UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA

DE MÉXICO

FACULTAD DE ECONOMÍA

Los diferentes tipos de financiamiento y asesoría que existen

para las Pymes y su evolución de 2010 a 2017

T E S I S

PARA OBTENER EL TÍTULO DE:

LICENCIADO EN ECONOMÍA

P R E S E N T A:

ENRIQUE ZEPEDA GUERRERO

ASESORA:
DRA. ERIKA LETICIA GONZÁLEZ RABADÁN

CIUDAD DE MÉXICO, ABRIL 2021

UNAM – Dirección General de Bibliotecas
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mencionando el autor o autores. Cualquier uso distinto como el lucro,
reproducción, edición o modificación, será perseguido y sancionado por el
respectivo titular de los Derechos de Autor.
Dedico esta tesis a mis padres, este logro es el reflejo de su incondicional apoyo durante
toda mi vida escolar y personal.

A mi asesora, la Dra. Erika Leticia González Rabadán quien desde el inicio de este trabajo
estuvo participando conmigo de manera conjunta y activa, siempre me alentó para
continuar y concluir.

A los sinodales quienes estudiaron mi tesis y la aprobaron.

A mi hermana, a mi novia, a mis amigos, quienes estuvieron a mi lado y confiaron en que

podía concluir este gran paso.

A todos ellos se los agradezco desde el fondo de mi alma.

2
 Índice

Capítulo 1 Metodología
1.1 Problemática 4
1.2 Justificación 5
1.3 Objetivos 5
1.4 Hipótesis 6
1.5 Preguntas de investigación 6
1.6 Marco teórico 7
1.7 Metodología 7

1.8 Introducción 7

Capítulo 2. Descripción de las Pequeñas y Medianas Empresas en México

(PYMES)

2.1 Definición y clasificación de Pymes en México

2.2 Características y Estructura de las Pymes en México
2.3 Principales aspectos Nacionales e Internacionales que afectan la economía del
país y a las Pymes de 2010 a 2017

Capítulo 3. Las diferentes formas de financiamiento y para Pymes en México

3.1 Evolución del financiamiento y asesorías para las Pymes en México de 2010 a
2017

3.2 Formas de financiamiento y asesoría

3
Capítulo 4. La evolución de las Pymes en México de 2010 a 2017

4.1. Panorama Económico

4.2. Áreas de mejora en el otorgamiento de financiamiento a Pequeñas y Medianas

Empresas.

Capítulo 5. El apoyo

5.1. FONDESO

5.2. INADEM

5.3. Apoyo a las empresas

Conclusiones

Bibliografía

4
 Capítulo 1 Metodología

1.1 Problemática

Es conocido que las Pymes cuentan con acceso limitado al financiamiento, en

primera instancia podemos señalar que las principales razones por las que no se
les otorgó crédito fue porque no tenían garantía o aval, no se pudo comprobar
ingresos, tenían mal historial crediticio o no lo tenían, etc.1

Por otro lado, los principales problemas que afectan a las Pymes, son la falta de
crédito, competencia de empresas informales, baja demanda de sus productos,
exceso de trámites gubernamentales, inseguridad, etc.2

Las Pymes son fundamentales para el crecimiento del país, de acuerdo con los
resultados de la Encuesta Nacional sobre Productividad y Competitividad de las
Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (ENAPROCE) 2015, del total de empresas
existentes en el país durante 2014, el 97.6% son microempresas y concentran el
75.4% del personal ocupado total, seguidas por las empresas pequeñas que
representan el 2.0% y concentran el 13.5% del personal y las medianas con el 0.4%
y el 11.1% de los ocupados3.

El presente trabajo aportará información sobre las diferentes formas de

financiamiento y asesoría que se pueden brindar a las Pymes para su crecimiento
y subsistencia y la evolución que ha experimentado desde 2010 a 2017 tanto por

1
Encuesta Nacional sobre Productividad y Competitividad de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas
(ENAPROCE) sección “Financiamiento y apoyos gubernamentales” punto “Razón más importante por la que
no se otorga el crédito a las empresas”
2
Encuesta Nacional sobre Productividad y Competitividad de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas
(ENAPROCE) sección “Ambiente de negocios y regulación” punto “Principales problemas que afectan el
crecimiento de las empresas”
3
“Se difunden estadísticas detalladas sobre las micro, pequeñas y medianas empresas del país” página 6.
Boletín de prensa núm. 285/16, 13 de julio de 2016. Fuente: INEGI

5
apoyos públicos como privados y el impacto que ha tenido la tecnología para la
promoción e innovación en procesos y productos.

1.2 Justificación

El interés del tema surge a partir de la curiosidad de conocer las diversas y nuevas
formas que una Pyme tiene para financiase, qué tan atractivas son y la facilidad con
las que se puede obtener ese apoyo. Actualmente, gracias a los medios de difusión
y mayor apoyo de instituciones públicas y privadas las pequeñas y medianas
empresas tienen una gran diversidad de opciones para hacer crecer sus negocios,
pero al mismo tiempo muchos emprendedores se mantienen conservadores al
momento de querer tomar la decisión, es por ello que se investigarán las razones
por las cuales el tiempo de vida de las Pymes es relativamente corto, qué tanto
afecta el poco conocimiento de los distintos tipos de financiamiento y asesorías
existentes además de diversos factores que afectan su desarrollo, además de
factores nacionales e internacionales que afectan el desarrollo de las Pymes.

1.3 Objetivos

General

Describir los tipos de financiamiento y asesoría que existe para las Pequeñas y
Medianas Empresas y su evolución de 2010 a 2017.

Particulares
1. Describir de las Pequeñas y Medianas Empresas.
2 Analizar el interés de las Pequeñas y Medianas Empresas que tienen sobre el
crédito.
3 Describir la evolución de las Pequeñas y Medianas Empresas de 2010 a 2017.

6
1.4 Hipótesis

Si se apoya a las Pequeñas y Medianas Empresas con diversos tipos de

financiamiento y asesoría. Se podrá contribuir a su evolución.

1.5 Preguntas de Investigación

Pregunta General

¿Cuáles son los diferentes tipos de financiamiento y asesoría que existen para las
Pequeñas y Medianas Empresas y su evolución de 2010 a 2017?

Preguntas Particulares

¿Cómo ha sido el acercamiento de las Pequeñas y Medianas Empresas a los

financiamientos y asesorías de 2010 a 2017?

¿Cuál es el interés de las Pequeñas y Medianas Empresas en los créditos?

¿Cuál es la evolución de las Pequeñas y Medianas Empresas de 2010 a 2017?

7
1.6 Marco Teórico

Para el desarrollo de este trabajo, se han empleado los métodos inductivo y

deductivo derivado de que la información recopilada se fundamenta en conceptos y
teorías relacionadas con la micro y macroeconomía, así como nociones de tipo
económico, financiero, bancario y administrativo. Este conjunto de datos permitirá
realizar un diagnóstico integral de los diversos escenarios en que se desarrollan las
Pymes y a la vez de la relación existente con el financiamiento, las asesorías, las
nuevas tecnologías y el mercado. El desarrollo de la investigación será tanto
cuantitativo como cualitativo. Por un lado, respecto a lo cuantitativo, se usarán
fuentes como: estadísticas, censos nacionales y cifras, publicados por instituciones
tanto públicas como privadas. Por otro lado, relacionado con lo cualitativo, se
buscará conocer las principales características de la Pymes para identificar la forma
en la que operan y se desarrollan en el mercado nacional e internacional. Para la
elaboración del presente trabajo se consultaron diversas fuentes para obtener
información sobre el tema a tratar, basándose en estudios realizados sobre el tema,
en sitios web de instituciones públicas y privadas, artículos científicos, revistas de
negocios, noticias de prensa, libros y textos digitales.

1.7 Metodología

En el presente trabajo se utiliza una metodología cualitativa, ya que primordialmente

se contemplan investigaciones, reportes, estudios y documentos tanto de entidades
públicas como privadas que pretenden registrar, describir, analizar y explicar la
situación y contexto en el que se desarrollan las Micro, Pequeñas y Medianas
empresas en el país. El proceso de indagación principalmente es inductivo ya que
se considerarán e interpretarán diversos datos, buscando responder a las preguntas
que se competen al presente trabajo. La metodología está basada en las ideas de
algunas figuras como Michael Porter (estrategia empresarial y ventajas
competitivas), William Edwards Deming (calidad en la organización y procesos),
Philip Crosby y Joseph Juran (expertos en temas de gestión y calidad empresarial).
La dirección estratégica es un pilar fundamental para realizar un análisis interno y
externo sobe las principales variables que afectan a las Pymes, la gestión

8
empresarial, estructura organizativa, los recursos humanos y financieros requieren
un plan estratégico para su correcto funcionamiento. Los objetivos y resultados de
estos adecuados manejos se traducen en calidad, tasa de crecimiento, liderazgo y
supervivencia en el mercado.

1.8 Introducción

Las pequeñas y medianas empresas son un pilar fundamental de la economía

mundial, ya que aportan el mayor número de unidades económicas, en 2013, la
Corporación Financiera Internacional (organismo perteneciente al Banco Mundial)
decretó que las Pymes brindan más del 50% de los puestos formales alrededor de
todo el orbe4. Respecto a los países de la OCDE, el 60% de las empresas son de
pequeñas y medianas, generando alrededor del 60% del empleo total así como
entre el 50% y el 60% del valor añadido en promedio5. A pesar de estos datos
alentadores, existe una relación directa que indica que los países desarrollados son
los que tienen menos Pequeñas y Medianas Empresas, mientras que las naciones
en vías de desarrollo concentran más porcentaje de Pymes. Esto nos lleva a pensar
que esta polarización global puede estar relacionado con el apoyo financiero,
tributario, social, técnico con el que los gobiernos y empresas de países centrales
ayudan a las pequeñas y medianas empresas, logrando que en un plazo
relativamente corto estas se convierten en grandes corporaciones aumentando su
productividad. En comparación con los países periféricos las pequeñas y medianas
empresas sufren por múltiples causas, inseguridad, corrupción, impuestos
excesivos, negocios informales, poca asesoría y dificultades al momento de querer
recibir algún financiamiento o apoyo, el conjunto de estos factores ocasiona que la
productividad se vea opacada y que, a diferencia con los países desarrollados, sea
más complicado obtener un crecimiento sostenido en el largo plazo.

4
“IFC Jobs Study” Fuente: Banco Mundial. Consultado el 4 de octubre de 2018.
https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/a93ef4fe-8102-4fc2-8527-
5aff9af7f74f/IFC_FULL+JOB+STUDY+REPORT_JAN2013_FINAL.pdf?MOD=AJPERES&CVID=jMRYe5J
5
“Financiamiento de Pymes y Emprendedores 2018: Un marco de la OCDE” Fuente: OCDE Consultado:
03/06/2019 https://www.oecd.org/cfe/smes/SPA-Highlights-Financing-SMEs-and-Entrepreneurs-2018.pdf

9
Aunado a lo mencionado, la producción de las PYMES está ligada principalmente
con el mercado interno por lo que un porcentaje importante de la población y de la
economía regional dependen de su actividad. A diferencia de lo que sucede en los
países de primer mundo, en los países en vías de desarrollo la participación de las
pequeñas y mediana empresas en las exportaciones es muy escasa como resultado
de un precario desempeño en términos de competitividad, reflejándose e igual
manera en la evidente brecha de productividad en comparación con las grandes
empresas.

Estos atrasos en temas relacionados a la productividad y capacidad exportadora

son algunos de los efectos de la gran desigualdad estructural de las economías de
la zona, como se muestra en la investigación “La hora de la igualdad: brechas por
cerrar, caminos por abrir”, de la CEPAL, una de las características propias de la
estructura productiva de América Latina está relacionada con “las notorias
diferencias de productividad que existen entre los distintos sectores y dentro de
cada uno de ellos, así como entre las empresas de cada país, que son muy
superiores a las que se observan en los países desarrollados. Esto se denomina
heterogeneidad estructural y denota marcadas asimetrías entre segmentos de
empresas y trabajadores, que se combinan con la concentración del empleo en
estratos de muy baja productividad relativa”.

A pesar de las dificultades mencionadas, los gobiernos e instituciones financieras

en Latinoamérica a mediados de la década de 1990, empezaron a darle prioridad a
aspectos temas relacionados con las pequeñas y medianas empresas con el fin de
realizar programas de apoyo para que dichas PYMES apoyen al crecimiento de la
economía. A lo largo del tiempo se han diseñado diversas políticas públicas
focalizadas en las Pymes mexicanas, así también se han incorporado varias
entidades que fomentan su desarrollo generando que la presencia de estas
pequeñas y medianas empresas en el país haya experimentado un crecimiento

10
abismal6. Actualmente las PYMES tienen una mayor gama de opciones por parte
de Instituciones públicas y privadas para conseguir un mejor desarrollo, ya sea
interno (como asesorías para mejorar su negocio) o externo (apoyo en
financiamiento, créditos, etc.). La difusión a través de las nuevas
telecomunicaciones como el internet es un punto clave para lograr un mayor alcance
a todas aquellas Pymes realmente interesadas en crecer y así puedan obtener un
apoyo de manera más sencilla.

En el panorama actual, las pequeñas y medianas empresas deben de moverse con

cautela y brindar al mercado algún producto o servicio con un valor agregado, un
sello personal distintivo que los diferencie de la competencia. Recientemente
algunos sectores, como las tecnologías de la información (TICs), el comercio
electrónico, tecnologías limpias y sustentables han tenido un crecimiento mucho
mayor que la media, generando grandes oportunidades para las Pequeñas y
Medianas empresas que logren triunfar en estos mercados aún poco explotados.

6
Fuente: Informe “Políticas de apoyo a las Pymes en América Latina” Autor: CEPAL, Julio 2010. Consultado
el 10/05/2018

11
Capítulo 2

12
 Capítulo 2. Las pequeñas y medianas empresas en México

2.1 Definición y clasificación de Pymes en México

Las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) en México son un pilar fundamental

de la economía, en el “Reporte sobre las condiciones de competencia en el
otorgamiento de crédito a las pequeñas y medianas empresas (PYME)” realizado
por el Banco de México (Banxico) en abril de 2015, clasifica a las Pymes de la
siguiente manera: “una empresa se identifica como PYME si cumple
simultáneamente con tres condiciones: i) contar con hasta 250 empleados si su
actividad es industrial o hasta 100 si su actividad es de comercio o servicios; ii)
reportar ventas anuales no mayores a 250 millones de pesos y, iii) tener un nivel de
endeudamiento agregado en el sistema bancario menor o igual a 3 millones de
UDIS” (página 4).

Para complementar la descripción, se agrega la estratificación que estipuló el Diario

Oficial de la Federación en 2009 respecto a las Pequeñas y Medianas empresas.

Tabla N.1
Descripción de las Mipymes de acuerdo al Diario Oficial de la Federación
Rango de monto de
Rango de número de
Tamaño Sector ventas anuales
trabajadores
(millones de pesos)

Micro Todas Hasta 10 Hasta $4

Comercio Desde 11 hasta 30

Pequeña De $4.01 hasta $100
Industria y Servicios Desde 11 hasta 50
Comercio Desde 31 hasta 100
Desde $100.1 hasta
Mediana Servicios Desde 51 hasta 100
$250
Industria Desde 51 hasta 250
Fuente: Diario Oficial de la Federación http://dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5096849&fecha=30/06/2009

13
Para la presente investigación se utilizará distintos artículos y publicaciones, pero
cabe recalcar que, para no provocar alguna mala interpretación de datos, estos se
extraerán principalmente de dos estudios de INEGI que, a pesar de ser similares,
tienen una muestra de Pymes distinta, por un lado:

Los Censos Económicos suelen presentar datos de las pequeñas y medianas

empresas a nivel nacional estatal y municipal con el objetivo de presentar
estadísticas sobre establecimientos para generar indicadores económicos referidas
a un año anterior al de su publicación, sus principales variables son las siguientes:
“número de establecimientos, personal ocupado, remuneraciones, gastos por el
consumo de bienes y servicios, ingresos por el suministro de bienes y servicios,
existencias, activos fijos, valor de la producción, tecnologías de la información y las
comunicaciones, así como crédito y financiamiento”7

Por otro lado, recientemente se creó la Encuesta Nacional sobre Productividad y

Competitividad de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (ENAPROCE) para
abarcar otros temas de suma relevancia como “personal ocupado y capacitación;
capacidades gerenciales, ambiente de negocios y regulación; financiamiento,
apoyos gubernamentales y cadenas de valor; tecnologías de la información y la
comunicación, así como principales características de cada estrato”8

Para el presente trabajo, se utilizarán datos de ambos estudios (entre otros) para
complementar la información.

7
Censos Económicos 2014 Datos Relevantes de los Resultados Definitivos, página 2.
http://www.inegi.org.mx/saladeprensa/boletines/2015/especiales/especiales2015_07_5.pdf
8
Se difunden estadísticas detalladas sobre las Micro, Pequeñas y Medianas empresas del país, página 1
http://www.inegi.org.mx/saladeprensa/boletines/2016/especiales/especiales2016_07_02.pdf

14
Aclarando lo anterior, comenzaremos con los datos que arrojan los Censos
Económicos, los cuales declararon que en 2014, en el país existían 5 millones 654
mil 421 de empresas, esto refleja un aumento del 9.2% respecto a los realizados en
2009. Las microempresas siguen ocupando el primer puesto en número de
establecimiento con un total de 94.3%, la pequeña con un 4.7%, la mediana con un
0.8% y la grande con apenas el 0.2%.

Del total de personas ocupadas, también se tuvo un incremento de un 6.9%

respecto a 2009 alcanzando un total de 29 millones 642 mil 421 personas ocupadas.
Las microempresas brindan 38.9% de los empleos mientras que las pequeñas y
medianas el 35.1% y las grandes el 26%.

Respecto a la encuesta de la ENAPROCE de 2015, se tienen tendencias muy

similares, la encuesta considero a un total de 4 millones 048 mil 543 empresas
donde el 97.6% son micros, 1.96% pequeñas y 0.4% medianas.

Referente al total de personas ocupadas, en esta encuesta se tuvo un total de 11

millones 508 mil 100 personas ocupadas con una acumulación del 75.4% en las
microempresas, mientras que las pequeñas abarcan el 13.5% y las medianas el
11.1%, el hombre tiene una participación del 56.7% y la mujer del 43.3%. Las
pequeñas y medianas empresas brindan el 25% de los empleos.

A cerca de los distintos sectores el que tiene mayor número de empresas, es el

“Comercio” con una concentración del 56.5%, después se encuentra el sector
“Servicios” con el 32.3% y por último el de “Manufactura” con el 11.1%

15
Al considerar de manera conjunta a las micro, pequeñas y medianas empresas
tenemos que éstas participan con el 63% del empleo y el 35% de la Producción
Bruta Total9.

Por otro lado, el desenvolvimiento y las oportunidades de las Pymes a través de

todo el país es muy distinto, en promedio, los negocios de recién constitución tienen
una esperanza de vida de aproximadamente 8 años10, los estados que tienen las
mejores cifras son: Yucatán con 9.1 años, Querétaro con 8.8 años y Baja California
Sur con 8.4 años, en contraste, los estados donde las Pymes suelen tener menor
oportunidad de mantenerse a lo largo del tiempo son: Veracruz con 6 años, Guerrero
con 5.7 años y Tabasco con 5.3 años.

Respecto a la esperanza de vida por sectores, tenemos que en primer lugar se

encuentra el sector Manufactura con un promedio de 9.7 años, los estados donde
existe una mayor oportunidad para este rubro son: Querétaro, Baja California e
Hidalgo.

En segundo lugar, está el sector de Servicios Privados no Financieros, la esperanza

de vida oscila en los 8 años y los estados donde este sector tiene mayor probabilidad
de tener una vida más larga son: Sonora, Querétaro y Zacatecas.

9
“Diagnóstico 2016 del Fondo Nacional Emprendedor” Fuente: Secretaría de Economía, página 9.
Consultado: 12 de junio de 2018. https://www.inadem.gob.mx/wp-
content/uploads/2017/02/Diagno%CC%81stico_FNE-2016.pdf
10
“Esperanza de vida de los negocios a nivel nacional y entidad federativa” Fuente: INEGI. Consultado 18 de
septiembre de 2018.
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/investigacion/Experimentales/Esperanza/doc/evn_ent_fed.pdf

16
Finalmente tenemos el sector Comercio, con un tiempo promedio de 6.9 años, los
estados donde este sector tuvo una mayor esperanza de vida son: Querétaro,
Cuidad de México y Campeche.

Ahora bien, el porcentaje de empresas que sobreviven a través del tiempo también
es un dato importante, después del primer año, sólo el 67% de las sigue en pie,
después de diez años sólo se mantiene el 25% y al llegar a los veinticinco años,
sólo el 11% sigue existiendo.

2.2 Características y Estructura de las Pymes en México

Es de vital importancia conocer las fortalezas, oportunidades, debilidades y

amenazas que existen en las PYMES a nivel Nacional, aunque si bien algunas de
estas características dependerán del sector y la ubicación geográfica, en términos
generales, las pequeñas y medianas empresas mexicanas comparten las mismas
ventajas11:

• Capacidad de generación de empleos, ya que como es bien sabido, este

segmento ocupa un gran porcentaje de la población económicamente activa,
además al existir un trato más personal entre dueños y trabajadores, la
comunicación es más directa y eficaz, pudiendo resolver problemas y
detectar áreas de mejora de manera oportuna.

• Derivado de su pequeño tamaño, es más sencillo y menos costoso adaptar

nuevos procesos, así como mejorar la eficiencia del negocio. Estos cambios
pueden incluir aumentar o disminuir el tamaño de la planta, cambiar la
ubicación de oficinas, así como la logística de distribución.

• Las pequeñas y medianas empresas al estar situadas alrededor de todo el

país, contribuyen al desarrollo alrededor de donde se encuentren, generando

11
“Las Pymes en México” Capítulo I página 2.
http://www.ptolomeo.unam.mx:8080/xmlui/bitstream/handle/132.248.52.100/89/A4.pdf?sequence=4

17
 efectos multiplicadores, los cuales articulan las cadenas productivas y
derivado de esa sinergia, apoyan al flujo de productos y efectivo ya sea a
nivel local, regional o nacional.

• Derivado de la competencia de mercado, se enfocan en producir y vender

artículos a precios competitivos, buscando el equilibro entre generar utilidad
y brindar calidad al consumidor.

A pesar de las ventajas mencionadas, México siempre se ha encontrado

ligeramente por debajo de la media a nivel mundial respecto a la facilidad de hacer
negocios, según datos del reporte anual de “Doing Business” el cual es un informe
que analiza diez indicadores clave evaluando a ciento noventa economías tomando
las principales ciudades de cada una (en nuestro país considera la Cuidad de
México y Monterrey) en 2017 ocupamos la posición 49. El mejor indicador es el
otorgamiento de crédito en el cual destacamos en el 6to. lugar, el peor desempeño
lo tenemos en el cobro de impuestos con la posición 11512.

La calificación general pone a nuestro país como el mejor para hacer negocios de
América Latina, pero aún falta mucho para posicionarnos a la altura de los países
centrales como Nueva Zelanda, Singapur, Dinamarca, China, entre otros.

Es importante mencionar que el ranking que tuvimos en 2017, retrocedió dos

lugares respecto al año anterior, ya que en 2016 ocupábamos el puesto 47. A pesar
de esto, mejoramos en la facilidad de abrir un negocio avanzando del lugar 93 al
90.

Una de las principales características de las Pequeñas y Medianas empresas

mexicanas, es que generalmente nacen en el núcleo familiar, donde los padres o
abuelos iniciaron el negocio y con el paso de los años las nuevas generaciones se
van incorporando e incluso contratando personal externo.

12
Doing Bussiness 2018” Fuente: Banco Mundial Consultado: 19/11/2018. Fuente:
http://espanol.doingbusiness.org/content/dam/doingBusiness/media/Annual-Reports/English/DB2018-Full-
Report.pdf

18
Algunas de las características generales de las Pymes son las siguientes13:

• El capital es proporcionado por una o dos personas que establecen una

sociedad.

• Los propios dueños dirigen la marcha de la empresa; su administración es

empírica

• Buscan dominar y abastecer un mercado más amplio, ya sea local o regional,

aunque incluso muchas veces llegan a producir para el mercado nacional e
incluso para el mercado internacional.

• Obtienen algunas ventajas fiscales por parte del Estado, que algunas veces
las considera causantes menores dependiendo de sus ventas y utilidades.

• Su tamaño es pequeño o mediano en relación con las otras empresas que

operan en el ramo.

