NORMA INTERNACIONAL DE

CONTABILIDAD - NIC 7

EXPOSITOR: CPC Armando Villacorta

Objetivos

El objetivo del Estado de

Los estados financieros de una flujos de efectivo es el de
entidad, incluye el requisito de suministrar información acerca
presentar un estado de flujos de las variaciones históricas en
de efectivo. el efectivo y equivalentes de
efectivo de una entidad.
 Estado de flujos de
efectivo

Provee
información  Actividades de
acerca de los operación
cambios históricos  Actividades de
en el efectivo y inversión
equivalentes de
efectivo de una  Actividades de
entidad financiación
 Estado de flujos de
efectivo

El estado de flujos de
Todas las entidades, sin
efectivo busca identificar
excepción, deben preparar
las variaciones en el
un estado de flujos de
efectivo y sus equivalentes,
efectivo como parte de sus
los cuales son conocidos
estados financieros.
como flujos de efectivo.
 Efectivo y equivalentes de efectivo

Clasificación Valores incluidos

Comprende tanto el efectivo como

Efectivo
los depósitos bancarios a la vista
Son Inversiones de corto plazo con
alta liquidez, que son fácilmente
convertibles en montos
Equivalentes de efectivo
determinados de efectivo y están
sujetos a un riesgo poco
significativo de cambios en su valor
Equivalentes de efectivo

Normalmente, las
Es por ello, que los inversiones en acciones o
equivalentes de efectivo capital social deben
deben cumplir con los excluirse, pues, a
requisitos mencionados diferencia de los títulos del
anteriormente. gobierno, están sujetas a
un riesgo significativo de
variación de valor.
Equivalentes de efectivo (solo IFRS)

Por lo general, los préstamos bancarios

hacen parte de las actividades financieras
de una entidad.

Sin embargo, a menudo se usa el sobregiro

bancario como un elemento fundamental
del manejo diario del efectivo.

Por ejemplo, puede tenerse un saldo

positivo de efectivo al cierre de un día y
tener un sobregiro el día siguiente.

En tales circunstancias, el sobregiro debe

incluirse como un componente del efectivo
y equivalentes de efectivo.
 Fuentes y usos del efectivo bajo IFRS y USGAAP

Título Descripción

Son las actividades que constituyen

la principal fuente de ingresos por
las actividades ordinarias de la
Actividades operativas entidad, así como otras actividades
que no puedan ser calificadas
como de inversión o de
financiación.
Son las de adquisición y
enajenación de activos de largo
Actividades de inversión plazo y otras inversiones no
incluidas en equivalentes de
efectivo.
Son las actividades que producen
cambios en el tamaño y
Actividades financieras
composición del capital propio y el
endeudamiento de una entidad.
 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN
• Actividades de operación: son las
actividades que: Cobranzas de
facturas de ventas de
 Constituyen la principal fuente de bienes del negocio.
ingresos ordinarios de la empresa, Intereses y
comisiones. (bancos)
 Así como otras actividades que no Adelantos de
puedan ser calificadas como de proveedores.
inversión o financiación. Pago de impuestos.
EJEMPLO

Formas de entradas Formas de salidas

 Pagos a proveedores.
 Entradas por regalías, honorarios,
comisiones y otros ingresos.  Pagos de tributos.
 Pagos a trabajadores
 Entradas por cobro de préstamos por remuneraciones.
otorgados a trabajadores.  Pago de intereses.
 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN
• Actividades de inversión: son aquellas
relacionadas con: Ventas de activos fijos.
 Las operaciones de adquisición o
Recepción de dividendos
en efectivo.
enajenación de activos a largo plazo. Construcción y venta de
 Así como de otras inversiones no activos productivos.
incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo.
EJEMPLO

Formas de entradas Formas de salidas

 Venta de inmuebles, maquinaria y equipo,  Adelantos de efectivo y préstamos

intangibles y otros activos de largo plazo. dados a terceros.
 Venta de acciones o instrumentos de deuda  Adquisición de activo fijo.
de otras empresas y de participaciones  Adquisición de acciones de otras
patrimoniales en asociaciones en entidades.
participación.
 Contratos a futuro, contratos a plazo,
contratos de opción, etc.
 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
• Actividades de financiación: son las
actividades que: Emisión de bonos
Emisión de acciones
 Producen cambios en el tamaño y Pago de dividendos
composición de los capitales propios y
 De los préstamos tomados por parte de la
empresa.
EJEMPLO

