PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DE CAMPINAS

Arthur Cesar Bearari RA: 19077452

Gabriela de Oliveira Macedo RA: 19285675
Gabriel Meschiatti Nogueira Ribeiro RA: 19296839
Jane Eyre Gonçalves Araújo RA: 19252386
Josias Ferreira Balduino RA: 19662758
Marcelo Vinícius de Gois Cruz RA: 19078872
Mateus Henrique de Souza RA: 19009315

Campinas, 2020.
 Ativo 2019 2018 2017
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 1,263,212.00 1,267,097.00 2,835,226.00
Aplicações financeiras 3,710,393.00 1,746,232.00 1,979,607.00
Aplicações financeiras - conta reserva 18,372.00 8,255.00
Contas a receber 1,341,233.00 892,654.00 899,277.00
Contas a receber - partes relacionadas 22,675.00 4,311.00 5,334.00
Tributos a recuperar 188,385.00 150,137.00 180,513.00
Pagamentos antecipados relacionados à concessão 278,628.00 278,628.00 211,227.00
Contas a receber - operações com derivativos 91,898.00 188,656.00 118,027.00
Adiantamento a fornecedores 27,219.00 62,050.00 65,863.00
Dividendos e juros sobre o capital próprio -
Despesas antecipadas e outras 189,911.00 142,702.00 109,348.00
Total do ativo circulante 7,131,926.00 4,740,722.00 6,404,422.00
Não circulante
Realizável a longo prazo
Contas a receber 2,831,364.00 1,827,751.00 1,697,774.00
Aplicações financeiras - conta reserva 44,670.00 2,141.00 20,170.00
Mútuos - partes relacionadas 190,642.00 393,336.00 427,533.00
Adiantamento para futuro aumento de capital - partes rel 1,057.00 888.00 764.00
Tributos a recuperar 169,991.00 149,901.00 141,138.00
Tributos diferidos 835,204.00 783,181.00 827,366.00
Pagamentos antecipados relacionados à concessão 2,391,344.00 2,669,972.00 2,889,371.00
Contas a receber - operações com derivativos 75,763.00 266,405.00
Adiantamento a fornecedores 14,892.00 25,720.00
Despesas antecipadas e outras 248,454.00 213,668.00 202,410.00
6,712,726.00 6,131,493.00 6,498,651.00
Investimento 740,649.00 1,264,639.00 1,064,237.00
Imobilizado 1,030,861.00 1,083,039.00 1,078,470.00
Intangível 16,309,013.00 16,204,084.00 15,566,428.00
Intangível em construção 1,198,626.00 1,392,021.00
Direito em uso de arrendamento 138,286.00
Total do ativo não circulante 19,417,435.00 19,943,783.00 24,207,786.00
Total do ativo 33,262,087.00 30,815,998.00 30,612,208.00
 Passivo 2019 2018
Circulante
Empréstimos e financiamentos 342,767.00 119,331.00
Debêntures e notas promissórias 3,707,276.00 2,868,758.00
Contas a pagar - operações com derivativos 832.00
Fornecedores 457,304.00 471,331.00
Imposto de renda e contribuição social 286,479.00 196,569.00
Impostos e contribuições a recolher 141,459.00 107,659.00
Impostos, contribuições e multa com o Poder concedente parcelados 2,277.00 430.00
Obrigações sociais e trabalhistas 303,791.00 238,289.00
Fornecedores e contas a pagar - partes relacionadas 123,996.00 155,269.00
Mútuos - partes relacionadas 291,944.00 3,598.00
Dividendos e juros sobre o capital próprio 804.00 1,511.00
Provisão de manutenção 125,824.00 289,081.00
Obrigações com o poder concedente 103,208.00 98,816.00
Termo de autocomposição e acordo de leniência 394,734.00 349,456.00
Arrendamento mercantil 27,956.00
Outras obrigações 209,489.00 154,694.00
Total do passivo circulante 6,519,308.00 5,055,624.00
Não circulante
Empréstimos e financiamentos 6,384,668.00 5,424,792.00
Debêntures e notas promissórias 8,596,127.00 8,612,861.00
Contas a pagar - operações com derivativos
Impostos e contribuições a recolher 14,323.00 9,437.00
Impostos, contribuições e multa com o Poder concedente parcelados 3,269.00 952.00
Tributos diferidos 547,164.00 549,133.00
Pis e Cofins diferidos 13,996.00 24.00
Obrigações sociais e trabalhistas 30,916.00 10,979.00
Fornecedores e contas a pagar - partes relacionadas
Adiantamento para futuro aumento de capital - partes relacionadas 56,357.00 45,607.00
Mútuos - partes relacionadas 92,121.00 9.00
Provisão para riscos cíveis, trabalhistas, previdenciários e tributários 145,245.00 137,192.00
Provisão de manutenção 224,159.00 231,473.00
Provisão para passivo a descoberto 135.00
Obrigações com o poder concedente 1,638,297.00 1,603,561.00
Mútuos cedidos a terceiros 102,135.00 96,486.00
Termo de autocomposição e acordo de leniência 216,049.00 482,074.00
Arrendamento mercantil 118,037.00
Outras obrigações 120,087.00 123,060.00
Total do passivo não circulante 18,303,085.00 17,327,640.00
Patrimônio líquido
Capital social 6,022,942.00 6,022,942.00
Ajuste de avaliação patrimonial 524,207.00 508,164.00
Reservas de lucros 984,651.00 1,686,396.00
Dividendo adicional proposto 600,000.00
Reservas de capital 6,988.00 13,992.00
Patrimônio líquido dos acionistas da controladora 8,138,788.00 8,231,494.00
Participações de acionistas não controladores 300,906.00 201,240.00
8,439,694.00 8,432,734.00
Total do passivo e patrimônio líquido 33,262,087.00 30,815,998.00
 2017
1,068,057.00
2,446,780.00
73,126.00
627,883.00
182,044.00
113,549.00
141,642.00
216,471.00
144,358.00
3,342.00
313,220.00
297,972.00
94,507.00