Un dato interesante sobre el desarrollo de las PYMES es que a diferencia de lo que

se pudiera pensar, una parte de la muestra no desea crecer por voluntad propia. El
15% de las pequeñas y medianas empresas declaran que los tres motivos
principales por los que no buscan el crecimiento es por temor a la inseguridad,
porque se sienten satisfechos con sus negocios o consideran que un crecimiento
les puede provocar complicaciones administrativas.

13
“Las Pymes en México” Capítulo I página 2.
http://www.ptolomeo.unam.mx:8080/xmlui/bitstream/handle/132.248.52.100/89/A4.pdf?sequence=4

19
 Gráfica N.1

Razones por las que las PYMES no desean crecer

(porcentaje)

Temor a la inseguridad

Satisfecho con su empresa

Complicaciones administrativas

Pagar más impuestos

Trámites más costosos

Otras causas

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

Fuente: Elaboración propia con datos de la ENAPROCE 2015.

De acuerdo a la Encuesta Nacional de Victimización de Empresas 2018 (ENVE)14, se estima

que el 33.7% de las unidades económicas (Es decir, 1.5 millones de un total de 4.6 millones)
del país, fue víctima de algún delito durante 2017. A pesar de ser una cifra bastante alta,
es un poco menor a la obtenida en la Encuesta de 2015, donde este porcentaje era del
35.5%.

Sectorialmente, la rama más afectada por esta problemática fue el Comercio con un
38.4%, la Industria con un 30.6% y los Servicios con un 29.3%. Siendo los delitos
más comunes el robo hormiga, el asalto de dinero/mercancías y la extorsión.

Desgraciadamente en México no existe una verdadera transparencia ni eficacia al

momento de levantar una denuncia, la corrupción y la impunidad se refleja en que,
del total de denuncias realizadas por los afectados ante el Ministerio Público, en

14
“Principales Resultados de la Encuesta Nacional de Victimización de Empresas 2018” Fuente: INEGI Consultado el 6 de mayo de 2019
http://www.beta.inegi.org.mx/contenidos/programas/enve/2018/doc/enve_2018_presentacion_ejecutiva.pdf

20
alrededor del 63% de los casos no se dio resolución, o aún continua en trámite la
denuncia.

Entre las causas principales por las cuales los delitos no se denuncian ante las
autoridades por parte de las unidades económicas, se señalan las principales
razones:

➢ 35.6% señaló que es una pérdida de tiempo, debido a largos trámites e

investigaciones que en muchos casos no resolvían nada.

➢ 15% señaló que no tenía pruebas suficientes para que fuera procedente la
denuncia.

Por otro lado, existe desconfianza hacia las autoridades, reflejado en temor a la
extorsión por parte de las mismas, pudiendo deberse a malas experiencias propias
o de conocidos, así como miedo al agresor, o debido a un delito de poca importancia
se prefirió pasarlo por alto.

Gráfica N.2

Porcentaje de Unidades Económicas víctimas del delito por

tamaño
61.00% 61.50%
59.30% 59.90%
58.30%
56.40%

49.90% 51.40%
46.60%

34.70%
32.80% 32.90%

Grandes Medianas Pequeñas Micro

2013 2015 2017

Fuente: Elaboración propia con datos de la ENVE 2018.

21
La Encuesta señala que el costo total a consecuencia del delito e inseguridad
representa una cifra de 155.8 mil millones de pesos que representa alrededor del
0.86% del PIB.

Las principales medidas para combatir esta serie de problemas fue la colocación de
candados y cerraduras, instalación de alarmas y cámaras de video y construcción
e instalación de bardas o rejas. El costo total en el gasto de medidas preventivas
representó un monto aproximado de 70 mil millones de pesos, que a su vez
representa alrededor del 0.40% del PIB.

Al igual que en la ENAPROCE 2015, en la ENVE 2018, se considera a la

Inseguridad uno de los problemas más importantes que afectan al desarrollo de las
empresas. De cada 100 unidades económicas, alrededor de 80 manifestaron que
consideraban inseguro el país, esta cifra aumentó un 10% en comparación a 2016.

Además de este problema mencionado, otra de las mayores desventajas sobre las
características de las Pymes es que en términos generales, al ser administradas y
dirigidas a través de conocimiento empírico es que puede traer problemas en el
desarrollo de estas, causando complicaciones, algunas pueden ser las siguientes15:

• Personal poco calificado o no profesional.

15
Las Pymes en México, página 2.
http://www.ptolomeo.unam.mx:8080/xmlui/bitstream/handle/132.248.52.100/89/A4.pdf?sequence=4

22
Alrededor del 50% de las personas ocupadas en las pequeñas y medianas
empresas tienen educación básica, el 30% educación media superior y sólo el 20%
educación superior.16

• Poca visión estratégica y capacidad para planear a largo plazo, reflejado en

una falta de información acerca del entorno y el mercado.

Antes de que una Pyme inicie sus operaciones, debe de haber realizado un estudio
de mercado que detalle claramente el segmento al que irá el producto/servicio, así
como análisis de las fortalezas y debilidades de la empresa, conocer los plazos y
montos de los retornos de inversión, investigar sobre el panorama nacional e
internacional de la economía y del sector al que pertenece aunado a una
sensibilidad para poder detectar las tendencias del mercado.

La poca visión estratégica y la falta de planeación a largo plazo puede derivarse por
la falta de conocimiento profundo en uno o varios de los temas mencionados.

• Falta de innovación, la cual puede deberse a falta de recursos, o por no

contar con el espíritu innovador necesario.

Respecto a este punto, muchas empresas se incorporan al mercado y ofrecen

productos muy similares o iguales que los ya existentes, en estos tiempos los
consumidores son más exigentes y están en busca de productos nuevos o que
tengan algún distintivo que llame su atención, el éxito o fracaso dependerá, en
buena parte, de lo novedoso o atractivo que sea el producto o servicio. En 2017,
respecto al Índice Mundial de Innovación nuestro país ocupó el lugar 56, de un total
de 126 naciones, posicionándose en el tercer lugar entre los países de América
Latina después de Costa Rica y Chile. Esto nos indica que aún hay mucho camino

16
“Encuesta Nacional sobre Productividad y Competitividad de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas
2015” Fuente: ENAPROCE. Consultado el 12 de octubre de 2018.
http://www.inegi.org.mx/est/contenidos/proyectos/encuestas/establecimientos/otras/enaproce/doc/ENAP
ROCE_15.pdf

23
que recorrer, México tiene mucho espíritu emprendedor pero se debe de ver más
allá para lograr un enfoque adecuado, algunas de las cuestiones que se tienen que
considerar al momento de poner en marcha una empresa es en primer lugar
entender hacia dónde se dirigen los clientes potenciales para así poder tener una
idea más aterrizada de lo que quieren y esperan llevando al mercado nuevos
productos y servicios de manera más rápida, para esto se puede impulsar desde
adentro una cultura de innovación o incluso apoyarse de alguna firma externa que
pueda flexibilizar procesos y mejorar prácticas.

• Falta de políticas de capacitación, las cuales se consideran un gasto, no una

inversión, al no poder divisar las ventajas a largo plazo que puede generar.

Relacionado a la poca tecnificación, sólo el 12.6% de las empresas encuestadas en

la ENAPROCE imparten capacitación. Si quitamos de la muestra a las
microempresas y nos quedamos con las PYMES, tenemos que ese porcentaje
incrementa considerablemente, ya que el 55.8% de las pequeñas y el 73.7% de las
medianas sí consideran importante instruir a sus empleados en distintos temas que
puedan aplicar en sus labores diarias, el sector que más imparte capacitación es el
de Servicios, posteriormente Manufactura y por último Comercio. El principal
argumento que justificó la falta de esta práctica fue que los conocimientos y
habilidades de sus trabajadores eran adecuados, la segunda causa fue por los
costos elevados que incurrirían al llevar a cabo la capacitación.

• Tienden a realizar sus procesos de la misma forma con la idea de que cuando
un método no funciona mal, se mantiene sin analizar si existen otros más
eficientes.

Muchas Pequeñas y Medianas empresas al encontrar una forma en la cual obtienen

ingresos mayores a sus gastos, pueden entrar en una “zona de confort” en la que
dejan de buscar nuevas alternativas que les ayuden a mejorar sus procesos de
venta y/o de producción. Esta falta de analizar si existen métodos más eficientes se

24
deriva también en cierto temor o desconocimiento para utilizar nuevas herramientas
dentro de la empresa. Algunas estrategias que las Pymes suelen dejar de lado es
el uso de internet para promover su marca, facilitar las formas de pago a través de
la terminal punto de venta, apoyarse con alguna plataforma que haga más sencilla
la entrega de los productos, entre otras. Dejar pasar todas estas oportunidades,
puede hacer la diferencia en el mediano plazo respecto a competidores directos que
sí se modernicen y ofrezcan la mayor cantidad de facilidades y opciones a los
clientes para consumir sus productos y/o servicios.

• Entorno institucional y ambiente para hacer negocios poco favorable.

En este punto es relevante aterrizar la idea de que México, si bien no es de los

peores países para hacer negocios, también tiene aspectos que no le favorecen,
entre los principales se encuentra el pago de impuestos, el cual, el 24% de las
Pymes considera que es excesivo; si a este tema le agregamos además la gran
cantidad de trámites que se necesitan para realizar algún movimiento, tenemos
como resultado un importante freno que genera que las Pequeñas y Medianas
empresas les cueste mucho más trabajo crecer. El impuesto sobre la renta (ISR) en
nuestro país se encuentra alrededor del 30%, si bien puede variar dependiendo de
cada sector y de las deducciones que se puedan realizar, es importante recordar
que en 2014 se quitaron muchas de estas y las que actualmente existen tienen
varias limitaciones, este hecho desincentiva el crecimiento.

El tema de la agresiva recaudación fiscal genera problemáticas, la principal está

relacionada con el comercio informal, el cual afecta de forma determinante al 14%
de las pequeñas y medianas empresas ya que locales que no pagan impuestos e
incluso están en vía pública, pueden ser competidores directos que al no estar
registrados ante el Servicio de Administración Tributaria (SAT) no tienen una carga
impositiva, al no descontar este impuesto de sus ganancias, pueden contar con
mayor liquidez e ingresos netos en comparación a una empresa formal. Nuestro
complejo sistema tributario aunado a una precaria regulación laboral son causantes
principales de la informalidad laboral. Según el Índice de Competitividad

25
Internacional 201717 dado el PIB per cápita de nuestro país, el porcentaje de
asalariados informales debería estar alrededor de 25% y no del actual 57%. Una
razón por la cual este porcentaje es tan alto se debe a que en comparativa con los
otros trece países Latinoamericanas que contempla el estudio, solamente cuatro
(entre ellos México) aplica el Impuesto Sobre la Renta (ISR) a todos los deciles de
ingreso, mientras que Chile y Ecuador además de ser los que cobrar un menor
porcentaje, solamente lo aplican a los últimos dos deciles, que como bien sabemos,
son los estratos de ingresos más altos, dejando que las personas de niveles
socioeconómicos bajos puedan disfrutar su salario prácticamente de forma integral.

El Gobierno está intentado apoyar a las PYMES en el aspecto de la recaudación

fiscal, por lo que las pequeñas y medianas empresas podrán deducir el ISR en el
rubro de inversiones en activo fijo, con descuentos de 3% y 6% para 2017 y 2018
respectivamente.

Se consideran activos fijos aquellos bienes con larga vida útil que generen un
beneficio económico a futuro, como parte de la Ley del ISR aplicable en 2016 se
contemplaba entre los activos fijos deducibles las construcciones, medios de
comunicación, computadoras, impresoras, herramientas, maquinaria, entre otros.
Dependiendo del tipo de empresa, se determina qué puede entrar en este rubro.

El presidente Enrique Peña Nieto decretó que este cambio beneficiará alrededor de
4 millones de pequeñas y medianas empresas; ya que con esa deducción inmediata
el beneficio se ve reflejado en el año en que se adquirió el bien, anteriormente se
deducía un 10% anual, requiriendo una década para llegar al 100%. Este estímulo
fiscal se traduce en que las Pymes contarán con mayores recursos para invertir,
producir y expandirse, generando al mismo tiempo más oportunidades de empleo.

17
“Índice de Competitividad Nacional 2017” Fuente: Instituto Mexicano para la competitividad. Consultado:
22 de octubre de 2018 Fuente: http://api.imco.org.mx/release/latest/vendor/imco/indices-
api/documentos/Competitividad/%C3%8Dndice%20de%20Competitividad%20Internacional/2017%20Memo
r%C3%A1ndum%20para%20el%20presidente%20%282018-
2024%29/Documentos%20de%20resultados/2017%20ICI%20Libro%20completo%20-
%20Memor%C3%A1ndum%20para%20el%20Presidente.pdf

26
Las condiciones son más atractivas que las de 2016, cuando no se ofrecieron tasas
reducidas de ISR, por lo que se aplicaron tasas de 30 y hasta 35 por ciento. Sólo se
condonaron multas y recargos y se publicaba el nombre del contribuyente, situación
que no fue atractiva, porque anteriormente se daba la opción del pago anónimo. 18

• Falta de liquidez

Para aclarar un poco más el significado de liquidez, esta es la capacidad que tienen
las empresas para hacerle frente a sus deudas a corto plazo, ya sea a sus
proveedores, acreedores diversos o deudas bancarias. Al comenzar a operar,
muchas pequeñas y medianas empresas ni siquiera conocen su ciclo de efectivo, el
cual en pocas palabras son los días en que tarda su mercancía en ser vendida y
cobrada y los días en los que los proveedores le exigen a su vez el pago de las
deudas. En innumerables casos el pago de pasivos se debe de realizar en menor
tiempo en el que las Pymes pueden completar este ciclo operativo para volver a
tener solvencia económica, lo cual en el mediano plazo puede comenzar a ahorcar
las finanzas de la empresa, orillándolas a solicitar algún financiamiento o préstamos
a familiares o personas cercanas para continuar subsistiendo. Las instituciones
financieras consideran la liquidez como un indicador clave a la hora de otorgar un
préstamo, por lo que muchas Pymes no califican como candidatas porque
financieramente no se encuentran sanas, esta bola de nieve va acrecentándose y
si no se toman medidas adecuadas quebrarán a la brevedad. Es muy importante
que los dueños aprendan y se informen sobre técnicas y herramientas que les
permitan evaluar si van en el camino correcto e informarse con algún asesor o con
el mismo internet cómo organizar sus recursos de manera más efectiva.

18
Fuente: El Financiero “Así funcionaría el estímulo fiscal para Pymes” fecha 23/01/2017
https://www.elfinanciero.com.mx/nacional/pena-nieto-anuncia-beneficios-fiscales-para-pymes Consultado el 02/05/2019

27
 • Limitaciones para acceder a capital físico y financiero

Actualmente, si bien es cierto que las instituciones públicas y privadas poco a poco
han comenzado a brindar más apoyo a las pequeñas y medianas empresas, es
importante recalcar que en muchas ocasiones los parámetros para medir si es
conveniente otorgar financiamiento son exigentes.

Por el otro lado, se podría pensar que muchas Pymes estarían dispuestas a aceptar
un crédito bancario, pero realmente sólo el 33% lo solicitaría, la principal razón por
la que las empresas prefieren buscar otras formas de financiarse es que los créditos
bancarios son caros, muchas veces prefieren apalancarse extendiendo un poco
más el plazo de pago a sus proveedores o solicitar dinero a accionistas o socios. La
segunda razón es que las micro, pequeñas y medianas empresas no tiene confianza
en las instituciones financieras. Esto se debe a una mezcla de factores, por un lado,
la idea de que el banco es un organismo usurero, aunado a esporádicos escándalos
de fraude o malas prácticas no incentiva a que las pequeñas y medianas empresas
tengan la confianza a acercarse a estas instituciones, este problema se agrava
cuando la gente no investiga a profundidad y sólo se lleva por desinformación o
información incompleta.

Desde la perspectiva bancaria, retomando los estrictos parámetros para otorgar un

crédito, la razón número uno que impidió que se brindara el préstamo fue que las
empresas no contaban con alguna garantía o aval. La mayoría de las instituciones
financieras solicitan dejar en garantía algún bien inmueble libre de gravamen o la
relación patrimonial de un obligado solidario para que en caso de impago, se cuente
con algún respaldo. Por el poco capital que tienen las Pymes, ya que es de entender
que no tienen mucho tiempo en operación, en la mayoría de los casos no cuentan
con algún bien propio que puedan dejar como garantía en caso de incumplimiento.

La segunda razón está relacionada con la capacidad de hacerle frente a las deudas
actuales, los bancos utilizan herramientas que les permiten saber la capacidad de

28
apalancamiento que pueden tener las empresas, considerando además de la
información financiera, la cantidad y monto de créditos vigentes para determinar su
capacidad de pago. Muchas empresas a las que se les negó el financiamiento fue
justamente por esta razón, habían solicitado ya anteriormente un crédito y se
encontraban con una capacidad de pago ajustada, otorgarles el financiamiento
podía perjudicarlas más que beneficiarlas.

La tercera causa tiene que ver con el famoso Buró de Crédito, documento que sirve
de referencia para conocer la calidad moral del cliente, indica la responsabilidad que
tiene el deudor ante sus créditos. Para desventaja de muchas Pymes, no cuentan
con un historial crediticio por lo que las instituciones financieras son mucho más
cautelosas al momento de otorgar financiamiento ya que no saben cómo se
comportará el cliente ante esta responsabilidad o en su defecto, tienen un mal
historial crediticio lo cual prácticamente en automático les cierra las puertas.

Para que una Pyme pueda tener mayor posibilidad de crecer y prevalecer en el largo
plazo debe organizar un plan que contemple todos los puntos mencionados
anteriormente y tratar de evitar estos errores o en su caso, cambiar de perspectiva.
La mejor forma de hacerle frente a la adversidad es contar con la mayor cantidad
de herramientas que ayuden a navegar en esta.

Además de los puntos mencionados anteriormente relacionados con el aspecto

social y económico, también es muy importante tomar en cuenta otros parámetros
como el proceso, costo y días para poner en marcha un negocio.

En 2016, la encuesta de Doing Business en México realizó un estudio para

determinar la facilidad de hacer negocios entre los distintos estados, contemplando
cuatro pilares base:

29
 • Apertura de una empresa

• Obtención de permisos de construcción

• Registro de la propiedad

• Cumplimiento de contratos

Promediando estos cuatro rubros se determinó que los estados donde es más
sencillo hacer negocios son: Aguascalientes, Estado de México y Colima. A pesar
de esto ninguna entidad califica entre los primeros nueve lugares de cada rubro,
esto indica que todos los estados tienen aspectos que mejorar, por ejemplo, a pesar
de que Aguascalientes ocupa el primer lugar general, en el aspecto de la facilidad
para la apertura de empresas se encuentra en el puesto dieciséis, por el otro lado,
Nuevo León es el número trece generales, pero el número uno en facilidad de
apertura de una empresa. A continuación, se muestra un mapa de la República, en
el cual se muestra la posición general para hacer negocios, los colores van del verde
(mejores estados) hasta el rojo (peores estados).

30
 Gráfica N.3

Fuente: Imagen obtenida de “Doing Business en México 2016”

En relación con la apertura de una empresa en 2016, se requería en promedio 8

trámites, los cuales tardaban en promedio 14.6 días y tenían un costo aproximado
del 11.4% del ingreso per cápita (alrededor de 18 mil pesos19). Como ya se
mencionó anteriormente el proceso más sencillo es en Nuevo León mientras que el
más difícil es en Chihuahua y Quintana Roo.

Dependiendo de los requisitos municipales, el número de trámites varía entre siete

y nueve. Por ejemplo, en ciertos estados se requiere tramitar una licencia de
funcionamiento para operar, un permiso de Protección Civil y la inscripción a un
Padrón Municipal de Contribuyentes.

19
Monto calculado con base en la información del periódico El Universal
http://www.eluniversal.com.mx/articulo/cartera/finanzas/2017/02/23/disminuyo-10-el-pib-capita-de-
mexico-en-2016

31
El proceso de apertura de una empresa en México está regulado bajo un marco
común, en el que se requiere realizar trámites municipales, estatales y federales.

Antes de comenzar el registro, se deberá contar con la autorización de uso de

denominación o razón social de la empresa a través del portal Gob.mx.

Una vez recibida la autorización del nombre de la compañía, se procede a avisar a

la Secretaría de Economía el uso de denominación o razón social y se solicita ante
un Notario la redacción del acta constitutiva. La fase de registro involucra todos los
trámites que dan personalidad jurídica a la sociedad mercantil y autorizan la
operación del negocio. El Fedatario inscribe la sociedad en el Registro Federal de
Contribuyentes y el acta constitutiva en el Registro Público de Comercio (RPC).
Además, en la mayoría de los municipios se requiere una licencia de
funcionamiento.

Concluido el registro, se realiza la inscripción en el Instituto Mexicano del Seguro

Social (IMSS) para dar de alta a los empleados en el seguro social, se inscribe en
el Registro Estatal de Contribuyentes para la declaración del impuesto sobre la
nómina y se registra en el Sistema de Información Empresarial Mexicano (SIEM) a
través de las cámaras empresariales.

En comparación con el promedio de Latinoamérica, el proceso en México es 20 días

más rápido, y cuesta un 40% menos. Sin embargo, en comparación con los mejores
desempeños registrados a nivel global, las ciudades mexicanas tienen un amplio
margen de mejora. En los países de altos ingresos de la OCDE, el proceso de
apertura de una empresa requiere en promedio aproximadamente la mitad de los
trámites y del tiempo que, en México, y es casi 4 veces menos costoso.

32
Desde 2007 hasta hoy, el proceso de apertura de una empresa se ha vuelto más
eficiente. Aunque el número de trámites se ha mantenido estable, el tiempo para
abrir una empresa disminuyó en más de 50% y el costo cerca de 30%.

Sin embargo, entre 2013 a 2016 el proceso de reformas se ralentizó debido a los
problemas técnicos con los portales en línea introducidos en 2009 para la creación
de empresas. El objetivo era permitir la autorización en línea de uso de razón social,
la inscripción del acta constitutiva en el RPC e inscripción de la empresa en el
Registro Federal de Contribuyentes en un solo trámite. En el año 2012 existieron
diversas complicaciones que provocaron el colapso del portal durante 2 meses. Lo
anterior, sumado a las repetidas fallas de conectividad con los RPC estatales
cuando los usuarios intentaban inscribir el acta constitutiva, contribuyó a que el
número de empresas registradas cayera de manera abrupta sin poder recuperarse.
Para el año 2015, solo operaba el módulo para las autorizaciones de uso de razones
sociales20.

El trámite más tardado, es la inscripción en el RPC. Por un lado, la inscripción en

línea a través del Sistema Integral de Gestión Registral (SIGER), puede requerir
menos de un día. Sin embargo, en el otro extremo la inscripción de manera
presencial requiere en promedio 8 días para giros de bajo impacto y varía mucho
de estado a estado dependiendo de la eficiencia de las ventanillas. En Veracruz
tarda solo dos días, mientras que en Hidalgo y en Chiapas son necesarias tres
semanas y en Quintana Roo un mes.

A pesar de los avances que se han tenido a través de los años aún existen puntos
a reformar, entre los que destacan:

20
Este portal en línea se refiere al de “Tuempresa”

33
 • Optimizar el proceso de digitalización

Para una correcta transición a un sistema digital, además de considerar las

capacidades tecnológicas y los factores sociales, es indispensable revisar la
reglamentación vigente e identificar los trámites que no son necesarios para
eliminarlos del proceso.

Otro factor relevante a considerar es que, para obtener un éxito a largo plazo, se
debe de implementar paulatinamente, con el objetivo de ponerlo a prueba y
realizarle mejoras de acuerdo a la opinión de usuarios y organismos que participan.

Los casos de éxito respecto al registro en línea predominan en países que

incentivaron el uso de la plataforma digital un par de años antes de abandonar el
sistema tradicional por lo que mientras el sistema de registro físico existía, era más
atractivo registrarse en línea desde la comodidad del hogar u oficina, además de
pagar una tasa más baja. Una vez que el uso del registro digital alcanzó un nivel
considerable, el proceso de registro físico quedó obsoleto y fue eliminado. Nueva
Zelanda, la economía con el mejor desempeño en la facilidad de apertura de
empresas en Doing Business 2016, adoptó un modelo similar hasta crear un
eficiente y sencillo portal en internet.

• Simplificación y eliminación de trámites

En México, la apertura de una empresa requiere de muchos trámites en

comparación con otros países. Se debe de revisar y actualizar la reglamentación,
ya que algunos trámites pudieron haber sido indispensables en el pasado, pero
actualmente sólo dificultan y atrasan el proceso. En diversas naciones como Suecia
e Italia, la reserva del nombre es opcional, siendo más un beneficio para el
empresario que propiamente un trámite obligatorio por lo que se puede proponer
una lista de nombres y el RPC inscribirá el primero que esté disponible.
Posteriormente si la persona lo desea, se le permite reservar el nombre por un costo
y tiempo determinado.

