
De esta manera, ellos son como cualquier otra actividad --- comprar un producto (capital)
que hay poca oferta y mucha demanda y vender para un beneficio. Cuando un prestamista
presta dinero, es realmente ese dinero mediante la venta de beneficios, que se manifiesta
como interés.
Con la deuda de intereses diferidos es la deuda que no se requiere que el prestatario
para pagar intereses hasta un cierto punto. Esto significa que, en lugar de limitarse a cada
pago, el monto de la deuda y los intereses ---, que es un porcentaje de la deuda --- aumenta
Deuda Financiera con un tipo de interés fijo con una tasa que no cambia durante el período
de amortización. Esto significa que los costes mensuales son fijos.

Interés variable

La tasa de interés sobre una deuda con costo variable está sujeta a cambios durante

el curso del préstamo.

Esto significa que puede ser inferior a un préstamo de tasa fija, pero también puede ser

significativamente mayor, y los pagos mensuales no son fijos

Elementos que conforman las tablas de amortización

Para formular, una tabla referencial de amortización de un préstamo se supone que:

 El importe del préstamo a amortizar se conoce, de antemano y permanece

cconstante.
 Los plazos de rentas son conocidos y no varían.
 La invariabilidad de la tasa de interés es durante todo el plazo del préstamo.
B. Cálculo de amortizaciones.

Formas de amortización

CONCEPTO DE AMORTIZACION.

Se entiende por amortización, el reembolso gradual de una deuda. La obligación de

devolver un préstamo recibido de un banco es un pasivo, cuyo importe se va
reintegrando en varios pagos diferidos en el tiempo. La parte del capital prestado (o
principal) que se cancela en cada uno de esos pagos es una amortización. Los
métodos más frecuentes para repartir el importe en el tiempo y segregar principal de
intereses son el sistema Francés, Alemán y el Americano. Todos estos métodos son
correctos desde el punto de vista contable y están basados en el concepto de interés
compuesto. Las condiciones pactadas al momento de acordar el préstamo determinan
cual de los sistemas se utilizará.

TIPOS DE GASTOS QUE SE AMORTIZAN.

Todos los bienes tangibles que sufren una pérdida de valor motivada por el uso,
antigüedad, la acción del tiempo y demás factores son amortizables.

En cuanto a los terrenos baldíos, dada la naturaleza de éstos, no se amortizan (salvo

raras excepciones).

Valor Original Amortizable

Amortización de Inmuebles

Para la amortización de edificios y construcciones nuestra legislación prevé un

coeficiente aplicable sobre su costo, del 2% anual, lo que equivale una vida útil
probable de 50 años como regla general.

Con respecto a las amortizaciones de instalaciones cuya vida útil probable sea
notoriamente inferior a los 50 años, pese a recibir el carácter de inmueble por accesión
(ej. Ventilación, monta cargas, molinos y aguadas, etc.) el reglamento (art. 58)
contempla que podrán ser amortizados por separado, teniendo en cuenta la vida útil de
los respectivos bienes.
Se deduce el 2% anual sobre:

 Precio de compra del edificio.

 Valor de construcción

 Parte del inmueble atribuido al edificio teniendo en cuenta la relación con el avalúo
fiscal o el avalúo que se practique.

Venta de Bs. de uso (costo computable)

Inmuebles adquiridos:

 Se actualiza el valor total de la compra desde la inversión hasta la venta.

 Se calcula el valor del terreno y boletas inmobiliarias

 Se resta a) y b) y se amortiza la diferencia.

 El valor del terreno más el valor residual es el costo computable.

Inmuebles construidos:

 Se actualiza inversión por inversión hasta que se finaliza la construcción.

 Se actualiza el valor del terreno.

 Se actualiza el costo de construcción.

 El costo computable es la suma de b) y c).

- Pagos predeterminados

- Renegociación

Se define como la acción de discutir cuestiones comunes entre dos partes con el
propósito de conseguir un acuerdo.

El proceso por el cual las partes interesadas resuelven conflictos, acuerdan líneas de
conducta, buscan ventajas individuales y/o colectivas, procuran obtener resultados que
sirvan a sus intereses mutuos. Se contempla generalmente como una forma de
resolución alternativa de conflictos o situaciones que impliquen acción multilateral.

Dada esta definición, uno puede ver que la negociación sucede en casi todas las áreas
de la vida.

- El sistema de puntos.- Consiste en considerar que un determinado elemento del

activo fijo empresarial ha perdido, por el mero paso del tiempo, parte de su valor. Para
reflejar contablemente este hecho, y en atención al método contable de partida doble,
hay que: 1º Dotar una amortización, es decir, considerar como pérdida del ejercicio la
disminución del valor experimentado. 2º Crear una cuenta negativa en el activo del
balance, que anualmente vería incrementado su saldo con la indicada disminución del
valor del bien. De esta forma todo elemento del activo fijo de la empresa vendría
reflejado por dos cuentas, una positiva, que recogería el valor de su adquisición u
obtención, y otra negativa (llamada de Amortización Acumulada), en la cual se indica lo
que vale de menos como consecuencia del paso del tiempo.

Se trata de un artificio contable tendiente a conseguir una mayor aproximación a la

realidad económica y financiera de la empresa, y no un fondo de dinero reservado de
alguna forma para reponer el inmobiliario al finalizar su vida útil. Para calcular la cuota
de amortización para un periodo determinado existen diferentes métodos

Constitución de fondos de amortización:

Para formular, una tabla referencial de amortización de un préstamo se supone que:

 El importe del préstamo a amortizar se conoce, de antemano y permanece

constante.
 Los plazos de rentas son conocidos y no varían.
 La invariabilidad de la tasa de interés es durante todo el plazo del préstamo.

El costo periódico total

Son los que permanecen constantes dentro de un periodo determinado sin importar si
cambia el volumen. Ejemplo: los sueldos, la depreciación, alquiler.
Características son:

 Tienden a permanecer igual en total dentro de ciertos márgenes de capacidad,

sin que importe el volumen de producción lograda de artículos o servicios.
 Están en función del tiempo.
 La cantidad de un costo fijo no cambia básicamente sin un cambio significativo y
permanente en la potencia de la empresa, ya sea para producir artículos o para
prestar servicios.
 Estos costos son necesarios para mantener la estructura de la empresa

- Fondo de amortización: Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores

financieros, método para retirar obligaciones de una manera ordenada, a través de la
vida de una obligación, ya sea cada año o semestralmente, una compañía habrá de
separar una suma de Dinero equivalente a un porcentaje determinado sobre la Emisión
total.

La fiduciaria utiliza estos fondos para adquirir las obligaciones en el Mercado abierto y
retirarlos de la circulación. Este método evitará que la compañía se vea obligada a
recaudar grandes cantidades de Capital al vencimiento con el fin de retirar la Emisión
total de obligaciones.

Cuenta del Pasivo en una contabilidad donde se refleja la parte del Activo inmovilizado
a Precio de coste que se encuentra amortizado.//

Es el Fondo creado por un emisor o prestatario, depositado en un Banco con el objeto

de ir haciendo frente a la devolución del principal de un préstamo o de un empréstito en
los diversos plazos de Amortización.

Fondo de amortización: término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores

financieros.

Método para retirar obligaciones de una manera ordenada, a través de la vida de una
obligación, ya sea cada año o semestralmente, una compañía habrá de separar una
 suma de Dinero equivalente a un porcentaje determinado sobre la Emisión total.