Formas de entradas Formas de salidas

 Emisión de acciones u otros títulos  Recompra de acciones.
representativos del patrimonio neto.
 Pagos de dividendos, utilidades y otras
 Emisión de obligaciones, préstamos, distribuciones para los propietarios.
pagares, bonos, hipotecas y otras formas de
 Cancelación y amortización de préstamos
endeudamiento a corto o largo plazo.
obtenidos.
 Nuevos aportes en efectivo.
 Otros pagos principales a los acreedores de
largo plazo.
 Amortización arrendamientos financieros.
 TRANSACCIONES NO MONETARIAS Y FINANCIERAS

 Las operaciones de inversión o financiación, que no han supuesto

el uso de efectivo o equivalentes al efectivo, deben excluirse del
estado de flujo de efectivo.
 No obstante, tales transacciones deben ser objeto de información,
en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de
manera que suministren toda la información relevante acerca de
tales actividades de inversión o financiación.
Ejemplos:
a) La adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los
pasivos por su financiación, o entrando en operaciones de
arrendamiento financiero;
b) La compra de una entidad mediante una ampliación de capital; y
c) La conversión de deuda en patrimonio neto
d) Emisión de acciones por pago de dividendos.
 Ejemplo de estado de flujos de efectivo
A continuación se muestra un ejemplo de un estado de flujos de efectivo:

Estado de flujos de efectivo por el año terminado el 30 de junio de

2019
$000 $000
Flujos de efectivo de actividades operativas
Efectivo derivado de las operaciones 10.000
Intereses pagados (3.000)
Impuestos pagados (5.000)
Efectivo neto de las actividades operativas 2.000
Flujos de efectivo de actividades de inversión
Compra de propiedades, planta y equipo (1.200)
Efectivo recibido por la venta de propiedades, 100
planta y equipo
Intereses recibidos 200
Ejemplo de estado de flujos de
efectivo
Dividendos recibidos 300
Efectivo neto utilizado en actividades de (600)
inversión
Flujos de efectivo de actividades
financieras
Emisión de acciones ordinarias 3.100
Emisión de deuda no corriente 2.500
Reembolso de deuda no corriente (1.000)
Dividendos pagados (500)
Efectivo neto de actividades financieras 4.100
Variación neta en el efectivo y equivalentes 5.500
Efectivo y equivalentes al inicio del período
3.200
Efectivo y equivalentes al final del período 8.700
DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y USGAAP
DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y USGAAP
 Ejemplo
A continuación clasifique las siguientes actividades en: Operación, Inversión,
Financiación, efectivo y equivalente a efectivo:

1. Pagos en efectivo para la compra de un activo no corriente

2. La emisión de acciones por efectivo

3. Efectivo recibido de clientes

4. Un depósito de corto plazo en efectivo que requiere una notificación de veinte

días para su retiro

5. Un pago en efectivo de un sobregiro bancario (asumiendo que el sobregiro es

parte integral del manejo de tesorería)
 Ejemplo

A continuación clasifique las siguientes actividades en: Operación,

Inversión, Financiación, efectivo y equivalente a efectivo bajo IFRS:

6. La revaluación del terreno

7. Un pago en efectivo de un préstamo

8. Efectivo recibido como comisión

9. Una emisión de acciones por capitalización de utilidades

10.Un pago en efectivo para la compra de títulos del gobierno en el

mercado de valores (que vencen en un mes)
FORMATO DE PRESENTACIÓN DE
FLUJOS DE EFECTIVO DE
ACTIVIDADES DE OPERACION
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
01/ENERO 31/DICIEMBRE

Se debe presentar los flujos de Estado de

efectivo de un periodo, clasificados, Flujos de
de la manera mas apropiada para su Efectivo
negocio, en:

• Operación

• Inversión

• Financiamiento
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Flujos de efectivo de actividades operativas

El método Según el cual se presentan por

separado las principales categorías
directo de cobros y pagos en términos brutos

Los flujos de efectivo

derivados de las
actividades operativas
pueden presentarse Mediante el cual se empieza con el
haciendo uso de dos resultado neto del período y se ajusta
métodos: por efecto de las transacciones no
monetarias, partidas de pago diferido y
El método acumulaciones (o devengos) que son
la causa de cobros y pagos en el
indirecto pasado o en el futuro, así como de las
partidas de pérdidas o ganancias
asociadas con flujos de efectivo de
operaciones de inversión o
financiación.