34
 • Hacer opcional la intervención de fedatarios públicos en el proceso de
apertura de empresas

En todo el país es obligatorio acudir ante un fedatario público para establecer una
empresa. Un buen incentivo que podría promover la adhesión de nuevos negocios
sería reducir o eliminar el costo que genera este trámite si los interesados se
pudieran constituirse bajo cláusulas de asociación estándares y generales que sean
aplicables a la mayoría de las empresas de bajo riesgo, permitiendo de este modo
a los emprendedores redactar y presentar escrituras de constitución por sí mismos.
Singapur, Noruega, India, Chile y Colombia son algunos ejemplos de países que
tienen esta opción. A través de documentos de registro estandarizados que no
necesitan ser completados por fedatarios profesionales, se permite a los
empresarios registrarse sin la necesidad de intermediarios.

El único avance que ha tenido México respecto a este punto, es que hizo opcional
el uso de fedatarios para la creación de Sociedades por Acciones Simplificadas
(SAS). Una reforma en marzo 2016 a la Ley General de Sociedades Mercantiles
permite crear una SAS en un solo día, sin costo y a través del portal del Gobierno.

Las características de dicho régimen es que las empresas pueden ser constituidas
a partir de un peso y por una sola persona, además de que los accionistas tienen
responsabilidad limitada, protegiendo su patrimonio. La condición es que para este
régimen se deberán de percibir ingresos menores a cinco millones de pesos y se
deberá de utilizar el esquema de tributación conforme a flujo de efectivo. Este
esquema tiene la ventaja de permite pagar el Impuesto Sobre la Renta acumulando
únicamente los ingresos y reduciendo las deducciones efectivamente realizadas del
periodo de que se trate.

35
A pesar de ser una iniciativa muy atractiva, la realidad es que no es tan efectiva
como se prometió en un inicio aunado a que no se le ha brindado la promoción ni
apoyo suficiente por parte de organismos públicos ni privados para que se registre
mayor cantidad de personas bajo este régimen.

• Reducir el costo de la inscripción al registro público de comercio

Al momento de la inscripción al RPC, varios estados cobran una tarifa proporcional

al capital inicial de la empresa. Una atractiva alternativa sería establecer una tarifa
fija que refleje solamente el costo administrativo del trámite de registro (formularios,
certificaciones, presentaciones, tiempo de los funcionarios y otros gastos
administrativos). En los tres países mejor clasificados en 2016 (Canadá, Nueva
Zelanda y Macedonia) se tomó esta decisión para favorecer el registro de empresas.

2.3 Principales aspectos Nacionales e Internacionales que afectan la economía

del país y a las Pymes de 2010 a 2017

Es importante conocer el entorno que ha estado viviendo México en los últimos años
para conocer las distintas variables que han afectado la situación económica, desde
aspectos microeconómicos como asuntos macroeconómicos pueden provocar
cambios importantes en la economía del país, este conjunto de factores afecta
negativa y/o positivamente a las Pymes.

Para comenzar, hablaremos sobre uno de los indicadores más relevantes, el

crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB), el cual en 2017 registró su nivel más
bajo desde 2013. La tabla a continuación muestra la evolución del PIB en el periodo
del estudio:

36
 Tabla N.2
Periodo Variación Porcentual
2010 5.1%
2011 3.6%
2012 3.7%
2013 1.3%
2014 2.7%
2015 3.1%
2016 2.7%
2017* 2.0%

Fuente: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de México. Fecha de consulta 5 de marzo de 2018. * Para el año 2017 se
utilizó el Comunicado de Prensa 109/18 “Producto Interno Bruto de México durante el cuarto trimestre de 2017”
http://www.inegi.org.mx/saladeprensa/boletines/2018/pib_pconst/pib_pconst2018_02.pdf Consultado el 6 de marzo de 2018.

Este bajo crecimiento del PIB, es reflejo de un conjunto de factores que han
desacelerado la economía en los últimos años, a continuación, mencionaremos los
aspectos más relevantes que han provocado que el ritmo sea lento. En primer lugar,
es importante recordar el paquete de reformas que propuso el presidente Enrique
Peña nieto con el propósito de mejorar la situación del país, de los ciudadanos, de
las empresas y del gobierno.

En los dos primeros años se implementaros 11 reformas estructurales que tenían

como principales objetivos: elevar la productividad del país para impulsar el
crecimiento, fortalecer y ampliar los derechos de los mexicanos y afianzar el
régimen democrático. El punto más relevante para el presente trabajo es el que está
relacionado con la productividad del país. Claramente se esperaría que estas
reformas llevaran a México a un panorama nuevo y favorable para las empresas y

37
ciudadanos, pero desgraciadamente la opinión de importantes directivos de
diversas empresas no refleja que esto haya sucedido en realidad.

Gráfica N.4

Fuente: “Perspectivas de la alta dirección en México 2017”21 autor: KPMG. Página 25. Consultado el 14 de marzo de 2018.
http://www.kpmgmexico.com.mx/Perspectivas2017/Documents/PAD_2017.pdf

Podemos apreciar que de las reformas que tienen alguna relación con el desarrollo
de las empresas, sólo la de telecomunicaciones ha resultado favorable, uno de los
puntos más importantes de esta, fue la eliminación del cobro por servicio de larga
distancia además de una apertura del sector para fomentar la competencia, calidad
y mejora de precios.

La reforma con peor calificación fue la fiscal, donde sólo el 14% de los encuestados
comentó que ha tenido resultados positivos. El porcentaje negativo está relacionado

21
Encuesta anual de KPMG donde se busca conocer la opinión de los líderes de empresas importantes de
distintos sectores. En 2017 se consiguió la participación de 868 altos directivos. Si bien no es un artículo que
se enfoque en las Pymes, nos sirve de gran referencia para saber cómo el sector productivo ha sido
impactado por las reformas y es lógico pensar que lo que le afecta y/o beneficia a las grandes empresas, lo
hace en mayor medida a las Pymes.

38
con los aumentos en el Impuesto Sobre la Renta (ISR), el Impuesto Especial sobre
Producción y Servicios (IEPS) y el gravamen en un 10% a las ganancias derivadas
de inversiones en la Bolsa de Valores, así como la homologación del Impuesto al
Valor Agregado (IVA) en las zonas fronterizas del 11% al 16%. Estos son los
principales factores que han mermado las utilidades de las empresas y a su vez las
han orillado a buscar nuevas estrategias para continuar con su desarrollo.

Además, el 88% de los encuestados coincide con que el actual régimen fiscal no
promueve la inversión en el país y el 75% considera que es adecuado modificar el
régimen fiscal recaudando más con el IVA.

Asimismo, es de vital importancia recordar que, en la reforma fiscal, a partir del 1 de

enero de 2014 sustituyó el Régimen de Pequeños Contribuyentes (REPECOS) a
Régimen de Incorporación Fiscal (RIF) con el objetivo de obtener una recaudación
más rigurosa. Una característica de los REPECOS era que los contribuyentes en
este régimen estaban exentos de conservar comprobantes de proveedores y emitir
facturas de ventas, esto provocaba una “ruptura” en la cadena de comprobación
fiscal, lo cual facilitaba la reducción de pago de impuestos22. Esto fue modificado
con el RIF, donde es obligación contar con todos los pagos y facturas para realizar
un correcto pago de impuestos23, aumentando así la recaudación fiscal.

Para las Pymes estas Reformas Estructurales les han perjudicado ya que, en la
mayoría de los casos, al ser un tema bastante complejo, las orilla a incurrir en
gastos, como distintos tipos de asesoría y contabilidad, es por eso que no es
sorpresa que las Pequeñas y Medianas empresas se la pasen buscando cualquier

22
Información obtenida de “El régimen de incorporación fiscal: una alternativa contra la informalidad”
página 2 y 3. Consultado el 21 de marzo de 2018.
https://www.ccpm.org.mx/avisos/Articulo_Tecnico_Apoyo_Tecnica.pdf
23
Información obtenida de “Adiós REPECOS, bienvenido Régimen de Incorporación Fiscal (RIF). Consultado
el 21 de marzo de 2018. http://www.doamx.com/adis-repecos-bienvenido-rgimen-de-incorporacin-fiscal-rif/

39
oportunidad para deducir la mayor cantidad de impuestos. En vez de crear un
sistema sencillo y amigable de recaudación, tenemos el sexto ISR más alto de todos
los países de la OCDE24, esto claramente golpea a la competitividad de las
empresas, orillándolas a la informalidad o en su defecto a presentar declaraciones
anuales en pérdidas fiscales o saldos en ceros evitando el pago de impuestos. En
2015, sólo aproximadamente el 35% de empresas contribuyeron con el impuesto
sobre la renta (el cuál oscila entre los 16 mil y los 12 millones de pesos25) esto puede
indicarnos algunas situaciones:

1.- Que las empresas no están teniendo ganancias.

2.- Están recuperándose de pérdidas acumuladas.

3.-La estrategia fiscal es muy agresiva.

Por otro lado, existen expertos y asesores que señalan que siempre y cuando exista
una correcta organización respecto a temas fiscales, el pago de impuestos no debe
representar una carga para las compañías. Con una adecuada administración y
contabilidad se pueden optimizar los recursos y obtener beneficios de hacer
aportaciones.

Sin embargo, a pesar de ser un tema bastante relevante, de acuerdo con la

consultora Salles Sainz Grant Thornton, aproximadamente el 70% de las Pequeñas
y Medianas empresas no cuentan con una correcta planeación fiscal y el pago de
impuestos representa alrededor del 30% de su utilidad anual, un porcentaje
bastante alto considerando que dicho impuesto se aplica a la utilidad que resulta

24
Pega ISR en México a competitividad. Consultado el 21 de marzo de 2018.
https://www.reforma.com/aplicacioneslibre/articulo/default.aspx?id=1209527&md5=1d69a240d08df18bb5
dcb384137ede18&ta=0dfdbac11765226904c16cb9ad1b2efe&lcmd5=a6d45df071a375cc8404259b878391a6
25
Sólo 1 de cada 3 empresas que declaran impuestos paga ISR. Consultado el 21 de marzo de 2018.
http://www.elfinanciero.com.mx/economia/paga-isr-solo-un-tercio-de-firmas-que-declaran.html

40
después de descontar costos, gastos, financiamiento y cualquier otro concepto
relacionado.

De acuerdo con Aspel, empresa mexicana que brinda soluciones administrativas a

PYMES, existen puntos clave para tomar en cuenta al momento de elaborar un plan
de gestión de cumplimiento tributario que brindará efectos positivos a negocio26:

• En primer lugar, es imprescindible identificar bajo qué régimen está constituida

la empresa (Persona Moral, Persona Física con Actividad Empresarial, Sociedad
anónima simplificada, Régimen de Incorporación Fiscal, entre otros). ya que de
ello dependerá la manera de pagar impuestos, pues en cada uno varía la forma
de tributar, pudiendo deducir ciertos gastos dependiendo del giro y régimen. En
términos generales, toda compañía debe pagar el Impuesto Sobre la Renta
(ISR), el Impuesto al Valor Agregado (IVA) y el Impuesto Especial sobre
Producción y Servicios (IEPS).

• Contar con buena liquidez al tener un flujo de efectivo constante, esto se traduce
en que los ingresos sean lo suficientemente sólidos como para cubrir los gastos
y costos que se puedan producir en el corto plazo, contemplando también el
pago de impuestos.

• Desde mediados de 2017, el Servicio de Administración Tributaria (SAT),

implementó ajustes y cambios en la recaudación fiscal con el objetivo de tener
un mayor control sobre las transacciones de compra-venta que realizan las
empresas, esta medición se quiere obtener mediante la emisión de facturas
electrónicas por todas y cada una de las transacciones, creando
los Comprobantes Fiscales Digitales por Internet (CFDI) o facturas
electrónicas. Por lo que para hacer una correcta declaración de impuestos se
debe tener un mejor orden en el registro de ingresos y egresos.

26
“Guía para cumplir con el pago de impuestos en tu Pyme” Fuente: Mi Propio Jefe Consultado: 23/09/2019
https://mipropiojefe.com/guia-cumplir-pago-impuestos-pyme/

41
• Archivar por fecha los CFDI recibidos y emitidos, para evitar confusiones o
incongruencias en la información.
• Guardar todas las facturas al igual que los archivos XML, ya que estos son los
únicos que tienen efectos fiscales para deducir gastos.
• Existen dos tipos de declaraciones: mensuales y anuales.

Las mensuales se presentan antes del 17 del mes siguiente y son la de IVA e ISR,
así como sus retenciones, al igual que la de Información de Operaciones con
Terceros (DIOT) e impuestos locales.

Las anuales se presentan al año siguiente de haber obtenido ingresos y son las de
IVA e ISR y la Informativa Múltiple (DIM).

Por lo que es importante determinar qué esquema es el que corresponde para así
Cumplir en tiempo y forma con las declaraciones.

Como conclusión, es importante que los dueños de las Pymes se mantengan

actualizados en materia fiscal y contable y contar con una buena planeación
tributaria para estar al corriente con la autoridad ya sea a través de asesores
expertos o soluciones tecnológicas que ayuden a calcular impuestos de manera
sencilla, así como el resguardo seguro de información que el fisco pueda requerir
en su momento.

Además del tema de la recaudación, otro punto de suma relevancia es la inflación,

que ha tenido un crecimiento elevado en el periodo de estudio.

42
La inflación como bien sabemos es el aumento generalizado y sostenido de los
precios de bienes y servicios a través del tiempo. Banco de México (Banxico) tiene
como objetivo mantener una inflación del 3% más/menos un punto porcentual, en el
periodo de estudio podemos apreciar que los niveles de inflación estaban dentro de
la meta establecida por Banxico a excepción de 2017 donde aumentó de manera
relevante, cerrando en su mayor nivel en 17 años (en el año 2000 la inflación
acumulada fue de 8.96%)

Gráfica N.5

Inflación Acumulada Anual

6.77%

4.40%
3.97% 4.08%
3.82%
3.57%
3.36%

2.13%
2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12

Gráfica realizada con información de INEGI. Fuente: INEGI. Índices de precios. Fecha de consulta: 6 de abril de 2018.

Este aumento tan importante se dio principalmente por un entorno macroeconómico

complicado donde las elecciones presidenciales de Estados Unidos, depreciación
del peso liberalización de los precios de los energéticos provocaron que la inflación
creciera de manera importante.

Las pequeñas y medianas empresas se ven afectadas por la inflación en una

primera instancia al comprar los insumos, ya que deben tener el capital para
soportar el aumento del precio, al tener su producto terminado, las empresas
deberían de trasladar esa inflación al consumidor, lo cual muchas veces no hacen

43
para poder manteniéndose competitivos prefiriendo recortar sus ganancias que
perder clientes potenciales. De la mano va el aumento del precio en los energéticos,
esto también provoca que los precios de prácticamente cualquier producto se
eleven.

Es por ello que las Pymes deben de tener estrategias para poder diversificar su
cartera de clientes y proveedores, así como no depender de sólo un producto, sino
tener variedad y si es posible ofrecer algún bien o servicio que se distinga de la
competencia para que difícilmente ser reemplazable.

Gráfica N.6

Precio Promedio Anual de la Mezcla Mexicana de Exportación

2010-2017
(USD por Barril)
$120.00

$100.00

$80.00

$60.00

$40.00

$20.00

$0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fuente: Elaboración propia con datos del “Centro de Estudios de las Finanzas Públicas”

En 2014 comenzó a acentuarse una constante baja en los precios del petróleo
derivado de varios factores, entre los que destaca principalmente una menor
demanda en países de la Unión Europea, China e India, por el otro lado, a pesar de
que se esperaba una baja en el consumo, la producción que se mantuvo,

44
principalmente por Arabia Saudita provocando una sobreoferta la cual generó el
declive del valor del hidrocarburo.

En el ámbito nacional las consecuencias que provocó la abrupta caída de los precios
del petróleo están bastante relacionadas con los ingresos que recibe el Gobierno
Federal y por consiguiente en el presupuesto, además de afectar a PEMEX y la
Reforma Energética.

Desde que comenzó la crisis, la participación de ingresos petroleros bajo hasta a un

18% aproximadamente, cuando en años anteriores llegó a tener una participación
de alrededor del 45% (2008). A pesar de que esta disminución de participación en
parte se debe por los esfuerzos de desligar un poco la dependencia que se tiene
del sector petrolero (ya que se buscó reestructurar la recaudación al enfocarse en
el aumento de la base de contribuyentes) es evidente que se vieron muy afectados
los ingresos del país por el tema de los hidrocarburos.

El precio promedio de la Mezcla Mexicana de Exportación (MME) tuvo su peor

desempeño en el año 2016, con un valor de $35.9 dólares por barril, el cual equivale
solamente al 35% de la cotización a 2012, la cual osciló entre los $102.1 dólares
por barril.

Eventualmente, para compensar la disminución de la cotización del energético el

gobierno tuvo que elegir entre subir los impuestos, endeudarse o recortar el gasto
presupuestal. El presidente Peña Nieto decidió esta última alternativa por lo que
desde 2015 el Presupuesto de Egresos de la Federación se ha reducido.

45
Continuando con las variables que han afectado la situación económica,
retomaremos un elemento muy importante mencionado en los párrafos anteriores,
la depreciación del peso respecto al dólar.

La contienda electoral principalmente entre Donald Trump y Hilary Clinton tenía una
gran repercusión en la moneda nacional, cada que Trump repuntaba en las
encuestas el peso mexicano se depreciaba, la correlación inversa se debía al temor
de los inversionistas respecto a la nueva relación política, económica y social que
podía surgir si resultaba electo ya que como bien es sabido, Trump quería imponer
a su conveniencia impuestos, acuerdos y hasta el muro fronterizo.

Por esta razón en las elecciones, cuando se concluyó que Donald Trump sería el
nuevo presidente de Estados Unidos de América, el peso sufrió la peor caída de la
historia, rozando prácticamente los 22 pesos por dólar. Desde su ascenso, el
desempeño del peso mexicano se ha visto afectado o favorecido por las acciones y
opiniones que ha tenido el mandatario.

Este aspecto también es muy relevante para el desempeño y desarrollo de las

Pequeñas y Medianas empresas, México es un país que tiene una importante
dependencia a Estados Unidos es por ello que las empresas que importan bienes
de este país vecino, tienen que adquirirlos a un precio mucho más elevado, este
aumento afecta el precio al que deberá ser vendido (para no absorber la pérdida) o
recortar la ganancia, ambos panoramas dejan a las Pymes en una situación
complicada. Si bien es cierto que este panorama beneficia a las empresas
exportadoras, la realidad en el país es que no existe aún los apoyos ni la logística
adecuada para que la tendencia de las Pymes sea ver más allá de territorio nacional.

46
 Gráfica N.7

Tipo de Cambio Peso/Dolar

22.00000

20.00000

18.00000

16.00000

14.00000

12.00000

10.00000

Gráfica realizada con información del Banco de México.

Fuente: BANXICO Serie histórica del tipo de cambio, Tipo de cambio peso dólar desde 1954. Fecha de consulta: 6 de abril
de 2018.

La evolución del tipo de cambio en el periodo de estudio nos muestra que a partir
de 2015 se disparó la paridad peso/dólar, esto fue provocado por distintos factores
principalmente a nivel internacional, es importante recordar que desde principios de
2015 el precio del barril de petróleo cayó intensamente, el 12 de enero de ese año,
el precio de la mezcla mexicana fue de $38.11 dólares por barril27, niveles mínimos
no visto desde 2008. Esto es muy relevante ya que gran parte de los ingresos del
Estado provienen de este producto así que, al existir una baja tan pronunciada, el
Gobierno tuvo que hacer ajustes a sus finanzas públicas, esto provocó que el peso
comenzara a depreciarse. Al mismo tiempo, Estados Unidos continuaba mostrando
buenas señales de crecimiento y estabilidad, haciendo que muchos inversionistas
migraran su capital al país vecino.

27
Información obtenida de la página de Banco de México “Precio spot del petróleo, dólares por barril”
http://www.banxico.org.mx/politica-monetaria-e-inflacion/estadisticas/graficas-de-coyuntura/produccion-
ventas-y-precios/precios-spot-del-petroleo.html

47
Otra situación que tenía a las grandes potencias actuando con cautela era la
desaceleración de China, para 2015 el dragón asiático reportó un crecimiento de
6.9% que, si bien es un buen número, no era el esperado en comparación del
enorme crecimiento que había estado teniendo en años anteriores. Existía un poco
de temor a nivel mundial de que este enfriamiento de China, pudiera desacelerar a
sus principales socios comerciales y posteriormente a gran parte del mundo, aunado
a esto la crisis en Grecia acentuaba el contexto global.

Otro aspecto importante fue la especulación de los inversionistas, que comenzaron

a “jugar” con la demanda y oferta del peso mexicano para sacar ventaja.

Banco de México para intentar controlar la fuga de inversión en el país y contener

la depreciación frente al dólar decidió aumentar la Tasa de Interés Interbancario de
Equilibrio (TIIE28), esto provoca dos efectos en la economía, por un lado, hace que
los inversionistas reciban un mayor interés ya que ciertos productos financieros
ofrecen rendimientos con base a la TIIE, por lo tanto entre más elevada sea la tasa,
se obtendrá una mayor ganancia. Por el otro lado, muchos créditos están anclados
a la TIIE, ocasionando que los préstamos se eleven. Si este tema lo trasladamos a
las Pymes podemos apreciar que si una empresa requiere financiamiento este le
será mucho más caro, este aspecto (entre otras cosas) claramente desincentiva a
las Pequeñas y Medianas empresas a acercarse a las Instituciones Financieras para
solicitar un préstamo.

En la siguiente gráfica claramente se observa que hay una estrecha relación entre
los aumentos en la tasa de interés y la constante depreciación entre el peso y el

28
La TIIE se determina por el Banco de México con base en cotizaciones presentadas por las
instituciones de crédito

48
dólar, a partir de 2016 es cuando la TIIE comienza a elevarse de manera importante
pasando de 3.5% a 7.5% a finales de 2017.

Gráfica N.8

TIIE a 28 días
8.0000
7.5000
7.0000
6.5000
6.0000
5.5000
5.0000
4.5000
4.0000
3.5000
3.0000

Gráfica realizada con información de Banco de México. Fuente: BANXICO “Tasas y precios de referencia, tasas de interés
interbancaria” Fecha de consulta:8 de abril de 2018.

Este incremento se dio con el propósito de combatir la inflación reduciendo el

crecimiento de la economía ya que al ser más caro el crédito, los agentes
económicos no querrán endeudarse tanto y pagar altos intereses, esta
desaceleración en el consumo claramente afecta al mercado, las Pymes son
golpeadas por una disminución en sus ventas ocasionando que su ciclo productivo
se desacelere también, esto aunado a que si necesitan financiamiento tendrán que
pagar más por él, las pone en una situación complicada donde necesitan buscar
diferentes alternativas para mantenerse a flote.

49
Capítulo 3

50
 Capítulo 3

3.1. Las diferentes formas de financiamiento y asesoría para Pymes en México

2010 a 2017

El financiamiento sirve como una herramienta de gran importancia para cualquier

empresa; incluso es un elemento que funciona como el motor que impulsa a los
negocios. A pesar de esto, no significa que una empresa no pueda subsistir a través
de sus propios recursos; sino que generalmente el crecimiento y la innovación es
un proceso que requerirá nuevos recursos para actuar.

Una de las mayores ventajas de contar con los recursos suficientes, es que las
empresas pueden poner en marcha todos sus proyectos lo que se verá reflejado en
un incremento en la productividad, incluso también en la innovación de productos y
procesos. Todas estas ventajas brindarán mayores oportunidades de sobrevivir en
el mercado; así como desarrollarse en todo el territorio mexicano e
internacionalmente.

De acuerdo con Banco de México29 se identifican cuatro distintos tipos de oferentes

de crédito a PYME:

29
“Reporte sobre las condiciones de competencia en el otorgamiento de crédito a las pequeñas y medianas
empresas (PYME)” Fuente: Banxico Consultado el 24/09/2019.
http://www.anterior.banxico.org.mx/publicaciones-y-discursos/publicaciones/informes-periodicos/reporte-
sobre-las-condiciones-de-competencia-en-lo/%7BB0D52028-C9F4-9410-0DA9-AA76BD9474AB%7D.pdf

51
 • Bancos con Redes Extendidas

Los Bancos con Redes Extendidas son aquellos que cuenta con una amplia
distribución y popularidad alrededor del país, contando con recursos e
infraestructura suficiente para tener una participación importante en todas las
entidades federativas del país. Esta amplia y sólida logística permite que los Bancos
de Redes Extendidas puedan ofrecer diversos servicios o productos a gran cantidad
de micro, pequeñas y medianas empresas, en comparación con otros intermediarios
financieros bancarios y no bancarios. En muchos casos la principal forma de
acercamiento e interacción que estos bancos tienen con las empresas es a través
de una cuenta de captación, esto permitirá ir conociendo las necesidades de las
empresas y adecuar conforme el giro y características de las mismas, diversos
servicios como banca electrónica, terminal punto de venta hasta créditos que
enfocados en sus objetivos. Por otro lado, esta estrategia, al incorporar a un
importante número de empresas al sistema financiero y a su base de datos, además
de hacer más efectiva la promoción de crédito; reduce el costo y eleva la calidad
respecto a la evaluación de riesgo crediticio ya que se usan modelos paramétricos
con carteras de clientes y cobertura muy extensa.