189,115.00
5,912,066.00

4,452,522.00
8,937,888.00
27,204.00
11,703.00
1,107.00
509,194.00

9,795.00
3,038.00
44,716.00

130,753.00
313,042.00
9,216.00
1,503,480.00
90,790.00

163,247.00
16,207,695.00

6,023,198.00
318,660.00
1,703,657.00
100,177.00
 13,992.00
8,159,684.00
332,763.00
8,492,447.00
30,612,208.00
 DRE
Receita operacional líquida
Custos dos serviços prestados
Custo de Construção
Serviços
Custo da Outorga
Depreciação e Amortização
Custo com pessoa
Provisão de manutenção
Materiais, equipamentos e veículos
Outros
Lucro bruto
Despesas operacionais
Despesas gerais e administrativas
Despesas com pessoal
Serviços
Materiais, equipamentos e veículos
Depreciação e amortização
Campanhas publicitárias e eventos, feiras e informativos
Provisão para riscos cíveis, trabalhistas e previdenciários
Lei Rouanet, incentivos audiovisuais, esportivos e outros
Provisão para perda esperada - Contas a receber
Água, luz, telefone, internet e gás
Contribuições a sindicatos e associações de classe
Aluguéis de imóveis e condomínios
Impostos, taxas e despesas com cartórios
Indenizações contratuais
Ressarcimento ao usuário
Gastos com viagens e estadias
Outros

Resultado de equivalência patrimonial

Termo de autocomposição, Programa de Incentivo à Colaboração e Acordo de Leniência
Outros resultados operacionais
Resultado antes do resultado financeiro
Resultado financeiro
Lucro operacional e antes do imposto de renda e da contribuição social
Imposto de renda e contribuição social - correntes e diferidos
Lucro líquido do exercício

Atribuível a:
 Acionistas da controladora
Acionistas não controladores
Lucro líquido por ação - básico e diluído (em reais - R$)
 2019 2018 2017
10,590,811.00 9,715,859.00 10,560,997.00

- 1,089,618.00 - 1,573,482.00 - 3,023,289.00

- 984,700.00 - 850,087.00 - 749,919.00
- 386,799.00 - 374,512.00 - 370,536.00
- 1,889,483.00 - 1,416,785.00 - 1,104,805.00
- 1,050,616.00 - 944,211.00 - 795,371.00
- 116,396.00 - 194,799.00 - 169,725.00
- 211,077.00 - 173,470.00 - 143,211.00
- 371,957.00 - 324,292.00 - 264,560.00
4,490,165.00 3,864,221.00 3,939,581.00