Nota: IASB y USGAAP anima pero no obliga a utilizar el método

directo
 El método directo
Flujos de efectivo de actividades operativas

El método directo detalla los flujos de efectivo reales que hacen parte de
las actividades operativas de la entidad. Por consiguiente, tales flujos
deben incluir, por ejemplo:

 Pagos a proveedores

 Pagos recibidos de clientes

 Pagos a empleados

 Otros pagos hechos o recibidos como parte de las actividades

operativas de la entidad
 El método directo
Vínculos entre cuentas del balance, resultados y flujos de
efectivo
Actividades Operativas
 El método directo
Vínculos entre cuentas del balance, resultados y flujos de
efectivo
Actividades Operativas
METODO DIRECTO
2019 Actividad de Operación
Facturas por cobrar Entrada Salida
Saldo inicial 2,100.00
Ventas del periodo 18,000.00
I.G.V. 3,420.00
Facturas del periodo 21,420.00
Saldo final -7,337.80
Flujos del efectivo 16,182.20 16,182.20
Otras cuentas por cobrar
Intereses por cobrar
Saldo inicial -
Devengados 21.00
Saldo final -2.10
Flujo de efectivo 18.90 18.90
Alquileres pagados por adelantado
Saldo inicial 20.00
Aplicación a resultados -20.00
Saldo final -60.00
Flujos de Efectivo -60.00 60.00
 El método directo
Vínculos entre cuentas del balance, resultados y flujos de
efectivo
Actividades Operativas
METODO DIRECTO Actividad de Operación
2019 Entrada Salida
Facturas por pagar
Saldo inicial 3,200.00
Compras del periodo 4,200.00
IGV 798.00
Servicios de terceros 1,175.00
IGV 223.25
Cargas diversas 165.00
IGV 31.35
Saldo final -5,760.80
Flujos de efectivo 4,031.80 4,031.80
Remuneraciones por pagar
Saldo inicial 200.00
Devengado periodo 4,200.00
Retenciones: AFP -449.40
Retenciones, 5ta. Cat. -63.00
Saldo final -808.60
Flujos de efectivo 3,079.00 3,079.00
Flujos de efectivo de actividades de inversión
 Provee información acerca del nivel de inversión hecho por una entidad

 Los flujos de efectivo derivados de las actividades de inversión son importantes porque
suministran información con relación al nivel de inversiones que una entidad ha hecho en
activos que mantendrá y utilizará en su negocio de manera continua.

 Solo los desembolsos que dan lugar a un activo reconocido en el estado de situación
financiera cumplen los requisitos para ser clasificados como actividades de inversión.

 Los ejemplos incluyen:

o El efectivo pagado para la adquisición, o recepción por la venta, de un ítem de
propiedad, planta o equipo
o El efectivo pagado para adquirir, o recibo por la venta, de un activo intangible como una
marca registrada
o El efectivo pagado para adquirir, o el recaudo por la venta de, otra empresa
o El efectivo pagado para adquirir, o el recaudo por la venta de acciones o deuda en otra
entidad
o Préstamos otorgados y el cobro de los mismos.
Flujos de efectivo de actividades de financiación

Las actividades financieras cambian el monto y la

composición del patrimonio y el endeudamiento
de una entidad.