Debido a su homogeneidad alrededor de país, los modelos de negocio de estas

instituciones no cambian de manera considerable entre estados, municipios,
regiones, ni tampoco en características o tasa de interés. Estas características
permiten aprovechar las economías de escala, pudiendo mejorar el entorno
mediante la adquisición de servicios financieros, particularmente en cuentas
transaccionales y servicios de crédito; estas economías facilitan que las
instituciones con red extendida provean de manera rentable créditos de bajo monto.
Entre mayor sea el conocimiento que tenga un banco respecto al historial,
transaccionalidad y desempeño de sus clientes, estará en posibilidades de incurrir
en menores costos de promoción y podrá ofrecer productos crediticios ad-hoc a las
condiciones del cliente y a su valoración de riesgo.

52
Por lo anterior, la competencia entre este tipo de bancos ocurre en la provisión de
gran cantidad de servicios bancarios tanto a grandes empresas como a PYMES,
incluyendo el crédito dentro de este conjunto. Algunos de estos bancos aprovechan
las garantías de Nacional Financiera en el otorgamiento de crédito a PYMES, con
la cual respaldan una importante fracción de su cartera.

• Bancos de Nicho o Regionales

Los Bancos de Nicho o Regionales se caracterizan porque no cuentan con una red
extendida de sucursales pero que participan activamente en el negocio de crédito a
PYMES; estas instituciones financieras al no contar con un gran alcance alrededor
de todo el país, suelen especializarse en nichos de mercado, enfocándose a ciertas
regiones. El modelo de negocios de estos bancos depende de la búsqueda directa
de clientes PYME ya que su limitada infraestructura les impide aprovechar las
economías de escala. Por lo anterior, cuando una empresa solicita un
financiamiento a este tipo de bancos, el riesgo del crédito es valuado de manera
tradicional, lo que se traduce en un análisis individual del expediente, la calidad
moral y financiera del cliente, sus garantías y las características del crédito
solicitado, este proceso de validación será de forma individual por cada una de las
solicitudes.

Este proceso además de ser más tardado, ocasiona gastos administrativos

relativamente elevados que se trasladan a una mayor tasa de interés y disminuye
la capacidad para atender créditos de bajo monto.

La mayoría de estos bancos tienen una cartera de crédito PYMES mayor que la de
ciertas instituciones que cuentan con redes extendidas. La causa se debe a que
derivado de la prospección y búsqueda de clientes provoca cierta especialización
regional o en un giro particular; en varios casos, el crédito PYME representa un
elevado porcentaje de la cartera de algunas de estas instituciones. Estos bancos
53
son en mayor medida dependientes del fondeo de NAFIN en la provisión de crédito
PYME, considerando sus bajos montos en captación.

• Intermediarios Financieros No Bancarios (IFNBs)

Estos Intermediarios Financieros se refieren principalmente a30:

Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes): Son entidades que

ofrecen créditos a diferentes sectores poblacionales con la ventaja de contar con
trámites mucho más sencillos, mayor flexibilidad y requisitos reducidos comparados
con todo lo que te puede pedir una institución financiera de mayor tamaño. Dentro
de las Sofom existen las Entidades Reguladas y No Reguladas por la CNBV.

Sociedades Financieras Populares (Sofipos): Son entidades constituidas como

Sociedades Anónimas de Capital Variable, que operan mediante la autorización de
la CNBV, teniendo la facultad de prestar algunos servicios financieros, pero sin ser
consideradas Bancos.

Uniones de Crédito: Estas entidades son Instituciones Financieras que operan bajo
la razón social de Sociedades Anónimas de Capital Variable. Al igual que las
Sofomes y Sofipos, las Uniones de Crédito también se encuentran bajo la
supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. El principal
diferenciador de estos Intermediarios Financieros No Bancarios es que realizan
operaciones exclusivamente con sus socios, y para ser socio se debe cumplir con
los requisitos establecidos en la Ley de Uniones de Crédito dichas operaciones son
las tradicionalmente conocidas como condiciones favorables para ahorrar, recibir
préstamos y demás servicios financieros.

Microfinancieras: Dichas Entidades tienen como objetivo principal ofrecer servicios

financieros a sectores que difícilmente pueden cumplir con los requisitos que solicita
los Bancos de Redes Extendida en Incluso los Bancos de Nicho, se busca introducir

30
“¿Qué son los Intermediarios Financieros No Bancarios y cómo ayudan a México?” Fuente: Dinero en
Imagen. Consultado: 04/10/2019 https://www.dineroenimagen.com/2017-01-25/82821

54
a personas físicas y morales al sistema financiero con el fin de darles la oportunidad
de crear un historial crediticio y cierta experiencia en el uso y forma de pago de los
créditos solicitados.

En general, la mayoría de los Intermediarios Financieros No Bancarios

anteriormente mencionados, se ven imposibilitados (en mayor o menor medida) en
aprovechar las economías de alcance y de escala que caracterizan a los bancos
con redes extendidas.

Al tener un tamaño local o regional no pueden ejercen importantes actividades de

captación de recursos del público, por lo que contratan créditos con la banca
comercial y de desarrollo para poder llevar sus actividades. Su modelo de negocio
es muy similar al de los Bancos de Nicho, enfocándose en la promoción de un solo
servicio a nivel sucursal o localidad, así como la valuación en el riesgo del crédito
es realizada de manera individual provocando una elevación en el costo del crédito.

Los IFNBs también son dependientes del fondeo de NAFIN en la provisión de crédito
PYME dado que sus recursos líquidos son reducidos o nulos. Debido a su tamaño
e impacto, la competencia que estos agentes pueden generar para los bancos más
relevantes en el mercado de crédito PYME es limitada; sin embargo, la evidencia
empírica indica que estas instituciones juegan un papel más importante en el acceso
al crédito que las PYMES reciben por primera vez.

A pesar de esto, de acuerdo con el Banco de México la información granular de

estos intermediarios es escasa.

• Entidades No Financieras que otorgan crédito.

55
Este concepto abarca a todas las personas físicas y morales que brindan apoyo a
las empresas mediante esquemas de crédito no convencionales, de los principales
se encuentran:

Financiamientos de Proveedores: quienes suelen brindar crédito a treinta,

sesenta, noventa o incluso a ciento ochenta días a sus clientes para el pago de sus
productos, más del 80% de las PYMES declaró utilizar con frecuencia este esquema
para aplazar sus obligaciones de pago de insumos y/o productos y tener mayor
liquidez en el corto plazo.

Esta sinergia y confianza que surge entre la relación proveedor-cliente para la

opción de financiamiento, se deriva de que los proveedores no solamente conocen
a las PYMES con las que trabajan, sino que poseen mecanismos para darles
incentivos al repago que no tienen los bancos comerciales, como pequeños
descuentos sobre mercancías por el pronto pago o algunas promociones. El monto
al que puede ascender estos tipos de créditos es evaluado mediante el volumen y
modelo de negocio de la PYMES con sus proveedores, considerando que en este
tipo de operaciones las condiciones del crédito y de la venta de los insumos se fijan
conjuntamente.

Financiamiento Familiar: más de un 60% de las microempresas, afirmó haber

iniciado o ampliado su negocio con ahorros personales o préstamos de familiares o
amigos.

De acuerdo con el Banco de México, los datos estadísticos existentes no son

suficientes para estudiar estos oferentes con mayor profundidad, derivado de que
generalmente estos esquemas de financiamientos se asocian a condiciones de
informalidad de un segmento importante de las PYMES que no cuentan con estados
de cuenta bancarios, historiales crediticios, declaraciones fiscales y demás
documentación necesaria que avale y ayude a obtener apoyos de Instituciones
Financieras formales.

56
Como conclusión, tanto los Bancos de Redes Extendidas, Bancos de Nicho e
Intermediarios Financieros No Bancarios deben de siempre estar a la vanguardia
respecto al aprovisionamiento de servicios financiero y mantener un nivel de
capitalización de acuerdo a la Ley, así como supervisar que los acreditados cumplan
con ciertos requisitos, tanto en prevención de lavado de dinero, así como su
capacidad financiera y moral.

En el ofrecimiento de financiamiento a PYMES destaca el papel de la Banca de

Desarrollo; este segmento está compuesto por “entidades de la Administración
Pública Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios, constituidas con el
carácter de sociedades nacionales de crédito. Tienen como objeto fundamental
facilitar el acceso al ahorro y financiamiento a personas físicas y morales, así como
proporcionarles asistencia técnica y capacitación”31. Las Instituciones más
representativas de la Banca de desarrollo mexicano en cuanto al apoyo a PYMES
son Nacional Financiera (NAFIN) y Banco de Comercio Exterior (BANCOMEXT).

Nacional Financiera (NAFIN) participa primordialmente como banco de segundo

piso, ya sea otorgando garantías sobre los créditos focalizados a PYMES o como
fondeador de Intermediaros Financieros. De acuerdo con información de dicha
Institución, se calcula que alrededor el 50% del crédito bancario otorgado a micro,
pequeñas y medianas empresas contó con la garantía de NAFIN.

El crédito del sector bancario a PYMES ha crecido a una tasa real promedio anual
de 12% por ciento en el periodo 2009-2014, al igual que el número de MiPYMES
con crédito bancario pasó de 240 mil en 2009 a 303 mil en 2014. Este crecimiento
se ha visto acompañado de un aumento en los montos de crédito promedio (en
términos reales). Simultáneamente, en ese lapso la tasa de interés promedio

31
Banca de Desarrollo. Fuente: Gobierno de México. Consultado el 10/10/2019.
https://www.gob.mx/cnbv/acciones-y-programas/banca-de-desarrollo-bd

57
ponderada por saldo en crédito a PYMES ha disminuido de 13.74 a 11.34 por ciento.
La caída en esta tasa coincide con la reducción de la tasa de interés de referencia
que se observó durante el mismo periodo. No obstante, esta tendencia positiva del
crédito bancario a PYMES, existe un amplio universo de PYMES que no son
atendidas por estas instituciones.

El crédito se puede utilizar para infinidad de proyectos; desde capital de trabajo

(como la compra de insumos), compra de activos (como maquinaria, bienes
muebles o inmuebles), incluso para poder financiar su operación diaria dentro de un
ciclo financiero (pago a proveedores, nómina). El financiamiento ayuda a fortalecer
los puntos débiles de una empresa.

Por ello no sólo resulta fundamental el financiamiento para empresas en

crecimiento; sino en general en cualquier etapa de una compañía y para cualquier
proyecto o necesidad que tenga en mente el negocio.

Derivado de la interconexión digital, actualmente las pequeñas y medianas

empresas pueden buscar productos financieros que se adecuen a sus necesidades
con mayor facilidad, anteriormente la única opción era la banca tradicional, en donde
el interesado acudía presencialmente a alguna institución bancaria o con algún
intermediario financiero, ahora mediante plataformas virtuales, las empresas se
pueden contactar directamente con una diversa gama de oferentes de productos
financieros, cada uno con sus condiciones, tasas y montos, esta diversidad genera
que los demandantes tengan mayores opciones y elijan la que más les conviene.

Evolución del financiamiento y asesorías para las Pymes en México de 2010 a

2017

En México, las políticas empresariales se han transformado de forma gradual a

través de los años. En las últimas décadas el gobierno se ha esforzado en impulsar
la competitividad perdida por la apertura comercial, dado que la gran oferta mundial
derivada de la globalización económica ha modificado sustancialmente el mercado,
una realidad es que esta apertura comercial no ha servido como motor del

58
crecimiento del grueso de las PYMES mexicanas. A continuación, se presenta en la
tabla una breve evolución de las políticas para las empresas:

Tabla N.3
Periodo Objetivos Acciones

Diseñar condiciones e incentivos que

1989-1994 impulsaran a las unidades económicas, Creación de empresas integradoras (1993)
optimizando procesos competitivos.

Aumentar el número de exportaciones con

atractivos márgenes de utilidad.
Promover competitividad principalmente
Desarrollar el mercado interno, sustituyendo
en el sector industrial con especial
1995-2000 las importaciones.
atención a PYMES.
Acelerar desarrollo regional con incremento
en clústeres industriales.

Creación del Fondo Pyme, la Subsecretaría

Articulación de estrategias y políticas
para la Pequeña y Mediana Empresa y el
2001-2006 públicas para apoyar el desarrollo en
Consejo Nacional de la Micro Pequeña y
las PYMES.
Mediana Empresa.

Promover la creación y consolidación Incrementar la productividad consolidando

2007-2012 de PYMES para contribución de esquemas de apoyo a Pymes e impulsando
empleos formales. el desarrollo de proveedores.

Creación del INADEM, Fomento a la

Avance y crecimiento mediante la
innovación, impulso a exportaciones y
2013-2018 innovación buscando aumentar la
consolidación de cadenas productivas
producción nacional.
nacionales.

Fuente: “La PYME como generadora de empleo en México” Revista Clío América, No. 16, Vol. 8. Julio- diciembre de 2014.
Consultada el 02-05-2019

59
La transformación ha abarcado desde el fomento empresarial hasta el intento de
aplicar una política integral que apoye y articule todo el sistema económico,
cambiando el enfoque de subsidios hacia la necesidad de apoyar a las cadenas
productivas con el objetivo de vincular clientes y proveedores. El objetivo de esta
sinergia es apoyar el crecimiento de las PYMES incorporándolas al sistema.

En el periodo del presente trabajo (2010-2017), se abarca la mitad del sexenio del
expresidente Felipe Calderón Hinojosa (2006-2012) y prácticamente todo el sexenio
del actual presidente de la República, Enrique Peña Nieto (2012-2018) en este
tiempo se han creado diversos programas y apoyos a las pequeñas y medianas
empresas tanto en el tema de financiamiento como asesoría, este subtema tiene
como objetivo dar a conocer la evolución que han tenido estos programas a través
de los años.

60
3.2 Formas de Financiamiento y asesoría

En el sexenio de Felipe Calderón Hinojosa se tuvo como base el Plan Nacional de

Desarrollo 2007-2012 y el Programa Sectorial de Economía 2007-2012, utilizando
a la Subsecretaria para la Pequeña y Mediana Empresa (SPYME) para darle
seguimiento a estas políticas. Estos programas estaban enfocados en apoyar a las
Pequeñas y Medianas Empresas, desde la creación hasta la consolidación.

Durante ese sexenio, las estrategias más importantes para el desarrollo y

fortalecimiento de mercado interno se basaron en cinco segmentos32:

• El primero está compuesto por emprendedores en proceso de creación y

desarrollo de una empresa

• El segundo está contemplado por microempresas

• El tercer segmento abarca a las Pequeñas y Medianas Empresas

• El cuarto incluye a las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas que están en

constante transformación y crecimiento, generando también más empleos en
comparación con el promedio.

• El quinto segmento está conformado por aquellas empresas incorporadas a

cadenas productivas.

32
Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012 http://pnd.calderon.presidencia.gob.mx/pdf/PND_2007-2012.pdf

61
A través de cinco estrategias, estos segmentos recibieron atención del Gobierno
Federal:

• Financiamiento
• Comercialización
• Capacitación y Consultoría
• Gestión e Innovación
• Desarrollo Tecnológico

Aunado a lo mencionado, para la creación desarrollo y consolidación de las PYMES

se tomaron como puntos de mejora los siguientes aspectos:

• El apoyo a las PYMES se ha canalizado a través de diversos programas y

canales lo cual ha generado una dispersión de esfuerzos y recursos. Esta
cuestión hace necesario modificar los esquemas de apoyos, proponiendo
mecanismos de coordinación que permitan generar sinergias y conduzcan a
un mayor impacto de la política con menores costos de operación, agilizando
la entrega de los recursos para apoyar a las Pequeñas y Medianas
Empresas.

• Incentivar el desarrollo de proveedores para ampliar la integración de

empresas en las cadenas productivas de los insumos nacionales con el
objetivo de generar un mayor valor agregado en la producción de bienes que
se comercial internacionalmente. El objetivo es continuar apoyando a
sectores clave y el empleo formal bien remunerado.

• Verificar y pulir los programas sociales de apoyo para lograr un avance en la

producción de los distintos sectores. Una de las claves es apoyar a las
PYMES a través de recursos financieros, capacitaciones, programas de
asesoría y consultoría adopción de nuevas tecnologías y prácticas de
producción que faciliten la expansión de las empresas.

62
En este periodo se mostró una política más definida en comparación con las
anteriores, aunque a pesar de eso, no había una política sectorial enfocada a cada
uno de los distintos ramos (comercios, servicios, manufactura, agricultura).

Felipe Calderón en su administración intentó apoyar de manera importante a las

Pymes, junto a la Secretaría de Economía y a través de la SPYME se buscó
incentivar este sector brindando 320 mil millones de pesos en créditos distribuido
en más de 360 mil empresas, por otro lado, respecto a los financiamientos de
garantía, la cantidad otorgada ha sido seis veces mayor de la que hubo en el sexenio
anterior33.

Otro tema relevante fue el programa de Compras de Gobierno que es una iniciativa
gubernamental que destina un porcentaje de las compras totales a las Pymes, los
principales objetivos son fortalecer la producción nacional y desarrollar el mercado
interno integrando a las pequeñas y medianas empresas a las cadenas productivas.

Los objetivos principales de esta política era facilitar el acceso al financiamiento y

por el otro lado el desarrollo empresarial con servicios de capacitación,
comercialización, gestión e innovación en diversos centros de asistencia integral
como “México Emprende” donde se intentaba resolver el tema del escaso
financiamiento involucrando tanto a la banca de desarrollo así como la comercial
así como a un consultor financiero que guiaría al empresario durante el trámite del
crédito, aunado a esto, el Programa de Garantías buscaba subsanar una de las
mayores limitantes al solicitar un préstamo: la falta de garantías.

33
Información dicha por el ese entonces Subsecretario para la Pequeña y Mediana Empresa Miguel Marón
Manzur. Fuente: Expansión https://expansion.mx/emprendedores/2012/03/12/pymes-el-eje-de-la-
economia-mexicana Consultada el 9 de mayo de 2018.

63
FONAES

El Fondo Nacional de Apoyos para Empresas en Solidaridad (FONAES)34 existió

hasta ese sexenio a cargo del Instituto Nacional de la Economía Social, órgano
administrativo desconcentrado de la Secretaría de Economía (INAES), el principal
objetivo de este programa era impulsar actividades primarias: Agricultura,
Acuicultura, Pesquería, Comercialización de dichos productos y apoyar a solidificar
las cadenas productivas principalmente de la población rural, campesinos,
indígenas, etc.

Entre las principales acciones reportadas por el FONAES35 son la realización de

diversos eventos de capacitación, promoción comercial, incubación de empresas,
talleres de competitividad y acompañamiento empresarial, financiamiento de
proyectos productivos, gran porcentaje destinado a la apertura de nuevos negocios
y el resto para ampliar negocios en operación. Una de las principales características
de este Fondo es que estaba enfocado a los sectores más desprotegidos y
marginados, por lo que existían un programa de talleres de incubación de negocios
para grupos vulnerables, dirigidos a personas con discapacidad, mujeres en
situación de violencia y adultos mayores.

En mayor medida, los apoyos para inicia o expandir un negocio se enfocaron

principalmente en el sector Servicios y Comercio.

Una ventaja del Programa es que tuvo cobertura nacional y anualmente se reportó
población atendida en todas las entidades federativas del país, pero se concentrado

34
Diario Oficial de la Federación 20/12/2013. Consultado 22/04/2019
http://dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5327369&fecha=20/12/2013
35
Estudio del programa Fondo Nacional de Apoyos para Empresas en Solidaridad (fonaes) y sus resultados
en beneficio de las mujeres 15/12/11. Consultado 23/07/2017
http://archivos.diputados.gob.mx/Centros_Estudio/ceameg/ias/Doc_20.pdf

64
en el periodo la atención en estados del norte del país principalmente, siendo
Sinaloa el que ha tenido con mayor número de personas apoyadas.36

En el periodo Del Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012, el presupuesto destinado

al denominado Fondo Nacional de Apoyos para Empresas en Solidaridad fue el que
se muestra a continuación:

Gráfica N.9

Presupuesto ejercido para el Fondo Nacional de Apoyos para Empresas en

Solidaridad 2007-2013*
(Millones de pesos)
$2,400.00

$2,200.00

$2,000.00

$1,800.00

$1,600.00

$1,400.00

$1,200.00

$1,000.00
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

Fuente: Elaboración propia con información del Coneval “Informe de la Evaluación Específica de Desempeño 2012 – 2013,
Valoración de la información de desempeño presentada por el programa” FONAES. Consultado 24/07/2019
https://www.coneval.org.mx/Informes/Evaluacion/Especificas_Desempeno2012/ECONOM%C3%8DA/FONAES_S017/FONA
ES_S017_Completo.pdf

*De acuerdo con el Diario Oficial de la Federación de fecha de 25 de febrero 2013, en ese año nació el
Programa de Fomento a la Economía Social, el cual estaría a cargo del INAES y una vez constituido, asumiría
las funciones, recursos financieros, materiales y humanos que en su momento estuvieron asignados a
FONAES. https://dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5288824&fecha=25/02/2013
En el Presupuesto de Egresos de la Federación pare el Ejercicio Fiscal 2013, se destinó al Programa de Fomento
a la Economía Social un presupuesto de $524,561,843 pesos, pero en ese año se continuaron aplicando las
Reglas de Operación del FONAES, referentes a la tramitación y conclusión de solicitudes de apoyo.
http://www.senado.gob.mx/comisiones/finanzas_publicas/docs/PEFEF_2013.pdf

36
En el periodo 2008 al tercer trimestre de 2011.

65
De acuerdo con la gráfica, el presupuesto ejercido en 2012 ha sido el más
importante en la historia del Programa, en términos generales se tuvo una tendencia
de crecimiento sostenido año con año siendo en 2008 el año en que se ejerció el
menor monto de recursos, Es relevante destacar también que el Programa se
esforzó por reducir el porcentaje destinado en gastos de operación para aumentar
los apoyos, por lo que éstos pasaron de 77.1% en 2007 a 85.4% en 2012.37

ProMéxico

ProMéxico es un fideicomiso de la Secretaría de Economía que fue creado en 2007

con el objetivo de coordinar, y ejecutar las acciones de promoción al comercio
exterior y atracción de Inversión Extranjera Directa (IED) que realicen las
dependencias y entidades de la administración pública federal.38

Esta institución también se enfocó a PYMES en temas relacionados con la

importación y exportación. En concreto hubo varios programas como REDEX (redes
de exportación), CGV (cadenas globales de valor) y el modelo ACT (establecimiento
de alianzas con empresas multinacionales).

El programa REDEX se compone de un conjunto de PYMES mexicanas que se

desarrollan en misma industria, pero no compiten entre sí. Estando integradas en
un grupo que les permite coordinarse y desarrollar estrategias para la promoción de
sus productos en los mercados internacionales.

37
Coneval “Informe de la Evaluación Específica de Desempeño 2012 – 2013, Valoración de la información de
desempeño presentada por el programa” FONAES. Consultado 24/07/2019
https://www.coneval.org.mx/Informes/Evaluacion/Especificas_Desempeno2012/ECONOM%C3%8DA/FONA
ES_S017/FONAES_S017_Completo.pdf
38
Milenio “¿Qué es y qué hace ProMéxico?, consultado el 20 de mayo 2020.
https://www.milenio.com/negocios/que-es-y-que-hace-promexico

66
Respecto a CGV En este modelo el valor agregado se obtiene principalmente en la
fase inicial y final de la cadena de producción. Esto se traslada a que los creadores
de la innovación, los diseñadores, los proveedores de servicios y aquellos que
venden o distribuyen el producto en su etapa final son los que agregan mayor valor
al producto. Esto se logra básicamente por el nivel de especialización, creatividad y
conocimiento.

Finalmente, el programa ATC es una alianza estratégica en la que se promueven a

nuevos proveedores poniéndolos en contacto con empresas extranjeras. A través
de esta alianza, las empresas multinacionales se comprometen a integrar a un
mayor número de compañías mexicanas para su cadena de suministro.

Asimismo, también ProMéxico ha promovido diversas asesorías en temas

de logística, certificación o exportación a empresas de diversos sectores.