La fiduciaria utiliza estos fondos para adquirir las obligaciones en el Mercado abierto y
retirarlos de la circulación. Este método evitará que la compañía se vea obligada a
recaudar grandes cantidades de Capital al vencimiento con el fin de retirar la Emisión
total de obligaciones.

Cuenta del Pasivo en una contabilidad donde se refleja la parte del Activo inmovilizado
a Precio de coste que se encuentra amortizado.//

Es el fondo creado por un emisor o prestatario, depositado en un Banco con el objeto

de ir haciendo frente a la devolución del principal de un préstamo o de un empréstito en
los diversos plazos de Amortización

C. Amortización de la deuda.

Capital insoluto o deuda pendiente: es el valor del saldo de una obligación no pagada.
La parte de una Deuda que no ha sido cubierta. El Saldo Insoluto contiene el saldo
vencido, sin embargo, saldo insoluto no implica vencimiento, sino solamente un saldo
que permanece Deudor.

Capital amortizado

El concepto se refiere a la extinción de una deuda a través de una serie de pagos que
se realizan regularmente, en este caso, las mensualidades.

Determinación del pago de la amortización

Cada mensualidad que realizas se divide en dos partes. Un porcentaje del dinero se va
al pago de intereses que cobra el banco por el financiamiento, y el resto se destina al
pago del capital, es decir, el monto del préstamo que pediste. Este último es la
amortización a capital.
En los primeros años de un crédito, la parte que se destina al pago de interés, la
 ganancia del banco, es superior a la del capital, la cantidad que te prestaron. Esto
significa que primero estás pagando al banco los intereses antes que el dinero que
utilizaste para comprar la casa hipotecada. Avanzado cierto tiempo con el crédito, la
balanza entre ambas partes se va invirtiendo hasta que en los últimos años, tus
mensualidades se destinan mayormente a la amortización de capital
La amortización a capital de cualquier crédito puedes consultarlo a través de las tablas
de amortización. En ellas es donde puedes ver numéricamente qué parte de las
mensualidades, una a una, se va al pago de intereses y al de capital

Pagos predeterminados

Es uno de los modos de extinguir las obligaciones que consiste en el cumplimiento

efectivo de la prestación debida, sea esta de dar, hacer o no hacer (no solo se
refiere a la entrega de una cantidad de dinero o de una cosa). Pago es el
cumplimiento del contenido del objeto de una prestación. En economía es toda
salida material o virtual de fondos de la tesorería de una entidad.

Resolución de Ejercicios:

Unidad I Calculo de interés simple y compuesto.

R.A 1.1 resolución de los ejercicios

Ejercicio 2 pag.30/54

1. 191.7 x 432 x 2.846 =

Log 191.7= 2.28262213
Log 432= + 2.635483747 suma
Log 2.846= 0.454234895

5.3723400756
Antilogaritmo de 5.3723400756 = 235,689.7826

2. 7452.31 / 23.579 =

Log 7452.31= 3.8722900912

Log 23.579= - 1.372525382 resta

2.499764709

Antilogaritmo de 2.499764709 = 316. 0570847

3. 5.6 x 8.4 x 0.0012 x 0.9 x 7.2 =

Log 5.6= 0.7481

Log 8.4= 0.9242
Log 0.0012= -2.9208 resta
Log 0.9= -0.0457
Log= 0.2573
-0.4369
Antilogaritmo de -0.4369= 0.3657

4. 8469 / 0.0052 =

Log 8469= 3.927832133 resta

Log 0.0052= -2.283996656

6.211828789

Antilogaritmo de 6.211828789= 1, 628, 623. 846

Unidad I calculo de interés simple y compuesto

R.A. 1.2 resolución de los ejercicios

Problema núm. 1 pag.31/54

PROBLEMA 1:
Calcular el interés simple comercial de:
$2,500 durante 8 meses al 8%.

P= 2500 I= 2500×0.008×0.6666666666666667= 1,333

n = 8÷12 =0.6666666666666667

i =0.08

PROBLEMA 2:
$60,000 durante 63 días al 9%.

P= 60,000 I= 60,000×0.009×0.175=945

n = 63÷360=0.175

I =0.009

PROBLEMA 3:
$12.000 durante 3 meses al 8½ %

P= 12,000 I=12,000×0.085×0.25=255

n = 3÷12=0.25

i = 0.085

PROBLEMA 4:
$15.000 al 10% en el tiempo transcurrido entre el 4 de abril y el 18
De septiembre. Del mismo año.

P= 15,000 I= 15,000×0.1×0.4638= 696

n =167÷360=0.4638
I = 0.1

PROBLEMA 5:
Calcular el interés simple comercial de:
$5.000 durante 3 años 2 meses 20 días al 0,75% mensual.

P= 5, 000 I= 5,000×7.5×0.26=9,750
n = 1, 1600÷360÷12= 0.26
I = 7.5

PROBLEMA 6:
$8.000 durante 7 meses 15 días al 1,5% mensual.

P= 8,000 n = 225÷12= 18.75 i= 0.015

I= 8,000×0.015×18.75= 2,250
Unidad I Calculo de interés simple y compuesto.

R.A 1.3 resolución de los ejercicios

Ejercicio 3 pag.32/54

NUMERO 1

 ¿Cuál es el 4.32% de 1,627.5 kg ?

1,627 – 100%
X - 4.32%

1,627.5×4.32= 7,030.8÷100= 70.308

 ¿Cuál es el valor de 48.45% de 25,000?

25,000 – 100%
X - 48.45%

25,000×48.45= 1, 211,250÷100= 12,112.5

 Un comerciante tenía 300,000 en mercancías y va a comprar un 30%

más con respecto a lo que tenía, ¿qué valor total de Mercancías tendrá
después de esta compra?
300,000 × 0.30= 90,000
+ 300,000
390,000
 Se han pagado 126,800 como prima de riesgo de transporte de una
mercancía y esa prima equivale al 2.5% del valor total, ¿Qué ´valor
tiene la mercancía?
126,800 - 2.5%
X - 100%

126,800×100= 12,680,000÷2.5= 5,072,000

  ¿Qué tanto por ciento son 85m de 3500m?
3500 – 100%
85 - X%

85×100= 8,500÷3,500= 2.42%

 Una mercancía costó en 12,000 si se hicieron gastos por concepto de

fletes de 2.25% con respecto al precio de compra y se ganó el 35% con
respecto al precio de costo, a ¿cuánto ascendieron los gastos, el
precio de costo, la ganancia y el precio de venta?
12,000
× 2.25 12,000
27,000 + 9,450
× 0.35% 16,200
9,450
 En una fábrica se produjeron 2525 artículos, de los cuáles se solicitó
el 5.75%, calcula mediante la fórmula correspondiente el número de
artículos producidos.
2,252 – 100%
X - 5.75%
2,252×5.75= 12, 949÷100= 129.50 + 2,252= 2,381.5
 Las ventas durante una negociación, durante el mes de marzo fueron
en total 487, 000 y estas aumentaron el 17 ¼ % con respecto al total de
ventas del mes de febrero, ¿cuál fue el total de ventas efectuadas?
487,000 – 117%
X - 100%
487,000×100= 48,700,000÷117= 416,293.3+ 487,000= 903,239.3

 Qué cantidad debemos tener depositada en el banco para que al retirar

el 15% de ella queden aún 942,500
942,500 – 100%
X - 15%
942,500×15= 14,137,500÷100= 141,374

942,500 1,083,875
+141,375 - 141, 375
942,500
1, 083,875
 La ganancia obtenida por una escuela comercial se redujo este año en
un 16 ¼% ¿cuánto se ganó el año pasado, si la ganancia actual es de
25,209
25,209 – 100%
X - 1,625
25,209×1,625= 40,964,625÷100= 409,646.25

409,646.25
- 25,209
184,237.25

 Si una mercancía costó 600,000 y se vendió en 840,000, ¿cuál es el

tanto por ciento que representa la ganancia?
600,000 600,000 – 100% 600,000
-840,000 240,000 - X% × .40
240,000 240,000×100= 24,000,000÷600,000= 40% 240,000
+600,000
840,000
 Una mercancía se vendió en 900,000 y se ganó el 25% sobre el precio
de compra, ¿cuánto se ganó y en cuánto se vendió?

