Chapitre préliminaire : Présentation de la BMCE BANK

Partie I : Gestion des risques à la BMCE BANK

CH1 : Présentation de la Direction de Gestion Globale des Risques : DGGR

1- Département normes et outils

2- Département suivi du portefeuille

3- Département surveillance des risques de marché

CH2 : Analyse du processus d'octroi de crédit aux entreprises : Cas BMCE

BANK

1- Tiers

2- Engagements

3- Garanties

4- Analyse financière

5- Diagnostic financier et Jugement d'expert

6- Octroi de crédits et gestion des risques

Partie II : Enjeux Bâle II pour les banques marocaines : Cas BMCE

BANK

CH1 : présentation des écarts entre les apports de Bâle II et la réglementation

marocaine

1- Risque de crédit

2- Risque de marché

3- Risque opérationnel

CH2 : Analyse des écarts par rapport à Bâle II : Cas de BMCE BANK

1- Gaps concernant La segmentation

2- Gaps concernant La notation

3- Gaps concernant Le système d'information

4- Gaps concernant La gestion des garanties

5- Le périmètre de consolidation

Conclusion générale

Les banques sont au coeur des circuits et mécanismes financiers. Partenaires

habituels des entreprises, des particuliers mais aussi des associations ou des
collectivités locales, elles sont quotidiennement confrontées à la prise de décision
en avenir risqué.

L'essor économique pendant les trente glorieuses et ainsi que ces dernières années a
eu un impact profond sur la société à tous les niveaux. Parmi les manifestations de
ce développement figure au premier rang l'apparition de la société de
consommation.

Le crédit bancaire est l'un des produits qui n'a connu une expansion réelle et
significative qu'à partir des années quatre vingt dix. Ceci est dû en partie à la mise
en place de la loi bancaire de 1993 qui contribue à la dynamisation du marché et à
l'accélération des trains de la libéralisation et de la réglementation du secteur
bancaire et financier. Désormais, ce secteur est soumis aux seuls mécanismes de
marché, et l'intervention des autorités de tutelle est de plus en plus restreinte à la
régulation, ce qui favorise la compétitivité des banques.

Aussi, ces mesures et ces changements ont abouti au désencadrent du crédit et ont
constitué un stimulus à la consommation des produits bancaires. D'ailleurs les
opportunités de ce créneau ont attiré plusieurs opérat eurs. La preuve incontestable
en est la prolifération des établissements de crédit dont l'essor, pendant ces
dernières années, reste surprenant.

L'octroi de crédit constitue le métier de base d'un établissement de crédit, et le

risque qui en découle, notam ment le risque de crédit, réside au coeur des
préoccupations bancaires.

Ainsi, la maîtrise du risque crédit est devenue l'un des axes stratégiques majeurs de
la gestion des entreprises bancaires

Au cours de ces dernières années, les banques ont développé d es modèles de plus
en plus sophistiqués pour évaluer et gérer leur risque de crédit. Cette sophistication
accrue a été rendue possible par les innovations technologiques, qui ont permis
d'assurer une diffusion plus rapide et un meilleur traitement des info rmations.

En réponse à ces évolutions, le Comité de Bâle pour la supervision bancaire

(réunissant les Gouverneurs des banques centrales et les Présidents des autorités de
supervision des pays du G10) a élaboré et approuvé formellement une nouvelle
réglementation relative aux exigences en fonds propres des banques : ˜

˜




 
 
 
 
 
International

Convergence of Capital Measurement and Capital Standards », autrement dit :

l'Accord Bâle

II.

Cet accord est venu en remplacement au précèdent qui a instauré un ratio prudentiel
minimum dit ratio Cooke, définissant un rapport entre les fonds propres des
banques et les risques de crédit pondérés selon la nature des opérations. Son
objectif principal était d'améliorer la stabilité du système financier international par
l'introduction d'exigences de fonds propres applicables à toutes les banques. En
1996, le ratio Cook a été modifié pour prendre en compte les risques de marché.
Les autres catégories de risques, dont le risque opérationnel, n'ont pas été
considérées pour le calcul des exigences en fonds propres.

Le ratio Cooke n'était plus adapté au nouvel environnement sous la conjugaison de

plusieurs facteurs :

Les fonds propres calculés selon les règles de Bâle I donnent tout au plus une
mesure grossière du risque économique puisque les divers degrés d'exposition au
risque de crédit ne sont pas suffisamment différenciés ; par exemple toutes les
entreprises sont pondérées à 100%. Le ratio Cooke s'appuie sur une mesure rigide
et simplificatrice du risque de crédit qui peut entraîner des effets pervers : des
banques peuvent être incitées à prendre des risques sous -estimés par le ratio.

Bâle I ne prend en compte que le risque de crédit et les risques de marché. Or,
d'autres risques sont des facteurs importants de vulnérabilité ; à titre d'exemple le
risque opérationnel, le risque de taux d'intérêt sur le portefeuille bancaire et le
risque de liquidité.

La prise en conscience que la seule exigence d'un capital minimum était

insuffisante pour inciter les banques à gérer sainement leurs opérations. En effet, «
toutes les banques qui ont fait faillite respectaient parfaitement le ratio Cook ! ».
D'où la nécessité d'introduire des exigences qualitatives.

Etc.

Fruit d'un long processus de concertation, l'accord Bâle II a gardé son objectif de
base qui est de continuer à accroître la solidité et la stabilité du système bancaire
international et maintenir l'égalité des conditions de concurrence entre les banques
internationales.
Pour mieux réaliser ces objectifs, Bâle II va introduire de nouvelles approches
destinées à :

Lier plus étroitement le niveau des fonds propres réglementaires au profil de

risques spécifiques de chaque banque.

Inciter les banques à développ er des systèmes internes de mesure des risques

Renforcer le rôle des autorités de supervision et celui des marchés

Appréhender l'ensemble des risques soit par une exigence de fonds propres (tel le
risque opérationnel) soit par le processus de surveillance prudentielle (tel le risque
de taux d'intérêt sur le portefeuille bancaire)

L'accord Bâle II comporte trois piliers :

Le pilier 1 : couvre les exigences minimales en fonds propres et la prise en compte

du risque opérationnel,

Le pilier 2 : fixe les normes de surveillance prudentielle,

Le pilier 3 : discipline le marché par des devoirs d'information financière plus

étendus.

Les accords de Bâle II entrent en vigueur à partir du 31 décembre 2006 et au plus

tard à la fin de l'année 2007 pour les approches les p lus avancées. Les
établissements ont donc entrepris de grands chantiers pour mettre à niveau leurs
processus internes et leurs systèmes d'information pour répondre à la nouvelle
directive. Des chantiers d'envergure, qui obligent à réformer les instruments
d'évaluation du risque de crédit et à introduire de nouvelles méthodes de mesure du
risque opérationnel pour, au final, les inciter à mieux piloter leurs risques. " Au
global des échéances plutôt courtes pour un projet complexe, long et transverse, qui
nécessite plusieurs étapes ".

Ceci dit, le présent mémoire traite de la problématique de l'impact de Bâle II sur les
établissements de crédit marocains pour la gestion du risque de crédit.

Le choix du risque de crédit n'est pas fortuit. En effet, il constitue le risque le plus
consommateur en fonds propres d'une part, et d'autres part, l'accord Bâle II a
instauré de nouvelles méthodes dites méthodes avancées ou approches IRB pour le
calcul du risque de crédit. L'adoption des directives bâloises constitue
effectivement un enjeu majeur pour les établissements de crédit marocains dans la
mesure où l'application des méthodes proposées par le comité de Bâle exige un
certain nombre d'outils et de données nécessaires à l'élaboration des modèles
statistiques pour la mesure du risque de crédit d'une manière fiable.
Afin de mieux cerner les enjeux de Bâle II sur les établissements de crédit
concernant la gestion du risque de crédit, le présent mémoire sera scindé en deux
parties après un chapitre préliminaire présentant la BMCE BANK, où j'ai effectué
mon stage de fin d'études.

La première partie portera sur la gestion des risques au sein de BMCE BANK. Le
premier chapitre traitera de la direction de gestion des risques et de son
organisation. Ensuite, le deuxième chapitre portera sur une analyse du processus
d'octroi de crédit qui dégagera l'importance de la gestion de crédit en amont et en
aval ainsi que les spécificités du crédit aux entreprises chez la BMCE BANK.

La deuxième partie traitera des enjeux Bâle II pour les banques marocaines. Le
premier chapitre portera sur les apports de Bâle II pour la gestion des risques ainsi
que les discrétions nationales de Bank Al Maghrib en la matière. Le deuxième
chapitre concerne une analyse des principaux impacts de Bâle II pour la gestion du
risque de crédit relevés au niveau de la BMCE BANK.

c
 





c

Le groupe BMCE BANK est le deuxième groupe bancaire privé au Maroc. Il est
présent dans

11 pays à travers 3 continents. Le groupe compte plus d'un million de compte

actifs, 3201 collaborateurs et 296 agences dont 14 centres d'affaires et une agence
corporate.

Les intermédiations de la BMCE, en matière de financement sont très larges et

variées, elle recouvre aussi bien les crédits classiques d'exploitation aux entreprises
que les concours aux particuliers.

La BMCE BANK est une banque internationale dont le souci est de servir, dans les
meilleures conditions les besoins de sa clientèle en matière de négoce, de
financement et d'investissement.

Depuis 1995, date de sa privatisation, BMCE BANK, s'est développée au coeur

d'un groupe privé multimètres, •

˜˜ , articulés autour de la finance et des
télécommunications.
BMCE BANK a, par ailleurs, conforté son positionnement en tant que banque de
proximité, partenaire d'institutions financières , acteur majeur dans l'oeuvre de
modernisation du secteur bancaire marocain, alliée des autorités publiques dans la
promotion de l'ouverture et la compétitivi té de l'économie marocaine.

La BMCE BANK demeure l'institution privée de référence pour la promotion des

investissements et des échanges et, en définitive, du développement économique
dans le royaume.

1 •

est un groupe marocain privé s'articulant autour de 4 métiers

intervenant dans les secteurs suivants : services financiers avec BMCE BANK,
Assurances représenté par RMA Watanya, technologies médias et
télécommunications avec une présence dans le capital de Méditelecom, et le secteur
des industries dans le métier du transport à travers CTM et Régional Airlines,
tourisme avec Risma et l'industrie automobile à

Travers Jaguar Maroc.

1- Génotype BMCE BANK²


: internews N°40 : journal interne de du groupe B MCE, Janvier- Mars
2006, rubrique : Grand Angle,

Page : 19.
2- Hi t i :

Depui sa créati en 1959, BMC a réussi à représenter une banque multi-métiers,

s'appuyant sur un large réseau d'agences. L'un des ingrédients d'un tel succès se
trouve d'abord dans l'histoire avec la création, sous le sceau de Sa Majesté le Roi
Mohammed V, de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur et l'action inspirée
de l'actionnaire alors majoritairement public, de capitaliser judicieusement sur son
atout maître, sa vocation à l'international et sa spécialisation dans les activités du
Commerce Extérieur, en même temps que d'élargir ses attributs pour en faire une
banque universelle à réseau, s'adressant à une clientèle diversifiée.

Les ingrédients d'un tel succès se trouvent également dans l'histoire plus récente,
avec la mise en oeuvre de sa privatisation.

Le processus de privatisation a permis d'attirer un consortium dont la composition

et la qualité furent alors inégalées, mené par la Royale Marocaine d'Assurances et
associant de grands noms de la finance internationale - Union Bancaire Privée,
Citibank, Morgan Grenfell

Plc, Pictet & Cie, Soros Quantum Fund - à des fleurons de l'économie et de la
finance marocaines.
Aujourd'hui, BMCE Bank représente une institution phare d ans le paysage bancaire
marocain, une Banque de capitaux majoritairement marocains, disposant d'un
actionnariat de qualité et de prestige, une Banque conjuguant son action avec celle
d'un groupe privé national

- Finance.com -, qui, à travers ses différentes composantes, continue d'investir, de

créer des richesses et des emplois.

Ø Dates clés de l'histoire de BMCE BANK

· 1959 : Création de la BMCE par les pouvoirs publics

· 1965 : Ouverture de l'agence Tanger Zone Franche

· 1972 : BMCE première banque marocaine à s'installer à l'étranger en ouvrant une

· agence à Paris

· 1975 : Introduction en bourse

· 1988 : Création de MAROC FACTORING

· 1994 : Création des premières entités des marchés des capitaux de BMCE BANK

· 1995 : Privatisation de la banque

· 1996 : Lancement du programme GDR sur la Bourse de Londres

· 1997 : Création de Salafin, société de crédit à la consommation

· 1998 : Création de BMCE Capital, la banque d'affaires du Groupe BMCE

· 1999 : Prise de participation dans le capital des compagnies d'ass urances, Al

Watanya

et Alliance Africaine

Acquisition de 20% du capital de Méditelecom

· 2000 : Création du Holding Finance.Com

Inauguration des bureaux de représentation de Londres et de Pékin

Inauguration des premières écoles Medersat.Com de la Fondation BMCE

Titre de «Bank of the year- Morocco» décerné à BMCE BANK par þ 

u  


· 2001 : Ouverture du bureau de Barcelone

Certification ISO 9001 pour le système de management de la qualité mis en

place

pour les activités étranger et monétique

· 2002 : Entrée en vigueur d'une nouvelle organisation centrée sur le client

Certification ISO pour l'ensemble des activités de gestion des transactions titres

· 2003 : Lancement du projet CAP CLIENT

Inauguration de BMCE Capital Dakar

· 2004 : Première entreprise non européenne ayant fait l'objet d'un rating Social au

Maroc

Prise de participation du CIC à hauteur de 10% du capital de BMCE Bank

· 2005 : Nouvelle identité visuelle enrichie pour BMCE BANK dans le cadre de la

célébration du 10 ème anniversaire de sa privatisation

Lancement du programme d'ouverture de 50 agences par an

· 2006 : Obtention du rating «Investment Grade« sur les dépôts bancaires en DH,

attribué par l'agence de rating internationale Moody's.

Certification ISO 9001 des activités de Financements de Projet et de

Recouvrement.

Obtention du titre «Bank of the Year - Morocco», pour la 5ème fois depuis

2000 et la 3ème année consécutive, décerné par The Banker Magazine.

Inauguration d'Axis Capital, banque d'affaires en Tunisie.

Obtention par la Fondation BMCE Bank du Prix d'Excellence pour le

Développement Durable décerné par la Fondation Maroco -Sui

3- Les métiers de le BMCE BANK

Ë 







u

˜  


La BMCE est l'une des banques pionnières en matière de la contribution à la

bancarisation de la Population Marocaine, et ce grâce à une conquête active de la
clientèle soutenue par une politique de proximité, le nombre de comptes de la
clientèle gérés a dépassé 1,3 million d'unités, correspondant à l'ouverture de plus de
170.000 nouveaux comptes.

Par conséquent, l'exercice 2005 a enregistré la réalisation du premier programme

d'ouverture de 50 nouvelles agences, rentrant dans le cadre du plan Triennal
d'élargissement du Réseau.

Ainsi, BMCE Bank n'a jamais été aussi agressive dans le développement de son
implantation bancaire de proximité. A fin décembre 2005, le Réseau
Particuliers/Professionnels dispose de

271 guichets organisés autour de 22 Groupes d'agences. De nouvelles localités sur

lesquelles

BMCE Bank n'était pas encore représentée sont désormais couvertes.




u˜

Les actions de maîtrise des risques de crédit, de marché et opérationnels ont été
renforcées en

2005 à travers la définition et la gestion des processus d e prise et de suivi des

engagements et la mise en place d'un système de contrôle des risques.

Les activités menées ont été articulées autour du renforcement continu du dispositif
d'alerte sur les risques et de la participation active aux grands chantiers d e la
Banque. Les analyses et études élaborées dans le cadre de cette activité ont été
diffusées au niveau de la Banque. En vue d'améliorer le suivi des clients à travers le
progiciel dédié, son installation dans les agences est amorcée. Par ailleurs, dans le
cadre de la mise en place de la nouvelle notation des clients, une fiche relative à la
notation qualitative a été préparée afin d'actualiser l'ancien

Rating.

Ë   


•

˜ 


u 
L'activité Financement de Projets constitue une activité stratégique pour BMCE
Bank. En témoigne la participation de BMCE Bank, en tant que chef de file ou co -
chef de file, dans la quasi-totalité des projets d'investissement d'envergure entrepris
au Maroc constituant un symbole fort d'engagement et d'implication de la Banque
dans le développement économique du pays. Les principaux projets financés
touchent à des secteurs variés allant des télécommunications au tourisme, en
passant par l'industrie et les hydrocarbures.

En effet, Les encours de crédits de la clientèle des grandes entreprises ont progressé
de +24%, atteignant près de 14,5 milliards de dirhams, confortant la prééminence
de BMCE Bank sur ce marché de clientèle. En outre, les mouvements confiés par la
clientèle Corporate se sont inscrits, pour leur part, en hausse de +9% tandis que le
mouvement international a de +8,3%.

!
˜ ˜
:

Les synergies commerciales et les ventes croisées étant une valeur véhiculée au
quotidien par la Banque Corporate, plusieurs synergies ont été développées au sein
du Groupe notamment avec la Banque de Distribution, Maghrébail, GNS et BMCE
Capital. Parallèlement à une action de développement commercial soutenue, la
Banque Corporate a mené des projets structurants articulés autour de trois axes
majeurs

Ø Personnalisation de la relation par la création en 2005 de deux entités dédiées à

la clientèle Corporate, à savoir l'agence Corporate à Casablanca et le Desk
Corporate à Rabat.

Ø Célérité et réactivité par l'amélioration du traitement des do ssiers de crédit avec

la mise en oeuvre de la procédure de crédit TROIKA.

Ø Renforcement des relations relatives aux affaires Corporate avec les partenaires
financiers nationaux et internationaux

En effet, la filiale Maghrébail l'acteur de référence du sec teur du leasing au Maroc

depuis

1972, a poursuivi sa croissance avec une hausse de la production de près de +22%

pour s'établir à 1.328 millions de dirhams. De plus, l'année 2005 a été marquée par
l'aboutissement du projet d'entreprise NOVA, lancé fin 2003. Il a porté sur une
refonte complète du système d'information et de son organisation en vue d'une
analyse plus pertinente du risque, d'une réactivité accrue et d'une meilleure
couverture fonctionnelle de l'activité.

Par ailleurs, un nouveau produit de lea sing automobile destiné aux professionnels,
BMCE Pro
Bail, a été lancé, illustrant davantage les synergies développées entre Maghrébail et
BMCE

Bank.

Dans la même perspective, le dynamisme commercial de la filiale Maroc Factoring

a généré une progression du volume des créances traitées de +10,5% par rapport à
2004 dans un contexte concurrentiel caractérisé par une baisse des conditions
tarifaires.

Des efforts continus en matière de développement commercial, d'amélioration de la

productivité et de gestion des engagements ont compensé la baisse de marge
enregistrée par le secteur.

Ë"˜ 
 

Transparence de la communication financière

BMCE Bank établit une relation de proximité avec ses actionnaires, basée sur un
dispositif de communication financière diversifié et une information régulière et de
qualité. Ainsi, elle a renforcé la fréquence et la qualité des divers supports de
communication financière afin de mieux répondre aux préoccupations et besoins
des actionnaires individuels, des investisseurs, des analystes financiers, de la presse
spécialisée, et de l'opinion publique en général.

En effet, outre la publication régulière du Rapport d'activité en langues anglaise,

française et arabe, la Banque diffuse, sur une large échelle, les communiqués
financiers abrégés et développés, commentant les performances réalisées, tant par
voie de presse qu'à travers le site

Internet de BMCE Bank et de la Bourse de Londres.

En outre, les conférences réunissant le Senior Management de la Banque avec la

communauté des analystes et les principaux organes de presse ont été retransmises
en direct sur Internet.