- 364,956.00 - 387,512.00 - 325,158.00

- 283,734.00 - 228,647.00 - 153,095.00
- 16,681.00 - 12,589.00 - 10,996.00
- 52,473.00 - 51,661.00 - 50,514.00
- 40,286.00 - 40,271.00 - 27,974.00
- 3,108.00 - 6,440.00 - 16,678.00
- 16,906.00 - 30,125.00 - 34,469.00
- 4,132.00 - 4,296.00 - 1,682.00
- 14,234.00 - 13,314.00 - 11,808.00
- 13,210.00 - 11,677.00 - 13,346.00
- 6,902.00 - 5,678.00 - 6,300.00
- 134,741.00 - 13,272.00 - 9,817.00
- 59,589.00 - 273.00
- 14,006.00 - 27,369.00
- 13,990.00 - 11,899.00 - 8,595.00
- 66,067.00 - 42,445.00 - 55,736.00

94,037.00 161,874.00 134,973.00

- 43,216.00 - 902,761.00
111,507.00 113,464.00 548,643.00
3,547,478.00 2,349,330.00 3,897,029.00
- 1,239,861.00 - 979,397.00 - 1,185,725.00
2,307,617.00 1,369,933.00 2,711,304.00
- 881,165.00 - 733,751.00 - 928,386.00
1,426,452.00 636,182.00 1,782,918.00
 1,438,255.00 782,739.00 1,797,466.00
- 11,803.00 - 146,557.00 - 14,548.00
0.71 0.39 0.90
 DRE
Receita operacional líquida
Custos dos serviços prestados
Custo Gerais
Serviços
Depreciação e Amortização
Outros
Lucro bruto

Despesas operacionais
Despesas gerais e administrativas
Despesas gerais
Serviços
Depreciação e amortização
Outros
Impostos, taxas e contribuições

Resultado de equivalência patrimonial

Termo de autocomposição, Programa de Incentivo à Colaboração e Acordo de Leniência
Outros resultados operacionais
Resultado antes do resultado financeiro
Resultado financeiro
Lucro operacional e antes do imposto de renda e da contribuição social
Imposto de renda e contribuição social - correntes e diferidos
Lucro líquido do exercício

Atribuível a:
Acionistas da controladora
Acionistas não controladores
Lucro líquido por ação - básico e diluído (em reais - R$)
 2019 A.V.% A.H.% 2018 A.V.% A.H.% 2017 A.V.%
10,590,811.00 100.00 9.01 9,715,859.00 100.00 -8.00 10,560,997.00 100.00

- 2,527,033.00 -23.86 -12.63 - 2,892,205.00 -29.77 -30.96 - 4,189,196.00 -39.67

- 984,700.00 -9.30 15.84 - 850,087.00 -8.75 13.36 - 749,919.00 -7.10
- 1,889,483.00 -17.84 33.36 - 1,416,785.00 -14.58 28.24 - 1,104,805.00 -10.46
- 699,430.00 -6.60 0.99 - 692,561.00 -7.13 19.92 - 577,496.00 -5.47
4,490,165.00 42.40 16.20 3,864,221.00 39.77 -1.91 3,939,581.00 37.30

- 547,550.00 -5.17 3.50 - 529,030.00 -5.45 19.24 - 443,660.00 -4.20

- 283,734.00 -2.68 24.09 - 228,647.00 -2.35 49.35 - 153,095.00 -1.45
- 52,473.00 -0.50 1.57 - 51,661.00 -0.53 2.27 - 50,514.00 -0.48
- 73,307.00 -0.69 37.84 - 53,181.00 -0.55 -4.58 - 55,736.00 -0.53
- 147,951.00 -1.40 493.01 - 24,949.00 -0.26 7.71 - 23,163.00 -0.22

94,037.00 0.89 -41.91 161,874.00 1.67 19.93 134,973.00 1.28

- 43,216.00 -0.41 -95.21 - 902,761.00 -9.29
111,507.00 1.05 -1.72 113,464.00 1.17 -79.32 548,643.00 5.19
3,547,478.00 33.50 51.00 2,349,330.00 24.18 -39.71 3,897,029.00 36.90
- 1,239,861.00 -11.71 26.59 - 979,397.00 -10.08 -17.40 - 1,185,725.00 -11.23
2,307,617.00 21.79 68.45 1,369,933.00 14.10 -49.47 2,711,304.00 25.67
- 881,165.00 -8.32 20.09 - 733,751.00 -7.55 -20.96 - 928,386.00 -8.79
1,426,452.00 13.47 124.22 636,182.00 6.55 -64.32 1,782,918.00 16.88