900,000 -100% 900,000×25= 22,500,000÷100= 225,000

X - 25% 900,000 900,000 – 100% 225,000×100=
22,500,000

+225,000 225,000 - X
22,500,000÷900,000

1,125,000 25%

NUMERO 2

CAPITALES TIEMPOS TASA INTERESES

2,300,000 6 años, 3mese,5 22% anual $ 3,167,560
días
980,500 4 años, 22 meses 3.25%semestral $371,770.79
1,900,550 42 meses 25% $6, 651,925
cuatrimestral
2,300,555 125 días 5.23%trimestral $167,099.06
3,400,400 7 años, 5 4.3%bimestral $6,565,123.037
meses,24 días
980, 435 9 meses 32.45%mensual $2, 863,363.3
3,400,000 23 meses, 5 días 9.75% anula $637,960.75
Numero 1

P=2, 300,000

i= 22÷100=0.22

n= 2,160+90+5=2255÷360=6.26

I= 2, 300,000×0.22= 506,000×6.25= 3,167, 560

Numero 2

P=980,500

i= 3.25×2= 6.5÷100= 0.065

n= 1,440+660=2100÷360= 5.833

I=980,500×0.065=5,219.5×5.833= 371,770.79

Numero 3

P=1, 900,550

I= 100÷100= 1

n= 1,260÷360= 3.5

I=1, 900,550×1=1, 900,550×3.5= 6, 651,925

Numero 4

P=2, 300,555

I= 20.92÷100= 0.2092

n= 125÷360= 0.3475

I=2, 300,555×0.2092= 481,276.106×0.3475= 167,009.06

Numero 5

P=3,400,400

I= 25.8÷100= 0.258

n= 2,520+150++24=2,694÷360= 7.4833

I=3,400,400×0.258= 877,303.2×7.4833= 6,565,123.037

Numero 6
P= 980, 435

I= 389.4÷100= 3.894

n= 290÷360= 0.75

I= 980, 435×3.894= 3, 817,813.89×0.75= 2, 863,360.3

Numero 7

P= 3, 400,000

i= 9.75÷100= 0.0975

n= 695÷360= 1.9305

I=3, 400,000×0.0975=331,500×1.9305= 699, 960.75

Unidad I Calculo de interés simple y compuesto.

R.A 1.2 resolución de los ejercicios

Ejercicio 4 pag.34/54

1. Calcula el interés compuesto. FORMULA S=P ( 1+i )n

• Una deuda de 300,0000 con el 4% de interés anual compuesto, se debe
pagar en 8 años, ¿cuál será el importe de la anualidad?

P= 300,000

i= 4÷12= 0.33÷100= 3.3

n=8 años

96
S=300 ,000 ( 1+3 . 3 ) = 3 . 8010/ 66

• Calcula el capital que será necesario invertir al 6.5% mensual para obtener
un monto de 1, 750,000 en 3 años

i n
Formula s= p (1+ )❑
m

P= ¿?

i= 6.5×1,080= 7,020÷360= 19.5÷100= 0.195+1= 1.195

n=3años × 360= 1,080

s= 1,750, 000

0 . 195 3 ❑
1 ,750 ,000= p ?(1+ )❑ =1 , 025 , 550 . 86
0 . 7064

• ¿Qué anualidad hay que pagar para amortizar una deuda de 400,000 al 5%
anual en 10 años?

P= 400,000 s=400,000( 1+0.416 ) ❑10

I= 5÷12= 0.146 s=400,000 (1.416) ❑10= 32. 406

n=10 años × 360= 3,600 400,000×32.406= 12, 692,400

• Calcula el monto de un capital de 950,000 a la tasa del 17% trimestral

durante 5 años?
P=

i=

n=

• Se invierte 5, 000,000 en un préstamo hipotecario al 3% de interés anual en

9 años que anualidad se deberá abonar

P=

i=

n=

• Para amortizar un empréstito de 3, 000,000 al 6% anual en 30 años que

anualidad hay que pagar

P=

i=

n=

2. Calcula el interés sobre saldos insolutos

• ¿Cuál sería el interés sobre saldos insolutos en una deuda de 250,000

pagadera en 8 años al 48% anual, si se paga como enganche el 30%

De la deuda?

• Se compra un condominio cuyo valor de contado es de 800,000 para pagar

de la siguiente manera: 25% por ciento de enganche, 15% como
Anualidad al término del primer año y el resto en 60 mensualidades con un
interés anual sobre saldos insolutos. ¿Cuál es el total de

Intereses a pagar en el plazo convenido y qué valor tienen los pagos

mensuales iguales?

• Se adquiere maquinaria por valor de 1, 000,000 para pagarse en 2.5 años,

con el 70.5% anual sobre saldos insolutos, indica los capitales

Insolutos, los abonos e intereses anuales, el total de cada pago anual y el

monto de la deuda a pagar

• ¿Cuál es el interés de 45,000 calculados sobre saldos insolutos al 72%

anual en tres mensualidades

Investigación:

a) Calculo financiero y su utilidad:

*Es una disciplina que se vale del herramental matemático para evaluar
operaciones que se pueden traducir flujos de fondos, sean del ámbito de la
economía monetaria o real.

*Conjunto de operaciones matemáticas que permite determinar y resolver un

problema financiero.
Sin embargo, tiene una misión y organización propia en tanto provee a los
profesionales en ciencias económicas de instrumentos poderosos para resolver
problemas y asesorar, con acierto, en áreas tan diversas como: seguros, bancos,
sistemas previsionales, nuevos emprendimientos, y la actividad económica en
general.
b) Progresión geométrica:

Una progresión geométrica está constituida por una secuencia de elementos en

la que cada uno de ellos se obtiene multiplicando el anterior por una constante
denominada razón o factor de la progresión. Se suele reservar el
término progresión cuando la secuencia tiene una
cantidad finita de términos mientras que se usa sucesión cuando hay una cantidad
infinita de términos, si bien, esta distinción no es estricta.
Así, es una igual a 3, porque:
progresión geométrica con razón 15 = 5 × 3
 45 = 15 × 3
135 = 45 × 3
405 = 135 × 3
Aunque es más fácil aplicando la
fórmula:

Siendo el término en cuestión,

el primer término y la razón:

Así quedaría si queremos saber el 6º

término de nuestra progresión
 c) El interés simple y sus elementos:

Es el interés que produce un capital invertido en un determinado período de

tiempo y se caracteriza porque no se acumula al capital para invertirlo en el
próximo período de tiempo.
ELEMENTOS
P = Principal
I = Interés
S = Monto
i = Tasa de interés
n = Tiempo

d) El interés:

Es un índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o también el costo

de un crédito. Se expresa generalmente como un porcentaje.