Dans un souci de maintenir une relation durable avec les principales agences de
rating internationales, la tenue des réunions avec ces dernières s'est poursuivie.
Pareillement, des réunions de travail ont été organisées, ponctuellement, avec les
principaux analystes de la place et les investisseurs étrangers désirant investir dans
la région MENA.

"˜ ˜ ˜˜
 #

Ø Activité Monétique
L'année 2005 a été marquée par la forte mobilisation autour du projet MAGIX
constituant une véritable refonte du Système d'Information Monétique et ce, dans
l'objectif de doter la

Banque d'un système performant, en phase avec les évolutions techn ologiques
récentes.

L'année a, aussi, connu la mise en oeuvre, au niveau de la place, de

l'interopérabilité des GAB qui permet l'acceptation des cartes des banques
marocaines sur tout le réseau national, le Centre Monétique Interbancaire assurant
le rôle de centralisateur des flux et compensateur.

Ø Traitement des Valeurs

BMCE Bank a contribué significativement aux projets structurants entrant dans le

cadre du

Système Interbancaire Marocain de Télécompensation (S.I.M.T.). Ainsi, et après la

mise en oeuvre du module Chèques, l'échange automatique des flux «Virements» a
été généralisé, abandonnant ainsi l'échange manuel entre les banques.
L'automatisation des opérations de masse tels que les virements et les prélèvements
s'est également poursuivie, permettant une économie considérable en temps
commercial en faveur des Agences.

Ø Opérations avec l'Etranger

BMCE Bank s'est vue décerner, en 2005, pour la deuxième fois consécutive, par la
banque américaine WACHOVIA BANK, le prix de reconnaissance de l'excellence
de ses services de transferts de fonds vers l'étranger, «Best STP Bank in Morocco».
De même, la banque allemande DEUTSCHE BANK a attribué à BMCE Bank, le
certificat «2004 ONE YEAR

STP EXCELLENCE AWARD».





 

La Direction Gestion Globale des Risques a un rôle normatif critique et participe
activement à la définition de la stratégie d'intervention de la banque ainsi que les
conditions et les limites de cette intervention et ce, à travers :

Ø La proposition de la politique des risques de la banque ;

Ë Le suivi périodique de l'état du portefeuille de risque de la banque en
concordance avec la politique proposée

Les fonctions de la Direction Gestion Globale des Risques peuvent être présentées
en décrivant les trois départements qui la composent :

Ë
  
  
 qui a pour mission de définir les normes et les
outils permettant la mise en application concrète de la politique des risques ainsi
que la participation à la surveillance des risques de crédit, de marché et
opérationnels.

Ë
   
      qui a pour mission la maîtrise
globale du risque par l'étude de la composition du portefeuille de crédits en
fonction des critères de risques et à la définition et à la révision des processus de
suivi et de maîtrise des risques;

Ë
   

      : qui a pour mission de

proposer une politique d'optimisation du risque et de contrôler la prise de risque
conformément à la stratégie des risques de la banque.

1- Département Normes et Outils :

Créé en 2004, ce département a pour mission de définir les normes et les outils
permettant la mise en application concrète de la politique des risques ainsi que la
participation à la surveillance des risques de crédit, de marché et opérationnels.

Dans le cadre de ses attributions, le département Normes & Outils a pour mission
de :

· Définir les normes et outils permettant la mise en application de la politique des

risques ;

· Elaborer des outils de prise de décision pour la direction et les collaborateurs ;

· Appliquer et contrôler les consignes de risque définies par la direction et les

règlements ;

· Définir et mettre en place les critères d'alerte et d'anticipation de la dégradation

des risques ;

· L'examen des rapports d'audit interne et les recommandations qui en découlent

pour diminuer le risque opérationnel ;

· Proposer des actions correctives à même de remédier aux faiblesses constatées le

cas échéant ;

· Mise en place de la base des données d'événement de perte « loss Data Base ».

· Représentation de la banque sur tous les aspects liés aux risques auprès des
autorités de contrôle et de la profession.

· Représentation de la direction au niveau interne.

Le département normes et outils participe ég alement aux commissions des comptes

à risques.

On distingue deux types de comités :

Ø Le ˜
˜
˜ 
traite les dossiers des comptes à risque
ayant :

· Des engagements inférieurs à 150 Kdhs

· Des engagements supérieurs à 150 Kdhs et inférieurs à 500 Kdhs avec garanties
réelles

Le département normes et outils a contribué activement au projet de la mise en

place du comité technique de déclassement qui se tient le premier mercredi de
chaque mois d'une manière permanente. Ce comité traite pour le moment seulement
les dossiers de la direction de Casablanca part pro.

Ø Le ˜
˜ 
Traite les dossiers des comptes à risque ayant :

· Des engagements supérieurs à 500 Kdhs

· Des engagements supérieurs à 150 Kdhs et inférieurs à 500 Kdhs sans garanties
réelles

Pour l'extension de la procédure du recouvrement dans la région du Nord et du

Centre, un comité Ad Hoc a lieu pour traiter les dossiers en anomalies de la
direction Centre et Nord.

ã
  


Ø Programme ANAFI :

Mis en place depuis 2003, le logiciel ANAFI constitue un outil essentiel d'aide à la
décision pour l'octroi de crédit au sein de BMCE BANK.

Le logiciel ANAFI a contribué à l'amélioration du système de notation financière et

ce, par la réduction des délais (en temps normal le circuit du dossier de crédit
pouvait durer de 1.5 mois à 2 mois) et la réduction des coûts (économie de papiers,
frais d'envoi des documents de l'agence au siège, etc.)

ANAFI présente plusieurs avantages, notamment :

Ø La constitution d'une centrale des bilans et des garanties qui constituera une base
de données sur l'historique de chaque client, disponible et facile à consulter à tout
moment.

Ø L'intégration d'un système de notation financière analytique et très performant en

se basant sur la grille suivante:

Risque quasi-inexistant à court à moyen et à long terme aucun incident n'est prévisible à
A
ces horizons
Risque quasi-inexistant à court et à moyen terme mais certains

facteurs de couverture peuvent être absent ou se révèlent peu B+

fiables à long terme.

Clients à risque à court terme acceptable seulement l'avenir n'est
B
pas assuré, la couverture du risque est moyenne à l'immédiat et
incertaine à terme surtout en période de difficulté.
Clients à risque potentiel et la couverture est faible à tous les
B-
horizons

Clients défaillants C

Ø La facilitation de L'analyse des bilans et des états de synthèses;

Ø L'enregistrement et stockage des rejets des dossiers

Ø Différenciation entre les éléments liés à l'exploitation et hors exploitation.

ã


Afin de pouvoir mener des études quantitatives sur les transactions et analyser le
comportement des dossiers présentés au comité de crédit (normal et restreint), le
département

Normes & Outils a mis en place un outil servant à l'archivage des dossiers de crédit
traités au niveau des comités.

Aussi et pour garder une traçabilité des dossiers présentés au comité de

déclassement, le département a mis en place un outil d'archivage des dossiers
présentant un risque supérieur à 1.000Kdhs.

2- Département politique et gestion du risque de crédit :

Les activités du département s'articulent autour de deux axes de développement :

Ø Le renforcement continu du dispositif d'alerte sur les risques;

Ø La participation active aux grands chantiers de la Banque

Le Département Politique et Gestion des Risques participe activement à la

définition de la stratégie d'intervention de la banque ainsi que les conditions et les
limites de cette intervention et ce, à travers la prop osition de la politique des risques
de la banque et le suivi périodique de l'état du portefeuille de crédit, en
concordance avec la politique proposée.

Le département produit deux types d'informations :

· Des informations confidentielles, adressées au comité de direction concernant la

politique de gestion des risques ;
· Des informations adressées à l'exploitation, concernant les garanties non
constituées (GNC), les dossiers échus et les comptes à risque.

Les comptes à risque sont présentés dans un état mensuel regroupant les comptes
de la clientèle ayant au moins une anomalie (Douteux, Pré douteux, Impayés, Gelé
et dépassement persistant) ; cet état sert comme base des travaux des comités de
déclassements.

Le département politique et gestion du risque de crédit assure le suivi des

engagements par le biais de plusieurs tableaux de bords illustrant :

· Les 100 premiers clients à engagement

· Créances impayées

· Les mouvements commerciaux des comptes

· Les autorisations des crédits échus

· Les crédits dont les garanties ne sont pas constitués (GNC), les clients en

· liquidation ou en redressement judiciaire

Ces états sont segmentés par secteurs d'activités et par zones géographiques.

La réalisation de la mission du département se fait grâce à la contribution de deux

divisions :

· La division Suivi du portefeuille, qui a pour mission le suivi des risques par
rapport à la consommation en fonds propres et signaler tout dépassement éventuel.

Aussi, l'étude de la composition du portefeuille de crédits en fonction des critères

de risque à savoir :

· Sinistralité

· Niveau de rating

· Limites sectorielles

· La division politique des risques a pour mission la maîtrise globale du risque et la

proposition de la politique de risques de la banque

En plus de ses fonctions principales, le département politique et gestion des risques

participe aux grands chantiers de la banque tels : Le projet IAS/IFRS ainsi que les
études sectorielles menées par la BMCE BANK.
3- Département surveillance des risques de marché :

Les activités du département couvrent le suivi de l'ensemble des opérations de

marché à travers tous les facteurs de risques qui lui sont inhérents. L'activité du
département concerne la surveillance et le suivi du risque de marché par :

Ø La définition des instruments nécessaires au suivi des positions et risques pris

Ø La Réévaluation régulière des positions et des portefeuilles détenus

Ø L'évaluation des risques d'ordre juridiques inhérents tant au statut juridique des
intervenants qu'aux caractéristiques des produits o u instruments à traiter

Ø Le respect des contraintes réglementaires :

o Ratio Cooke.

o Ratio de liquidité.

o Ratio de position de change/fonds propres en respectant des limites en matière du

risque de change (position globale, par devise, change à terme...), et du risque de
taux

Ø Participer activement à la définition de la politique d'intervention afin de

préciser:

o Les objectifs poursuivis: Intervention pour compte propre et/ou pour compte de la
clientèle.

o Les marchés, instruments et métiers autorisés.

o Les limites tolérées en matière d'exposition aux risques

o Les différentes délégations de pouvoirs

o Les règles d'appréciation des performances

o Déterminer, de concert avec les directions concernées, la liste des clients

autorisés à travailler directement avec la salle de Marchés.

o Évaluation de la pertinence des instruments de couverture utilisés.

La fonction de la Direction de la Gestion Globale des Risques s'avère avoir un rôle

stratégique au sein de la banque. La gestion du risque de crédit se complexifie
encore plus avec la clientèle entreprise pour laquelle il faut tenir compte d'une
panoplie d'informations indispensables à la constitution d'un dossier de crédit
complet pour, in fine, mener une analyse de risque fiable avant l'octroi de crédit.

L'octroi de crédits aux entreprises représente un risque pour la BMCE BANK c'est
pour cela que les dossiers de crédits font l'objet d'un processus d'analyse, au cas par
cas, des différents éléments renseignant sur la santé financière de l'entreprise ainsi
que sur ses capacités à honorer ses engagements vis-à-vis de sa banque.

Ceci dit, le chapitre suivant traitera un peu plus en détails d'une analyse du
processus d'octroi de crédit aux entreprises au sein de BMCE BANK, ainsi que des
différentes phases par lesquelles passe un dossier de crédit avant d'évaluer le risque
y afférent.

c
 


!"

#
Cas BMCE BANK

Lorsqu'une entreprise opte pour le crédit bancaire auprès de BMCE BANK, elle
doit, dans un premier temps, exprimer son besoin auprès de son agence. Cette
expression se matérialise par une demande de crédit qui servira plus tard d'une base
sur laquelle les dirigeants constitueront un dossier de crédit. L'entreprise en
question devra remplir un certain nomb re de conditions et sera amenée à fournir les
documents requis par sa banque.

Ainsi, la présente partie portera sur une analyse du processus d'octroi de crédit, à
partir de l'expression du besoin au niveau de l'agence, jusqu'à l'étude du dossier et
l'appréciation du risque au niveau de la DGGR.

De prime à bord, tout dossier de crédit auprès de la BMCE BANK doit contenir les
éléments suivants :

Ø Une première page où est indiqué le numéro de dossier, le numéro de compte du

client, son identifiant, l'objet de la demande et la partie réservée aux approbations

Ø Une deuxième page où figure une identification détaillée du client ainsi que les
anciennes lignes de crédits accordés et les lignes objet de la demande

Ø Une page de garantie

Ø La répartition du capital

Ø Une synthèse du diagnostic financier relevant les points forts et les points faibles
de la situation financière du client

Ø Le bilan avec mention du fond de roulement ; du BFR et de l'actif net

Ø Les soldes intermédiaires de gestion

Ø Les ratios d'analyse financière utilisés

Ø La relation du client avec BMCE BANK et la situation de son compte bancaire à

la date de la demande du crédit. Cette relation se matérialise par le mouvement du
compte client, c'est à dire l'ensemble des opérations d'entrée et de sortie des flux au
niveau du compte, et le chiffre d'affaire c'est à dire l'ensemble des recettes réalisées
par l'entreprise étudiée.

Ø Une dernière page du dossier concerne les observations rédigées au niveau de

l'agence avec avis favorable ou défavorable.

1- Identification des clients :

Lors de l'octroi de crédit, le client doit fournir des informations complètes,

nécessaires pour son identification auprès de sa banque. Ces informations
concernent :

o La dénomination sociale de l'entreprise

o La forme juridique

o La date de création

o Le capital social

o L'activité de l'entreprise

o L'adresse

o Le numéro de compte ouvert auprès de la BMCE BANK et sa date d'ouverture

o Le groupe auquel appartient l'entreprise si elle fait partie d'un groupement

d'intérêt économique

o La nomenclature qui est la désignation de l'entreprise chez BANK AL

o MAGHRIB
o Les noms des dirigeants et la répartition du capital.

o Rattachement hiérarchique de la relation

Afin de répondre aux exigences bâloises (Voir Partie II concernant les apports Bâle
II) et pour mieux gérer le processus d'octroi de crédit en amont, la BMCE BANK a
prévu dans le dossier de crédit, un champ pour des informations complémentaires
concernant :

 
$ ˜ 

: BMCE BANK a prévu, dans le cadre de la nouvelle

réglementation, des limites afin de s'orienter vers une composition optimale du
portefeuille par secteur d'activité, tenant compte des sinistralités sectorielles,

-  $ ˜

c'est le rapport maximum que les

établissements de crédit sont tenus de respecter en permanence entre le total des
risques encourus sur un même bénéficiaire et leurs fonds propres nets,

- 
 

•
 

-   



- 

þ u 

-  
c'est une note attribuée au client qui indique son niveau de risque en
prenant en considération des facteurs quantitatifs (rentabilité, liquidité,
endettement...) et qualitatifs (secteur d'activité, relation avec la banque...)

- Client contentieux ou non

2- Les engagements:

La BMCE BANK offre à ses clients-entreprises deux types d'engagements de crédit

:

· Crédit de fonctionnement,

· Crédit d'investissement.

L'identification de la ligne à demander est faite par le chargé de clientèle entreprise

(CCE) après un processus d'identification du besoin client. Le chargé de clientèle
entreprise interprète ce besoin et le traduit en lignes de crédit adéquates à la
demande du client, selon qu'il s'agisse d'un besoin de financement du haut ou du
bas de bilan ou un engagement du hors bilan.

  
 



Ils sont accordés aux entreprises pour satisfaire leurs besoins temporaires en
capitaux et soutenir ainsi le déroulement normal de leur activité.

Appelés aussi crédits d'exploitation, ils ont pour objet de financer les actifs
circulants en complément du fond de roulement.

Les crédits de fonctionnements sont classés en deux grandes catégories :

- Les crédits par trésorerie : figurant au niveau du passif circulant au sein du bilan
de l'entreprise pour la partie à court terme, et au niveau des emprunts pour la partie
à long terme.

- Les crédits par signature : ne sont pas comptabilisés au sein de l'entreprise,

néanmoins, les charges y afférentes le sont. Mais, une fois il y a défaut,
l'engagement par signature sera constaté au niveau du passif circulant.

Ø Les crédits par trésorerie :

Il s'agit d'un décaissement immédiat pour la banque. La BMCE BANK offre

plusieurs lignes de crédit par trésorerie, autrement dit, une consommation directe
des fonds propres.

Ces crédits sont indentifiables par leur code autorisation et un compte général qui
permettra leur comptabilisation dans les livres de la banque.

Pour donner quelques exemples des crédits par trésorerie offert par BMCE BANK
à ses clients, on listera :

· Facilité de caisse :

Pour palier à des gaps temporaires de la trésorerie de l'entreprise. Elle est utilisée
selon les besoins de l'entreprise, dans la limite du plafond autorisé et sur une
période inférieure à un an.

Ce plafond est fonction du mouvement créditeur du comp te courant de l'entreprise

à besoin de financement. Les intérêts sont calculés uniquement en fonction du
nombre de jours pendant lesquels le crédit a été effectivement utilisé et sur le
montant dont dispose réellement l'entreprise.

· Escompte commercial/ pour réaliser les éligibles (poste clients) de l'entreprise :

On peut définir l'escompte comme étant la convention par laquelle l'établissement

bancaire s'oblige à payer au porteur, par anticipation, le montant d'effets de
commerce ou autres titres négociables à échéances déterminées que ce porteur lui
cède à charge d'en rembourser le montant à défaut de paiement par le principal
obligé. Il est donc possible de disposer avec ce type de crédit immédiatement du
montant des traites tirées sur le client de la Banque établi au

· Maroc, grâce à l'escompte commercial.

· L'escompte commercial est pris, à concurrence d'un certain montant (plafond du

crédit).

· ASM: Avances sur marchandises :

Consiste à financer un stock et à appréhender en contrepartie de ce crédit des

marchandises qui seront remises en gage au banquier.

· Avances sur droits constatés :

Permet d'engager la responsabilité de l'administration et de regrouper différents

renseignements pouvant intéresser le banquier dont notamment : Le montant total
des droits constatés, le montant des retenues opérées (Retenues de garanties, sur
approvisionnements, sur pénalités.....), les avances et acomptes mis en paiement...

· Avance sur Warrant Industriel :

Le warrant est une forme de crédit de campagne qui permet de combiner la

constitution d'une sûreté réelle bien déterminée aux avantages qui s'attachent à la
négociation d'un effet de commerce.

· Escompte chèque,

· Préfinancement export,

· Mobilisation de créances nées,

· Préfinancement de marchés nantis,

· Financement de droits de douane,

· Avances aux sociétés de financement,

· Crédits spot,

· Avances en devises finex import,

· Avances en devises finex export,

· Adjudication découvert import.

Ø Crédits par signature :

Ce sont les engagements du hors bilan et ne font pas partie de l'actif de la banque.
Ces crédits n'entraînent pas un décaissement immédiat de la part de la banque sauf
si le client ne respecte pas ses engagements.

Ces crédits sont indentifiables par leur code autorisation et un compte général qui
permettra la comptabilisation dans les livres de la banque.

Parmi les crédits par signature offerts à la clientèle de la BMCE BANK, on peut
citer :

· Crédoc Import à vue

· Crédoc Import avec dessaisissement

· Avals en faveur de la clientèle

· Caution des AT

· Autres cautions en douane

· Crédits d'enlèvement

· Lettre de garantie

· Cautions administratives

· Obligations cautionnées

· Cautions diverses.

BMCE BANK offre une ou plusieurs lignes de crédits à court terme, cumulables ou
non cumulables, selon le besoin de ses clients. Le dossier doit ainsi préciser le type
de chaque ligne, fixe ou revolving, ainsi que son échéance.

