CIRCULAIRE AUX ETABLISSEMENTS DE - une interdépendance commerciale ou

CREDIT N°91-24 DU 17 DECEMBRE 1991 financière directe telle que les difficultés de l'une se
RELATIVE A LA DIVISION, COUVERTURE répercutent automatiquement sur l'autre ;
DES RISQUES ET SUIVI DES - des participations directes ou indirectes au
capital se traduisant par un pouvoir de contrôle.
ENGAGEMENTS 4
Le Gouverneur de la Banque Centrale de Article 34: Le montant total des risques
Tunisie, encourus sur les personnes ayant des liens avec
Vu la loi n°58-90 du 19 septembre 1958 portant l'établissement de crédit au sens de l’article 23 de la loi
création et organisation de la Banque Centrale de n°2001-65 du 10 juillet 2001 relative aux
Tunisie telle que modifiée par les textes subséquents; établissements de crédit, ne doit pas excéder une seule
Vu la loi n°67-51 du 7 décembre 1967 fois les fonds propres nets de l’établissement de crédit.
réglementant la profession bancaire telle que modifiée Cette limite est fixée à 75% et à 25% des fonds
par les textes subséquents ; propres nets de la banque ou de l’établissement
Vu la délibération du Conseil d'Administration financier respectivement à partir de fin 2017 et à partir
de la Banque Centrale de Tunisie en date du 2
de fin 20187.
décembre 1991 ;
Décide de fixer par la présente circulaire : Article 4 (nouveau)7 : Les banques et les
établissements financiers doivent respecter en
1°) Les normes à adopter par les banques en matière de
permanence un ratio de solvabilité qui ne peut pas être
division et de couverture des risques ainsi qu'en
matière de classification des actifs en fonction des inférieur à 10 %, calculé par le rapport entre les fonds
risques encourus ; propres nets et les risques encourus, mesurés par la
2°) Les règles minimales à observer par les banques en somme des agrégats suivants :
matière de constitution de provisions et d'incorporation - Le montant des risques de crédit pondérés,
au résultat de l'exercice des intérêts courus sur des calculé en multipliant les éléments d’actif et du hors
créances dont le recouvrement n'est pas assuré. bilan nets par les quotités des risques prévues à
CHAPITRE PREMIER l’article 6 de la présente circulaire ;
LA DIVISION ET LA COUVERTURE - Le montant des risques opérationnels,
DES RISQUES déterminé en multipliant par 12,5 l’exigence en fonds
Article 14 : Le montant total des risques propres au titre de ces risques calculée conformément
encourus ne doit pas excéder : aux dispositions des articles 13 (nouveau) et 14
- 3 fois les fonds propres nets de (nouveau) de la présente circulaire.
l’établissement de crédit, pour les bénéficiaires dont les Les fonds propres nets de base tels que définis
risques encourus s'élèvent, pour chacun d'entre eux, à
par l’article 5 ci-après ne peuvent être inférieurs en
5% ou plus desdits fonds propres nets; et
- 1,5 fois les fonds propres nets de permanence à 7% de la somme des risques encourus
l’établissement de crédit, pour les bénéficiaires dont les mesurés conformément au premier alinéa du présent
risques encourus s'élèvent, pour chacun d'entre eux, à article.
15% ou plus desdits fonds propres nets. Article 5 (nouveau) : Les fonds propres nets
1
Article 2 : Les risques encourus sur un même sont constitués des fonds propres nets de base et des
bénéficiaire ne doivent pas excéder 25 % des fonds fonds propres complémentaires.
propres nets de l’Etablissement de crédit. a)4 Les fonds propres nets de base sont constitués
de la somme :
Sont considérés comme "même bénéficiaire" les 1-du capital social ou de la dotation ;
emprunteurs affiliés à un même groupe. Le qualificatif 2-des réserves hors réserves de réévaluation ;
de "groupe" est attribué à deux ou plusieurs personnes 3- du fonds social constitué par affectation du
morales ayant entre elles des interconnexions telles résultat;
que: 4- du report à nouveau créditeur ;
- une gestion commune ;
4
Modifié par circulaire n°2012-09 du 29-06-2012.
7
Modifié par circulaire n°2016-03 du 29-07-2016.
4
Modifié par circulaire n°2012-09 du 29-06-2012.