Fondo Pyme

Otro programa que buscó impulsar a la Pequeñas y Medianas Empresas, fue el

Fondo Pyme el cual de 2007 a 2012 tuvo un presupuesto total de 36,377 millones
de pesos (en promedio 6,000 millones anuales)39. A pesar de que esta idea buscaba
promover el desarrollo económico nacional a través del fomento a la creación y
apoyo a PYMES, gran parte de los recursos fueron destinados a importantes
armadoras, quienes recibieron financiamiento de este fondo cuando el objetivo era
claramente apoyar a pequeñas y medianas empresas lo que provocó inquietudes
sobre la trasparencia de dicho programa, entre estas y otras cuestiones, a pocos
días del comienzo de la presidencia de Enrique Peña Nieto creó el Instituto Nacional
del Emprendedor (INADEM) como reestructuración del Fondo Pyme.

39
El Economista, consultado el 12 de junio de 2018. https://www.eleconomista.com.mx/empresas/Las-
armadoras-ganadoras-de-los-recursos-del-Fondo-Pyme-20130320-0073.html

67
INADEM (Instituto Nacional del Emprendedor)

En el Diario Oficial de la Federación (DOF) el 14 de enero de 2013 se reformó el

reglamento interior de la Secretaría de Economía donde establece al INADEM
como: “Un órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría, que tiene por
objeto instrumentar, ejecutar y coordinar la política nacional de apoyo incluyente a
emprendedores y a las micro, pequeñas y medianas empresas, impulsando su
innovación, competitividad y proyección en los mercados nacional e internacional
para aumentar su contribución al desarrollo económico y bienestar social, así como
coadyuvar al desarrollo de políticas que fomenten la cultura y productividad
empresarial”40

Respecto a su organización interna, el INADEM es dirigido por un presidente

designado por el presidente de la República. También existe un Consejo Consultivo
el cual está compuesto por el Secretario de Economía, el Subsecretario de
Competitividad y Normatividad, el Subsecretario de Industria y Comercio, el
Subsecretario de Comercio Exterior, el Oficial Mayor y el Jefe de la Unidad de
Asuntos Jurídicos, todos con derecho a voz y voto; este Consejo Consultivo tiene
facultades de análisis, asesoramiento y recomendación para las micro, pequeñas y
medianas empresas al igual que a los emprendedores.

Dentro del INADEM, se creó la Red de Apoyo al Emprendedor (RAE), el cual es un

programa que vincula a emprendedores y MIPYMES con distintas instituciones tanto
gubernamentales como privadas con la finalidad de favorecer el crecimiento de ese
sector con el objetivo de poner a su alcance información, asesoría, orientación y
acceso a los apoyos públicos y privados que necesitan para emprender su negocio.

40
Diario Oficial de la Federación “DECRETO por el que se reforman, adicionan y derogan diversas
disposiciones del Reglamento Interior de la Secretaría de Economía” 14/01/13. Consultado el 12 de junio de
2018 http://dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5284609&fecha=14/01/2013

68
Algo notorio de este programa es el apoyo que se obtiene con el Instituto Mexicano
de Propiedad Industrial (IMPI), el cual promueve los derechos de propiedad
industrial gracias a asesoramientos y servicios.

En Relación con su funcionamiento, el Instituto cuenta con seis unidades

administrativas:

• Coordinación General de Planeación Estratégica, Evaluación y Seguimiento

• Dirección General de Programas de Sectores Estratégicos y Desarrollo

Regional

• Dirección General de Programas de Desarrollo Empresarial

• Dirección General de Programas de Emprendedores y Financiamiento

• Dirección General de Programas para MIPYMES

• Dirección General de Programas de Defensa para PYMES y Emprendedores

La creación del INADEM materializó el compromiso del gobierno en articular una

política de estado para ofrecer un apoyo integral a las micro, pequeñas y medianas
empresas alineando políticas de apoyo para obtener beneficios en el crecimiento
económico tanto sectorial y regional como nacional.

De acuerdo con la Secretaría de Economía41 las líneas estratégicas que sigue el

INADEM son:

41
“Decreto para la creación del Instituto Nacional del Emprendedor” Fuente: Secretaría de Economía.
Consultado: 01/04/2019
https://www.gob.mx/se/prensa/publica-la-secretaria-de-economia-decreto-para-la-creacion-del-instituto-
nacional-del-emprendedor

69
 • Impulsar sectores estratégicos con alto potencial de crecimiento, generación
de empleo, y participación de valor agregado en las cadenas de exportación.

• Favorecer el desarrollo regional potenciando las vocaciones productivas y las

ventajas competitivas, brindando especial atención a aquellas con
problemáticas sociales y económicas más sentidas y claramente detectadas.

• Fortalecer el Ecosistema de Financiamiento de acuerdo con las prioridades

regionales y sectoriales, garantizando que llegue efectivamente a los
emprendedores y a las PYME.

• Propiciar el crecimiento basado en la innovación que genere mayor riqueza

y empleo bien remunerado, así como incidir en la reconstrucción y
fortalecimiento del tejido social. Este nuevo Instituto Nacional del
Emprendedor es la instancia pública de vanguardia, especializada, cercana
al interés de los emprendedores, las micro, pequeñas y medianas empresas
y está encargado de trabajar en la construcción de un escenario fértil, alejado
de regulaciones excesivas y obstáculos burocráticos. En México el
CONEVAL es el que se encarga de medir el impacto de las políticas en el
desarrollo de las PYME, sin embargo, en las diversas evaluaciones que ha
realizado no ha podido determinar este impacto.

Respecto a los programas y beneficios que brinda el INADEM en su portal, se

encuentran los siguientes:

• Semana Nacional del Emprendedor:

La primer Semana Nacional del Emprendedor se llevó a cabo en agosto del 2013
en el Centro Banamex de la Ciudad de México. Actualmente, es el evento más
importante de emprendimiento en México y en América Latina42, el cual sustituyó a

42
Semana nacional del Emprendedor. Fuente: INADEM. Consultado 23/08/2019.
https://www.inadem.gob.mx/agenda/semana-nacional-emprendedor/

70
la Semana Pyme que se realizó entre 2001 y 201243. Los objetivos del programa
son ofrecer de manera lúdica y didáctica gran diversidad de apoyos y servicios para
que emprendedores y empresarios puedan iniciar o hacer crecer su negocio. La
Semana Nacional del Emprendedor tiene una duración de entre cinco y seis días,
donde diariamente se encontrarán diversos ecosistemas temáticos los cuales
ofrecerán una diversa gama de programas, servicios, pláticas, asesorías, algunos
de estos ecosistemas son44:

Aceleración y Alto Impacto: El objetivo es dar a conocer y ayudar a desarrollar

herramientas para crear proyectos de alto impacto en materia social, ambiental y
tecnológica.

Campamento Emprendedor: Se busca apoyar a los emprendedores a generar o

perfeccionar sus modelos de negocio a través de talleres, capacitaciones y
actividades.

Innovación y tecnología: Se impulsa la incorporación de herramientas tecnológicas

novedosas para potencializar procesos.

Mercado Emprendedor: Es un espacio en donde PYMES y emprendedores ofrecían

y vendían sus productos.

Red de Apoyo al Emprendedor: Módulo didáctico en donde además de registrarse

al Programa para obtener los beneficios y servicios que ofrecen los aliados del
sector público y privado, había Mentorías y Coworking.

Estados y Gobierno: Se presentaron quince entidades federativas, promoviendo los

principales programas enfocados a MIPYMES y emprendedores existentes en cada
uno de esos Estados.

43
“Primera Semana Nacional del Emprendedor 2013” Fuente:Sección Amarilla. Consultado 27/08/2019.
https://blog.seccionamarilla.com.mx/eventos/semana-nacional-del-emprendedor-2013/
44
Semana Nacional del Emprendedor. Consultado 23/07/2019.
http://semanadelemprendedor.gob.mx/ecosistemas/

71
Productividad y Negocios: El objetivo es impulsar la competitividad para la
incorporación a los mercados internacionales, así como el uso de mejores
plataformas y nuevas opciones de negocios.

Foro Creativo + Food Truck: Espacio donde se tiene como objetivo compartir ideas
y herramientas que puedan integrarse al modelo de negocios de otras empresas.

Mujeres de Impacto: Espacio creado para mujeres en donde se promovía una mayor
oferta de apoyos, soluciones, metodologías, financiamiento y tecnología.

En 2018 se realizaron más de 850 talleres y conferencias que pudieron presenciar

alrededor de 124 mil asistentes de los cuales un 73% eran MIPYMES y
emprendedores.

Durante la edición 2018 se superaron todas las metas establecidas, la asistencia

general aumentó un 10% así como se incrementó en 58% el número de MIPYMES
y emprendedores asesorados. También se la disminuyó en la brecha de asistencia
entre hombres y mujeres lo que indica que la inclusión y el crecimiento de más
emprendedoras y empresarias va en aumento45.

• Universidad del Emprendedor:

Es la plataforma educativa empresarial gratuita creada por el Instituto Nacional del

Emprendedor, en donde los emprendedores y empresarios pueden acceder a
cursos y herramientas en línea, que les servirán para fortalecer sus conocimientos,
habilidades y capacidades para materializar su idea, hacer crecer o consolidar su
negocio46. En el portal se incluye gran diversidad de temas como liderazgo,

45
“La Semana Nacional del Emprendedor recibe más de 124 mil asistentes” Fuente: Gob.mx Consultado:
27/08/2019. https://www.inadem.gob.mx/la-semana-nacional-del-emprendedor-recibe-mas-de-124-mil-
asistentes/
46
Guía de Trámites. Fuente: INADEM. Consultado:27/08/2019. https://www.inadem.gob.mx/guia-de-
tramites/

72
estrategias de marketing, uso de las tecnologías de la información y la comunicación
(Tics), registro de marca, innovación, ventas, cómo exportar, entre muchos temas
más.

• Premio Nacional de Emprendedor:

Dicho premio, otorgado desde 2014, representa la máxima distinción otorgada a los
mexicanos que son referentes nacionales por sus ideas, emprendimientos y
empresas; así como a las instituciones ejemplares que respaldan la actividad
emprendedora e innovadora para la generación de empleo en pro de la
productividad y competitividad del país47.

Este galardón de emprendimiento en México reconoce la pasión y el esfuerzo a

través de nueve categorías48:

I. Idea Innovadora

II. Mujer Emprendedora

III. Microempresas

IV. Pequeña Empresa

V. Mediana Empresa

VI. Emprendimiento de Alto Impacto

VII. Organismos Impulsores del Ecosistema Emprendedor

a) Con antigüedad menor o igual a 5 años

b) Con antigüedad mayor a 5 años

VIII. Institución Educativa que impulsa el Espíritu Emprendedor.

47
Guía de Trámites. Fuente: INADEM. Consultado:27/08/2019. https://www.inadem.gob.mx/guia-de-
tramites/
48
“Lanzan la Convocatoria para participar en el Premio Nacional del Emprendedor” Fuente: INADEM.
Consultado:27/08/2019. https://www.inadem.gob.mx/lanzan-la-convocatoria-para-participar-en-el-premio-
nacional-del-emprendedor-2/

73
a) Institución educativa

b) Estudiante Emprendedor

IX. Trayectoria Emprendedora

a) Con trayectoria destacada en México, y

b) Con trayectoria destacada en otro país enalteciendo el nombre de México.

Los ganadores de cada categoría obtendrán difusión de sus casos de éxito y

vinculación a programas del INADEM.

• Crédito Joven:

Es un programa de financiamiento para jóvenes entre 18 y 35 años de edad, que

buscan iniciar o hacer crecer su negocio, gracias a la garantía de Nacional
Financiera (NAFIN) se brinda un crédito más barato, fácil y accesible través de 4
modalidades:

Incubación en Línea, de $50,000 a $150,000.

Incubación Presencial, de $150,000 a $500,000.

Tu Crédito para Crecer, hasta $300,000

Tu Crédito Pyme Joven, hasta $2.5 millones de pesos

Los bancos participantes son Banregio, Banamex y Santander con tasas de 13%
anual49.

Los pasos para ser candidato del programa es contactarse con uno de los
promotores designados por el INADEM el cual ayudará a integrar la documentación
necesaria para que pueda ser entregada a la institución bancaria, la cual evaluará
la viabilidad del financiamiento, si se llega a un acuerdo, entrarán en vigor las
políticas y condiciones del banco al formalizar el contrato.

• Red de Apoyo al Emprendedor

49
“Crédito Joven” Fuente: INADEM. Consultado: 28/08/2019. https://tuprimercredito.inadem.gob.mx/

74
La Red de Apoyo al Emprendedor (RAE) es un colectivo de organizaciones públicas
y privadas que tienen como objetivo ofrecer programas, servicios y productos con
condiciones preferenciales que ayudan a crear o desarrollar los negocios de las
personas afiliadas.

Existen gran variedad de apoyos que pueden ser gratuitos o tener un costo
representativo y que tienen diversos enfoques como50:

Desarrollo Comercial: Impulsar el desarrollo promoviendo estrategias para

fortalecer el mercado interno y externo.

Desarrollo Financiero: Diversas alternativas de crédito, así como herramientas para

gestionar pasivos, calcular presupuestos, entre otras.

Eficiencia Operativa: Mejoras en procesos y prácticas dentro de la producción,

ventas, logística.

Equipamiento: Se ofrecen recursos para adquirir mobiliario.

Gente: Asesoría en procesos de selección de personal, así como el servicio de

empresas relacionadas con reclutamiento, pruebas psicométricas, entre otras.

Gestión: Optimización de recursos para que los procesos de las empresas sean
más eficientes.

Innovación: Programas y plataformas que tienen como objetivo implementar

procesos creativos y eficientes para mejorar las ideas del negocio.

Liderazgo: Asesorías y talleres para integrar equipos de trabajo, desarrollo de

habilidades para fortalecer el emprendimiento.

50
Productos y Beneficios de la RAE. Fuente: INADEM. Consultado 11/09/2019.
https://rae.inadem.gob.mx/benefits/list/

75
Estos productos y servicios están dirigidos a micro, pequeñas y medianas
empresas, emprendedores y cualquier persona física o moral que esté inscrita al
programa.

Respecto a los recursos destinados a esta Institución desde su creación en 2013,

el Instituto Nacional del Emprendedor obtuvo recursos por 7,738 millones de pesos
(mdp), de los cuales 500 mil fueron asignados al Fondo Emprendedor y el resto al
Fondo Pyme, En ese año, de los 7,356 proyectos recibidos, sólo 806 fueron
aprobados.

Para 2014 ambos fondos se fusionaron para crear el Fondo Nacional del
Emprendedor (FNE), ese año tuvieron recursos por 9,377 millones de pesos.51 En
2015 ese presupuesto fue de 9,907 millones de pesos, en 2016, 7,200 mdp y en
2017 3,760 mdp.52 Esta transición también apuntaba a una mayor agilidad en
proporcionar los resultados de los proyectos seleccionados en las convocatorias,
para que parte de los apoyos comenzaran a fluir desde el primer semestre y no
hubiera retrasos como en años anteriores.

51
“INADEM tendrá 20% más recursos en 2014” Fuente: Expansión. Consultado: 12 de junio de 2018.
https://expansion.mx/emprendedores/2013/11/26/inadem-tendra-20-mas-recursos-en-2014
52
“Emprendedores, en riesgo de recibir menos apoyos del gobierno en 2017. Fuente: Expansión. Consultado
el 15 de junio de 2018. https://expansion.mx/emprendedores/2016/09/08/emprendedores-en-riesgo-de-
recibir-menos-apoyos-del-gobierno-en-2017

76
 Gráfica N.10

Presupuesto del Fondo Nacional del Emprendedor*

(Miles de pesos)
11,000,000

10,000,000

9,000,000

8,000,000

7,000,000

6,000,000

5,000,000

4,000,000

3,000,000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fuente: *De 2010 a 2012 se utilizó el Informe de Evaluación Específica de Desempeño 2012-2013 realizada por Coneval para
el programa del Fondo Pyme, de 2013 en adelante se utilizaron datos del Inadem.

De acuerdo con datos oficiales, de 2013 a 2016, este fondo ha beneficiado a más
de 2 millones 770 mil emprendedores y MIPYMES en el país a través de todos sus
programas de apoyo.53

Es relevante recalcar que desde 2015 se disminuyó de forma muy importante al

FNE, destinando en 2017 un presupuesto equivalente prácticamente a 1/3 parte de
lo que solía ser; respecto a esto el Secretario de Economía, Ildefonso Guajardo dijo
que la competencia por obtener los recursos de los fondos por parte de las pymes
va a aumentar” (2016).54 Uno de los planes del INADEM era buscar alianzas con

53
“Presentación del Fondo Nacional del Emprendedor 2017” Fuente: Gob.mx Consultado: 14 de junio de
2018. https://www.gob.mx/se/articulos/presentacion-del-fondo-nacional-emprendedor-2017?idiom=es
54
Alianzas, el “Plan B” del INADEM ante el recorte del presupuesto. Fuente: Expansión. Consultado: 15 de
junio de 2018. https://expansion.mx/emprendedores/2016/10/05/alianzas-el-plan-b-del-inadem-ante-el-
recorte-de-presupuesto

77
fondos de inversión de capital emprendedor al observar esta importante baja en el
financiamiento del fondo.

Esto nos demuestra que a pesar de que el Gobierno tiene conocimiento de que las
pequeñas y medianas empresas son un pilar importante de la economía, los
programas del INADEM no les han brindado un apoyo financiero robusto para
realmente ayudar a crecer a este sector.

Bancomext

El Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (Bancomext) fue fundado en 1937

y ha operado por medio de otorgamiento de garantías y financiamientos, ya sea de
manera directa o a través de la banca comercial y los intermediarios financieros no
bancarios, a fin de que las empresas mexicanas incrementen su competitividad y
productividad.55

Su modelo de negocio está dividido en una gran variedad de productos que apoyan
a distintos segmentos como:

• Empresas y Corporativos
• Inversionistas Institucionales
• Organismos públicos y privados
• PYMES

Las Pequeñas y Medianas Empresas son apoyadas mediante el Programa PYMEX,

el cual tiene como objetivo promover el desarrollo y competitividad del sector
importador y exportador. Dicho programa fue publicado en el Diario de la Federación

55
Antecedentes Históricos. Fuente: BANCOMEXT Consultado el 22 de junio de 2018.
http://www.bancomext.com/conoce-bancomext/quienes-somos/antecedentes-historicos

78
el 28 de abril de 201456 dentro del Programa Institucional 2013-2018 del Banco de
Comercio Exterior con el objetivo de incrementar las cadenas de valor, dirigido a
todas las empresas que estén relacionadas con comercio exterior o actividades
generadoras de divisa.

Dentro del Programa PYMEX existe gran diversidad de tipos financiamientos que
se adecuan a las necesidades de distintas ramas económicas que como:

• Crédito PYMEX

Es un tipo financiamiento exclusivo para los giros autorizados por Bancomext57 el

cual al ser focalizado a estos negocios, tiene condiciones más flexibles, tasas
competitivas, créditos a corto y largo plazo dependiendo de las necesidades/
objetivos y manejo de cuentas en dólares o pesos. Este financiamiento se puede
solicitar a través de la banca comercial, en su portal vienen los siguientes bancos,
cada uno con sus montos, tasas y condiciones58:

Tabla N.4
Nombre del
Banco Montos máximos Tasas*
Financiamiento
Hasta $60 millones de pesos
Sujetos a análisis y Financiamiento al
Santander Hasta $4 millones de
aprobación de crédito Comercio Exterior
dólares
Banca Desde 70 mil hasta $60 Sujetos a análisis y
PyMEx Afirme
Afirme millones de pesos aprobación de crédito
Crédito a Negocios y
Hasta $30 millones de pesos
Empresarial Comercio
HSBC Hasta $2 millones de Tasa fija hasta 20%
Exterior y Turismo
dólares
(Pymex)

56
Programa Institucional 2013 2018, Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. Fuente: Diario Oficial de la
Federación http://dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5342351&fecha=28/04/2014
57
Hoteles, moteles, hostelerías, posadas y trailers parks, transporte turístico por tierra, agua y aire, alquiler
de automóviles o autobuses, campamentos, albergues recreativos, cabañas y villas, parques temáticos,
recreativos o eco turísticos, marinas y acuarios, balnearios, campos de golf, agencias de viaje, centros de
convenciones y exposiciones, hospitales con afluencia de extranjeros, empresas con distintivo “M” expedido
por Sectur. se exceptúan para apoyo: bares, cantinas cervecerías y juegos de feria.
https://www.bancomext.com/pymex/intermediarios-financieros/bx/
58
Credito PYMEX, Bancomext. Consultado el 29/08/2019
https://www.bancomext.com/pymex/productos/credito-pymex/

79
 Hasta TIIE +8 para moneda
Hasta $30 millones de pesos
nacional
Banca Mifel Hasta $2 millones de Mifel Exportador
Hasta LIBOR + 6 para dólares
dólares
americanos
Crédito Tradicional
Hasta $30 millones de pesos
PYME Comercio Exterior
Hasta $2 millones de UDIS
y Turismo
Crédito Negocios
Hasta $2 millones UDIS Sujetos a análisis y Comercio Exterior y
BanRegio
aprobación de crédito Turismo
Crédito Negocios Hasta
Hasta $500 mil o su $500, 000 Pesos
equivente en dólares Comercio Exterior y
Turismo
Tasa fija o variable (tasa
preferencial 1% menor a la
Crediactivo Comercio
Banorte Hasta $4 millones UDIS comercial). Comisión por
Exterior y Turismo
apertura de crédito (hasta
2%)
BXM para empresas
Hasta $20 millones de pesos
exportadoras e
Banco Ve o su equivente en dólares Sujetos a análisis y importadoras
Por Más aprobación de crédito
Hasta $20 millones de pesos BXM PYMES Sector
o su equivente en dólares Turismo
Desde $500 mil pesos o su
hasta $1 millón de dólares o Sujetos a análisis y
Banco Base Comercio Exterior
su equivalente en pesos aprobación de crédito
mexicanos.
Desde $50 mil pesos o su
BBVA Sujetos a análisis y PYMES Comercio
hasta $15 millones de pesos
Bancomer aprobación de crédito Exterior
o su equivalente en dólares.
Desde $200 mil pesos o su
PYMEX Y PYMEXTUR
hasta $1o millones de pesos
Banco del Mínimo $200,000 m.n. y Sujetos a análisis y
Bajío máximo $30,000,000 m.n. o aprobación de crédito
COMEXT Y EMPRESTUR
hasta $2,000,000.00 dólares
americanos.
Para capital de trabajo
simple: hasta 22.9% Crédito Negocios
Desde 35 mil hasta $9
CitiBanamex Para capital de trabajo Comercio Exterior y
millones de pesos.
revolvente: hasta TIIE + Turismo
17.8%

Fuente: Tabla realizada con información de Bancomext, Crédito Pymex.

https://www.bancomext.com/pymex/productos/credito-pymex/ *A la fecha las tasas, montos y condiciones pudieron haber
cambiado.

80
Además de la Banca Comercial, también existen alianzas con otras Instituciones
financieras para solicitar arrendamientos puros o financieros, financiamientos para
comprar maquinaria especializada, operaciones de factoraje, etc.

Asimismo, Bancomext tiene programas para otros sectores clave como a

proveedores del sector eléctrico-electrónico que se dediquen a realizar procesos de
manufactura o a la maquila de bienes y/o componentes, proveedores del sector
automotriz de manera directa o indirecta, sector hotelero con el objetivo de mejorar
y ampliar la infraestructura turística del país, entre otros.

• Factoraje Internacional

El Factoraje Internacional es una herramienta que le sirve a las PYMES a obtener

financiamiento a corto plazo a través de un pago anticipado de sus cuentas por
cobrar (las cuales suelen ser a treinta, sesenta, noventa días). La empresa “cede”
sus cuentas por cobrar a una institución financiera, quien a su vez le pagará dicha
o dichas facturas de manera adelantada.

Por el lado de las PYMES exportadoras, las características de este producto

ofrecido por Bancomext pueden ser atractivas ya que puede financiar hasta el 90%
del valor de la factura, esto a su vez genera una cobertura contra el riesgo de no
pago del comprador y se reflejará en una mayor liquidez en los flujos financieros,
pudiendo así continuar el ciclo productivo de forma eficiente.

Por el lado de las PYMES importadoras, al tener el respaldo de Bancomext, se

puede facilitar la importación de productos brindando seguridad a las compras,
estas compras se darán bajo condiciones convenientes pudiéndose colocar de
forma eficaz sin incurrir en retrasos, costos y comisiones.