Le crédit peut être hors consortium ou pas. Un crédit ˜
  signifie qu'il
est octroyé par la BMCE exclusivement. Dans le cas contraire, le crédit est octroyé
par un groupe de banques dont la BMCE fait partie. Le recours au consortium peut
être entrepris dans le cadre d'une stratégie de gestion de risque, même si le client se
trouve dans une situation saine d'octroi de crédit.

L'objet d'une demande de crédit peut être :

â ˜
: C'est un nouveau besoin sollicité, donnant lieu à un nouvel
engagement constitué d'une ou plusieurs lignes de crédits
â

 
˜  : A l'échéance, les crédits revolving doivent
faire l'objet d'un renouvellement en précisant les lignes et montants de crédits
actuels auxquels il a eu droit, ainsi que les lignes et montants sollicités avec les
conditions actuelles et sollicités d'octroi de crédit, sans qu'il y ait renouvellement
du dossier de crédit initial.

â

 ˜
˜  : C'est un renouvellement de demande de
crédit avec modification du dossier, tel par exemple la modification d'une garantie.

â
 : Il s'agit de la suppression de l'engagement d'un client, portant sur
une ou plusieurs lignes de crédit.

ë  
 


Afin de renforcer sa participation à la dynamisation de l'investissement productif,

BMCE

BANK met à la disposition de sa clientèle un éventail de produits de crédits

d'investissement.

Il s'agit, avec une autre terminologie, des crédits amortissables.

Les conditions d'octroi de ce type de crédit se fait également au cas par cas selon la
situation de l'entreprise (situation financière, notoriété, relations bancaires...), et
selon le projet objet de financement.

3-Les garanties :

Une stratégie de maîtrise des risques doit être basée, entre autres, sur une politique
de garanties efficace permettant de palier aux risques résidentiels en aval. Avant
l'octroi de crédits, la banque exige des garanties totales ou partielles afin de couvrir
les différents risques découlant de ses engagements avec ses clients. Le crédit
n'étant jamais exempté de risque, il est légitime que la banque « assure » la
récupération de ses fonds par tous les moyens permis.

Il existe une large diversité de garanties allant des plus simples au plus complexes.
De façon générale, il existe deux grandes catégories de garanties : Les sûretés
personnelles et les sûretés réelles.





Elles résultent de la garantie d'une ou de plusieurs personnes appelées avals ou

cautions.

˜ 

 

˜
  





% 



˜
˜  
% 
 
&˜
 '˜
%!   

 ( ». Dans la profession bancaire, le cautionnement se présente toujours sous
forme écrite, dite acte de garantie.

L'aval, quant à lui, constitue un cautionnement particulier, lié au droit de change.

Un aval est une personne qui garantie le paiement d'une créance contractée par une
autre personne.

Par ailleurs, il faut signaler qu'il existe d'autres formes de sûretés personnelles
revêtant un caractère spécial comme, par exemple, les garanties de l'Etat accordés
aux activités stratégiques (céréales, habitats ...), de l'aval d' organismes financiers
spécialisés.

Selon le DOC : Dahirs formant Code des Obligations et Contrats

ë

Elles portent sur le nantissement des biens meubles et immeubles. On peut classer
les sûretés réelles en fonction de l'objet du contr at de nantissement; on distingue
ainsi les garanties mobilières, les garanties immobilières et le nantissement de
droits incorporels

1-Les garanties immobilières : généralement l'hypothèque,

2- Les garanties mobilières : Il s'agit essentiellement du gage e t du nantissement

sans dépossession. Les éléments susceptibles de faire l'objet d'un gage sont les
titres, les espèces, les marchandises...,

3- Le nantissement de droits incorporels : Il s'agit du nantissement du fonds de

commerce.

Chaque garantie constituée, reçue par la banque, fait l'objet d'un dossier qui :

· Décrit l'actif qui représente la garantie,

· Fait référence à un ou plusieurs garants,

· Désigne le ou les risques couverts.

Plusieurs événements peuvent intervenir dans la vie d'une garantie :

- o
 
: Elle rend active une garantie dont le dossier et complet et sans erreur.
- Modification : Certaines modifications sont possibles après la validation afin de
changer les caractéristiques générales de la garantie ou celles de la ligne couverte
ou même modifier des informations sur le garant.

- 


 
des garanties qui arrivent à échéance

- o
 
: Affecter une nouvelle valeur à une garantie et un nouveau montant
comptable ; les montants initiaux seront conservés ainsi que la date de valorisation.

- u 

: c'est lorsqu' une garantie cesse de couvrir un risque pour la raison
que le risque ait disparu, que la garantie soit arrivée à échéance ou que le garant ne
couvre plus le risque.

- u
 : c'est lorsqu'une garantie est utilisée pour couvrir une défaillance
intervenue sur le ou les contrats couverts.

4- L'analyse financière :

L'analyse de la situation financière de l'entreprise à besoin de financement, est

élaborée à partir d'un certain nombre de documents qui lui sont dem andés
obligatoirement au préalable, tels :

 
 ˜
˜

 


Ø Bilan des trois dernières années

Ø Tableau illustrant l'évolution durant les trois dernières années de l'actif net, du
FR et du BFR états des soldes de gestion des trois dernières années

Ø Des indicateurs obtenus en additionnant ou soustrayant diverses rubriques

comptablesen vue d'obtenir des chiffres significatifs tels :

· Les indicateurs de gestion courante :

- Le besoin en fond de roulement

- La trésorerie nette

- L'excédent de trésorerie d'exploitation

- Le délai de paiement client en jours de CA HT

- Le délai de paiement fournisseur en jours de achats TT

- Les stocks de marchandises et produits finis en jours de CA HT

- Le besoin en fonds de roulement en jours de CA HT

· Les indicateurs de la structure financière :

- La productivité : Valeur Ajoutée/CA

- L'indépendance financière : Dettes/Fonds propres

- La capacité de remboursement : Dettes/ M.B.A

- La solvabilité : Fonds propres/Total passif

· Les indicateurs de la rentabilité :

- Bénéfice net/CA

- Bénéfice net/Fonds propres

- Bénéfice net/Capitaux permanents

- Frais financiers/CA

A noter que la BMCE est dotée d'un outil intégré d'analyse financière servant pour
la b notation interne.

Pour un dossier de crédit d'investissement :

Ø CV des dirigeants et répartition du capital

Ø Un justificatif de la personnalité morale

Ø Une présentation détaillée du projet

Ø Une analyse du marché

Ø L'évolution de l'activité durant les trois dernières années d'exploitation

Ø Un programme d'investissement

Ø Un plan de financement

Ø Un détails des revenus et charges prévisionnels

Ø Etats des soldes de gestions prévisionnels

Ø Un diagnostic du projet
Un autre document sur lequel on se base pour compléter les observations, il s'agit
de la relation du client avec la BMCE. Cette relation se matérialise par deux
éléments :

Ø Le mouvement du compte du client :

C'est l'ensemble des opérations d'entrée et de sortie des flux au niveau du compte
dont dispose notre client.

Ø Le chiffre d'affaire :

C'est l'ensemble des recettes réalisées par l'entreprise étudiée. La règle dit que le
mouvement du compte doit représenter 10 fois de la ligne demandée.

Au niveau de l'analyse, on doit prendre aussi en considération les observations

rédigées au niveau de l'agence.

5- Diagnostic financier et jugement d'expert:

Le diagnostic financier de l'entreprise se focalise essentiellement sur l'analyse de

deux principaux états de synthèse à savoir : le bilan financier qui permet de dégager
des soldes important de l'équilibre financier et l'état de solde de gestion.

Le bilan permet d'analyser la situation patrimoniale de l'entreprise, alors que le

compte des produits et charges sert à l'analyse de la situation financière de celle-ci.

ë 


L'analyse de la situation patrimoniale de l'entreprise est effectuée sur la base d'un

résumé du bilan à travers les masses les plus importantes et peuvent présenter le
risque. L'objectif de cette analyse est l'évaluation de la structure de l'entreprise et
suivre l'évolution des masses du bilan dans le temps.

L'analyse de la structure de l'entreprise porte sur l'évaluation des quatre éléments

suivants : l'actif net, le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la
trésorerie.

 


L'actif net correspond à la richesse nette accumulée de l'entreprise qui découle de la

différence entre la totalité de l'actif, exclusion des actifs fictifs ou sans valeur et le
passif exigible.

L'actif net définit une marge nette schématisant un niveau de garantie en valeur
historique que l'entreprise est capable d'offrir à l'ensemble de ses partenaires
(Banque et actionnaires). C'est un indicateur de sécurité contre toute variation
négative de composante de l'actif.






Le fonds de roulement correspond à l'excédent de capitaux permanents sur l'actif

immobilisé.

Le calcul du fonds de roulement et son évolution dans le temps permettent de

mesurer les conditions de la solvabilité de l'entreprise. Autrement dit, les
immobilisations de l'entreprise doivent être financées par le financement
permanent.

Il est à noter que lorsque le fonds de roulement d'une entreprise est négatif sur deux
exercices successifs, le dossier est classé par Bank Al Maghrib.

ë






Dans la mesure où le fonds de roulement patrimonial est affecté au financement du

cycle d'exploitation de l'entreprise, il apparaît indispensable d'étudier les
caractéristiques du cycle d'exploitation pour déterminer le niveau souhaitable du
fonds de roulement.

Le besoin en fonds de roulement correspond à un besoin d'argent ressenti par

l'entreprise pour assurer le bon déroulement de son cycle d'exploitation.

 

La trésorerie est le résultant du rapprochement entre le fonds de roulement et le

besoin en fonds de roulement.

L'analyse de la structure de l'entreprise a pour objectif de veiller à ce que cette

dernière puisse éviter le risque de se trouver dans l'incapacité de faire face à ses
échéances.

ë


Ce document permet d'analyser la situation financière de l'entreprise et d'établir

l'Etat de

Solde et de Gestion.

L'Etat de Soldes et de Gestion permet de relever plusieurs résultats, mais la banque

apporte plus d'importance aux résultats permettant d'évaluer la rentabilité et la
solvabilité de l'entreprise.
Ces résultats sont :



Au niveau des recettes, les analystes suivent avec beaucoup d'importance

l'évolution du chiffre d'affaire qui peut être, en effet, marqué par une stagnation,
une régression ou une progression.

ë
  


La marge brute d'exploitation correspond au montant qui résulte de la différence

entre les ventes de marchandises en état et les achats revendus.

Elle constitue la marge de manoeuvre de l'entreprise pour payer ses frais de

commercialisation et de dégager des résultats.





La valeur ajoutée exprime la création ou l'accroissement de la valeur apportée par

l'entreprise aux biens et services provenant des tiers.


ë
  


C'est un résultat obtenu par l'entreprise pendant une période donnée au titre de son
activité courante. C'est un indicateur de mesure de performances économiques.





Le résultat net constitue le résultat final de l'entreprise et prend en compte tous les
éléments exceptionnels.

ë






La marge brute d'autofinancement est une ressource interne dégagée par l'activité
de l'entreprise au cours d'une période de référence, restant à la disposition de
l'entreprise lorsque tous les produits auront été encaissés et les charges décaissées.

Avant de présenter le dossier aux instances d'approbation (troïka? ou comité), le

chargé de clientèle entreprises (C.C.E) doit donner sont avis et ses appréciations du
risque qui découlent de chaque dossier de crédit aux entreprises en analysant tous
les aspects qui y sont liés à savoir :

- Le management de la société

- Mode de gestion
- Les axes de développement de l `entreprise

- etc.

? C'est un système de délégation pour l'approbation d'un dossier de crédit où les

approbateurs on une responsabilité intuitu-personae.

v   
 



L'activité d'octroi de crédits aux entreprises représente un risque majeur pour les
établissements de crédit. Les premières dispositions réglementaires concernant
l'activité de crédit des banques ont été émises par le comité de BÂLE. Elles
répondent à une logique d'adéquation des capitaux propres des banques aux risques
qu'elles prennent: les fonds propres doivent être suffisants pour couvrir les pertes
que les banques sont susceptibles d'enregistrer.

Chaque banque établit un diagnostic financier pour décrire et porter un jugement

sur la situation financière de l'entreprise emprunteuse. La banque se base sur des
soldes et des ratios analysés dans le temps.

Cette analyse a pour objectif d'étudier le dossier de crédit dans le temps en

analysant l'évolution de l'activité, et dans l'espace c'est à dire en comparaison avec
ceux de secteur et des normes dans le sens où une entreprise est plus ou moins
performante ou vulnérable que d'autres.

L'analyse financière passe par un certain nombre d'étapes à savoir :

Ø La première phase consiste à dégager les caractéristiques essentielles de

l'entreprise et de son environnement.

Ø La seconde étape consiste à retraiter les comptes de l'entreprise et à établir les

documents de dépouillement standard, faire le calcul ratios de gestion ainsi que le
tableau de financement.

Ø La dernière étape consiste à interpréter ces documents et à établir le commentaire

avec les recommandations.

Avant l'octroi de crédit, le diagnostic financier s'efforce d'expliquer les

particularités de l'entreprise. Ce diagnostic ne se borne pas à l'aspect financier
uniquement, mais prend en compte également l'aspect économique.

Le diagnostic financier revêt les objectifs suivants :

â


 

%

L'appréciation de la solvabilité se base sur un diagnostic global des différents
indicateurs relevés des documents constituant le dossier. Une évaluation nécessaire
mais pas suffisante, ce qui incite à passer à une appréciation de la capacité de
l'entreprise à générer des résultats.

â"˜
˜  ˜
%
 
 

˜ 
˜ 
˜

On se trouve ici au coeur de l'analyse financière. A partir du moment où la

solvabilité est convenable, le souci principal sera de porter un jugement sur cette
capacité à dégager des résultats et à financer la croissance.

On mesure donc ici le caractère universel de cet objectif, qui revêt aussi bien des
aspects financiers (rentabilité, structure) qu'économiques (produit, marché) ou
juridiques.

â
 


%   
%


Cette prise de position ne constitue pas un aspect secondaire. C'est au contraire

l'objectif même de tout travail, et qui constitue la difficulté essentielle du métier. La
décision finale dépend aussi bien des conclusions de l'analyse que des
caractéristiques du concours accordé, des garanties disponibles, ainsi que de tous
les éléments constituant le dossier. (Voir dossier de crédit en annexes).

Dans un souci de s'aligner aux standards internationaux en matière de gestion de

risque de crédit, les banques marocaines ont opté pour l'adoption des directives de
Bâle II, sous les directives de Bank Al Maghrib, pour une meilleure gestion du
risque de crédit et afin de réaliser une parfaite conformité avec la réglementation
sur l'adéquation des fonds propres.

BMCE BANK, prise comme exemple concret, afin d'approcher un peu plus la mise
en place e la nouvelle réglementation au sein des banques marocaines.


!"

#
Cas BMCE BANK
Lorsqu'une entreprise opte pour le crédit bancaire auprès de BMCE BANK, elle
doit, dans un premier temps, exprimer son besoin auprès de son agence. Cette
expression se matérialise par une demande de crédit qui servira plus tard d'une base
sur laquelle les dirigeants constitueront un dossier de crédit. L'entreprise en
question devra remplir un certain nombre de conditions et sera amenée à fourn ir les
documents requis par sa banque.

Ainsi, la présente partie portera sur une analyse du processus d'octroi de crédit, à
partir de l'expression du besoin au niveau de l'agence, jusqu'à l'étude du dossier et
l'appréciation du risque au niveau de la DGGR.

De prime à bord, tout dossier de crédit auprès de la BMCE BANK doit contenir les
éléments suivants :

Ø Une première page où est indiqué le numéro de dossier, le numéro de compte du

client, son identifiant, l'objet de la demande et la partie réservée aux approbations

Ø Une deuxième page où figure une identification détaillée du client ainsi que les
anciennes lignes de crédits accordés et les lignes objet de la demande

Ø Une page de garantie

Ø La répartition du capital

Ø Une synthèse du diagnostic financier relevant les points forts et les points faibles
de la situation financière du client

Ø Le bilan avec mention du fond de roulement ; du BFR et de l'actif net

Ø Les soldes intermédiaires de gestion

Ø Les ratios d'analyse financière utilisés

Ø La relation du client avec BMCE BANK et la situation de son compte bancaire à

la date de la demande du crédit. Cette relation se matérialise par le mouvement du
compte client, c'est à dire l'ensemble des opérations d'entrée et de sortie des flux au
niveau du compte, et le chiffre d'affaire c'est à dire l'ensemble des recettes réalisées
par l'entreprise étudiée.

Ø Une dernière page du dossier concerne les observations rédigées au niveau de

l'agence avec avis favorable ou défavorable.

1- Identification des clients :

Lors de l'octroi de crédit, le client doit fournir des informations complètes,
nécessaires pour son identification auprès de sa banque. Ces informations
concernent :

o La dénomination sociale de l'entreprise

o La forme juridique

o La date de création

o Le capital social

o L'activité de l'entreprise

o L'adresse

o Le numéro de compte ouvert auprès de la BMCE BANK et sa date d'ouverture

o Le groupe auquel appartient l'entreprise si elle fait partie d'un groupement

d'intérêt économique

o La nomenclature qui est la désignation de l'entreprise chez BANK AL

o MAGHRIB

o Les noms des dirigeants et la répartition du capital.

o Rattachement hiérarchique de la relation

Afin de répondre aux exigences bâloises (Voir Partie II concernant les apports Bâle
II) et pour mieux gérer le processus d'octroi de crédit en amont, la BMCE BANK a
prévu dans le dossier de crédit, un champ pour des informations complémentaires
concernant :

 
$ ˜ 

: BMCE BANK a prévu, dans le cadre de la nouvelle

réglementation, des limites afin de s'orienter vers une composition optimale du
portefeuille par secteur d'activité, tenant compte des sinistralités sectorielles,

-  $ ˜

c'est le rapport maximum que les

établissements de crédit sont tenus de respecter en permanence entre le total des
risques encourus sur un même bénéficiaire et leurs fonds propres nets,

- 
 

•
 

-   



- 

þ u 

-  
c'est une note attribuée au client qui indique son niveau de risque en
prenant en considération des facteurs quantitatifs (rentabilité, liquidité,
endettement...) et qualitatifs (secteur d'activité, relation avec la banque...)

- Client contentieux ou non

2- Les engagements:

La BMCE BANK offre à ses clients-entreprises deux types d'engagements de crédit

:

· Crédit de fonctionnement,

· Crédit d'investissement.

L'identification de la ligne à demander est faite par le chargé de clientèle entreprise

(CCE) après un processus d'identification du besoin client. Le chargé de clientèle
entreprise interprète ce besoin et le traduit en lignes de crédit adéquates à la
demande du client, selon qu'il s'agisse d'un besoin de financement du haut ou du
bas de bilan ou un engagement du hors b ilan.

  
 




Ils sont accordés aux entreprises pour satisfaire leurs besoins temporaires en
capitaux et soutenir ainsi le déroulement normal de leur activité.

Appelés aussi crédits d'exploitation, ils ont pour objet de financer les act ifs
circulants en complément du fond de roulement.

Les crédits de fonctionnements sont classés en deux grandes catégories :

- Les crédits par trésorerie : figurant au niveau du passif circulant au sein du bilan
de l'entreprise pour la partie à court terme, et au niveau des emprunts pour la partie
à long terme.

- Les crédits par signature : ne sont pas comptabilisés au sein de l'entreprise,

néanmoins, les charges y afférentes le sont. Mais, une fois il y a défaut,
l'engagement par signature sera constaté au niveau du passif circulant.

Ø Les crédits par trésorerie :

Il s'agit d'un décaissement immédiat pour la banque. La BMCE BANK offre

plusieurs lignes de crédit par trésorerie, autrement dit, une consommation directe
des fonds propres.
Ces crédits sont indentifiables par leur code autorisation et un compte général qui
permettra leur comptabilisation dans les livres de la banque.

