BOLETÍN INFORMATIVO ACERCA DE LAS CARACTERÍSTICAS DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

(SPP) Y DEL SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES (SNP)

I. HOJA RESUMEN

1.- ¿Por qué es importante informarse acerca de los sistemas pensionarios?

Porque los beneficios a los que puedes acceder, así como las condiciones que se deben cumplir
para que accedas a una pensión dependerán de tu elección entre el sistema público y privado.

2.- Características

Ambos sistemas tienen por finalidad satisfacer las necesidades del afiliado y su familia cuando
llegue la etapa de su jubilación, o, con anterioridad, si sufre alguna invalidez o fallece, otorgando
protección a sus beneficiarios.

Sistema Privado de Pensiones – SPP Sistema Nacional de Pensiones – SNP

- A cargo de las Administradoras Privadas de - Administrado por la Oficina de Normalización

Fondos de Pensiones (AFP). Previsional (ONP).
- El SPP funciona mediante una Cuenta Individual - Los aportes que realizan los trabajadores
de Capitalización (CIC) que pertenece a cada forman parte de un fondo común que financia el
afiliado, donde se acumulan los aportes que pago de las pensiones de los actuales jubilados
realiza a lo largo de su vida laboral, así como la del SNP.
rentabilidad generada por estos. - Es requisito para que obtengas una pensión de
- El nivel de la pensión depende de los aportes jubilación, haber aportado al menos veinte (20)
acumulados en dicha cuenta y la rentabilidad años, caso contrario no tendrás derecho a
generada por estos más el valor de redención del percibir una pensión, ni al reembolso de tus
Bono de Reconocimiento, de ser el caso. aportaciones.
- El nivel de pensión depende de los años de
aportación y del promedio de tus
remuneraciones efectivas en los últimos sesenta
(60) meses de vida laboral1, según la ley
aplicable.
Aportes
- 10 % de la remuneración bruta mensual - El trabajador aporta 13% de su remuneración
destinada a tu Cuenta Individual. bruta mensual, monto que incluye el
- Un porcentaje de la remuneración asegurable2 financiamiento de los gastos administrativos de
destinada al pago de la prima de seguros3 que la ONP.
cubre los riesgos de invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio.

1
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 2 del Decreto Supremo Nº 099-2002-EF, que establece
disposiciones para la determinación del monto de pensiones de jubilación en el Sistema Nacional de
Pensiones.
2
Es el total de las rentas provenientes del trabajo personal del afiliado percibidas en dinero, cualquiera
que sea la categoría de renta a la que pertenezcan según las normas tributarias
3
El valor de la prima de seguro se determina en base a un proceso de licitación del seguro previsional.
 - Una comisión porcentual sobre la remuneración
bruta mensual (comisión por flujo) y una comisión
sobre el saldo del fondo de pensiones (comisión
sobre el saldo).4
- Con la última licitación, los nuevos afiliados solo
pagan una comisión por el saldo.
- Adicionalmente, tienes la posibilidad de realizar
aportes voluntarios con fin y sin fin previsional.
Prestaciones / Beneficios

- Pensión de Jubilación. - Pensión de Jubilación.

- Pensión de Invalidez.
- Pensión de Invalidez.
- Pensión de Sobrevivencia.
- Gastos de Sepelio. - Pensión de Sobrevivencia.
Beneficios No Pensionarios
- Capital de defunción
- Entrega de hasta el 95.5% del saldo de tu Cuenta
Individual a partir de los sesenta y cinco (65) años
o si accedes a una jubilación anticipada.
- Disposición de hasta el 25% de tu CIC, para pagar
la cuota inicial o para amortizar un crédito
hipotecario utilizado para la compra de tu primer
inmueble en una entidad autorizada para tal fin.
- Entrega de hasta el 50% de tu CIC en caso de
Enfermedad Terminal (ET) o diagnóstico de
Cáncer que reduzca tu expectativa de vida, solo si
es que no tuvieras beneficiarios.