81
Cartas de Crédito

Las Cartas de Crédito, son productos financieros los cuales garantizan que el pago
del comprador al vendedor se recibirá en tiempo y forma ya que en caso de que el
comprador no pudiera efectuar el pago, la institución que expidió la Carta de Crédito
(en este caso en particular Bancomext) queda obligado a cubrir el monto total.

Es por esto que la Carta de Crédito proporciona seguridad sobre las compras y
ventas realizadas desde cualquier parte del mundo.

Existen diferentes Cartas de Crédito, cada una con su tipo de cobertura en

particular:

• Exportación
• Importación
• Domésticas
• Stand By
• Garantías Contractuales (Fianzas)

Bancomext participa en eventos en todo el territorio nacional, teniendo como

objetivo presentar a las Pymes los distintos productos que manejan, así como
brindarte una asesoría personalizada.

La siguiente gráfica nos muestra el monto presupuestario anual del Banco de

Comercio Exterior destinado al otorgamiento de créditos de segundo piso59
apoyando a las Pequeñas y Medianas empresas. Claramente se puede apreciar
que prácticamente en todos los años la meta programada fue superada con montos
mucho mayores, siendo en el año 2012 el incremento más importante donde el
presupuesto programado fue de 681 millones de dólares y al cierre del año, se

59
Aquellas colocaciones a través de otras Instituciones Financieras (por ejemplo: Bancos)

82
alcanzó una suma superior de 1,833 millones de dólares60, un incremento de 269%.
Esto nos muestra un panorama alentador ya que a diferencia del INADEM, que su
presupuesto ha sido reducido a través de los años, BANCOMEXT no sólo ha
incrementado los montos, sino que además ha tenido avances mayores al 100%, lo
que indica que ha otorgado más de lo planeado.

Gráfica N.11

Presupuesto para créditos a Pymes, Bancomext

(millones de dólares)
3000

2500

2000

1500

1000

500

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Meta Programada Avance

Fuente: Gráfica realizada con información de Banco de Comercio Exterior. Fuente: BANCOMEXT “integración de los
principales programas prioritarios ejecutados por la entidad” Fecha de consulta:17 de septiembre de 2018.

Nacional Financiera (NAFIN)

Nacional Financiera se creó en 1934 con el objetivo de ejecutar apoyos

socioeconómicos para generar un cambio en el país. En un inicio, su objetivo
principal consistió en promover el mercado de valores y propiciar la movilización de

60
Matriz de indicadores para resultados (mir) 2012 Fuente: BANCOMEXT. Consultado: 18/09/2018
https://www.bancomext.com/wp-content/uploads/2016/10/Copia-de-Indicadores-de-Gesti%C3%B3n-MIR-
2012.pdf

83
los recursos financieros hacia las actividades productivas para proporcionar liquidez
al sistema financiero nacional.

Desde el año 2000 “la institución se enfoca a: impulsar el crecimiento de los sectores
estratégicos de la actividad económica del país, con esquemas como el de
garantías, en coordinación con la banca múltiple; atacar la falta de disponibilidad de
financiamiento, masificar el crédito y dar acceso a un mayor número de Mipymes,
para lo cual se sistematizan y empaquetan productos y se da a poyo a los
proveedores mediante las Cadenas Productivas”.61

Actualmente NAFIN cuenta con diversos programas de Créditos Pyme que otorga
a través de intermediarios financieros (ABC Capital Banco, Arrendadora Mifel,
Banco Ahorro FAMSA, Banorte, Citibanamex, Multiva, Afirme, Arrendadora Ve por
Más, Banco Autofin de México, BanRegio, Financiera Bajío, Santander,
Arrendadora Afirme, BanBajío, Banco Base, Bansí, HSBC, Arrendadora BanRegio,
Banca Mifel, Banco BX+, BBVA Bancomer, Interacciones) con el objetivo de que un
mayor número de micro, pequeñas y medianas empresas, tengan la oportunidad de
obtener financiamiento de manera formal.

Nacional Financiera apoya a través de gran variedad de programas, diversos

sectores para impulsar la economía62 como: restaurantes, cafeterías, empresas de
cuero y calzado, textil, transporte, gasolineras, radiodifusoras. Los principales
programas son:

Sector de Autopartes: Enfocado a PYMES vinculadas al sector automotriz y

autopartes, incluyendo cadenas de valor, en los estados de: Aguascalientes,
Jalisco, Nuevo León, Querétaro, San Luis Potosí y Zacatecas. El programa ofrece

61
Antecedentes NAFIN. Fuente: NAFIN. Consultado 05/08/2019
https://www.nafin.com/portalnf/content/sobre-nafin/historia.html
62
Programas de Financiamiento disponibles en NAFIN. Fuente: NAFIN. Consultado el 2 de julio de 2018.
http://www.nafin.com/portalnf/content/financiamiento/

84
financiamiento de cuentas por cobrar, Crédito para capital de trabajo y equipamiento
y capacitación y asistencia técnica gratuita.

Financiamiento Empresarial: Enfocado a micro, pequeñas y medianas empresas de

los sectores de servicios, industria y comercio. Nafin, a través de su red de
intermediarios financieros brinda atractivas condiciones de crédito con montos de
hasta 15 millones de pesos para capital de trabajo y compra de activos fijos con
plazos hasta de cinco años.

Crecer Juntos: Enfocado a negocios del sector comercio como restaurantes, talleres
mecánicos, papelerías, tiendas de abarrotes, entre otros. Nafin, a través de su red
de intermediarios financieros brinda atractivas condiciones de crédito con montos
de hasta 300 mil pesos para la comprar de insumos; adquisición o reemplazo de
mobiliario; adecuaciones y mejoras al local, con plazos de hasta cinco años

Financiamiento Csolar: Tiene como objetivo impulsar el uso de energía eléctrica

solar en las pequeñas y medianas empresas a través de adquisición de Sistemas
Solares Fotovoltaicos. Nafin, a través de su red de intermediarios financieros brinda
atractivas condiciones de crédito con montos de hasta 15 millones de pesos con
plazos hasta de siete años.

Impulso Económico: Crédito para impulsar a las micro, pequeñas y medianas

empresas vinculadas con sectores y actividades económicas definidos como
estratégicos o prioritarios por el Instituto Nacional del Emprendedor y los gobiernos
de las entidades federativas, conforme a las vocaciones productivas de cada región.

Textil, Vestido y Moda: Enfocado a PYMES pertenecientes a la cadena productiva

de la industria textil, del vestido y la moda. Nafin, a través de su red de intermediarios
financieros brinda atractivas condiciones de crédito con montos de hasta 5 millones
de pesos con plazos hasta de cinco años.

Eco Crédito Individual: Financiamiento enfocado a empresas que buscan sustituir

sus equipos actuales por unos más eficientes optimizando su proceso de
producción, el principal objetivo generar un ahorro en el consumo energético de las
PYMES, usando energías limpias a pequeña escala.

85
Cuero y Calzado: Enfocado a PYMES pertenecientes a la cadena productiva del
sector cuero y calzado. Nafin, a través de su red de intermediarios financieros brinda
atractivas condiciones de crédito con montos de hasta 900 mil UDIs con plazos
hasta de cinco años.

Empresas Gasolineras: Crédito dirigido a estaciones de servicio ya sea para

mejorarla o integrarla con servicios adicionales. Nafin, a través de su red de
intermediarios financieros brinda atractivas condiciones de crédito con montos de
hasta 10 millones de pesos con plazos hasta de seis años.

Radiodifusores: Financiamiento focalizado a empresas que cuenten con una

concesión de radiodifusión. Nafin, a través de su red de intermediarios financieros
brinda atractivas condiciones de crédito con montos de hasta 15 millones de pesos
con plazos hasta de siete años.

Los programas listados, tienen su propia ficha técnica donde se mencionan los
bancos en donde se pueden tramitar el préstamo, así como los requisitos,
documentación, garantías, tasas, montos y plazos disponibles.

Otra forma de financiamiento, sin solicitar un crédito como tal, es el Programa de

Cadenas Productivas, el cual está destinado a proveedores de grandes empresas
del sector privado o a Gobierno. El objetivo es ofrecer liquidez inmediata a los
proveedores anticipando el pago de cuentas por cobrar, ya que muchas
instituciones públicas y empresas de gran tamaño no pagan sus facturas de
inmediato, lo que puede provocar una importante falta de efectivo, ocasionando que
las Pymes no puedan pagar sus obligaciones a corto plazo. Para esto, tanto la
empresa como el proveedor deberán de estar registrados en el portal de Nacional
Financiera, una vez afiliados, el proveedor podrá seleccionar las facturas que desea
anticipar con apoyo de alguno de los bancos participantes quien será el que
depositará el recurso descontando un costo financiero. Así es como la empresa no
86
afecta su ciclo de pago, pero el proveedor tiene la opción de obtener liquidez antes
de la fecha de pago establecida. Este programa puede ser muy benéfico para
cualquier tipo de empresa, pero en particular puede ayudar más a las Pequeñas y
Medianas Empresas que, al estar en proceso de crecimiento y expansión, necesitan
la mayor cantidad de recursos disponibles por lo que muchas veces no tiene la
capacidad para ofrecer sus productos o servicios financiando a sus clientes.

Al cierre de 2017, a través del Programa de Cadenas Productivas se otorgaron

194,318 millones de pesos, las dependencias y entidades del Gobierno Federal
registraron cuentas por pagar por 310,947 MDP, de las cuales 29% se cobró
anticipadamente.

Esto permitió apoyar a 4,336 proveedores que ejercieron el beneficio del cobro
anticipado a través de factoraje financiero. Desarrollando un total de 40 nuevas
cadenas productivas y 296 en fase de implementación y promoción.

Los principales resultados del Programa respecto a 2016 es en un incremento del

4% en las operaciones de proveedores y un aumento en el saldo de las empresas
en un 3%.63

Además de estos créditos y formas de financiamiento que apoyan a las Pymes, a

inicios de 2016, Nacional Financiera impulsó otro programa que beneficia a las
Pequeñas y Medianas empresas a incrementar su competitividad y poder participar
en más cantidad de proyectos al poder solicitar fianzas con el respaldo de esta
institución. Una fianza es un instrumento que, a través de un contrato, el fiador
garantiza el cumplimiento de una obligación en caso de que el fiado (persona física
o moral que solicita la fianza) no pueda realizarlo. Principalmente en proyectos de
construcción y suministro, muchos contratos solicitan una fianza para que puedan

63 “Informe Anual 2017, Nacional Financiera” Fuente: https://www.nafin.com/portalnf/content/nafin-en-cifras/informes_anuales.html

87
tener la seguridad de que el contrato se cumplirá en tiempo y con las características
pactadas, así que este apoyo brindado por NAFIN, apoya a que las Pymes puedan
obtener una fianza de manera más sencilla y así poder participar en proyectos más
grandes e importantes para continuar con su crecimiento.

Dentro de las fianzas que entran en el programa son:

• Anticipo: garantiza el adecuado uso del anticipo para realizar las obligaciones
establecidas en el contrato (o en su defecto, la devolución del mismo).
• Cumplimiento: La correcta finalización total o parcial de la obligación
(dependiendo de lo estipulado en el contrato).
• Calidad: garantiza la reparación en los defectos que pudieran surgir de las
obligaciones concretadas, ya sean de obra o proveeduría.
• Fiscal: garantiza el monto de impuestos de la empresa que realice una
importación temporal, la cual debería de cubrir ante el SAT.64

Los apoyos pueden ir hasta por 30 millones por fianza (esto lo determinará la
Afianzadora al analizar el contrato, recabar información moral y financiera, solicitar
garantías, etc.) Los intermediarios son: Afianzadora Aserta, ACE Fianzas
Monterrey, Afianzadora Insurgentes, Chubb de México.

En los Informes Anuales de Nacional Financiera65 podemos encontrar información

relevante respecto a la evolución en el presupuesto destinado a las Pequeñas y
Medianas Empresas. En 2017, a través de la amplia variedad de programas como:
Cadenas Productivas, Descuento Tradicional, Micronegocios y Equipamiento; así
como el Esquema de Garantías y el Crédito Garantizado, la Institución pudo otorgar
recursos por $546,534 millones de pesos, los cuales permitieron apoyar a 565,531
empresas, de este total un 99.8% fueron micro, pequeñas y medianas. A

64 Garantías Sobre Fianzas, Gobmx https://www.gob.mx/nafin/acciones-y-programas/garantia-sobre-fianzas Consultado el 11 de

septiembre de 2018
65
Informes Anuales NAFIN. Fuente: Nacional Financiera. Consultado el 11 de octubre de 2018.
https://www.nafin.com/portalnf/content/nafin-en-cifras/informes_anuales.html

88
continuación, se muestra una gráfica señalando el presupuesto destinado a través
del tiempo para que se pueda apreciar de mejor manera la variación que ha sufrido
con el paso de los años:

Gráfica N.12

Programa de Crédito y Garantía al Sector Privado

(millones de pesos)
700,000
680,000
660,000
640,000
620,000
600,000
580,000
560,000
540,000
520,000
500,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Fuente: Elaboración propia con información de los Informes Anuales de NAFIN

89
Por un lado, los tres estados que recibieron mayor financiamiento fueron:

• Ciudad de México con 202.8 millones de pesos.

• Nuevo León con 66.2 millones de pesos.
• Estado de México 51.1 millones de pesos.

Por otro lado, los tres estados que recibieron menor financiamiento fueron:

• Tlaxcala con 1.1 millones de pesos.

• Baja California Sur con 1.6 millones de pesos.
• Nayarit 1.7 millones de pesos.

La suma de financiamiento de 2010 a 2017, asciende a un poco más de 4 billones

de pesos, apoyando a más de 3 millones de beneficiarios donde un 99% eran micro,
pequeñas y medianas empresas.

El año 2013 fue el año en el que se destinó mayor presupuesto, con un total de
680,865 millones de pesos. Desde ese año hasta 2017 esa cifra se ha disminuido
prácticamente un 20%.

NAFIN, además del apoyo en el financiamiento también ha contribuido con

Programas de Asistencia Técnica y Desarrollo Empresarial, brindando
principalmente capacitaciones en línea sobre gran cantidad de temas como
planeación estratégica, planes para ideas de negocio, incorporación de redes
sociales, cómo obtener microcréditos, entre otros. Con estos cursos presenciales y
en línea, NAFIN ha logrado capacitar, en promedio, a 100,000 beneficiados
anualmente.

90
Además, el portal de Nacional Financiera, ofrece distintas herramientas de negocio
las cuales son alternativas que pueden utilizarse para apoyar el crecimiento de las
Pequeñas y Medianas Empresas que van desde autodiagnósticos para medir el
desempeño de las empresas, simuladores de créditos, sustentabilidad de negocios
hasta asesoría en la optimización de los excedentes en efectivo que pueda tener la
empresa mediante una amplia oferta de productos como fondos de inversión, cetes,
bonos, entre otros.

Si bien los programas y apoyos a Pymes son más promovidos que antes gracias a
las redes sociales y los medios de comunicación, una realidad es que a pesar de
que se dice que las Pequeñas y Medianas empresas son parte medular de la
economía, no se le ha dado la difusión adecuada ni la transparencia a los
Programas de promoción y apoyo del Gobierno Federal relacionados con el apoyo
tanto financiero como de asesoría a las Pymes.

De acuerdo con datos de la ENAPROCE, solamente 14 de cada 100 empresas

encuestadas conocen alguno de los distintos Programas, siendo la Red de Apoyo
al Emprendedor el más popular. De estas empresas, sólo el 6.7% solicitó alguna
clase de financiamiento y solamente el 4.6% lo recibió.

91
 Gráfica N.13

Principales programas conocidos por las Pymes

61.10%

42.60%
39.40%

11.30%

Red de Apoyo Emprededor Crezcamos Juntos Instituto Nacional del Otro

Emprendedor

fuente: Nota: la sumatoria da más de 100% ya que las empresas encuestadas pueden conocer más de un programa.
Elaboración propia con datos de la ENAPROCE 2015.

A diferencia del Sector Público, el Sector Privado sí ha tenido un incremento en la

participación del segmento PYME, tanto las instituciones financieras tradicionales,
así como las empresas Fintech y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, las
cuales han comenzado a ganar terreno recientemente.

En relación con la Banca Tradicional, datos de Banxico66 muestran que tomando

como base el año 2010 para construir un índice, el crédito a PYMES y el de consumo
son los que han mostrado el mayor crecimiento.

66“Indicadores Básicos de Créditos a las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES)” Fuente: Banxico
http://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-prensa/rib-creditos-a-pymes/%7B6F30DAE4-E446-DE94-8A66-84CB2E2E0F54%7D.pdf
Consultado 07/05/2019

92
 Gráfica N.14

Respecto al importante crecimiento de la cartera de PYMES, en 2014 se llegó a un

máximo y a partir de ahí, ha decrecido ligeramente, cediendo principalmente ante el
aumento del crédito destinado a grandes empresas, las cuales, a pesar de ser un
sector más chico en cantidad, solicitan más financiamientos y de mayor volumen.
Otro factor a considerar es el hecho de que el índice de morosidad (el cual determina
la suma de deudores que tienen pagos atrasados o cayeron en impago) es mucho
mayor en la cartera de PYMES que en la de grandes empresas ya que mientras en
las grandes corporaciones este índice ronda en un 1%, en el de las pequeñas y
medianas empresas esta cifra es del 4.6%, a pesar de esto, se muestra una ligera
baja en la morosidad desde 2010, ya que en ese año alcanzó un 5.2%.

A julio de 2017 la cartera de crédito en el segmento PYME estaba constituida por

un saldo de 494.3 mil millones de pesos distribuidos en poco más de 738 mil créditos
los cuales eran de aproximadamente 400 mil empresas.
93
Las tres instituciones que apoyaron más a las PYMES respecto a la obtención de
financiamiento, fueron:

• BBVA Bancomer

• Santander

• Banamex

Estas instituciones concentraron el 53% del saldo y el 54% del total de créditos
vigentes a 2017.

Tabla N.5

La tabla anterior muestra claramente que a pesar de que el segmento MiPYME es

mucho mayor en número de entidades, el crédito total otorgado sólo equivale a un
34% en comparación al saldo total de la cartera de grandes empresas inclusive a
pesar de que esta tiene un 60% menos de préstamos.

94
Respecto al tipo de financiamiento más solicitado por las PYMES entre 2016 y 2017
tenemos los siguientes:

• Crédito simple, el cual equivale al 55.8% del total otorgado con un monto
promedio de 1.1 millones de pesos.

• Línea de crédito no revolvente equivalente al 26.5% del total otorgado con un

monto promedio de 1.7 millones de pesos.

• Línea de crédito revolvente equivalente al 17.7% del total otorgado con un

monto promedio de 1.2 millones de pesos.

El destino de estos créditos, está enfocado principalmente para capital de trabajo:

compra de insumos, pago a proveedores, dispersión de nómina a empleados, todo
lo relacionado al pago de pasivos a corto y mediano plazo, en segundo lugar, se
utiliza para ampliar y optimizar las estructuras del negocio ya sea con la adquisición
de activos fijos, mejoras de procesos, licencias, reestructuras internas, entre otras.

Es importante destacar que las empresas grandes concentran la mayor parte del
saldo en créditos con tasas de interés más baratas, mientras que para las PYMES
los créditos otorgados tienen intereses mucho más elevados. En la tabla N.5 se
muestra que la tasa promedio para grandes empresas es de 7.9% mientras que
para las medianas es de 10.8%, para las pequeñas de 12.2% y para las micro de
14.5% Esto indica que algunas de estas empresas enfrentan mayores limitaciones
para acceder a un crédito PYME que a un crédito a través de una tarjeta
empresarial, considerando que algunas de estas tarjetas operan como tarjetas
personales. Este comportamiento parece evidenciar que las empresas más
pequeñas enfrentan restricciones crediticias más severas que las medianas y las
grandes.

95
Como se mencionó anteriormente, las instituciones financieras tradicionales han
tenido una baja respecto al dinamismo de la cartera Pyme desde 2014, lo que ha
abierto un gran campo de oportunidad para empresas fintech y sociedades
financieras de objeto múltiple (SOFOMES), que buscan ganar participación en ese
mercado.

Gracias al gran alcance que tiene el internet, cualquier tipo de información es cada
vez más fácil de encontrar, además de fortalecerse con la diversidad de distintas
fuentes. En el tema de las Pequeñas y Medianas empresas es igual, hace diez años
era difícil imaginar que a través de un ordenador seríamos capaces de conectarnos
con expertos en temas de innovación, fiscales, financieros o cualquier otro rubro
que pudiera impulsar a las empresas a crecer. Actualmente gran cantidad de
portales de instituciones públicas y privadas, así como artículos de revistas y
periódicos brindan diversas ideas y opciones para emprender, aprender, mejorar o
maximizar el funcionamiento de las PYMES. En temas anteriores ya se habló sobre
de manera general sobre los apoyos que otorgan las distintas instituciones de
Gobierno, así como empresas privadas, pero en este apartado se profundizará en
la diversidad y segmentación de los distintos servicios y productos que se ofrecen
en diferentes plataformas que tienen como objetivo apoyar a las MiPYMES en
infinidad de temas.

Entre las opciones más novedosas que han revolucionado los apoyos financieros,
encontramos el: “Crowdfunding”, “Capital Semilla”, Inversionistas Ángeles” y
“Venture Capital”.

• Crowdfunding:

Palabra en inglés que significa “financiamiento colectivo”. Consiste, por un lado, en

la búsqueda de un financiamiento alternativo. Las Pymes contactan a la plataforma
de su preferencia y exponen los principales puntos del proyecto: Producto y/o
96
servicio que se desea realizar, así como aspectos logísticos (tiempo de producción,
distribución, venta).

Estimaciones de las ventas, costos y gastos, impuestos y utilidades, razones

financieras para determinar retornos de inversión, márgenes de ganancias, ciclos
de efectivo.

Para temas de Prevención de Lavado de dinero se solicita información personal

para autentificar la legal existencia de la persona física o moral.

Una vez compartidos los puntos anteriores, la Pyme procede a solicitar el monto del
financiamiento y la fecha límite en la que lo requerirá.

Por el otro lado, los inversionistas buscan los mejores proyectos para invertir,
después de evaluar distintas empresas, deciden fondear a las más atractivas. Si
todo sale bien, en cierto tiempo pactado, el inversionista recibirá su capital más los
rendimientos generados por el fondeo.

Entre más aterrizado se encuentre el proyecto, más posibilidad tendrá de ser

aprobado por la plataforma y apoyado por los inversionistas.

En este sistema todos ganan, la Pyme obtiene financiamiento de forma más flexible,
el inversionista rendimiento más altos que instrumentos convencionales (cetes,
fondos bancarios, cedes, pagarés, etc.) y la Plataforma cobra su respectiva
comisión como intermediaria.

Es importante mencionar que todas las opciones, ya sean tradicionales o

novedosas, para que sean seguras, deben de estar autorizadas por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (CNVB), registradas en el Sistema de Registro de
Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES) además de contar con el respaldo
de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF) en caso de reclamación y el Instituto para la Protección

97
al Ahorro Bancario (IPAB) el cual asegura tus ahorros hasta por cierta cantidad de
UDIS67.

• Capital Semilla:

El capital semilla se considera la inversión inicial para materializar un proyecto o

cuando este se encuentra incipiente. De acuerdo con el portal México Emprende,
este capital se destina principalmente a:

• Desarrollo de un prototipo comercial: El cuál será la primera muestra

consumada del producto con el objetivo de que antes de que este se
produzca en masa, se detecten errores y mejoras hasta perfeccionarlo.

• Elaboración de estudio de mercado: Este estudio ayudará a delimitar al

público al que va dirigido el producto para determinar la viabilidad comercial
y detectar las necesidades y preferencias de consumo. Aspectos como:
edad, sexo, ingreso pueden ser parámetros importantes a la hora de
considerar el estudio.

• Elaboración de estudio de factibilidad: en este estudio se conocerán puntos

como costos, ventas, ingresos, logística, todo lo relacionado al proceso de
producción para determinar si el proyecto es redituable.

• Elaboración del plan de negocios: Especificar los objetivos y planes que tiene
la empresa, la estrategia, organización, panorama y filosofía.

Entre otras opciones más tradicionales, el capital semilla se utiliza para:

• Inversiones para lanzar el producto al mercado.

67
UDI: Acrónimo de “Unidades de Inversión”, son unidades de valor que establece el Banco de México
basándose en la inflación. La principal función de las UDIS es servir de referencia para solventar
obligaciones/derechos en ámbitos financieros. Su valor incrementa diariamente para mantener el poder
adquisitivo y es publicado en el Diario Oficial de la Federación.

98
 • Adaptación y remodelaciones.

• Registro de patentes.

• Capital de trabajo para la operación del negocio.