Pour donner quelques exemples des crédits par trésorerie offert par BMCE BANK
à ses clients, on listera :

· Facilité de caisse :

Pour palier à des gaps temporaires de la trésorerie de l'entreprise. Elle est utilisée
selon les besoins de l'entreprise, dans la limite du plafond autorisé et sur une
période inférieure à un an.

Ce plafond est fonction du mouvement créditeur du compte c ourant de l'entreprise

à besoin de financement. Les intérêts sont calculés uniquement en fonction du
nombre de jours pendant lesquels le crédit a été effectivement utilisé et sur le
montant dont dispose réellement l'entreprise.

· Escompte commercial/ pour réaliser les éligibles (poste clients) de l'entreprise :

On peut définir l'escompte comme étant la convention par laquelle l'établissement

bancaire s'oblige à payer au porteur, par anticipation, le montant d'effets de
commerce ou autres titres négociables à échéances déterminées que ce porteur lui
cède à charge d'en rembourser le montant à défaut de paiement par le principal
obligé. Il est donc possible de disposer avec ce type de crédit immédiatement du
montant des traites tirées sur le client de la Banque établi au

· Maroc, grâce à l'escompte commercial.

· L'escompte commercial est pris, à concurrence d'un certain montant (plafond du

crédit).

· ASM: Avances sur marchandises :

Consiste à financer un stock et à appréhender en contrepartie de ce crédit des

marchandises qui seront remises en gage au banquier.

· Avances sur droits constatés :

Permet d'engager la responsabilité de l'administration et de regrouper différents

renseignements pouvant intéresser le banquier dont notamment : Le montant total
des droits constatés, le montant des retenues opérées (Retenues de garanties, sur
approvisionnements, sur pénalités.....), les avances et acomptes mis en paiement...

· Avance sur Warrant Industriel :

Le warrant est une forme de crédit de campagne qui permet de combiner la
constitution d'une sûreté réelle bien déterminée aux avantages qui s'attachent à la
négociation d'un effet de commerce.

· Escompte chèque,

· Préfinancement export,

· Mobilisation de créances nées,

· Préfinancement de marchés nantis,

· Financement de droits de douane,

· Avances aux sociétés de financement,

· Crédits spot,

· Avances en devises finex import,

· Avances en devises finex export,

· Adjudication découvert import.

Ø Crédits par signature :

Ce sont les engagements du hors bilan et ne font pas partie de l'actif de la banque.
Ces crédits n'entraînent pas un décaissement immédiat de la part de la banque sauf
si le client ne respecte pas ses engagements.

Ces crédits sont indentifiables par leur code autorisation et un compte général qui
permettra la comptabilisation dans les livres de la banque.

Parmi les crédits par signature offerts à la clientèle de la BMCE BANK, on peut
citer :

· Crédoc Import à vue

· Crédoc Import avec dessaisissement

· Avals en faveur de la clientèle

· Caution des AT

· Autres cautions en douane

· Crédits d'enlèvement
· Lettre de garantie

· Cautions administratives

· Obligations cautionnées

· Cautions diverses.

BMCE BANK offre une ou plusieurs lignes de crédits à court terme, cumulables ou
non cumulables, selon le besoin de ses clients. Le dossier doit ainsi préciser le type
de chaque ligne, fixe ou revolving, ainsi que son échéance.

Le crédit peut être hors consortium ou pas. Un crédit ˜
  signifie qu'il
est octroyé par la BMCE exclusivement. Dans le cas contraire, le crédit est octroyé
par un groupe de banques dont la BMCE fait partie. Le recours au consortium peut
être entrepris dans le cadre d'une stratégie de gestion de risque, même si le client se
trouve dans une situation saine d'octroi de crédit.

L'objet d'une demande de crédit peut être :

â ˜
: C'est un nouveau besoin sollicité, donnant lieu à un nouvel
engagement constitué d'une ou plusieurs lignes de crédits

â

 
˜  : A l'échéance, les crédits revolving doivent
faire l'objet d'un renouvellement en précisant les lignes et montants de crédits
actuels auxquels il a eu droit, ainsi que les lignes et montants sollicités avec les
conditions actuelles et sollicités d'octroi de crédit, sans qu'il y ait renouvellement
du dossier de crédit initial.

â

 ˜
˜  : C'est un renouvellement de demande de
crédit avec modification du dossier, tel par exemple la modification d'une garantie.

â
 : Il s'agit de la suppression de l'engagement d'un client, p ortant sur
une ou plusieurs lignes de crédit.

ë  
 


Afin de renforcer sa participation à la dynamisation de l'investissement productif,

BMCE

BANK met à la disposition de sa clientèle un éventail de produits de crédits

d'investissement.

Il s'agit, avec une autre terminologie, des crédits amortissables.

Les conditions d'octroi de ce type de crédit se fait également au cas par cas selon la
situation de l'entreprise (situation financière, notoriété, relations bancaires...), et
selon le projet objet de financement.

3-Les garanties :

Une stratégie de maîtrise des risques doit être basée, entre autres, sur une politique
de garanties efficace permettant de palier aux risques résidentiels en aval. Avant
l'octroi de crédits, la banque exige des garanties totales ou partielles afin de couvrir
les différents risques découlant de ses engagements avec ses clients. Le crédit
n'étant jamais exempté de risque, il est légitime que la banque « assure » la
récupération de ses fonds par tous les moyens permi s.

Il existe une large diversité de garanties allant des plus simples au plus complexes.
De façon générale, il existe deux grandes catégories de garanties : Les sûretés
personnelles et les sûretés réelles.





Elles résultent de la garantie d'une ou de plusieurs personnes appelées avals ou

cautions.

˜ 

 

˜
  





% 



˜
˜  
% 
 
&˜
 '˜
%!   

( ». Dans la profession bancaire, le cautionnement se présente toujours sous
forme écrite, dite acte de garantie.

L'aval, quant à lui, constitue un cautionnement particulier, lié au droit de change.

Un aval est une personne qui garantie le paiement d'une créance contractée par u ne
autre personne.

Par ailleurs, il faut signaler qu'il existe d'autres formes de sûretés personnelles
revêtant un caractère spécial comme, par exemple, les garanties de l'Etat accordés
aux activités stratégiques (céréales, habitats ...), de l'aval d'organismes financiers
spécialisés.

Selon le DOC : Dahirs formant Code des Obligations et Contrats

ë

Elles portent sur le nantissement des biens meubles et immeubles. On peut classer
les sûretés réelles en fonction de l'objet du contrat de nantissement; on distingue
ainsi les garanties mobilières, les garanties immobilières et le nantissement de
droits incorporels
1-Les garanties immobilières : généralement l'hypothèque,

2- Les garanties mobilières : Il s'agit essentiellement du gage et du nantissement

sans dépossession. Les éléments susceptibles de faire l'objet d'un gage sont les
titres, les espèces, les marchandises...,

3- Le nantissement de droits incorporels : Il s'agit du nantissement du fonds de

commerce.

Chaque garantie constituée, reçue par la banque, fait l'objet d'un dossier qui :

· Décrit l'actif qui représente la garantie,

· Fait référence à un ou plusieurs garants,

· Désigne le ou les risques couverts.

Plusieurs événements peuvent intervenir dans la vie d'une garantie :

- o
 
: Elle rend active une garantie dont le dossier et complet et sans erreur.

- Modification : Certaines modifications sont possibles après la validation afin de

changer les caractéristiques générales de la garantie ou celles de la ligne couverte
ou même modifier des informations sur le garant.

- 


 
des garanties qui arrivent à échéance

- o
 
: Affecter une nouvelle valeur à une garantie et un nouveau montant
comptable ; les montants initiaux seront conservés ainsi que la date de valorisation.

- u 

: c'est lorsqu' une garantie cesse de couvrir un risque pour la raison
que le risque ait disparu, que la garantie soit arrivée à échéance ou que le garant ne
couvre plus le risque.

- u
 : c'est lorsqu'une garantie est utilisée pour couvrir une défaillance
intervenue sur le ou les contrats couverts.

4- L'analyse financière :

L'analyse de la situation financière de l'entreprise à besoin de financement, est

élaborée à partir d'un certain nombre de documents qui lui sont d emandés
obligatoirement au préalable, tels :

 
 ˜
˜

 


Ø Bilan des trois dernières années

Ø Tableau illustrant l'évolution durant les trois dernières années de l'actif net, du
FR et du BFR états des soldes de gestion des trois dernières années

Ø Des indicateurs obtenus en additionnant ou soustrayant diverses rubriques

comptablesen vue d'obtenir des chiffres significatifs tels :

· Les indicateurs de gestion courante :

- Le besoin en fond de roulement

- La trésorerie nette

- L'excédent de trésorerie d'exploitation

- Le délai de paiement client en jours de CA HT

- Le délai de paiement fournisseur en jours de achats TT

- Les stocks de marchandises et produits finis en jours de CA HT

- Le besoin en fonds de roulement en jours de CA HT

· Les indicateurs de la structure financière :

- La productivité : Valeur Ajoutée/CA

- L'indépendance financière : Dettes/Fonds propres

- La capacité de remboursement : Dettes/ M.B.A

- La solvabilité : Fonds propres/Total passif

· Les indicateurs de la rentabilité :

- Bénéfice net/CA

- Bénéfice net/Fonds propres

- Bénéfice net/Capitaux permanents

- Frais financiers/CA

A noter que la BMCE est dotée d'un outil intégré d'analyse financière servant pour
la b notation interne.

Pour un dossier de crédit d'investissement :

Ø CV des dirigeants et répartition du capital

Ø Un justificatif de la personnalité morale

Ø Une présentation détaillée du projet

Ø Une analyse du marché

Ø L'évolution de l'activité durant les trois dernières années d'exploitation

Ø Un programme d'investissement

Ø Un plan de financement

Ø Un détails des revenus et charges prévisionnels

Ø Etats des soldes de gestions prévisionnels

Ø Un diagnostic du projet

Un autre document sur lequel on se base pour compléter les observations, il s'agit
de la relation du client avec la BMCE. Cette relation se matérialise par deux
éléments :

Ø Le mouvement du compte du client :

C'est l'ensemble des opérations d'entrée et de sortie des flux au niveau du compte
dont dispose notre client.

Ø Le chiffre d'affaire :

C'est l'ensemble des recettes réalisées par l'entreprise étudiée. La règle dit que le
mouvement du compte doit représenter 10 fois de la ligne demandée.

Au niveau de l'analyse, on doit prendre aussi en considération les observations

rédigées au niveau de l'agence.

5- Diagnostic financier et jugement d'expert:

Le diagnostic financier de l'entreprise se focalise essentiellement sur l'analyse de

deux principaux états de synthèse à savoir : le bilan financier qui permet de dégager
des soldes important de l'équilibre financier et l'état de solde de gestion.

Le bilan permet d'analyser la situation patrimoniale de l'entreprise, alors que le

compte des produits et charges sert à l'analyse de la situation financière de celle-ci.
ë 


L'analyse de la situation patrimoniale de l'entreprise est effectuée sur la base d'un

résumé du bilan à travers les masses les plus importantes et peuvent présenter le
risque. L'objectif de cette analyse est l'évaluation de la structure de l'entreprise et
suivre l'évolution des masses du bilan dans le temps.

L'analyse de la structure de l'entreprise porte sur l'évaluation des quatre éléments

suivants : l'actif net, le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la
trésorerie.

 


L'actif net correspond à la richesse nette accumulée de l'entreprise qui découle de la

différence entre la totalité de l'actif, exclusion des actifs fictifs ou sans valeur et le
passif exigible.

L'actif net définit une marge nette schématisant un niveau de garantie en valeur
historique que l'entreprise est capable d'offrir à l'ensemble de ses partenaires
(Banque et actionnaires). C'est un indicateur de sécurité contre toute variation
négative de composante de l'actif.






Le fonds de roulement correspond à l'excédent de capitaux permanents sur l'actif

immobilisé.

Le calcul du fonds de roulement et son évolution dans le temps permettent de

mesurer les conditions de la solvabilité de l'entreprise. Autrement dit, les
immobilisations de l'entreprise doivent être financées par le financement
permanent.

Il est à noter que lorsque le fonds de roulement d'une entreprise est négatif sur deux
exercices successifs, le dossier est classé par Bank Al Maghrib.

ë






Dans la mesure où le fonds de roulement patrimonial est affecté au financement du

cycle d'exploitation de l'entreprise, il apparaît indispensable d'étudier les
caractéristiques du cycle d'exploitation pour déterminer le niveau souhaitable du
fonds de roulement.

Le besoin en fonds de roulement correspond à un besoin d'argent ressenti par

l'entreprise pour assurer le bon déroulement de son cycle d'exploitation.

 

La trésorerie est le résultant du rapprochement entre le fonds de roulement et le
besoin en fonds de roulement.

L'analyse de la structure de l'entreprise a pour objectif de veiller à ce que cette

dernière puisse éviter le risque de se trouver dans l'incapacité de faire face à ses
échéances.

ë


Ce document permet d'analyser la situation financière de l'entreprise et d'établir

l'Etat de

Solde et de Gestion.

L'Etat de Soldes et de Gestion permet de relever plusieurs résultats, mais la banque

apporte plus d'importance aux résultats permettant d'évaluer la rentabilité et la
solvabilité de l'entreprise.

Ces résultats sont :



Au niveau des recettes, les analystes suivent avec beaucoup d'importance

l'évolution du chiffre d'affaire qui peut être, en effet, marqué par une stagnation,
une régression ou une progression.

ë
  


La marge brute d'exploitation correspond au montant qui résulte de la différence

entre les ventes de marchandises en état et les achats revendus.

Elle constitue la marge de manoeuvre de l'entreprise pour payer ses frais de

commercialisation et de dégager des résultats.





La valeur ajoutée exprime la création ou l'accroissement de la valeur apportée par

l'entreprise aux biens et services provenant des tiers.


ë
  


C'est un résultat obtenu par l'entreprise pendant une période donnée au titre de son
activité courante. C'est un indicateur de mesure de performances économiques.




Le résultat net constitue le résultat final de l'entreprise et prend en compte tous les
éléments exceptionnels.

ë






La marge brute d'autofinancement est une ressource interne dégagée par l'activité
de l'entreprise au cours d'une période de référence, restant à la disposition de
l'entreprise lorsque tous les produits auront été encaissés et les charges décaissées.

Avant de présenter le dossier aux instances d'approbation (troïka? ou comité), le

chargé de clientèle entreprises (C.C.E) doit donner sont avis et ses appréciations du
risque qui découlent de chaque dossier de crédit aux entreprises en analysant tous
les aspects qui y sont liés à savoir :

- Le management de la société

- Mode de gestion

- Les axes de développement de l `entreprise

- etc.

? C'est un système de délégation pour l'approbation d'un dossier de crédit où les

approbateurs on une responsabilité intuitu-personae.

v   
 



L'activité d'octroi de crédits aux entreprises représente un risque majeur pour les
établissements de crédit. Les premières dispositions réglementaires concernant
l'activité de crédit des banques ont été émises par le comité de BÂLE. Elles
répondent à une logique d'adéquation des capitaux propres des banques aux risques
qu'elles prennent: les fonds propres doivent être suffisants pour couvrir les pertes
que les banques sont susceptibles d'enregistrer.

Chaque banque établit un diagnostic financier pour décrire et porter un jugement

sur la situation financière de l'entreprise emprunteuse. La banque se base sur des
soldes et des ratios analysés dans le temps.

Cette analyse a pour objectif d'étudier le dossier de crédit dans le temps en

analysant l'évolution de l'activité, et dans l'espace c'est à dire en comparaison avec
ceux de secteur et des normes dans le sens où une entreprise est plus ou moins
performante ou vulnérable que d'autres.

L'analyse financière passe par un certain nombre d'étapes à savoir :

Ø La première phase consiste à dégager les caractéristiques essentielles de
l'entreprise et de son environnement.

Ø La seconde étape consiste à retraiter les comptes de l'entreprise et à établir les

documents de dépouillement standard, faire le calcul ratios de gestion ainsi que le
tableau de financement.

Ø La dernière étape consiste à interpréter ces documents et à établir le commentaire

avec les recommandations.

Avant l'octroi de crédit, le diagnostic financier s'efforce d'expliquer les

particularités de l'entreprise. Ce diagnostic ne se borne pas à l'aspect financier
uniquement, mais prend en compte également l'aspect économique.

Le diagnostic financier revêt les objectifs suivants :

â


 

%


L'appréciation de la solvabilité se base sur un diagnostic global des différents

indicateurs relevés des documents constituant le dossier. Une évaluation nécessaire
mais pas suffisante, ce qui incite à passer à une appréciation de la capacité de
l'entreprise à générer des résultats.

â"˜
˜  ˜
%
 
 

˜ 
˜ 
˜

On se trouve ici au coeur de l'analyse financière. A partir du moment où la

solvabilité est convenable, le souci principal sera de porter un jugement sur cette
capacité à dégager des résultats et à financer la croissance.

On mesure donc ici le caractère universel de cet objectif, qui revêt aussi bien des
aspects financiers (rentabilité, structure) qu'économiques (produit, marché) ou
juridiques.

â
 


%   
%


Cette prise de position ne constitue pas un aspect secondaire. C'est au contraire

l'objectif même de tout travail, et qui constitue la difficulté essentielle du métier. La
décision finale dépend aussi bien des conclusions de l'analyse que des
caractéristiques du concours accordé, des garanties disponibles, ainsi que de to us
les éléments constituant le dossier. (Voir dossier de crédit en annexes).

Dans un souci de s'aligner aux standards internationaux en matière de gestion de

risque de crédit, les banques marocaines ont opté pour l'adoption des directives de
Bâle II, sous les directives de Bank Al Maghrib, pour une meilleure gestion du
risque de crédit et afin de réaliser une parfaite conformité avec la réglementation
sur l'adéquation des fonds propres.

BMCE BANK, prise comme exemple concret, afin d'approcher un peu plus la mise
en place e la nouvelle réglementation au sein des banques marocaines.

$$%#& $$ 







c
c
L'un des principaux projets de gestion des risques de BMCE BANK a été l'étude et
la préparation de la mise en oeuvre de la réglementation de Bâle II.

Dans une perspective de s'aligner aux dispositions internationales en matière de

gestion des risques, la banque a engagé un chantier de mise en conformité avec la
future réglementation sur l'adéquation des fonds propres. Dans ce sens, la Direction
de Gestion Globale des

Risques est l'entité de la banque qui chapeaute le projet phare de la mise en place
d'un système de gestion de risque en conformité avec les exigences bâloises.

Le comité de Bâle n'ayant ni pouvoir législatif ni réglementaire, les nouvelles

directives sur les fonds propres à l'échelle internationale ont valeur de
recommandations. Il appartient alors aux différentes banques centrales de les
adapter à leurs juridictions.

Au Maroc, BANK AL MAGHRIB, en tant que banque centrale nationale, a arrêté

les dispositions nécessaires pour l'application des directives Bâloise dans les
banques marocaines et ce, par l'organisation d'ateliers de travail pour fixer les
discrétions nationales débouchant à la diffusion de plusieurs circulaires
réglementant la gestion des risques.

Dans le cadre des exigences bâloises en matière de gestion des risques, les banques
marocaines ont vu naître de nouveaux besoins pour mettre en place un nouveau
système de gestion du risque de crédit suivant l'approche standard imposée par
Bank Al Maghrib comme phase préliminaire, avant de passer aux méthodes les plus
avancées.
Le présent rapport traitera alors quelques impacts de la nouvelle réglementation,
notamment sur la segmentation des clients et leur notation, sur le système
d'information, sur la gestion des garanties et finalement sur le périmètre de
consolidation.

