Interpretación de La Información Financiera

Análisis e Interpretación de la Información Financiera
Continuación…
1.3 Métodos de análisis horizontales
Representan una herramienta importante para evaluar el desempeño de la empresa

a través del tiempo. Permite observar el avance o el retroceso que se ha tenido, con ello
tomar las decisiones necesarias para alcanzar las metas a corto, mediano y largo plazos.
1.3.1 Aumentos y disminuciones
El método de Aumentos y Disminuciones compara los estados financieros del

mismo género, de dos ejercicios de una empresa, lo que permite observar los principales
cambios en cada uno de los diferentes componentes del balance general y del estado de
resultados, determinar si sus variaciones han sido convenientes o no para los objetivos de
la compañía, (Arias, 2018)
Estados de Situación Financiera
ACTIVO 2019 2020 Aumentos Disminuciones

CIRCULANTE $ $
Bancos 1,656,470.00 1,463,436.00 193,034.00
Inversiones Temporales 1,200,000.00 1,867,261.20 667,261.20
Clientes 2,589,000.00 2,780,671.20 191,671.20
Documentos por cobrar 2,453,900.00 1,852,713.60 601,186.40
Inventarios 2,241,890.00 2,031,816.00 210,074.00
TOTAL CIRCULANTE 10,141,260.00 9,995,898.00
NO CIRCULANTE
Terreno 1,448,409.60 1,448,409.60
Edificio 3,176,928.00 3,176,928.00
Equipo de transporte 1,000,000.00 800,582.40 199,417.60
Mobiliario y equipo 1,836,540.00 1,836,540.00
Equipo de cómputo 530,712.00 530,712.00
Software 335,907.60 335,907.60
Patentes y marcas 1,150,588.80 1,150,588.80
TOTAL NO CIRCULANTE 9,479,086.00 9,279,668.40
TOTAL ACTIVO 19,620,346.00 19,275,566.40
PASIVO
A CORTO PLAZO
Proveedores 3,246,710.00 2,998,744.80 247,965.20
Acreedores diversos 2,100,000.00 1,711,473.60 388,526.40
Documentos por pagar 1,276,500.00 1,844,682.00 568,182.00
Préstamos bancarios a C.P. 389,700.00 442,380.00 52,680.00
Impuestos por pagar 952,473.06 1,014,797.52 62,324.46
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO 7,965,383.06 8,012,077.92
A LARGO PLAZO
Créditos hipotecarios 1,986,500.00 1,721,587.20 264,912.80
Préstamos bancarios a L.P. 1,879,400.00 1,658,736.00 220,664.00
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 3,865,900.00 3,380,323.20
TOTAL PASIVO 11,392,401.12
CAPITAL CONTABLE
Capital social 2,051,047.20 2,051,047.20
Utilidad del ejercicio 2,222,437.14 2,367,860.88 145,423.74
Utilidades acumuladas 3,515,578.60 3,464,257.20 51,321.40
TOTAL CAPITAL CONTABLE 7,789,062.94 7,883,165.28
TOTAL PASIVO MÁS CAPITAL CONTABLE 19,620,346.00 19,275,566.40
Elaborado por: CP Tania Yaraseth Lucas Carbajal marzo 2022

Se observa que del periodo actual (2020) se presentaron oportunidades de

incremento en inversiones en valores de corto plazo, se otorgó un margen de crédito
adicional a los clientes, se logró el cobro de documentos por cobrar, así como la colocación
de más artículos en el mercado. Se vendió equipo de transporte. Se realizaron diversos
pagos a acreedores tanto de corto como de largo plazo y se incrementó la utilidad del
ejercicio dando oportunidad a pago de dividendos con las utilidades acumuladas.
Estado de Resultados
2019 2020 Aumentos Disminuciones

$ $
Ventas 14,239,260.00 12,205,080.00 2,034,180.00
- Costo de ventas 9,255,519.00 7,917,446.40 1,338,072.60
UTILIDAD BRUTA 4,983,741.00 4,287,633.60 696,107.40
Gastos de Operación 1,994,479.20 1,709,553.60 284,925.60
Gastos de Venta 1,059,811.20
Gastos de Administración 934,668.00
UTILIDAD DE OPERACIÓN 2,989,261.80 2,578,080.00 411,181.80
Otros ingresos 900,000.00 1,413,288.00 513,288.00
Otros gastos 540,900.00 460,036.80 80,863.20
Resultado Integral de Financiamiento 173,451.60 148,672.80 24,778.80
Productos financieros 367,290.00
Gastos Financieros 540,741.60
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3,174,910.20 3,382,658.40 207,748.20
Impuestos (30% ISR) 952,473.06 1,014,797.52
UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,222,437.14 2,367,860.88 145,423.74
En este caso, se notó una disminución general en el nivel de ventas y por ende, en
los costos y gastos relacionados con dichas ventas, asimismo, se visualiza el pago de
intereses e impuestos que muestran un incremento en la utilidad del ejercicio 2020.
Al considerar ambos estados financieros se puede decir que la empresa bajo las
circunstancias en las cuales desarrolló su actividad comercial obtuvo ganancias que le
permitieron contar con el efectivo suficiente para pagar parte de sus adeudos, invertir y
otorgar crédito a sus clientes.
1.3.2 Tendencias
Es una herramienta para determinar si la organización lleva el rumbo deseado por

su administración. Este método utiliza varios periodos contables de la misma empresa,
como valores absolutos para determinar la inclinación de las cifras de distintos
componentes de los estados financieros, con ello es posible hacer planes hacia el futuro
(Arias, 2018)
Se utiliza la siguiente ecuación:
Tendencia = [ (Año actual – Año base) / núm. Periodos previos año actual] + Año
actual