Como se observa, el uso de los recursos va enfocado a la afinación y puesta en

marcha del negocio, al no existir aún resultados concretos y seguros, se considera
más riesgoso invertir en estas primeras etapas por lo que en muchas ocasiones
solamente se apoyan a emprendedores egresados de alguna Incubadora de Pymes
o alguna otra organización que respalde la idea que se desea financiar.

• Inversionistas Ángeles:

El inversionista ángel es aquel individuo o grupo de individuos que tienen la

capacidad de proveer recursos a las Pequeñas y Medianas Empresas. Al hablar de
recursos no solamente se refiere al capital, estos inversionistas suelen tener
conocimientos en el sector en el que están interesados en participar por lo que
también proveen su experiencia. Otra gran ventaja es que pueden convertirse en
consejeros fundamentales aportando un panorama más completo que pueda
ayudar a una mejor toma de decisiones, además de compartir contactos como
clientes potenciales y proveedores que ayudan a aumentar sus ventas y acelerar su
ciclo de producción.

Ellos ponen las reglas y parámetros ya que a final de cuentas es su capital, pero el
objetivo no es apropiarse de las ideas ni negocios, simplemente es definir el camino
que se seguirá para que la probabilidad de éxito sea lo más alta posible.
Generalmente los inversionistas ángeles estarán dentro de la empresa alrededor de
5 años, en ese lapso trabajarán en conjunto con los dueños para incrementar las
utilidades y rentabilidad para posteriormente retirar su inversión más los
rendimientos que se hayan acordado y nuevamente salir a buscar nuevos
proyectos.

99
A pesar de ser una idea bastante atractiva, existen problemas que impiden que se
alcance el éxito deseado, en México, la inseguridad es uno de los principales
factores que influyen en las interacciones sociales desembocando en temas como
fraude, extorsión, corrupción, etc., por lo que muchas Pymes dudan seriamente en
“dejar entrar” a un tercero a su proyecto. Esta falta de confianza provoca que esta
práctica no se convierta en algo popular en nuestro país en comparación con, por
ejemplo, Estados Unidos donde existen una gran cantidad de estos grupos.

Actualmente, las asesorías más enriquecedoras que pueden adquirir las Pymes
están relacionadas con temas financieros, fiscales, de recursos humanos, de
ventas, de tecnologías de la información y de innovación. Entre las figuras más
representativas que existen en estos rubros, son las “Incubadoras de Negocios”.

Además de las Incubadoras de Negocios, también existen instituciones privadas y

públicas que tienen programas de apoyo. Actualmente en internet se ofrecen gran
cantidad de asesorías enfocadas tanto a grandes como pequeñas y medianas
empresas. La misión y objetivo de estas sociedades, en términos generales, está
relacionada con guiar y apoyar a la PYME en temas como68:

• Diagnóstico Empresarial: Identificación de puntos de mejora y proponer

estrategias.

• Planeación Estratégica: Delimitación de objetivos a mediano y largo plazo.

• Gestión de Procesos: Desarrollo de un efectivo modo de producción para

maximizar eficiencia y rentabilidad.

68Información tomada de diversas empresas que brindan asesorías a Pymes.

Asesoría Integral https://www.asesoriaintegraldepymes.com/servicios.html
Asesoría Pyme http://asesoriapyme.com.mx/
EPI Consultores http://www.epi-consultores.com.mx/category/servicios/

100
 • Asesoría en Marketing: Servicios de mercadotecnia para difusión de marca y
productos, así como investigación de mercados, capacitación de ventas,
implementación de sistemas “Customer Relationship Management” (CMR)

• Asesoría Fiscal: Apoyo con estrategias contables, administrativas para una

correcta planeación fiscal, pago de impuestos y Auditorías.

• Coaching: Talleres y cursos para cualquier empleado para desarrollar y

mejorar habilidades y conocimientos.

• Asesorías de Financiamiento: Orientación sobre las distintas formas

financiamiento, así como el apoyo para obtener recursos con atractivas
condiciones, gracias a una gestión y planeación adecuada; pudiendo ser
arrendamiento puro o financiero, factoraje, crédito simple o revolvente,
reestructuración de pasivos.

• Evaluación de Proyectos de Inversión: Asesoría sobre viabilidad de inversión

de capital en activos, ya sea nuevas líneas de negocio, inversiones, planes
de expansión, entre otras.

La mayoría de estos servicios tiene la ventaja de que pueden ser brindados

presencial o digitalmente con flexibilidad en tiempos y costos.

Las formas de asesoramiento y financiamiento descritas en los párrafos anteriores

están siendo ofrecida en su mayoría por empresas de tecnología financiera
especializadas, o “fintech” las cuales se caracterizan en ser intermediarias en el
sector financiero en aspectos como transferencias de dinero, préstamos,
asesoramiento, inversiones, etc.

Algunas de las principales ventajas que tienen estas empresas en comparación con
la Banca Tradicional son la oferta de créditos a través de internet con la cualidad de

101
dar respuesta a las solicitudes en corto tiempo y sin necesidad de presentar gran
cantidad de información, lo que facilita el proceso.

A finales de 2017, en México existían alrededor de 350 Fintech, convirtiéndose en

el segundo país con el mayor número de este tipo de empresas de América Latina
y uno de los principales motores de la innovación financiera de la región
posicionándose solamente detrás de Brasil.

En una encuesta realizada por Finnovista, se determinó que respecto a territorio

nacional, la Ciudad de México cuenta con el mayor número de startups Fintech
constituidas, concentrando el 61%, seguida por Guadalajara con el 9% y Monterrey.
Respecto a los procesos de internacionalización, el 83% de las empresas
encuestadas afirmó operar solamente en México, mientras que el 17% opera
también en el extranjero.

El aumento que tuvo este tipo de empresas se traduce en un crecimiento anual de

aproximadamente 40%, diversificando los servicios brindados principalmente en:

Gráfica N.15

PRINCIPALES SEGMENTOS FINTECH EN MÉXICO 2017

Otros
Pagos y Remesas
Tecnologías
Empresariales para
Instituciones
Financieras

Crowdfunding

Préstamos
Gestión de Finanzas
Personales
Gestión de Finanzas
Empresariales
Fuente: Elaboración propia con información de Finnovista “México supera la barrera de las 300 startups Fintech y refuerza su
posición como segundo ecosistema Fintech más importante en América Latina” https://www.finnovista.com/actualizacion-
finnovista-fintech-radar-mexico-agosto-2018/

102
Algunas de las principales plataformas que ofrecen financiamiento a Pymes son las
siguientes:

Tabla N.6

Fuente: “¿Buscas crédito para tu Pyme? Hay alternativas en Fintech” El Financiero, 07/02/17. https://www.elfinanciero.com.mx/pyme/buscas-
credito-para-tu-pyme-hay-alternativas-en-fintech

Entre los principales retos a los que se enfrentan estas Instituciones es determinar
una correcta medición del riesgo ya que en ocasiones no existen antecedentes de
las empresas solicitantes o son de reciente constitución. A pesar de esto, el sector
en términos generales ha tenido éxito, apoyando a las Pymes a crecer en sus ventas
y mejorar sus procesos y por el otro lado ofrecer a los inversionistas rendimientos
atractivos.

103
Capítulo 4

104
 Capítulo 4. La evolución de las Pymes en México de 2010 a 2017

4.1 Panorama Económico

La economía mundial ha crecido año con año, aunque a partir de la gran recesión
de 2009 la expansión ha sido más cautelosa. En 2017 el Producto Interno Bruto
mundial, tuvo un incremento del 3.15%69 el cual ha sido más alentador que años
anteriores.

Gráfica N.16

Crecimiento del PIB Mundial (% anual)

4.5

3.5

2.5

2
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fuente: Elaboración propia con información del Banco Mundial

A pesar de que en ese año se obtuvo el mayor crecimiento desde 2011, aún no se
alcanza el 4.31% que se logró en 2010.

69
“Crecimiento del PIB (%) anual” Fuente: Banco Mundial. Consultado el 3 de octubre de 2018.
https://datos.bancomundial.org/indicador/NY.GDP.MKTP.KD.ZG

105
Esta última década ha tenido gran cantidad de retos ya que han sucedido diversos
acontecimientos que han sorprendido al mundo entero, como la crisis financiera
mundial de 2008-2009 ocasionada por el crash del sistema bancario
estadounidense, la intensa deuda soberana europea (principalmente griega) de
2010-2012, que estaba comenzado a contagiar a varios países del continente, los
fuertes cambios de precios en materias primas como el petróleo, acero y otros
insumos importantes entre 2014 y 2016 que provocaron un desequilibro en los
mercados, empresas mundiales y Gobiernos, además de que en 2016 Gran Bretaña
decidió abandonar la Unión Europea, generando grandes dudas sobre lo que
sucedería con esta escisión. Para finalizar, en 2017 Estados Unidos eligió como
presidente a Donald Trump quién con sus ideas radicales, nacionalistas y
conservadoras proponía en sus campañas y al inicio de su presidencia imponer
aranceles a sus socios comerciales, modificar acuerdos (como el TLCAN) y
reestructurar la manera en la que Estados Unidos comerciaba con otros países del
mundo.

A pesar de todos los hechos que han sucedido, aproximadamente un 66% de los
países del mundo han crecido más en 2017 que en 2016. Se estima que en 2018 y
2019 la economía mundial se mantenga estable en el 3%.70

Por los factores descritos, las Pymes en México, presentan varios retos y áreas de
oportunidad que deberán sobrellevar de la mejor manera para mantenerse y seguir
creciendo, algunos de los temas más relevantes en el contexto internacional son las
amenazas de Trump, que planea subir los aranceles a las importaciones de bienes
mexicanos, esto claramente afectará en un primer momento a los consumidores

70
“Situación y Perspetiva de la Economía Mundial 2018: Resumen” Fuente: Organización de las Naciones
Unidas. Consultado: 3 de octubre de 2018.
https://www.un.org/development/desa/dpad/publication/situacion-y-perspectivas-de-la-economia-
mundial-2018-resumen/

106
estadounidenses, pero afectará también a las empresas mexicanas exportadoras,
ya que al ser más caros sus productos, se exportará una menor cantidad.

Por otro lado, se tiene que estar al pendiente respecto al Tratado el Libre Comercio
que el presidente de Estados Unidos quiere modificar, ya que seguramente buscará
obtener ciertos privilegios respecto a Canadá y México.

Las áreas de oportunidad que tienen las Pymes es voltear hacia los países
miembros del Acuerdo Transpacífico de Cooperación Económica (Australia, Brunéi,
Canadá, Japón, Malasia, Nueva Zelanda, Perú, Singapur, Vietnam y México).

Respecto al contexto nacional, la inflación ha sido un fenómeno monetario originado

por la política monetaria expansiva del Banco de México que afecta el poder
adquisitivo de los agentes económicos, aunado a esto, las constantes alzas del tipo
de interés provocan que la economía se desacelere, ya que el crédito es más caro,
por otro lado la depreciación del peso frente al dólar, provoca que los bienes
exportados sean más caros, además del constante aumento de la gasolina, si bien
en el primer trimestre del 2017 no ha provocado inflación, es un factor que debe de
ser muy tomado en cuenta en el mediano y largo plazo.

4.2 Áreas de mejora en el otorgamiento de financiamiento a Pequeñas y

Medianas Empresas.

En los últimos años la forma de promover y atender clientes PYME se ha inclinado

al uso de portales electrónicos creando una mayor competencia entre instituciones
tradicionales y las mismas empresas innovadoras. Esta competencia, al mismo
tiempo se refleja en competitividad ya que en un corto tiempo se han mejorado

107
tecnologías y procesos, así como un mayor alcance, lo que se traduce en una
expansión de créditos. Este crecimiento propiciará un mercado más grande y con
más información, lo que aumentará la disputa de clientes entre instituciones. Para
mejorar las condiciones del sector financiero hacia las PYMES se pueden pulir tres
pilares71:

Mitigar la información asimétrica: La información asimétrica existe cuando en un

mercado una de las partes cuenta con más información que la otra, esta situación
rompe el equilibrio, la parte con menos información se encuentra en desventaja lo
cual impide que pueda tomar la mejor decisión derivado de la falta de conocimiento
e incertidumbre.

Aterrizando el concepto al sector financiero, por un lado, las instituciones financieras

deben de proporcionar una clara y transparente descripción de sus productos, así
como una explicación detallada de los cargos, tasas e intereses que el cliente
deberá pagar ya que muchas veces los clientes no tienen un pleno conocimiento
del producto que van a contratar y los empleados no les detallan todos los términos
y condiciones, es por ello que muchas PYMES no tienen una alta confianza en los
bancos. Por otro lado, se debe mejorar la calidad de la información disponible de
las Sociedades de Información Crediticia (SIC) para evaluar el riesgo de crédito de
las PYMES, asimismo aumentar el número de usuarios y entidades que reportan,
esto con el objetivo de tener una base más amplia e información más sólida.

Adicionalmente, derivado de la relevancia del crédito que brindan los Intermediarios

Financieros No Bancarios (proveedores, acreedores diversos, entre otros) sería una
buena estrategia que estos reportaran información de las empresas que financian a
alguna SIC para que se tenga registro de su calidad moral y financiera.

71
“Reporte sobre ala condiciones de competencia en el otorgamiento de crédito a las pequeñas y medianas empresas (PYME) 2015”.
Fuente: Banxico. Consultado: 20/06/2019. http://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-prensa/reportes-sobre-las-condiciones-de-
competencia-en-l/%7B1C74E16B-F3D9-DBA7-6E7E-80C130C76599%7D.pdf

108
Implementar un sistema de calificación crediticia tomando en cuenta el desempeño
y evolución de las PYMES y el de sus propietarios, así como una mezcla entre
análisis cuantitativo y cualitativo para determinar la calidad moral y financiera. El
uso de estos nuevos recursos puede incentivar la competencia en el mercado de
información crediticia de empresas, promoviendo las bases e incentivos regulatorios
para la entrada de calificadoras especializadas.

Muchas pequeñas y medianas empresas pueden ser candidatas a crédito si cuentan

con un bien inmueble que se pueda dejar como garantía, es por ello que sería útil
difundir entre las PYMES y los intermediarios financieros el Registro Único de
Garantías Mobiliarias, que administra la Secretaría de Economía y que potencia el
uso de bienes muebles como garantías en contratos de financiamiento.

Participación de NAFIN: Aumentar el esquema de fondeo actual y promover la

diversificación de fuentes de financiamiento de los mismos.

Establecer mecanismos de asignación de garantías de NAFIN que partan de una

evaluación del riesgo de cada PYME.

Costo y cambio de búsqueda: Creación de portales en Internet que faciliten a las

PYMES realizar comparaciones entre diversas opciones de financiamiento; lo cual
reduciría sus costos de búsqueda y, al mismo tiempo, induciría una mayor
competencia entre los oferentes de crédito.

Que las instituciones brinden un apoyo integral durante todo el plazo en el que dure
el financiamiento y/o asesoría con calidad en el servicio tramites desde el inicio
hasta el final ya que muchas veces las instituciones dejan de darle seguimiento al
cliente una vez que ya se concretó la venta del servicio/producto.

109
Capítulo 5

110
 Capítulo 5 Los apoyos

El Apoyo

Como se ha venido explicando en el presente trabajo, muchas de las empresas

buscan utilizan algún tipo de financiamiento en su negocio con el objetivo principal
de optimizar recursos y procesos, incrementar su productividad, implementar o
mejorar su innovación tecnológica y un aumentar la probabilidad de entrar y
mantenerse en el mercado internacional.

A pesar de que el apoyo es un pilar fundamental, de acuerdo con el Reporte de

Crédito Konfío72, en 2017 un 30% de los empresarios encuestados coincide que la
falta de acceso a crédito es el principal freno de las Pymes mexicanas,
determinando, además, que es menos complicado formalizar sus negocios que
acceder a servicios financieros.

Es un hecho latente que en el país hay escasez de ofertas de financiamiento para

cubrir las necesidades de las pequeñas y medianas empresas. Y aunque
recientemente se ha incorporado nuevas figuras que otorgan crédito, así como
nuevos productos y soluciones para facilitar la obtención de servicios financieros,
solo 33% los empresarios PYME cuentan con un crédito formal para invertir en sus
negocios.

La falta de financiamiento oportuno y confiable es uno de los principales problemas

que enfrentan las Pymes. Una Pyme necesita tener recursos disponibles para hacer
frente al crecimiento (nuevos clientes), para financiar sus clientes activos (otorgar
plazos) y cumplir con sus compromisos a corto plazo73.

72
Reporte de Crédito Konfío 2019, en el que se integraron las opiniones y experiencias de más de 1,600 dueños de negocios, las cuales
fueron recopiladas a través de herramientas cuantitativas y cualitativas.
73
Thalía Karamanos Ceceña, Subdirectora de Promoción Económica Delegación Sinaloa.

111
Las empresas pueden obtener capital principalmente a través de programas de
financiamiento gubernamental, la banca comercial o por medio de empresas
financieras no bancarias. Algunos apoyos adicionales a los ya mencionados se
pueden obtener a través de:

5.1 FONDESO

El 22 de abril de 2015, se publicaron las Reglas de Operación del Programa de

Financiamiento del Fondo para el Desarrollo Social de la Ciudad de México
(FONDESO).

Es un Fideicomiso creado por el Gobierno de la Ciudad de México y pertenece a la

Secretaría de Desarrollo Económico. Su principal objetivo es crear, mejorar y
fortalecer las micro, pequeñas y medianas empresas mediante apoyos financieros
y no financieros.

En FONDESO se han creado programas de financiamiento y capacitación que se

adaptan a las necesidades particulares de los diversos sectores poblacionales a los
que atiende.

Estos apoyos tienen como base estrategias enfocadas a mejorar la eficiencia del
autoempleo de las y los mexicanos mediante el desarrollo de actividades
económicas, así como el fortalecimiento de las Micro, Pequeñas y Medianas
Empresas. La orientación del FONDESO está encaminada a atender las
desigualdades estructurales de carácter social, particularmente las existentes entre
hombres y mujeres, teniendo como objetivo que los sectores comerciales de
servicios, industriales y de zonas de alta marginación dentro de la Ciudad de México
se reactiven al igual que el desarrollo social de la población.

Los estados financieros del Fondo, indican que de 2016 a 2017 hubo un incremento
en su Activo Circulante pasando de $250 millones de pesos en 2016 a $322 millones

112
de pesos en 2017, incremento principalmente reflejado en la cuenta de Efectivo y
en Derechos a Recibir Efectivo o Equivalentes.

También se vio un amento en las aportaciones de Capital, las cuales incrementaron

un 13.5% en 2017, ascendiendo a $1,095 millones de pesos.

Estos indicadores muestran que FONDESO ha crecido a través de los años lo que
facilita un mayor número de apoyos tanto en montos como en cantidades.

Los montos otorgados por el Fondo, van desde los $4 mil hasta los $500 mil pesos,
dependiendo el tamaño de la empresa. También se consideran diversos factores
como el género, tomando mucho en cuenta a las mujeres emprendedoras y
empresarias, así como sectores enfocados en bienes o servicios basados en
componentes artísticos y culturales, comercialización de productos rurales e incluso
a créditos a comerciantes en tianguis y mercados sobre rueda.

Para que las personas y Pymes puedan acceder a estos esquemas de

financiamiento, los cuales tienen la ventaja de tener tasas de interés muy accesible,
con base en el monto del crédito, se debe de otorgar algún tipo de garantía siendo
pagaré, garantía prendaria o bien inmueble.

113
5.2. INADEM

Como ya se señaló en los antecedentes de este trabajo, el Instituto Nacional del

Emprendedor En el Diario Oficial de la Federación se creó en 2013 con la finalidad
de Implementar una Política de Estado de Apoyo a Emprendedores y MIPYMES a
través de la Red de Apoyo al Emprendedor.

De acuerdo con el Sexto Informe de Gobierno de Enrique Peña Nieto, la Banca de

Desarrollo impulsó de forma importante a las Pequeñas y Medianas Empresas en
dicho sexenio, a continuación, se mencionan los apoyos más destacables74:

• Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM): con los programas,

acciones y estrategias se beneficiaron a más de 4.4 millones de
emprendedores y MIPYMES con diversos tipos de apoyos, entre los que
destacan el financiamiento para proyectos productivos y acceso a crédito; la
asesoría y capacitación; la vinculación con programas públicos y privados,
así como la organización de eventos y premios para fomentar la cultura
emprendedora.

• Fondo Nacional Emprendedor del INADEM: más de 20 mil millones de

pesos destinado a más de 95 mil proyectos. Adicionalmente, se apoyó la
creación de 42 Fondos de Capital Emprendedor, que se estima detonarán
una inversión superior a los 5 mil millones de pesos, en beneficio de 492
empresas de alto impacto.

74
6to Informe de Gobierno 2017-2018. Fuente: Gob.mx. Consultado: 16/10/2019.
http://sil.gobernacion.gob.mx/Archivos/Documentos/2018/09/asun_3730635_20180901_1535843813.pdf

114
 • Sistema Nacional de Garantías: favoreció el acceso a financiamiento a más
de 485 mil MIPyMES, con una derrama crediticia por casi 630 mil millones de
pesos.

• Programa Crédito Joven: ha apoyado a casi 6 mil jóvenes para iniciar o

hacer crecer su negocio con créditos por más de 2 mil 100 millones de pesos.

5.3. Apoyo a las empresas

En los últimos años la forma en la que se ha apoyado a las Pymes ha tenido una
gran transformación. México está tomando medidas para apoyar el crecimiento de
la productividad en empresas pequeñas, entre ellas un nuevo régimen fiscal dirigido
a fomentar la formalización de empresarios del sector informal y programas
innovadores que combinen el perfeccionamiento de competencias administrativas
con la adopción de las TICs. Gran parte de este fortalecimiento ha sido también por
los grandes avances del gobierno mexicano, y por la implementación de apoyos
financieros.

Por lo que uno de los principales retos de México es implementa una variedad de
programas para apoyar a las PyMES que se encuentran en diferentes sectores y
regiones del país, ya que cada una tiene sus características particulares, la
estrategia debe de ir de la mano con el autoempleo y el emprendimiento.

Aunado a programas de financiamiento, también es importante complementar con

programas de capacitación y asesoramiento los cuales también han sido
promovidos por instituciones públicas y privadas siendo el internet un gran medio
de difusión y orientación sobre gran variedad de temas que pueden apoyar a la
mejora y desarrollo de las Pequeñas y Medianas Empresas.

115
Por otra parte, se han creado alrededor del país instituciones incubadoras de
empresas con el objetivo de ayudar a la creación y desarrollo de las PyMES para la
mejora sus oportunidades de supervivencia y crecimiento de estas. Cuando un
proyecto se determine viable y haya cumplido cierto tiempo (generalmente 12
meses) este podrá continuar con los programas creados como algún apoyo para
crédito, asesorías, así como talleres sobre temas administrativos y de negocios.

116
Conclusiones

117
Conclusiones

Las Pequeñas y Medianas Empresas desempeñan un rol muy importante en la

creación de empleo, en el crecimiento económico nacional, regional y local, así
como una sinergia social. La gran mayoría de empresas de la OCDE son PYMES,
y generan aproximadamente el 60% del empleo total, así como entre el 50% y el
60% del valor añadido en promedio. Esta es una de las razones más importantes
por las que el acceso al financiamiento y asesorías es un requisito fundamental para
el desarrollo y la creación de Pequeñas y Medianas Empresas, siendo una de las
principales prioridades de los gobiernos de todo el mundo.

En 2016 y 2017, muchos países han puesto en marcha nuevas iniciativas o han
realizado modificaciones en las ya existentes para facilitar el acceso a distintas
fuentes de financiamiento que se añaden a la amplia gama de instrumentos de
políticas ya adoptados. De acuerdo con el Reporte: “Financiamiento de PYMES y
Emprendedores 2018”75 de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos (OCDE), se puede identificar que los Gobiernos están respondiendo a
estas cuestiones mediante políticas emergentes, entre las tendencias principales se
encuentran:

➢ Garantías de crédito por parte del Gobierno: La mayoría de los países

disponen de esta clase de instrumento, el cual es brindado a Instituciones
Financiera por parte de los Gobiernos para amortiguar el impacto de posibles
desequilibrios financieros con el objetivo de flexibilizar los criterios de
admisibilidad al momento en que una empresa solicita crédito, así como los
montos concedidos, la evaluación de riesgos y los respaldos adicionales en
contragarantías.

75
“Financiamiento de Pymes y Emprendedores 2018” Fuente: OCDE. Consultado 10/10/19.
https://www.oecd.org/industry/smes/SPA-Highlights-Financing-SMEs-and-Entrepreneurs-2018.pdf

118
➢ Aumento en el número de políticas dirigidas a impulsar fuentes de
financiamiento alternativas a las ordinarias: Esto está relacionado con el
hecho de que muchas PYMES tradicionales son dependientes a obtener
préstamos y apoyos y, por otro lado, las PYMES más innovadoras y de alto
riesgo tienen dificultades para encontrar suficiente financiamiento externo para
mantener sus objetivos de crecimiento.