1
Modifié par circulaire n°99-04 du 19-03-1999.

-
 5- du résultat net de la distribution de dividendes à rapport à celle d'un titre d'Etat. Le respect de cette
prévoir relatif au dernier exercice clos. limite est apprécié d'après les conditions de marché
prévalant au moment de l'émission ;
Ces éléments sont diminués :
- les créances du prêteur sur l’Etablissement de
- de la part non libérée du capital ou de la
crédit sont subordonnées à celles de tous les autres
dotation non versée ;
créanciers et doivent être effectivement encaissées ;
- le contrat d'émission ou d'emprunt prévoit
- du rachat par l’établissement de crédit de ses
que la dette et les intérêts non versés permettent
propres titres;
d'absorber des pertes; l’Etablissement de crédit
- des non-valeurs nettes des amortissements ;
assujettie étant alors en mesure de poursuivre son
- des résultats déficitaires en instance
activité.
d'approbation ;
- du report à nouveau débiteur.
6- Les fonds provenant de l'émission des titres ou
Sont également déduites des fonds propres nets d'emprunts subordonnés qui, sans satisfaire les
de base les participations ainsi que toute créance conditions énumérées au point 5 du b) du présent
assimilable à des fonds propres détenues dans d'autres article, remplissent les conditions suivantes :
établissements de crédit.
- la durée initiale est supérieure ou égale à cinq
Les fonds propres nets de base peuvent en ans; si aucune échéance n'est fixée, la dette ne peut être
outre comprendre le bénéfice arrêté à des dates remboursable que moyennant un préavis de cinq ans ou
intermédiaires, à condition : l'accord du Gouverneur de la Banque Centrale de
- qu'il soit déterminé après comptabilisation Tunisie pour procéder à son remboursement anticipé.
de toutes les charges afférentes à la période et des Le Gouverneur de la Banque Centrale peut autoriser le
dotations aux comptes d'amortissement, de provisions remboursement anticipé à condition que la demande ait
et de corrections de valeurs ; été faite à l'initiative de l'émetteur et que la solvabilité
- qu'il soit calculé net de l'impôt sur les de l’Etablissement de crédit n'en soit pas affectée ;
sociétés prévisible et d'acompte sur dividende ou de
- le contrat de prêt ne comporte pas de clause
prévision de dividendes ; et
prévoyant que dans des circonstances déterminées
- qu'il soit vérifié par les commissaires aux
autres que la liquidation de l’Etablissement de crédit,
comptes.
la dette devra être remboursée avant l'échéance
convenue ;
b) Les fonds propres complémentaires sont
constitués du total formé par : - dans l'éventualité d'une liquidation de
1- les réserves de réévaluation ; l’Etablissement de crédit, ces titres ou emprunts ne
peuvent être remboursés qu'après règlement de toutes
2- les subventions non remboursables ; les autres dettes existantes à la date de mise en
34– les provisions collectives au sens de l’article 10 liquidation ou contractées pour les besoins de celle-ci.
bis dans la limite de 1,25% des risques encourus ; Il n'est tenu compte que des seuls fonds
4- les plus-values latentes sur titres de placement effectivement encaissés. Le montant à concurrence
avec une décote de 55% sur la différence positive duquel ces fonds peuvent être inclus dans les fonds
calculée, titre par titre, entre le prix de marché et le propres est progressivement réduit au cours des cinq
coût d'acquisition de ces titres ; dernières années au moins restant à courir avant
l'échéance, suivant un plan établi à l'avance.
5- Les fonds provenant de l'émission de titres,
notamment à durée indéterminée, ainsi que ceux Les fonds propres complémentaires ne peuvent
provenant d'emprunts, sous certaines conditions : être inclus dans le calcul des fonds propres nets que
- ces fonds ne peuvent être remboursés qu'à dans la limite du montant des fonds propres nets de
l'initiative de l'emprunteur et avec l'accord préalable du base.
Gouverneur de la Banque Centrale de Tunisie. Aucun Les fonds propres complémentaires visés au
remboursement anticipé ne doit pouvoir être sollicité point 6 du b) du présent article ne peuvent être inclus
avant l'expiration d'un délai de cinq ans, sauf dans dans le calcul des fonds propres nets que dans la limite
l'hypothèse où seraient substitués aux emprunts ainsi de 50% du montant des fonds propres nets de base.
remboursés des fonds propres d'égale ou de meilleure
qualité ; Article 61: Par risques encourus sur un même
- le contrat d'émission ou d'emprunt donne à bénéficiaire, il faut entendre le total des concours
l’Etablissement de crédit la faculté de différer le consentis sous toutes les formes (crédits, opérations de
paiement des intérêts. La rémunération de ces fonds ne leasing, participations, apports en comptes courants
doit pas être supérieure à 250 points de base par associés, engagements par signature, etc.) pondérés par les

4 1
Modifié par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012. Modifié par circulaire n°99-04 du 19-03-1999.
-
quotités fixées ci-dessous après déduction des provisions . les crédits documentaires ouverts ou confirmés en
et des agios réservés constitués pour la couverture des faveur de la clientèle lorsque les marchandises
risques ou pour la dépréciation des titres affectés par client objet desdits crédits servent de garantie.
et diminution des montants :
- des garanties reçues de l'Etat, des Etablissements I- ENGAGEMENT DU BILAN 50%
de crédit, des compagnies d'assurances et des fonds de
- Les crédits à l'habitat consentis à la clientèle et au
garantie ; et
personnel pour la construction, l'achat ou
- des dépôts de garantie ou d'actifs financiers l'aménagement de logements ou pour l'achat d'un
susceptibles d'être liquidés sans que leur valeur soit terrain à usage d'habitation.
affectée; - Les opérations de leasing immobilier.