1,438,255.00 782,739.00 1,797,466.00

- 11,803.00 - 146,557.00 - 14,548.00
0.71 0.39 0.90
 Ativo 2019 A.V.% A.H.% 2018 A.V.%
Circulante
Disponibilidades 5,083,875.00 16.875 58.36 3,210,240.00 11.702
Clientes 1,363,908.00 4.527 52.06 896,965.00 3.270
Outros 188,385.00 0.625 25.48 150,137.00 0.547
Total do ativo circulante 6,636,168.00 22.028 55.88 4,257,342.00 15.518
Não circulante
Realizável a longo prazo
Contas a Receber L.P. 3,066,676.00 10.179 33.39 2,298,991.00 8.380
Outras RLP 1,006,252.00 3.340 7.74 933,970.00 3.404
4,072,928.00 13.519 25.98 3,232,961.00 11.784
Investimento 740,649.00 2.458 -41.43 1,264,639.00 4.610
Imobilizado 1,030,861.00 3.422 -4.82 1,083,039.00 3.948
Intangível 16,309,013.00 54.135 0.65 16,204,084.00 59.066
Intangível em construção 1,198,626.00 3.979 -13.89 1,392,021.00 5.074
Direito em uso de arrendamento 138,286.00 0.459
Total do ativo não circulante 19,417,435.00 64.453 -2.64 19,943,783.00 72.697

Total do ativo 30,126,531.00 100.000 9.814 27,434,086.00 100.000

A.H.% 2017 A.V.% Passivo
Circulante
-33.326 4,814,833.00 17.761 Contas a Pagar
-12.289 1,022,638.00 3.772 Impostos a Pagar
-16.828 180,513.00 0.666 Outras Obrigações
-29.256 6,017,984.00 22.200 Total do passivo circulante
Não circulante
Contas a Pagar L.P.
-3.877 2,391,712.00 8.823 Impostos a Recolher L.P.
-5.606 989,438.00 3.650 Outras Obrigações L.P.
-4.383 3,381,150.00 12.473 Total do passivo não circulante
18.831 1,064,237.00 3.926 Patrimônio líquido
0.424 1,078,470.00 3.978 Capital social
4.096 15,566,428.00 57.423 Ajuste de avaliação patrimonial
Reservas de lucros
Dividendo adicional proposto
-5.436 21,090,285.00 77.800 Reservas de capital
Patrimônio líquido dos acionistas da controladora
Participações de acionistas não controladores

1.202 27,108,269.00 100.000 Total do passivo e patrimônio líquido

 2019 A.V.% A.H.% 2018 A.V.% A.H.% 2017 A.V.%

5,227,882.00 17.35 35.48 3,858,919.00 14.07 -21.138 4,893,237.00 18.05

430,215.00 1.43 41.21 304,658.00 1.11 -30.322 437,235.00 1.61
861,211.00 2.86 -3.46 892,047.00 3.25 53.380 581,594.00 2.15
6,519,308.00 21.64 28.95 5,055,624.00 18.43 -14.486 5,912,066.00 21.81

17,270,160.00 57.33 6.85 16,162,960.00 58.92 15.744 13,964,453.00 51.51

578,752.00 1.92 3.43 559,546.00 2.04 7.192 522,004.00 1.93
454,173.00 1.51 -24.95 605,134.00 2.21 -64.843 1,721,238.00 6.35
18,303,085.00 60.75 5.63 17,327,640.00 63.16 6.910 16,207,695.00 59.79