➢ Promoción de Financiamiento Colectivo: Los Gobiernos siguen promoviendo

este tipo de actividades de financiamiento, al mismo tiempo que mejoran la
regulación para eliminar las incertidumbres jurídicas y garantizar una adecuada
protección de los inversores, al mismo tiempo que las empresas pueden obtener
crédito mediante estos portales. Estas innovadoras y nuevas modalidades,
indudablemente incrementa las opciones del mercado.

➢ Reducción de brechas de financiamiento entre empresas: Las necesidades

de crédito de las PYME se abordan cada vez más a nivel regional, buscando
resolver las necesidades particulares de las Pequeñas y Medianas Empresas de
cada región. Esto permite la adopción de políticas más asertivas, así como un
mejor enfoque en las iniciativas públicas de financiamiento de PYMES.

➢ Necesidad de adoptar medidas adicionales para mejorar la recopilación de

datos y evidencias fiables sobre el financiamiento de las PYMES: este tema
sigue siendo un problema fundamental dadas las múltiples variables, en primer
lugar, la población de PYMES es muy heterogénea y las dificultades financieras
varían en gran medida en función de las características de las empresas, como
por ejemplo: el tamaño, el sector, la antigüedad, la ubicación o el crecimiento
potencial de la entidad. Además, al ser una evaluación integral, los antecedentes
y la experiencia de los propietarios del negocio también puede influir en el
acceso al financiamiento.

119
A pesar de que es ampliamente reconocida la necesidad de adaptar las políticas a
las diferentes necesidades de la población empresarial, los esfuerzos de
recopilación de datos no siempre capturan información detallada en torno a estos
parámetros. Si se dispusiera de datos más desagregados, incluidos datos
recopilados por bancos centrales y/u oficinas estadísticas sobre entidades
financieras y otros proveedores de financiamiento, podría mejorarse la evaluación
del impacto y la eficacia de las iniciativas en estos diferentes segmentos.

Pero además de adoptar las iniciativas mencionadas en los puntos anteriores,

también se debe de mirar el panorama económico mundial. Una realidad latente es
el hecho de que, por la trastabillante e incierta situación política y financiera, grandes
inversionistas e instituciones financieras prefieren mostrarse conservadores
respecto a destinar cantidades importantes de capital a sectores que puedan incurrir
en incumplimientos en el mediano plazo. De acuerdo con el Banco de México el
crecimiento en términos reales de la cartera de crédito de la Banca Múltiple para los
años de 2016 y 2017 relativa a crédito PYMES mostró una ligera disminución; sin
embargo, al considerar un periodo más largo de tiempo, considerando como base
el año 2010, se aprecia que el financiamiento a PYMES es una de las carteras que
ha mostrado mayor crecimiento.

Como se muestra en la presente Tesis, se puede obtener financiamientos y apoyos

tanto de la Banca Privada, la Banca de Desarrollo y otras Instituciones. Sin
embargo, la Banca Comercial Mexicana ofrece una de las tasas más altas en
comparación con la mayoría de países de la OCDE.

120
 Gráfica N.17

Fuente: “Financiamiento de Pymes y Emprendedores 2018” Fuente: OCDE. Consultado 10/10/19.

https://www.oecd.org/industry/smes/SPA-Highlights-Financing-SMEs-and-Entrepreneurs-2018.pdf

Por el otro lado, a pesar de que el financiamiento por parte de la Banca Comercial
ha disminuido debido a un menor dinamismo económico, la Banca de Desarrollo se
ha expandido en este rubro, otorgando más créditos al sector empresarial en los
últimos años.

A pesar de estos esfuerzos realizados por el Gobierno Federal a través de políticas

y programas de fomento, es importante mencionar que aún hay mucho camino que
recorren respecto al acceso a financiamiento hacia las MIPYMES, principalmente

121
del sector privado, que, como ya se ha mencionado anteriormente, el crédito
bancario tras alcanzar su punto máximo en 2014 (cuando la cartera empresaria se
ubicó en 25.3%, incluyendo a MiPYMES), ha venido disminuyendo hasta ubicarse
en 17.7%, según cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) a
finales de 2018.76

Esto es una muestra clara que tanto la situación económica así como tendencias
del mercado van cambiando y las PYMES deben de adaptarse a sobrevivir, en este
caso, la disminución en el otorgamiento de crédito por parte de los Bancos
convencionales no debe verse solamente desde una perspectiva negativa, esta
situación va cediendo terreno a Empresas Fintech y Sociedades Financieras de
Objeto Múltiple (SOFOMES), que buscan ganar participación en ese mercado a
través de innovadores plataformas y flexibles procesos.

De hecho, de acuerdo con datos del Banco de México 60% de las empresas en
México obtiene su primera línea de crédito con una SOFOM. Con base en lo anterior
una mayor introducción financiera por parte de estas entidades, se reflejará en una
bancarización, ya que del 50% de las empresas que logran un crédito con estas
instituciones, la mitad de ellas conseguirá un crédito bancario, gracias al
precedente.77

76
“Las Fintech incrementan los créditos para las Pymes” Fuente: Expansión Consultado: 16/10/2019.
https://expansion.mx/emprendedores/2019/01/23/las-fintech-incrementan-los-creditos-para-las-pymes
77
“Altos costos impiden financiamiento a Pymes” Fuente: Idc Online. Consultado: 17/10/2019
https://idconline.mx/corporativo/2019/04/11/altos-costos-impiden-financiamiento-a-pymes

122
 Gráfica N.18

Principales fuentes de financiamiento en 2014 y 2018

(%)

Banca Comercial 75.40%

76.50%

Proveedores 30.40%
31.70%

Familiares o amigos 11.70%

8.70%

IFNB 7.40%
5.80%

Otras * 5.40%
3.90%

2018 2014

Nota: Los valores no suman cien por ciento ya que las empresas pudieron haber seleccionado más de una opción.
Fuente: Elaboración propia con información de la Encuesta Nacional de Financiamiento de las Empresas (ENAFIN).
*Banca de desarrollo, Programas de Gobierno y Financiamiento Colectivo

La gráfica anterior muestra claramente cómo las tendencias de las principales

formas de financiamiento han cambiado, si bien as variaciones pueden no ser muy
abruptas, sí reflejan que los Intermediarios Financieros No Bancarios (IFNB), la
Banca de Desarrollo, Programas de Gobierno y el Financiamiento Colectivo poco a
poco han ganado popularidad y confianza entre las empresas.

Pasando al tema de las tendencias tecnológicas, México recientemente ha

avanzado de forma importante en el desarrollo de la innovación Fintech,
posicionándose como uno de los potenciales Fintech hubs mundiales. De acuerdo
con Finnovista, en 2017 el país contaba con 238 de este tipo de startups, para 2018
el número se incrementó a 334, siendo el segundo país después de Brasil en contar

123
con el ecosistema más grande de empresas Fintech de la región; siendo 2.5 veces
mayor que Colombia, el tercer el tercero en encabezar la lista de la región con 124
startups, más de 3 veces mayor que Argentina, y más de 4 veces mayor que Chile.78

El 54% de estas innovadoras startups Fintech mexicanas encuestadas* señala que

su mercado objetivo es el PYME por lo que se enfocan en ofrecer sus productos o
servicios a este segmento. Este porcentaje incrementó desde 2017, cuando los
datos obtenidos mostraban que sólo el 46% de las startups Fintech mexicanas
dirigían sus servicios a las pequeñas y medianas empresas. Esta inclinación es
bastante favorable ya que demuestra que surgen nuevas y atractivas opciones para
encontrar financiamiento que van más allá de la banca tradicional, la cual debido a
su bajo dinamismo en México ha dado pie a que estas instituciones puedan entrar
al mercado con mayor impacto, siendo este porcentaje también mayor que el resto
de principales ecosistemas Fintech de la región, por ejemplo:

Gráfica N.19

Empresas Fintech que enfocan sus servicios a Pymes en

América Latina
(%)
54%
45%
41% 40%
35%

México Colombia Argentina Chile Brasil

78
“México supera la barrera de las 300 startups Fintech y refuerza su posición como segundo ecosistema
Fintech más importante en América Latina” Fuente: Finnovista. Consultado el 16/10/2019.
https://www.finnovista.com/actualizacion-finnovista-fintech-radar-mexico-agosto-2018/
*110 empresas encuestadas de un total de 334.

124
Estas empresas tienen gran posibilidad de alcanzar en el corto plazo una
participación relevante dentro de la industria de servicios financieros, pudiendo
transformar la estructura y organización de dicho sector a través de logaritmos que
analizan datos no estructurados y puntajes alternativos para llevar a cabo sus
evaluaciones de riesgo crediticio. Actualmente se ha observado que estas
compañías ampliaron su gama de productos, ofreciendo también: servicios de pago,
seguros y otros segmentos relevantes. Todo esto establece relevantes
cuestionamientos sobre la inclusión financiera, la competencia, la protección de
datos, así como las negociaciones relativas a la regulación por parte de las
autoridades del sistema ya que muchos de estas plataformas y modelos de
evaluación crediticia, pueden ocasionar un fuerte riesgo de apalancamiento de
ciertos sectores de la economía.

Si bien la situación económica nacional e internacional ha sido complicada en los

últimos años, con todas estas herramientas, el desarrollo y apertura de nuevas
pequeñas y medianas empresas ha sido posible debido a mayor afluencia y
accesibilidad de información y apoyos para impulsar a estas nuevas organizaciones.
Esta nueva forma de negocio, permite una mejor interacción entre todas las
empresas, ayudando a conocer y acercarse a diversas e innovadoras instituciones
para obtener los servicios adecuados para cada PYME.

De acuerdo con el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 (PND) se puso en marcha

el proyecto “Estrategia Digital Nacional 2013” (EDN), en el que uno de los
principales objetivos era el de promover la inclusión de las Tecnologías de la
Información y Comunicación (TICs) en las MiPymes, y así construir un “México
Digital” para alcanzar un aumento en el desarrollo del país. La EDN señala también
que el aprovechamiento de estos recursos debe hacer más eficiente los procesos
productivos de las empresas.

125
Esto hace posible que una economía dependiente e inestable como lo es la
mexicana, de lugar a una nueva cultura empresarial, esto se puede reflejar en que
el universo de unidades económicas se ha adaptado al cambio y no ha decrecido
en los últimos años, de acuerdo con los Censos Económicos, el número de
empresas se ha mantenido al alza.

Gráfica N.20

Total de unidades económicas

6,300,000
5,654,014
5,144,056

4,290,108

2004 2009 2014 2019*

Año

*Pronóstico.
Fuente: Elaboración propia con información de los Censos Económicos, INEGI.
https://www.inegi.org.mx/contenidos/programas/ce/2014/doc/pprd_ce2014.pdf

De acuerdo con la “Segunda Encuesta 2018, Usuarios de Servicios de

Telecomunicaciones: Micro, Pequeñas y Medianas Empresas” la evidencia mostró
que las MiPymes en su mayoría, perciben beneficios internos y externos con el uso
de los servicios de telecomunicaciones.

Por beneficios internos se hace referencia a la creación de nuevos productos o

servicios en la empresa, reducción de costos, así como hacer más eficiente el

126
trabajo de los empleados (reducir tiempos, controlar gastos, optimizar la jornada
laboral, agilizar la comunicación, entre otros).

Por los beneficios externos, se refiere principalmente a un aumento en las ventas,

un incremento en el número de clientes, traduciéndose en que más personas
conozcan a la empresa y sus productos y/o servicios.

En el estudio, la primera ventaja que se obtuvo gracias al uso de Internet y

herramientas de telecomunicaciones fue mejorar el control de gastos. Esto beneficio
al 81.3% de las empresas medianas, al 66.7% de las pequeñas y al 45.5% de las
micro.

En segundo lugar, las empresas micro y pequeñas señalaron que disminuyeron los
errores de pedidos con un 41.6% y 47.1% respectivamente, mientras que, el 43.8%
de las empresas medianas indicaron que ahora venden más con el mismo número
de empleados al mismo tiempo que más personas tanto físicas y morales las buscan
para comprar sus productos.

Finalmente, sólo el 16% de las empresas micro y un 6.1% de las empresas

pequeñas, mencionaron que la productividad no ha mejorado con el uso de Internet.

127
 Gráfica N.21

Evolución de número de Mipymes (ENAPROCE)

4,170,755
4,057,719 4,048,543
3,952,422

18,523 79,367 94,513

16,754

Mediana Pequeña Micro Total

2015 2018

Fuente: Elaboración propia con información de la ENAPROCE, INEGI.

https://www.inegi.org.mx/contenidos/programas/enaproce/2018/doc/ENAPROCE2018Pres.pdf

Es una realidad que el internet ha revolucionado completamente los hábitos de

consumo en todo el mundo, adaptarse a novedosas tendencias es indispensable
para las Pymes que quiere competir y crecer en el mercado.

De acuerdo con el “Estudio Comercio Electrónico en México 2017” llevado a cabo

por la Asociación de Internet.MX asegura que el 75% de los internautas mexicanos
realizaron una compra online en los últimos tres meses79 .

79
“Solo el 19% de las Pymes en México cuenta con una plataforma de venta online” Fuente: Marketing 4
Ecommerce Mx. https://marketing4ecommerce.mx/solo-el-19-de-las-pymes-en-mexico-cuenta-con-una-
plataforma-de-venta-online/

128
La siguiente gráfica muestra los principales medios utilizados por las empresas para
promocionar sus productos y/o servicios:

Gráfica N.22

Fuente: INEGI. Encuesta Nacional de Financiamiento de las Empresas 2018 (ENAFIN)

Este tema de la eficiencia adquirida debido al uso de servicios de telecomunicación,

ha ayudado a la productividad de las empresas principalmente en los siguientes
rubros:

129
 Gráfica N.23

Fuente: IFT. Segunda Encuesta 2018: Usuarios de Servicios de Telecomunicaciones, Micro, Pequeñas y Medianas
Empresas.http://www.ift.org.mx/sites/default/files/contenidogeneral/usuarios-y-udiencias/segundaencuesta2018mipymes.pdf

Los servicios de telecomunicaciones se han convertido en un factor determinante

en el proceso de producción que las principales afectaciones que sufrirían las
MiPymes si dejaran de usar alguno de los servicios de Internet fijo y/o Telefonía fija
serían las siguientes:

En primer lugar, los procesos se harían más lentos, principalmente en las empresas
medianas (68.8% y 85.7%), seguidas de las empresas pequeñas (69.4% y 60.7%)
y finalmente, las empresas micro (54.2% y 46.5%).

En segundo lugar, los costos se incrementarían, principalmente entre las empresas

pequeñas (40.7% y 37.3%), le siguen las empresas medianas (37.5% y 35.7%) y,
por último, las empresas micro (24% y 20.3%).

130
Finalmente, existen diversos factores que son clave para el crecimiento económico
de un país, conforme al modelo de crecimiento económico de Solow-Swan,
intervienen principalmente la producción nacional (Y), la tasa de ahorro (s) y la
dotación de capital fijo (K).

El modelo presupone que el Producto interno bruto (PIB) nacional equivale a la renta
nacional (supone una "economía cerrada", esto quiere decir que no existen
importaciones ni exportaciones).

Asimismo, la producción está directamente relacionada con la cantidad de mano de

obra utilizada (L), la cantidad de capital fijo, (instalaciones, maquinaria y demás
recursos empleados en el ciclo de producción) y la tecnología disponible.

El modelo señala que la manera de aumentar el PIB es mejorando el de capital (K).

Esto quiere decir que de lo producido en un año, una parte es ahorrada e invertida
en más y mejores bienes de capital (maquinaria, instalaciones), esto se traduce en
que al siguiente año se podrá producir una cantidad ligeramente mayor de bienes,
ya que habrá mayor capital disponible para la producción.

Si anualmente se incrementan los activos fijos (equipo, instalaciones, tecnología) se

obtendrá un mayor incremente en la producción, y el efecto acumulado a largo plazo
reflejará un crecimiento económico notorio.

Actualmente, gran cantidad de activos fijos se han revolucionado gracias a la

tecnología, ya que ha habido grandes cambios y mejoras en las últimas décadas.
Esta combinación de factores productivos: empleados y tecnología, genera que el
proceso sea más eficiente, reduciendo tiempos de producción, así como vender más
con los mismos recursos humanos. Esto se debe a que la tecnología funciona como
un multiplicador del factor trabajo. Asimismo, utilizar las grandes ventajas que
brindan las telecomunicaciones para desarrollo del personal y asesorías en diversos
temas, permite a las empresas a mejorar su desempeño y calidad.

131
En el panorama reciente, con la nueva administración de Andrés Manuel López
Obrador, ha habido cambios en la asignación y distribución de apoyos económicos
para las micro, pequeñas y medianas empresas. De acuerdo con el Plan Nacional
de Desarrollo 2019-2024, el sector público tiene como objetivo facilitar el acceso al
crédito a las pequeñas y medianas empresas, así como reducir y simplificar los
requisitos para la creación de empresas nuevas.

Entre los apoyos y modificaciones que el gobierno de Andrés Manuel López Obrador
ha promovido hacia a las micro, pequeñas y medianas empresas, resaltan los
siguientes80:

• A través del Fondo Nacional del Emprendedor se entregaron más de 63

millones de pesos en créditos a alrededor de 40,000 Mipymes.

• Creación de Padrón de Desarrolladoras de Capacidades Empresariales

(PADCE) que estará conformado por empresas y organizaciones con
experiencia en diferentes ramos para fomentar la creación y desarrollo de las
Pymes, estas instituciones serán avaladas por la Secretaría de Economía.

• El Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario

(Pronafim) otorgó más de 400 mil créditos para beneficiar aproximadamente
a 342,604 emprendedores del país, también brindó recursos para incubar
alrededor de 2 mil proyectos productivos y capacitar a poco más de 25 mil
personas81.

• Se le hicieron cambios a la Ley para el Desarrollo de la Competitividad de la

Micro, Pequeña y Mediana Empresa.

80
Estos son los apoyos que se dieron a los emprendedores durante el primer año de gobierno de AMLO,
Fuente: Entrepreneur https://www.entrepreneur.com/article/339423
81
Datos a julio 2019.

132
 • Modificaciones presupuestarias y de política pública para brindar apoyo a
las micro, pequeñas y medianas empresas en temas como formalización,
asesoría, capacitación, integración a cadenas de proveeduría y de valor así
como créditos y financiamiento.

• Se impulsó la creación de las “Tandas para el Bienestar”, programa que tiene

como objetivo mejorar las condiciones de todo tipo de pequeñas unidades
económicas con el fin de fortalecer la economía con un enfoque de justicia
social, contemplando a un millón de pymes que recibirán el beneficio de un
crédito a la palabra para la adquisición de insumos y herramientas. El
gobierno federal dispone de seis mil millones de pesos para financiar este
programa.

Entre los puntos de mayor impacto se encuentra la desaparición del INADEM,

Institución que pese a que de acuerdo con datos de la Secretaría de Economía de
2013 a 2018 se fondearon alrededor de 108 mil proyectos y 500 mil negocios de
alto impacto (reflejando así un universo de aproximadamente 4.4 millones de
MiPYMES)82 falló e la transparencia de los métodos y asignaciones de recursos,
motivo por el cual en abril de 2019 se aprobó su desaparición bajo el argumento
de reorientar los apoyos y que lleguen de manera directa y sin intermediarios a los
emprendedores y a las MiPymes.

Como complemento, el actual mandatario, Andrés Manuel López Obrador informó

que las 50 instituciones financieras que conforman la Asociación de Bancos de
México están dispuestas a destinar 112.5 mil millones de pesos para apoyar a las

82
“Emprender en México después del cierre del INADEM” Consultado en: Entrepreneur. Fecha de consulta:12/05/2020
https://www.entrepreneur.com/article/337435

133
MiPymes a través del Programa de Garantías de Nacional Financiera y el Banco
Nacional de Comercio Exterior (Nafin - Bancomext).

A pesar de que la intención de apoyar a las MiPymes eliminando a los intermediarios

es un gran y positivo avance, también se han recibido críticas en cuanto al monto y
esquema de estos créditos aunque finalmente el fin último es mejorar las
condiciones de las micro, pequeñas y medianas empresas.

A pesar de todos los esfuerzos y políticas que faltan por hacer podemos concluir
con base en toda la información plasmada en el presente trabajo, que tanto la
economía como la forma de hacer negocios y buscar recursos ha cambiado a lo
largo de los años. Anteriormente los rígidos y estandarizados procesos, así como
inflexibles términos y condiciones de la Banca Comercial no brindaban suficientes
oportunidades para que muchas Pequeñas y Medianas Empresas tuviera acceso a
financiamiento, al igual que múltiples servicios, apoyos financieros y técnicos tanto
públicos como privados y asesoría que antes era complicado obtener o se
desconocía de su existencia, ahora gracias al internet están al alcance de la mayoría
de las empresas. Todos estos recursos han contribuido enormemente a la evolución
y crecimiento de las empresas, ya que, al contar con mayores y mejores opciones,
cada Pyme puede obtener el apoyo que necesite de acuerdo a sus necesidades
particulares, lo cual se traduce en un focalizado y eficiente uso de recursos que se
verá reflejado en una mejora en el desarrollo individual de cada empresa y
posteriormente a nivel local y regional, fortaleciendo la sinergia entre distintos
sectores y el mercado nacional.

134
Bibliografía:

• Druker, P. D. (2014). La Gerencia De Empresas. México: Debolsillo.

• Druker, P. D. (2012). La Gerencia Efectiva. México: Debolsillo.
• El Economista https://www.eleconomista.com.mx/estados/Estados-de-
occidente-con-mayor-presencia-de-sofomes-20190328-0004.html
• Encuesta Nacional de Financiamiento de las Empresas 2018 y 2015 (ENAFIN)
INEGI
https://www.inegi.org.mx/contenidos/programas/enafin/2018/doc/ENAFIN2018P
res.pdf
• “Financiamiento de Pymes y emprendedores 2018” Fuente: OCDE
https://www.oecd.org/cfe/smes/SPA-Highlights-Financing-SMEs-and-
Entrepreneurs-2018.pdf
• Franklin, E. (2009). Organización de Empresas (3a ed). México. Mc. Graw Hill.
• “Fuentes de financiamiento para las Mypymes en México” Elda Leticia León Vite,
María Luisa Saavedra García.
https://www.uv.mx/iiesca/files/2018/11/16CA201801.pdf
• El Financiero. https://www.elfinanciero.com.mx/economia/integraran-500-
pymes-a-cadenas-productivas-en-anos
https://www.elfinanciero.com.mx/economia/integraran-500-pymes-a-cadenas-
productivas-en-anos
• https://www.elfinanciero.com.mx/opinion/eduardo-torreblanca-jacques/pymes-
mexicanas-en-el-contexto-del-ttp
• https://www.elfinanciero.com.mx/economia/banca-de-desarrollo-acelera-el-
financiamiento-para-empresas
• “Herramientas gratuitas para Pymes” https://www.palbin.com/es/blog/p406-40-
herramientas-gratuitas-para-pymes-y-autonomos.html
• Gobierno de México – ProMéxico. https://www.gob.mx/se/articulos/promexico-
apoya-a-pymes-mexicanas-con-asesoria-especializada
• Raufflet, E. (2011). Responsabilidad Social Empresarial. México. Pearson.
• https://www.gob.mx/promexico/prensa/promexico-impulsa-el-potencial-de-las-
pymes-mediante-innovadores-programas-de-apoyo

135
• “Reporte de Crédito” Konfio. https://konfio.mx/reporte-credito-pyme-
2019.https://konfio.mx/reporte-credito-pyme
• “Reporte de estabilidad financiera, junio 2019” Fuente: Banco de México.
https://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-prensa/reportes-sobre-el-sistema-
financiero/%7BA230BCDB-3469-CFFE-A79E-D95E9C149B07%7D.pdf
• “Reporte Nacional de Inclusión Financiera “Fuente: Comisión Nacional Bancaria
y de Valores.
https://www.cnbv.gob.mx/Inclusi%C3%B3n/Documents/Reportes%20de%20IF/
Reporte%20de%20Inclusion%20Financiera%209.pdf
• “Se difunden estadísticas detalladas sobre las micro, pequeñas y medianas
empresas del país boletín de prensa núm. 285/16 13 de julio de 2016” Fuente:
ENAPROCE.
• “Segunda Encuesta 2018. Usuarios de Servicios de Telecomunicaciones: Micro,
Pequeñas y Medianas Empresas.” Fuente: Instituto Federal de
Telecomunicaciones.
http://www.ift.org.mx/sites/default/files/contenidogeneral/usuarios-y-
audiencias/segundaencuesta2018mipymes.pdf

136