Les éléments de l'actif et les engagements par II- ENGAGEMENT EN HORS BILAN
signature pris en considération pour le calcul des risques
encourus par l’Etablissement de crédit tels que définis au - Les crédits documentaires ouverts ou confirmés
présent article, ainsi que les quotités de pondération qui en faveur de la clientèle sans que les marchandises
objet desdits crédits servent de garantie.
leur sont appliquées sont détaillés ci-après :
- Les cautions de marchés publics en faveur de la
clientèle.
CATEGORIES D'ENGAGEMENTS QUOTI - Les cautions douanières en faveur de la clientèle.
TE - Aval ou ligne de substitution de billets de
trésorerie.
I- ENGAGEMENT DU BILAN 20 %
I - ENGAGEMENT DU BILAN 100%
- Concours aux Etablissements de crédit et aux
organismes financiers spécialisés installés en
- Concours à des Etablissements de crédit installées
Tunisie.
à l'étranger dont la durée résiduelle est supérieure à
. Prêts dans le marché monétaire tunisien
une année
. Comptes ordinaires
- Crédits à la clientèle
. Placements à vue et à terme
. Portefeuille escompte hors crédit habitat
. Autres concours aux Etablissements de crédit et
. Prêts syndiqués accordés à la clientèle
aux organismes financiers spécialisés installés en
autre que gouvernements et Etablissements de
Tunisie.
crédit.
- Obligations des Etablissements de crédit et
. Comptes débiteurs de la clientèle
organismes financiers spécialisés installés en
. Crédits sur ressources spéciales
Tunisie.
. Créances impayées
- Concours à des l’Etablissements de crédit
. Créances immobilisées, douteuses ou litigieuses
installées à l'étranger dont la durée résiduelle est
- Crédits au personnel autres que ceux à l'habitat
inférieure ou égale à une année.
- Opérations de leasing mobilier
. Comptes ordinaires
- Titres de participations libérés autres que ceux
. Placements à vue et à terme
détenus dans d’autres banques et établissements
. Autres
financiers7
- Obligations des Etablissements de crédit installés
- Titres de transaction et de placement
à l'étranger dont la durée résiduelle est inférieure
- Obligations autres que celles des Etablissement
ou égale à une année.
de crédit ou d'organismes financiers spécialisés.
- Créances sur les Administrations locales et
- Prêts participatifs, parts sociales et comptes
régionales.
courants associés autres que ceux détenus dans
- Prêts syndiqués accordés à des Gouvernements
d’autres banques et établissements financiers7.
étrangers.
- Immobilisations nettes d'amortissements
- Portefeuille encaissement net des comptes
- Autres postes d'actifs (sièges, succursales et
exigibles après encaissement.
agences, débiteurs divers, comptes d'ordre et de
régularisation nets)
II- ENGAGEMENT EN HORS BILAN
II- ENGAGEMENT EN HORS BILAN
- Engagements par signature en faveur ou d'ordre
des Etablissements de crédit installés en Tunisie. - Engagements par signature en faveur ou d'ordre
- Contre garanties reçues des Etablissements de de la clientèle.
crédit installées en Tunisie. . Acceptations à payer liées au financement du
- Engagements par signature en faveur ou d'ordre commerce extérieur.
des Etablissements de crédit installées à l'étranger . Ouverture de crédits documentaires irrévocables.
venant à échéance au cours des 12 prochains mois.
- Contre garanties reçues des Etablissements de
7
crédit installées à l'étranger. Modifié par circulaire n°2016-03 du 29-07-2016.
- Engagements par signature en faveur ou d'ordre
de la clientèle
-
 . Obligations cautionnées l'exercice précédant l'année de l'octroi de crédit,
. Crédits notifiés non utilisés certifiés par un commissaire aux comptes légalement
. Garanties de remboursement de crédits accordés habilité. Elles doivent, également, exiger les états
par des Etablissements de crédit à la clientèle. financiers des exercices qui suivent l'année de l'octroi
. Participations non libérées
de crédit, certifiés par un commissaire aux comptes
- Autres engagements par signature
légalement habilité.
Toutefois, les Etablissement de crédits peuvent à
Article 6 bis1 : Sauf dispositions contraires
l'appui de tout engagement pris au cours des six
prévues par l'acte de cautionnement, les cautions
premiers mois de l'année de l'octroi de crédit, accepter
bancaires de marchés publics qui n'ont pas donné lieu à
les états financiers de l'avant-dernier exercice à
délivrance de mainlevée ou à restitution dudit acte de
condition qu'ils soient certifiés par un commissaire aux
cautionnement cessent, si elles ne font pas l'objet de
comptes légalement habilité.
contentieux ou de demande de réalisation, d'être prises
en compte dans le calcul des risques encourus à Les Etablissements de crédit doivent également,
l'expiration des délais suivants: avant tout engagement, demander à leurs clientèles non
cotées en Bourse et dont les engagements auprès du
- 6 mois après la date limite de dépôt des
système financier dépassent vingt cinq (25) millions de
dossiers de soumission aux marchés, dans le cas des
dinars, de fournir une notation récente attribuée par
cautions provisoires ;
une agence de notation3.
- 24 mois à compter de la date de délivrance de
l'acte de nantissement, dans le cas des cautions
Article 8 : Les Etablissements de crédit sont
définitives garantissant la bonne fin des marchés de
tenues de procéder à la classification de tous leurs
fournitures ;
actifs quelle qu'en soit la forme, qu'ils figurent au bilan
- 60 mois à partir de la date de délivrance de
ou en hors bilan et qu'ils soient libellés en dinars ou en
l'acte de nantissement, dans le cas:
devises.
x des cautions définitives garantissant la
bonne fin des marchés de travaux; Les actifs détenus directement sur l'Etat ou sur la
x des cautions définitives garantissant la Banque Centrale de Tunisie ne font pas l'objet de
bonne fin des marchés d'études; classification.
x des cautions pour restitution
d'acomptes ; Pour l'évaluation du risque d'insolvabilité, les
x des cautions pour retenue de garantie. Etablissements de crédit doivent distinguer leurs actifs
du bilan et du hors bilan en :
Toutefois, ces cautions doivent être réintégrées
dans le calcul du risque encouru pour une quotité de A) Actifs "courants",
100% si l'Administration demande leur réalisation B) Actifs "classés" en fonction du risque
après l'expiration des délais susvisés. de perte et de la probabilité de recouvrement.