Dada una cantidad de dinero y un plazo o término para su devolución o su uso,

el tipo de interés indica qué porcentaje de ese dinero se obtendría como
beneficio, o en el caso de un crédito, qué porcentaje de ese dinero habría que
pagar.

e) El plazo:

Es el tiempo legal o contractualmente establecido que ha de transcurrir para que

se produzca un efecto jurídico, usualmente el nacimiento o la extinción de un
derecho subjetivo el tiempo durante el que un contrato tendrá vigencia. Por
ejemplo: Te doy un plazo de seis meses para que me devuelvas el dinero que te
presto

f) Formula del interés simple:

Su fórmula está dada por:

Despejado las variables Capital, Tasa y Tiempo se obtiene:

Donde:

 : Es el interés Simple
 : Es el Capital Inicial
 i: Es la tasa de interés expresada en tanto por uno, que al ser multiplicada por
100, quedará expresada en tanto por ciento.
 t: Es el tiempo expresado en años.

g) Formula del interés compuesto:

INTERÉS COMPUESTO: siendo

à Capital final

À Capital inicial
À Interés anual
À Número de años

Si la capitalización no es anual la fórmula es:

Donde

à Número de períodos de capitalización que se hace al año. Así si la

capitalización es:

Semestral,
Cuatrimestral,
Trimestral,
Mensual,

h) Logaritmo:

*En matemáticas, el logaritmo de un número en una base determinada es el

exponente al cual hay que elevar la base para obtener el número. Es la función
matemática inversa de la función exponencial.

* El logaritmo de un número, en una base dada, es el exponente al cual se

debe elevar la base para obtener el número.

i) Elementos del logaritmo:

 j) Capitalización del interés:

*Cuando en una deuda los intereses que se han acumulado los agregan al capital,
es decir al monto original de la deuda. Entonces el capital crece y los intereses se
van acumulando porque se van calculando conforme a la nueva cifra del capital y
la deuda es interminable.

*La capitalización de intereses quiere decir que la institución financiera agrega los
intereses que ha generado el dinero que el cliente mantiene en la institución, al
saldo que mantiene el cliente al momento de realizar este proceso, aumentando
así su capital el mismo que servirá de base para la siguiente capitalización.

TEMA “ANUALIDADES ORDINARIAS, ANTICIPADAS Y DIFERIDAS”

INVESTIGACION NUM. # 2

1. Anualidades (concepto):

Se aplica a problemas financieros en los que existen un conjunto de pagos iguales

a intervalos de tiempo regulares.

Es una sucesión de pagos, depósitos o retiros, generalmente iguales, que se

realizan en períodos regulares de tiempo, con interés compuesto. El término
anualidad no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a
cualquier secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares
de tiempo, independientemente que tales pagos sean anuales, semestrales,
trimestrales o mensuales.

http://www.monografias.com/trabajos64/anualidades/anualidades.shtml

http://es.wikipedia.org/wiki/Anualidad

2. ¿QUÉ ES EL PERIODO DE CAPITALIZACIÓN DE INTERÉS?

Periodo en el que se generan los intereses.

Por ejemplo si inviertes 100 dólares a una tasa compuesta del 10% convertible
mensual durante un año.
Los intereses capitalizan 10% cada mes.
Es decir en el mes uno tendrás 100 dólares más el 10% de eso que son 10dólares
= total 110 dólares.

El pago de interés siempre está asociado a un periodo de tiempo.

http://ingenieriaeconomicaapuntes.blogspot.mx/2009/02/el-concepto-de-interes-y-
periodo-de.html

3. ¿QUÉ ES TIEMPO O PLAZO?

Jurídicamente es el tiempo legal o contractualmente establecido que ha de

transcurrir para que se produzca un efecto jurídico, usualmente el nacimiento o la
extinción de un derecho subjetivo el tiempo durante el que un contrato tendrá
vigencia. Por ejemplo: Te doy un plazo de seis meses para que me devuelvas el
dinero que te presto (plazo que ha de transcurrir para que sea exigible o "venza"
una obligación)

El plazo se refiere a un período de tiempo, mientras que término se refiere a un

momento determinado, su fin o conclusión (su término).

Considerado el plazo como un todo podemos distinguir 3 partes

a) inicio del plazo
b) cuerpo del plazo
c) término.
Relaciones

Ambos comprenden tiempo.

Todo plazo tiene término.

http://es.wikipedia.org/wiki/Plazo

4. ¿QUÉ ES LA REALIZACIÓN DE PAGOS?

El registro contable de esta operación es similar al comentado en el caso de pago

de obligaciones de presupuesto corriente. Es decir, el pago puede ser en efectivo
o virtual, sin salida material de fondos. En el primer caso se produce una salida de
fondos de tesorería, mientras que en el segundo, existe un descuento total o
parcial, que genera un pago virtual.

El pago es uno de los modos de extinguir las obligaciones que consiste en el

cumplimiento efectivo de la prestación debida, sea esta de dar, hacer o no hacer
(no solo se refiere a la entrega de una cantidad de dinero o de una cosa). Pago es
el cumplimiento del contenido del objeto de una prestación. En economía es toda
salida material o virtual de fondos de la tesorería de una entidad.

http://es.wikipedia.org/wiki/Pago

http://ciberconta.unizar.es/leccion/contpub004/320.HTM

5. LOS DIFERENTES TIPOS DE ANUALIDADES:

 ORDINARIOS: serie de N pagos de igual tamaño que están

escalonados de forma equidistante en el tiempo.
Una anualidad ordinaria es una anualidad en la cual el
primer pago se hará exactamente dentro de un período a partir del
presente y el último período se hará dentro de N períodos desde el
presente, se hace dentro de N - 1 períodos a partir del presente.

http://www.economia48.com/spa/d/anualidad-ordinaria/anualidad-
ordinaria.htm
  ANTICIPADO: Es cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de
cada periodo, un ejemplo de este es cuando se deposita cada mes un capital
en una cuenta bancaria. Esta anualidad se encuentra en la clasificación de
según sus pagos.
http://es.scribd.com/doc/34135526/ANUALIDAD-ANTICIPADA-2
 DIFERIDO: Una anualidad diferida es aquella en que el primer pago
se efectúa después de transcurrido cierto número de periodos.
Es cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo, si no
después .Esta anualidad se clasifica en de acuerdo con la primera renta. El
procedimiento para evaluar sus elementos es muy simple, ya que se resuelven
como inmediatas utilizando las formulas anteriores, para después trasladar en el
tiempo el monto o el capital utilizando la formula de interés compuesto.
http://es.scribd.com/doc/33981006/ANUALIDAD-DIFERIDA-5
 GENERALES: Las anualidades generales se dividen en dos
tipos:
Aquellas cuyos pagos se realizan con menor frecuencia que
la capitalización de intereses. Por ejemplo, se realizan 4
pagos anuales de $ 55,000.00 cada uno y Los intereses se
capitalizan cada semestre.
Los pagos se realizan con mayor frecuencia que la
capitalización de intereses. Por ejemplo, se realizan 6 pagos
mensuales de $ 250.00 cada uno y los Intereses se
capitalizan cada trimestre.
http://189.203.26.193/Biblioteca/Matematicas_Financieras/Pdf/
Unidad_14.pdf
6. ¿QUÉ ES EL VALOR PRESENTE Y SU FORMULA?