Ejemplo:
IRYTA, S. A. DE C.V.
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA DE 2014 A 2020
CIFRAS EN MILES DE PESOS
CONCEPTO 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

ACTIVO 345,120 324,900 412,300 354,670 389,700 400,200 399,800 408,913
PASIVO 234,109 200,100 211,600 187,654 234,900 216,540 245,900 247,865
CAPITAL CONTABLE 111,011 124,800 200,700 167,016 154,800 183,660 153,900 161,048
Tendencia Activo = [ (399,800 – 400,200) / 6] + 399,800
Tendencia Pasivo = [ (245,900 – 216,540) / 6] + 245,900
Tendencia Capital Contable = [ (153,900 – 183,660) / 6] + 183,660
1.3.3 Control Presupuestal
Consiste en confeccionar para un período definido, un programa de previsión y

administración financiera y de operación, basado en experiencias anteriores y en
deducciones razonadas de las condiciones que se prevén para el futuro.
Representa un conjunto de caminos y recursos de que se vale el analista para

planear, coordinar y dictar medidas para controlar las operaciones y funciones de una
empresa, maximizando el rendimiento minimizando el esfuerzo, tiempo y recursos.
Lo anterior, permite llevar a cabo la revisión y corrección de aquellas variaciones

que afectan al desempeño de la organización y que se reflejan en aspectos como liquidez
y eficiencia operativa, con ello, implementar los ajustes necesarios para una mejora
constante en la gestión de la entidad.
1.4 Presentación de informes
Al término de la aplicación de los métodos de análisis, se tiene un diagnóstico de la

situación financiera de una organización en términos cuantificables, el cual, permite
externar al usuario de la información financiera la situación que guarda la organización y en
un momento dado, cómo podría salir adelante o, en su defecto, implementar estrategias
que le permitan innovar, expandirse, reestructurarse, o quizás, considerar una fusión o una
escisión.
Los informes se clasifican en dos tipos: Detallados y Ejecutivos, en el primer caso,

se desglosan los resultados de tal manera que se muestra cada resultado por rubros
(solvencia, capital de trabajo, eficiencia operativa y rentabilidad), indicando en su caso,
propuestas de mejora; en el segundo caso, se responde de manera específica a la petición
del usuario de la información financiera sobre aspectos como: inversiones, financiamiento,
adquisiciones o venta del negocio, entre otros.

El informe al ser un documento formal, debe incluir elementos de forma y

presentación, tales como: Uso de hoja membretada, fecha de emisión, a quién va dirigido
(nombre, puesto o cargo), párrafo introductorio o de presentación (indicando el
procedimiento aplicado para la revisión de los estados financieros), cuerpo (presentación
de los resultados específicos o detallados según se haya solicitado, así como propuestas
de solución si fuera pertinente), párrafo de cierre o despedida (incluyendo los medios de
comunicación para aclaraciones o atención a dudas); nombre y firma del analista financiero.
El documento debe redactarse en tercera persona del singular.

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1.3 Métodos de análisis horizontales

Representan una herramienta importante para evaluar el desempeño de la empresa

1.3.1 Aumentos y disminuciones

El método de Aumentos y Disminuciones compara los estados financieros del

Estados de Situación Financiera

ACTIVO 2019 2020 Aumentos Disminuciones

TOTAL ACTIVO 19,620,346.00 19,275,566.40

TOTAL PASIVO 11,392,401.12

TOTAL PASIVO MÁS CAPITAL CONTABLE 19,620,346.00 19,275,566.40

Elaborado por: CP Tania Yaraseth Lucas Carbajal marzo 2022

Se observa que del periodo actual (2020) se presentaron oportunidades de

2019 2020 Aumentos Disminuciones

Es una herramienta para determinar si la organización lleva el rumbo deseado por

Se utiliza la siguiente ecuación:

Elaborado por: CP Tania Yaraseth Lucas Carbajal marzo 2022

CONCEPTO 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Tendencia Activo = [ (399,800 – 400,200) / 6] + 399,800

Tendencia Pasivo = [ (245,900 – 216,540) / 6] + 245,900

Tendencia Capital Contable = [ (153,900 – 183,660) / 6] + 183,660

1.3.3 Control Presupuestal

Consiste en confeccionar para un período definido, un programa de previsión y

Representa un conjunto de caminos y recursos de que se vale el analista para

Lo anterior, permite llevar a cabo la revisión y corrección de aquellas variaciones

1.4 Presentación de informes

Al término de la aplicación de los métodos de análisis, se tiene un diagnóstico de la

Los informes se clasifican en dos tipos: Detallados y Ejecutivos, en el primer caso,

Elaborado por: CP Tania Yaraseth Lucas Carbajal marzo 2022

El informe al ser un documento formal, debe incluir elementos de forma y

Elaborado por: CP Tania Yaraseth Lucas Carbajal marzo 2022

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