Ainsi, le premier chapitre présentera les écarts entre les apports de Bâle II et la
réglementation marocaine en matière de gestion de risque. Le deuxième chapitre
sera consacré à une analyse des écarts par rapport à Bâle II, lesdits écarts relevés au
niveau de la BMCE BANK

c
'



 

& $$

( 





Le comité? de Bâle pour la supervision bancaire a promulgué en juin 2004 un
nouveau dispositif : Convergence Internationale pour la Mesure des Fonds Propres
et Normes de Fonds

Propres « á





˜ã 
u  

 

)
 ». Cet accord est venu en remplacement au précèdent qui a instauré un
ratio prudentiel minimum dit ratio Cooke, définissant un rapport entre les fonds
propres des banques et les risques de crédit pondérés selon la nature des opérations.
Son objectif principal était d' améliorer la stabilité du système financier
international par l'introduction d'exigences de fonds propres applicables à toutes les
banques.

L'objet essentiel de Bâle II demeure le renforcement de la stabilité du système

bancaire. La révision commencée en 1999 vise seulement à combler les lacunes de
Bâle I et à adapter les directives au nouveau contexte des mutations intervenues sur
les marchés financiers.

L'objectif principal est d'abandonner le système de couverture forfaitaire imposé

aux banques pour adopter une réglementation du capital propre minimal plus
complète qui tienne mieux compte des risques.

Bâle II est alors venu avec une nouvelle structure : Ses accords reposent sur 3
piliers complémentaires qui devraient garantir le soutien d'une base optimal e de
calcul de fonds propres des établissements bancaires ainsi qu'un renforcement du
contrôle tant qu'interne qu'externe des pratiques d'évaluation des risques.

? Le comité de B le sur le contrôle bancaire, institué en 1974, regroupe les autorités

de surveillance prudentielles et les banques centrales des pays du groupe des Dix
dits G10 (trei e pays actuellement . Il est composé de hauts représentants des
autorités de contrôle bancaire et des banques centrales des pays suivants :
Allemagne, Belgique, Canada, Espagne, Etats-

Unis, France, Italie, Japon, Luxembourg, Pays-Bas, Royaume-Uni, Suède, et

Suisse. Le comité se réunit généralement à la banque des règlements
internationaux, à B le en Suisse, où se trouve son secrétariat permanent.


Credit Suisse Economic & Policy Consulting, Economic Briefing N° 36

Le nouvel accord du comité de B le rapproche le cadre prudentiel et les exigences

en fonds propres qui en résultent des pratiques en vigueur dans l'industrie bancaire
pour le pilotage des risques.

Ce dispositif présente en effet deux importantes finalités :

· Le renforcement de l'égalité des conditions de concurrence et,

· Un meilleur alignement des exigences des fonds propres sur les risques sous
jacents.

Cette réforme, permettra non seulement de faire converger le capital réglementaire

(souci des autorités de contrôle) et le capital économique (souci des établissements)
mais aussi, au-delà des exigences de fonds propres, de poser un véritable cadre
prudentiel pour le contrôle bancaire des prochaines années.

Les règles de B le II définissent des méthodes avec lesquelles les institutions

financières peuvent mesurer leurs risques. Les risques mesurés forment la base de
calcul du montant des fonds propres que l'institution doit mettre en réserve pour
couvrir les pertes potentielles.
Le nouvel accord de Bâle prend en compte les 3 grands types de risques auxquels
sont confrontés les établissements bancaires :

·  
 : déjà pris en compte dans le ratio Cooke, correspond au
risque de défaut de la contrepartie à laquelle un prêt a été accordé ;

·  
: pris en compte par les réglementations postérieures au
ratio Cooke, couvre dans le cadre des opérations de marché :

- Le risque de taux ;

- Le risque de change ;

- Le risque de règlement-livraison ;

- Le risque de variation des prix d'actions.

·  
 

: constituant l'une des principales novations du nouvel
accord, correspond au risque inhérent à un défaut de procédure, de personne, de
systèmes d'informations, ou dû à un élément extérieur pouvant entraîner une perte
ou un déficit d'image.

Le comité de Bâle n'a aucun pouvoir législatif ou réglementaire. Pour s'appliquer,

Bâle II doit faire l'objet d'une transposition législative ou réglementaire dans
chaque pays. Tout comme

Bâle I, les nouvelles directives sur les fonds propres à l'échelle internationale ont
valeur de recommandations. Il appartient alors aux différentes banques centrales de
les adapter à leurs juridictions.

Au Maroc, BANK AL MAGHRIB, en tant que banque centrale nationale, a arrêté

les dispositions nécessaires pour l'application des directives Bâloise dans les
banques marocaines et cela, par l'organisation d'ateliers de travail pour fixer 
  

 
 (þ
 


 
 
 
˜
 
*
˜  !   

˜

+débouchant à la diffusion de plusieurs circulaires réglementant la gestion
des risques (opérationnel, de marché et de crédit).

BMCE BANK, après avoir participé au développement de la réglementation au

niveau de la banque centrale représentée par le département normes et outils, la
Direction de Gestion
Globale des Risques est l'entité qui chapeaute la mise en place du dispositif B le II
en matière de gestion des risques.

1- Gestion du risque de crédit

Le risque de crédit est un des risques les plus classiques, c'est à la fois le plus
redoutable et le plus courant pour une banque suite à son activité d'octroi de crédit.
Le risque de crédit est lié à l incapacité du débiteur à honorer ses échéances et à la
dégradation de la valeur de la créance. C'est également la perte potentielle qui
émane de la détérioration de la qualité du crédit sur un hori on donné. Autrement
dit, une banque s'expose à un risque de crédit sur tout engagement vis-à-vis d'un
client. Il est généralement le risque le plus consommateur en fonds propres (environ
70 à 80%).

a- L'apport de B le II :

L'ancienne méthode de calcul des fonds propres, purement forfaitaire, est

remplacée par une approche prudentielle plus fine.

Le nouvel accord s'appuie sur la notion centrale de « défaut » (notion à définir par
chaque banque). A la différence de l'accord de 1988 suivi de la mise en place du
ratio Cooke, le nouvel accord de B le permet aux établissements bancaires de
définir la finesse d'évaluation du besoin en Fonds Propres généré par le risque de
crédit en fonction des caractéristiques du portefeuille. Il propose ainsi trois
approches pour calculer l'exigence en fonds propres réglementaires :

Ë L'approche standard

Ë Les approches de notation interne : l'approche simple et l'approche complexe.

Le choix de l'une de ces trois méthodes sera à la discrétion de la banque centrale.

Le passage d'une méthode à l'autre sera possible dans le temps, mais seulement en
allant vers une méthode plus « complexe ».
L'objectif du comité de Bâle est de rendre ainsi plus avantageuses les méthodes les
plus complexes.

- L'approche standard : qui devrait être choisie par la majorité des établissements
bancaires de petite et moyenne importance, constitue une version révisée de
l'accord de

1988, puisqu'elle consiste également en l'application d'une pondération forfaitaire,

mais avec des niveaux de pondération plus nombreux et donc une catégorisation
plus fine des classes d'actifs.

Son objectif est d'affecter à chaque crédit une pondération qui correspond au niveau
de risque de celui-ci et d'en déduire le montant de Fonds Propres à mobiliser pour
couvrir ce risque.

Pour cela, il est nécessaire de calculer l'exposition nette de chaque crédit, c'est à
dire de déduire du montant du crédit les différents éléments atténuant le risque
inhérent tel que :

- Un collatéral (cash, titres)

- Une garantie (hypothèque).

L'approche standard permet d'affecter à chaque crédit une notation délivrée par :

Ø Les organismes externes de Crédit à l'exportation pour les emprunteurs

souverains ;

Ø Les agences de notations pour les banques et les entreprises en bénéficiant ;

Ø Une pondération égale à 100% minimum pour les autres emprunteurs.

Une innovation importante a été introduite pour les créances en souffrance qui
doivent être pondérées à hauteur de 150% sauf si elles sont déjà couvertes pour un
montant minimal de provisions spécifiques constituées par les banques.

Une autre évolution majeure réside dans l'élargissement de l'éventail des sûretés,
garanties et dérivés de crédit qui peuvent être pris en compte par les banques, c'est
ce que le comité de

Bâle appelle les réducteurs du risque de crédit. Trois catégories d'instruments sont
retenues :

· Collatéraux ou sûretés : espèces ou titres ; c'est une garantie par la détention d'un
instrument transférable, immédiatement négociable et facilement évaluable.
· Accords de compensation de bilan : c'est la garantie d'un crédit par un passif,
dépôt à terme ou à vue de la même entité

· Garanties : il peut s'agir d'une hypothèque et même certains dérivés de crédit sont
compris dans cette catégorie. Les dérivés de crédits reconnus pour le moment sont
limités au nombre de deux et sont assimilés à des garanties :

· Credit default swap ou option : en cas de survenance du défaut, l'acheteur livre

l'actif de référence ou reçoit un montant basé sur le taux de recouvrement estimé de
la créance.

· Total return swap : permet d'échanger la performance économique d'un actif

contre une rémunération fixe sans cession de cet actif.

La segmentation suivant l'approche standard distingue entre 4 catégories de

clientèle :

- Les Souverains : Etats et banques centrales

- Les Banques

- Les Entreprises ou corporates

- Les Retails ou banques de détail : prêts aux petites et moyennes entreprises.

Les expositions sont pondérées selon chaque catégorie et selon la notation externe
correspondante Les expositions représentent les encours nets de provisions
spécifiques.

Exemple : encours brut 100 ; provision pour dépréciation 40 ; encours net 60 ; sur
lequel sera appliqué le taux de pondération correspondant.

Ces pondérations sont illustrées comme suit :

O  
 !  


?? !!! !"
###" ##"
$
 %

!
# # %

!! ###
O 0% 2 0% 5 0% 100% 150% 100%

&!
  

O'
#

  
( 20% 50% 100% 100% 150% 100%
 
)² 20% 50% 50% 100% 150% 50%

(20%) (20%) (20%) (50%) (150%) (20%)

O
  20% 50% 100% 100% 150% 100%
*  +ë   ?? ?? ?? ?? ?? 35%
!
 75%

Pondérations basées sur celles de l'Etat où la banque a été agréée, mais une
catégorie moins favorable.

, Pondérations basées sur la notation de la banque elle-même.

() : Les risques interbancaires à court terme, moins de 3 mois, reçoivent en général

une pondération plus favorable que les pondérations interbancaires habituelles

Exemple

Pondération d'un prêt à une entreprise

· Hypothèses

- Montant : 100 DH

- Notée AAA

· Calcul

?? !!! !"
###" ##"
$
 %

!
# # %

!! ###
-
 
20% 50% 100% 100% 150% 100%

Encours pondérés = 100 DH x 20% = 20 DH

Approches notations internes (NI)

Elles permettent à chaque banque de réaliser ses propres évaluations du risque de
crédit.

Pour ce fait, il est nécessaire de calculer le EAD (Exposure At Default : encours

lors du défaut) et de catégoriser les tiers constituants le portefeuille.

La différence c'est que l'établissement doit évaluer son propre coefficient de

pondération

(RW) :

RW = PD * LGD

Avec :

-*: La probabilité de défaut

.*: La perte encourue en cas de défaut (Lost Given Default) ou taux de

recouvrement du crédit. Elle est égale au montant de la créance moins les
recouvrements estimés après la défaillance.

On distingue entre deux approches de notation interne : simple et complexe dites

aussi :

- L'approche IRB fondation et,

- L'approche IRB avancée

Appelées ainsi parce qu'elles se basent, sur l'évaluation du risque sur des systèmes
développés en interne.

La différence entre ces deux approches réside dans le fait que le taux de
recouvrement (LGD) est réglementaire, déterminé par les autorités, et la probabilité
de défaut (PD) est calculée en interne, pour le cas de l'approche IRB fondation.
Tandis que, pour l'approche IRB avancée, tous les paramètres s ont fixés par les
notations internes.

*

ë !%+  !%+

-ëë  
&-*' Valeurs fournies par la Valeurs fournies par la

banque sur la base de ses banque sur la base de ses

propres estimations propres estimations

-

 Valeurs prudentielles établies Valeurs fournies par la
&.*' par le comité banque sur la base de ses

propres estimations
O  


 Valeurs prudentielles établies Valeurs fournies par la

&O!*' par le comité banque sur la base de ses

propres estimations
/
&$' Valeurs prudentielles établies Valeurs fournies par la

par le comité ou à la banque sur la base de ses

discrétion de l'autorité propres estimations (en

nationale, fournies par la excluant éventuellement

banque sur la base de ses certaines expositions)

propres estimations (en

excluant éventuellement

certaines expositions)

b- La réglementation marocaine :

Pour le cas marocain, Bank Al Maghrib a exigé aux banques une gestion de risque
de crédit suivant l'approche standard de l'accord Bâle II et ce, par les dispositions
de la circulaire N°

B3/G/2006 relative aux modalités de calcul des actifs pondérés au titre du risque de
crédit.

Pour la détermination des pondérations, les banques peuvent utiliser les évaluations
effectuées par des organismes externes d'évaluation du crédit (OEEC) dont la
compétence est reconnue par la Direction de Supervision (DSB) de Bank Al
Maghrib pour le calcul des exigences en fonds propres.

Les organismes externes d'évaluation du crédit (OEEC) dont les notations peuvent
être utilisées par les établissements pour la détermination des pondérations des
risques sont les

Suivants: Fitch Ratings, Moody's Investors Service et Standard & Poor's Rating
Services.
Les banques ne sont pas autorisées à faire, au cas par cas, des arbitrages prudentiels
entre les évaluations de plusieurs OEEC pour bénéficier de pondérations plus
favorables.

La segmentation retenue est celle de l'approche standard telle que proposée par les
nouvelles directives bâloises qui distinguent entre : les Souverains, les banques, les
entreprises ou corporates et les retails. Les pondérations ainsi que la segmentation
détaillée de ces 4 portefeuilles sont détaillées en!

+.

2- Gestion du risque de marché :

Le risque de marché représente le risque d'incidence négative de fluctuations

défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite d'une variation de
certains paramètres du marché, notamment : les ta ux d'intérêt, les taux de change,
le cours des actions ou le prix des produits de base ainsi que les écarts de taux du
taux de crédit.

a- L'apport de Bâle II :

Le comité a jugé que, durant ces dernières années, les banques se sont bien portées
face au risque de marché ; C'est pour cela que les accords de Bâle II n'ont pas
modifié les modalités de quantification de ce risque telles qu'instituées par
l'amendement de 1996 qui offre aux banques la possibilité de calculer leurs risques
de marché selon deux méthodologies : l'une standardisée et l'autre sur la base de
modèles internes.

L'évaluation du Risque de marché repose en grande partie sur la mesure effectuée

par la banque elle-même de la valeur en risque ou sur l'approche standardisée du
risque de marché.

Il importe également que l'établissement effectue des simulations de crise pour

évaluer l'adéquation de ses fonds propres en regard de ses activités de négociation.
Les deux méthodes utilisées restent inchangées, à savoir :

- L'approche standard

- L'approche des modèles internes

b- La réglementation marocaine

S'agissant des textes prévus par les circulaires de Bank Al Maghrib, les exigences
de fonds propres relatives aux risques de marché s'appliquent sur une base
individuelle et consolidée et suivant l'approche standard. La gestion du risque de
marché revient à gérer une panoplie de risques liés aux variations du marché tels :
le risque de taux d'intérêt, le risque sur titres de propriété, le risque de change, le
risque sur matières premières et les risques optionnels.
3- Gestion du risque opérationnel :

Le Risque opérationnel est « le risque de pertes résultant de carences ou de

défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des
événements extérieurs».

Définition du comité de Bâle

A l'exclusion du « risque d'atteinte à la réputation » ou du « risque stratégique »,

cette définition recouvre :

A l'exclusion du « risque d'atteinte à la réputation » ou du « risque stratégique »,

cette définition recouvre :

· Les erreurs Humaines.

· Les fraudes et malveillances.

· Les défaillances des systèmes d'information.

· Les problèmes liés à la gestion du personnel.

· Les litiges commerciaux, les accidents, incendies, inondation...

· Le risque opérationnel est généralement le deuxième risque l e plus consommateur

en fonds propres après le risque de crédit.

a- L'apport de Bâle II :

Le risque opérationnel fut la nouveauté de cet accord. Il est définit pour la première
fois comme un risque à part entière. Les exigences en fond propres concernant ce
risque ont pour vocation de couvrir le potentiel de perte pouvant survenir d'une
défaillance attribuable au facteur humain (Vol, fraude interne...), au système
d'information (Panne du système informatique...) ou d'événements extérieurs. Outre
des méthodes forfaitaires, les banques auront la possibilité d'utiliser des modèles
internes pour mesurer les risques opérationnels.

Néanmoins, ces modèles internes devront satisfaire un ensemble de normes définies

par le

Comité de Bâle pour que ceux-ci puissent effectivement servir de moteur de calcul
pour le risque opérationnel.

Dans son rapport, le comité de Bâle propose trois approches pour calculer
l'exigence en fonds propres réglementaires, par ordre croissant de complexité et de
sensibilité au risque : approche indicateur de base, approche standardisée et
approche de mesures complexes.

- Approche Indicateur de Base : Purement forfaitaire, elle consiste à pondérer la

moyenne des produits annuels bruts positifs des trois années par un coefficient æ,
fixé par le comité à 15%.

- Approche standard : les activités de la banque sont réparties en huit lignes

d'activités décrites en !

++. Les revenus bruts de chacune sont un indicateur
de l'activité et donc du risque opérationnel. La charge totale en fonds propres
relatifs au risque opérationnel est égale à la moyenne, sur 3 ans, du simple cumul
de l'exigence en fonds propres de chaque ligne d'activité pour chaque année
pondérée de son facteur bêta divisé par 3. Néanmoins, lorsque pour une année
donnée la charge en capital est négative, elle sera prise pour zéro. Le comité a
précisé pour chacune des 8 lignes de métier son facteur bêta (12%<ß<18%).

- Approches de mesure Avancée (AMC): Selon les AMC, l'exigence de fonds

propres réglementaire équivaut à la mesure du risque opérationnel produite par le
système interne de la banque, sur la base de critères quantitatifs et qualitatifs. La
banque détermine elle-même ses besoins en fonds propres par des modèles
internes. En ce qui concerne cette « famille » d'approches, rien n'a été déterminé
par le comité à l'exception des critères pour convaincre les autorités de l'efficacité
de son système d'évaluation.

b- La réglementation marocaine

Les modalités de calcul des exigences de fonds propres au titre des risques
opérationnels sont définies par la circulaire B5/G/2006 de Bank Al Maghrib.

Les banques sont tenues de calculer, sur base individuelle et consolidée, les
exigences de fonds propres nécessaires pour la couverture de leurs risques
opérationnels conformément aux approches décrites. Pour calculer leurs exigences
de fonds propres au titre des risques opérationnels, les banques pourront utiliser
l'une des approches suivantes :

- L'approche indicateur de base,

- L'approche standard

L'approche standard alternative sous réserve de l'autorisation préalable de Bank Al

Maghrib.

La BMCE a opté pour l'approche indicateur de base étant la plus simple à mettre en
place, tout en préparant la méthode standard par la mise en place d'une cartographie
du risque et les ventilations de la banque en ligne métier.
Pour l'utilisation de l'approche indicateur de base, l'exigence de fonds propres au
titre des risques opérationnels est égale à 15% du produit net bancaire moyen des
trois dernières années, calculé sur la base des déclarations arrêtées à f in décembre
de chaque exercice.

Lorsque, pour une déclaration donnée, le produit net bancaire est négatif, il n'est
pas pris en considération dans le calcul de la moyenne sur trois ans. Le produit net
bancaire moyen est alors calculé sur la base du nombre d'années pour lesquelles les
produits nets bancaires sont positifs.