6,022,942.00 19.99 0.00 6,022,942.00 21.95 -0.004 6,023,198.00 22.22

524,207.00 1.74 3.16 508,164.00 1.85 59.469 318,660.00 1.18
984,651.00 3.27 -41.61 1,686,396.00 6.15 -1.013 1,703,657.00 6.28
600,000.00 1.99 -100.000 100,177.00 0.37
6,988.00 0.02 -50.06 13,992.00 0.05 0.000 13,992.00 0.05
8,138,788.00 27.02 67.82 4,849,582.00 17.68 -40.567 8,159,684.00 30.10
300,906.00 1.00 49.53 201,240.00 0.73 -39.525 332,763.00 1.23
5,304,138.00 17.61 5.02 5,050,822.00 18.41 1.249 4,988,508.00 18.40
30,126,531.00 100.00 9.81 27,434,086.00 100.00 1.202 27,108,269.00 100.00
Ao analisarmos o balanço do Grupo CCR, apuramos na análise vertical que o Ativo Circulante aumentou sua repre
sobre o total do ativo, de 15,51% em 2018 para 22,02% em 2019, isso se deu, principalmente pelo aumento d
disponibilidades, que em 2018 representava 11,70% sobre o ativo, passando para 16,87% em 2019. Porém se co
ano de 2017, a conta de disponibilidades também teve um valor expressivo, com 17,76% sobre o total do

Já o ativo não circulante, constatamos uma diminuição de 77,80% em 2017, passando para 72,69% em 2018 e
caindo ainda mais em 2019, com 64,45%. Com participação significativa nas contas de investimento, imobilizado e
construção.

Já no passivo circulante, vemos uma diminuição de 14,48% de 2017 para 2018, expressado principalmente pela c
a pagar. De 2018 para 2019 tivemos um aumento de 28,95%, com o significativo aumento nas contas a p

Na DRE concluímos que a margem de lucro, apesar de uma diminuição de 64,32% do ano de 2017 para o ano de
de 2019 houve uma recuperação de 124,22% comparado com o ano anterior (2018). Entretanto, apesar do au
margem de lucro em 2019, houve também um aumento 16,20% nos custos de mercadorias vendidas (CM
culante aumentou sua representatividade
cipalmente pelo aumento da conta de
,87% em 2019. Porém se compararmos o
om 17,76% sobre o total do ativo.

do para 72,69% em 2018 e finalmente,

investimento, imobilizado e intangível em

sado principalmente pela conta impostos

tivo aumento nas contas a pagar.

ano de 2017 para o ano de 2018, no ano

8). Entretanto, apesar do aumento da
de mercadorias vendidas (CMV).
 2019
ÍNDICES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL

= 2,482,239,300.00 =
5,304,138.00

= 651,930,800.00 =
24,822,393.00

= 2,482,239,300.00 =
30,126,531.00

= 103,086,100.00 =
5,304,138.00

= 103,086,100.00 =
23,607,223.00

INDICADORES DE RENTABILIDADE

= 230,761,700.00 =
1,130,436.50

142,645,200.00 =
28,780,308.50

= 142,645,200.00 =
5,177,480.00

Podemos análisar que os índices de estrutura patrimonial, apresentam resultados considerados ruins.
Pois os calculos apresentaram valores maiores que 1,00 ou 100%
O que mostra que o Grupo CCR, possui um alto desiquilíbrio entre as dívidas em relação aos acionistas
e também, que o Grupo tem um baixo nível de liquidez.

Já referente aos indicadores de rentabilidade, podemos considerar que o Grupo CCR apresentam resultados bons.
pois seus calculos resultam em valores superiores a 1,00 ou 100%,
Isso significa que a empresa está tendo uma remuneração sobre os recursos insvestidos nala.
 2018
ÍNDICES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL

467.98166 =

26.263818 =

82.393798 =

19.435034 =

4.3667186 =

INDICADORES DE RENTABILIDADE

204.13504 =

4.9563471 =

27.551087 =

esultados bons.
 2017
ÍNDICES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL

2,238,326,400.00 = 443.16082
5,050,822.00

505,562,400.00 = 22.586625
22,383,264.00

2,238,326,400.00 = 81.589246
27,434,086.00

108,303,900.00 = 21.442827
5,050,822.00

108,303,900.00 = 4.8396489
22,378,462.00

INDICADORES DE RENTABILIDADE

136,993,300.00 = 142.73087
959,801.50

63,618,200.00 = 2.3327999
27,271,177.50

63,618,200.00 = 12.673794
5,019,665.00
= 2,211,976,100.00 = 443.41436
4,988,508.00

