analyse des ratios 2020

Element ratio
taux de marque marge commercial/vente de marchandise

taux de marge marge commercial/achat de marchandise

croissance de la VA (VA1-VA0)/VA0

taux d'integration VA/CA ht

taux de rendement VA/capitaux investis

partage de la valeure
EBE/VA
ajoutée

Poids de l’endettement charge d'interet/EBE

taux de marge nette resultat net/CA

Taux de rentabilité
résultat net/capitaux propre
financière

Element ratio

rentabilité commercial résultat net/CA

R.Commer 1er NV EBE/CAHT

rentabilité financière résultat net /capitaux propre

 rentabilité économique résultat net/actif total

capitaux propre /capitaux etrangers

ratio d'autofinancement
capitaux propre /capitaux permanents

capitaux propre /passif total

ratio de financement
capitaux propre/actif immo
permanent

ratio de trésorerie
(sk+creance+disponibilité)/DCT
génerale
ratio de trésorerie à
(créance+disponibilité)/DCT
échéance
ratio de trésorerie
disponibilité/DCT
immédiate
ratio de solvabilité
actif total/dettes
génerale

élement formule
Taux d’intégration VA/Production de l’exercice

Part du personnel Charges du personnel/VA

Part de l’Etat impot et taxe /VA

Part des bailleurs de fonds Charges financières/VA

Part des actionnaires Dividende/VA

Part de l’entreprise autofinancement/VA

analyse des ratios 2020

application numérique résultat

(23 245 676,83/87 283 352,23)*100 26.63

(23245676,83/64 037 675,40)*100 36.30

((292 957 113,87-243 748 074,87)/243 748

20.19
074,87)*100

(292957113,87/2 016 521 890,49)*100 14.53

(292 957 113,87/(884 268 879,90+(2 674 385 316,02-1

16.38
770 145 592,58))*100

178010900,98/292 957 113,87 2 0.61

4755884,8/178 010 900,98 0.03

(74944821,24/2 016 521 890,49)*100 3.72

(74944821,24/1 622 543 381,13)*100 4.62

1)Ratios de la structure financière

application numérique résultat

74944821,24/2 016 521 890,49 3.72%

178010900,98/2 016 521 890,49 0.09

74944821,24/1 622 543 381,13 1 4.62%

 74944821,24/3 608 267 085,52 2.08%

1622543381,13/1745219288,41 0.93

1622543381,13/1622543381,13 1.00

(1622543381,13/3 608 267 085,52) 0.45

(1622543381,13/884 268 879,90) 1.83

(904 402 087,68+1 257 115 642,03+49 612 889,60)/1 745

1.21
219 288,41+79 491 448,22)
(1 257 115 642,031+49 612 889,60)/(1 745 219 288,41+79
0.72
491 448,22)
49 612 889,60/(1 745 219 288,41+79 491 448,22) 0.03

3 608 267 085,52/(1 745 219 288,41+79 491 448,22) 1.98

2)Ratios de répartition de la valeur ajoutée

application numérique résultat

292957113,87/1 969 990 077,26 14.87%

112 881 737,55/292957113,87 38.53%

3 187 919,75/292 957 113,87 1.09%

9 534 239,29/292957113,87 3.25%

96 710 285,00/3187919,75 30.65

119 499 477,65/292957113,87 40.79%

 intérpretation
la marge commerciale représente 26,63% du prix
de vente de marchandise
la marge commerciale représente 36,3% du prix
d'achat de marchendise

la richesse créer par l'entreprise LESIEUR a

augmenté de 20,2% en 2020 par rapport a 2019

larichesse créée par l'entreprise représente 14,53

du chiffre d'affaire
chaque DH investi rapporte à l'entreprise 16,38dh
de benifice
la part qui sert a rémunirer les apporteur de
capitaux et à renouvler le capital investi est de
0,61% de richesse crée
0,03 % l'excedent brut dégager par lesieur est
reserver aux charges d'interet
lesieur est capable de génerer un bénéfice qui
représente 3,72% du CA
lesieur est capable de rentabiliser 4,62% des fonds
propres apportés par les associés

interprétation

la rentabilité commerciale de l'entreprise est estimée à

3,72%

Les associés de lesieur bénéficie de 4,62% du résultat

réalisé
 l'entreprise a pu dégagé un résultat de 2,08% en
utilisant ses moyens (actif).

l'entreprise est independante financierement il a une

autonomie financière qui lui permet de financer ces
dettes.

les capitaux propres couvrent seulement 45% des

ressources stables
cela signifie que la totalité des immobilisations sont
financée par des ressources permanentes.