Tales actividades se incluyen bajo una partida separada

en el estado de flujos de efectivo pues de este análisis
se genera información útil acerca del monto de efectivo
que la entidad tendrá que generar para cubrir sus
actividades financieras.
 Flujos de efectivo de actividades de financiación

 Los ejemplos incluyen:

 Efectivo recibido por la emisión de acciones

 El efectivo pagado por la redención de acciones de la entidad
 Efectivo recibido por le emisión de instrumentos de deuda
 El efectivo pagado para pagar instrumentos de deuda
 El elemento de capital o principal de los pagos por leasing
financiero hechos durante el periodo
 El método directo
Vínculos entre cuentas del balance, resultados y flujos de efectivo
Actividades de Inversión y Financiamiento
 Flujos de efectivo de actividades de financiación Ejemplo

 Una entidad ha declarado un dividendo preferente anual de $7.000 (con

base en los $100,000 en acciones preferentes no redimibles cuyos
intereses pagan un 7% anual).

 Al principio del año existía un saldo de $3.500 por dividendos preferentes

por pagar.

 Al final del año no se adeudaba ningún monto a los accionistas preferentes

en referencia a dividendos.

 El dividendo preferente pagado por el año corresponde no solo a los

$7.000 declarados, pues el monto debe ser ajustado para tener en cuenta
los saldos de apertura y cierre, como sigue:
Flujos de efectivo de actividades de financiación - Solución

$
Saldo de apertura 3.500
Dividendo declarado en el año 7.000
Menos: saldo de cierre 0
Dividendo pagado 10.500
Formato Método Directo
 El Método Indirecto
 El método indirecto de cálculo de los flujos de efectivo derivados de las
actividades operativas de una entidad requiere ajustes a la utilidad o
pérdida neta del período.

 Los ajustes tienen en cuenta las transacciones que no mueven efectivo,

partidas de pago diferido y causaciones, así como partidas de pérdidas
o ganancias asociadas con flujos de efectivo de inversión o financiación.
El Método Indirecto
Flujos de efectivo de actividades de Operación e inversión

Enajenación de PPE
 Es importante recordar que, cuando se vende un activo, no sólo se generará un
flujo de efectivo de entrada recibido por la venta, sino que la entidad también
obtendrá una ganancia o pérdida sobre la transacción.
 Esa ganancia o pérdida en sí misma no constituye un flujo de efectivo y, por
consiguiente, no hace parte del estado de flujos de efectivo. Es el efectivo
recibido por la venta el que se presentan en el estado de flujos de efectivo. Abajo
presentamos un ejemplo:

Se enajenó una partida de planta por $1.000 en efectivo recibido. El valor

registrado en libros de dicha partida a la fecha de venta era:

Costo 3.000
Menos: depreciación acumulada 1.300
Valor registrado 1.700
 Flujos de efectivo de actividades de Operación e
inversión
Enajenación de PPE

 Debe reconocerse una pérdida de $700 (la diferencia entre los

$1.000 de efectivo recibido y el valor registrado en libros de $1.700) en
los resultados y debe eliminarse el activo no corriente del estado de
situación financiera.

 Esta pérdida de 700 se debe volver a sumar al calcular los flujos

de efectivo derivados de las actividades operativas para el estado
de flujos de efectivo (pues no representa un flujo de efectivo).