Tipos de fondos
- Fondo 0 o de protección (muy bajo riesgo). - Único fondo común.
- Fondo 1 o Conservador (bajo riesgo).
- Fondo 2 o Mixto (riesgo medio).
- Fondo 3 o de mayor riesgo (mayor rentabilidad
esperada).

Monto mínimo de pensión

- Los afiliados que alcancen los sesenta y cinco - Existe un monto mínimo de pensión que es
(65) años, y acumulen veinte (20) años de aportes determinado por el Estado. A la fecha, la
entre el SPP y el SNP, además de cumplir los

4
Para los nuevos afiliados que se incorporen por primera vez al mercado laboral a partir de febrero de
2013, bajo el esquema de licitación de la Ley, se aplica el esquema de comisión mixta (comisión sobre el
flujo +comisión sobre el saldo). Este esquema es aplicable, además, a aquellos afiliados que no hayan
optado por permanecer en el esquema de comisión sobre el flujo. Los nuevos afiliados a partir de junio
de 2019 solo pagan una comisión sobre el saldo, al ser la comisión de la AFP ganadora de la licitación.
 requisitos de las Leyes Nº 276175 o Nº 289916, pensión mínima que se otorga en el SNP es de S/
acceden a una pensión mínima anualizada de S/ 500.00.7
583.33 que es el equivalente a los S/ 500.00 que
otorga el SNP si con los aportes acumulados en tu
Cuenta Individual y la rentabilidad obtenida no
alcanzara dicha pensión mínima.

- Los afiliados al SPP que se incorporaron a partir

del 7 de diciembre de 1992 y no estuvieron
afiliados al SNP de manera previa a la referida
fecha, no cuentan con la opción de garantía
estatal de pensión mínima.

Monto máximo de pensión

- No existe un monto máximo de pensión, ésta - Existe un monto máximo de pensión que es
dependerá de los aportes acumulados en tu Cuenta determinado por el Estado. A la fecha, la
Individual y la rentabilidad obtenida. pensión máxima que se otorga en el SNP es de
S/ 893.00.8

Traspaso

- Como afiliado al SPP puedes cambiarte a otra AFP - Como asegurado al SNP no existen opciones
si así lo decides, siempre y cuando se cumplan los de traspasos, al ser la ONP la única entidad
requisitos de permanencia dispuestos por la encargada de administrar el Sistema Nacional
normativa. de Pensiones.
Sin embargo, si te afilias al SNP puedes optar
por permanecer en dicho sistema o
incorporarte al SPP.
Edad de jubilación

Tanto en el SPP como en el SNP puedes solicitar tu pensión de jubilación a partir de los 65 años de
edad, sin embargo, existen opciones de jubilación anticipadas antes de dicha edad en ambos
sistemas.

Plazo para afiliarse

Tienes un plazo de diez (10) días contados desde la entrega del presente boletín informativo para
expresar tu voluntad de afiliarte al SPP o al SNP, teniendo diez (10) días adicionales para cambiar tu
decisión, siendo el plazo máximo de elección, la fecha en que percibes tu remuneración asegurable.

5
Ley Nº 27617, Ley que dispone la reestructuración del Sistema Nacional de Pensiones del Decreto Ley
Nº 19990 y modifica el Decreto Ley Nº 20530 y la Ley del Sistema Privado de Administración de Fondos
de Pensiones.
6
Ley Nº 28991, Ley de libre desafiliación informada, pensiones mínimas y complementarias, y régimen
especial de jubilación anticipada.
7
La pensión mínima en el SNP es de S/.500 soles conforme a lo señalado en la Cuarta Disposición
Complementaria Final de la Ley Nº 30970, Ley que aprueba diversas medidas presupuestarias para
coadyuvar a la calidad y la ejecución del gasto público y dicta otras medidas.
8
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 3 del Decreto Supremo Nº 139-2019-EF, que dicta
disposiciones para el reajuste del monto de las pensiones establecidas en el Decreto Ley Nº 19990.
 Vencido este plazo, sin que hayas realizado tu elección, tu empleador te afiliará a la AFP que ganó
la licitación de afiliados al ofrecer la menor comisión por administración.9