Conocido como valor actualizado neto (en inglés Net present value), cuyo
acrónimo es VAN (en inglés NPV), es un procedimiento que permite
calcular el valor presente de un determinado número de flujos de caja
futuros, originados por una inversión. La metodología consiste en descontar
al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos
 de caja futuros del proyecto. A este valor se le resta la inversión inicial, de
tal modo que el valor obtenido es el valor actual neto del proyecto.

El método de valor presente es uno de los criterios económicos más

ampliamente utilizados en la evaluación de proyectos de inversión. Consiste
en determinar la equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de efectivo futuros
que genera un proyecto y comparar esta equivalencia con el desembolso
inicial.

La fórmula que nos permite calcular el Valor Actual Neto es:

Representa los flujos de caja en cada periodo t.

Es el valor del desembolso inicial de la inversión.
Es el número de períodos considerado.
El tipo de interés es k. Si el proyecto no tiene riesgo, se tomará como
referencia el tipo de la renta fija, de tal manera que con el VAN se estimará
si la inversión es mejor que invertir en algo seguro, sin riesgo específico. En
otros casos, se utilizará el coste de oportunidad.

Cuando el VAN toma un valor igual a 0, k pasa a llamarse TIR (tasa

interna de retorno). La TIR es la rentabilidad que nos está
proporcionando el proyecto.

http://es.wikipedia.org/wiki/Valor_actual_neto

7. DETERMINACIONES DE MECANISMOS CON LA FORMACIÓN DE

CAPITALES AL INTERÉS COMPUESTO

El capital compuesto va guardando los intereses ganados sumándolos al

capital inicial y los reinvierte para ganar más intereses de manera incremental

Esto quiere decir que los intereses no se pueden cobrar hasta el final del
periodo contratado. En este caso el capital se autoalimenta de los intereses
ganando más y más.
 A este tipo de interés se le llama productivo porque:

 A medida que se generan van acumulándose a la inversión inicial para

producir mas

Intereses.

 En el nuevo periodo los intereses se generan a partir del capital acumulado

incrementado con todos los intereses ganados antes.

Veamos un ejemplo:

Invierto 3000 euros al 7% de interés compuesto por un periodo de 3 años,

cual será el capital fina
En esta tabla podemos ver como aumenta el capital cada año:

CAPITAL INTERES TOTAL

Año 1 3000 210 3210

Año 2 3210 224,7 3434,7

Año 3 3434,7 240,429 3675,129

El capital final que voy a obtener en tres años es de 3675,129 euros, ahora
veamos la solución con la fórmula del interés compuesto.

Fórmula para el cálculo del interés compuesto:

CAPITAL FINAL=CAPITAL INICIAL x (1 + TASA INTERES/100) Periodo

8. PROSPECTIVA(CONCEPTO):
 La prospectiva es una disciplina y un conjunto de metodologías orientadas
a la previsión del futuro. Básicamente se trata de imaginar escenarios
futuros posibles, denominados futuribles, y en ocasiones de determinar su
probabilidad, con el fin último de planificar las acciones necesarias para
evitar o acelerar su ocurrencia.
Ciencia basada en el método científico que estudia el futuro para
comprenderlo y poder influir en él. Aunque en ocasiones el
término futurología hace referencia a otras disciplinas no basadas en el
método científico como, por ejemplo, la astrología o la ciencia ficción.
http://es.wikipedia.org/wiki/Prospectiva
9. DIFERENTES TIPOS DE ANUALIDADES:
 ANUALIDAD CIERTA:
Cuando se estipulan, es decir, se conocen lasf e c h a s e
xtremas del plazo. En un crédito automotriz, por ej
emplo, seestablecen desde la compra el pago d
e l e n g a n c h e y e l n ú m e r o d e mensualidades en las que
se liquidará el precio del bien.
 ANUALIDAD EVENTUAL O CONTINGENTE:
Cuando no se conoce
alm e n o s u n a d e l a s f e c h a s e x t r e m a s d e l p l a z o . U n e j e m
p l o d e e s e t i p o d e anualidades es la pensión mensual que
de parte del Instituto Mexicano
delS e g u r o S o c i a l r e c i b e u n e m p l e a d o q u e s e j u b i l a , e n
d o n d e l a p e n s i ó n s e suspende o cambia de magnitud al fallecer
el empleado.
 ANUALIDAD ANTICIPADA:
Cuando los pagos o las rentas se realizan al c o m i e n z o d e c a d a
periodo. Un ejemplo de este tipo se presenta cuando se
deposita cada mes un capital en una cuenta bancaria comenzando
desde la apertura.
 ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA:
Cuando los pagos se realizan al final de cada periodo. Un ejemplo es
la amortización de un crédito donde la primera mensualidad se hace al
terminar el primer periodo.
ANUALIDAD INMEDIATA:
C u a n d o l o s p a g o s s e h a c e n d e s d e e l p r i m e r periodo. Un ejemplo
de este tipo de anualidad se presenta en la compra de un departamento,
donde el enganche se paga en abonos comenzando el día de la compra.
 ANUALIDAD DIFERIDA:
Cuando el primer pago no se realiza en el primer p e r i o d o , s i n o
después. El ejemplo típico de este caso se relaciona con las
ventas a crédito del tipo “compre ahora y pague después”, atractivo
sistema comercial que permite hacer el primer abono dos o más periodos
después de la compra.
 ANUALIDAD SIMPLE:
Cuando los pagos se realizan en las mismas fechasen que se capitalizan
los intereses y coinciden las frecuencias de pagos y de conversión
de intereses. Por ejemplo, los depósitos mensuales a una cuenta
bancarían que reditúa el 30% de interés anual compuesto por meses.
 ANUALIDAD GENERAL:

C u a n d o l o s p e r i o d o s d e c a p i t a l i z a c i ó n d e intereses
son diferentes de los intervalos de pagos. Una renta mensual
con intereses capitalizables por trimestre es un ejemplo de este tipo de
anualidad.

 ANUALIDAD PERPETUA:
Se caracteriza porque los pagos se realizan por
tiempo ilimitado. La beca mensual, determinada por los
intereses que genera un capital donado por personas o
instituciones filantrópicas, es un ejemplo claro de estas
anualidades.
http://es.scribd.com/doc/28199222/TIPOS-ANUALIDADES

10. MOMENTO E INICIO(CONCEPTO):

Momento: Periodo de tiempo muy breve, Periodo sin duración específica
que se singulariza por algún motivo, especialmente al hacer referencia a
tiempos pasados, Tiempo oportuno para hacer una cosa o para que ocurra
una cosa

Inicio: puede ser un comienzo físico y concreto, como la primera página de

un libro o el primer tema de un disco. En estos casos, el inicio supone la
existencia de un orden o de una sucesión de cosas, El inicio también puede
aparecer como algo simbólico o como una expresión de deseo

TEMA “DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS”

Investigación núm. # 1

1.- ¿QUÉ ES DEPRECIACIÓN?