La formule de calcul de l'exigence de fonds propres en vertu de l'approche

indicateur de base est la suivante :

KIB = [S (PNB1...n x a)]/n

- KIB = exigence de fonds propres

- PNB1...n = produit net bancaire positif

- n = nombre d'années pour lesquelles le produit net bancaire est positif au cours
des 3 dernières années.

- a = 15 %.

Les établissements de crédit sont tenus d'élaborer et consigner par écrit des
politiques et conditions spécifiques aux fins de la mise en correspondance
(«mapping») du PNB des lignes de métiers actuellement exercées dans le cadre
standard. Ces conditions doivent être réexaminées et dûment adaptées en cas
d'évolution des activités commerciales et des risques.

Les banques doivent adresser semestriellement à la Direction de Supervision

Bancaire de

Bank Al Maghrib les cartographies des risques opérationnels et mis à jour des
reportings détaillés précisant notamment les pertes dues aux différentes typologies
des risques opérationnels et les mesures prises pour y faire face.



 

& $$

( 





Le comité? de B le pour la supervision bancaire a promulgué en juin 2004 un
nouveau dispositif : Convergence Internationale pour la Mesure des Fonds Propres
et Normes de Fonds

Propres « á   

    
    

  ». Cet accord est venu en remplacement au précèdent qui a instauré un
ratio prudentiel minimum dit ratio Cooke, définissant un rapport entre les fonds
propres des banques et les risques de crédit pondérés selon la nature des opérations.
Son objectif principal était d'améliorer la stabilité du système financier
international par l'introduction d'exigences de fonds propres applicables à toutes les
banques.

L'objet essentiel de B le II demeure le renforcement de la stabilité du système

bancaire. La révision commencée en 1999 vise seulement à combler les lacunes de
B le I et à adapter les directives au nouveau contexte des mutations intervenues sur
les marchés financiers.

L'objectif principal est d'abandonner le système de couverture forfaitaire imposé

aux banques pour adopter une réglementation du capital propre minimal plus
complète qui tienne mieux compte des risques.

B le II est alors venu avec une nouvelle structure : Ses accords reposent sur 3
piliers complémentaires qui devraient garantir le soutien d'une base optimale de
calcul de fonds propres des établissements bancaires ainsi qu'un renforcement du
contrôle tant qu'interne qu'externe des pratiques d'évaluation des risques.

? Le comité de B le sur le contrôle bancaire, institué en 1974, regroupe les autorités

de surveillance prudentielles et les banques centrales des pays du groupe des Dix
dits G10 (trei e pays actuellement). Il est composé de hauts représentants des
autorités de contrôle bancaire et des banques centrales des pays suivants :
Allemagne, Belgique, Canada, Espagne, Etats-

Unis, France, Italie, Japon, Luxembourg, Pays-Bas, Royaume-Uni, Suède, et

Suisse. Le comité se réunit généralement à la banque des règlements
internationaux, à B le en Suisse, où se trouve son secrétariat permanent.
 
Credit Suisse Economic & Policy Consulting, Economic Briefing N° 36

Le nouvel accord du comité de Bâle rapproche le cadre prudentiel et les exigences

en fonds propres qui en résultent des pratiques en vigueur dans l'industrie bancaire
pour le pilotage des risques.

Ce dispositif présente en effet deux importantes finalités :

· Le renforcement de l'égalité des conditions de concurrence et,

· Un meilleur alignement des exigences des fonds propres sur les risques sous
jacents.

Cette réforme, permettra non seulement de faire converger le capital réglementaire

(souci des autorités de contrôle) et le capital économique (souci des établissements)
mais aussi, au-delà des exigences de fonds propres, de poser un véritable cadre
prudentiel pour le contrôle bancaire des prochaines années.

Les règles de Bâle II définissent des méthodes avec lesquelles les institutions
financières peuvent mesurer leurs risques. Les risques mesurés forment la base de
calcul du montant des fonds propres que l'institution doit mettre en réserve pour
couvrir les pertes potentielles.

Le nouvel accord de Bâle prend en compte les 3 grands types de risques auxquels
sont confrontés les établissements bancaires :

·  
 : déjà pris en compte dans le ratio Cooke, correspond au
risque de défaut de la contrepartie à laquelle un prêt a été accordé ;

·  
: pris en compte par les réglementations postérieures au
ratio Cooke, couvre dans le cadre des opérations de marché :

- Le risque de taux ;

- Le risque de change ;

- Le risque de règlement-livraison ;

- Le risque de variation des prix d'actions.

·  
 

: constituant l'une des principales novations du nouvel
accord, correspond au risque inhérent à un défaut de procédure, de personne, de
systèmes d'informations, ou dû à un élément extérieur pouvant entraîner une perte
ou un déficit d'image.

Le comité de Bâle n'a aucun pouvoir législatif ou réglementaire. Pour s'appliquer,

Bâle II doit faire l'objet d'une transposition législative ou réglementaire dans
chaque pays. Tout comme

Bâle I, les nouvelles directives sur les fonds propres à l'échelle internationale o nt
valeur de recommandations. Il appartient alors aux différentes banques centrales de
les adapter à leurs juridictions.

Au Maroc, BANK AL MAGHRIB, en tant que banque centrale nationale, a arrêté

les dispositions nécessaires pour l'application des directiv es Bâloise dans les
banques marocaines et cela, par l'organisation d'ateliers de travail pour fixer 
  

 
 (þ
 


 
 
 
˜
 
*
˜  !   

˜

+débouchant à la diffusion de plusieurs circulaires réglementant la gestion
des risques (opérationnel, de marché et de crédit).

BMCE BANK, après avoir participé au développement de la réglementation au

niveau de la banque centrale représentée par le département normes et outils, la
Direction de Gestion

Globale des Risques est l'entité qui chapeaute la mise en place du dispositif Bâle II
en matière de gestion des risques.

1- Gestion du risque de crédit

Le risque de crédit est un des risques les plus classiques, c'est à la fois le plus
redoutable et le plus courant pour une banque suite à son activité d'octroi de crédit.
Le risque de crédit est lié à l`incapacité du débiteur à honorer ses échéances et à la
dégradation de la valeur de la créance. C'est également la perte potentielle qui
émane de la détérioration de la qualité du crédit sur un horizon donné. Autrement
dit, une banque s'expose à un risque de crédit sur tout engagement vis-à-vis d'un
client. Il est généralement le risque le plus consommateur en fonds propres (environ
70 à 80%).
a- L'apport de B le II :

L'ancienne méthode de calcul des fonds propres, purement forfaitaire, est

remplacée par une approche prudentielle plus fine.

Le nouvel accord s'appuie sur la notion centrale de « défaut » (notion à définir par
chaque banque). A la différence de l'accord de 1988 suivi de la mise en place du
ratio Cooke, le nouvel accord de B le permet aux établissements bancaires de
définir la finesse d'évaluation du besoin en Fonds Propres généré par le risque de
crédit en fonction des caractéristiques du portefeuille. Il propose ainsi trois
approches pour calculer l'exigence en fonds propres réglementaires :

Ë L'approche standard

Ë Les approches de notation interne : l'approche simple et l'approche complexe.

Le choix de l'une de ces trois méthodes sera à la discrétion de la banque centrale.

Le passage d'une méthode à l'autre sera possible dans le temps, mais seulement en
allant vers une méthode plus « complexe ».

L'objectif du comité de B le est de rendre ainsi plus avantageuses les méthodes les
plus complexes.

- L'approche standard : qui devrait être choisie par la majorité des établissements
bancaires de petite et moyenne importance, constitue une version révisée de
l'accord de

1988, puisqu'elle consiste également en l'application d'une pondération forfaitaire,

mais avec des niveaux de pondération plus nombreux et donc une catégorisation
plus fine des classes d'actifs.

Son objectif est d'affecter à chaque crédit une pondération qui correspond au niveau
de risque de celui-ci et d'en déduire le montant de Fonds Propres à mobiliser pour
couvrir ce risque.
Pour cela, il est nécessaire de calculer l'exposition nette de chaque crédit, c'est à
dire de déduire du montant du crédit les différents éléments atténuant le risque
inhérent tel que :

- Un collatéral (cash, titres)

- Une garantie (hypothèque).

L'approche standard permet d'affecter à chaque crédit une notation délivrée par :

Ø Les organismes externes de Crédit à l'exportation pour les emprunteurs

souverains ;

Ø Les agences de notations pour les banques et les entreprises en bénéficiant ;

Ø Une pondération égale à 100% minimum pour les autres emprunteurs.

Une innovation importante a été introduite pour les créances en souffrance qui
doivent être pondérées à hauteur de 150% sauf si elles sont déjà couvertes pour un
montant minimal de provisions spécifiques constituées par les banques.

Une autre évolution majeure réside dans l'élargissement de l'éventail des sûretés,
garanties et dérivés de crédit qui peuvent être pris en compte par les banques, c'est
ce que le comité de

Bâle appelle les réducteurs du risque de crédit. Trois catégories d'instruments sont
retenues :

· Collatéraux ou sûretés : espèces ou titres ; c'est une garantie par la détention d'un
instrument transférable, immédiatement négociable et facilement évaluable.

· Accords de compensation de bilan : c'est la garantie d'un crédit par un passif,

dépôt à terme ou à vue de la même entité

· Garanties : il peut s'agir d'une hypothèque et même certains dérivés de crédit sont
compris dans cette catégorie. Les dérivés de crédits reconnus pour le moment sont
limités au nombre de deux et sont assimilés à des garanties :

· Credit default swap ou option : en cas de survenance du défaut, l'acheteur livre

l'actif de référence ou reçoit un montant basé sur le taux de recouvrement estimé de
la créance.

· Total return swap : permet d'échanger la performance économique d'un actif

contre une rémunération fixe sans cession de cet actif.
La segmentation suivant l'approche standard distingue entre 4 catégories de
clientèle :

- Les Souverains : Etats et banques centrales

- Les Banques

- Les Entreprises ou corporates

- Les Retails ou banques de détail : prêts aux petites et moyennes entreprises.

Les expositions sont pondérées selon chaque catégorie et selon la notation externe
correspondante Les expositions représentent les encours nets de provisions
spécifiques.

Exemple : encours brut 100 ; provision pour dépréciation 40 ; encours net 60 ; sur
lequel sera appliqué le taux de pondération correspondant.

Ces pondérations sont illustrées comme suit :

O  
 !  


?? !!! !"
###" ##"
$
 %

!
# # %

!! ###
O 0% 2 0% 5 0% 100% 150% 100%

&!
  

O'
#

  
( 20% 50% 100% 100% 150% 100%
 
)² 20% 50% 50% 100% 150% 50%

(20%) (20%) (20%) (50%) (150%) (20%)

O
  20% 50% 100% 100% 150% 100%
*  +ë   ?? ?? ?? ?? ?? 35%
!
 75%

Pondérations basées sur celles de l'Etat où la banque a été agréée, mais une
catégorie moins favorable.

, Pondérations basées sur la notation de la banque elle-même.

() : Les risques interbancaires à court terme, moins de 3 mois, reçoivent en général
une pondération plus favorable que les pondérations interbancaires habituelles

Exemple

Pondération d'un prêt à une entreprise

· Hypothèses

- Montant : 100 DH

- Notée AAA

· Calcul

?? !!! !"
###" ##"
$
 %

!
# # %

!! ###
-
 
20% 50% 100% 100% 150% 100%

Encours pondérés = 100 DH x 20% = 20 DH

Approches notations internes (NI)

Elles permettent à chaque banque de réaliser ses propres évaluations du risque de

crédit.

Pour ce fait, il est nécessaire de calculer le EAD (Exposure At Default : encours

lors du défaut) et de catégoriser les tiers constituants le portefeuille.

La différence c'est que l'établissement doit évaluer son propre coefficient de

pondération

(RW) :

RW = PD * LGD

Avec :

-*: La probabilité de défaut

.*: La perte encourue en cas de défaut (Lost Given Default) ou taux de
recouvrement du crédit. Elle est égale au montant de la créance moins les
recouvrements estimés après la défaillance.

On distingue entre deux approches de notation interne : simple et complexe dites

aussi :

- L'approche IRB fondation et,

- L'approche IRB avancée

Appelées ainsi parce qu'elles se basent, sur l'évaluation du risque sur des systèmes
développés en interne.

La différence entre ces deux approches réside dans le fait que le taux de
recouvrement (LGD) est réglementaire, déterminé par les autorités, et la probabilité
de défaut (PD) est calculée en interne, pour le cas de l'approche IRB fondation.
Tandis que, pour l'approche IRB avancée, tous les paramètres s ont fixés par les
notations internes.

*

ë !%+  !%+

-ëë  
&-*' Valeurs fournies par la Valeurs fournies par la

banque sur la base de ses banque sur la base de ses

propres estimations propres estimations

-

 Valeurs prudentielles établies Valeurs fournies par la

&.*' par le comité banque sur la base de ses

propres estimations
O  


 Valeurs prudentielles établies Valeurs fournies par la

&O!*' par le comité banque sur la base de ses

propres estimations
/
&$' Valeurs prudentielles établies Valeurs fournies par la

par le comité ou à la banque sur la base de ses

discrétion de l'autorité propres estimations (en

nationale, fournies par la excluant éventuellement

banque sur la base de ses certaines expositions)

 propres estimations (en

excluant éventuellement

certaines expositions)

b- La réglementation marocaine :

Pour le cas marocain, Bank Al Maghrib a exigé aux banques une gestion de risque
de crédit suivant l'approche standard de l'accord Bâle II et ce, par les dispositions
de la circulaire N°

B3/G/2006 relative aux modalités de calcul des actifs pondérés au titre du risque de
crédit.

Pour la détermination des pondérations, les banques peuvent utiliser les évaluations
effectuées par des organismes externes d'évaluation du crédit (OEEC) dont la
compétence est reconnue par la Direction de Supervision (DSB) de Bank Al
Maghrib pour le calcul des exigences en fonds propres.

Les organismes externes d'évaluation du crédit (OEEC) dont les notations peuvent
être utilisées par les établissements pour la détermination des pondérations des
risques sont les

Suivants: Fitch Ratings, Moody's Investors Service et Standard & Poor's Rating
Services.

Les banques ne sont pas autorisées à faire, au cas par cas, des arbitrages prudentiels
entre les évaluations de plusieurs OEEC pour bénéficier de pondérations plus
favorables.

La segmentation retenue est celle de l'approche standard telle que proposée par les
nouvelles directives bâloises qui distinguent entre : les Souverains, les banques, les
entreprises ou corporates et les retails. Les pondérations ainsi que la segmentation
détaillée de ces 4 portefeuilles sont détaillées en!

+.

2- Gestion du risque de marché :

Le risque de marché représente le risque d'incidence négative de fluctuations

défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite d'une variation de
certains paramètres du marché, notamment : les ta ux d'intérêt, les taux de change,
le cours des actions ou le prix des produits de base ainsi que les écarts de taux du
taux de crédit.

a- L'apport de Bâle II :
Le comité a jugé que, durant ces dernières années, les banques se sont bien portées
face au risque de marché ; C'est pour cela que les accords de Bâle II n'ont pas
modifié les modalités de quantification de ce risque telles qu'instituées par
l'amendement de 1996 qui offre aux banques la possibilité de calculer leurs risques
de marché selon deux méthodologies : l'une standardisée et l'autre sur la base de
modèles internes.

L'évaluation du Risque de marché repose en grande partie sur la mesure effectuée

par la banque elle-même de la valeur en risque ou sur l'approche standardisée du
risque de marché.

Il importe également que l'établissement effectue des simulations de crise pour

évaluer l'adéquation de ses fonds propres en regard de ses activités de négociation.
Les deux méthodes utilisées restent inchangées, à savoir :

- L'approche standard

- L'approche des modèles internes

b- La réglementation marocaine

S'agissant des textes prévus par les circulaires de Bank Al Maghrib, les exigences
de fonds propres relatives aux risques de marché s'appliquent sur une base
individuelle et consolidée et suivant l'approche standard. La gestion du risque de
marché revient à gérer une panoplie de risques liés aux variations du marché tels :
le risque de taux d'intérêt, le risque sur titres de propriété, le risque de change, le
risque sur matières premières et les risques optionnels.

3- Gestion du risque opérationnel :

Le Risque opérationnel est « le risque de pertes résultant de carences ou de

défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des
événements extérieurs».

Définition du comité de Bâle

A l'exclusion du « risque d'atteinte à la réputation » ou du « risque stratégique »,

cette définition recouvre :

A l'exclusion du « risque d'atteinte à la réputation » ou du « risque stratégique »,

cette définition recouvre :

· Les erreurs Humaines.

· Les fraudes et malveillances.

· Les défaillances des systèmes d'information.

· Les problèmes liés à la gestion du personnel.

· Les litiges commerciaux, les accidents, incendies, inondation...

· Le risque opérationnel est généralement le deuxième risque l e plus consommateur

en fonds propres après le risque de crédit.

a- L'apport de Bâle II :

Le risque opérationnel fut la nouveauté de cet accord. Il est définit pour la première
fois comme un risque à part entière. Les exigences en fond propres concernant ce
risque ont pour vocation de couvrir le potentiel de perte pouvant survenir d'une
défaillance attribuable au facteur humain (Vol, fraude interne...), au système
d'information (Panne du système informatique...) ou d'événements extérieurs. Outre
des méthodes forfaitaires, les banques auront la possibilité d'utiliser des modèles
internes pour mesurer les risques opérationnels.

Néanmoins, ces modèles internes devront satisfaire un ensemble de normes définies

par le

Comité de Bâle pour que ceux-ci puissent effectivement servir de moteur de calcul
pour le risque opérationnel.

Dans son rapport, le comité de Bâle propose trois approches pour calculer
l'exigence en fonds propres réglementaires, par ordre croissant de complexité et de
sensibilité au risque : approche indicateur de base, approche standardisée et
approche de mesures complexes.

- Approche Indicateur de Base : Purement forfaitaire, elle consiste à pondérer la

moyenne des produits annuels bruts positifs des trois années par un coefficient æ,
fixé par le comité à 15%.

- Approche standard : les activités de la banque sont réparties en huit lignes

d'activités décrites en !

++. Les revenus bruts de chacune sont un indicateur
de l'activité et donc du risque opérationnel. La charge totale en fonds propres
relatifs au risque opérationnel est égale à la moyenne, sur 3 ans, du simple cumul
de l'exigence en fonds propres de chaque ligne d'activité pour chaque année
pondérée de son facteur bêta divisé par 3. Néanmoins, lorsque pour une année
donnée la charge en capital est négative, elle sera prise pour zéro. Le comité a
précisé pour chacune des 8 lignes de métier son facteur bêta (12%<ß<18%).

- Approches de mesure Avancée (AMC): Selon les AMC, l'exigence de fonds

propres réglementaire équivaut à la mesure du risque opérationnel produite par le
système interne de la banque, sur la base de critères quantitatifs et qualitatifs. La
banque détermine elle-même ses besoins en fonds propres par des modèles
internes. En ce qui concerne cette « famille » d'approches, rien n'a été déterminé
par le comité à l'exception des critères pour convaincre les autorités de l'efficacité
de son système d'évaluation.

b- La réglementation marocaine

Les modalités de calcul des exigences de fonds propres au titre des risques
opérationnels sont définies par la circulaire B5/G/2006 de Bank Al Maghrib.

Les banques sont tenues de calculer, sur base individuelle et consolidée, les
exigences de fonds propres nécessaires pour la couverture de leurs risques
opérationnels conformément aux approches décrites. Pour calculer leurs exigences
de fonds propres au titre des risques opérationnels, les banques pourront utiliser
l'une des approches suivantes :

- L'approche indicateur de base,

- L'approche standard

L'approche standard alternative sous réserve de l'autorisation préalable de Bank Al

Maghrib.

La BMCE a opté pour l'approche indicateur de base étant la plus simple à mettre en
place, tout en préparant la méthode standard par la mise en place d'une cartographie
du risque et les ventilations de la banque en ligne métier.