 El efectivo recibido de $1.000 debe reconocerse en el estado de

flujos de efectivo como una actividad de inversión – “Efectivo
recibido de la venta de propiedades, planta y equipo”.
Flujos de efectivo de actividades de Operación M.
Indirecto
Fuentes vs Usos de Efectivo
 Incrementos en activos corrientes son usos de efectivo.
 Reducción de activos corrientes son fuentes de efectivo.
 Los cambios en los saldos de los activos y el efectivo están relacionados
negativamente.
Consideremos una cuenta del activo, Inventarios
 Si el nivel de inventarios se incrementa con respecto al año anterior,
mayor liquidez de la empresa es mantenido en inventarios. Esto es un uso
de efectivo de la empresa.
 Si el nivel de inventarios disminuye durante al año, menor efectivo de la
empresa es mantenido como inventarios. Esto es una fuente de efectivo
de la Empresa.
Flujos de efectivo de actividades de Operación M.
Indirecto
Fuentes vs Usos de Efectivo
 Incrementos en pasivos corrientes son fuentes de efectivo.
 Reducción de pasivos corrientes son usos de efectivo.
 Los cambios en los saldos de los pasivos y el efectivo están relacionados
positivamente.
Consideremos una cuenta del pasivo, Cuentas por pagar comerciales
 Si el total de cuentas por pagar se incrementa con respecto al año
anterior, el nivel de deuda de la empresa se incremento. Esto es una
fuente de efectivo de la empresa.
 Si el total de cuentas por pagar disminuye durante al año, las deudas han
sido reembolsadas. Esto es uso de efectivo de la Empresa.
 Flujos de efectivo de actividades de Operación M.
Indirecto
Fuentes vs Usos de Efectivo
[a] [b] [c]=[b-a]
2019 2018 Variación
Efectivo 1,000 800 (200) Regla de oro :
Clientes por cobrar 11,000 1,000 (10,000) * Saldos deudores
Inventarios 3,100 1,600 (1,500) en Positivo.
Intereses por cobrar 2,100 1,100 (1,000) * Saldos acreedores
Propiedad y equipo, neto 3,000 2,000 (1,000) en Negativo.
Remuneraciones por pagar (2,300) (1,300) 1,000
Proveedores por pagar (2,000) (1,500) 500
Impuestos a la renta por pagar (3,900) (1,400) 2,500
Capital social (3,500) (2,000) 1,500
Resultados acumulados 32,300 (300) (32,600) 200
Ventas (100,000) 100,000
CV: Inventarios 15,500 (15,500)
CV: Gasto de personal 40,000 (40,000)
Gastos diversos 1,300 (1,300)
Depreciación 600 (600)
Servicios de terceros 1,800 (1,800)
Ingresos financieros (12,000) 12,000
Impuesto a la renta 12,000 (12,000)
0 0 0
Formato Método Indirecto
 Análisis de Flujos de Efectivo
Análisis de referencial (talla) común

Hay dos formas de construir un referencial común

1. Expresando cada item como un porcentaje de los ingresos netos.
2. Expresando cada elemento de entrada de efectivo como un porcentaje
del total de entradas de efectivo, y cada elemento de salida de efectivo
como un porcentaje del total de salida de efectivo.

Puede ayudar en este proceso:

• Identificar tendencias en el flujo de caja.

• pronosticar los flujos de efectivo futuros ya que las partidas individuales

se expresan como porcentaje de los ingresos
PREGUNTAS
 Pregunta 1
1. Señale dos transacciones que de acuerdo con las IFRS se presentarían
en el estado de flujos de efectivo.

a. Capitalización de pasivos
b. Intereses recibidos sobre préstamos
c. Intereses por pagar sobre préstamos
d. Ingresos por la emisión de bonos
Respuesta 1
1. Señale dos transacciones que de acuerdo con las IFRS se
presentarían en el estado de flujos de efectivo.

a. Capitalización de pasivos
b. Intereses recibidos sobre préstamos
c. Intereses por pagar sobre préstamos
d. Ingresos por la emisión de bonos
 Pregunta 2
2. De acuerdo con las IFRS ¿cuál de las siguientes partidas debe
presentarse bajo Flujos de efectivo por actividades de inversión?

a. Costos de empleados
b. Revaluación de propiedad
c. Pagos de préstamos bancarios
d. Costos de desarrollo capitalizados en el periodo
Respuesta 2
2. De acuerdo con las IFRS ¿cuál de las siguientes partidas debe
presentarse bajo Flujos de efectivo por actividades de inversión?

a. Costos de empleados
b. Revaluación de propiedad
c. Pagos de préstamos bancarios
d. Costos de desarrollo capitalizados en el periodo
 Pregunta 3
3. De acuerdo con las IFRS ¿cuál de las siguientes partidas debe
presentarse bajo Flujos de efectivo por actividades financieras?

a. Costos de empleados
b. Revaluación de propiedad
c. Pagos de préstamos bancarios
d. Costos de desarrollo capitalizados en el periodo
Respuesta 3
3. De acuerdo con las IFRS ¿cuál de las siguientes partidas debe
presentarse bajo Flujos de efectivo por actividades financieras?