Incompatibilidad de aportaciones entre el SPP y el SNP

Un trabajador afiliado al SPP (AFP) no debe aportar al SNP (ONP). Los aportes que se efectúen al
SNP (ONP) estando afiliado a una AFP, son aportes indebidos y por tanto, no serán acreditados
para una prestación o beneficio en el SNP

II. HOJA RESUMEN INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA

1.- ¿Qué variables debes tomar en cuenta para decidir un sistema pensionario?

Deberás evaluar, entre otros aspectos, los siguientes:

1.1.- Tu edad: En el SPP mientras más joven seas, mayor será la posibilidad de acumulación de
recursos en tu CIC debido a que mientras más años aportes, la rentabilidad que se genere así
como el saldo al final de tu vida laboral, será mayor. Hay una relación directa entre los años de
aporte y la rentabilidad generada por aquellos, con el saldo final de tu vida laboral.

Por el contrario, en el SNP esto dependerá de los años de aportación previamente definidos por
ley para gozar del beneficio. Así, el número mínimo de años de aportación para tener derecho a
una pensión de jubilación es de veinte (20) años, supuesto en el cual el monto de la pensión será
igual a un porcentaje de la remuneración de referencia en función a la edad que contaban al
entrar en vigencia la Ley Nº 2761710, incrementándose en 2% por cada año adicional de
aportación, hasta llegar al 100% de la remuneración de referencia o al tope de la pensión
máxima (S/ 893.00).11

9
Conforme a lo previsto por la Ley Nº 29903, Ley de Reforma del Sistema Privado de Pensiones, los nuevos
incorporados al SPP deben afiliarse a la AFP ganadora de la licitación que ofreció la menor comisión.
10
Ley Nº 27617, Ley que dispone la reestructuración del Sistema Nacional de Pensiones del Decreto Ley
Nº 19990 y modifica el Decreto Ley Nº 20530 y la Ley del Sistema Privado de Administración de Fondos
de Pensiones. Vigente desde el 2 de enero del 2002.
11
Decreto Supremo Nº 099-2002-EF, Establecen disposiciones para la determinación del monto de
pensiones de jubilación en el Sistema Nacional de Pensiones Artículo 1.- Monto de la Pensión (…) El monto
de la pensión de los asegurados que a la fecha de entrada en vigencia de la Ley Nº 27617,
independientemente de la fecha en que se afilien al Sistema Nacional de Pensiones, contaban con las
edades señaladas a continuación y que al momento de adquirir su derecho hayan cumplido sesenta y
cinco (65) años de edad de conformidad con lo establecido en la Ley Nº 26504, y veinte (20) años
completos de aportación al Sistema Nacional de Pensiones de conformidad con el Decreto Ley Nº 25967,
será equivalente al porcentaje de su remuneración de referencia, según el detalle siguiente:

Dichos montos se incrementarán en dos por ciento (2%) de la remuneración de referencia, por cada año
completo de aportación que exceda a los veinte (20) años, hasta alcanzar como límite el cien por ciento
(100%) de la remuneración de referencia.
Tratándose de asegurados que soliciten pensión de jubilación al amparo de lo establecido en el artículo
44 del Decreto Ley Nº 19990, normas modificatorias y complementarias, el monto de la pensión se
Es importante que tengas presente que, si no realizas como mínimo veinte (20) años de
aportación al SNP, no recibirás pensión y perderás tus aportes.

1.2.- El nivel de tus ingresos: En el SPP, mientras mayor sea tu remuneración mayor será tu
aporte a tu cuenta individual, por lo tanto es de esperarse que percibas una pensión mayor a la
que recibirían otros trabajadores con igual tiempo de aportes pero menores ingresos. En el SNP,
si bien es cierto que la pensión de carácter vitalicia está calculada en función a la remuneración
de referencia del afiliado, debes tener presente que el monto de la pensión se encuentra sujeto
a un tope máximo (S/ 893.00); razón por la cual, alcanzado el referido tope, cualquier
incremento en tu remuneración no se verá reflejado en un aumento de tu pensión.