Les valeurs d'exploitation, réalisables et disponibles

peuvent rembourser la totalité des dettes à court terme.
0.72% est la partie des dettes à court terme
rembours2E par ses Créance et ses Disponibilité
0,03 % des dette à court terme sont financés par les
disponibilités de lentreprise
L'actif de l'entreprise permet de rembourser la totalité
des dettes.

intérprétation
lesieur est intégrée dans le processuse de production de
14,87% ; un tauxqui est jugé faible

la part de la VA réparti sur le personnel est de 38,53%

la part de laVA destinée aux impots est de 1,09%

la part de la VA réparti sur les établissements financiers
est de 3,25%

la part de la VA destiner aux actionnaire est de 30,65%

40,79% est consacrer à l'auto financemnet de l'etreprise

 analyse des ratios de 2019
Elements Formules
marge commerciale/ ventes de marchandises
taux de marque
HT

taux de marge marge commerciale/ achats de marchandises HT

taux de croissance de la
(VA (n)- VA(n-1))/VA(n-1)
valeur ajoutée

taux d'intégration VA/ CA HT

taux de rendement de
VA/ capitaux investis
capital et de MO

Le partage de la valeur
EBE/ VA
ajoutée

le poids d'endettement charges d'intérêts/ EBE

taux de marge nette RN/ CA HT

taux de rentabilité
RN/ CP
financière

ratios de la structure financière

la rentabilité
résultat net de l'ex./ CA HT
commerciale

la rentabilité
EBE/CA HT
commerciale au 1 niveau

rentabilité financière résultat net de l'ex./ capitaux propres

rentabilité économique résultat net de l'ex./ actif total

capitaux propres/ dettes totales
capitaux propres/capitaux permanents ( CP +
ratio d'autonomie DLMT)
financière
 ratio d'autonomie
financière
capitaux propres / passif total

ratio de financement
capitaux permanents / actif immobilisé
permanent

ratio de trésorerie
stock + créances+ disponibilitées / Dettes à CT
générale

Ratio de trésorerie à
créances+ disponibilitées / Dettes à CT
échéance

ratio de trésorerie
disponibilitées / Dettes à CT
immédiate

ratio de solvabilité
actif total / Dettes ( DLMCT)
générale

ratio de répartition de la valeure ajouté

taux d'intégration VA/ production de l'exercice

part du personnel charges du personnel / VA

part de l'Etat impôts et taxes / VA

part des bailleurs de charges financières / VA

fonds

part des actionnaires dividendes / VA

part de l'entreprise autofinancement / VA

analyse des ratios de 2019
applications numériques résultats Intérpretations
L'entreprise a réalisé une marge commerciale
(-51 243 187,90/204 696 219,16)*100 -25.03%
très faible.

Lesieur a effectuer ses achats en MP avec un

(-51 243 187,90/255 939 407,06)*100 -20.02% prix très elevé ce que explique cette marge
commerciale négative

((243 748 074,87-260 291 701,47)/260 291 la richesse créer par l'entreprise LESIEUR a
-6.35%
701,47)*100 diminué de 6,35% en 2019par rapport a 2018

la richesse créee par l'entreprise représente

(243 748 074,87/1 904 016 915,19)*100 12.80%
représente 12,80% du chiffre d'affaire

(243 748 074,87/(908 815 595,79+821 565 Les capitaux investis ont apporté à l'entreprise
14.08%
171,48))*100 14,08% des bénéfices.
la part qui sert a rémunirer les apporteur de
150 679 919,05/243 748 074,87 0.62% capitaux et à renouvler le capital investi est de
0,62% de richesse crée

0,03 % l'excédent brut dégagé par lesieur est

5 324 493,09/150 679 919,05 0.03%
réservé aux charges d'interet

lesieur est capable de génerer un béneficere qui

(75 959 838,04/1 904 016 915,19)*100 3.99%
représente 3,99% du CA

lesieur est capable de rentabiliser 5,19% des

(75 959 838,04/1 463 566 405,14)*100 5.19%
fond propre apportés par les associés.

la structure financière

75 959 838,04/1 904 016 915,19 3.98%

la rentabilité commerciale de l'entreprise
est estimée à 3,98%.
150 679 919,05/ 1 904 016 915,19 0.79%

