“Año del Bicentenario, de la consolidación

de nuestra Independencia, y de la
conmemoración de las heroicas batallas de
Junín y Ayacucho”

TAREA ACADEMICA 4

CURSO: BANCA Y SEGUROS

DOCENTE: MG. TANIA BELKY, LOPEZ SIU

INTEGRANTE: SANTIAGO JUNIOR SALAZAR VÁSQUEZ

LIMA PERÚ

2024

1
1. INTRODUCCIÓN
El objetivo del presente Informe es brindar un informe al directorio sobre alternativas
de financiamiento para adquirir un crédito vehicular o crédito hipotecario entre banca
múltiple, cajas, financieras y Edpymes.
El inicio de nuevos proyectos en una empresa implica una inversión por lo que
requiere de recursos financieros para que se puedan llevar a cabo. Por lo que, puede
optar de acuerdo a la necesidad del negocio a corto, mediano y largo plazo. Donde,
pueden obtener liquidez y solvencia. Al mismo tiempo, la empresa puede actualizar
sus instalaciones o darles mantenimiento, así como también llevar a cabo la
reposición necesaria y oportuna de su maquinaria y equipo para que, de esta
forma, se puedan tener mayores recursos para crecer. Es necesario tomar como punto
de partida el considerar, que política tendrá la empresa en la utilización de crédito para
no descuidar la situación financiera de esta, es recomendable que las
inversiones a largo plazo sean financiadas por pasivos a largo plazo, con capital propio
o una combinación de ambos ya que, si usan recursos a corto plazo para financiarlas,
se pone en riesgo la liquidez para el pago de pasivos inmediatos. También es
recomendable que los pasivos a corto plazo financien inversiones a corto plazo o
temporales. Posteriormente, se debe analizar el monto máximo y mínimo que el
organismo financiero otorga, así como también el tipo de crédito que manejan y sus
condiciones, los tipos de documentos que solicitan, las políticas de renovación de
créditos, la flexibilidad que otorgan al vencimiento de cada pago y sus sanciones y los
tiempos máximos para cada tipo de crédito.

2. COMPARATIVA DE FINANCIAMIENTO PARA CAPITAL DE TRABAJO:

INSTITUCIONES FINANCIERAS TRADICIONALES VS. NO
TRADICIONALES
El análisis detallado de las condiciones y características del financiamiento para capital
de trabajo revela diferencias significativas entre las instituciones financieras
tradicionales y no tradicionales. Las entidades financieras tradicionales, al ofrecer
préstamos con tasas competitivas, suelen exigir garantías sólidas y procesos de
solicitud más rigurosos, priorizando la relación cliente-institución. Por otro lado, las no
tradicionales presentan tasas ligeramente más altas pero ofrecen mayor accesibilidad
para empresas con historiales crediticios limitados, destacando por su agilidad en el
proceso de solicitud y su flexibilidad en términos de adaptación a las necesidades
específicas de capital de trabajo. La tecnología es una diferencia clave, ya que las
instituciones no tradicionales emplean plataformas digitales y algoritmos para
evaluaciones más rápidas, mientras que las tradicionales mantienen un enfoque más

2
 personalizado en el asesoramiento financiero. La elección entre ambas depende de
las necesidades particulares de cada empresa, su tamaño, historial crediticio y la
urgencia de acceso al capital de trabajo.

3. FINANCIAMIENTOS PARA LA COMPRA DE MAQUINARIAS Y TERRENOS

EN INSTITUCIONES TRADICIONALES Y NO TRADICIONALES
La adquisición de maquinarias y terrenos es una inversión que nuestra empresa debe
hacer, pues esto permitirá que pueda seguir con las operaciones de una manera
eficiente, por lo cual se necesita recurrir a una fuente de financiamiento que nos
permita gestionar adecuadamente los recursos de la empresa, para esto se tiene
varias opciones de financiamientos tanto en instituciones tradicionales como en
instituciones no tradicionales. En primer lugar, dentro de las instituciones tradicionales
tenemos los bancos comerciales, estas empresas pueden proporcionarnos
financiamiento con diferentes modalidades, como son los préstamos a corto, mediano
y largo plazo, líneas de crédito, leasing y otras formas de crédito que nos permitan
contar con los recursos suficientes para la adquisición de activos fijos.

Se han analizado diferentes variables para poder ver la fuente de financiamiento,

como los costos, gastos y factores del mismo activo que nos permitan escoger la
opción más conveniente. Por lo cual se ha establecido que nuestra empresa debe
optar por el financiamiento mediante el leasing, este es una forma de financiamiento
que permite a una empresa o individuo utilizar un activo, como un vehículo, equipo o
propiedad, durante un período de tiempo específico a cambio de pagos periódicos, lo
cual resulta viable para la empresa ya que los costos y gastos serían menores
comparados con los que se incurrirían en un préstamo, ofreciéndonos ventajas
adicionales sobre el activo que se desea adquirir.