2.- ¿A qué beneficios se tiene derecho en los sistemas de Pensiones?

Ambos sistemas cubren las contingencias de la jubilación, invalidez, así como el fallecimiento,
en cuyo caso, otorgan pensiones de sobrevivencia al viudo(a), hijos/as y/o padres del afiliado o
asegurado fallecido, según las disposiciones de cada sistema. Así, de modo comparativo, los
principales beneficios que provee cada sistema son:

Sistema Privado de Pensiones – SPP Sistema Nacional de Pensiones – SNP

1. Pensión de jubilación. 1. Pensión de jubilación.

2. Pensión invalidez. 2. Pensión de invalidez.
3. Pensión de sobrevivencia (no excede del 100% de 3. Pensión de sobrevivencia (no excede
la remuneración mensual del afiliado) del 100% de la pensión mensual del
- 42% para la viuda sin hijos; asegurado).
- 35% para la viuda con hijos; - 50% para la viuda.
- 14% para cada hijo menor de edad, quien al - 50% para los hijos menores de
alcanzar la mayoría de edad podrá continuar dieciocho (18) años. La pensión
percibiendo pensión máximo hasta los se puede exceder más allá de
veintiocho (28) años siempre que sigan en tal edad, si es que están
forma ininterrumpida y satisfactoria incapacitados para el trabajo o
estudios de nivel básico o superior (los cuales siguen estudios de nivel básico
no incluyen los estudios de post grado, o superior de manera
segunda profesión o segunda carrera ininterrumpida.
técnica). - 20% para cada uno de los
- 14% para hijos mayores de dieciocho (18) padres; siempre que no hubiera
años incapacitados de manera total y beneficiarios de viudez u
permanente para el trabajo, según dictamen orfandad, que sea invalido (que
del Comité Médico (COMAFP O COMEC). en razón de su estado físico y/o
- 14% para el padre del trabajador afiliado que mental se encuentra
tenga, al menos, sesenta (60) años de edad permanentemente
y/o la madre que tenga al menos cincuenta y incapacitado para trabajar),
cinco (55) años de edad, siempre que hayan que tenga sesenta (60) o más
dependido económicamente del afiliado. años de edad, en el caso del
- 14% para los padres que, sin cumplir las padre; y cincuenta y cinco (55)
condiciones señaladas en el ítem anterior, años o más años de edad, en
presentan condición de invalidez total o caso de la madre.

reducirá en cuatro por ciento (4%) por cada año de adelanto respecto de los sesenta y cinco (65) años de
edad.
 parcial permanente, a juicio del Comité Adicionalmente, estos deben
Médico. depender económicamente del
4. Gastos de sepelio. causante y no percibir ingresos
superiores a la probable
pensión.
4. Capital de defunción, pago único
cuando no existe pensión de
sobrevivientes.

3.- ¿Qué mecanismos de protección en cuanto a jubilación otorga el Estado a los sistemas
pensionarios?

El Estado, garantiza el pago de una pensión mínima para los afiliados al SPP o al SNP, siempre
que estos cumplan con los requisitos y exigencias definidos en cada sistema. Así,
comparativamente se tiene lo siguiente:

Sistema Privado de Pensiones – SPP Sistema Nacional de Pensiones – SNP

- En el caso de la jubilación, la pensión - En el Régimen general, para obtener la pensión

mínima asciende a S/ 7 000 anuales mínima se requiere veinte (20) años de aportaciones
que equivale a doce (12) pagos al SNP y tener sesenta y cinco (65) años de edad.
mensuales de S/ 583.33. Anualmente, el beneficiario percibe doce (12) pagos
mensuales por concepto de pensión y dos (2) pagos de
gratificaciones en los meses de julio y diciembre,
respectivamente. Tanto en el “Régimen General”
como en los Regímenes Especiales del SNP, la pensión
máxima es de S/ 893.00 soles y la mínima es de S/
500.00 soles, ambos montos estarán sujetos al
descuento del 4% de EsSalud.