Article 6 ter4 : Tout dépassement enregistré par La distinction entre actifs courants et actifs
rapport à ’une des normes prévues au niveau des classés ou entre actifs classés eux-mêmes doit faire
articles 1, 2 et 3 est ajouté avec une pondération de l'objet d'une mise à jour continue.
300% au total des risques encourus servant pour le Les actifs classés doivent obéir à des règles
calcul du ratio de solvabilité tel que prévu par l’article spécifiques en matière de comptabilisation de leurs
4(nouveau) de la circulaire n°91-24. produits.
CHAPITRE 2 A) Actifs courants
SUIVI DES ENGAGEMENTS ET
CLASSIFICATION DES ACTIFS Sont considérés comme actifs courants, les actifs
dont la réalisation ou le recouvrement intégral dans les
Article 7 : Chaque Etablissement de crédit doit délais paraît assuré et qui sont détenus sur des
exiger, pour le suivi de ses concours financiers aux entreprises dont :
entreprises ayant auprès d'elle des risques tels que
définis à l'article 6 ci-dessus dépassant 10 % de ses - la situation financière est équilibrée et
fonds propres, un rapport d'audit externe. confirmée par des documents comptables certifiés
Les Etablissements de crédit doivent, avant tout datant de moins de 18 mois et des situations
engagement, exiger de leurs clientèles dont les provisoires datant de moins de 3 mois;
engagements auprès du système financier dépassent
cinq (5) millions de dinars, les états financiers de - la gestion et les perspectives d'activité sont
jugées satisfaisantes sur la base des rapports de visites;
1
Ajouté par circulaire n° 99-04 du 19-03-1999.
4 3
Ajouté par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012. Ajoutée par circulaire n°2001-12 du 04-05-2001.
-
 Font partie de la classe 3 tous les actifs dont la
- la forme et le volume des concours dont elles réalisation ou le recouvrement est menacé et qui sont
bénéficient sont compatibles tant avec les besoins de détenus sur des entreprises dont la situation suggère un
leur activité principale qu'avec leur capacité réelle de degré de pertes éventuelles appelant une action
remboursement. vigoureuse de la part de l’Etablissement de crédit pour
les limiter au minimum.
A) Actifs classés
Ces actifs sont généralement détenus sur des
Classe 1 : Actifs nécessitant un suivi entreprises qui présentent avec plus de gravité, les
particulier caractéristiques de la classe 2.

Font partie de la classe 1, tous les actifs dont la Les retards de paiements des intérêts ou du
réalisation ou le recouvrement intégral dans les délais principal sont généralement supérieurs à 180 jours
est encore assuré et qui sont détenus sur des entreprises sans excéder 360 jours.
qui présentent l'une au moins des caractéristiques
suivantes : Font également partie de la classe 3, les autres
actifs restés en suspens et non apurés dans un délai de
- le secteur d'activité connaît des difficultés ; 180 jours sans excéder 360 jours.

- la situation financière se dégrade. Classe 4 : Actifs compromis

Classe 2 : Actifs incertains Font partie de la classe 4 :

Font partie de la classe 2, tous les actifs dont la - les créances pour lesquelles les retards de
réalisation ou le recouvrement intégral dans les délais paiements des intérêts ou du principal sont supérieurs
est incertain et qui sont détenus sur des entreprises qui à 360 jours ;
connaissent des difficultés financières ou autres
pouvant mettre en cause leur viabilité et nécessitant la - les actifs restés en suspens au-delà de 360
mise en œuvre de mesures de redressement. jours ;

Outre les caractéristiques définies à la classe 1, - les autres actifs qui doivent être passés par
ces entreprises présentent l'une au moins de celles qui pertes.
suivent : La banque est tenue néanmoins d'épuiser toutes
- la forme et le volume des concours ne sont plus les procédures de droit tendant à la réalisation de ces
compatibles avec leur activité principale ; actifs.