Pour l'utilisation de l'approche indicateur de base, l'exigence de fonds propres au

titre des risques opérationnels est égale à 15% du produit net bancaire moyen des
trois dernières années, calculé sur la base des déclarations arrêtées à f in décembre
de chaque exercice.

Lorsque, pour une déclaration donnée, le produit net bancaire est négatif, il n'est
pas pris en considération dans le calcul de la moyenne sur trois ans. Le produit net
bancaire moyen est alors calculé sur la base du nombre d'années pour lesquelles les
produits nets bancaires sont positifs.

La formule de calcul de l'exigence de fonds propres en vertu de l'approche

indicateur de base est la suivante :

KIB = [S (PNB1...n x a)]/n

- KIB = exigence de fonds propres

- PNB1...n = produit net bancaire positif

- n = nombre d'années pour lesquelles le produit net bancaire est positif au cours
des 3 dernières années.

- a = 15 %.

Les établissements de crédit sont tenus d'élaborer et consigner par écrit des
politiques et conditions spécifiques aux fins de la mise en correspondance
(«mapping») du PNB des lignes de métiers actuellement exercées dans le cadre
standard. Ces conditions doivent être réexaminées et dûment adaptées en cas
d'évolution des activités commerciales et des risques.

Les banques doivent adresser semestriellement à la Direction de Supervision

Bancaire de

Bank Al Maghrib les cartographies des risques opérationnels et mis à jour des
reportings détaillés précisant notamment les pertes dues aux différentes typologies
des risques opérationnels et les mesures prises pour y faire face.

c
 


!


)& 
$$c
c
Dans le cadre des exigences bâloises en matière de gestion des risques, les banques
marocaines ont vu naître de nouveaux besoins pour mettre en place un nouveau
système de gestion du risque de crédit suivant l'approche standard imposée par
Bank Al Maghrib.

Au sein de la BMCE BANK, la gestion du risque de crédit lié aux entreprises se

trouve handicapée par un certain nombre de gaps qui freinent l'application des
exigences bâloises dans les meilleures conditions. Ces gaps touchent
principalement :

- La segmentation

- La notation

- Le système d'information

- La gestion des garanties

- Le périmètre de consolidation

1- Gaps concernant la segmentation :

Comme mentionné dans la partie concernant la segmentation suivant l'approche

standard, on distingue entre quatre catégories de clientèle :

- Les Souverains

- Les Banques

- Les Entreprises ou corporates

- Banques de détail

La réalisation d'une telle segmentation nécessite d'avoir des renseignements

qualitatifs et quantitatifs tel que le chiffre d'affaire consolidé pour les groupes
d'intérêt économique ou uniquement le chiffre d'affaire individuel.

L'enjeu d'implémentation de la réglementation bâloise nécessite un assainissement

des entrepôts de données de la clientèle pour permettre la distinction entre
différents segments ainsi que la mise en place d'une centrale de bilan pour
l'ensemble de la clientèle.

La contrainte qui se pose à ce niveau est que le chiffre d'affaire individuel et

consolidé est généralement non disponible, ce qui empêche de faire la distinction
entre les entreprises,

PME/PMI et les professionnels.

Pour le cas marocain, La segmentation retenue est la même que celle apportée par
les apports de Bâle. Toutefois la banque centrale a défini quelques précisions
concernant les catégories « entreprise », « PME » et « clientèle de détail », comme
suit :

· La catégorie « clientèle de détail » ou « Retail » comprend :

Ø Les particuliers,

Ø Les petites entreprises (y compris les professionnels) qui répondent aux deux
conditions suivantes :

· Le montant total des autorisations de crédit qui leur est consenti à titre individuel,
ou au groupe d'intérêt auquel elles appartiennent, est inférie ur ou égal à 1 million
de dirhams,
· Le chiffre d'affaires hors taxes individuel, ou celui du groupe d'intérêt auquel elles
appartiennent, est inférieur ou égal à 3 millions de dirhams.

Les expositions sur les professionnels dont l'objet est de financer leurs besoins
personnels (y compris prêts garantis par un bien immobilier à usage résidentiel), ne
peuvent être affectés au portefeuille « clientèle de détail» et/ou à la catégorie
spécifique des prêts garantis par un bien immobilier à usage résidentiel que si
l'établissement gère, de manière séparée, les comptes du bénéficiaire retraçant les
facilités qui lui sont consenties au titre de ses activités professionnelles et celles
finançant ses besoins personnels, ainsi que les flux de revenus affectés au
remboursement de chacune de ces catégories de concours.

Lorsque l`établissement n'arrive pas à faire cette distinction, toutes les expositions
sur le professionnel (qu'elles soient destinées au financement de son activité ou à
son usage personnel, y compris sous la forme de prêts garantis par un bien
immobilier à usage résidentiel) sont globalisées. La créance sur le professionnel est
alors affectée, selon les critères de chiffres d'affaire et d'exposition globale à l'une
des catégories suivantes : clientèle de détail, PME ou grande entreprise.

Les crédits consentis à des particuliers pour l'acquisition ou la construction de

logements, garantis par hypothèque, ne font pas partie du portefeuille « Retail » et
doivent être identifiés dans une catégorie spécifique.

· La catégorie Petite ou Moyenne Entreprise (PME) comprend toute entreprise (y

compris les professionnels) dont :

· Le chiffre d'affaires hors taxes individuel, ou celui du groupe d'intérêt auquel elles
appartiennent, est supérieur à 3 millions de dirhams et inférieur ou égal à 50
millions de dirhams,

· Le chiffre d'affaires hors taxes individuel, ou celui du groupe d'intérêt auquel elles
appartiennent, est inférieur à 3 millions de dirhams et le montant total des
autorisations de crédit qui lui est consenti à titre individuel, ou au groupe d'intérêt
auquel elle appartient, est supérieur à 1 million de dirhams.

· La catégorie «entreprise » ou « corporate » englobe toutes les entreprises (y

compris les professionnels) dont le chiffre d'affaires hors taxes indi viduel, ou celui
du groupe d'intérêt auquel elles appartiennent, est supérieur à 50 millions de
dirhams.

2- Gaps concernant la notation :

Suivant les exigences bâloises, les banques auront besoin de notations aussi bien de
leurs clients que de leurs garants, selon leur degré de risque, en respectant un
certain nombre d'exigences de la notation dressée par la réglementation.
Au Maroc, et pour l'application de l'approche standard, les banques marocaines
auront besoin des notations externes des entreprises (à différentier de la notation
interne qui est applicable dans le cadre des approche avancées), notations délivrées
par des agences reconnues de notation.

Toutefois ces informations ne sont pas disponibles pour différentes raisons :

· D'abord, la plupart des entreprises marocaines ne sont pas notées à l'échelle

internationale à l'exception de quelques entreprises cotées en bourse.

· Plus encore, le tissu économique marocain est constitué d'une majorité de

PME/PMI ayant une activité modeste au niveau nati onal voir même régional.

Cette contrainte de non disponibilité des notations externes des entreprises

constitue un réel handicap pour l'application de l'approche standard au sein des
banques marocaines dans la mesure où toutes les entreprises non notées seront
pondérées à 100%. Or, une telle pondération peut s'avérer insuffisante pour des
entreprises en très mauvaise situation financière et représentant un risque plus
grand.

Quant à la notation interne, la BMCE dispose d'un dispositif approprié développé

en interne et constitue un vrai outil d'aide à la décision. Toutefois, dans le cadre de
l'approche standard, ce dispositif s'avère inutile pour le moment sauf si BMCE
BANK opte pour l'application de l'une des deux approches IRB.

3- Impact sur le système d'information

Le premier objectif des réglementations bâloises consiste à contrôler plus finement

les activités financières des entreprises. Ces dernières doivent être capables de
fournir des données très précises lors d'un audit financier, ce qui signifie éga lement
être capables de suivre tout ce qui se passe dans l'entreprise, à travers des processus
de traçabilité. Pour obtenir

* cette traçabilité des informations, la direction générale se tourne vers

l'informatique qui représente le moyen le plus facile d'automatiser les contrôles
dans l'entreprise.

La conduite des projets dans le cadre du Pilier I a fait naître de nouveaux besoins
dans les systèmes opérationnels existants. La mise en oeuvre des impacts d'usage
amplifie ces réflexions, notamment en méthode I RB. D'ailleurs, certains
référentiels tiers ont d'ores et déjà évolué pour stocker des informations spécifiques
à la réforme (portefeuille bâlois, données relatives au «défaut Bâle II»). C'est
également le cas des applicatifs transactionnels utilisés par l es conseillers, qui
devront intégrer à terme les éléments de scoring développés pour les notations
internes Bâle II. Une interface avec les entrepôts de données réglementaires est
probable, afin de disposer de données historiques. Dans certains cas, notamm ent
pour les chargés d'affaires Corporate, une restitution immédiate des paramètres
bâlois ],&&",&

&-") est à prévoir. Quant aux ajustements des niveaux de délégations, ils
pourraient passer par la création ou la modification de workflows de vali dation.

Pour les établissements disposant d'un réseau d'agences étendu, de larges

opérations de déploiement sont à prévoir, surtout si certains outils sont installés
localement. Les systèmes comptables pourront être impactés à leur tour, et ce à
plusieurs niveaux : affectation automatique des provisions, consolidation des
données bâloises pour l'allocation des fonds propres réglementaires ou encore outils
de rapprochement avec les données (périmètre local et consolidé).

De plus, les systèmes comptables représentent, pour la plupart des banques, la

source principale d'alimentation des dispositifs Bâle II. Ces derniers sont souvent
bâtis autour d'un niveau de détail agrégé (compte client). Or, la méthode IRB
avancée impose de suivre les encours au niveau de la prestation individuelle,
impératif à laquelle les bases comptables doivent se conformer. D'autres évolutions
pourront être apportées aux systèmes de reporting risque au jour le jour, et plus
globalement, dans les outils susceptibles d'être enrichis par les notions Bâle II afin
d'améliorer l'anticipation et la maîtrise du risque.

Si les chaînes de gestion restent le coeur de l'activité de la banque, le bloc

applicatif doit se positionner comme support des activités opérationnelles
de la banque. Véritable based'information d'une grande richesse par la granularité,
la complétude et la profondeurhistorique des données stockées, le dispositif Bâle II
offrira de nouveaux services auxactivités de gestion de la banque.

Un projet de mise en conformité génère généralement trois étapes :

· La première consiste à prendre conscience de l'information à collecter pour être

conforme. Il se peut que l'information n'existe pas encore dans le système
d'information, et dans ce cas il faudra l'extraire,

· La deuxième étape consiste à récupérer ces informations et,

· La troisième consiste à fournir ces informations à un système chargé de la mise en

conformité. C'est en quelque sorte une nouvelle application.

Selon le niveau de maturité du système d'information, c es trois étapes pourront

donner lieu à des chantiers très différents.

Ainsi, pour une société au système d'information très structuré, la récupération

d'informations s'effectuera en causant le moins d'impact possible sur les
applications opérationnelles, afin de ne pas remettre en cause l'existant. Au
contraire, des grands groupes profitent de ces chantiers de mise en conformité pour
revoir en profondeur leurs processus et les uniformiser pour l'ensemble de leurs
filiales par exemple.

Face à ces dépenses, et au risque de multiplication des lois, les directeurs

informatiques évitent autant que possible de multiplier les modifications au niveau
des applications métiers critiques. Pour autant, les nouvelles informations
remontées peuvent parfois servir de nouve aux indicateurs de performance internes,
aussi bien que pour les audits externes par la suite. En effet, le fait de contrôler
l'information pour les sociétés cotées va leur permettre, d'une part, de mieux assurer
la cohérence de la communication de l'entreprise, communication qui joue de
manière significative sur le cours de bourse. D'autre part, l'automatisation des
processus accélère la génération des chiffres financiers et aide ainsi à mieux
répondre aux exigences des organismes de régulation des marchés.

Un autre problème posé par la mise en place du nouvel accord de Bâle dans les
banques porte sur le volume et la qualité des données disponibles, sur leur
hiérarchisation ainsi que leur utilisation au sein du système d'information. Ceci
constitue le chantier le plus lourd sur le risque de crédit. Le travail se complexifie
davantage avec la clientèle entreprise pour laquelle il faut tenir compte de données
externes.

Aujourd'hui, les banques marocaines disposent d'un minimum de deux ans

d'historisation, ce qui est peu pour que les modèles statistiques soient pertinents et
c'est d'ailleurs une des raisons qui ont poussé Bank Al Maghrib à imposer
l'application de la méthode standard, dans un premier temps, afin de recueillir plus
d'informations nécessaires à l'application des méthodes avancées et mettre à profit
toutes les données pour calibrer le risque à sa juste valeur.

Cet enjeu est crucial, en particulier dans le cas des grandes banques qui disposent
souvent d'un système d'information très hétérogène évolua nt depuis des dizaines
d'années. Il faudra donc pouvoir transformer les données de leur format d'origine
vers un format permettant leur insertion dans la base de données risque.

Ceci dit, l'enjeu en matière des systèmes d'information réside dans la problém atique
de transformer les données comptables en données de gestion facilitant ainsi la
prise de décision en matière des risques de crédit. Collecte, identification,
fiabilisation, standardisation des données sont donc un enjeu majeur pour arriver à
bâtir une nouvelle stratégie de risque de crédit. Il faut en effet mettre à profit toutes
les données pour calibrer le risque à sa juste valeur. L'évolution des
réglementations et l'automatisation des procédures administratives font que les
systèmes d'informations devront être de plus en plus souples, standard et ouverts

4- Impact sur la gestion des garanties :

Dans le cadre de sa politique de maîtrise de risque, la BMCE BANK a entrepris un
grand chantier consistant en la mise en place d'une centrale de garanties. Ce projet
est pris par le département risque. Il devra permettre de connaître, d'évaluer et de
gérer ce patrimoine de biens, d'une part, et d'assurer un suivi dynamique et
opérationnel pour faciliter l'accès à toute information requise par les autres serv ices
de la banque, d'autre part.

Ainsi, BMCE BANK veut aligner la gestion de ses garanties sur les contraintes
bâloises et des meilleures pratiques. L'objectif principal de ce chantier est d'être en
conformité avec l'approche standard (Basé sur des pondérations forfaitaires) et se
préparer pour les approches avancées (approche plus exhaustive) en matière des
garanties.

Par ailleurs d'autres Exigences ont été identifiés à savoir :

- La comptabilisation des garanties en hors bilan

- Le calcul des provisions spécifiques

- Etablir le lien entre les engagements et les garanties

- La valorisation des garanties reçues.

La gestion des garanties en conformité avec les exigences bâloises fait face à
plusieurs contraintes, notamment :

- Absence d'une centralisation des garanties et historisation des données

- Non comptabilisation des garanties

- Absence de liens entre les garanties et les expositions.

Pour permettre la modélisation des taux de couverture ainsi que les L.G.D, BMCE
BANK propose la catégorisation des collatéraux selon trois types :

- Collatéraux financiers

- Collatéraux personnel

- Autres.

Dans un objectif prudentiel et comptable chaque garantie (ou garanties) doit être
liée à, ou aux engagements, qu'elle couvre.
Au préalable la centrale des garanties doit être interfacée avec le référentiel des
engagements pour identifier les garanties spécifique (type 1/1), propre (type 1/n) ou
globale (type n/n) afin de faciliter l'identification de la valeur de la garantie.

Ø Garantie de type 1/1 : une garantie couvre un seul risque : c'est le cas des contrats

Ø Garantie de type 1/n : une garantie peut couvrir plusieurs risques

Ø Garantie de type n/n : plusieurs garanties couvrant plusieurs risques

Une autre contrainte s'impose, c'est que les garants doivent être noté au même titre
que les tiers de la banque d'où la nécessité de déposer des informations sur les
garants.

Cette liaison doit être faite aussi bien avec un système de notation interne qu'avec
un système de notation externe et cela représente finalement un double contraint vu
l'indisponibilité de l'information.

5- Impact sur le périmètre de consolidation

Le Nouvel accord de Bâle sur les fonds propres s'applique sur une base consolidée
aux banques à dimension internationale, ce qui permet le mieux de préserv er
l'intégrité des fonds propres des établissements dotés de filiales en éliminant toute
double comptabilisation.

Le champ d'application du Nouvel accord intègre désormais, sur une base

totalement consolidée, toute société de portefeuille à la tête d'un gr oupe bancaire,
pour garantir la prise en compte du risque à l'échelle du groupe. Un groupe bancaire
désigne un groupe qui exerce des activités à dominance bancaire ; dans certains
pays, il peut avoir le statut de banque.

champs d'applications de Bâle II

Le Nouvel accord s'applique aussi à toutes les banques à dimension internationale,

à chaque niveau au sein du groupe, également sur une base intégralement
consolidée (voir le schéma cidessous).

Une période transitoire de trois ans est prévue pour les pays qu i ne sont pas
actuellement tenus d'effectuer une consolidation intégrale au niveau intermédiaire.

Dans toute la mesure du possible, l'ensemble des opérations de banque et des autres
activités financières concernées menées au sein d'un groupe comportant une banque
à dimension internationale sont consolidées. Ainsi, les unités - entités bancaires,
entreprises d'investissement (lorsqu'elles sont soumises à une réglementation
globalement similaire ou quand leurs activités sur titres sont jugées constituer des
activités bancaires) et autres entités financières dans lesquelles il existe une
participation majoritaire ou de contrôle devraient en principe faire l'objet d'une
consolidation intégrale.

Il est parfois impossible ou peu souhaitable de consolider certaines entreprises

d'investissement ou autres entités financières réglementées, notamment dans les cas
suivants :

Participation par acquisition d'une créance contractée antérieurement et détenue à

titre provisoire ;

Ë Participation soumise à une réglementation différente ;

Ë Exigence légale de non-consolidation aux fins des fonds propres réglementaires.

Il est alors impératif que l'autorité de contrôle bancaire obtienne suffisamment

d'informations auprès des responsables de la surveillance de ces entités.

L'impact de la réglementation bâloise sur le périmètre de consolidation se fait

particulièrement sentir au niveau des filiales de la société mère. En effet, le nouvel
accord stipule que même si ces filiales ne sont pas assujetties aux dispositions
bâloises, elles doivent remonter l'information de façon à ce qu'elle soit conforme à
la demande de la société consolidant, opérant selon les directives de Bâle II.

Dans ce sens, le périmètre de consolidation de BMCE BANK se présente comme

suit :

•  
.


#$ O#!%0

#



* 

•  

 1  

!



!


)& 
$$c
c
Dans le cadre des exigences bâloises en matière de gestion des risques, les banques
marocaines ont vu naître de nouveaux besoins p our mettre en place un nouveau
système de gestion du risque de crédit suivant l'approche standard imposée par
Bank Al Maghrib.

Au sein de la BMCE BANK, la gestion du risque de crédit lié aux entreprises se

trouve handicapée par un certain nombre de gaps qu i freinent l'application des
exigences bâloises dans les meilleures conditions. Ces gaps touchent
principalement :

- La segmentation

- La notation

- Le système d'information

- La gestion des garanties

- Le périmètre de consolidation

1- Gaps concernant la segmentation :

Comme mentionné dans la partie concernant la segmentation suivant l'approche
standard, on distingue entre quatre catégories de clientèle :

- Les Souverains

- Les Banques

- Les Entreprises ou corporates

- Banques de détail

La réalisation d'une telle segmentation nécessite d'avoir des renseignements

qualitatifs et quantitatifs tel que le chiffre d'affaire consolidé pour les groupes
d'intérêt économique ou uniquement le chiffre d'affaire individuel.

L'enjeu d'implémentation de la réglementation bâloise nécessite un assainissement

des entrepôts de données de la clientèle pour permettre la distinction entre
différents segments ainsi que la mise en place d'une centrale de bilan pour
l'ensemble de la clientèle.

