Budget de Trisorerie (Cas Pratique)

Cas pratique
Le Bilan au 31/12/N après répartition (en DH) d'une entreprise se présente ainsi :
ACTIF Brut Amort Net PASSIF Net
Actif immob. 200 000 120 000 80 000 Capitaux propres

Capital et réserves
Actif circulant Dettes fin (a) 118 890
Stocks et encours Dettes d’exploita. 21 000
Matières premières 38 000 38 000 Dettes Frs (1) 36 000
Produits finis 42 390 42 390 Dettes fiscales (2) 10 000
Créances d’exploitation Dettes diverses 4 500
Créances clients 30 000 30 000 1 000
Autres (3)
Disponibilités 1 000 1 000
Total actif 311 390 120 000 191 390 Total passif 191 390
Dont solde créditeur de la banque 21 000
(1) dont 2/3 payables en janvier et 1/3 en février.
(2) TVA à décaisser.
(3) Dividendes à payer en Juin.
•L'entreprise a prévu de réaliser les ventes HT suivantes au cours des six premiers
mois de l’année N+l (en DH) :
Janvier Février Mars Avril Mai Juin
95 000 54 000 108 000 79 000 79 000 35 000
Les clients payent 50 au comptant et 50 à 30 jours par effet de commerce escomptable à
un taux de 12.
•L'entreprise envisage de réaliser un emprunt au cours du mois de mars de l'année N+l

pour un montant de 40000 DH.
•Par ailleurs, l'entreprise a prévu d'effectuer les achats HT suivant au cours du

premier semestre de l'année N+l (en DH):
Déc. (N) Janvier Février Mars Avril Mai Juin
20 000 21 200 30 700 25 450 26 300 18 650 19 400
Les fournisseurs sont réglés 50% à 30 jours et 50% à 60 jours.
• Main d‘œuvre directe (en DH):

20 620 18 440 22 800 21 420 21 420 17 280
La main d'oeuvre directe comprend les salaires et les cotisations sociales, la cotisation
sociale représente 40% des salaires nets. Les personnels sont payés le mois même et les
cotisations sociales sont réglées sont le 15 du mois suivant le versement du Salaire.
• Le taux de TVA est 20% aussi bien sur les achats et les autres charges que sur les
ventes.
• Des charges issues de budget de production ; Elles comprennent :
- Charges fixes : 2500 DH par mois, les amortissements on été exclus car ils ne
constituent pas des décaissements.
-Charges variables (en DH) :
Déc. (N), Janvier Février Mars Avril Mai Juin
4 500 5 117 4 574 5 660 5 317 5 317 4 288
Ces charges sont décaissées le mois même où elles sont engagées.
- Charges de distribution : 6000 DH par mois réglés le mois même.
Les charges variables de production supportent la TVA à hauteur de 60%, les charges fixes
de production à hauteurs de 40% et les charges de distribution à hauteur de 30%.
•Les acomptes de l'impôt sur les bénéfices sont :

1er acompte 2ème acompte Liquidation
9 000 11 300 4 500
•L'entreprise envisage d'acquérir un équipement industriel d’un montant de 100 000 DH

en mars N+l (Taux de TVA 20%). Les fournisseurs d'immobilisations son réglés à 30 jours.
•L'entreprise envisage de distribuer des dividendes en juin pour un montant de 1 000 DH.
CORRECTION
• Budget des ventes :
Ventes HT 95 000 54 000 108 000 79 000 79 000 35 000
TVA collectées à 20% 19 000 10 800 21 600 15 800 15 800 7 000
Ventes TTC 114 000 64 800 129 600 94 800 94 800 42 000
• Budget des encaissements :

Ventes au comptant TTC (1) 57 000 32 400 64 800 47 400 47 400 21 000
Ventes après 30 j TTC (2) 57 000 32 400 64 800 47 400 47 400
Créances clients 30 000
Les emprunts 40 000
Total des encaissements 87 000 89 400 137 200 112 200 94 800 68 400
(1) Les encaissements de paiement en comptant (50 % du montant).
(2) Les encaissements par effets de commerce (50 % du montant).
• Budget des achats :

Déc. (N) Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Achats HT 20 000 21 200 30 700 25 450 26 300 18 650 19 400
TVA déductibles à 20% 4 000 4 240 6 140 5 090 5 260 3 730 3 880
Achats TTC 24 000 25 440 36 840 30 540 31 560 22 380 23 280
• Budget des charges :