- l'évaluation de la situation financière ne peut CHAPITRE 3

plus être mise à jour à cause d'une défaillance au
niveau de la disponibilité de l'information ou de la COMPTABILISATION DES INTERETS
documentation nécessaire; (OU PRODUITS)

- l'existence de problèmes de gestion ou de

Article 9 : Pour les actifs des classes 2, 3 et 4
litiges entre associés ;
décrites à l'article 8 précédent, tout établissement de
crédit ne doit incorporer dans ses résultats que les
- l'existence de difficultés d'ordre technique, de
intérêts (ou produits) qui, sans ses propres concours
commercialisation ou d'approvisionnement ;
sous quelque forme que ce soit, ont été effectivement
- la détérioration du cash flow qui compromet, remboursés par ses débiteurs. Tout intérêt (ou
en l'absence d'autres sources de financement, le produit) précédemment comptabilisé mais non payé
remboursement des dettes dans les délais ; est déduit des résultats.

- l'existence de retards de paiement des intérêts

CHAPITRE 4
ou du principal supérieurs à 90 jours sans excéder 180
jours.
CONSTITUTION ET REPRISE
Font également partie de la classe 2, les autres DE PROVISIONS4
actifs restés en suspens et non apurés dans un délai de
90 jours sans excéder 180 jours. Article 10 : Les Etablissements de crédit
doivent constituer des provisions au moins égales à
Classe 3 : Actifs préoccupants
4
Modifié par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012.
-
 20% pour les actifs de la classe 2, 50% pour les actifs Article 10 ter4 : Les établissements de crédit
de la classe 3 et 100% pour les actifs de la classe 4. doivent s’interdire de reprendre les provisions déjà
constituées sur les actifs classés par le recours aux
Ces provisions doivent être affectées garanties immobilières.
spécifiquement à tout actif classé égal ou supérieur à
50 mille dinars.4
Il demeure entendu que la constitution des
provisions s'opère compte tenu des garanties reçues Article 10 quater (nouveau)6 : Les
de l'Etat, des organismes d'assurances et des établissements de crédit doivent constituer des
Etablissements de crédit ainsi que des garanties sous provisions additionnelles sur les actifs ayant une
forme de dépôts ou d'actifs financiers susceptibles ancienneté dans la classe 4 supérieure ou égale à 3 ans
d'être liquidés sans que leur valeur soit affectée. pour la couverture du risque net et ce, conformément
aux quotités minimales suivantes :
Les biens meubles et immeubles donnés en
garantie par les emprunteurs ne sont considérés comme - 40% pour les actifs ayant une ancienneté dans
des garanties valables que dans le cas où la classe 4 de 3 à 5 ans ;
l’Etablissement de crédit dispose d'une hypothèque
dûment enregistrée et que des évaluations - 70% pour les actifs ayant une ancienneté dans
indépendantes et fréquentes de ces garanties sont la classe 4 de 6 et 7 ans ;
disponibles. En outre, la possibilité d'une liquidation
rapide sur le marché au prix d'évaluation doit être - 100% pour les actifs ayant une ancienneté dans
assurée. la classe 4 supérieure ou égale à 8 ans.
Article 10 bis5 : Les établissements de crédit L’ancienneté dans la classe 4 est déterminée selon
doivent constituer par prélèvement sur les résultats des
la formule suivante :
provisions à caractère général dites « provisions
collectives » pour couvrir les risques latents sur les
A=N-M+1
engagements courants et les engagements nécessitant
A : ancienneté dans la classe 4
un suivi particulier (classe 1) au sens de l’article 8 de
N : année d’arrêté des comptes
la circulaire n°91-24.
M : année de la dernière migration vers la classe 4
Les établissements de crédit peuvent pour
On entend par risque net, la valeur de l’actif après
l’évaluation du montant de ces provisions recourir à la
déduction :
méthodologie référentielle édictée par la BCT annexée
à la présente circulaire ou s’appuyer sur des
- des agios réservés ;
méthodologies qui leurs sont propres et dont les
fondements doivent être motivés et avoir requis
- des garanties reçues de l’Etat, des organismes
l’approbation préalable de la Direction Générale de la d’assurance et des établissements de crédit ;
Supervision Bancaire.
- des garanties sous forme de dépôts ou d’actifs
Le montant des provisions collectives doit être
financiers susceptibles d’être liquidés sans que leur
revu à chaque arrêté des comptes annuels. Le
valeur soit affectée ;
relèvement ou l’abaissement du montant des provisions
collectives doit être justifié par des éléments de
- des provisions constituées conformément aux
détérioration ou d’amélioration des paramètres de
dispositions de l’article 10 de la circulaire aux
risques.
établissements de crédit n°91-24.
Les commissaires aux comptes des Les provisions additionnelles sur les actifs
établissements de crédit doivent exprimer leur opinion
classés 4 dont l’ancienneté est supérieure ou égale à 3
sur l’adéquation des provisions collectives à la nature
ans à fin 2012 sont imputées sur les capitaux propres
des risques latents liés aux engagements courants
d’ouverture de l’établissement de crédit au titre de
(classe 0) et ceux nécessitant un suivi particulier
l’exercice 2013.
(classe 1).
Article 10 quinquies (nouveau)4 : Les
établissements de crédit doivent adresser à la Banque
Centrale de Tunisie une déclaration annuelle relative à la