Les associés de lesieur bénéficie de 5,19%

75 959 838,04/1 463 566 405,14 5.19%
du résultat réalisé
l'entreprise a pu dégagé un résultat de
75 959 838,04/3 191 967 414,84 2.38%
2,38% en utilisant ses moyens (actif)
1 463 566 405,14/1 478 566 058,22 0.99% l'entreprise est independante
financierement il a une autonomie
1 463 566 405,14/1 463 566 405,14 1% financière qui lui permet de financer ces
dettes.
 les capitaux propres couvrent seulement
1 463 566 405,14/3 191 967 414,84 0.46%
46% des ressources stables
>1,cela signifie que la totalité des
1 463 566 405,14/ 908 815 595,79 1.61% immobilisations sont financée par des
ressources permanentes.
Les valeurs d'exploitation, réalisables et
(870 335 477,14 + 1 170 747 539,94 + 1.42% disponibles peuvent rembourser la totalité
63 984 837,46)/ 1 478 566 058,22 des dettes à court terme.
0.83% est la partie des dettes à court terme
(1 170 747 539,94 + 63 984 837,46)/1 0.83% remboursée par ses Créance et ses
478 566 058,22 Disponibilité
les valeurs disponibles ne peuvent
63 984 837,46/1 478 566 058,22 0.04% rembourser que 0,04% des dettes à court
terme

908 815 595,79/1 478 566 058,22 0.61% L'actif de l'entreprise permet de rembourser
0,61% de la totalité des dettes.

rtition de la valeure ajouté

lesieur est intégrée dans le processuse de

(243 748 074,87/ 1 668 930 790,14)*100 14.60% production de 14,60% ; un tauxqui est jugé
faible
la part de la VA réparti sur le personnel est de
(112 207 229,27/ 243 748 074,87)*100 46.03%
46,03%
la part de la VA réparti sur le personnel est de
(2 889 744,09 / 243 748 074,87)*100 1.18%
46,03%
la part de la VA réparti sur les établissements
(14 036 022,44/243 748 074,87)*100 5.76%
financiers est de 5,76%
la part de la VA destiner aux actionnaires est de
(138 157 550/243 748 074,87)*100 56.68%
56,68%
6,22% est consacrer à l'auto financemnet de
(15 154 995,42 / 243 748 074,87)*100 6.22%
l'etreprise
 ratios de l'e
Element Ratio application numérique résultat
rentabilité commercial résultat net/CA 342,77/4587,28 7%

rentabilité financiere résultat net /capitaux propre 342,77/8164,65 4%

rentabilité économique résultat net/actif total 342,77/27204,96 1%

capitaux propre /capitaux

8164,65/19040,31 0.43
etranger
ratio d'autonomie capitaux propre /capitaux
8164,65/19040,31 0.43
financiere permanent

capitaux propre /passif total 8164,65/27204,96 0.30

ratio de financement
capitaux propre/actif immo 8164,65/2166,86 3.77
permanent
ratio de trésorerie (sk+creance+disponibilité)/ (2752,02+1463,47+940,53)
0.58
génerale DCT /8863,92
ratio de trésorerie à
(créance+disponibilité)/DCT (1463,47+940,53)/8863,92 0.27
échéance
ratio de trésorerie
disponibilité/DCT 940,53/8863,92 0.11
immédiate
ratio de solvabilité
actif total/dette 27204,96/19067,47 1.43
génerale

RATIO de liquidité 0.37

Ratio actuel 0.72
rotation de l'actif 0.81
rotation de stock 5.64
Taux de croissance de d -26.32%
ratio de distribution 15.97%

marge brute 21.59

marge d' exploitation 3.89
Marge bénéficiaire ava 5.73
Marge bénéficiaire nett 2.49
ratios de l'entreprise SAVOLA
interprétation
la rentabilité commercial est estimée à 7%

les associer de savola bénéficier de 4%de resultat net

L’entreprise SAVOLA a pu dégager un résultat du1%en utilisant son actif total

L’entreprise n'est pas capable de regler la totalité de ses dettes à court terme .

la totalité des immobilisation sont financé par ses ressources permanant.

0,58 des dettes a court terme sont remboursé par les valeurs d'exploitation réalisable
et disponible
0.27 est la partie des dettes à court terme rembourser par ses Créance et ses
Disponibilité

0,11des dette à court terme sont financé par le disponibilité de lentreprise

l'ntreprise SAVOLA est solvable de financer la totalité de ses dettes a partir de son actif
total