= 591,206,600.00 = 26.727531
22,119,761.00

= 2,211,976,100.00 = 81.597836
27,108,269.00

= 107,847,000.00 = 21.619089
4,988,508.00

= 107,847,000.00 = 5.0880339
21,196,203.00

= Não é possível fazer o cálculo, pois não temos

o ano de 2016 para fazer o saldo médio

= Não é possível fazer o cálculo, pois não temos

o ano de 2016 para fazer o saldo médio

= Não é possível fazer o cálculo, pois não temos

o ano de 2016 para fazer o saldo médio
 2019
ÍNDICES DE ROTAÇÃO DOS RECURSOS

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS

=
CMV = Custo das Mercadorias Vendidas
EI = Estoque Inicial
C = Compras
EF = Estoque Final (inventário final)
 2018
ÍNDICES DE ROTAÇÃO DOS RECURSOS

Não é possível calcular este item, pois

O Grupo CCR não trabalha com estoque

10,590,811.00 = 9.3687801128148
1,130,436.50

10,590,811.00 = 1.9444258094958
5,446,755.00

10,590,811.00 = 10.02016273239
1,056,950.00

10,590,811.00 = 2.7773567043509
3,813,270.00

10,590,811.00 = 0.3679880985292
28,780,308.50

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS

Não é possível calcular este item, pois

O Grupo CCR não trabalha com estoque

3,813,270.00 = 129.61964858027
29,418.92

21,259,960.50
Não é possível calcular este item pois
O Grupo CCR não trabalha com estoque
CMV = Custo das Mercadorias Vendidas
EI = Estoque Inicial
C = Compras
EF = Estoque Final (inventário final)
= Não é possível calcular este item, pois
O Grupo CCR não trabalha com estoque

= 9,715,859.00 = 2.9396095
3,305,153.00

= 9,715,859.00 = 1.8911048
5,137,663.00

= 9,715,859.00 = 8.9898853
1,080,754.50

= 9,715,859.00 = 2.9396095
3,305,153.00

= 9,715,859.00 = 0.3562684
27,271,177.50

= Não é possível calcular este item, pois

O Grupo CCR não trabalha com estoque

= 3,305,153.00 = 122.46525
26,988.50

= 19,439,784.50
Não é possível calcular este item, pois
O Grupo CCR não trabalha com estoque
 2017
ÍNDICES DE ROTAÇÃO DOS RECURSOS

= Não é possível calcular es

O Grupo CCR não trabalha

= Não é possível fazer o cálc

o ano de 2016 para fazer o

= Não é possível fazer o cálc

o ano de 2016 para fazer o

= Não é possível fazer o cálc

o ano de 2016 para fazer o

= Não é possível fazer o cálc

o ano de 2016 para fazer o

= Não é possível fazer o cálc

o ano de 2016 para fazer o

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS

= Não é possível calcular es

O Grupo CCR não trabalha

= Não é possível fazer o cálc

o ano de 2016 para fazer o

= Não é possível calcular es

O Grupo CCR não trabalha
CMV = Custo das Mercadorias Vendidas
EI = Estoque Inicial
C = Compras
EF = Estoque Final (inventário final)
ão é possível calcular este item, pois
Grupo CCR não trabalha com estoque

o é possível fazer o cálculo, pois não temos

ano de 2016 para fazer o saldo médio

o é possível fazer o cálculo, pois não temos

ano de 2016 para fazer o saldo médio

o é possível fazer o cálculo, pois não temos

ano de 2016 para fazer o saldo médio

o é possível fazer o cálculo, pois não temos

ano de 2016 para fazer o saldo médio

o é possível fazer o cálculo, pois não temos

ano de 2016 para fazer o saldo médio

ão é possível calcular este item, pois

Grupo CCR não trabalha com estoque

o é possível fazer o cálculo, pois não temos

ano de 2016 para fazer o saldo médio

ão é possível calcular este item, pois

Grupo CCR não trabalha com estoque
 Índices de Solvência

Liquidez Imediata = Disponível

Passivo Circulante

Liquidez Corrente = Ativo Circulante

Passivo Circulante

Liquidez seca = Ativo Circulante - Estoques

Passivo Circulante

Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo)

(Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo)
e Solvência
2017 2018 2019

0.814407856745848 0.63498393077 0.77981819543

1.01791556454207 0.84210020365 1.01792521538

Empresa não possui estoque.