4
Ajouté par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012.
6
Ajouté par circulaire n°2013-21 du 30-12-2013.
5 4
Modifié par circulaire n° 2012-20 du 06-12-2012. Ajouté par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012.
-
couverture des actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 créances n'excluent pas le maintien des normes
supérieure ou égale à 3 ans conformément à l’annexe IV objectives établies pour déterminer l'ancienneté des
de la présente circulaire. échéances de paiement. Ils ne permettent la reprise des
provisions déjà constituées qu'en cas du respect du
nouveau calendrier de remboursement et de
consolidation des garanties prévues par le deuxième
alinéa de l’article 6.

CHAPITRE 5 Les établissements de crédit ne doivent pas

DISPOSITIONS RELATIVES incorporer dans leurs produits les intérêts impayés ou
AU DECOUVERT réservés ayant fait l’objet d’arrangement, de
rééchelonnement ou de consolidation quelque soit la
Article 11 : A l'exclusion des déficits classification des engagements auxquels ils sont
structurels, peuvent faire l'objet de découvert pour un rattachés. Seule la partie effectivement encaissée est
montant qui se situe entre quinze et trente jours de incorporée au résultat de l’exercice.
chiffre d'affaires, les besoins de trésorerie même Dans le cas de nouveaux incidents de paiement,
répétitifs, nés de décalages entre les flux de recettes et les impayés doivent être totalement provisionnés. Si le
de dépenses. cumul des impayés en principal atteint 25% du total de
la créance, celle-ci doit être inscrite à la classe 4.
Au delà de ce montant, les banques doivent
mettre en place des concours dont la forme et la durée CHAPITRE 77
sont mieux adaptées aux besoins réels de l'entreprise. DU RISQUE OPERATIONNEL
Article 13 (nouveau) : L’exigence en fonds
Les montants non justifiés par ces besoins
doivent être réclamés aux bénéficiaires en vue de leur propres au titre du risque opérationnel est égale à 15%
règlement immédiat. de la moyenne du produit net bancaire calculée sur les
trois derniers exercices comptables.
Au cas où un règlement immédiat s'avère
Lorsque, pour un exercice comptable donné, le
difficile à réaliser, lesdits montants feront l'objet, une
seule fois, d'un échéancier de remboursement en produit net bancaire est nul ou négatif, il n’est pas pris
principal et intérêts. en compte dans le calcul de la moyenne sur trois ans.
Le produit net bancaire moyen est la somme des
Sont applicables au découvert, les produits nets bancaires strictement positifs, divisée par
caractéristiques des classes 2, 3 et 4 définies à l'article le nombre d’exercices comptables pour lesquels le
8 de la présente circulaire. produit net bancaire est strictement positif.
Lorsqu'il est écoulé un délai de 90 jours après Article 14 (nouveau) : Pour le calcul du
l'arrêté des intérêts sans que le compte n'enregistre des produit net bancaire, les banques et les établissements
mouvements de recettes susceptibles de compenser le financiers doivent se référer à l’annexe à la circulaire
montant intégral des intérêts débiteurs et autres n°2012-05 du 17 avril 2012 relative à la
charges, le découvert (ou le compte débiteur) est
Communication d'un arrêté trimestriel de l’état de
considéré généralement gelé et doit faire partie de la
classe 2. Lorsque ce délai dépasse 180 jours sans résultat.
excéder 360 jours, le découvert doit faire partie de la
classe 3. Au delà d'un délai de 360 jours, le découvert L’article 15 a été abrogé par la circulaire
doit faire partie de la classe 4. n°2014-14 du 10-11-2014

Pour les découverts classés, les banques ne CHAPITRE 82

doivent incorporer dans leur résultat que les intérêts DISPOSITIONS DIVERSES
effectivement perçus. Tout intérêt précédemment
Article 16 (nouveau)7 : L’incidence, sur la
enregistré mais non payé est déduit des résultats.
situation financière et le résultat, des événements
CHAPITRE 6 survenant après la date de clôture doit être traitée, par
ARRANGEMENT, REECHELONNEMENT
OU CONSOLIDATION
7
Article 124 : Les arrangements, le 2
Modifié par circulaire n°2016-03 du 29-07-2016
rééchelonnement ou la consolidation relatifs à des Nouvelle numérotation attribuée par la circulaire n°2001-
04 du 16.02.2001.