Asimismo, se ha realizado un estudio de las diferentes entidades a las cuales

podemos recurrir en busca del leasing, dentro de las opciones que tenemos están las
empresas de banca múltiple: BBVA, BCP, Interbank.

 El BBVA ofrece un TEA máxima del 30% en soles / dólares, la cual dependerá
del historial crediticio, un financiamiento de bienes muebles desde un plazo
mínimo de 24 meses e inmuebles desde un plazo mínimo de 60 meses. Ofrece
un escudo fiscal sobre el Impuesto a la Renta por la depreciación acelerada e
IGV financiado en cada cuota. Y si se recurre a esta entidad para financia tu
Primera Oficina o Local Comercial, hasta en 12 años con Lease12.

3
  El Banco de Crédito del Perú, ofrece una tasa mínima del 14% y tasa máxima
del 60% en soles, y en dólares varía desde el 15% al 50% dependiendo del
monto del activo que se desea adquirir.
 El Banco Interbank ofrece una TEA máxima del 24% en soles / dólares, según
el cronograma de pago pactado. Al finalizar los pagos, tu empresa tiene la
opción de comprar el bien arrendado a un valor simbólico. Aplica una tasa de
depreciación acelerada en función al plazo establecido. Esto puede generar un
importante escudo tributario para tu empresa, obteniendo una mayor liquidez.

En cuanto a las instituciones no tradicionales tenemos diferentes empresas que nos

otorgan leasings financieros, dentro de las cuales tenemos Madero Leasing Company
S.A., Safiram Capital E.I.R.L., entre otras empresas que otorgan este tipo de
financiamiento, estas opciones no tradicionales pueden ofrecer ventajas como
procesos más rápidos, mayor flexibilidad y enfoques más centrados en el cliente en
comparación con las instituciones bancarias tradicionales, pues es esencial evaluar
cuidadosamente los términos y condiciones, así como la reputación y la estabilidad
financiera de estas instituciones no tradicionales antes de comprometerse con
servicios de leasing. Evaluando todos los factores, una opción de institución no
tradicional para el leasing que deseamos adquirir está la empresa Total Leasing S.A.,
esta es una empresa especializada en operaciones de arrendamiento financiero,
atendiendo a pequeñas y medianas empresas, que brindan servicios a entidades y
ofrece una TEA del 12% aproximadamente.

En conclusión, debemos evaluar diversos factores, como la rentabilidad tanto de

nuestra empresa como de la empresa donde solicitaremos el leasing, por todo lo
expuesto en los puntos anteriores, sería más conveniente obtener el leasing en la
banca tradicional, específicamente en el Banco de Crédito del Perú, pues tiene una
tasa que es favorable para la empresa, además, evaluando a la empresa, esta tiene
una buena sostenibilidad económica, dándonos confianza y seguridad para acceder a
este tipo de financiamiento.

4. VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Las instituciones financieras tradicionales destacan por ofrecer tasas de interés
competitivas y un enfoque personalizado, facilitando relaciones a largo plazo y
brindando asesoramiento financiero detallado. No obstante, estas ventajas van
acompañadas de un proceso de solicitud más riguroso, requisitos estrictos de garantía
y tiempos prolongados para la aprobación. Por otro lado, las instituciones financieras
no tradicionales agilizan el acceso al capital de trabajo mediante procesos digitales y

4
 flexibilidad en términos de requisitos de garantía, siendo una opción más accesible
para empresas emergentes o con historial crediticio limitado. Sin embargo, estas
entidades suelen imponer tasas de interés ligeramente más altas y pueden carecer del
mismo nivel de asesoramiento personalizado, lo que podría limitar el apoyo estratégico
para el crecimiento a largo plazo de las empresas. La elección entre ambas
alternativas dependerá de las necesidades inmediatas de financiamiento, la situación
financiera de la empresa y su disposición a comprometerse con requisitos más
estrictos a cambio de condiciones financieras más favorables a largo plazo. Este
análisis detallado busca proporcionar claridad a las empresas al evaluar las ventajas y
desventajas de ambas opciones, permitiendo decisiones financieras más
fundamentadas y alineadas con los objetivos empresariales específicos.

 CREDITO VEHICULAR
Para realizar el análisis, hemos recurrido a la página web de la SBS y hemos escogido
las siguientes empresas
 Banco de crédito
 Banco Falabella
 Compartamos Financie
 Cmac Cusco
 Cmac Huancayo
 Crac Prymera

CARACTERISTICA DEL CREDITO

Valor de Capital de Trabajo: 10000
Plazo: 9 meses
(todos estos datos figuran como ejemplo en la SBS al 6 de julio del 2023)
Realizaremos la comparación.

