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MATEMÁTICA FINANCEIRA | 21159

Período de Realização

Decorre de 7 de dezembro a 16 de dezembro de 2022.

Data de Limite de Entrega

16 de dezembro de 2022, até às 23h55m de Portugal Continental

Temas

Temas relativos à segunda parte do programa: rendas e empréstimos clássi-

cos.

Objetivos

Aplicar conceitos e fórmulas matemáticas na resolução dos problemas ine-

rentes aos temas em avaliação. Nomeadamente:

• na determinação do tipo de rendas associadas a cada problema,

• no cálculo dos valores associados a rendas temporárias e perpétuas,

• na definição das variáveis associadas aos vários tipos de empréstimos

clássicos,

• no cálculo dos valores envolvidos em cada sistema de amortização:

única, constante, progressiva.

Recursos

Podem ser utilizados todos os recursos da unidade curricular bem como o for-
mulário disponibilizado neste e-fólio. Recursos externos podem também ser
utilizados, referindo explicitamente a fonte. O e-fólio é um trabalho individual.

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Critérios de avaliação e cotação

Na avaliação do trabalho serão tidos em consideração os seguintes critérios:

• rigor formal no uso de fórmulas e de resultados,

• indicação explícita dos cálculos efectuados e correcção dos mesmos,
• clareza e coerência na resolução dos problemas,
• adequada justificação das respostas.

O e-fólio B está cotado para 4 valores, segundo a distribuição:

alínea 1 2. 3.a) 3.b) 3.c) total

cotação 1 1 0,5 0,5 1 4 val.

Normas a respeitar

Deve redigir o seu E-fólio a partir da Folha de Resolução disponibilizada em

anexo ao e-fólio e preencher todos os dados do cabeçalho.

Todas as páginas do documento devem ser numeradas.

O seu E-fólio não deve ultrapassar 10 páginas A4. A resolução pode ser ma-
nuscrita desde que de uma forma clara e totalmente legível. A apresentação
dos cálculos efectuados deve ser feita com clareza e sem recurso a software
de folhas de cálculo.

Nomeie o ficheiro com o seu número de estudante, seguido da identifica-

ção do E-fólio, segundo o exemplo apresentado: 000000efolioB. Preferencial-
mente em formato PDF.

Deve carregar o referido ficheiro para a plataforma no dispositivo E-fólio B até

à data e hora limite de entrega. Evite a entrega próximo da hora limite para
se precaver contra eventuais problemas. Apenas serão avaliadas as provas
submetidas dentro do prazo e através do dispositivo E-fólio B.

O ficheiro a enviar não deve exceder 8 MB.

Votos de bom trabalho!

Eliana Manuel Pinho e Helena Grilo

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Enunciado dos exercícios a resolver

1. A empresa Bravo decidiu aplicar os seus lucros mensais fazendo uma

poupança durante 3 anos numa instituição bancária que oferece a taxa
anual nominal de 4, 8% e regime de juro composto com capitalizações
bimestrais.
Supondo que a empresa Bravo inicia a poupança a 1 de janeiro com
a entrega do primeiro depósito, calcule a quantia que terá ao fim de
3 anos se depositar 1100 e nos meses ímpares (janeiro, março, maio,
julho, setembro e novembro) e depositar 2500 e nos restantes meses.
Dê o valor final arredondado aos cêntimos e quando utilizar taxas de
juro aproximadas use pelo menos 6 casas decimais.

2. Há 18 meses a Raquel recebeu 2300 e de um empréstimo que contraiu

no Banco Top. Começou a pagar o empréstimo passados 4 meses,
através de entregas constantes, de dois em dois meses, até hoje, dia
em que fez o último pagamento e saldou a dívida ao banco.
Diga qual a quantia paga em cada entrega, sabendo que o Banco Top
fez o empréstimo com base no regime de juro composto, com capitaliza-
ção mensal e taxa anual efectiva de 5, 7%. Dê o valor final arredondado
aos cêntimos e quando utilizar taxas de juro aproximadas use pelo me-
nos 6 casas decimais.

3. Um crédito foi contraído nas seguintes condições:

• prazo: 9 meses;
• montante: 10 000 e;
• reembolso: através de prestações trimestrais constantes e poste-
cipadas;
• taxa de juro (anual nominal composta trimestralmente): 4, 8%.

a) Calcule o valor de cada prestação trimestral (use pelo menos seis

casas decimais em todos os cálculos intermédios e faça a aproxi-
mação aos cêntimos apenas na apresentação do valor final).
b) Calcule a totalidade dos juros pagos ao longo do prazo do emprés-
timo.
c) Preencha o quadro de amortizações.