En ambos sistemas, la exigencia es tener sesenta y cinco (65) años de edad o más.
En el caso del SNP, además, deberá contar con veinte (20) años de aportación.
El trabajador sujeto al régimen laboral de la actividad privada que labora una jornada máxima,
debe efectuar aportes sobre una base no menor a la Remuneración Mínima Vital (RMV) vigente
en cada fecha.
En el caso del SPP, además de los requisitos señalados, tendrán posibilidad de acceder a la
pensión mínima quienes hayan pertenecido al SNP hasta el mes de diciembre de 1992 y cuenten
con un mínimo de veinte (20) años de aportes entre el SNP y el SPP, siempre que la pensión que
se alcance con lo acumulado en su Cuenta individual y el Bono de Reconocimiento no llegue al
monto de la pensión mínima de S/ 583.33; en dicho caso el Estado reconoce un Bono
Complementario para garantizar tu pensión.
4.- ¿Se puede acceder a una jubilación antes de la edad de sesenta y cinco (65) años?

En ambos sistemas existe la posibilidad de jubilarse antes de los sesenta y cinco (65) años,
teniendo en cuenta las siguientes consideraciones:

Sistema Privado de Pensiones – SPP Sistema Nacional de Pensiones – SNP

Jubilación Anticipada Ordinaria12: Jubilación Adelantada:

-Hombres: A partir de los cincuenta y cinco (55) años -Hombres: A partir de los cincuenta y
de edad; cinco (55) años de edad y treinta (30)
-Mujeres: A partir de los cincuenta (50) años de edad. años de aporte;
Si la pensión es igual o superior al 40% de la -Mujeres: A partir de los cincuenta (50)
remuneración promedio de los últimos ciento veinte años de edad y veinticinco (25) años de
(120) meses, y cuenta con una densidad de aporte.
cotización del 60% respecto de los últimos ciento En caso de jubilación adelantada la
veinte (120) meses. pensión se reduce en 4% por cada año
En este caso, el afiliado se puede pensionar, bajo la de adelanto respecto de los sesenta y
modalidad de pensión que elija o, solicitar la entrega cinco (65) años de edad14.
de hasta el 95.5% del saldo de tu CIC, o una Dentro del SNP, correspondiente al
combinación de estas opciones. Decreto Ley Nº 19990, existen además
Regímenes Especiales creados
Régimen Especial de Jubilación Anticipada13: principalmente para dar seguridad
Puedes jubilarte, en el caso de los hombres, a partir previsional a aquellos trabajadores que
de cincuenta y cinco (55) años y en el caso de las laboran en actividades riesgosas o en
mujeres a partir de los cincuenta (50) años de edad, condiciones especiales (sector
siempre que te encuentres en situación de marítimo, minero, de construcción civil,
desempleado (como trabajador dependiente o entre otros).
independiente) por doce (12) meses anteriores a la Según las exigencias de cada régimen
presentación de tu solicitud. En caso que, durante especial, los requisitos para obtener el
dicho periodo, el afiliado hubiera percibido ingresos derecho a una pensión serán de
de cuarta categoría, estos no deberán exceder las acuerdo a su norma especial.
siete (7) unidades impositivas tributarias (UIT). Tanto en el “Régimen General” como en
Si para acceder a la jubilación se requiere considerar los Regímenes Especiales del SNP, la
Aportes Voluntarios Con Fin Previsional o Sin Fin pensión máxima es de S/ 893.00 soles y
Previsional deben tener más de nueve (9) meses de la mínima es de S/ 500.00 soles, ambos
acreditados; de lo contrario, solo se tomarán en montos estarán sujetos al descuento
del 4% de EsSalud.