0.42 0.33 0.43

 DRE 2019 2018 2017

Receita operacional líquida 10,590,811.00 9,715,859.00 10,560,997.00

Custos dos serviços prestados
Custo de Construção -1,089,618.00 -1,573,482.00 -3,023,289.00
Serviços -984,700.00 -850,087.00 -749,919.00
Custo da Outorga -386,799.00 -374,512.00 -370,536.00
Depreciação e Amortização -1,889,483.00 -1,416,785.00 -1,104,805.00
Custo com pessoa -1,050,616.00 -944,211.00 -795,371.00
Provisão de manutenção -116,396.00 -194,799.00 -169,725.00
Materiais, equipamentos e veículos -211,077.00 -173,470.00 -143,211.00
Outros -371,957.00 -324,292.00 -264,560.00
Lucro bruto 4,490,165.00 3,864,221.00 3,939,581.00

O Grau de Alavancagem Operacional mede a distância que a empresa está do Ponto de Equilíbrio
e tambem mede a variação do lucro em relação as vendas, demonstrado acima nos anos 2017, 2018 e 2019.
 Margem de contribuição
Valor das Vendas – (Custos Variáveis + Despesas Variáveis)
2019 2018 2017
7,079,078.00 5,973,567.00 5,621,882.00
Grau de Alavancagem Operacional
Margem de contribuição ÷ Lucro Bruto Operacional
2019 2018 2017
1.57 1.54 1.42

2018 e 2019.
A sigla EBITDA vem do inglês e significa “earnings before interest, taxes, depreciation and amortization”.
O EBITDA representa a geração operacional de caixa da empresa, ou seja, o quanto ela gera de recursos apenas em su
sem considerar os efeitos financeiros e de impostos. Ele é calculado a partir da Receita Operacional Líquida,
subtraindo os Custos dos Serviços Prestados e as Despesas Operacionais, e ao final somando a Depreciação e Amortiz

2017 2018
Receita Operacional Líquida: 10,560,997.00 9,715,859.00
(-) Custo dos Produtos Vendidos: -6,621,416.00 -5,851,638.00
(=) Lucro Bruto: 3,939,581.00 3,864,221.00
(-) Despesas Operacionais: -726,168.00 -887,468.00
(=) Ebit 3,213,413.00 2,976,753.00
(+) Depreciação e amortização -1,104,805.00 -1,416,785.00
(=) Ebitda 2,108,608.00 1,559,968.00

A partir dos cálculos acima apresentados, pode-se analisar que a CCR está gerando receita suficiente por meio da sua
aquilo que entra no caixa devido à atividade-fim da empresa é capaz de cobrir os gastos e despesas, devido ao fato do
Porém, como o EBITDA está decrescendo de 2017 a 2019, mostra que a empresa não é capaz de aumentar esta geraç
and amortization”.
a gera de recursos apenas em suas atividades operacionais,
a Operacional Líquida,
mando a Depreciação e Amortização. A partir da DRE Reclassificada, o cálculo de deu desta forma:

2019
10,590,811.00
-6,100,646.00
4,490,165.00
-1,105,015.00
3,385,150.00
-1,889,483.00
1,495,667.00

ceita suficiente por meio da sua atividade operacional, ou seja,

os e despesas, devido ao fato do EBITDA ser positivo.
é capaz de aumentar esta geração de caixa, e assim, tem se tornando menos eficiente e produtiva.
De acordo com o Balanço Patrimonial e a DRE, podemos apresentar o ROI da CCR

2019 2018 2017

ROI 4% 2% 1%

Ao analisarmos o retorno do investimento da empresa CCR em 2017, teve um aumento de 1%, ou seja, o luc
porém foi um retorno baixo sendo o período de 1 ano. Já no ano de 2018, teve um retorno de 2% do valor in
apesar de ser uma taxa baixa, éuma porcentagem maior comparada ao ano anterior.
Ao analisarmos o retorno do investimento em 2019, teve um aumento de 4%, foi um retorno mais alto em re
Comparando a taxa de retorno dos 3 anos, podemos perceber que a empresa está em uma ascensão de ROI
o de 1%, ou seja, o lucro superou positivamente o valor investido da empresa,
orno de 2% do valor investido,

etorno mais alto em relação aos anos de 2017 e 2018.

uma ascensão de ROI, ou seja, a taxa do retorno de investimento está sendo maior ano após ano.