Se refiere, en el ámbito de la contabilidad y economía, a una reducción anual del

valor de una propiedad, planta o equipo. Esta depreciación puede derivarse de
tres razones principales: el desgaste debido al uso, el paso del tiempo y
la obsolescencia.

http://es.wikipedia.org/wiki/Depreciaci%C3%B3n

2.- ¿CUÁNTOS MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS EXISTEN?

Para el cálculo de la depreciación, se pueden utilizar diferentes métodos como:

 la línea recta

El método de la línea recta es el método más sencillo y más utilizado por las
empresas, y consiste en dividir el valor del activo entre la vida útil del mismo.
[Valor del activo/Vida útil]
 Además de la vida útil, se maneja otro concepto conocido como valor de
salvamento o valor residual, y es aquel valor por el que la empresa calcula que
se podrá vender el activo una vez finalizada la vida útil del mismo.

 la reducción de saldos

Este es otro método que permite la depreciación acelerada. Para su

implementación, exige necesariamente la utilización de un valor de
salvamento, de lo contrario en el primer año se depreciaría el 100% del activo,
por lo que perdería validez este método.

La formula a utilizar es la siguiente:

Tasa de depreciación = 1- (Valor de salvamento/Valor activo) ^ (1/n)

Donde n es el la vida útil del activo

 la suma de los dígitos

Este es un método de depreciación acelerada que busca determinar una

mayor cuota de depreciación en los primeros años de vida útil del
activo. La fórmula que se aplica es: (Vida útil/suma dígitos)*Valor activo

Donde se tiene que:

Suma de los dígitos es igual a la suma de la vida útil más la vida útil menos
1; hasta que sea igual a 0.

 método de unidades de producción entre otros.

Este método es muy similar al de la línea recta en cuanto se distribuye la

depreciación de forma equitativa en cada uno de los periodos.

Para determinar la depreciación por este método, se divide en primer lugar el

valor del activo por el número de unidades que puede producir durante toda su
vida útil. Luego, en cada periodo se multiplica el número de unidades
producidas en el periodo por el costo de depreciación correspondiente a cada
unidad.

http://es.wikipedia.org/wiki/Depreciaci%C3%B3n
 3.- ¿QUÉ ES EL VALOR EN LIBROS?

Es el importe con que un renglón contable aparece registrado en los libros de

contabilidad, ya sea que represente el costo, inicial, el actualizado, el estimado o
el de avalúo. Representa el valor con que se registra en los libros de contabilidad
cualquier propiedad, derecho, bien, crédito u obligación. el "valor en libros" de una
acción común se calcula sumando el capital social exhibido, con el superávit y las
utilidades no distribuidas, restando a la suma el importe de las acciones
preferentes, a su valor nominal o de liquidación, y dividiendo la diferencia entre el
número de acciones comunes que formen parte del capital social. El valor en libros
representa únicamente "cifras en libros" y eso puede ser diferente del valor
comercial, del valor en el mercado, del valor real, del valor de reposición, del valor
de liquidación, etc. Cualquier cifra en los libros de contabilidad que no se haya
ajustado.

http://www.definicion.org/valor-en-libros

4.- ¿QUE ES EL VALOR EN DESHECHO?

En inglés rescue value. Es la cantidad de Dinero de un Activo al final de su vida

de Depreciación. Este Valor de rescate se resta al Costo de un Activo con el
propósito de obtener su Costo

http://www.eco-finanzas.com/diccionario/V/VALOR_DE_DESECHO.htm

Se conoce con los nombres de: valor residual, el valor de salvamento, valor
recuperable y valore de rescate. Representa el valor que se estima que puede
obtenerse de la venta de un activo fijo ya fuera de servicio. En otras palabras
puede decirse que, valor de desecho, es el valor que se estima que va a tener un
bien al estar totalmente depreciado.

http://www.monografias.com/trabajos69/depreciacion-perdida-valor-bien/
depreciacion-perdida-valor-bien2.shtml
5.- ¿EN QUÉ CONSISTE EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA?

Se calcula tomando el costo de la inversión menos su valor de desecho, si existe;

entre el número de años de vida útil. Supone que el activo se desgasta de manera
uniforme durante el transcurso de su vida útil, cada ejercicio, recibe el mismo
cargo de resultado por este concepto.

Monto de la depreciación anual = Valor original-Valor de desecho

Años de vida útil

Valor original- Es el costo de adquisición del activo.

Vida útil- Es un período de servicio del activo en favor de la entidad particular, no

necesariamente su vida total esperada (la cual nos indica la ley del impuesto sobre
la renta, artículos que analizaremos más adelante), para estimarla se toman en
cuenta ciertos factores:

http://tesisugto.blogspot.mx/2010/01/21-metodo-en-linea-recta_27.html

6.- ¿EN QUÉ CONSISTE EL MÉTODO DE SALDOS CRECIENTES?

Este método permite hacer cargos por depreciación más altos en los primeros
años y más bajos en los últimos períodos, este método se justifica, puesto que el
activo es más eficiente durante los primeros años por eso se debe de cargar
mayor depreciación en dichos años.

Este método consiste en duplicar la tasa de depreciación de línea recta y en

aplicar esta tasa duplicada al costo no depreciado (valor en libros) del activo; El
valor en libros significa el costo del activo menos la depreciación acumulada.

http://tesisugto.blogspot.mx/2010/01/22-metodo-de-saldos-decrecientes-doble.html

7.- ¿CUÁL ES EL MÉTODO DE DE SUMA DE DÍGITOS?

Da lugar a un cargo decreciente por depreciación basado en una fracción
decreciente del costo depreciable (el costo original menos el valor de desecho).
Con cada fracción se usa la suma de los años como denominador
(5+4+3+2+1=15), mientras que el número de años de vida estimada que resta al
principal el año viene a ser el numerador. Con este método, el numerador
disminuye año con año aunque el denominador permanece constante
(5/15,4/15,3/15,2/15 y 1/15) al terminar la vida útil del activo, el saldo debe ser
igual al valor de desecho.

http://es.wikipedia.org/wiki/Depreciaci%C3%B3n

8.- ¿CUÁL ES EL CONCEPTO DE ACTIVOS FIJOS?

Los activos fijos se definen como los bienes que una empresa utiliza de manera
continua en el curso normal de sus operaciones; representan al conjunto
de servicios que se recibirán en el futuro a lo largo de la vida útil de un bien
adquirido1.

Para que un bien sea considerado activo fijo debe cumplir las siguientes
características:

1. Ser físicamente tangible.

2. Tener una vida útil relativamente larga (por lo menos mayor a un año o a un
ciclo normal de operaciones, el que sea mayor).

3. Sus beneficios deben extenderse, por lo menos, más de un año o un ciclo

normal de operaciones, el que sea mayor. En este sentido, el activo fijo se
distingue de otros activos (útiles de escritorio, por ejemplo) que son consumidos
dentro del año o ciclo operativo de la empresa.

4. Ser utilizado en la producción o comercialización de bienes y servicios, para ser

alquilado a terceros, o para fines administrativos. En otras palabras, el bien existe
con la intención de ser usado en las operaciones de la empresa de manera
continua y no para ser destinado a la venta en el curso normal del negocio.