12
De conformidad con lo señalado en el artículo 42 del Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema
Privado de Administración de Fondos de Pensiones, aprobado por Decreto Supremo Nº 054-97-EF,
modificado por la Primera Disposición Complementaria Transitoria de la Ley Nº 30939 y de la Resolución
SBS Nº 2224-2019 que aprueba el Procedimiento Operativo para el Régimen Especial de Jubilación
Anticipada para Desempleados en el Sistema Privado de Pensiones.
13
De conformidad con lo señalado en el artículo 1 de la Ley Nº 30939, y la Resolución SBS Nº 2224-2019
que aprueba el Procedimiento Operativo para el Régimen Especial de Jubilación Anticipada para
Desempleados en el Sistema Privado de Pensiones.
14
En caso de jubilación adelantada para personas con discapacidad no aplica el descuento por el
adelanto en la edad de jubilación, de conformidad con el artículo 65 del Reglamento de la Ley Nº 29973,
Ley General de la Persona con Discapacidad, aprobado mediante Decreto Supremo Nº 002-2014- MIMP.
 cuenta los aportes Voluntarios hasta un 20% de la CIC
Obligatorios.
De proceder la solicitud, puedes optar por acceder a
una pensión, solicitar la entrega de hasta el 95.5% del
saldo de tu CIC, o una combinación de estas
opciones.

Sistema Privado de Pensiones – SPP Sistema Nacional de Pensiones – SNP

Cabe señalar que, además se otorga pensión a

afiliados que son mineros o laboran en construcción
civil a edades inferiores a la edad legal de sesenta y
cinco (65) años de edad y cuyas edades de jubilación
están en función a la realización de actividades que
implican riesgos para la vida o la salud. Asimismo, se
puede acceder a una pensión por jubilación
anticipada, a quienes no califiquen para invalidez
pero presentan condición de enfermedad terminal o
cáncer.

5.- ¿Que otras características tienen cada uno de los sistemas pensionarios?

Cuando el afiliado se encuentra trabajando:

En el caso del SPP, el afiliado puede eventualmente cambiar a otra AFP si así lo decide, salvo que
se trate de un afiliado licitado a la AFP que ofrece la menor comisión de administración de
fondos, pues en tal caso, deberá respetar el plazo de permanencia obligatorio (2 años), contados
a partir de la fecha de su afiliación en la mencionada AFP.

Excepcionalmente, el afiliado podrá traspasar sus fondos a otra AFP durante el periodo de
permanencia obligatorio a una AFP si la rentabilidad neta de comisión por tipo de Fondo de tal
AFP resulte menor en comparación al mercado o si esta es declarada en quiebra, disolución o se
encuentre en proceso de liquidación.

6.- ¿Que otras características son aplicables al momento en que se percibe alguna prestación?
- Cuando el afiliado o sus beneficiarios van a recibir algún beneficio (jubilación, invalidez o
sobrevivencia):

- En el SPP, el afiliado o sus beneficiarios pueden optar por percibir su pensión en soles
(ajustados a la inflación o una tasa fija anual del 2%) o en dólares americanos (ajustados a una
tasa fija anual del 2%). En el SNP la pensión se otorga únicamente en soles y sin ningún
mecanismo automático de ajuste en el tiempo.

- En ambos sistemas, se proveen pensiones de carácter vitalicio que otorgan protección ante la
jubilación o invalidez del afiliado o asegurado, así como de protección al grupo familiar o
beneficiarios, en caso de fallecimiento.
 CONSTANCIA DE ENTREGA DE BOLETÍN INFORMATIVO ACERCA DE LAS CARACTERÍSTICAS
DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES (SPP) Y DEL SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES (SNP)

Yo__________________________________________________________________con
María Fernanda Rodas Moreno DNI N°

74952796
________________, recibí de PERUANA DE MOLDEADOS S.A.C. el Boletín Informativo acerca
de las

características del Sistema Privado de Pensiones (SPP) y del Sistema Nacional de Pensiones

(SNP).

03/08/2023
Callao, _____________________

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FIRMA DEL COLABORADOR