La contrainte qui se pose à ce niveau est que le chiffre d'affaire individuel et

consolidé est généralement non disponible, ce qui empêche de faire la distinction
entre les entreprises,

PME/PMI et les professionnels.

Pour le cas marocain, La segmentation retenue est la même que celle apportée p ar
les apports de Bâle. Toutefois la banque centrale a défini quelques précisions
concernant les catégories « entreprise », « PME » et « clientèle de détail », comme
suit :

· La catégorie « clientèle de détail » ou « Retail » comprend :

Ø Les particuliers,

Ø Les petites entreprises (y compris les professionnels) qui répondent aux deux
conditions suivantes :

· Le montant total des autorisations de crédit qui leur est consenti à titre individuel,
ou au groupe d'intérêt auquel elles appartiennent, est inférieu r ou égal à 1 million
de dirhams,

· Le chiffre d'affaires hors taxes individuel, ou celui du groupe d'intérêt auquel elles
appartiennent, est inférieur ou égal à 3 millions de dirhams.
Les expositions sur les professionnels dont l'objet est de financer leurs besoins
personnels (y compris prêts garantis par un bien immobilier à usage résidentiel), ne
peuvent être affectés au portefeuille « clientèle de détail» et/ou à la catégorie
spécifique des prêts garantis par un bien immobilier à usage résidentiel que si
l'établissement gère, de manière séparée, les comptes du bénéficiaire retraçant les
facilités qui lui sont consenties au titre de ses activités professionnelles et celles
finançant ses besoins personnels, ainsi que les flux de revenus affectés au
remboursement de chacune de ces catégories de concours.

Lorsque l`établissement n'arrive pas à faire cette distinction, toutes les expositions
sur le professionnel (qu'elles soient destinées au financement de son activité ou à
son usage personnel, y compris sous la forme de prêts garantis par un bien
immobilier à usage résidentiel) sont globalisées. La créance sur le professionnel est
alors affectée, selon les critères de chiffres d'affaire et d'exposition globale à l'une
des catégories suivantes : clientèle de détail, PME ou grande entreprise.

Les crédits consentis à des particuliers pour l'acquisition ou la construction de

logements, garantis par hypothèque, ne font pas partie du portefeuille « Retail » et
doivent être identifiés dans une catégorie spécifique.

· La catégorie Petite ou Moyenne Entreprise (PME) comprend toute entreprise (y

compris les professionnels) dont :

· Le chiffre d'affaires hors taxes individuel, ou celui du groupe d'intérêt auquel elles
appartiennent, est supérieur à 3 millions de dirhams et inférieur ou égal à 50
millions de dirhams,

· Le chiffre d'affaires hors taxes individuel, ou celui du groupe d'intérêt auquel elles
appartiennent, est inférieur à 3 millions de dirhams et le montant total des
autorisations de crédit qui lui est consenti à titre individuel, ou au groupe d'intérêt
auquel elle appartient, est supérieur à 1 million de dirhams.

· La catégorie «entreprise » ou « corporate » englobe toutes les entreprises (y

compris les professionnels) dont le chiffre d'affaires hors taxes individuel, ou celui
du groupe d'intérêt auquel elles appartiennent, est supérieur à 50 millions de
dirhams.

2- Gaps concernant la notation :

Suivant les exigences bâloises, les banques auront besoin de notations aussi bien de
leurs clients que de leurs garants, selon leur degré de risque, en respectant un
certain nombre d'exigences de la notation dressée par la réglementation.

Au Maroc, et pour l'application de l'approche standard, les banques marocaines

auront besoin des notations externes des entreprises (à différentier de la notation
interne qui est applicable dans le cadre des approche avancées), notations délivrées
par des agences reconnues de notation.

Toutefois ces informations ne sont pas disponibles pour différentes raisons :

· D'abord, la plupart des entreprises marocaines ne sont pas notées à l'échelle

internationale à l'exception de quelques entreprises cotées en bourse.

· Plus encore, le tissu économique marocain est constitué d'une majorité de

PME/PMI ayant une activité modeste au niveau national voir même régional.

Cette contrainte de non disponibilité des notations externes des entreprises

constitue un réel handicap pour l'application de l'approche standard au sein des
banques marocaines dans la mesure où toutes les entreprises non notées seront
pondérées à 100%. Or, une telle pondération peut s'avérer insuffisante pour des
entreprises en très mauvaise situation financière et représentant un risque plus
grand.

Quant à la notation interne, la BMCE dispose d'un dispositif approprié développé

en interne et constitue un vrai outil d'aide à la décision. Toutefois, dans le cadre de
l'approche standard, ce dispositif s'avère inutile pour le moment sauf si BMCE
BANK opte pour l'application de l'une des deux approches IRB.

3- Impact sur le système d'information

Le premier objectif des réglementations bâloises consiste à contrôler plus finement

les activités financières des entreprises. Ces dernières doivent être capables de
fournir des données très précises lors d'un audit financier, ce qui signifie égalemen t
être capables de suivre tout ce qui se passe dans l'entreprise, à travers des processus
de traçabilité. Pour obtenir

* cette traçabilité des informations, la direction générale se tourne vers

l'informatique qui représente le moyen le plus facile d'automatiser les contrôles
dans l'entreprise.

La conduite des projets dans le cadre du Pilier I a fait naître de nouveaux besoins
dans les systèmes opérationnels existants. La mise en oeuvre des impacts d'usage
amplifie ces réflexions, notamment en méthode IRB. D 'ailleurs, certains
référentiels tiers ont d'ores et déjà évolué pour stocker des informations spécifiques
à la réforme (portefeuille bâlois, données relatives au «défaut Bâle II»). C'est
également le cas des applicatifs transactionnels utilisés par les co nseillers, qui
devront intégrer à terme les éléments de scoring développés pour les notations
internes Bâle II. Une interface avec les entrepôts de données réglementaires est
probable, afin de disposer de données historiques. Dans certains cas, notamment
pour les chargés d'affaires Corporate, une restitution immédiate des paramètres
bâlois ],&&",&

&-") est à prévoir. Quant aux ajustements des niveaux de délégations, ils
pourraient passer par la création ou la modification de workflows de validatio n.

Pour les établissements disposant d'un réseau d'agences étendu, de larges

opérations de déploiement sont à prévoir, surtout si certains outils sont installés
localement. Les systèmes comptables pourront être impactés à leur tour, et ce à
plusieurs niveaux : affectation automatique des provisions, consolidation des
données bâloises pour l'allocation des fonds propres réglementaires ou encore outils
de rapprochement avec les données (périmètre local et consolidé).

De plus, les systèmes comptables représentent, pour la plupart des banques, la

source principale d'alimentation des dispositifs Bâle II. Ces derniers sont souvent
bâtis autour d'un niveau de détail agrégé (compte client). Or, la méthode IRB
avancée impose de suivre les encours au niveau de la prestation individuelle,
impératif à laquelle les bases comptables doivent se conformer. D'autres évolutions
pourront être apportées aux systèmes de reporting risque au jour le jour, et plus
globalement, dans les outils susceptibles d'être enrichis par les notions Bâle II afin
d'améliorer l'anticipation et la maîtrise du risque.

Si les chaînes de gestion restent le coeur de l'activité de la banque, le bloc

applicatif doit se positionner comme support des activités opérationnelles
de la banque. Véritable based'information d'une grande richesse par la granularité,
la complétude et la profondeurhistorique des données stockées, le dispositif Bâle II
offrira de nouveaux services auxactivités de gestion de la banque.

Un projet de mise en conformité génère généralement trois étapes :

· La première consiste à prendre conscience de l'information à collecter pour être

conforme. Il se peut que l'information n'existe pas encore dans le système
d'information, et dans ce cas il faudra l'extraire,

· La deuxième étape consiste à récupérer ces informations et,

· La troisième consiste à fournir ces informations à un système chargé de la mise en

conformité. C'est en quelque sorte une nouvelle application.

Selon le niveau de maturité du système d'information, ces tr ois étapes pourront

donner lieu à des chantiers très différents.

Ainsi, pour une société au système d'information très structuré, la récupération

d'informations s'effectuera en causant le moins d'impact possible sur les
applications opérationnelles, afin d e ne pas remettre en cause l'existant. Au
contraire, des grands groupes profitent de ces chantiers de mise en conformité pour
revoir en profondeur leurs processus et les uniformiser pour l'ensemble de leurs
filiales par exemple.

Face à ces dépenses, et au risque de multiplication des lois, les directeurs

informatiques évitent autant que possible de multiplier les modifications au niveau
des applications métiers critiques. Pour autant, les nouvelles informations
remontées peuvent parfois servir de nouveaux i ndicateurs de performance internes,
aussi bien que pour les audits externes par la suite. En effet, le fait de contrôler
l'information pour les sociétés cotées va leur permettre, d'une part, de mieux assurer
la cohérence de la communication de l'entreprise, communication qui joue de
manière significative sur le cours de bourse. D'autre part, l'automatisation des
processus accélère la génération des chiffres financiers et aide ainsi à mieux
répondre aux exigences des organismes de régulation des marchés.

Un autre problème posé par la mise en place du nouvel accord de Bâle dans les
banques porte sur le volume et la qualité des données disponibles, sur leur
hiérarchisation ainsi que leur utilisation au sein du système d'information. Ceci
constitue le chantier le plus lourd sur le risque de crédit. Le travail se complexifie
davantage avec la clientèle entreprise pour laquelle il faut tenir compte de données
externes.

Aujourd'hui, les banques marocaines disposent d'un minimum de deux ans

d'historisation, ce qui est peu pour que les modèles statistiques soient pertinents et
c'est d'ailleurs une des raisons qui ont poussé Bank Al Maghrib à imposer
l'application de la méthode standard, dans un premier temps, afin de recueillir plus
d'informations nécessaires à l'appli cation des méthodes avancées et mettre à profit
toutes les données pour calibrer le risque à sa juste valeur.

Cet enjeu est crucial, en particulier dans le cas des grandes banques qui disposent
souvent d'un système d'information très hétérogène évoluant de puis des dizaines
d'années. Il faudra donc pouvoir transformer les données de leur format d'origine
vers un format permettant leur insertion dans la base de données risque.

Ceci dit, l'enjeu en matière des systèmes d'information réside dans la problématiqu e
de transformer les données comptables en données de gestion facilitant ainsi la
prise de décision en matière des risques de crédit. Collecte, identification,
fiabilisation, standardisation des données sont donc un enjeu majeur pour arriver à
bâtir une nouvelle stratégie de risque de crédit. Il faut en effet mettre à profit toutes
les données pour calibrer le risque à sa juste valeur. L'évolution des
réglementations et l'automatisation des procédures administratives font que les
systèmes d'informations devront être de plus en plus souples, standard et ouverts

4- Impact sur la gestion des garanties :

Dans le cadre de sa politique de maîtrise de risque, la BMCE BANK a entrepris un
grand chantier consistant en la mise en place d'une centrale de garanties. Ce p rojet
est pris par le département risque. Il devra permettre de connaître, d'évaluer et de
gérer ce patrimoine de biens, d'une part, et d'assurer un suivi dynamique et
opérationnel pour faciliter l'accès à toute information requise par les autres services
de la banque, d'autre part.

Ainsi, BMCE BANK veut aligner la gestion de ses garanties sur les contraintes
bâloises et des meilleures pratiques. L'objectif principal de ce chantier est d'être en
conformité avec l'approche standard (Basé sur des pondérations forfaitaires) et se
préparer pour les approches avancées (approche plus exhaustive) en matière des
garanties.

Par ailleurs d'autres Exigences ont été identifiés à savoir :

- La comptabilisation des garanties en hors bilan

- Le calcul des provisions spécifiques

- Etablir le lien entre les engagements et les garanties

- La valorisation des garanties reçues.

La gestion des garanties en conformité avec les exigences bâloises fait face à
plusieurs contraintes, notamment :

- Absence d'une centralisation des garanties et historisation des données

- Non comptabilisation des garanties

- Absence de liens entre les garanties et les expositions.

Pour permettre la modélisation des taux de couverture ainsi que les L.G.D, BMCE
BANK propose la catégorisation des collatéraux selon trois types :

- Collatéraux financiers

- Collatéraux personnel

- Autres.

Dans un objectif prudentiel et comptable chaque garantie (ou garanties) doit être
liée à, ou aux engagements, qu'elle couvre.
Au préalable la centrale des garanties doit être interfacée avec le référentiel des
engagements pour identifier les garanties spécifique (type 1/1), propre (type 1/n) ou
globale (type n/n) afin de faciliter l'identification de la valeur de la garantie.

Ø Garantie de type 1/1 : une garantie couvre un seul risque : c'est le cas des contrats

Ø Garantie de type 1/n : une garantie peut couvrir plusieurs risques

Ø Garantie de type n/n : plusieurs garanties couvrant plusieurs risques

Une autre contrainte s'impose, c'est que les garants doivent être noté au même titre
que les tiers de la banque d'où la nécessité de déposer des informations sur les
garants.

Cette liaison doit être faite aussi bien avec un système de notation interne qu'avec
un système de notation externe et cela représente finalement un double contraint vu
l'indisponibilité de l'information.

5- Impact sur le périmètre de consolidation

Le Nouvel accord de Bâle sur les fonds propres s'applique sur une base consolidée
aux banques à dimension internationale, ce qui permet le mieux de préserver
l'intégrité des fonds propres des établissements dotés de filiales en éliminant toute
double comptabilisation.

Le champ d'application du Nouvel accord intègre désormais, sur une base

totalement consolidée, toute société de portefeuille à la tête d'un groupe ban caire,
pour garantir la prise en compte du risque à l'échelle du groupe. Un groupe bancaire
désigne un groupe qui exerce des activités à dominance bancaire ; dans certains
pays, il peut avoir le statut de banque.

champs d'applications de Bâle II

Le Nouvel accord s'applique aussi à toutes les banques à dimension internationale,

à chaque niveau au sein du groupe, également sur une base intégralement
consolidée (voir le schéma cidessous).

Une période transitoire de trois ans est prévue pour les pays qui ne son t pas
actuellement tenus d'effectuer une consolidation intégrale au niveau intermédiaire.

Dans toute la mesure du possible, l'ensemble des opérations de banque et des autres
activités financières concernées menées au sein d'un groupe comportant une banque
à dimension internationale sont consolidées. Ainsi, les unités - entités bancaires,
entreprises d'investissement (lorsqu'elles sont soumises à une réglementation
globalement similaire ou quand leurs activités sur titres sont jugées constituer des
activités bancaires) et autres entités financières dans lesquelles il existe une
participation majoritaire ou de contrôle devraient en principe faire l'objet d'une
consolidation intégrale.

Il est parfois impossible ou peu souhaitable de consolider certaines entreprises

d'investissement ou autres entités financières réglementées, notamment dans les cas
suivants :

Participation par acquisition d'une créance contractée antérieurement et détenue à

titre provisoire ;

Ë Participation soumise à une réglementation différente ;

Ë Exigence légale de non-consolidation aux fins des fonds propres réglementaires.

Il est alors impératif que l'autorité de contrôle bancaire obtienne suffisamment

d'informations auprès des responsables de la surveillance de ces entités.

L'impact de la réglementation bâloise sur le périmètre de consolidation se fait

particulièrement sentir au niveau des filiales de la société mère. En effet, le nouvel
accord stipule que même si ces filiales ne sont pas assujetties aux dispositions
bâloises, elles doivent remonter l'information de façon à ce qu'elle soit conforme à
la demande de la société consolidant, opérant selon les directives de Bâle II.

Dans ce sens, le périmètre de consolidation de BMCE BANK se présente comme

suit :

•  
.


#$ O#!%0

#



* 

•  

 1  

!


 
B

âle II n'est pas simplement un nouveau ratio de solvabilité destiné à donner un coup
de jeune au bon vieux ratio Cooke. Il porte un véritable projet stratégique qui est
d'inciter les banques à mieux gérer leurs risques par l'usage des meilleures pratiques
et des meilleures méthodes existantes : notation interne, quantification interne des
risques, gestion des risques, procédures documentées et contrôle interne.
L'ensemble se traduisant par un système interne d'allocation des fonds propres qui
est le meilleur indicateur des risques et des performances

L'esprit Bâle II repose sur la différenciation des besoins en fonds propres en

fonction du risque de crédit. Les règles sont classées en trois piliers : les exigences
en fonds propres, le processus de surveillance bancaire et les normes de
transparence financière. L'entrée en vigueur de ces normes est prévue pour le 1er
janvier 2007. Mais chaque banque centrale adopte un canevas sp écifique à la
structure de son système financier

Impressionnés par la complexité du nouveau dispositif et du profil de risque qui en

résulte, beaucoup d'auteurs concluent à une «révolution Mac Donough» qui devrait
bouleverser les circuits de financement dans le monde. L'endettement bancaire des
ménages s'envolerait au détriment du financement bancaire des entreprises et des
pays émergents, ces derniers n'auraient d'autre solution que de se tourner vers les
marchés financiers. En fait, ces analyses s'appuient essentiellement sur les effets
mécaniques des nouvelles règles de pondération des risques. En tenant compte de la
réalité de la pratique bancaire et des perspectives de la demande de crédit, les
conséquences attendues de la réforme, d'après les économist es, semblent beaucoup
moins marquées que ne laissent prévoir les analyses les plus théoriques.

Nombre de grandes banques internationales ont encore du chemin à parcourir pour

s'adapter aux exigences du nouvel accord de Bâle. Un grand nombre de banques
voient désormais clairement la nécessité d'un changement à la fois au niveau des
technologies, de l'organisation et des processus mais les coûts induits pour la mise
en place des approches avancées* pourraient réellement représenter un réel
handicap.

Basculer au premier pilier, le système bancaire marocain a opté pour une démarche
ogressive. La banque centrale a en définitive arrêté avec les banques commerciales
un alendrier « confortable » de transposition vers Bâle II. Le basculement dès
janvier 2007 orte uniquement sur les règles standards du premier pilier. L'adoption
des normes dites vancées est attendue pour 2009 -2010.

Cela dit, l'adoption des premières normes ne se fera pas dans la facilité. Les
banques demeurent confrontées à des contraintes de taille. L a quantification du
risque client se heurte au nombre réduit d'entreprises notées par les agences de
rating. De plus, le cadre légal en vigueur réduit la possibilité d'utiliser les
techniques d'atténuation du risque, prévues par Bâle

II. Les banques doivent également revoir leurs systèmes d'information qui ne
permettent pas de traiter toutes les données relatives aux nouvelles règles. Cela
concerne surtout la segmentation de la clientèle et la ventilation des impayés.

En dépit de ces contraintes, les premières règles à adopter ont pu être formulées. Il
s'agit tout d'abord des nouveaux taux de pondération appliqué aux différentes
catégories de créances bancaires. La deuxième norme arrêtée concerne la
segmentation de la clientèle. La catégorie

« PME » englobera les entités dont le chiffre d'affaires varie entre 3 et 50 millions
de DH avec un total de crédit supérieur à 1 million de DH. Les personnes,
physiques ou morales, dont le revenu et les crédits sont inférieurs à ces seuils,
forment la catégorie « clientèle de détail ». Le troisième volet des règles adoptées
porte sur « le coefficient minimum de solvabilité ». Cet indicateur détermine les
niveaux des fonds propres alloués à la prévention des trois risques liés à l'activité
bancaire (risque de crédit, risque opérationnel, risque de marché).

Une étude d'impact menée par Bank Al-Maghrib auprès des cinq principales
institutions de la place a montré qu'ils disposent du niveau de fonds propres requis
pour intégrer Bâle II. Mais leur ratio de solvabilité a baissé en raison de
l'augmentation des risques pondérés. Reste à savoir si les banques pourront
surmonter leurs contraintes pour appliquer ces nouvelles règles.

Une chose est sûre, le marathon ne fait que commencer...