9.- ¿CUÁLES SON LOS PORCENTAJES DE ACUERDO AL ISR DEL

PORCENTAJE DE DEPRECIACIÓN? ARTICULO 44
LOS PORCIENTOS MAXIMOS AUTORIZADOS, TRATANDOSE DE
ACTIVOS FIJOS POR TIPO DE BIEN SON LOS SIGUIENTES:
I.- TRATANDOSE DE CONSTRUCCIONES:
A) 10% EN EL CASO DE INMUEBLES DECLARADOS O CATALOGADOS
COMO MONUMENTOS ARQUEOLOGICOS, ARTISTICOS, HISTORICOS
O PATRIMONIALES POR EL INSTITUTO NACIONAL DE
ANTROPOLOGIA E HISTORIA O EL INSTITUTO NACIONAL DE BELLAS
ARTES Y QUE CUENTEN CON EL CERTIFICADO DE RESTAURACION
EXPEDIDO POR LA AUTORIDAD COMPETENTE.
B) 5% EN LOS DEMAS CASOS.
II.- TRATANDOSE DE FERROCARRILES:
A) 6% PARA CARROS DE FERROCARRIL Y LOCOMOTORAS.
B) 10% PARA SISTEMAS DE COMUNICACION, SEÑALIZACION Y
EQUIPO RELACIONADO.
C) 5% PARA VIAS FERREAS.
D) 3% PARA BOMBAS DE SUMINISTRO DE COMBUSTIBLE A TRENES.
E) 7% PARA TORRES DE CONTROL DE TRAFICO
(TELECOMUNICACIONES).
F) 7% PARA MAQUINARIA Y EQUIPO, INCLUYE MAQUINARIA
NIVELADORA DE VIAS, DESCLAVADORAS, ESMERILES PARA VIAS,
GATOS DE MOTOR PARA LEVANTAR LA VIA, REMOVEDORA,
INSERTADORA Y TALADRADORA DE DURMIENTES.
III.- 10% PARA MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA.
IV.- 6% PARA EMBARCACIONES.
V.- TRATANDOSE DE AVIONES:
A) 25% PARA LOS DEDICADOS A LA AEROFUMIGACION AGRICOLA.
B) 10% PARA LOS DEMAS.
VI.- 25% PARA AUTOMOVILES, AUTOBUSES, CAMIONES DE CARGA,
TRACTOCAMIONES Y REMOLQUES.
VII.- 30% PARA EQUIPO DE COMPUTO ELECTRONICO, CONSISTENTE
EN UNA MAQUINA O GRUPO DE MAQUINAS INTERCONECTADAS
CONTENIENDO UNIDADES DE ENTRADA, ALMACENAMIENTO,
COMPUTACION, CONTROL Y UNIDADES DE SALIDA, USANDO
CIRCUITOS ELECTRONICOS EN LOS ELEMENTOS PRINCIPALES
PARA EJECUTAR OPERACIONES ARITMETICAS O LOGICAS EN
FORMA AUTOMATICA POR MEDIO DE INSTRUCCIONES
PROGRAMADAS, ALMACENADAS INTERNAMENTE O CONTROLADAS
EXTERNAMENTE, ASI COMO PARA EL EQUIPO PERIFERICO DE
DICHO EQUIPO DE COMPUTO, TAL COMO UNIDADES DE DISCOS
OPTICOS, IMPRESORAS, LECTORES OPTICOS, GRAFICADORES,
UNIDADES DE RESPALDO, LECTORES DE CODIGO DE BARRAS,
DIGITALIZADORES, UNIDADES DE ALMACENAMIENTO EXTERNO, ASI
COMO MONITORES Y TECLADOS CONECTADOS A UN EQUIPO DE
COMPUTO.
B) 12% PARA EQUIPO PERIFERICO DEL CONTENIDO EN EL INCISO
ANTERIOR DE ESTA FRACCION; PERFORADORAS DE TARJETAS,
VERIFICADORAS, TABULADORAS, CLASIFICADORAS,
INTERCALADORAS Y DEMAS QUE NO QUEDEN COMPRENDIDAS EN
DICHO INCISO.
VIII.- 35% PARA LOS SIGUIENTES BIENES:

O) DADOS, TROQUELES, MOLDES, MATRICES Y HERRAMENTAL.

P) EQUIPO DESTINADO DIRECTAMENTE A LA INVESTIGACION DE
NUEVOS PRODUCTOS O DESARROLLO DE TECNOLOGIA EN EL
PAIS.
Q) X.- 100% PARA LOS SIGUIENTES BIENES:
R) A) PARA SEMOVIENTES, VEGETALES, MAQUINAS
REGISTRADORAS DE COMPROBACION FISCAL Y EQUIPOS
ELECTRONICOS DE REGISTRO FISCAL.
S) B) EQUIPO DESTINADO A LA CONVERSION A CONSUMO DE GAS
NATURAL.
T) C) EQUIPO DESTINADO A PREVENIR Y CONTROLAR LA
CONTAMINACION AMBIENTAL EN CUMPLIMIENTO DE LAS
DISPOSICIONES LEGALES RESPECTIVAS.
U) XI.- TRATANDOSE DE COMUNICACIONES TELEFONICAS:
V) A) 6% PARA EQUIPO ELECTROMECANICO DE LA CENTRAL
TELEFONICA DESTINADO A LA CONMUTACION DE LLAMADAS,
INCLUYE EQUIPO ESTACIONAL, CONMUTADORES Y EQUIPOS DE
CONMUTACION.
W) B) 8% PARA SISTEMAS DE RADIO, INCLUYE EQUIPO DE
TRANSMISION Y MANEJO QUE UTILIZA EL ESPECTRO
RADIOELECTRICO, TALES COMO EL DE RADIOTRANSMISION DE
MICROONDA DIGITAL O ANALOGICA, TORRES DE MICROONDAS Y
GUIAS DE ONDA.
X) C) 10% PARA EQUIPO UTILIZADO PARA LA TRANSMISION, TALES
COMO CIRCUITOS DE LA PLANTA INTERNA QUE NO FORMAN
PARTE DE CONMUTACION Y CUYAS FUNCIONES SE ENFOCAN
HACIA LAS TRONCALES QUE LLEGAN A LA CENTRAL
TELEFONICA, INCLUYE MULTIPLEXORES, EQUIPOS
CONCENTRADORES Y RUTEADORES.
Y) D) 25% PARA EQUIPOS DE LA CENTRAL TELEFONICA
DESTINADOS A LA CONMUTACION DE LLAMADAS DE
TECNOLOGIA DISTINTA A LA ELECTROMECANICA.
Z) E) 10% PARA LOS DEMAS.
AA) XII.- TRATANDOSE DE COMUNICACIONES SATELITALES:
BB) A) 10% PARA EQUIPO SATELITAL EN TIERRA, INCLUYE
ANTENAS PARA LA TRANSMISION Y RECEPCION DE LLAMADAS Y
EQUIPO DE MONITOREO EN EL SATELITE.
CC) B) 12% PARA EL SEGMENTO SATELITAL EN EL ESPACIO,
INCLUYE SATELITES UTILIZADOS PARA EL CONTROL Y
MONITOREO EN LAS COMUNICACIONES VIA SATELITE.

http://www.cem.itesm.mx/derecho/nlegislacion/federal/91/64.htm
10.- ¿CUAL ES LA BASE DE LA DEPRECIACIÓN?
La base para el cálculo de la depreciación generalmente lo constituye el costo de
adquisición o de producción del bien, incluyendo los gastos por instalación,
montaje y otros similares; y en su caso, los desembolsos por conceptos de
mejoras incorporadas con carácter permanente.
http://www.monografias.com/trabajos69/depreciacion-perdida-valor-bien/
depreciacion-perdida-valor-bien2.shtml
TEMA “AMORTIZACION”

INVESTIGACION NUM. # 2

1.-CONCEPTO DE AMORTIZACION.