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formulário — primeira e segunda partes

1. REGIME DE JURO SIMPLES

n
P
Jk = Co i Jk = Co ni Cn = Co (1 + ni)
k=1

desconto por dentro simples (ou racional simples):

Cn ti Cn
Dd = Cn−t ti Dd = 1+ti
Cn−t = 1+ti

desconto por fora simples (ou comercial simples):

Df = Cn ti Cn−t = Cn (1 − ti)

2. REGIME DE JURO COMPOSTO

n
Jk = Co i(1 + i)(k−1) Jk = Co [(1 + i)n − 1] Cn = Co (1 + i)n
P
k=1
n
 n 
P Q
Jk = Co (1 + ik ) − 1 (taxa periódica variável)
k=1 k=1
n
Q
Cn = Co (1 + ik ) (taxa periódica variável)
k=1
 n
 n1
Q
i= (1 + ik ) − 1 (taxa periódica variável)
k=1

Cn = Co eni (regime de capitalização contínua)

desconto por dentro composto (ou racional composto):

i d
d= 1+i
i= 1−d

Dc = Cn−t [(1+i)t −1] Dc = Cn [1−(1+i)−t ] Dc = Cn [1−(1−d)t ]

Cn−t = Cn (1 + i)−t Cn−t = Cn (1 − d)t

vencimento comum:

Ccomum = (1+i)t [Ck (1 + i)−tk ] Ccomum = (1+i)t−to [Ck (1 + i)to −tk ]

P P

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3. TAXAS DE JURO

relação de proporcionalidade:

in n
ip
= p
(n e p na mesma unidade temporal)

relação de equivalência:
n
(1 + in ) = (1 + ip ) p (n e p na mesma unidade temporal)

fiscalidade e inflação:

iliq = ibruta (1 − timposto ) i0 = i−z

1+z

(1+i1 )×...×(1+in )
i0 = (1+z1 )×...×(1+zn )
−1 (taxas periódicas variáveis)

4. RENDAS EM REGIME DE JURO COMPOSTO

1−(1+i)−n (1+i)n −1 1
an = i
sn = i
a∞ = i

rendas temporárias de actualização:

−n
R(0) = T a n = T 1−(1+i)
i

−n
R̈(0) = (1 + i) T a n = (1 + i) T 1−(1+i)
i
(termos antecipados)
−n
R(0)dif=w = (1 + i)−w T a n = (1 + i)−w T 1−(1+i)
i
(diferida)
−n
R̈(0)dif=w = (1 + i)−(w−1) T a n = (1 + i)−(w−1) T 1−(1+i)
i
(diferida com termos antecipados)
−n
ra nra
= T1 + ria + nra 1−(1+i) − nri a



R(0) = T1 + i
+ nra a n − i i
(para Tk = T1 + (k − 1)ra , termos variáveis
segundo uma progressão aritmética de razão
ra )
1−rgn (1+i)−n
R(0) = T1 (para Tk = T1 rgk−1 , termos variáveis segundo
1+i−rg
uma progressão geométrica de razão rg )

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rendas temporárias de acumulação:
n −1
R(n) = T s n = T (1+i)i
n −1
R̈(n) = (1 + i) T s n = (1 + i) T (1+i)i (termos antecipados)
n −1
R(n)dif=w = (1 + i)−w T s n = (1 + i)−w T (1+i)i (diferida)
n −1
R(n)dif=w = (1 + i)−(w−1) T s n = (1 + i)−(w−1) T (1+i)i
(diferida com termos antecipados)
n
ra nra
= T1 + ria (1+i)i −1 − nri a



R(n) = T1 + i
sn − i
(para Tk = T1 + (k − 1)ra , termos variáveis
segundo uma progressão aritmética de razão
ra )
(1+i)n −rgn
R(n) = T1 (para Tk = T1 rgk−1 , termos variáveis segundo
1+i−rg
uma progressão geométrica de razão rg )

rendas perpétuas:

R(0) = T a ∞ = T 1i

R̈(0) = (1 + i) T a ∞ = T 1+i
i
(termos antecipados)
−w
R(0)dif=w = (1 + i)−w T a ∞ = T (1+i)i (diferida)

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5. EMPRÉSTIMOS CLÁSSICOS

amortização única:

Jk = C0 i Cn = C0 + Jk (pagamento periódico de juro simples)

J0 = C0 [1 − (1 + i)−n ] (pagamento antecipado de juro composto)

VLF = C0 (1 + i)−n (pagamento antecipado de juro composto)

Cn = C0 (1 + i)n (acumulação de juro composto)

sistema francês:

1−(1+i)−n
C = Jk + Mk C0 = C i

Mk = Mk−1 (1 + i) Mk+m = Mk (1 + i)m Mk = M1 (1 + i)k−1

1−(1+i)−m 1−(1+i)−m
Dp = C i
Ap = C0 − C i
(onde n = p + m)

(1+i)p − 1
Ap = M1 i

1−(1+i)−(n−k+1)
J1 = i C0 Jk = i C i
Jn = i Mn

sistema alemão:

J1 = C0 d Jk+1 = (C0 − M1 − M2 − . . . − Mk ) d

C = (C0 − M1 − M2 − . . . − Mk ) d + Mk = Mn = Jk+1 + Mk
1−(1−d)n C0 i
C0 = C d
M1 = (1+i)n − 1

(1+i)p − 1 (1+i)n −(1+i)p

Ap = M1 i
Dp = M1 i

sistema de amortização constante:

C0
Ck = Jk + M M= n
 
Jk = C0 − (k − 1) M i = [n − (k − 1)] M i

FIM

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