Déc (N) Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Charges var. De prod. HT 4 500 5 117 4 574 5 660 5 317 5 317 4 288
TVA déductible sur 60% 540 614 549 679 638 638 515
Charges var. de prod. TTC 5 040 5 731 5 123 6 339 5 955 5 955 4 803
Charges fixe de prod. HT 2 500 2 500 2 500 2 500 2 500 2 500 2 500
TVA déductible sur 40% 200 200 200 200 200 200 200
Charges fixes de prod. TTC 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700
Charges de distribution HT 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000
TVA déductible à 30% 360 360 360 360 360 360 360
Charges de distribution TTC 6 360 6 360 6 360 6 360 6 360 6 360 6 360
• Budget de TVA
TVA collectée 19 000 10 800 21 600 15 800 15 800 7 000
TVA déductible
Sur immobilisation 20 000
Sur achats 4 000 4 240 6 140 5 090 5 260 3 730
Sur charges var. de production 540 614 549 679 638 638
Sur charges fixes de production 200 200 200 200 200 200
Sur charges de distribution 360 360 360 360 360 360
Crédit de TVA sur l’Etat 5 649
Total à déduire 5 100 5 414 27 249 11 978 6 458 4 928
TVA à décaisser a 13 900 5 386 O 3 822 9 342 2 072
Mois de règlements Février Mars Avril Mai Juin Juillet
Crédit de TVA à reporter 5 649
Dettes
en 30/6
a
a :TVA à décaisser (N) = TVA collectée (N) - TVA déductible sur les immob (N) - TVA déductible sur les charges (N -1)
– Crédit de TVA sur l’Etat (N -1)
Achats à 30 jours TTC 12 720 18 420 15 270 15 780 11 190 11 640
Achats à 60 Jours TTC 12 720 18 420 15 270 15 780 1 190
Dettes fournisseurs au 1/1 (1) 24 000 12 000
TVA à décaisser 10 000 13 900 5 386 3 822 9 342 2 072
Salaires nets (2) 14 729 13 171 16 286 15 300 15 300 12 343
Cotisations sociales (3) 5 8 91 5 269 6 514 6 120 6 120 4 937
Charges var. de production 5 731 5 123 6 339 5 955 5 955 4 803
Charges fixes de production 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700
Charges de distribution 6 360 6 360 6 360 6 360 6 360 6 360
Acquisition des immob. 120 000
Impôt sur les bénéfices 9 000 11 300
Liquidation de L IS (N) 4 500
Dividendes à payer 1 000
Total des décaissements 63 520 71 865 86 980 190 519 71 307 80 938 29 839
•Budget des décaissements :
(1) Voir le bilan
(2) Sal. Net = Sal. Brut /1,4
(3) Cot. Soc = Sal. Brut - Sal. Net ; (décaissée le mois suivant)
•Budget de trésorerie avant ajustement:
Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet
Tr au début de mois (20 000)b 3 480 21 015 71 235 (7 084) 16 409 3 871
+ Encaissements 87 000 89 400 137 200 112 200 94 800 68 400
- décaissements 63 520 71 865 86 980 190 519 71 307 80 938
Tr en fin de période 3 480 21 015 71 235 - 7 084 16 409 3 871
b
Voir bilan : Disponibilité (1 000) - Solde créditeur de la banque (21 000) = - 20 000
On remarque que la trésorerie présente une insuffisance dans le mois d Avril pour l ajuster on peut faire
appel à l’escompte,
•Budget de trésorerie Après ajustement:
(1) Effet escompté

(2) Agios
(3) Moins effet escompté
En avril l’insuffisance de trésorerie s’élève à 7 084Dh, on dispose, pour pallier cette insuffisance, d’effet en
portefeuille pour un montant de 47 400Dh correspondant aux vente d’avril à 30 jours encaissable en mai.
Calculons le montant des effets à escompter, compte tenu des agios ; nous cherchons donc à escompter un
montant E tel que :
E – 0.12 × E/12 = 7 084
soit E = 7 084/0.99 = 7 156Dh
Et les agios sont égaux à : 7 156 × 0.12 × 1/12 = 72Dh

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Actif immob. 200 000 120 000 80 000 Capitaux propres

•L'entreprise envisage de réaliser un emprunt au cours du mois de mars de l'année N+l

•Par ailleurs, l'entreprise a prévu d'effectuer les achats HT suivant au cours du

• Main d‘œuvre directe (en DH):

•Les acomptes de l'impôt sur les bénéfices sont :

•L'entreprise envisage d'acquérir un équipement industriel d’un montant de 100 000 DH

• Budget des encaissements :

• Budget des achats :

• Budget des charges :

•Budget de trésorerie Après ajustement:

(1) Effet escompté

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