Cargos
TEA TEA Seguros TCEA Cuota TCEA Tasa
Empresas mensuale Cuota Máxima
Mínima Máxima desgrav % Mínima Mínima Máxima
s Moratoria
BANCO DE CREDITO 25.00 60 0.075 10 28.61 1234.08 64.34 1363.1 -
BANCO FALABELLA 12.55 96.32 No aplica No aplica 12.55 1165.31 96.32 1511.29 13.49
COMPARTAMOS
20.13 87.91 13.00% - 21.84 1226 90.68 1443.05 12.38
FINANCIE
CMAC CUSCO 39.29 39.29 0.09% - 41.43 1260.24 41.43 1283.28 12.51
CMAC HUANCAYO 44.25 96.32 8.00% - 45.91 1298.49 98.49 1468.29 14.45
CRAC PRYMERA 26.00 96.32 138.00% No aplica 28.04 1231.05 99.38 1469.43 13.49

5
Podemos ver que la TEA mínima y la máxima la tiene el banco Falabella con 12.55% y
96.32%. El seguro de desgravamen más bajo lo tiene la financiera Cmac cuso con el
0.09% y el más alto Crac primera con 138.00% mensual. La TCEA mínima la tiene el
Cmac huancayo con 45.92% y cuota mensual de S/1298.49; mientras la TCEA
máxima la tiene Crac primera con 99.38% y cuota mensual de S/1469.43.
En cuanto a la tasa moratoria más baja la tiene la Compartamos financie con 12.36% y
la más alta Cmac Huancayo con 14.45%
De lo analizado, recomendaría que el trabajo capital es Crac primera por tener una
TCEA de 99.38% y la menor frente a otras opciones, siendo la cuota mensual la menor
y el seguro de vivienda más bajo.

 CREDITO HIPOTECARIO
Para realizar el análisis, hemos recurrido a la página web de la SBS y hemos escogido
las siguientes empresas:
 Banbif
 Banco de crédito
 Financiera Crediscotia
 Caja Municipal de Arequipa
 Caja Municipal de Trujillo
 Edpyme Cred.vivela
CARACTERISTICAS DEL CREDITO:
Valor del inmueble: S/150,000
Plazo: 15 años
Monto a financiar: 80% S/120,000
Cuota inicial: 20%
(todos estos datos figuran como ejemplo en la SBS al 6 de julio del 2023)
Realizaremos la siguiente comparación:

6
 Podemos ver que la TEA mínima la tiene el Banco de crédito y la financiera
Crediscotia con el 10% y la máxima la Edpyme Vívela con el 25%. El seguro de
desgravamen más bajo lo tiene la financiera Crediscotia con el 29.9% y el más alto
Bambif con 0.1110% mensual. La TCEA mínima la tiene el Banco de crédito con
10.99% y cuota mensual de S/1336.07; mientras la TCEA máxima la tiene Bambif con
18.16% y cuota mensual de S/1851.72.
En cuanto a seguro de vivienda, el menor % lo tiene el Banco de crédito con 0.0210%
del valor del vehiculo y el más alto el edpyme Vivela con 0,2300%. La tasa moratoria
más baja la tiene la financiera Crediscotia con 11.78% y la mas alta CMAC Trujillo con
14.44%.
De lo analizado, recomendaría solicitar el crédito hipotecario del Banco de crédito por
tener una TCEA de 10% y la menor frente a otras opciones, siendo la cuota mensual la
menor y el seguro de vivienda más bajo.

5. CONCLUSIÓN
Del análisis realizado se puede llegar a las siguientes conclusiones:

1.- En el caso del crédito vehicular, se recomienda obtener el financiamiento a través

de Cmac Huancayo pues la TCEA es la mínima, ya que cuenta con 45.92% y la cuota
mensual es la menor con un monto de S/1298.49, asi como el seguro de
desgravamen.

2.- Para el caso de crédito hipotecario, se recomienda obtener el financiamiento a

través del Banco de crédito pues la TCEA es la mínima, ya que cuenta con 10.99% y
la cuota mensual es la menor con un monto de S/1336.07, asi como el seguro de
desgravamen.

7
6. BIBLIOGRAFÍA

Clasificaciones, V., & Vigente. (s/f). Leasing Total S.A. Gob.pe. Recuperado el
27 de noviembre de 2023, de
https://www.smv.gob.pe/ConsultasP8/temp/F_LeasingTotal0619.pdf

Leasing. (s/f). BCP. Recuperado el 27 de noviembre de 2023, de

https://www.viabcp.com/pymes/financiamiento/capital-para-negocio/leasi
ng

BBVA. (2023). BBVA Perú.

https://www.bbva.pe/empresas/productos/financiamiento/leasing.html

Banca por Internet: es tiempo de ir por más - Interbank. (s/f). Interbank.pe.

Recuperado el 27 de noviembre de 2023, de
https://interbank.pe/empresas-instituciones/financiamientos/leasing-
mediano-plazo/leasing?tabs=que-me-ofrece