4
Modifié par circulaire n°2012-09 du 29-06-2012.
-
les banques et les établissements financiers, n°91-24 sont infligées à la constatation de l’infraction
conformément aux normes comptables en vigueur. suivant la grille de sanctions pécuniaires en annexe. En
cas de récidive, l’amende est doublée.
Sans préjudice des dispositions de l’alinéa
premier, les sommes recouvrées postérieurement à la Article 20 : La présente circulaire abroge et
date de clôture au titre des concours consentis à la remplace la circulaire n°87-46 du 18 décembre 1987.
clientèle ne doivent en aucun cas impacter la Elle entre en vigueur à partir du 02 janvier 1992.
classification des actifs et les provisions constituées
Il est, toutefois, remis à la diligence des banques
conformément aux dispositions de la présente de prendre d'ores et déjà les mesures utiles pour son
circulaire. application et dans la mesure du possible, d'établir en
s'y conformant, le résultat de l'exercice 1991.
Article 174 : Chaque établissement de crédit
doit communiquer à la Banque Centrale de Tunisie au
plus tard un mois avant la tenue de son assemblée
générale le rapport des commissaires aux comptes. Ce
rapport doit comporter expressément des conclusions ----------------------------------
sur :
N.B : - En application du second paragraphe de l’article
- les dispositifs de contrôle interne mis en premier de la circulaire aux Etablissements de crédit
place par la banque ; n°2012-09 du 29 juin 2012, la dénomination « banque »
- les principes comptables appliqués aux est remplacée par la dénomination «établissement de
crédit » au niveau du texte de la circulaire n°91-24 du 17
différentes opérations et la justification des comptes ;
décembre 1991 sauf au niveau des articles 11, 13
- les politiques de crédit, de recouvrement des (nouveau) et 15 (nouveau).
créances et le suivi des engagements ;
- l'évaluation des actifs figurant au bilan ou en
hors-bilan ;
- la comptabilisation des produits des
opérations de crédit et les provisions constituées pour
la couverture des risques.

Article 184: Les établissements de crédit

déclarent en annexe à leur situation comptable arrêtée à
la fin de chaque trimestre, au plus tard 45 jours après
cet arrêté, le montant global des concours en faveur de
leur clientèle ventilés par catégorie d'engagements et
classés conformément aux dispositions de l'article 8 de
la circulaire n°91-24, ainsi qu’un rapport sur le respect
des dispositions des articles 1, 2, 3 et 4 de cette
circulaire. Avant d’être adressées à la Banque Centrale
de Tunisie, ces déclarations doivent être approuvées
par le conseil d’administration de l’établissement et
revues par les commissaires aux comptes.

Article 19 bis4 : En application des dispositions

du tiret 3 de l’article 42 de la loi n°2001-65 relative
aux établissements de crédit et de l’article 124 du code
de prestations des services financiers aux non-
résidents, les amendes décidées à l’encontre des
établissements de crédit ayant commis des infractions
aux normes prudentielles édictées par la circulaire

4
Modifié par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012.

-
 Annexe I à la circulaire n°91-24 du 17 décembre 1991

Supprimée par circulaire n°2014-14 du 10 novembre 2014

-
 ANNEXE II A LA CIRCULAIRE AUX ETABLISSEMENTS DE CREDIT N°91-24
RELATIVE A LA GRILLE DES SANCTIONS PECUNIERES4

Nature de l’infraction Pallier L’amende

Dépassement des normes de concentration et de

division des risques <10% des Fonds Propres Nets 0,5% du montant de dépassement
10%-25% 1% du montant de dépassement
25%-50% 1,5% du montant de dépassement
50%-100% 2% du montant de dépassement
>100% 2,5% du montant de dépassement

Insuffisance par rapport au ratio de solvabilité

réglementaire
<10% du ratio réglementaire 0,5% du besoin en fonds propres
10%-20% 1% du besoin en fonds propres
20%-30% 1,5% du besoin en fonds propres
30%-40% 2% du besoin en fonds propres
40%-50% 2,5% du besoin en fonds propres

4
Ajouté par circulaire aux Etablissements de crédit n° 2012-09du 29/06/2012
-
 Annexe III à la circulaire aux établissements de crédit n°91-245

Méthodologie de détermination des provisions collectives

Cette méthodologie se base sur les étapes suivantes :

I-Détermination de la population cible :

Les engagements classés 0 et 1 à la fin de l’année de référence désignée « Nr ».

II - Regroupement des engagements 0 et 1 en groupes homogènes :

Les engagements de la population cible sont regroupés par segment de clientèle et par secteur
d’activité :
x Engagements sur les professionnels
- Agriculture
- Industries manufacturières
- Autres industries
- Bâtiments et travaux publics BTP
- Tourisme
- Promotion immobilière
- Commerce
- Autres services
x Engagements sur les particuliers
- Habitat
- Consommation

Les établissements de crédit doivent s’assurer, dans le cadre de ce regroupement, de

l’homogénéité des groupes en éliminant les relations présentant un profil de risque spécifique
(tels que les entreprises publiques…)