Se entiende por amortización, el reembolso gradual de una deuda. La obligación

de devolver un préstamo recibido de un banco es un pasivo, cuyo importe se va
reintegrando en varios pagos diferidos en el tiempo. La parte del capital prestado
(o principal) que se cancela en cada uno de esos pagos es una amortización. Los
métodos más frecuentes para repartir el importe en el tiempo y segregar principal
de intereses son el sistema Francés, Alemán y el Americano. Todos estos
métodos son correctos desde el punto de vista contable y están basados en el
concepto de interés compuesto. Las condiciones pactadas al momento de acordar
el préstamo determinan cual de los sistemas se utilizará.

http://es.wikipedia.org/wiki/Amortizaci%C3%B3n

2.-TIPOS DE GASTOS QUE SE AMORTIZAN.

Todos los bienes tangibles que sufren una pérdida de valor motivada por el uso,
antigüedad, la acción del tiempo y demás factores son amortizables.

En cuanto a los terrenos baldíos, dada la naturaleza de éstos, no se amortizan

(salvo raras excepciones).

Valor Original Amortizable

Amortización de Inmuebles
Para la amortización de edificios y construcciones nuestra legislación prevé un
coeficiente aplicable sobre su costo, del 2% anual, lo que equivale una vida útil
probable de 50 años como regla general.

Con respecto a las amortizaciones de instalaciones cuya vida útil probable sea
notoriamente inferior a los 50 años, pese a recibir el carácter de inmueble por
accesión (ej. Ventilación, monta cargas, molinos y aguadas, etc.) el reglamento
(art. 58) contempla que podrán ser amortizados por separado, teniendo en cuenta
la vida útil de los respectivos bienes.

Se deduce el 2% anual sobre:

 Precio de compra del edificio.

 Valor de construcción

 Parte del inmueble atribuido al edificio teniendo en cuenta la relación con el

avalúo fiscal o el avalúo que se practique.

Venta de Bs. de uso (costo computable)

Inmuebles adquiridos:

 Se actualiza el valor total de la compra desde la inversión hasta la venta.

 Se calcula el valor del terreno y boletas inmobiliarias

 Se resta a) y b) y se amortiza la diferencia.

 El valor del terreno más el valor residual es el costo computable.

Inmuebles construidos:

 Se actualiza inversión por inversión hasta que se finaliza la construcción.

 Se actualiza el valor del terreno.

 Se actualiza el costo de construcción.

 El costo computable es la suma de b) y c).

http://html.rincondelvago.com/amortizacion_1.html
3.- CONCEPTO DE NEGOCIACION.

Se define como la acción de discutir cuestiones comunes entre dos partes con el
propósito de conseguir un acuerdo.

http://www.gestiondeventas.com/negociacion.htm

El proceso por el cual las partes interesadas resuelven conflictos, acuerdan líneas
de conducta, buscan ventajas individuales y/o colectivas, procuran obtener
resultados que sirvan a sus intereses mutuos. Se contempla generalmente como
una forma de resolución alternativa de conflictos o situaciones que impliquen
acción multilateral.

Dada esta definición, uno puede ver que la negociación sucede en casi todas las
áreas de la vida.

http://es.wikipedia.org/wiki/Negociaci%C3%B3n

4.- ¿EN QUÉ CONSISTE ELABORAR LA TABLA DE AMORTIZACIÓN?

Para formular, una tabla referencial de amortización de unpréstamo se supone

que:

 El importe del préstamo a amortizar se conoce, de antemano y permanece

constante.
 Los plazos de rentas son conocidos y no varían.
 La invariabilidad de la tasa de interés es durante todo el plazo del préstamo.

http://es.scribd.com/doc/63440993/AMORTIZACION

5.- ¿QUE SON LOS FONDOS DE AMORTIZACION?

Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

Método para retirar obligaciones de una manera ordenada, a través de la vida de

una obligación, ya sea cada año o semestralmente, una compañía habrá de
separar una suma de Dinero equivalente a un porcentaje determinado sobre
la Emisión total.

La fiduciaria utiliza estos fondos para adquirir las obligaciones en

el Mercado abierto y retirarlos de la circulación. Este método evitará que la
compañía se vea obligada a recaudar grandes cantidades de Capital al
vencimiento con el fin de retirar la Emisión total de obligaciones.

Cuenta del Pasivo en una contabilidad donde se refleja la parte

del Activo inmovilizado a Precio de coste que se encuentra amortizado.//

Es el Fondo creado por un emisor o prestatario, depositado en un Banco con el

objeto de ir haciendo frente a la devolución del principal de un préstamo o de un
empréstito en los diversos plazos de Amortización.

http://www.eco-finanzas.com/diccionario/F/FONDO_DE_AMORTIZACION.htm

6.- ¿QUE ES UN SALDO INSOLUTO?

Valor del saldo de una obligación no pagada.

http://pymesfuturo.com/glosario_financiero.htm

La parte de una Deuda que no ha sido cubierta. El Saldo Insoluto contiene el saldo
vencido, sin embargo, saldo insoluto no implica vencimiento, sino solamente un
saldo que permanece Deudor.

http://www.eco-finanzas.com/diccionario/S/SALDO_INSOLUTO.htm

7.- ¿EN QUE CONSISTE EL SISTEMA DE PUNTO?

Amortizar significa considerar que un determinado elemento del activo fijo

empresarial ha perdido, por el mero paso del tiempo, parte de su valor. Para
reflejar contablemente este hecho, y en atención al método contable de partida
doble, hay que: 1º Dotar una amortización, es decir, considerar como pérdida del
ejercicio la disminución del valor experimentado. 2º Crear una cuenta negativa en
el activo del balance, que anualmente vería incrementado su saldo con la indicada
disminución del valor del bien. De esta forma todo elemento del activo fijo de la
empresa vendría reflejado por dos cuentas, una positiva, que recogería el valor de
su adquisición u obtención, y otra negativa (llamada de Amortización Acumulada),
en la cual se indica lo que vale de menos como consecuencia del paso del tiempo.

Se trata de un artificio contable tendiente a conseguir una mayor aproximación a la

realidad económica y financiera de la empresa, y no un fondo de dinero reservado
de alguna forma para reponer el inmobiliario al finalizar su vida útil. Para calcular
la cuota de amortización para un periodo determinado existen diferentes métodos

http://es.wikipedia.org/wiki/Amortizaci%C3%B3n

8.- ¿QUE ES EL CAPITAL AMORTIZADO?

Es la parte del capital que ha sido devuelto desde el inicio del préstamo (ya
sea hipotecario o de otro tipo).

http://www.helpmycash.com/diccionario/19/capital-amortizado/

9.- ¿QUE ES EL COSTO PERIODICO TOTAL?

10.- ¿QUE SON LOS PAGOS PREDETERMINADOS?

es uno de los modos de extinguir las obligaciones que consiste en el cumplimiento

efectivo de la prestación debida, sea esta de dar, hacer o no hacer (no solo se
refiere a la entrega de una cantidad de dinero o de una cosa). Pago es el
cumplimiento del contenido del objeto de una prestación. En economía es toda
salida material o virtual de fondos de la tesorería de una entidad.

http://es.wikipedia.org/wiki/Pago