a. Costos de empleados
b. Revaluación de propiedad
c. Pagos de préstamos bancarios
d. Costos de desarrollo capitalizados en el periodo
Pregunta 4
4. De acuerdo con las IFRS ¿cuál de las siguientes partidas debe
presentarse bajo Flujos de efectivo por actividades operativas?

a. Costos de empleados
b. Revaluación de propiedad
c. Pagos de préstamos bancarios
d. Costos de desarrollo capitalizados en el periodo
Respuesta 4
4. De acuerdo con las IFRS ¿cuál de las siguientes partidas debe
presentarse bajo Flujos de efectivo por actividades operativas?

a. Costos de empleados
b. Revaluación de propiedad
c. Pagos de préstamos bancarios
d. Costos de desarrollo capitalizados en el periodo
 Pregunta 5
5. Señale las dos opciones que de acuerdo con las IFRS pueden clasificarse
como efectivo y equivalentes de efectivo.

a. Acciones preferentes redimibles adquiridas con vencimiento en 60 días

b. Pagarés mantenidos cuyo pago debe hacerse en 120 días
c. Inversiones en acciones
d. Un sobregiro bancario que forma parte del manejo habitual de
tesorería
Respuesta 5
5. Señale las dos opciones que de acuerdo con las IFRS pueden
clasificarse como efectivo y equivalentes de efectivo.

a. Acciones preferentes redimibles adquiridas con vencimiento en 60

días
b. Pagarés mantenidos cuyo pago debe hacerse en 120 días
c. Inversiones en acciones
d. Un sobregiro bancario que forma parte del manejo habitual de
tesorería
Pregunta 6
6. De acuerdo con las IFRS, y dando tratamiento como evento no
recurrente, ¿cuál sería la clasificación más apropiada del flujo de
efectivo generado por el efectivo recibido en compensación por el
desastre causado por un terremoto?

a. Flujos de efectivo de actividades operativas

b. Flujos de efectivo de actividades de inversión
c. Flujos de efectivo de actividades financieras
d. No aparece en el estado de flujo de efectivo
Respuesta 6
6. De acuerdo con las IFRS y dando tratamiento como evento no recurrente,
¿cuál sería la clasificación más apropiada del flujo de efectivo generado
por el efectivo recibido en compensación por el desastre causado por un
terremoto?

a. Flujos de efectivo de actividades operativas

b. Flujos de efectivo de actividades de inversión
c. Flujos de efectivo de actividades financieras
d. No aparece en el estado de flujo de efectivo
 Pregunta 7
7. De acuerdo con las IFRS y dando tratamiento como evento no
recurrente, ¿cuál sería la clasificación más apropiada del flujo de
efectivo generado por la venta de una subsidiaria?

a. Flujos de efectivo de actividades operativas

b. Flujos de efectivo de actividades de inversión
c. Flujos de efectivo de actividades financieras
d. No aparece en el estado de flujo de efectivo
Respuesta 7
7. De acuerdo con las IFRS y dando tratamiento como evento no
recurrente, ¿cuál sería la clasificación más apropiada del flujo de
efectivo generado por la venta de una subsidiaria?

a. Flujos de efectivo de actividades operativas

b. Flujos de efectivo de actividades de inversión
c. Flujos de efectivo de actividades financieras
d. No aparece en el estado de flujo de efectivo
 Pregunta 8
8. De acuerdo con las IFRS y dando tratamiento como evento no
recurrente, ¿cuál sería la clasificación más apropiada del flujo de
efectivo generado por el efectivo recibido por la enajenación de una
importante partida de planta?

a. Flujos de efectivo de actividades operativa

b. Flujos de efectivo de actividades de inversión
c. Flujos de efectivo de actividades financiera
d. No aparece en el estado de flujo de efectivo
Respuesta 8
8. De acuerdo con las IFRS y dando tratamiento como evento no
recurrente, ¿cuál sería la clasificación más apropiada del flujo de
efectivo generado por el efectivo recibido por la enajenación de una
importante partida de planta?

a. Flujos de efectivo de actividades operativa

b. Flujos de efectivo de actividades de inversión
c. Flujos de efectivo de actividades financiera
d. No aparece en el estado de flujo de efectivo
TALLER NIC 7
Preguntas y Respuestas