On désigne par gi : le groupe de créances i

III - Détermination pour chaque groupe de créances « gi » d’un taux de migration moyen
observé au cours des années antérieures à « Nr » (3 ans au moins) :
Risque additionnel du groupe i de l’année N
TMgi (N) = X 100
Engagements 0 et 1 N-1 du groupe i de l’année N-1

n
TMMgi = ΣN=1 TMgi(N)/n

Avec :
- TM gi (N) : Taux de migration de l’année N du groupe de créances i
- Risque additionnel du groupe i : les engagements 0 et 1 de l’année N-1 du groupe i devenus
classés 2-3-4 à la fin de l’année N
- Les TMgi (N) doivent être ajustés afin d’éliminer les effets exceptionnels pouvant
engendrer un biais.
- TMMgi : Taux de migration moyen du groupe de créances i
- n : Nombre d’années retenues dans le calcul du TMMgi

5
Ajouté par circulaire aux Etablissements de crédit n°2012-20 du 6-12-2012.
-
IV - Détermination d’un facteur scalaire par groupe de créances « FSgi » traduisant
l’aggravation des risques au titre de l’année Nr:

Chaque TMMgi sera ajusté par un coefficient multiplicateur « facteur scalaire : FSgi » pour
tenir compte de l’évolution des impayés et des engagements ayant fait l’objet d’arrangements,
de rééchelonnements ou de consolidations dans le portefeuille engagements 0 et 1 au cours de
l’année de référence par rapport à l’année précédente.

Taux des encours impayés et consolidés dans les engagements 0 et 1 du groupe i de l’année « Nr »

FSgi =
Taux des encours impayés et consolidés dans les engagements 0 et 1 du groupe i de l’année « Nr - 1»

Numérateur = Encours des impayés et des consolidations du groupe i à fin « Nr » / Engagements

0 et 1 du groupe i à fin « Nr »

Dénominateur = Encours des impayés et des consolidations du groupe i à fin Nr-1 / Engagements
0 et 1 du groupe i à fin Nr-1

Les établissements de crédit doivent s’assurer de la cohérence des valeurs retenues pour le
calcul du facteur scalaire et éliminer les éléments pouvant engendrer un biais. En tout état de
cause, le facteur scalaire ne doit pas être inférieur à 1.

V - Estimation du taux de provisionnement à appliquer par groupe de créances(TPgi) :

Déterminer le taux de provisionnement moyen sur le risque additionnel observé durant les
années antérieures à l’année « Nr » (3 ans au moins) à partir des taux de provisionnement pour
chaque groupe de créances « TPgi ». Ce calcul se fait hors agios réservés.

Montant des provisions sur le risque additionnel du groupe i de l’année N

TPgi (N) = X 100
Risque additionnel du groupe i de l’année N

n
TPMgi = ΣN=1 TPgi(N)/n
Avec :

- TPgi (N) : Taux de provisionnement de l’année N du groupe de créances i

- TPMgi : Taux de provisionnement moyen du groupe de créances i
- n : Nombre d’années retenues dans le calcul du TPMgi

Par référence aux TPMgi observés durant les années antérieures, la direction générale de
l’établissement de crédit doit se prononcer sur les taux de provisions à retenir « TPRgi » pour le
calcul des provisions collectives.

-
 Les taux de provisionnement à retenir par la direction générale « TPRgi » ne doivent pas être
inférieurs aux taux de provisionnement minimum suivants :

Taux de provisionnement minimum en %

Agriculture 20
Industries manufacturières 25
Autres Industries 25
BTP 20
Tourisme 20
Promotion Immobilière 15
Autres services 25
Commerce 25
Habitat 10
Consommation 20

L’adoption de taux de provisionnement inférieurs à ces minimum doit être justifiée.

VI - Calcul du montant des provisions collectives « PC » sur les engagements 0 et 1

Provision collective du groupe i : PCgi = Engts gi 0 et 1x TMMgi x FSgi x TPRgi

n
Provision collective globale : Somme des provisions collectives par groupe :
Σ PCgi
i=1

Le montant des provisions collectives doit être revu à chaque date d'arrêté des comptes
annuels. La population cible, les TMMgi, les FSgi et les TPMgi doivent être annuellement
recalculés dans le cadre de séries glissantes.

-
 Annexe IV à la circulaire aux établissements de crédit n°91-24
Relative à la couverture des actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieure ou égale à 3 ans

(en mille dinars sauf indication contraire)

Garanties admises autres qu'hypothécaires

Ancienneté
Nom Année de la Provisions Risque Provisions
dans la classe 4 Total des Garanties Agios Quotité
Identi- Type ou dernière constituées net addition-
(en termes de Engage- hypothé- réservés (**)
en %
fiant d'identifiant raison migration vers Actifs (5)=(1)-(2) (***)
nelles
nombre ments(1) Dépôts Organismes Etablissements Total caires (3) (6)
sociale la classe 4 Etat financiers (4) -(3)-(4) (7)=(6)*(5)
d'années) (*) affectés d'assurance de crédit (2)
affectés

(*)
Calculée conformément à l'article 10 quater de la circulaire n°91-24
(**)
Conformément à l'article 10 de la circulaire n°91-24
(***)
40%, 70% ou 100% conformément à l'article 10 quater de la circulaire n°91-24